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夜长梦山
2023-05-15 19:38:59
【乳制品经销商】小范围交流0514
【乳制品经销商】小范围交流0514 👉1、4月受五一备货、消费逐渐恢复影响,液奶实现增长。具体来看:伊利金典、白奶中个位数增长;有机中高个位数增长;安慕希微增;蒙牛特仑苏中个位数增长。五一期间伊利积极铺市,礼品市场逐渐恢复,高端占比提升。 👉2、目前乳制品需求仍呈现向好态势。伊利库存约21到22天,同比有2-3天的降低;蒙牛库存约24-25天,均处于良性水平。 👉3、4月伊利线下费率整体略降。伊利在五一期间做了试饮、买赠等阶段性活动,但整体活动力度不大,且更多以音乐节、大篷车等方式投放。蒙
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蒙牛乳业
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夜长梦山
2023-05-15 19:38:03
光伏设备大涨点评:市场焦点回归业绩主线,关注光伏新技术进步
【德邦机械】光伏设备大涨点评:市场焦点回归业绩主线,关注光伏新技术进步 1、光伏设备业绩持续高速增长。2022年光伏设备板块营收350亿元,同比+54%;净利润73亿元,同比+65%;毛利率为35.5%,同比+1.0pct;归母净利率20.8%,同比+1.3pct。2023Q1板块营收105亿元,同比+63%;净利润23亿元,同比+69%。光伏设备板块继续保持高增长态势。 2、国内光伏一季度33.66GW,同比+154.81%,全面赶超水电 国家能源局近日发布1-3月份全国电力工业统计数据,1-
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晶盛机电
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奥来德
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夜长梦山
2023-05-15 19:37:15
全面受益“中特估”,基本面大幅改善是基础
【海通非银孙婷团队】全面受益“中特估”,基本面大幅改善是基础 1、今天下午市场大幅反弹,保险行业领涨,中国人寿涨幅一度超9%,光大证券盘中涨停。据媒体报道,上交所本周三召开沪市金融业专题座谈会,探讨金融业估值提升与高质量发展。 2、全面受益“中特估”。“中特估”作为央国企改革和发展的重要推动力,能强有力地深化国资国企改革、提高国企估值、做大做强国企。金融行业以央国企为主导,盈利稳定但估值整体处于极低位置,股价提升空间大。 3、“中特估”背后是基本面的持续改善。1)上市险企Q1净利润合计同比大幅增
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中国人寿
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夜长梦山
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充电桩/新能源车大涨点评0515
【国盛电新】充电桩/新能源车大涨点评0515 充电桩 充电联盟发布4月充电设施数据,其中1-4月国内新增充电桩88.2万台(公桩22.7万台、私桩65.5万台),同比+25%;4月新增充电桩25.0万台,同比+16%,环比+2%,#4月新增量创年度新高。 5月8日,广东和深圳发布了充电桩相关举措,其中广东计划到2025年实现高速公路服务区快充站全覆盖,港口码头泊位岸电覆盖率达70%以上;深圳计划联合车企4S店提供“买车、装桩、报装、接电”一站式服务,服务全市全年新增接入充电桩16万个。 随着未来
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欧陆通
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永贵电器
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夜长梦山
2023-05-15 19:35:47
基本面持续亮眼,光储板块低估值高成长,底部强烈推荐!
【东吴电新】基本面持续亮眼,光储板块低估值高成长,底部强烈推荐! 观点重申: #低估值高成长、光储回调至底部位置。 年初至今,市场担心22及23年盈利高点,光储板块股价回调较多,但行业基本面持续超预期:(1)海内外需求持续超预期:国内1-3月装机33.66GW,同增155%;1-3月组件出口约47.9GW,其中3月20.3GW,同增40.1%/环增51.8%;(2)海外政策持续超预期:美国ITC政策加码,美扣留组件逐步放行,欧议会进一步通过碳关税;(3)硅料价格下降通道下,各环节盈利超预期,Q1
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阳光电源
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锦浪科技
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晶科能源
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夜长梦山
2023-05-15 19:33:29
盛德鑫泰:电力保供下煤电投资加速,锅炉小口径钢管龙头量价齐升
【建投中小盘&钢铁】盛德鑫泰:电力保供下煤电投资加速,锅炉小口径钢管龙头量价齐升 公司主要从事无缝钢管的生产销售,在电站锅炉用小口径无缝钢管中处于领先地位,其中锅炉用小口径合金钢管2022年市场占有率近40%,小口径不锈钢锅炉管占三大锅炉厂需求比例55%。2022年公司S30432高等级不锈钢小口径无缝钢管产品已完成接单 5500多吨,占据国产S30432小口径管市场份额的50%以上。 在电力保供的压力下,我国煤电核准开工自22年8月开始明显加速,22年全年煤电核准量超80GW;23年前三月核准
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盛德鑫泰
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中材科技:玻纤稳存量,叶片添增量,隔膜看放量
【财通建筑建材】中材科技:玻纤稳存量,叶片添增量,隔膜看放量 深耕二十载,铸就新材料龙头。中材科技成立于2001年,是我国特种纤维复合材料领域集研发、设计、产品制造与销售、技术装备集成于一体的高新技术企业。公司立足玻纤,做强叶片,发展锂电,成就新材料行业龙头, 2022年各项业务占比分别为玻纤复合材料(55.49%),风电叶片(29.41%),锂电隔膜(8.44%),其他(9.43%)。 玻纤:行业景气回升,公司结构优化享产品红利。行业层面看,供给端,2023年行业边际产能投放减弱,预计实际增量
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中材科技
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夜长梦山
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中船系:订单持续高增速,利润周期将开启
【华西军工】中船系:订单持续高增速,利润周期将开启 [庆祝]事件:5月15日船舶制造板块大涨,其中中国船舶、中船防务涨停,中国重工涨超8%,5月13日我们发布报告,强调造船行业有望迎来业绩与估值共振。 造船行业约20年一个周期,上一轮周期是03-08年,21年以集装箱船为代表开启了新一轮周期。集装箱船经过21年订单爆发,短期内预计消化现有订单为主。 根据海事服务网,干散货船和油轮的手持订单量均保持在历史低位,其中干散货船的订单量接近现有运力的7%,是21世纪以来的最低水平。油轮订单量占现有运力为
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中国重工
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夜长梦山
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【国联传媒互联网】近期大幅回调后怎么看?
【国联传媒互联网】近期大幅回调后怎么看? 👉🏻指数尚有空间:今日传媒(中信)盘中跌幅超-4%,年初至今最高3365点(5月4日)。而上一轮峰值3440点出现在20年7月,主要系疫后“宅经济”红利+云游戏技术催化。相较而言,本轮AI大模型引领的产业变革带来的是移动互联网级别的增长机会,其确定性和长期影响力均远超20年。 👉🏻产业化还在加速:应用层面加速落地,C端爆款初现雏形。近期国内“AI歌手”内容在哔哩哔哩等UGC视频平台热度迅速提升,其中“AI孙燕姿”视频播放量最高160万。海外主播C
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昆仑万维
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中文在线
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夜长梦山
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新疆水泥市场:典范市场,再迎曙光
【长江建材】新疆水泥市场:典范市场,再迎曙光20230515 [庆祝]新疆水泥市场基本格局? 2022年新疆水泥产量3845万吨,同比下降17%,核心制约还是疫情。区域集中度较高,CR2达到50%,龙头天山和青松均实现全疆布局,具备较强的协同基础。虽然新疆产能过剩矛盾十分突出(整体产能发挥率不到45%),但是在高集中度叠加较强错峰停产约束下,区域水泥价格常年维持较高水平。 [庆祝]2023年新疆水泥怎么看? 疆内水泥结构中重点工程占比约50%,在较低基数叠加部分重点工程(公路、铁路、机场等)加速
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青松建化
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夜长梦山
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钙钛矿行业观点更新
【银河机械】钙钛矿行业观点更新 产业化进展:极电光能钙钛矿GW级产线开工,协鑫光电等企业宣布GW级产线建设规划,标志行业真正从0到1走向GW时代。产品出货方面,极电光能已交付无锡太湖光伏围栏试点项目、上海车棚两个项目。2022年5月,纤纳光电正式对外发售5000片阿尔法组件,此后不断有阿尔法示范工程、示范项目,包括工业屋顶钙钛矿分布式光伏、地面分布式光伏、钙钛矿交通互补光伏等 钙钛矿层技术路线呈现多样性,关注以协鑫光电、极电光能、无限光能为代表的湿法、干法+湿法、干法三种技术路线。一步溶液法路线
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金晶科技
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夜长梦山
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动保板块估值已跌至低位,后续关注非瘟疫苗催化
【浙商农业|孟维肖】动保板块估值已跌至低位,后续关注非瘟疫苗催化 业绩低位难给低估值 板块估值已处于较低水平。从当前行业整体PE(ttm)看,动保(长江)指数PE为34.6倍,位于近三年35.4%的分位点处,已较年初时的最高48倍PE回调27.9%,处于较低水平。 后续下行空间或有限。从历史三年的估值水平来看,动保板块最低PE为24.4倍,当前估值较之仍有29.5%的下行空间,但当时受疫情影响处于市场整体下行的系统性风险中,而目前行业整体经营正常,正逐步走出低迷期,因此我们认为后续估值下行空间或
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中牧股份
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厦钨新能:百亿扩产落欧洲,中法合资打开新市场
【财通电新】厦钨新能:百亿扩产落欧洲,中法合资打开新市场 #事件:公司发布公告,将于5月16日与法国 ORANO 公司签署合资协议,拟在法国北部港口城市敦刻尔克投资15亿欧元(约114亿人民币),设立一家电池正极材料合资企业及一家前驱体合资企业,其中电池正极材料合资企业将由公司持股 51%;前驱体合资企业由公司持股 49%。 #加码前向布局,实现降本增效。此次公司对外投资旨在于通过加强在产业链上游的合作来锁定上游资源,提升前驱体自供比例;同时打开海外新能源领域市场,加快出海进程。其中,公司合作方
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厦钨新能
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夜长梦山
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锂矿板块大涨点评
国信金属 | 锂矿板块大涨点评 近期国产电碳价格从4月26日年内低点16.75万元/吨涨至5月15日最新报价21.75万元/吨,涨幅约30%(亚洲金属网数据),锂价快速触底反弹的逻辑在于: 1)国产电碳价格在跌破国内某家头部电池厂商所推出“锂矿返利”计划当中给到长协客户20万元/吨的结算价之后,20万元/吨反而对价格形成较为有利的支撑;尤其是从今年下半年开始,国内某家头部电池厂商所投资的锂云母矿项目有望逐步建成投产,项目初期碳酸锂成本我们预估是在15-20万元/吨之间; 2)进入4月份之后,国内
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天齐锂业
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夜长梦山
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万胜智能大涨快评:景气周期来临,强烈推荐
【CT电新】万胜智能大涨快评:景气周期来临,强烈推荐 [庆祝]事件:万胜智能5月15日午盘上涨19.27%,上涨趋势强劲。 [礼物]我们认为万胜智能投资逻辑有二: 1、量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。23年第一批次招标量环比微降,主要是因为22年个别省份在消耗22年库存,我们看好23年第二批次的高招标预期。智能电表 8 年检定周期以及配电网未来 10 年或是电网设备主线投资背景下,我们认为 23 年全行业智能电表增速或超 50%
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万胜智能
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【乳制品经销商】小范围交流0514
【乳制品经销商】小范围交流0514 👉1、4月受五一备货、消费逐渐恢复影响,液奶实现增长。具体来看:伊利金典、白奶中个位数增长;有机中高个位数增长;安慕希微增;蒙牛特仑苏中个位数增长。五一期间伊利积极铺市,礼品市场逐渐恢复,高端占比提升。 👉2、目前乳制品需求仍呈现向好态势。伊利库存约21到22天,同比有2-3天的降低;蒙牛库存约24-25天,均处于良性水平。 👉3、4月伊利线下费率整体略降。伊利在五一期间做了试饮、买赠等阶段性活动,但整体活动力度不大,且更多以音乐节、大篷车等方式投放。蒙
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光伏设备大涨点评:市场焦点回归业绩主线,关注光伏新技术进步
【德邦机械】光伏设备大涨点评:市场焦点回归业绩主线,关注光伏新技术进步 1、光伏设备业绩持续高速增长。2022年光伏设备板块营收350亿元,同比+54%;净利润73亿元,同比+65%;毛利率为35.5%,同比+1.0pct;归母净利率20.8%,同比+1.3pct。2023Q1板块营收105亿元,同比+63%;净利润23亿元,同比+69%。光伏设备板块继续保持高增长态势。 2、国内光伏一季度33.66GW,同比+154.81%,全面赶超水电 国家能源局近日发布1-3月份全国电力工业统计数据,1-
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晶盛机电
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全面受益“中特估”,基本面大幅改善是基础
【海通非银孙婷团队】全面受益“中特估”,基本面大幅改善是基础 1、今天下午市场大幅反弹,保险行业领涨,中国人寿涨幅一度超9%,光大证券盘中涨停。据媒体报道,上交所本周三召开沪市金融业专题座谈会,探讨金融业估值提升与高质量发展。 2、全面受益“中特估”。“中特估”作为央国企改革和发展的重要推动力,能强有力地深化国资国企改革、提高国企估值、做大做强国企。金融行业以央国企为主导,盈利稳定但估值整体处于极低位置,股价提升空间大。 3、“中特估”背后是基本面的持续改善。1)上市险企Q1净利润合计同比大幅增
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充电桩/新能源车大涨点评0515
【国盛电新】充电桩/新能源车大涨点评0515 充电桩 充电联盟发布4月充电设施数据,其中1-4月国内新增充电桩88.2万台(公桩22.7万台、私桩65.5万台),同比+25%;4月新增充电桩25.0万台,同比+16%,环比+2%,#4月新增量创年度新高。 5月8日,广东和深圳发布了充电桩相关举措,其中广东计划到2025年实现高速公路服务区快充站全覆盖,港口码头泊位岸电覆盖率达70%以上;深圳计划联合车企4S店提供“买车、装桩、报装、接电”一站式服务,服务全市全年新增接入充电桩16万个。 随着未来
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基本面持续亮眼,光储板块低估值高成长,底部强烈推荐!
【东吴电新】基本面持续亮眼,光储板块低估值高成长,底部强烈推荐! 观点重申: #低估值高成长、光储回调至底部位置。 年初至今,市场担心22及23年盈利高点,光储板块股价回调较多,但行业基本面持续超预期:(1)海内外需求持续超预期:国内1-3月装机33.66GW,同增155%;1-3月组件出口约47.9GW,其中3月20.3GW,同增40.1%/环增51.8%;(2)海外政策持续超预期:美国ITC政策加码,美扣留组件逐步放行,欧议会进一步通过碳关税;(3)硅料价格下降通道下,各环节盈利超预期,Q1
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盛德鑫泰:电力保供下煤电投资加速,锅炉小口径钢管龙头量价齐升
【建投中小盘&钢铁】盛德鑫泰:电力保供下煤电投资加速,锅炉小口径钢管龙头量价齐升 公司主要从事无缝钢管的生产销售,在电站锅炉用小口径无缝钢管中处于领先地位,其中锅炉用小口径合金钢管2022年市场占有率近40%,小口径不锈钢锅炉管占三大锅炉厂需求比例55%。2022年公司S30432高等级不锈钢小口径无缝钢管产品已完成接单 5500多吨,占据国产S30432小口径管市场份额的50%以上。 在电力保供的压力下,我国煤电核准开工自22年8月开始明显加速,22年全年煤电核准量超80GW;23年前三月核准
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中材科技:玻纤稳存量,叶片添增量,隔膜看放量
【财通建筑建材】中材科技:玻纤稳存量,叶片添增量,隔膜看放量 深耕二十载,铸就新材料龙头。中材科技成立于2001年,是我国特种纤维复合材料领域集研发、设计、产品制造与销售、技术装备集成于一体的高新技术企业。公司立足玻纤,做强叶片,发展锂电,成就新材料行业龙头, 2022年各项业务占比分别为玻纤复合材料(55.49%),风电叶片(29.41%),锂电隔膜(8.44%),其他(9.43%)。 玻纤:行业景气回升,公司结构优化享产品红利。行业层面看,供给端,2023年行业边际产能投放减弱,预计实际增量
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中船系:订单持续高增速,利润周期将开启
【华西军工】中船系:订单持续高增速,利润周期将开启 [庆祝]事件:5月15日船舶制造板块大涨,其中中国船舶、中船防务涨停,中国重工涨超8%,5月13日我们发布报告,强调造船行业有望迎来业绩与估值共振。 造船行业约20年一个周期,上一轮周期是03-08年,21年以集装箱船为代表开启了新一轮周期。集装箱船经过21年订单爆发,短期内预计消化现有订单为主。 根据海事服务网,干散货船和油轮的手持订单量均保持在历史低位,其中干散货船的订单量接近现有运力的7%,是21世纪以来的最低水平。油轮订单量占现有运力为
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【国联传媒互联网】近期大幅回调后怎么看?
【国联传媒互联网】近期大幅回调后怎么看? 👉🏻指数尚有空间:今日传媒(中信)盘中跌幅超-4%,年初至今最高3365点(5月4日)。而上一轮峰值3440点出现在20年7月,主要系疫后“宅经济”红利+云游戏技术催化。相较而言,本轮AI大模型引领的产业变革带来的是移动互联网级别的增长机会,其确定性和长期影响力均远超20年。 👉🏻产业化还在加速:应用层面加速落地,C端爆款初现雏形。近期国内“AI歌手”内容在哔哩哔哩等UGC视频平台热度迅速提升,其中“AI孙燕姿”视频播放量最高160万。海外主播C
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新疆水泥市场:典范市场,再迎曙光
【长江建材】新疆水泥市场:典范市场,再迎曙光20230515 [庆祝]新疆水泥市场基本格局? 2022年新疆水泥产量3845万吨,同比下降17%,核心制约还是疫情。区域集中度较高,CR2达到50%,龙头天山和青松均实现全疆布局,具备较强的协同基础。虽然新疆产能过剩矛盾十分突出(整体产能发挥率不到45%),但是在高集中度叠加较强错峰停产约束下,区域水泥价格常年维持较高水平。 [庆祝]2023年新疆水泥怎么看? 疆内水泥结构中重点工程占比约50%,在较低基数叠加部分重点工程(公路、铁路、机场等)加速
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钙钛矿行业观点更新
【银河机械】钙钛矿行业观点更新 产业化进展:极电光能钙钛矿GW级产线开工,协鑫光电等企业宣布GW级产线建设规划,标志行业真正从0到1走向GW时代。产品出货方面,极电光能已交付无锡太湖光伏围栏试点项目、上海车棚两个项目。2022年5月,纤纳光电正式对外发售5000片阿尔法组件,此后不断有阿尔法示范工程、示范项目,包括工业屋顶钙钛矿分布式光伏、地面分布式光伏、钙钛矿交通互补光伏等 钙钛矿层技术路线呈现多样性,关注以协鑫光电、极电光能、无限光能为代表的湿法、干法+湿法、干法三种技术路线。一步溶液法路线
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动保板块估值已跌至低位,后续关注非瘟疫苗催化
【浙商农业|孟维肖】动保板块估值已跌至低位,后续关注非瘟疫苗催化 业绩低位难给低估值 板块估值已处于较低水平。从当前行业整体PE(ttm)看,动保(长江)指数PE为34.6倍,位于近三年35.4%的分位点处,已较年初时的最高48倍PE回调27.9%,处于较低水平。 后续下行空间或有限。从历史三年的估值水平来看,动保板块最低PE为24.4倍,当前估值较之仍有29.5%的下行空间,但当时受疫情影响处于市场整体下行的系统性风险中,而目前行业整体经营正常,正逐步走出低迷期,因此我们认为后续估值下行空间或
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厦钨新能:百亿扩产落欧洲,中法合资打开新市场
【财通电新】厦钨新能:百亿扩产落欧洲,中法合资打开新市场 #事件:公司发布公告,将于5月16日与法国 ORANO 公司签署合资协议,拟在法国北部港口城市敦刻尔克投资15亿欧元(约114亿人民币),设立一家电池正极材料合资企业及一家前驱体合资企业,其中电池正极材料合资企业将由公司持股 51%;前驱体合资企业由公司持股 49%。 #加码前向布局,实现降本增效。此次公司对外投资旨在于通过加强在产业链上游的合作来锁定上游资源,提升前驱体自供比例;同时打开海外新能源领域市场,加快出海进程。其中,公司合作方
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锂矿板块大涨点评
国信金属 | 锂矿板块大涨点评 近期国产电碳价格从4月26日年内低点16.75万元/吨涨至5月15日最新报价21.75万元/吨,涨幅约30%(亚洲金属网数据),锂价快速触底反弹的逻辑在于: 1)国产电碳价格在跌破国内某家头部电池厂商所推出“锂矿返利”计划当中给到长协客户20万元/吨的结算价之后,20万元/吨反而对价格形成较为有利的支撑;尤其是从今年下半年开始,国内某家头部电池厂商所投资的锂云母矿项目有望逐步建成投产,项目初期碳酸锂成本我们预估是在15-20万元/吨之间; 2)进入4月份之后,国内
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万胜智能大涨快评:景气周期来临,强烈推荐
【CT电新】万胜智能大涨快评:景气周期来临,强烈推荐 [庆祝]事件:万胜智能5月15日午盘上涨19.27%,上涨趋势强劲。 [礼物]我们认为万胜智能投资逻辑有二: 1、量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。23年第一批次招标量环比微降,主要是因为22年个别省份在消耗22年库存,我们看好23年第二批次的高招标预期。智能电表 8 年检定周期以及配电网未来 10 年或是电网设备主线投资背景下,我们认为 23 年全行业智能电表增速或超 50%
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万胜智能
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夜长梦山
2023-05-15 19:38:59
【乳制品经销商】小范围交流0514
【乳制品经销商】小范围交流0514 👉1、4月受五一备货、消费逐渐恢复影响,液奶实现增长。具体来看:伊利金典、白奶中个位数增长;有机中高个位数增长;安慕希微增;蒙牛特仑苏中个位数增长。五一期间伊利积极铺市,礼品市场逐渐恢复,高端占比提升。 👉2、目前乳制品需求仍呈现向好态势。伊利库存约21到22天,同比有2-3天的降低;蒙牛库存约24-25天,均处于良性水平。 👉3、4月伊利线下费率整体略降。伊利在五一期间做了试饮、买赠等阶段性活动,但整体活动力度不大,且更多以音乐节、大篷车等方式投放。蒙
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蒙牛乳业
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夜长梦山
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光伏设备大涨点评:市场焦点回归业绩主线,关注光伏新技术进步
【德邦机械】光伏设备大涨点评:市场焦点回归业绩主线,关注光伏新技术进步 1、光伏设备业绩持续高速增长。2022年光伏设备板块营收350亿元,同比+54%;净利润73亿元,同比+65%;毛利率为35.5%,同比+1.0pct;归母净利率20.8%,同比+1.3pct。2023Q1板块营收105亿元,同比+63%;净利润23亿元,同比+69%。光伏设备板块继续保持高增长态势。 2、国内光伏一季度33.66GW,同比+154.81%,全面赶超水电 国家能源局近日发布1-3月份全国电力工业统计数据,1-
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晶盛机电
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奥来德
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夜长梦山
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全面受益“中特估”,基本面大幅改善是基础
【海通非银孙婷团队】全面受益“中特估”,基本面大幅改善是基础 1、今天下午市场大幅反弹,保险行业领涨,中国人寿涨幅一度超9%,光大证券盘中涨停。据媒体报道,上交所本周三召开沪市金融业专题座谈会,探讨金融业估值提升与高质量发展。 2、全面受益“中特估”。“中特估”作为央国企改革和发展的重要推动力,能强有力地深化国资国企改革、提高国企估值、做大做强国企。金融行业以央国企为主导,盈利稳定但估值整体处于极低位置,股价提升空间大。 3、“中特估”背后是基本面的持续改善。1)上市险企Q1净利润合计同比大幅增
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中国人寿
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夜长梦山
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充电桩/新能源车大涨点评0515
【国盛电新】充电桩/新能源车大涨点评0515 充电桩 充电联盟发布4月充电设施数据,其中1-4月国内新增充电桩88.2万台(公桩22.7万台、私桩65.5万台),同比+25%;4月新增充电桩25.0万台,同比+16%,环比+2%,#4月新增量创年度新高。 5月8日,广东和深圳发布了充电桩相关举措,其中广东计划到2025年实现高速公路服务区快充站全覆盖,港口码头泊位岸电覆盖率达70%以上;深圳计划联合车企4S店提供“买车、装桩、报装、接电”一站式服务,服务全市全年新增接入充电桩16万个。 随着未来
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欧陆通
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永贵电器
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夜长梦山
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基本面持续亮眼,光储板块低估值高成长,底部强烈推荐!
【东吴电新】基本面持续亮眼,光储板块低估值高成长,底部强烈推荐! 观点重申: #低估值高成长、光储回调至底部位置。 年初至今,市场担心22及23年盈利高点,光储板块股价回调较多,但行业基本面持续超预期:(1)海内外需求持续超预期:国内1-3月装机33.66GW,同增155%;1-3月组件出口约47.9GW,其中3月20.3GW,同增40.1%/环增51.8%;(2)海外政策持续超预期:美国ITC政策加码,美扣留组件逐步放行,欧议会进一步通过碳关税;(3)硅料价格下降通道下,各环节盈利超预期,Q1
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阳光电源
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晶科能源
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夜长梦山
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盛德鑫泰:电力保供下煤电投资加速,锅炉小口径钢管龙头量价齐升
【建投中小盘&钢铁】盛德鑫泰:电力保供下煤电投资加速,锅炉小口径钢管龙头量价齐升 公司主要从事无缝钢管的生产销售,在电站锅炉用小口径无缝钢管中处于领先地位,其中锅炉用小口径合金钢管2022年市场占有率近40%,小口径不锈钢锅炉管占三大锅炉厂需求比例55%。2022年公司S30432高等级不锈钢小口径无缝钢管产品已完成接单 5500多吨,占据国产S30432小口径管市场份额的50%以上。 在电力保供的压力下,我国煤电核准开工自22年8月开始明显加速,22年全年煤电核准量超80GW;23年前三月核准
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盛德鑫泰
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夜长梦山
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中材科技:玻纤稳存量,叶片添增量,隔膜看放量
【财通建筑建材】中材科技:玻纤稳存量,叶片添增量,隔膜看放量 深耕二十载,铸就新材料龙头。中材科技成立于2001年,是我国特种纤维复合材料领域集研发、设计、产品制造与销售、技术装备集成于一体的高新技术企业。公司立足玻纤,做强叶片,发展锂电,成就新材料行业龙头, 2022年各项业务占比分别为玻纤复合材料(55.49%),风电叶片(29.41%),锂电隔膜(8.44%),其他(9.43%)。 玻纤:行业景气回升,公司结构优化享产品红利。行业层面看,供给端,2023年行业边际产能投放减弱,预计实际增量
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中材科技
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夜长梦山
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中船系:订单持续高增速,利润周期将开启
【华西军工】中船系:订单持续高增速,利润周期将开启 [庆祝]事件:5月15日船舶制造板块大涨,其中中国船舶、中船防务涨停,中国重工涨超8%,5月13日我们发布报告,强调造船行业有望迎来业绩与估值共振。 造船行业约20年一个周期,上一轮周期是03-08年,21年以集装箱船为代表开启了新一轮周期。集装箱船经过21年订单爆发,短期内预计消化现有订单为主。 根据海事服务网,干散货船和油轮的手持订单量均保持在历史低位,其中干散货船的订单量接近现有运力的7%,是21世纪以来的最低水平。油轮订单量占现有运力为
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中国重工
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【国联传媒互联网】近期大幅回调后怎么看?
【国联传媒互联网】近期大幅回调后怎么看? 👉🏻指数尚有空间:今日传媒(中信)盘中跌幅超-4%,年初至今最高3365点(5月4日)。而上一轮峰值3440点出现在20年7月,主要系疫后“宅经济”红利+云游戏技术催化。相较而言,本轮AI大模型引领的产业变革带来的是移动互联网级别的增长机会,其确定性和长期影响力均远超20年。 👉🏻产业化还在加速:应用层面加速落地,C端爆款初现雏形。近期国内“AI歌手”内容在哔哩哔哩等UGC视频平台热度迅速提升,其中“AI孙燕姿”视频播放量最高160万。海外主播C
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昆仑万维
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中文在线
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夜长梦山
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新疆水泥市场:典范市场,再迎曙光
【长江建材】新疆水泥市场:典范市场,再迎曙光20230515 [庆祝]新疆水泥市场基本格局? 2022年新疆水泥产量3845万吨,同比下降17%,核心制约还是疫情。区域集中度较高,CR2达到50%,龙头天山和青松均实现全疆布局,具备较强的协同基础。虽然新疆产能过剩矛盾十分突出(整体产能发挥率不到45%),但是在高集中度叠加较强错峰停产约束下,区域水泥价格常年维持较高水平。 [庆祝]2023年新疆水泥怎么看? 疆内水泥结构中重点工程占比约50%,在较低基数叠加部分重点工程(公路、铁路、机场等)加速
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青松建化
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夜长梦山
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钙钛矿行业观点更新
【银河机械】钙钛矿行业观点更新 产业化进展:极电光能钙钛矿GW级产线开工,协鑫光电等企业宣布GW级产线建设规划,标志行业真正从0到1走向GW时代。产品出货方面,极电光能已交付无锡太湖光伏围栏试点项目、上海车棚两个项目。2022年5月,纤纳光电正式对外发售5000片阿尔法组件,此后不断有阿尔法示范工程、示范项目,包括工业屋顶钙钛矿分布式光伏、地面分布式光伏、钙钛矿交通互补光伏等 钙钛矿层技术路线呈现多样性,关注以协鑫光电、极电光能、无限光能为代表的湿法、干法+湿法、干法三种技术路线。一步溶液法路线
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金晶科技
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夜长梦山
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动保板块估值已跌至低位,后续关注非瘟疫苗催化
【浙商农业|孟维肖】动保板块估值已跌至低位,后续关注非瘟疫苗催化 业绩低位难给低估值 板块估值已处于较低水平。从当前行业整体PE(ttm)看,动保(长江)指数PE为34.6倍,位于近三年35.4%的分位点处,已较年初时的最高48倍PE回调27.9%,处于较低水平。 后续下行空间或有限。从历史三年的估值水平来看,动保板块最低PE为24.4倍,当前估值较之仍有29.5%的下行空间,但当时受疫情影响处于市场整体下行的系统性风险中,而目前行业整体经营正常,正逐步走出低迷期,因此我们认为后续估值下行空间或
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中牧股份
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生物股份
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夜长梦山
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厦钨新能:百亿扩产落欧洲,中法合资打开新市场
【财通电新】厦钨新能:百亿扩产落欧洲,中法合资打开新市场 #事件:公司发布公告,将于5月16日与法国 ORANO 公司签署合资协议,拟在法国北部港口城市敦刻尔克投资15亿欧元(约114亿人民币),设立一家电池正极材料合资企业及一家前驱体合资企业,其中电池正极材料合资企业将由公司持股 51%;前驱体合资企业由公司持股 49%。 #加码前向布局,实现降本增效。此次公司对外投资旨在于通过加强在产业链上游的合作来锁定上游资源,提升前驱体自供比例;同时打开海外新能源领域市场,加快出海进程。其中,公司合作方
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厦钨新能
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夜长梦山
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锂矿板块大涨点评
国信金属 | 锂矿板块大涨点评 近期国产电碳价格从4月26日年内低点16.75万元/吨涨至5月15日最新报价21.75万元/吨,涨幅约30%(亚洲金属网数据),锂价快速触底反弹的逻辑在于: 1)国产电碳价格在跌破国内某家头部电池厂商所推出“锂矿返利”计划当中给到长协客户20万元/吨的结算价之后,20万元/吨反而对价格形成较为有利的支撑;尤其是从今年下半年开始,国内某家头部电池厂商所投资的锂云母矿项目有望逐步建成投产,项目初期碳酸锂成本我们预估是在15-20万元/吨之间; 2)进入4月份之后,国内
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天齐锂业
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夜长梦山
2023-05-15 14:37:07
万胜智能大涨快评:景气周期来临,强烈推荐
【CT电新】万胜智能大涨快评:景气周期来临,强烈推荐 [庆祝]事件:万胜智能5月15日午盘上涨19.27%,上涨趋势强劲。 [礼物]我们认为万胜智能投资逻辑有二: 1、量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。23年第一批次招标量环比微降,主要是因为22年个别省份在消耗22年库存,我们看好23年第二批次的高招标预期。智能电表 8 年检定周期以及配电网未来 10 年或是电网设备主线投资背景下,我们认为 23 年全行业智能电表增速或超 50%
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【乳制品经销商】小范围交流0514
【乳制品经销商】小范围交流0514 👉1、4月受五一备货、消费逐渐恢复影响,液奶实现增长。具体来看:伊利金典、白奶中个位数增长;有机中高个位数增长;安慕希微增;蒙牛特仑苏中个位数增长。五一期间伊利积极铺市,礼品市场逐渐恢复,高端占比提升。 👉2、目前乳制品需求仍呈现向好态势。伊利库存约21到22天,同比有2-3天的降低;蒙牛库存约24-25天,均处于良性水平。 👉3、4月伊利线下费率整体略降。伊利在五一期间做了试饮、买赠等阶段性活动,但整体活动力度不大,且更多以音乐节、大篷车等方式投放。蒙
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光伏设备大涨点评:市场焦点回归业绩主线,关注光伏新技术进步
【德邦机械】光伏设备大涨点评:市场焦点回归业绩主线,关注光伏新技术进步 1、光伏设备业绩持续高速增长。2022年光伏设备板块营收350亿元,同比+54%;净利润73亿元,同比+65%;毛利率为35.5%,同比+1.0pct;归母净利率20.8%,同比+1.3pct。2023Q1板块营收105亿元,同比+63%;净利润23亿元,同比+69%。光伏设备板块继续保持高增长态势。 2、国内光伏一季度33.66GW,同比+154.81%,全面赶超水电 国家能源局近日发布1-3月份全国电力工业统计数据,1-
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晶盛机电
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全面受益“中特估”,基本面大幅改善是基础
【海通非银孙婷团队】全面受益“中特估”,基本面大幅改善是基础 1、今天下午市场大幅反弹,保险行业领涨,中国人寿涨幅一度超9%,光大证券盘中涨停。据媒体报道,上交所本周三召开沪市金融业专题座谈会,探讨金融业估值提升与高质量发展。 2、全面受益“中特估”。“中特估”作为央国企改革和发展的重要推动力,能强有力地深化国资国企改革、提高国企估值、做大做强国企。金融行业以央国企为主导,盈利稳定但估值整体处于极低位置,股价提升空间大。 3、“中特估”背后是基本面的持续改善。1)上市险企Q1净利润合计同比大幅增
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中国人寿
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充电桩/新能源车大涨点评0515
【国盛电新】充电桩/新能源车大涨点评0515 充电桩 充电联盟发布4月充电设施数据,其中1-4月国内新增充电桩88.2万台(公桩22.7万台、私桩65.5万台),同比+25%;4月新增充电桩25.0万台,同比+16%,环比+2%,#4月新增量创年度新高。 5月8日,广东和深圳发布了充电桩相关举措,其中广东计划到2025年实现高速公路服务区快充站全覆盖,港口码头泊位岸电覆盖率达70%以上;深圳计划联合车企4S店提供“买车、装桩、报装、接电”一站式服务,服务全市全年新增接入充电桩16万个。 随着未来
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基本面持续亮眼,光储板块低估值高成长,底部强烈推荐!
【东吴电新】基本面持续亮眼,光储板块低估值高成长,底部强烈推荐! 观点重申: #低估值高成长、光储回调至底部位置。 年初至今,市场担心22及23年盈利高点,光储板块股价回调较多,但行业基本面持续超预期:(1)海内外需求持续超预期:国内1-3月装机33.66GW,同增155%;1-3月组件出口约47.9GW,其中3月20.3GW,同增40.1%/环增51.8%;(2)海外政策持续超预期:美国ITC政策加码,美扣留组件逐步放行,欧议会进一步通过碳关税;(3)硅料价格下降通道下,各环节盈利超预期,Q1
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盛德鑫泰:电力保供下煤电投资加速,锅炉小口径钢管龙头量价齐升
【建投中小盘&钢铁】盛德鑫泰:电力保供下煤电投资加速,锅炉小口径钢管龙头量价齐升 公司主要从事无缝钢管的生产销售,在电站锅炉用小口径无缝钢管中处于领先地位,其中锅炉用小口径合金钢管2022年市场占有率近40%,小口径不锈钢锅炉管占三大锅炉厂需求比例55%。2022年公司S30432高等级不锈钢小口径无缝钢管产品已完成接单 5500多吨,占据国产S30432小口径管市场份额的50%以上。 在电力保供的压力下,我国煤电核准开工自22年8月开始明显加速,22年全年煤电核准量超80GW;23年前三月核准
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盛德鑫泰
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中材科技:玻纤稳存量,叶片添增量,隔膜看放量
【财通建筑建材】中材科技:玻纤稳存量,叶片添增量,隔膜看放量 深耕二十载,铸就新材料龙头。中材科技成立于2001年,是我国特种纤维复合材料领域集研发、设计、产品制造与销售、技术装备集成于一体的高新技术企业。公司立足玻纤,做强叶片,发展锂电,成就新材料行业龙头, 2022年各项业务占比分别为玻纤复合材料(55.49%),风电叶片(29.41%),锂电隔膜(8.44%),其他(9.43%)。 玻纤:行业景气回升,公司结构优化享产品红利。行业层面看,供给端,2023年行业边际产能投放减弱,预计实际增量
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中材科技
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中船系:订单持续高增速,利润周期将开启
【华西军工】中船系:订单持续高增速,利润周期将开启 [庆祝]事件:5月15日船舶制造板块大涨,其中中国船舶、中船防务涨停,中国重工涨超8%,5月13日我们发布报告,强调造船行业有望迎来业绩与估值共振。 造船行业约20年一个周期,上一轮周期是03-08年,21年以集装箱船为代表开启了新一轮周期。集装箱船经过21年订单爆发,短期内预计消化现有订单为主。 根据海事服务网,干散货船和油轮的手持订单量均保持在历史低位,其中干散货船的订单量接近现有运力的7%,是21世纪以来的最低水平。油轮订单量占现有运力为
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【国联传媒互联网】近期大幅回调后怎么看?
【国联传媒互联网】近期大幅回调后怎么看? 👉🏻指数尚有空间:今日传媒(中信)盘中跌幅超-4%,年初至今最高3365点(5月4日)。而上一轮峰值3440点出现在20年7月,主要系疫后“宅经济”红利+云游戏技术催化。相较而言,本轮AI大模型引领的产业变革带来的是移动互联网级别的增长机会,其确定性和长期影响力均远超20年。 👉🏻产业化还在加速:应用层面加速落地,C端爆款初现雏形。近期国内“AI歌手”内容在哔哩哔哩等UGC视频平台热度迅速提升,其中“AI孙燕姿”视频播放量最高160万。海外主播C
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新疆水泥市场:典范市场,再迎曙光
【长江建材】新疆水泥市场:典范市场,再迎曙光20230515 [庆祝]新疆水泥市场基本格局? 2022年新疆水泥产量3845万吨,同比下降17%,核心制约还是疫情。区域集中度较高,CR2达到50%,龙头天山和青松均实现全疆布局,具备较强的协同基础。虽然新疆产能过剩矛盾十分突出(整体产能发挥率不到45%),但是在高集中度叠加较强错峰停产约束下,区域水泥价格常年维持较高水平。 [庆祝]2023年新疆水泥怎么看? 疆内水泥结构中重点工程占比约50%,在较低基数叠加部分重点工程(公路、铁路、机场等)加速
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青松建化
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钙钛矿行业观点更新
【银河机械】钙钛矿行业观点更新 产业化进展:极电光能钙钛矿GW级产线开工,协鑫光电等企业宣布GW级产线建设规划,标志行业真正从0到1走向GW时代。产品出货方面,极电光能已交付无锡太湖光伏围栏试点项目、上海车棚两个项目。2022年5月,纤纳光电正式对外发售5000片阿尔法组件,此后不断有阿尔法示范工程、示范项目,包括工业屋顶钙钛矿分布式光伏、地面分布式光伏、钙钛矿交通互补光伏等 钙钛矿层技术路线呈现多样性,关注以协鑫光电、极电光能、无限光能为代表的湿法、干法+湿法、干法三种技术路线。一步溶液法路线
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动保板块估值已跌至低位,后续关注非瘟疫苗催化
【浙商农业|孟维肖】动保板块估值已跌至低位,后续关注非瘟疫苗催化 业绩低位难给低估值 板块估值已处于较低水平。从当前行业整体PE(ttm)看,动保(长江)指数PE为34.6倍,位于近三年35.4%的分位点处,已较年初时的最高48倍PE回调27.9%,处于较低水平。 后续下行空间或有限。从历史三年的估值水平来看,动保板块最低PE为24.4倍,当前估值较之仍有29.5%的下行空间,但当时受疫情影响处于市场整体下行的系统性风险中,而目前行业整体经营正常,正逐步走出低迷期,因此我们认为后续估值下行空间或
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厦钨新能:百亿扩产落欧洲,中法合资打开新市场
【财通电新】厦钨新能:百亿扩产落欧洲,中法合资打开新市场 #事件:公司发布公告,将于5月16日与法国 ORANO 公司签署合资协议,拟在法国北部港口城市敦刻尔克投资15亿欧元(约114亿人民币),设立一家电池正极材料合资企业及一家前驱体合资企业,其中电池正极材料合资企业将由公司持股 51%;前驱体合资企业由公司持股 49%。 #加码前向布局,实现降本增效。此次公司对外投资旨在于通过加强在产业链上游的合作来锁定上游资源,提升前驱体自供比例;同时打开海外新能源领域市场,加快出海进程。其中,公司合作方
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锂矿板块大涨点评
国信金属 | 锂矿板块大涨点评 近期国产电碳价格从4月26日年内低点16.75万元/吨涨至5月15日最新报价21.75万元/吨,涨幅约30%(亚洲金属网数据),锂价快速触底反弹的逻辑在于: 1)国产电碳价格在跌破国内某家头部电池厂商所推出“锂矿返利”计划当中给到长协客户20万元/吨的结算价之后,20万元/吨反而对价格形成较为有利的支撑;尤其是从今年下半年开始,国内某家头部电池厂商所投资的锂云母矿项目有望逐步建成投产,项目初期碳酸锂成本我们预估是在15-20万元/吨之间; 2)进入4月份之后,国内
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天齐锂业
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夜长梦山
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万胜智能大涨快评:景气周期来临,强烈推荐
【CT电新】万胜智能大涨快评:景气周期来临,强烈推荐 [庆祝]事件:万胜智能5月15日午盘上涨19.27%,上涨趋势强劲。 [礼物]我们认为万胜智能投资逻辑有二: 1、量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。23年第一批次招标量环比微降,主要是因为22年个别省份在消耗22年库存,我们看好23年第二批次的高招标预期。智能电表 8 年检定周期以及配电网未来 10 年或是电网设备主线投资背景下,我们认为 23 年全行业智能电表增速或超 50%
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万胜智能
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夜长梦山
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【乳制品经销商】小范围交流0514
【乳制品经销商】小范围交流0514 👉1、4月受五一备货、消费逐渐恢复影响,液奶实现增长。具体来看:伊利金典、白奶中个位数增长;有机中高个位数增长;安慕希微增;蒙牛特仑苏中个位数增长。五一期间伊利积极铺市,礼品市场逐渐恢复,高端占比提升。 👉2、目前乳制品需求仍呈现向好态势。伊利库存约21到22天,同比有2-3天的降低;蒙牛库存约24-25天,均处于良性水平。 👉3、4月伊利线下费率整体略降。伊利在五一期间做了试饮、买赠等阶段性活动,但整体活动力度不大,且更多以音乐节、大篷车等方式投放。蒙
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蒙牛乳业
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夜长梦山
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光伏设备大涨点评:市场焦点回归业绩主线,关注光伏新技术进步
【德邦机械】光伏设备大涨点评:市场焦点回归业绩主线,关注光伏新技术进步 1、光伏设备业绩持续高速增长。2022年光伏设备板块营收350亿元,同比+54%;净利润73亿元,同比+65%;毛利率为35.5%,同比+1.0pct;归母净利率20.8%,同比+1.3pct。2023Q1板块营收105亿元,同比+63%;净利润23亿元,同比+69%。光伏设备板块继续保持高增长态势。 2、国内光伏一季度33.66GW,同比+154.81%,全面赶超水电 国家能源局近日发布1-3月份全国电力工业统计数据,1-
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晶盛机电
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奥来德
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全面受益“中特估”,基本面大幅改善是基础
【海通非银孙婷团队】全面受益“中特估”,基本面大幅改善是基础 1、今天下午市场大幅反弹,保险行业领涨,中国人寿涨幅一度超9%,光大证券盘中涨停。据媒体报道,上交所本周三召开沪市金融业专题座谈会,探讨金融业估值提升与高质量发展。 2、全面受益“中特估”。“中特估”作为央国企改革和发展的重要推动力,能强有力地深化国资国企改革、提高国企估值、做大做强国企。金融行业以央国企为主导,盈利稳定但估值整体处于极低位置,股价提升空间大。 3、“中特估”背后是基本面的持续改善。1)上市险企Q1净利润合计同比大幅增
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中国人寿
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夜长梦山
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充电桩/新能源车大涨点评0515
【国盛电新】充电桩/新能源车大涨点评0515 充电桩 充电联盟发布4月充电设施数据,其中1-4月国内新增充电桩88.2万台(公桩22.7万台、私桩65.5万台),同比+25%;4月新增充电桩25.0万台,同比+16%,环比+2%,#4月新增量创年度新高。 5月8日,广东和深圳发布了充电桩相关举措,其中广东计划到2025年实现高速公路服务区快充站全覆盖,港口码头泊位岸电覆盖率达70%以上;深圳计划联合车企4S店提供“买车、装桩、报装、接电”一站式服务,服务全市全年新增接入充电桩16万个。 随着未来
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欧陆通
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永贵电器
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夜长梦山
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基本面持续亮眼,光储板块低估值高成长,底部强烈推荐!
【东吴电新】基本面持续亮眼,光储板块低估值高成长,底部强烈推荐! 观点重申: #低估值高成长、光储回调至底部位置。 年初至今,市场担心22及23年盈利高点,光储板块股价回调较多,但行业基本面持续超预期:(1)海内外需求持续超预期:国内1-3月装机33.66GW,同增155%;1-3月组件出口约47.9GW,其中3月20.3GW,同增40.1%/环增51.8%;(2)海外政策持续超预期:美国ITC政策加码,美扣留组件逐步放行,欧议会进一步通过碳关税;(3)硅料价格下降通道下,各环节盈利超预期,Q1
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阳光电源
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锦浪科技
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晶科能源
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盛德鑫泰:电力保供下煤电投资加速,锅炉小口径钢管龙头量价齐升
【建投中小盘&钢铁】盛德鑫泰:电力保供下煤电投资加速,锅炉小口径钢管龙头量价齐升 公司主要从事无缝钢管的生产销售,在电站锅炉用小口径无缝钢管中处于领先地位,其中锅炉用小口径合金钢管2022年市场占有率近40%,小口径不锈钢锅炉管占三大锅炉厂需求比例55%。2022年公司S30432高等级不锈钢小口径无缝钢管产品已完成接单 5500多吨,占据国产S30432小口径管市场份额的50%以上。 在电力保供的压力下,我国煤电核准开工自22年8月开始明显加速,22年全年煤电核准量超80GW;23年前三月核准
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中材科技:玻纤稳存量,叶片添增量,隔膜看放量
【财通建筑建材】中材科技:玻纤稳存量,叶片添增量,隔膜看放量 深耕二十载,铸就新材料龙头。中材科技成立于2001年,是我国特种纤维复合材料领域集研发、设计、产品制造与销售、技术装备集成于一体的高新技术企业。公司立足玻纤,做强叶片,发展锂电,成就新材料行业龙头, 2022年各项业务占比分别为玻纤复合材料(55.49%),风电叶片(29.41%),锂电隔膜(8.44%),其他(9.43%)。 玻纤:行业景气回升,公司结构优化享产品红利。行业层面看,供给端,2023年行业边际产能投放减弱,预计实际增量
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中船系:订单持续高增速,利润周期将开启
【华西军工】中船系:订单持续高增速,利润周期将开启 [庆祝]事件:5月15日船舶制造板块大涨,其中中国船舶、中船防务涨停,中国重工涨超8%,5月13日我们发布报告,强调造船行业有望迎来业绩与估值共振。 造船行业约20年一个周期,上一轮周期是03-08年,21年以集装箱船为代表开启了新一轮周期。集装箱船经过21年订单爆发,短期内预计消化现有订单为主。 根据海事服务网,干散货船和油轮的手持订单量均保持在历史低位,其中干散货船的订单量接近现有运力的7%,是21世纪以来的最低水平。油轮订单量占现有运力为
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【国联传媒互联网】近期大幅回调后怎么看?
【国联传媒互联网】近期大幅回调后怎么看? 👉🏻指数尚有空间:今日传媒(中信)盘中跌幅超-4%,年初至今最高3365点(5月4日)。而上一轮峰值3440点出现在20年7月,主要系疫后“宅经济”红利+云游戏技术催化。相较而言,本轮AI大模型引领的产业变革带来的是移动互联网级别的增长机会,其确定性和长期影响力均远超20年。 👉🏻产业化还在加速:应用层面加速落地,C端爆款初现雏形。近期国内“AI歌手”内容在哔哩哔哩等UGC视频平台热度迅速提升,其中“AI孙燕姿”视频播放量最高160万。海外主播C
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昆仑万维
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中文在线
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夜长梦山
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新疆水泥市场:典范市场,再迎曙光
【长江建材】新疆水泥市场:典范市场,再迎曙光20230515 [庆祝]新疆水泥市场基本格局? 2022年新疆水泥产量3845万吨,同比下降17%,核心制约还是疫情。区域集中度较高,CR2达到50%,龙头天山和青松均实现全疆布局,具备较强的协同基础。虽然新疆产能过剩矛盾十分突出(整体产能发挥率不到45%),但是在高集中度叠加较强错峰停产约束下,区域水泥价格常年维持较高水平。 [庆祝]2023年新疆水泥怎么看? 疆内水泥结构中重点工程占比约50%,在较低基数叠加部分重点工程(公路、铁路、机场等)加速
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青松建化
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夜长梦山
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钙钛矿行业观点更新
【银河机械】钙钛矿行业观点更新 产业化进展:极电光能钙钛矿GW级产线开工,协鑫光电等企业宣布GW级产线建设规划,标志行业真正从0到1走向GW时代。产品出货方面,极电光能已交付无锡太湖光伏围栏试点项目、上海车棚两个项目。2022年5月,纤纳光电正式对外发售5000片阿尔法组件,此后不断有阿尔法示范工程、示范项目,包括工业屋顶钙钛矿分布式光伏、地面分布式光伏、钙钛矿交通互补光伏等 钙钛矿层技术路线呈现多样性,关注以协鑫光电、极电光能、无限光能为代表的湿法、干法+湿法、干法三种技术路线。一步溶液法路线
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金晶科技
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夜长梦山
2023-05-15 19:28:34
动保板块估值已跌至低位,后续关注非瘟疫苗催化
【浙商农业|孟维肖】动保板块估值已跌至低位,后续关注非瘟疫苗催化 业绩低位难给低估值 板块估值已处于较低水平。从当前行业整体PE(ttm)看,动保(长江)指数PE为34.6倍,位于近三年35.4%的分位点处,已较年初时的最高48倍PE回调27.9%,处于较低水平。 后续下行空间或有限。从历史三年的估值水平来看,动保板块最低PE为24.4倍,当前估值较之仍有29.5%的下行空间,但当时受疫情影响处于市场整体下行的系统性风险中,而目前行业整体经营正常,正逐步走出低迷期,因此我们认为后续估值下行空间或
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中牧股份
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生物股份
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厦钨新能:百亿扩产落欧洲,中法合资打开新市场
【财通电新】厦钨新能:百亿扩产落欧洲,中法合资打开新市场 #事件:公司发布公告,将于5月16日与法国 ORANO 公司签署合资协议,拟在法国北部港口城市敦刻尔克投资15亿欧元(约114亿人民币),设立一家电池正极材料合资企业及一家前驱体合资企业,其中电池正极材料合资企业将由公司持股 51%;前驱体合资企业由公司持股 49%。 #加码前向布局,实现降本增效。此次公司对外投资旨在于通过加强在产业链上游的合作来锁定上游资源,提升前驱体自供比例;同时打开海外新能源领域市场,加快出海进程。其中,公司合作方
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厦钨新能
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锂矿板块大涨点评
国信金属 | 锂矿板块大涨点评 近期国产电碳价格从4月26日年内低点16.75万元/吨涨至5月15日最新报价21.75万元/吨,涨幅约30%(亚洲金属网数据),锂价快速触底反弹的逻辑在于: 1)国产电碳价格在跌破国内某家头部电池厂商所推出“锂矿返利”计划当中给到长协客户20万元/吨的结算价之后,20万元/吨反而对价格形成较为有利的支撑;尤其是从今年下半年开始,国内某家头部电池厂商所投资的锂云母矿项目有望逐步建成投产,项目初期碳酸锂成本我们预估是在15-20万元/吨之间; 2)进入4月份之后,国内
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万胜智能大涨快评:景气周期来临,强烈推荐
【CT电新】万胜智能大涨快评:景气周期来临,强烈推荐 [庆祝]事件:万胜智能5月15日午盘上涨19.27%,上涨趋势强劲。 [礼物]我们认为万胜智能投资逻辑有二: 1、量:智能电表一般8-10年需要更换,17-25年为智能电表的新周期,23-25年即将进入快速放量期。23年第一批次招标量环比微降,主要是因为22年个别省份在消耗22年库存,我们看好23年第二批次的高招标预期。智能电表 8 年检定周期以及配电网未来 10 年或是电网设备主线投资背景下,我们认为 23 年全行业智能电表增速或超 50%
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