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夜长梦山
2023-05-16 19:24:02
迈拓股份:超声水表龙头,渗透率提升+产能释放,成长空间广阔
【华鑫计算机&中小盘】迈拓股份(301006):超声水表龙头,渗透率提升+产能释放,成长空间广阔 公司主要从事智能超声水表和热量表等的研发生产和销售,掌握自主核心技术,是国内超声水表的龙头企业。2016-2021年公司营收和净利润的复合增速分别为34.77%/32.28%。2022年业绩受疫情影响,2023Q1开始逐步恢复。 在智慧水务政策以及水务企业降本增效等推动下,智慧水表的需求不断提升,智能水表市场仍以智能机械水表为主,2019年超声水表的销量约100万只,占水表/智能水表的比重为1.41
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迈拓股份
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夜长梦山
2023-05-16 19:23:20
4月黄金珠宝社零同比+45%,关注低估值黄金零售个股
【财通商社】4月黄金珠宝社零同比+45%,关注低估值黄金零售个股 观点:4月黄金珠宝零售额同比+44.7%;M1-4同比+18.5%。受益于金价持续走强及终端消费复苏,Q2黄金消费低基数下确定性高增,建议关注黄金销售占比高、估值较低的周大生、老凤祥、菜百。 【一、黄金珠宝数据】 #🌐 社零:4月金银珠宝零售额231亿元,同比+44.7%;M1-4零售额1181亿元,同比+18.5%。 #🌐 头部品牌门店终端店效(第三方):同店增幅普遍在40%~70%,黄金品类表现优异,镶嵌仍承压;疫情中行业
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周大生
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夜长梦山
2023-05-16 19:21:32
警惕需求再度转弱——4月经济数据点评
【德邦宏观芦哲团队】警惕需求再度转弱——4月经济数据点评 1、工业生产超预期走弱。4月工业增加值同比增速仅5.6%,大幅低于市场预期9.7%,两年平均增速从4.4%降到1.4%。工业增加值季调环比-0.47%,有数据以来第三次负增长,前两次是20Q1/22Q4。分行业来看,去年同期受疫情冲击较大的装备制造业的同比增速较高,达到13.2%,如汽车制造业同比44.6%、通用设备同比13.5%,去年同期分别为-31.8%、-15.8%。 2、消费延续弱复苏。4月社零同比18.4%(两年平均2.6%),
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贵州茅台
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夜长梦山
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关注游戏板块供给端增长及AI技术螺旋式渐进落地
关注游戏板块供给端增长及AI技术螺旋式渐进落地【东方互联网】 [礼物]事项:2023年5月15日,腾讯举行SPARK2023游戏发布会,发布了40余款产品及创新内容。马晓轶指出,游戏将有望突破既有产业范畴,迎来“第三次扩容”。其中,前两次扩容源于计算平台的变迁,从单机到网络,及从PC到移动,属于游戏产业规模的量变;而现在的“第三次扩容”则是质变,因为游戏技术正越来越广泛地融入游戏之外的更多领域,成为一种更为通用的技术体系。 [庆祝]1)关注游戏公司新技术带来的正外部效应变化:例如将AI及游戏产业
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腾讯控股
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夜长梦山
2023-05-16 15:57:47
业绩边际向好确定性高,风电板块领衔新能源反弹
【东财新能源】业绩边际向好确定性高,风电板块领衔新能源反弹 [礼物]近期风电板块有明显反弹,申万风电零部件指数自4月底的底部上涨10%有余,部分个股涨幅已有20%。2023Q1风电并网装机数据向好,加上部分环节的业绩高增,风电板块业绩边际改善的预期在加强。近期风电的反弹即是资金对风电板块业绩边际改善确定性的下注。 #一季度新增并网装机和招标量维持高水平。国内2023Q1风电新增并网装机10.4GW,同比增长31.6%。国内2023Q1风电公开新增招标量26.5GW,同比增长7.3%。一季度并网装
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中际联合
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夜长梦山
2023-05-16 15:56:57
电工合金:一季度表现亮眼,铁路建设加速全年值得期待
【中邮有色】电工合金:一季度表现亮眼,铁路建设加速全年值得期待 [庆祝]2022年国内铁路建设速度加快,市场需求逐渐复苏。公司作为行业内为数不多的能够同时生产所有类型的接触线及承力索产品的企业,是中铁电气化局集团的铁路接触网材料特许供应商,具有较高的市场竞争力和品牌影响力。 [庆祝]新能源汽车产品供货多款车型,项目新增产能2万吨。2022年公司开始批量向蔚来汽车、广汽等知名汽车厂商供货,并正式获得安波福、中航光电等连接器厂商定点,公司生产的高压连接件间接运用于小米汽车、小鹏汽车、极星、上汽等众多
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电工合金
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夜长梦山
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苹果MR发布在即,AI+XR迎来软硬共振发展时代
【长江电子杨洋团队】苹果MR发布在即,AI+XR迎来软硬共振发展时代 苹果WWDC23将在北美时间6月5日召开,届时有望推出苹果最新重磅MR单品,产业内验证零部件环节已经开始备货,苹果的入局将带来XR领域的硬件革命性创新,引领行业发展,库克此前也表示有序将AI融入自有设备,未来AI+XR将是大势所趋。 [烟花]此前我们发表观点,ChatGPT等AI大模型的训练成果和技术未来将逐步应用在传统智能终端(如音箱、手机等)以及新兴硬件(智能眼镜、VR/AR等),实现软硬件技术的共振发展,进一步促进行业渗
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夜长梦山
2023-05-16 15:53:24
【华创电新团队】海缆板块
【华创电新团队】海缆板块 ️海缆板块此前走弱主要在消化: ◆ 格局弱化,毛利率下行。 ◆ 高压直流单gw价值量大幅低于交流。 ◆ 23年海风招标启动不多。 ️我们认为: ◆ 海风从每年新增1-2gw装机成长为年均新增10gw的赛道,市场容量扩大5倍,必然面临新玩家涌入。 #龙头目前仍有相对优势,最终会体现在高质量的订单中标金额和毛利率上。目前220kv毛利率趋于稳定,500kv尚未大规模应用,应能继续维持高盈利,龙头海缆有领先优势。 ◆海缆招标体量不大,同时受项目场址/离岸距离/规模/竞争格局,
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东方电缆
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夜长梦山
2023-05-16 15:52:19
徐工机械跟踪:结构完善+拓渠道,经营与出口双韧性
【广发机械】徐工机械跟踪:结构完善+拓渠道,经营与出口双韧性 1.#产品结构完善,#挖机影响弱化。22年土方机械(挖机+装载机)收入占比25%,其他主要产品还包括起重机25%、混凝土10%、桩工8%、消防7%、矿业机械5%、备件15%等,是国内品类布局最全的主机厂。市场对于挖机关注度高,因而对需求预期较差,但公司4月份除挖机外的其余产品已基本回到正增长,其中矿机、AWP、港机、农机等高增长,4月整体收入与业绩双增。 2.#出口依然高增长。22年公司出口216亿,主要地区以东南亚、中亚、南美、非洲
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徐工机械
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夜长梦山
2023-05-16 15:50:51
诺力股份大涨
诺力股份大涨,欢迎交流! 诺力股份深度:国内物流系统提供商龙头,盈利向上拐点已现 【核心看点】 1、国内领先的物流综合解决方案提供商,业绩有望持续修复。公司通过收购中鼎集成和法国Savoye,从轻小型搬运车辆设备制造商龙头不断拓展至内部物流综合解决方案提供商。2022年和23年一季度公司毛利率为20.24%/20.65%,同比提升0.79/3.05pct,净利率为5.74%/6.07%,同比提升0.75/1.95pct。 2、物流:进入利润释放期,盈利向上拐点已现。对比同行,诺力股份的营收和订单
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诺力股份
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夜长梦山
2023-05-16 15:50:13
Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货
【天风电子潘暕团队】Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货,Q3业绩高成长可期,坚定推荐工业富联,目标价7500亿市值! Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货(H100 ASP ~4万美金,是A100 ASP ~4倍),H100服务器ASP较A100有显著提升,H100出货预计Q3开始贡献显著业绩增量,带动下半年业绩高成长;数据中心GPU Nvidia市场份额超过90%,AMD面向下一代数据中心的APU加速卡产品AMD Instinct MI300量产版芯片预计23年底推出
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夜长梦山
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MR眼镜发布在即,重视“AI+硬件”战略性配置机会!
【德邦电子】MR眼镜发布在即,重视“AI+硬件”战略性配置机会! [烟花]MR发布在即,苹果MR设备有望开启新一轮创新周期 首款苹果MR发布在即,市场当前对MR产品预期较低,我们认为龙头客户产品有望引领行业创新,产品存在较大超预期可能。目前消费电子(申万)指数估值处于过去5年后20%分位数。我们认为XR开启新一轮创新周期,相关标的向上空间充足。当前A公司作为全球硬件龙头,后续如果有自研大模型进展,有望极大助力硬件生产力,硬件+AI是对工作和生活方式革命性的促进,有望诞生新的“iPhone时刻”!
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歌尔股份
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2023-05-16 13:18:30
持续看好院内修复趋势,建议关注创新器械优质品种
【国金医药】持续看好院内修复趋势,建议关注创新器械优质品种(联系人:袁维/李润兰/何冠洲) 🔥院内诊疗恢复稳健,2q23预计院内复苏相关企业表观业绩有望实现高增长,推荐关注高值耗材、IVD、医疗设备等板块,估值处于历史低位,诊疗复苏带来的需求拐点与政策情绪释放带来的估值拐点已逐步到来,建议重点关注优质稀缺赛道创新器械龙头公司! 1⃣IVD:板块估值逐步消化,阶段性政策底已现,整体迎来估值修复,中长期布局机会凸显。国产替代+产业链升级+创新是当前投资主线,看好化学发光、边际改善与上游高端制造。
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输配电第三轮核定结果拉开电力AI序幕
【光大电新、公用环保】输配电第三轮核定结果拉开电力AI序幕 2023年5月15日,国家发展改革委官网发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》:(1)本次不再区分大工业用电和一般工商业用电,相同电压等级工商业用户执行相同输配电价;(2)并将线损、抽水蓄能容量电费、辅助服务费用多项此前包含在输配电价中的费用单列。 #输配电价改革走在了正确的道路上:购销价差(之前)——按电压等级核定,真实反应成本(当前)——精细化反映成本,适配新型电力系统电力供需变化(未来) 本次电网公司结束购销价差
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微电生理:23 年看好疫后复苏和新品放量
微电生理:23 年看好疫后复苏和新品放量【持续推荐】 电生理行业高景气发展,集采落地后国产替代进程有望提速 展望2023年,一方面2022年国内电生理手术开展受疫情影响较大,预计疫情后有望迎来复苏。另一方面,公司去年四季度获NMPA批准的高密度标测导管和压力感应消融导管有望驱动公司在房颤市场的份额加速提升。此外,福建牵头的27省联盟电生理集采已落地,公司凭借供应链和成本上的优势,有望加速国产替代;同时,集采后电生理手术价格的下降有利于行业渗透率的提升。 公司产品品类丰富且齐全,房颤领域市场份额有
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迈拓股份:超声水表龙头,渗透率提升+产能释放,成长空间广阔
【华鑫计算机&中小盘】迈拓股份(301006):超声水表龙头,渗透率提升+产能释放,成长空间广阔 公司主要从事智能超声水表和热量表等的研发生产和销售,掌握自主核心技术,是国内超声水表的龙头企业。2016-2021年公司营收和净利润的复合增速分别为34.77%/32.28%。2022年业绩受疫情影响,2023Q1开始逐步恢复。 在智慧水务政策以及水务企业降本增效等推动下,智慧水表的需求不断提升,智能水表市场仍以智能机械水表为主,2019年超声水表的销量约100万只,占水表/智能水表的比重为1.41
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4月黄金珠宝社零同比+45%,关注低估值黄金零售个股
【财通商社】4月黄金珠宝社零同比+45%,关注低估值黄金零售个股 观点:4月黄金珠宝零售额同比+44.7%;M1-4同比+18.5%。受益于金价持续走强及终端消费复苏,Q2黄金消费低基数下确定性高增,建议关注黄金销售占比高、估值较低的周大生、老凤祥、菜百。 【一、黄金珠宝数据】 #🌐 社零:4月金银珠宝零售额231亿元,同比+44.7%;M1-4零售额1181亿元,同比+18.5%。 #🌐 头部品牌门店终端店效(第三方):同店增幅普遍在40%~70%,黄金品类表现优异,镶嵌仍承压;疫情中行业
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警惕需求再度转弱——4月经济数据点评
【德邦宏观芦哲团队】警惕需求再度转弱——4月经济数据点评 1、工业生产超预期走弱。4月工业增加值同比增速仅5.6%,大幅低于市场预期9.7%,两年平均增速从4.4%降到1.4%。工业增加值季调环比-0.47%,有数据以来第三次负增长,前两次是20Q1/22Q4。分行业来看,去年同期受疫情冲击较大的装备制造业的同比增速较高,达到13.2%,如汽车制造业同比44.6%、通用设备同比13.5%,去年同期分别为-31.8%、-15.8%。 2、消费延续弱复苏。4月社零同比18.4%(两年平均2.6%),
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关注游戏板块供给端增长及AI技术螺旋式渐进落地
关注游戏板块供给端增长及AI技术螺旋式渐进落地【东方互联网】 [礼物]事项:2023年5月15日,腾讯举行SPARK2023游戏发布会,发布了40余款产品及创新内容。马晓轶指出,游戏将有望突破既有产业范畴,迎来“第三次扩容”。其中,前两次扩容源于计算平台的变迁,从单机到网络,及从PC到移动,属于游戏产业规模的量变;而现在的“第三次扩容”则是质变,因为游戏技术正越来越广泛地融入游戏之外的更多领域,成为一种更为通用的技术体系。 [庆祝]1)关注游戏公司新技术带来的正外部效应变化:例如将AI及游戏产业
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业绩边际向好确定性高,风电板块领衔新能源反弹
【东财新能源】业绩边际向好确定性高,风电板块领衔新能源反弹 [礼物]近期风电板块有明显反弹,申万风电零部件指数自4月底的底部上涨10%有余,部分个股涨幅已有20%。2023Q1风电并网装机数据向好,加上部分环节的业绩高增,风电板块业绩边际改善的预期在加强。近期风电的反弹即是资金对风电板块业绩边际改善确定性的下注。 #一季度新增并网装机和招标量维持高水平。国内2023Q1风电新增并网装机10.4GW,同比增长31.6%。国内2023Q1风电公开新增招标量26.5GW,同比增长7.3%。一季度并网装
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电工合金:一季度表现亮眼,铁路建设加速全年值得期待
【中邮有色】电工合金:一季度表现亮眼,铁路建设加速全年值得期待 [庆祝]2022年国内铁路建设速度加快,市场需求逐渐复苏。公司作为行业内为数不多的能够同时生产所有类型的接触线及承力索产品的企业,是中铁电气化局集团的铁路接触网材料特许供应商,具有较高的市场竞争力和品牌影响力。 [庆祝]新能源汽车产品供货多款车型,项目新增产能2万吨。2022年公司开始批量向蔚来汽车、广汽等知名汽车厂商供货,并正式获得安波福、中航光电等连接器厂商定点,公司生产的高压连接件间接运用于小米汽车、小鹏汽车、极星、上汽等众多
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电工合金
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苹果MR发布在即,AI+XR迎来软硬共振发展时代
【长江电子杨洋团队】苹果MR发布在即,AI+XR迎来软硬共振发展时代 苹果WWDC23将在北美时间6月5日召开,届时有望推出苹果最新重磅MR单品,产业内验证零部件环节已经开始备货,苹果的入局将带来XR领域的硬件革命性创新,引领行业发展,库克此前也表示有序将AI融入自有设备,未来AI+XR将是大势所趋。 [烟花]此前我们发表观点,ChatGPT等AI大模型的训练成果和技术未来将逐步应用在传统智能终端(如音箱、手机等)以及新兴硬件(智能眼镜、VR/AR等),实现软硬件技术的共振发展,进一步促进行业渗
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【华创电新团队】海缆板块
【华创电新团队】海缆板块 ️海缆板块此前走弱主要在消化: ◆ 格局弱化,毛利率下行。 ◆ 高压直流单gw价值量大幅低于交流。 ◆ 23年海风招标启动不多。 ️我们认为: ◆ 海风从每年新增1-2gw装机成长为年均新增10gw的赛道,市场容量扩大5倍,必然面临新玩家涌入。 #龙头目前仍有相对优势,最终会体现在高质量的订单中标金额和毛利率上。目前220kv毛利率趋于稳定,500kv尚未大规模应用,应能继续维持高盈利,龙头海缆有领先优势。 ◆海缆招标体量不大,同时受项目场址/离岸距离/规模/竞争格局,
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东方电缆
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2023-05-16 15:52:19
徐工机械跟踪:结构完善+拓渠道,经营与出口双韧性
【广发机械】徐工机械跟踪:结构完善+拓渠道,经营与出口双韧性 1.#产品结构完善,#挖机影响弱化。22年土方机械(挖机+装载机)收入占比25%,其他主要产品还包括起重机25%、混凝土10%、桩工8%、消防7%、矿业机械5%、备件15%等,是国内品类布局最全的主机厂。市场对于挖机关注度高,因而对需求预期较差,但公司4月份除挖机外的其余产品已基本回到正增长,其中矿机、AWP、港机、农机等高增长,4月整体收入与业绩双增。 2.#出口依然高增长。22年公司出口216亿,主要地区以东南亚、中亚、南美、非洲
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诺力股份大涨
诺力股份大涨,欢迎交流! 诺力股份深度:国内物流系统提供商龙头,盈利向上拐点已现 【核心看点】 1、国内领先的物流综合解决方案提供商,业绩有望持续修复。公司通过收购中鼎集成和法国Savoye,从轻小型搬运车辆设备制造商龙头不断拓展至内部物流综合解决方案提供商。2022年和23年一季度公司毛利率为20.24%/20.65%,同比提升0.79/3.05pct,净利率为5.74%/6.07%,同比提升0.75/1.95pct。 2、物流:进入利润释放期,盈利向上拐点已现。对比同行,诺力股份的营收和订单
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Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货
【天风电子潘暕团队】Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货,Q3业绩高成长可期,坚定推荐工业富联,目标价7500亿市值! Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货(H100 ASP ~4万美金,是A100 ASP ~4倍),H100服务器ASP较A100有显著提升,H100出货预计Q3开始贡献显著业绩增量,带动下半年业绩高成长;数据中心GPU Nvidia市场份额超过90%,AMD面向下一代数据中心的APU加速卡产品AMD Instinct MI300量产版芯片预计23年底推出
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MR眼镜发布在即,重视“AI+硬件”战略性配置机会!
【德邦电子】MR眼镜发布在即,重视“AI+硬件”战略性配置机会! [烟花]MR发布在即,苹果MR设备有望开启新一轮创新周期 首款苹果MR发布在即,市场当前对MR产品预期较低,我们认为龙头客户产品有望引领行业创新,产品存在较大超预期可能。目前消费电子(申万)指数估值处于过去5年后20%分位数。我们认为XR开启新一轮创新周期,相关标的向上空间充足。当前A公司作为全球硬件龙头,后续如果有自研大模型进展,有望极大助力硬件生产力,硬件+AI是对工作和生活方式革命性的促进,有望诞生新的“iPhone时刻”!
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持续看好院内修复趋势,建议关注创新器械优质品种
【国金医药】持续看好院内修复趋势,建议关注创新器械优质品种(联系人:袁维/李润兰/何冠洲) 🔥院内诊疗恢复稳健,2q23预计院内复苏相关企业表观业绩有望实现高增长,推荐关注高值耗材、IVD、医疗设备等板块,估值处于历史低位,诊疗复苏带来的需求拐点与政策情绪释放带来的估值拐点已逐步到来,建议重点关注优质稀缺赛道创新器械龙头公司! 1⃣IVD:板块估值逐步消化,阶段性政策底已现,整体迎来估值修复,中长期布局机会凸显。国产替代+产业链升级+创新是当前投资主线,看好化学发光、边际改善与上游高端制造。
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输配电第三轮核定结果拉开电力AI序幕
【光大电新、公用环保】输配电第三轮核定结果拉开电力AI序幕 2023年5月15日,国家发展改革委官网发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》:(1)本次不再区分大工业用电和一般工商业用电,相同电压等级工商业用户执行相同输配电价;(2)并将线损、抽水蓄能容量电费、辅助服务费用多项此前包含在输配电价中的费用单列。 #输配电价改革走在了正确的道路上:购销价差(之前)——按电压等级核定,真实反应成本(当前)——精细化反映成本,适配新型电力系统电力供需变化(未来) 本次电网公司结束购销价差
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微电生理:23 年看好疫后复苏和新品放量
微电生理:23 年看好疫后复苏和新品放量【持续推荐】 电生理行业高景气发展,集采落地后国产替代进程有望提速 展望2023年,一方面2022年国内电生理手术开展受疫情影响较大,预计疫情后有望迎来复苏。另一方面,公司去年四季度获NMPA批准的高密度标测导管和压力感应消融导管有望驱动公司在房颤市场的份额加速提升。此外,福建牵头的27省联盟电生理集采已落地,公司凭借供应链和成本上的优势,有望加速国产替代;同时,集采后电生理手术价格的下降有利于行业渗透率的提升。 公司产品品类丰富且齐全,房颤领域市场份额有
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迈拓股份:超声水表龙头,渗透率提升+产能释放,成长空间广阔
【华鑫计算机&中小盘】迈拓股份(301006):超声水表龙头,渗透率提升+产能释放,成长空间广阔 公司主要从事智能超声水表和热量表等的研发生产和销售,掌握自主核心技术,是国内超声水表的龙头企业。2016-2021年公司营收和净利润的复合增速分别为34.77%/32.28%。2022年业绩受疫情影响,2023Q1开始逐步恢复。 在智慧水务政策以及水务企业降本增效等推动下,智慧水表的需求不断提升,智能水表市场仍以智能机械水表为主,2019年超声水表的销量约100万只,占水表/智能水表的比重为1.41
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迈拓股份
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2023-05-16 19:23:20
4月黄金珠宝社零同比+45%,关注低估值黄金零售个股
【财通商社】4月黄金珠宝社零同比+45%,关注低估值黄金零售个股 观点:4月黄金珠宝零售额同比+44.7%;M1-4同比+18.5%。受益于金价持续走强及终端消费复苏,Q2黄金消费低基数下确定性高增,建议关注黄金销售占比高、估值较低的周大生、老凤祥、菜百。 【一、黄金珠宝数据】 #🌐 社零:4月金银珠宝零售额231亿元,同比+44.7%;M1-4零售额1181亿元,同比+18.5%。 #🌐 头部品牌门店终端店效(第三方):同店增幅普遍在40%~70%,黄金品类表现优异,镶嵌仍承压;疫情中行业
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2023-05-16 19:21:32
警惕需求再度转弱——4月经济数据点评
【德邦宏观芦哲团队】警惕需求再度转弱——4月经济数据点评 1、工业生产超预期走弱。4月工业增加值同比增速仅5.6%,大幅低于市场预期9.7%,两年平均增速从4.4%降到1.4%。工业增加值季调环比-0.47%,有数据以来第三次负增长,前两次是20Q1/22Q4。分行业来看,去年同期受疫情冲击较大的装备制造业的同比增速较高,达到13.2%,如汽车制造业同比44.6%、通用设备同比13.5%,去年同期分别为-31.8%、-15.8%。 2、消费延续弱复苏。4月社零同比18.4%(两年平均2.6%),
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关注游戏板块供给端增长及AI技术螺旋式渐进落地
关注游戏板块供给端增长及AI技术螺旋式渐进落地【东方互联网】 [礼物]事项:2023年5月15日,腾讯举行SPARK2023游戏发布会,发布了40余款产品及创新内容。马晓轶指出,游戏将有望突破既有产业范畴,迎来“第三次扩容”。其中,前两次扩容源于计算平台的变迁,从单机到网络,及从PC到移动,属于游戏产业规模的量变;而现在的“第三次扩容”则是质变,因为游戏技术正越来越广泛地融入游戏之外的更多领域,成为一种更为通用的技术体系。 [庆祝]1)关注游戏公司新技术带来的正外部效应变化:例如将AI及游戏产业
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业绩边际向好确定性高,风电板块领衔新能源反弹
【东财新能源】业绩边际向好确定性高,风电板块领衔新能源反弹 [礼物]近期风电板块有明显反弹,申万风电零部件指数自4月底的底部上涨10%有余,部分个股涨幅已有20%。2023Q1风电并网装机数据向好,加上部分环节的业绩高增,风电板块业绩边际改善的预期在加强。近期风电的反弹即是资金对风电板块业绩边际改善确定性的下注。 #一季度新增并网装机和招标量维持高水平。国内2023Q1风电新增并网装机10.4GW,同比增长31.6%。国内2023Q1风电公开新增招标量26.5GW,同比增长7.3%。一季度并网装
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电工合金:一季度表现亮眼,铁路建设加速全年值得期待
【中邮有色】电工合金:一季度表现亮眼,铁路建设加速全年值得期待 [庆祝]2022年国内铁路建设速度加快,市场需求逐渐复苏。公司作为行业内为数不多的能够同时生产所有类型的接触线及承力索产品的企业,是中铁电气化局集团的铁路接触网材料特许供应商,具有较高的市场竞争力和品牌影响力。 [庆祝]新能源汽车产品供货多款车型,项目新增产能2万吨。2022年公司开始批量向蔚来汽车、广汽等知名汽车厂商供货,并正式获得安波福、中航光电等连接器厂商定点,公司生产的高压连接件间接运用于小米汽车、小鹏汽车、极星、上汽等众多
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电工合金
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苹果MR发布在即,AI+XR迎来软硬共振发展时代
【长江电子杨洋团队】苹果MR发布在即,AI+XR迎来软硬共振发展时代 苹果WWDC23将在北美时间6月5日召开,届时有望推出苹果最新重磅MR单品,产业内验证零部件环节已经开始备货,苹果的入局将带来XR领域的硬件革命性创新,引领行业发展,库克此前也表示有序将AI融入自有设备,未来AI+XR将是大势所趋。 [烟花]此前我们发表观点,ChatGPT等AI大模型的训练成果和技术未来将逐步应用在传统智能终端(如音箱、手机等)以及新兴硬件(智能眼镜、VR/AR等),实现软硬件技术的共振发展,进一步促进行业渗
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【华创电新团队】海缆板块
【华创电新团队】海缆板块 ️海缆板块此前走弱主要在消化: ◆ 格局弱化,毛利率下行。 ◆ 高压直流单gw价值量大幅低于交流。 ◆ 23年海风招标启动不多。 ️我们认为: ◆ 海风从每年新增1-2gw装机成长为年均新增10gw的赛道,市场容量扩大5倍,必然面临新玩家涌入。 #龙头目前仍有相对优势,最终会体现在高质量的订单中标金额和毛利率上。目前220kv毛利率趋于稳定,500kv尚未大规模应用,应能继续维持高盈利,龙头海缆有领先优势。 ◆海缆招标体量不大,同时受项目场址/离岸距离/规模/竞争格局,
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徐工机械跟踪:结构完善+拓渠道,经营与出口双韧性
【广发机械】徐工机械跟踪:结构完善+拓渠道,经营与出口双韧性 1.#产品结构完善,#挖机影响弱化。22年土方机械(挖机+装载机)收入占比25%,其他主要产品还包括起重机25%、混凝土10%、桩工8%、消防7%、矿业机械5%、备件15%等,是国内品类布局最全的主机厂。市场对于挖机关注度高,因而对需求预期较差,但公司4月份除挖机外的其余产品已基本回到正增长,其中矿机、AWP、港机、农机等高增长,4月整体收入与业绩双增。 2.#出口依然高增长。22年公司出口216亿,主要地区以东南亚、中亚、南美、非洲
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2023-05-16 15:50:51
诺力股份大涨
诺力股份大涨,欢迎交流! 诺力股份深度:国内物流系统提供商龙头,盈利向上拐点已现 【核心看点】 1、国内领先的物流综合解决方案提供商,业绩有望持续修复。公司通过收购中鼎集成和法国Savoye,从轻小型搬运车辆设备制造商龙头不断拓展至内部物流综合解决方案提供商。2022年和23年一季度公司毛利率为20.24%/20.65%,同比提升0.79/3.05pct,净利率为5.74%/6.07%,同比提升0.75/1.95pct。 2、物流:进入利润释放期,盈利向上拐点已现。对比同行,诺力股份的营收和订单
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Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货
【天风电子潘暕团队】Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货,Q3业绩高成长可期,坚定推荐工业富联,目标价7500亿市值! Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货(H100 ASP ~4万美金,是A100 ASP ~4倍),H100服务器ASP较A100有显著提升,H100出货预计Q3开始贡献显著业绩增量,带动下半年业绩高成长;数据中心GPU Nvidia市场份额超过90%,AMD面向下一代数据中心的APU加速卡产品AMD Instinct MI300量产版芯片预计23年底推出
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夜长梦山
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MR眼镜发布在即,重视“AI+硬件”战略性配置机会!
【德邦电子】MR眼镜发布在即,重视“AI+硬件”战略性配置机会! [烟花]MR发布在即,苹果MR设备有望开启新一轮创新周期 首款苹果MR发布在即,市场当前对MR产品预期较低,我们认为龙头客户产品有望引领行业创新,产品存在较大超预期可能。目前消费电子(申万)指数估值处于过去5年后20%分位数。我们认为XR开启新一轮创新周期,相关标的向上空间充足。当前A公司作为全球硬件龙头,后续如果有自研大模型进展,有望极大助力硬件生产力,硬件+AI是对工作和生活方式革命性的促进,有望诞生新的“iPhone时刻”!
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持续看好院内修复趋势,建议关注创新器械优质品种
【国金医药】持续看好院内修复趋势,建议关注创新器械优质品种(联系人:袁维/李润兰/何冠洲) 🔥院内诊疗恢复稳健,2q23预计院内复苏相关企业表观业绩有望实现高增长,推荐关注高值耗材、IVD、医疗设备等板块,估值处于历史低位,诊疗复苏带来的需求拐点与政策情绪释放带来的估值拐点已逐步到来,建议重点关注优质稀缺赛道创新器械龙头公司! 1⃣IVD:板块估值逐步消化,阶段性政策底已现,整体迎来估值修复,中长期布局机会凸显。国产替代+产业链升级+创新是当前投资主线,看好化学发光、边际改善与上游高端制造。
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输配电第三轮核定结果拉开电力AI序幕
【光大电新、公用环保】输配电第三轮核定结果拉开电力AI序幕 2023年5月15日,国家发展改革委官网发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》:(1)本次不再区分大工业用电和一般工商业用电,相同电压等级工商业用户执行相同输配电价;(2)并将线损、抽水蓄能容量电费、辅助服务费用多项此前包含在输配电价中的费用单列。 #输配电价改革走在了正确的道路上:购销价差(之前)——按电压等级核定,真实反应成本(当前)——精细化反映成本,适配新型电力系统电力供需变化(未来) 本次电网公司结束购销价差
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微电生理:23 年看好疫后复苏和新品放量
微电生理:23 年看好疫后复苏和新品放量【持续推荐】 电生理行业高景气发展,集采落地后国产替代进程有望提速 展望2023年,一方面2022年国内电生理手术开展受疫情影响较大,预计疫情后有望迎来复苏。另一方面,公司去年四季度获NMPA批准的高密度标测导管和压力感应消融导管有望驱动公司在房颤市场的份额加速提升。此外,福建牵头的27省联盟电生理集采已落地,公司凭借供应链和成本上的优势,有望加速国产替代;同时,集采后电生理手术价格的下降有利于行业渗透率的提升。 公司产品品类丰富且齐全,房颤领域市场份额有
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迈拓股份:超声水表龙头,渗透率提升+产能释放,成长空间广阔
【华鑫计算机&中小盘】迈拓股份(301006):超声水表龙头,渗透率提升+产能释放,成长空间广阔 公司主要从事智能超声水表和热量表等的研发生产和销售,掌握自主核心技术,是国内超声水表的龙头企业。2016-2021年公司营收和净利润的复合增速分别为34.77%/32.28%。2022年业绩受疫情影响,2023Q1开始逐步恢复。 在智慧水务政策以及水务企业降本增效等推动下,智慧水表的需求不断提升,智能水表市场仍以智能机械水表为主,2019年超声水表的销量约100万只,占水表/智能水表的比重为1.41
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4月黄金珠宝社零同比+45%,关注低估值黄金零售个股
【财通商社】4月黄金珠宝社零同比+45%,关注低估值黄金零售个股 观点:4月黄金珠宝零售额同比+44.7%;M1-4同比+18.5%。受益于金价持续走强及终端消费复苏,Q2黄金消费低基数下确定性高增,建议关注黄金销售占比高、估值较低的周大生、老凤祥、菜百。 【一、黄金珠宝数据】 #🌐 社零:4月金银珠宝零售额231亿元,同比+44.7%;M1-4零售额1181亿元,同比+18.5%。 #🌐 头部品牌门店终端店效(第三方):同店增幅普遍在40%~70%,黄金品类表现优异,镶嵌仍承压;疫情中行业
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警惕需求再度转弱——4月经济数据点评
【德邦宏观芦哲团队】警惕需求再度转弱——4月经济数据点评 1、工业生产超预期走弱。4月工业增加值同比增速仅5.6%,大幅低于市场预期9.7%,两年平均增速从4.4%降到1.4%。工业增加值季调环比-0.47%,有数据以来第三次负增长,前两次是20Q1/22Q4。分行业来看,去年同期受疫情冲击较大的装备制造业的同比增速较高,达到13.2%,如汽车制造业同比44.6%、通用设备同比13.5%,去年同期分别为-31.8%、-15.8%。 2、消费延续弱复苏。4月社零同比18.4%(两年平均2.6%),
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2023-05-16 19:20:32
关注游戏板块供给端增长及AI技术螺旋式渐进落地
关注游戏板块供给端增长及AI技术螺旋式渐进落地【东方互联网】 [礼物]事项:2023年5月15日,腾讯举行SPARK2023游戏发布会,发布了40余款产品及创新内容。马晓轶指出,游戏将有望突破既有产业范畴,迎来“第三次扩容”。其中,前两次扩容源于计算平台的变迁,从单机到网络,及从PC到移动,属于游戏产业规模的量变;而现在的“第三次扩容”则是质变,因为游戏技术正越来越广泛地融入游戏之外的更多领域,成为一种更为通用的技术体系。 [庆祝]1)关注游戏公司新技术带来的正外部效应变化:例如将AI及游戏产业
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业绩边际向好确定性高,风电板块领衔新能源反弹
【东财新能源】业绩边际向好确定性高,风电板块领衔新能源反弹 [礼物]近期风电板块有明显反弹,申万风电零部件指数自4月底的底部上涨10%有余,部分个股涨幅已有20%。2023Q1风电并网装机数据向好,加上部分环节的业绩高增,风电板块业绩边际改善的预期在加强。近期风电的反弹即是资金对风电板块业绩边际改善确定性的下注。 #一季度新增并网装机和招标量维持高水平。国内2023Q1风电新增并网装机10.4GW,同比增长31.6%。国内2023Q1风电公开新增招标量26.5GW,同比增长7.3%。一季度并网装
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电工合金:一季度表现亮眼,铁路建设加速全年值得期待
【中邮有色】电工合金:一季度表现亮眼,铁路建设加速全年值得期待 [庆祝]2022年国内铁路建设速度加快,市场需求逐渐复苏。公司作为行业内为数不多的能够同时生产所有类型的接触线及承力索产品的企业,是中铁电气化局集团的铁路接触网材料特许供应商,具有较高的市场竞争力和品牌影响力。 [庆祝]新能源汽车产品供货多款车型,项目新增产能2万吨。2022年公司开始批量向蔚来汽车、广汽等知名汽车厂商供货,并正式获得安波福、中航光电等连接器厂商定点,公司生产的高压连接件间接运用于小米汽车、小鹏汽车、极星、上汽等众多
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电工合金
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苹果MR发布在即,AI+XR迎来软硬共振发展时代
【长江电子杨洋团队】苹果MR发布在即,AI+XR迎来软硬共振发展时代 苹果WWDC23将在北美时间6月5日召开,届时有望推出苹果最新重磅MR单品,产业内验证零部件环节已经开始备货,苹果的入局将带来XR领域的硬件革命性创新,引领行业发展,库克此前也表示有序将AI融入自有设备,未来AI+XR将是大势所趋。 [烟花]此前我们发表观点,ChatGPT等AI大模型的训练成果和技术未来将逐步应用在传统智能终端(如音箱、手机等)以及新兴硬件(智能眼镜、VR/AR等),实现软硬件技术的共振发展,进一步促进行业渗
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【华创电新团队】海缆板块
【华创电新团队】海缆板块 ️海缆板块此前走弱主要在消化: ◆ 格局弱化,毛利率下行。 ◆ 高压直流单gw价值量大幅低于交流。 ◆ 23年海风招标启动不多。 ️我们认为: ◆ 海风从每年新增1-2gw装机成长为年均新增10gw的赛道,市场容量扩大5倍,必然面临新玩家涌入。 #龙头目前仍有相对优势,最终会体现在高质量的订单中标金额和毛利率上。目前220kv毛利率趋于稳定,500kv尚未大规模应用,应能继续维持高盈利,龙头海缆有领先优势。 ◆海缆招标体量不大,同时受项目场址/离岸距离/规模/竞争格局,
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徐工机械跟踪:结构完善+拓渠道,经营与出口双韧性
【广发机械】徐工机械跟踪:结构完善+拓渠道,经营与出口双韧性 1.#产品结构完善,#挖机影响弱化。22年土方机械(挖机+装载机)收入占比25%,其他主要产品还包括起重机25%、混凝土10%、桩工8%、消防7%、矿业机械5%、备件15%等,是国内品类布局最全的主机厂。市场对于挖机关注度高,因而对需求预期较差,但公司4月份除挖机外的其余产品已基本回到正增长,其中矿机、AWP、港机、农机等高增长,4月整体收入与业绩双增。 2.#出口依然高增长。22年公司出口216亿,主要地区以东南亚、中亚、南美、非洲
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2023-05-16 15:50:51
诺力股份大涨
诺力股份大涨,欢迎交流! 诺力股份深度:国内物流系统提供商龙头,盈利向上拐点已现 【核心看点】 1、国内领先的物流综合解决方案提供商,业绩有望持续修复。公司通过收购中鼎集成和法国Savoye,从轻小型搬运车辆设备制造商龙头不断拓展至内部物流综合解决方案提供商。2022年和23年一季度公司毛利率为20.24%/20.65%,同比提升0.79/3.05pct,净利率为5.74%/6.07%,同比提升0.75/1.95pct。 2、物流:进入利润释放期,盈利向上拐点已现。对比同行,诺力股份的营收和订单
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Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货
【天风电子潘暕团队】Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货,Q3业绩高成长可期,坚定推荐工业富联,目标价7500亿市值! Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货(H100 ASP ~4万美金,是A100 ASP ~4倍),H100服务器ASP较A100有显著提升,H100出货预计Q3开始贡献显著业绩增量,带动下半年业绩高成长;数据中心GPU Nvidia市场份额超过90%,AMD面向下一代数据中心的APU加速卡产品AMD Instinct MI300量产版芯片预计23年底推出
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MR眼镜发布在即,重视“AI+硬件”战略性配置机会!
【德邦电子】MR眼镜发布在即,重视“AI+硬件”战略性配置机会! [烟花]MR发布在即,苹果MR设备有望开启新一轮创新周期 首款苹果MR发布在即,市场当前对MR产品预期较低,我们认为龙头客户产品有望引领行业创新,产品存在较大超预期可能。目前消费电子(申万)指数估值处于过去5年后20%分位数。我们认为XR开启新一轮创新周期,相关标的向上空间充足。当前A公司作为全球硬件龙头,后续如果有自研大模型进展,有望极大助力硬件生产力,硬件+AI是对工作和生活方式革命性的促进,有望诞生新的“iPhone时刻”!
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持续看好院内修复趋势,建议关注创新器械优质品种
【国金医药】持续看好院内修复趋势,建议关注创新器械优质品种(联系人:袁维/李润兰/何冠洲) 🔥院内诊疗恢复稳健,2q23预计院内复苏相关企业表观业绩有望实现高增长,推荐关注高值耗材、IVD、医疗设备等板块,估值处于历史低位,诊疗复苏带来的需求拐点与政策情绪释放带来的估值拐点已逐步到来,建议重点关注优质稀缺赛道创新器械龙头公司! 1⃣IVD:板块估值逐步消化,阶段性政策底已现,整体迎来估值修复,中长期布局机会凸显。国产替代+产业链升级+创新是当前投资主线,看好化学发光、边际改善与上游高端制造。
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输配电第三轮核定结果拉开电力AI序幕
【光大电新、公用环保】输配电第三轮核定结果拉开电力AI序幕 2023年5月15日,国家发展改革委官网发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》:(1)本次不再区分大工业用电和一般工商业用电,相同电压等级工商业用户执行相同输配电价;(2)并将线损、抽水蓄能容量电费、辅助服务费用多项此前包含在输配电价中的费用单列。 #输配电价改革走在了正确的道路上:购销价差(之前)——按电压等级核定,真实反应成本(当前)——精细化反映成本,适配新型电力系统电力供需变化(未来) 本次电网公司结束购销价差
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微电生理:23 年看好疫后复苏和新品放量
微电生理:23 年看好疫后复苏和新品放量【持续推荐】 电生理行业高景气发展,集采落地后国产替代进程有望提速 展望2023年,一方面2022年国内电生理手术开展受疫情影响较大,预计疫情后有望迎来复苏。另一方面,公司去年四季度获NMPA批准的高密度标测导管和压力感应消融导管有望驱动公司在房颤市场的份额加速提升。此外,福建牵头的27省联盟电生理集采已落地,公司凭借供应链和成本上的优势,有望加速国产替代;同时,集采后电生理手术价格的下降有利于行业渗透率的提升。 公司产品品类丰富且齐全,房颤领域市场份额有
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迈拓股份:超声水表龙头,渗透率提升+产能释放,成长空间广阔
【华鑫计算机&中小盘】迈拓股份(301006):超声水表龙头,渗透率提升+产能释放,成长空间广阔 公司主要从事智能超声水表和热量表等的研发生产和销售,掌握自主核心技术,是国内超声水表的龙头企业。2016-2021年公司营收和净利润的复合增速分别为34.77%/32.28%。2022年业绩受疫情影响,2023Q1开始逐步恢复。 在智慧水务政策以及水务企业降本增效等推动下,智慧水表的需求不断提升,智能水表市场仍以智能机械水表为主,2019年超声水表的销量约100万只,占水表/智能水表的比重为1.41
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4月黄金珠宝社零同比+45%,关注低估值黄金零售个股
【财通商社】4月黄金珠宝社零同比+45%,关注低估值黄金零售个股 观点:4月黄金珠宝零售额同比+44.7%;M1-4同比+18.5%。受益于金价持续走强及终端消费复苏,Q2黄金消费低基数下确定性高增,建议关注黄金销售占比高、估值较低的周大生、老凤祥、菜百。 【一、黄金珠宝数据】 #🌐 社零:4月金银珠宝零售额231亿元,同比+44.7%;M1-4零售额1181亿元,同比+18.5%。 #🌐 头部品牌门店终端店效(第三方):同店增幅普遍在40%~70%,黄金品类表现优异,镶嵌仍承压;疫情中行业
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周大生
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警惕需求再度转弱——4月经济数据点评
【德邦宏观芦哲团队】警惕需求再度转弱——4月经济数据点评 1、工业生产超预期走弱。4月工业增加值同比增速仅5.6%,大幅低于市场预期9.7%,两年平均增速从4.4%降到1.4%。工业增加值季调环比-0.47%,有数据以来第三次负增长,前两次是20Q1/22Q4。分行业来看,去年同期受疫情冲击较大的装备制造业的同比增速较高,达到13.2%,如汽车制造业同比44.6%、通用设备同比13.5%,去年同期分别为-31.8%、-15.8%。 2、消费延续弱复苏。4月社零同比18.4%(两年平均2.6%),
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贵州茅台
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夜长梦山
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关注游戏板块供给端增长及AI技术螺旋式渐进落地
关注游戏板块供给端增长及AI技术螺旋式渐进落地【东方互联网】 [礼物]事项:2023年5月15日,腾讯举行SPARK2023游戏发布会,发布了40余款产品及创新内容。马晓轶指出,游戏将有望突破既有产业范畴,迎来“第三次扩容”。其中,前两次扩容源于计算平台的变迁,从单机到网络,及从PC到移动,属于游戏产业规模的量变;而现在的“第三次扩容”则是质变,因为游戏技术正越来越广泛地融入游戏之外的更多领域,成为一种更为通用的技术体系。 [庆祝]1)关注游戏公司新技术带来的正外部效应变化:例如将AI及游戏产业
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腾讯控股
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业绩边际向好确定性高,风电板块领衔新能源反弹
【东财新能源】业绩边际向好确定性高,风电板块领衔新能源反弹 [礼物]近期风电板块有明显反弹,申万风电零部件指数自4月底的底部上涨10%有余,部分个股涨幅已有20%。2023Q1风电并网装机数据向好,加上部分环节的业绩高增,风电板块业绩边际改善的预期在加强。近期风电的反弹即是资金对风电板块业绩边际改善确定性的下注。 #一季度新增并网装机和招标量维持高水平。国内2023Q1风电新增并网装机10.4GW,同比增长31.6%。国内2023Q1风电公开新增招标量26.5GW,同比增长7.3%。一季度并网装
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电工合金:一季度表现亮眼,铁路建设加速全年值得期待
【中邮有色】电工合金:一季度表现亮眼,铁路建设加速全年值得期待 [庆祝]2022年国内铁路建设速度加快,市场需求逐渐复苏。公司作为行业内为数不多的能够同时生产所有类型的接触线及承力索产品的企业,是中铁电气化局集团的铁路接触网材料特许供应商,具有较高的市场竞争力和品牌影响力。 [庆祝]新能源汽车产品供货多款车型,项目新增产能2万吨。2022年公司开始批量向蔚来汽车、广汽等知名汽车厂商供货,并正式获得安波福、中航光电等连接器厂商定点,公司生产的高压连接件间接运用于小米汽车、小鹏汽车、极星、上汽等众多
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电工合金
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夜长梦山
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苹果MR发布在即,AI+XR迎来软硬共振发展时代
【长江电子杨洋团队】苹果MR发布在即,AI+XR迎来软硬共振发展时代 苹果WWDC23将在北美时间6月5日召开,届时有望推出苹果最新重磅MR单品,产业内验证零部件环节已经开始备货,苹果的入局将带来XR领域的硬件革命性创新,引领行业发展,库克此前也表示有序将AI融入自有设备,未来AI+XR将是大势所趋。 [烟花]此前我们发表观点,ChatGPT等AI大模型的训练成果和技术未来将逐步应用在传统智能终端(如音箱、手机等)以及新兴硬件(智能眼镜、VR/AR等),实现软硬件技术的共振发展,进一步促进行业渗
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【华创电新团队】海缆板块
【华创电新团队】海缆板块 ️海缆板块此前走弱主要在消化: ◆ 格局弱化,毛利率下行。 ◆ 高压直流单gw价值量大幅低于交流。 ◆ 23年海风招标启动不多。 ️我们认为: ◆ 海风从每年新增1-2gw装机成长为年均新增10gw的赛道,市场容量扩大5倍,必然面临新玩家涌入。 #龙头目前仍有相对优势,最终会体现在高质量的订单中标金额和毛利率上。目前220kv毛利率趋于稳定,500kv尚未大规模应用,应能继续维持高盈利,龙头海缆有领先优势。 ◆海缆招标体量不大,同时受项目场址/离岸距离/规模/竞争格局,
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东方电缆
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徐工机械跟踪:结构完善+拓渠道,经营与出口双韧性
【广发机械】徐工机械跟踪:结构完善+拓渠道,经营与出口双韧性 1.#产品结构完善,#挖机影响弱化。22年土方机械(挖机+装载机)收入占比25%,其他主要产品还包括起重机25%、混凝土10%、桩工8%、消防7%、矿业机械5%、备件15%等,是国内品类布局最全的主机厂。市场对于挖机关注度高,因而对需求预期较差,但公司4月份除挖机外的其余产品已基本回到正增长,其中矿机、AWP、港机、农机等高增长,4月整体收入与业绩双增。 2.#出口依然高增长。22年公司出口216亿,主要地区以东南亚、中亚、南美、非洲
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徐工机械
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夜长梦山
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诺力股份大涨
诺力股份大涨,欢迎交流! 诺力股份深度:国内物流系统提供商龙头,盈利向上拐点已现 【核心看点】 1、国内领先的物流综合解决方案提供商,业绩有望持续修复。公司通过收购中鼎集成和法国Savoye,从轻小型搬运车辆设备制造商龙头不断拓展至内部物流综合解决方案提供商。2022年和23年一季度公司毛利率为20.24%/20.65%,同比提升0.79/3.05pct,净利率为5.74%/6.07%,同比提升0.75/1.95pct。 2、物流:进入利润释放期,盈利向上拐点已现。对比同行,诺力股份的营收和订单
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诺力股份
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夜长梦山
2023-05-16 15:50:13
Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货
【天风电子潘暕团队】Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货,Q3业绩高成长可期,坚定推荐工业富联,目标价7500亿市值! Nvidia H100服务器预计6月开始批量出货(H100 ASP ~4万美金,是A100 ASP ~4倍),H100服务器ASP较A100有显著提升,H100出货预计Q3开始贡献显著业绩增量,带动下半年业绩高成长;数据中心GPU Nvidia市场份额超过90%,AMD面向下一代数据中心的APU加速卡产品AMD Instinct MI300量产版芯片预计23年底推出
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2023-05-16 13:19:12
MR眼镜发布在即,重视“AI+硬件”战略性配置机会!
【德邦电子】MR眼镜发布在即,重视“AI+硬件”战略性配置机会! [烟花]MR发布在即,苹果MR设备有望开启新一轮创新周期 首款苹果MR发布在即,市场当前对MR产品预期较低,我们认为龙头客户产品有望引领行业创新,产品存在较大超预期可能。目前消费电子(申万)指数估值处于过去5年后20%分位数。我们认为XR开启新一轮创新周期,相关标的向上空间充足。当前A公司作为全球硬件龙头,后续如果有自研大模型进展,有望极大助力硬件生产力,硬件+AI是对工作和生活方式革命性的促进,有望诞生新的“iPhone时刻”!
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2023-05-16 13:18:30
持续看好院内修复趋势,建议关注创新器械优质品种
【国金医药】持续看好院内修复趋势,建议关注创新器械优质品种(联系人:袁维/李润兰/何冠洲) 🔥院内诊疗恢复稳健,2q23预计院内复苏相关企业表观业绩有望实现高增长,推荐关注高值耗材、IVD、医疗设备等板块,估值处于历史低位,诊疗复苏带来的需求拐点与政策情绪释放带来的估值拐点已逐步到来,建议重点关注优质稀缺赛道创新器械龙头公司! 1⃣IVD:板块估值逐步消化,阶段性政策底已现,整体迎来估值修复,中长期布局机会凸显。国产替代+产业链升级+创新是当前投资主线,看好化学发光、边际改善与上游高端制造。
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2023-05-16 13:16:38
输配电第三轮核定结果拉开电力AI序幕
【光大电新、公用环保】输配电第三轮核定结果拉开电力AI序幕 2023年5月15日,国家发展改革委官网发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》:(1)本次不再区分大工业用电和一般工商业用电,相同电压等级工商业用户执行相同输配电价;(2)并将线损、抽水蓄能容量电费、辅助服务费用多项此前包含在输配电价中的费用单列。 #输配电价改革走在了正确的道路上:购销价差(之前)——按电压等级核定,真实反应成本(当前)——精细化反映成本,适配新型电力系统电力供需变化(未来) 本次电网公司结束购销价差
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微电生理:23 年看好疫后复苏和新品放量
微电生理:23 年看好疫后复苏和新品放量【持续推荐】 电生理行业高景气发展,集采落地后国产替代进程有望提速 展望2023年,一方面2022年国内电生理手术开展受疫情影响较大,预计疫情后有望迎来复苏。另一方面,公司去年四季度获NMPA批准的高密度标测导管和压力感应消融导管有望驱动公司在房颤市场的份额加速提升。此外,福建牵头的27省联盟电生理集采已落地,公司凭借供应链和成本上的优势,有望加速国产替代;同时,集采后电生理手术价格的下降有利于行业渗透率的提升。 公司产品品类丰富且齐全,房颤领域市场份额有
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