夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2023-05-12 12:54:00

光模块行业近况更新。

光模块行业近况更新。海外光模块龙头公司近期也获得了英伟达200G AOC及谷歌800G的加单，但是暂时还没有得到英伟达800G加单的信息，预计产品目前存在一定的问题，需要更长的时间进行交付。那么今年的加单可能大部分会给到国内厂商。新易盛除了在Meta的800G光模块进展很顺利，同时在英伟达以及微软也有在送样800G光模块，下半年预计也会给AWS送样800G，均有突破的较大可能性，业绩弹性较大（针对明年），可继续重视。天孚通信800G光引擎预计全年出货量超市场预期较多，除了Mellanox传

S
天孚通信

2

0

6

7.45
夜长梦山

2023-05-12 12:52:27

【国盛通信】五月金股新易盛，进击的光模块龙头

【国盛通信】五月金股新易盛，进击的光模块龙头 🔥近期算力板块有所调整，我们认为AI发展绝不是短期主题，产业趋势已经建立，且正持续强化。根据光通信产业链上市公司、北美数通&光通信企业公开信息，800G有望在下半年开始提速放量，需求量将受到AI算力发展持续拉动。光通信作为算力板块最具备确定性的环节之一，需要高度重视。 🚀【高速率产品主导】数通市场光模块需求正持续向上，受益于大模型超算建设，以及大模型应用落地带来的推理侧和云计算需求暴增，光模块将高度受益。新易盛大部分收入来自于海外数通市场，且出

S
新易盛

1

0

3

2.39
夜长梦山

2023-05-12 12:51:48

把握动保机会，重点关注非洲猪瘟疫苗带来的投资机遇‼

把握动保机会，重点关注非洲猪瘟疫苗带来的投资机遇‼【天风农业】 ◾︎天风农业团队持续推动保标的机会：22年底发布动保行业深度报告，23年初以来，接连组织多家动保公司专场交流，发布中牧股份、科前生物等公司深度报告，持续重点推荐动保板块！ 1、目前市场对非洲猪瘟疫苗的需求有较强紧迫性我们分析，非洲猪瘟：①对养殖成本影响显著：非瘟存在较强致死性且传染性提升，现有生物安全防控压力依然较大，对母猪的生产效率、全流程养殖死亡率影响显著；②威胁我国肉食供应稳定：我国人均猪肉消费为25.2kg，占比人均肉食消

S
中牧股份
S
普莱柯
S
生物股份

3

1

1

5.42
夜长梦山

2023-05-12 12:50:32

通行宝：高速流量提升提供确定性，数据要素打开成长空间

【通行宝：高速流量提升提供确定性，数据要素打开成长空间】天风计算机 1、公司以 ETC 电子收费业务为基石，开拓了智慧交通运营管理系统、智慧交通衍生业务。江苏交控是公司控股股东和第一大客户，2022年收入占比46.66%； 2、公司是江苏唯一ETC发行方，截至2022年末ETC用户数2215 万个。同时公司的ETC电子收费服务在江苏具有垄断地位，随着2023年高速流量回暖，预计ETC业务恢复性增长； 3、公司借助自身 ETC 发行和收费方面的积累，掌握了大量数据，同时通过云平台积累了大量交通数据

S
通行宝

0

0

0

1.35
夜长梦山

2023-05-12 12:49:37

AI服务器需求旺盛，利好工业富联

AI服务器需求旺盛，利好工业富联电子时报报道，英伟达后续针对ChatGPT与相关应用的AI顶级规格芯片需求明显增长，紧急向台积电增加预订CoWoS先进封装产能，全年约比原本预估量再多出1万片。新浪科技讯，甲骨文与微软讨论共享AI服务器，以防算力短缺。工业富联在AWS服务器供应中占比50%+，在微软服务器供应占比30%+，有望直接受益于 AWS Titan/微软GPT系列。参考可比公司估值，给予公司2023年18x-20x PE，对应市值4264-4738亿元，维持“买入”评级。 -----

S
工业富联

0

0

3

2.29
夜长梦山

2023-05-12 12:48:51

【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势，把握逻辑，无惧调整

【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势，把握逻辑，无惧调整观点重申：一个月前（4.10），在市场回调的悲观之时，我们外发报告【深刻理解产业趋势，才能具备不惧回调的勇气有道云笔记】，向市场传递我们团队对于AI技术变革的深入思考，以及对应的投资逻辑。回顾这一个月的行情，与我们当时的判断一致。近期市场再度调整之时，我们再次梳理逻辑【相信趋势，把握逻辑，无惧调整有道云笔记】分析市场近期调整原因、我们的投资思路，来坚定市场信心。我们认为市场近期调整主要原因在于，行情已持续较长时间，逻辑阶段的普涨阶段

S
昆仑万维
S
中文在线

7

1

3

3.16
夜长梦山

2023-05-12 10:46:48

【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好

【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好 🔥【教育部表态把作弊作为今年高考安全重中之重】今日教育部长怀进鹏强调，要求把防范手机作弊作为今年高考安全重中之重，让手机带不进、用不了、传不出，进一步守住考场安全“主阵地”。一要强化底线思维；二要强化综合治理；三要强化统筹协调；四要强化应急处突。 🔥【佳发在标考信息化特别是防作弊领域具有极强话语权】公司自成立以来专注标准考场信息化，是最早从事考试信息化企业之一；凭借独特基因与技术渠道优势，市占率保持在60%以上行业翘楚。公司参与《国家教育考

S
佳发教育

3

2

6

7.67
夜长梦山

2023-05-12 10:42:03

【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东，助力公司迈向世界一流

浙商机械国防邱世梁|王华君【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东，助力公司迈向世界一流事件：5月9日晚公司发布公告，国家军民融合产业投资基金出资10亿元认购公司3.28%比例股份。 1）国家军民融合产业投资基金（简称“国家产业投资基金”）是经国务院批复同意，由财政部、国防科工局联合发起设立。国家产业投资基金入股中航科工，彰显国家对公司业务发展信心，助力公司迈向世界一流。 2）公司是香港资本市场唯一的航空高科技军民通用产品及服务旗舰公司，将受益于“中特估”迎来价值重塑新机遇。 3）中航科工2

S
中航科工

0

0

0

1.40
夜长梦山

2023-05-12 10:41:26

中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记

【中信电子】中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记中芯一季度整体处于底部，工业和汽车需求稳健，手机库存高企，量大价低的标准产品需求进一步下降，相应调整产品结构，提高收入单价。收入小幅超过预期。一季度开始，对销售收入的应用分类做了调整，方便与产品公司和整机公司的沟通。我们把其他项目下的物联网拿出来做了单独分类，原有智能家居做了拆分，其中智能电视、智能锁、机顶盒分消费电子，调制解调器等分到物联网。尽管有些通用产品仍然存在交叉，努力做到分类优化。智能手机环比下降超过2成，消费电子环比持平，

S
中芯国际

1

0

1

1.68
夜长梦山

2023-05-12 10:40:46

【国金氢能】氢能标的持续推荐

【国金氢能】氢能标的持续推荐 🚀绿氢项目持续落地，电解水设备高景气持续。近期新疆、内蒙古持续有大型项目签约落地，电解水设备需求持续高涨，绿氢产业链受益显著，推荐关注EPC承建方与电解水设备供应商。【陕西建工】短期扰动不影响公司价值兑现，一带一路基建龙头+中特股重塑+氢能EPC拉动估值提升。23年公司预计利润超40亿元，给予12倍PE，对应目标市值看向500。【亿利洁能】上游光伏电站，中游电解水设备，下游化工园区用氢需求，全产业链闭环发展，设备验证加速，外售进程加速，用氢需求稳定，项目可持续

S
ST亿利
S
陕建股份

0

0

4

1.46
夜长梦山

2023-05-12 09:04:51

顺鑫农业事件点评：地产业务将进行增资，有望加速剥离

【浙商食饮||杨骥】顺鑫农业事件点评：地产业务将进行增资，有望加速剥离（20230511）【顺鑫农业近年关于地产处理公告一览】 2021-12-01《关于预挂牌转让全资子公司股权的提示性公告》为聚焦主营业务，顺鑫农业拟通过产权交易所公开挂牌转让持有的北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司100%股权。（#简评：公司拟通过公开挂牌方式加速顺鑫佳宇剥离，但后期仍未寻求到合适对象） 2023-04-07《关于购买全资子公司资产的公告》顺鑫农业拟以自有现金购买顺鑫佳宇持有的位于北京市顺义区的商务中心及寰宇中心

S
顺鑫农业

0

0

3

2.02
夜长梦山

2023-05-12 09:04:19

【海通宏观】几个问题：信用、货币、通胀

【海通宏观】几个问题：信用、货币、通胀 1、社融为何降？需求有前置，政策有定力。 4月社融增长1.22万亿，抛开去年4月疫情的特殊因素，这个月的社融只高于2015、2016年的同期水平，其实是比较弱的。一是因为一季度信贷投放节奏靠前，透支了银行储备项目，二季度整体会面临融资需求不足的问题；二是因为一季度经济比之前政策预期的要好，所以二季度政策端会保持定力。所以二季度融资增速或趋于下行。 2、居民又在降杠杆：资产负债表衰退。从结构来看，4月居民净融资直接为负值（-2411亿），这是有数据以来，非

S
贵州茅台

1

3

8

12.67
夜长梦山

2023-05-12 09:03:41

【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变，站在周期的底部，不能太怂！

【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变，站在周期的底部，不能太怂！（20230512）过去一个月电子板块走势让投资者直呼渣男，纷纷要求把电子开除出TMT，坦白讲本轮调整的深度和速度也超出了我的预期，过去半年的电子板块行情确实让我感到了极大的不适，作为过去半年的著名踏空狗和卖方的角色，我一度噤声不语，但在这个位置，确实应该说些大实话，那么过去半年电子板块到底发生了什么？ 1，板块的突然见底是在去年三季报以后，A股的IC设计白马开始暴雷+半导体设备制裁加码，从行业基本面来看，当时的一致预

S
领益智造

2

0

1

1.08
夜长梦山

2023-05-12 09:01:52

汉仪股份：对外投资设立参股子公司

【华泰计算机】汉仪股份：对外投资设立参股子公司对外投资设立参股子公司： 🔥事件：“汉仪股份”拟与“字在文化”共同投资设立深圳字在前海文化发展有限公司。目标公司注册资本人民币1000万元，其中字在文化认缴出资人民币700万元，占目标公司注册资本的70%，公司认缴出资人民币300万元，占目标公司注册资本的30% 🔥字在文化：字在品牌由被誉为中国文化守业人的刘美松先生于2013年创立，是国内首个字文化创意品牌，泥/锡/木/铅/铜/瓷六种活字形态一应俱全，已经成为国内汉字产品化开发和活字印刷互动体

S
汉仪股份

0

0

0

0.40
夜长梦山

2023-05-12 09:01:24

【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景

【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景 🔥AI+虚拟人模式跑通，海外案例已现。Snapchat网红Caryn 通过AI+虚拟人主打情感陪伴，产生裂变效应大幅提升产出，AI版本让她的收入翻60倍，年入6000万美元，进一步打开了虚拟人商业化落地场景和想象空间。我们前期重点提示#AI数字人直播带货当前仍是虚拟人商业模式最易兑现的场景。直播带货作为品销合一的渠道，GMV是能够直观感受到行业景气度的前瞻性指标和直接催化。我们4月底重点提示的#遥望科技（+10.00%）；#值得买（+

S
遥望科技
S
浙文互联

5

1

1

1.58

前往

页

夜长梦山

2023-05-12 12:54:00

光模块行业近况更新。

光模块行业近况更新。海外光模块龙头公司近期也获得了英伟达200G AOC及谷歌800G的加单，但是暂时还没有得到英伟达800G加单的信息，预计产品目前存在一定的问题，需要更长的时间进行交付。那么今年的加单可能大部分会给到国内厂商。新易盛除了在Meta的800G光模块进展很顺利，同时在英伟达以及微软也有在送样800G光模块，下半年预计也会给AWS送样800G，均有突破的较大可能性，业绩弹性较大（针对明年），可继续重视。天孚通信800G光引擎预计全年出货量超市场预期较多，除了Mellanox传

S
天孚通信

2

0

6

7.45
夜长梦山

2023-05-12 12:52:27

【国盛通信】五月金股新易盛，进击的光模块龙头

【国盛通信】五月金股新易盛，进击的光模块龙头 🔥近期算力板块有所调整，我们认为AI发展绝不是短期主题，产业趋势已经建立，且正持续强化。根据光通信产业链上市公司、北美数通&光通信企业公开信息，800G有望在下半年开始提速放量，需求量将受到AI算力发展持续拉动。光通信作为算力板块最具备确定性的环节之一，需要高度重视。 🚀【高速率产品主导】数通市场光模块需求正持续向上，受益于大模型超算建设，以及大模型应用落地带来的推理侧和云计算需求暴增，光模块将高度受益。新易盛大部分收入来自于海外数通市场，且出

S
新易盛

1

0

3

2.39
夜长梦山

2023-05-12 12:51:48

把握动保机会，重点关注非洲猪瘟疫苗带来的投资机遇‼

把握动保机会，重点关注非洲猪瘟疫苗带来的投资机遇‼【天风农业】 ◾︎天风农业团队持续推动保标的机会：22年底发布动保行业深度报告，23年初以来，接连组织多家动保公司专场交流，发布中牧股份、科前生物等公司深度报告，持续重点推荐动保板块！ 1、目前市场对非洲猪瘟疫苗的需求有较强紧迫性我们分析，非洲猪瘟：①对养殖成本影响显著：非瘟存在较强致死性且传染性提升，现有生物安全防控压力依然较大，对母猪的生产效率、全流程养殖死亡率影响显著；②威胁我国肉食供应稳定：我国人均猪肉消费为25.2kg，占比人均肉食消

S
中牧股份
S
普莱柯
S
生物股份

3

1

1

5.42
夜长梦山

2023-05-12 12:50:32

通行宝：高速流量提升提供确定性，数据要素打开成长空间

【通行宝：高速流量提升提供确定性，数据要素打开成长空间】天风计算机 1、公司以 ETC 电子收费业务为基石，开拓了智慧交通运营管理系统、智慧交通衍生业务。江苏交控是公司控股股东和第一大客户，2022年收入占比46.66%； 2、公司是江苏唯一ETC发行方，截至2022年末ETC用户数2215 万个。同时公司的ETC电子收费服务在江苏具有垄断地位，随着2023年高速流量回暖，预计ETC业务恢复性增长； 3、公司借助自身 ETC 发行和收费方面的积累，掌握了大量数据，同时通过云平台积累了大量交通数据

S
通行宝

0

0

0

1.35
夜长梦山

2023-05-12 12:49:37

AI服务器需求旺盛，利好工业富联

AI服务器需求旺盛，利好工业富联电子时报报道，英伟达后续针对ChatGPT与相关应用的AI顶级规格芯片需求明显增长，紧急向台积电增加预订CoWoS先进封装产能，全年约比原本预估量再多出1万片。新浪科技讯，甲骨文与微软讨论共享AI服务器，以防算力短缺。工业富联在AWS服务器供应中占比50%+，在微软服务器供应占比30%+，有望直接受益于 AWS Titan/微软GPT系列。参考可比公司估值，给予公司2023年18x-20x PE，对应市值4264-4738亿元，维持“买入”评级。 -----

S
工业富联

0

0

3

2.29
夜长梦山

2023-05-12 12:48:51

【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势，把握逻辑，无惧调整

【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势，把握逻辑，无惧调整观点重申：一个月前（4.10），在市场回调的悲观之时，我们外发报告【深刻理解产业趋势，才能具备不惧回调的勇气有道云笔记】，向市场传递我们团队对于AI技术变革的深入思考，以及对应的投资逻辑。回顾这一个月的行情，与我们当时的判断一致。近期市场再度调整之时，我们再次梳理逻辑【相信趋势，把握逻辑，无惧调整有道云笔记】分析市场近期调整原因、我们的投资思路，来坚定市场信心。我们认为市场近期调整主要原因在于，行情已持续较长时间，逻辑阶段的普涨阶段

S
昆仑万维
S
中文在线

7

1

3

3.16
夜长梦山

2023-05-12 10:46:48

【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好

【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好 🔥【教育部表态把作弊作为今年高考安全重中之重】今日教育部长怀进鹏强调，要求把防范手机作弊作为今年高考安全重中之重，让手机带不进、用不了、传不出，进一步守住考场安全“主阵地”。一要强化底线思维；二要强化综合治理；三要强化统筹协调；四要强化应急处突。 🔥【佳发在标考信息化特别是防作弊领域具有极强话语权】公司自成立以来专注标准考场信息化，是最早从事考试信息化企业之一；凭借独特基因与技术渠道优势，市占率保持在60%以上行业翘楚。公司参与《国家教育考

S
佳发教育

3

2

6

7.67
夜长梦山

2023-05-12 10:42:03

【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东，助力公司迈向世界一流

浙商机械国防邱世梁|王华君【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东，助力公司迈向世界一流事件：5月9日晚公司发布公告，国家军民融合产业投资基金出资10亿元认购公司3.28%比例股份。 1）国家军民融合产业投资基金（简称“国家产业投资基金”）是经国务院批复同意，由财政部、国防科工局联合发起设立。国家产业投资基金入股中航科工，彰显国家对公司业务发展信心，助力公司迈向世界一流。 2）公司是香港资本市场唯一的航空高科技军民通用产品及服务旗舰公司，将受益于“中特估”迎来价值重塑新机遇。 3）中航科工2

S
中航科工

0

0

0

1.40
夜长梦山

2023-05-12 10:41:26

中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记

【中信电子】中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记中芯一季度整体处于底部，工业和汽车需求稳健，手机库存高企，量大价低的标准产品需求进一步下降，相应调整产品结构，提高收入单价。收入小幅超过预期。一季度开始，对销售收入的应用分类做了调整，方便与产品公司和整机公司的沟通。我们把其他项目下的物联网拿出来做了单独分类，原有智能家居做了拆分，其中智能电视、智能锁、机顶盒分消费电子，调制解调器等分到物联网。尽管有些通用产品仍然存在交叉，努力做到分类优化。智能手机环比下降超过2成，消费电子环比持平，

S
中芯国际

1

0

1

1.68
夜长梦山

2023-05-12 10:40:46

【国金氢能】氢能标的持续推荐

【国金氢能】氢能标的持续推荐 🚀绿氢项目持续落地，电解水设备高景气持续。近期新疆、内蒙古持续有大型项目签约落地，电解水设备需求持续高涨，绿氢产业链受益显著，推荐关注EPC承建方与电解水设备供应商。【陕西建工】短期扰动不影响公司价值兑现，一带一路基建龙头+中特股重塑+氢能EPC拉动估值提升。23年公司预计利润超40亿元，给予12倍PE，对应目标市值看向500。【亿利洁能】上游光伏电站，中游电解水设备，下游化工园区用氢需求，全产业链闭环发展，设备验证加速，外售进程加速，用氢需求稳定，项目可持续

S
ST亿利
S
陕建股份

0

0

4

1.46
夜长梦山

2023-05-12 09:04:51

顺鑫农业事件点评：地产业务将进行增资，有望加速剥离

【浙商食饮||杨骥】顺鑫农业事件点评：地产业务将进行增资，有望加速剥离（20230511）【顺鑫农业近年关于地产处理公告一览】 2021-12-01《关于预挂牌转让全资子公司股权的提示性公告》为聚焦主营业务，顺鑫农业拟通过产权交易所公开挂牌转让持有的北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司100%股权。（#简评：公司拟通过公开挂牌方式加速顺鑫佳宇剥离，但后期仍未寻求到合适对象） 2023-04-07《关于购买全资子公司资产的公告》顺鑫农业拟以自有现金购买顺鑫佳宇持有的位于北京市顺义区的商务中心及寰宇中心

S
顺鑫农业

0

0

3

2.02
夜长梦山

2023-05-12 09:04:19

【海通宏观】几个问题：信用、货币、通胀

【海通宏观】几个问题：信用、货币、通胀 1、社融为何降？需求有前置，政策有定力。 4月社融增长1.22万亿，抛开去年4月疫情的特殊因素，这个月的社融只高于2015、2016年的同期水平，其实是比较弱的。一是因为一季度信贷投放节奏靠前，透支了银行储备项目，二季度整体会面临融资需求不足的问题；二是因为一季度经济比之前政策预期的要好，所以二季度政策端会保持定力。所以二季度融资增速或趋于下行。 2、居民又在降杠杆：资产负债表衰退。从结构来看，4月居民净融资直接为负值（-2411亿），这是有数据以来，非

S
贵州茅台

1

3

8

12.67
夜长梦山

2023-05-12 09:03:41

【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变，站在周期的底部，不能太怂！

【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变，站在周期的底部，不能太怂！（20230512）过去一个月电子板块走势让投资者直呼渣男，纷纷要求把电子开除出TMT，坦白讲本轮调整的深度和速度也超出了我的预期，过去半年的电子板块行情确实让我感到了极大的不适，作为过去半年的著名踏空狗和卖方的角色，我一度噤声不语，但在这个位置，确实应该说些大实话，那么过去半年电子板块到底发生了什么？ 1，板块的突然见底是在去年三季报以后，A股的IC设计白马开始暴雷+半导体设备制裁加码，从行业基本面来看，当时的一致预

S
领益智造

2

0

1

1.08
夜长梦山

2023-05-12 09:01:52

汉仪股份：对外投资设立参股子公司

【华泰计算机】汉仪股份：对外投资设立参股子公司对外投资设立参股子公司： 🔥事件：“汉仪股份”拟与“字在文化”共同投资设立深圳字在前海文化发展有限公司。目标公司注册资本人民币1000万元，其中字在文化认缴出资人民币700万元，占目标公司注册资本的70%，公司认缴出资人民币300万元，占目标公司注册资本的30% 🔥字在文化：字在品牌由被誉为中国文化守业人的刘美松先生于2013年创立，是国内首个字文化创意品牌，泥/锡/木/铅/铜/瓷六种活字形态一应俱全，已经成为国内汉字产品化开发和活字印刷互动体

S
汉仪股份

0

0

0

0.40
夜长梦山

2023-05-12 09:01:24

【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景

【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景 🔥AI+虚拟人模式跑通，海外案例已现。Snapchat网红Caryn 通过AI+虚拟人主打情感陪伴，产生裂变效应大幅提升产出，AI版本让她的收入翻60倍，年入6000万美元，进一步打开了虚拟人商业化落地场景和想象空间。我们前期重点提示#AI数字人直播带货当前仍是虚拟人商业模式最易兑现的场景。直播带货作为品销合一的渠道，GMV是能够直观感受到行业景气度的前瞻性指标和直接催化。我们4月底重点提示的#遥望科技（+10.00%）；#值得买（+

S
遥望科技
S
浙文互联

5

1

1

1.58

前往

页

夜长梦山

2023-05-12 12:54:00

光模块行业近况更新。

光模块行业近况更新。海外光模块龙头公司近期也获得了英伟达200G AOC及谷歌800G的加单，但是暂时还没有得到英伟达800G加单的信息，预计产品目前存在一定的问题，需要更长的时间进行交付。那么今年的加单可能大部分会给到国内厂商。新易盛除了在Meta的800G光模块进展很顺利，同时在英伟达以及微软也有在送样800G光模块，下半年预计也会给AWS送样800G，均有突破的较大可能性，业绩弹性较大（针对明年），可继续重视。天孚通信800G光引擎预计全年出货量超市场预期较多，除了Mellanox传

S
天孚通信

2

0

6

7.45
夜长梦山

2023-05-12 12:52:27

【国盛通信】五月金股新易盛，进击的光模块龙头

【国盛通信】五月金股新易盛，进击的光模块龙头 🔥近期算力板块有所调整，我们认为AI发展绝不是短期主题，产业趋势已经建立，且正持续强化。根据光通信产业链上市公司、北美数通&光通信企业公开信息，800G有望在下半年开始提速放量，需求量将受到AI算力发展持续拉动。光通信作为算力板块最具备确定性的环节之一，需要高度重视。 🚀【高速率产品主导】数通市场光模块需求正持续向上，受益于大模型超算建设，以及大模型应用落地带来的推理侧和云计算需求暴增，光模块将高度受益。新易盛大部分收入来自于海外数通市场，且出

S
新易盛

1

0

3

2.39
夜长梦山

2023-05-12 12:51:48

把握动保机会，重点关注非洲猪瘟疫苗带来的投资机遇‼

把握动保机会，重点关注非洲猪瘟疫苗带来的投资机遇‼【天风农业】 ◾︎天风农业团队持续推动保标的机会：22年底发布动保行业深度报告，23年初以来，接连组织多家动保公司专场交流，发布中牧股份、科前生物等公司深度报告，持续重点推荐动保板块！ 1、目前市场对非洲猪瘟疫苗的需求有较强紧迫性我们分析，非洲猪瘟：①对养殖成本影响显著：非瘟存在较强致死性且传染性提升，现有生物安全防控压力依然较大，对母猪的生产效率、全流程养殖死亡率影响显著；②威胁我国肉食供应稳定：我国人均猪肉消费为25.2kg，占比人均肉食消

S
中牧股份
S
普莱柯
S
生物股份

3

1

1

5.42
夜长梦山

2023-05-12 12:50:32

通行宝：高速流量提升提供确定性，数据要素打开成长空间

【通行宝：高速流量提升提供确定性，数据要素打开成长空间】天风计算机 1、公司以 ETC 电子收费业务为基石，开拓了智慧交通运营管理系统、智慧交通衍生业务。江苏交控是公司控股股东和第一大客户，2022年收入占比46.66%； 2、公司是江苏唯一ETC发行方，截至2022年末ETC用户数2215 万个。同时公司的ETC电子收费服务在江苏具有垄断地位，随着2023年高速流量回暖，预计ETC业务恢复性增长； 3、公司借助自身 ETC 发行和收费方面的积累，掌握了大量数据，同时通过云平台积累了大量交通数据

S
通行宝

0

0

0

1.35
夜长梦山

2023-05-12 12:49:37

AI服务器需求旺盛，利好工业富联

AI服务器需求旺盛，利好工业富联电子时报报道，英伟达后续针对ChatGPT与相关应用的AI顶级规格芯片需求明显增长，紧急向台积电增加预订CoWoS先进封装产能，全年约比原本预估量再多出1万片。新浪科技讯，甲骨文与微软讨论共享AI服务器，以防算力短缺。工业富联在AWS服务器供应中占比50%+，在微软服务器供应占比30%+，有望直接受益于 AWS Titan/微软GPT系列。参考可比公司估值，给予公司2023年18x-20x PE，对应市值4264-4738亿元，维持“买入”评级。 -----

S
工业富联

0

0

3

2.29
夜长梦山

2023-05-12 12:48:51

【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势，把握逻辑，无惧调整

【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势，把握逻辑，无惧调整观点重申：一个月前（4.10），在市场回调的悲观之时，我们外发报告【深刻理解产业趋势，才能具备不惧回调的勇气有道云笔记】，向市场传递我们团队对于AI技术变革的深入思考，以及对应的投资逻辑。回顾这一个月的行情，与我们当时的判断一致。近期市场再度调整之时，我们再次梳理逻辑【相信趋势，把握逻辑，无惧调整有道云笔记】分析市场近期调整原因、我们的投资思路，来坚定市场信心。我们认为市场近期调整主要原因在于，行情已持续较长时间，逻辑阶段的普涨阶段

S
昆仑万维
S
中文在线

7

1

3

3.16
夜长梦山

2023-05-12 10:46:48

【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好

【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好 🔥【教育部表态把作弊作为今年高考安全重中之重】今日教育部长怀进鹏强调，要求把防范手机作弊作为今年高考安全重中之重，让手机带不进、用不了、传不出，进一步守住考场安全“主阵地”。一要强化底线思维；二要强化综合治理；三要强化统筹协调；四要强化应急处突。 🔥【佳发在标考信息化特别是防作弊领域具有极强话语权】公司自成立以来专注标准考场信息化，是最早从事考试信息化企业之一；凭借独特基因与技术渠道优势，市占率保持在60%以上行业翘楚。公司参与《国家教育考

S
佳发教育

3

2

6

7.67
夜长梦山

2023-05-12 10:42:03

【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东，助力公司迈向世界一流

浙商机械国防邱世梁|王华君【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东，助力公司迈向世界一流事件：5月9日晚公司发布公告，国家军民融合产业投资基金出资10亿元认购公司3.28%比例股份。 1）国家军民融合产业投资基金（简称“国家产业投资基金”）是经国务院批复同意，由财政部、国防科工局联合发起设立。国家产业投资基金入股中航科工，彰显国家对公司业务发展信心，助力公司迈向世界一流。 2）公司是香港资本市场唯一的航空高科技军民通用产品及服务旗舰公司，将受益于“中特估”迎来价值重塑新机遇。 3）中航科工2

S
中航科工

0

0

0

1.40
夜长梦山

2023-05-12 10:41:26

中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记

【中信电子】中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记中芯一季度整体处于底部，工业和汽车需求稳健，手机库存高企，量大价低的标准产品需求进一步下降，相应调整产品结构，提高收入单价。收入小幅超过预期。一季度开始，对销售收入的应用分类做了调整，方便与产品公司和整机公司的沟通。我们把其他项目下的物联网拿出来做了单独分类，原有智能家居做了拆分，其中智能电视、智能锁、机顶盒分消费电子，调制解调器等分到物联网。尽管有些通用产品仍然存在交叉，努力做到分类优化。智能手机环比下降超过2成，消费电子环比持平，

S
中芯国际

1

0

1

1.68
夜长梦山

2023-05-12 10:40:46

【国金氢能】氢能标的持续推荐

【国金氢能】氢能标的持续推荐 🚀绿氢项目持续落地，电解水设备高景气持续。近期新疆、内蒙古持续有大型项目签约落地，电解水设备需求持续高涨，绿氢产业链受益显著，推荐关注EPC承建方与电解水设备供应商。【陕西建工】短期扰动不影响公司价值兑现，一带一路基建龙头+中特股重塑+氢能EPC拉动估值提升。23年公司预计利润超40亿元，给予12倍PE，对应目标市值看向500。【亿利洁能】上游光伏电站，中游电解水设备，下游化工园区用氢需求，全产业链闭环发展，设备验证加速，外售进程加速，用氢需求稳定，项目可持续

S
ST亿利
S
陕建股份

0

0

4

1.46
夜长梦山

2023-05-12 09:04:51

顺鑫农业事件点评：地产业务将进行增资，有望加速剥离

【浙商食饮||杨骥】顺鑫农业事件点评：地产业务将进行增资，有望加速剥离（20230511）【顺鑫农业近年关于地产处理公告一览】 2021-12-01《关于预挂牌转让全资子公司股权的提示性公告》为聚焦主营业务，顺鑫农业拟通过产权交易所公开挂牌转让持有的北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司100%股权。（#简评：公司拟通过公开挂牌方式加速顺鑫佳宇剥离，但后期仍未寻求到合适对象） 2023-04-07《关于购买全资子公司资产的公告》顺鑫农业拟以自有现金购买顺鑫佳宇持有的位于北京市顺义区的商务中心及寰宇中心

S
顺鑫农业

0

0

3

2.02
夜长梦山

2023-05-12 09:04:19

【海通宏观】几个问题：信用、货币、通胀

【海通宏观】几个问题：信用、货币、通胀 1、社融为何降？需求有前置，政策有定力。 4月社融增长1.22万亿，抛开去年4月疫情的特殊因素，这个月的社融只高于2015、2016年的同期水平，其实是比较弱的。一是因为一季度信贷投放节奏靠前，透支了银行储备项目，二季度整体会面临融资需求不足的问题；二是因为一季度经济比之前政策预期的要好，所以二季度政策端会保持定力。所以二季度融资增速或趋于下行。 2、居民又在降杠杆：资产负债表衰退。从结构来看，4月居民净融资直接为负值（-2411亿），这是有数据以来，非

S
贵州茅台

1

3

8

12.67
夜长梦山

2023-05-12 09:03:41

【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变，站在周期的底部，不能太怂！

【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变，站在周期的底部，不能太怂！（20230512）过去一个月电子板块走势让投资者直呼渣男，纷纷要求把电子开除出TMT，坦白讲本轮调整的深度和速度也超出了我的预期，过去半年的电子板块行情确实让我感到了极大的不适，作为过去半年的著名踏空狗和卖方的角色，我一度噤声不语，但在这个位置，确实应该说些大实话，那么过去半年电子板块到底发生了什么？ 1，板块的突然见底是在去年三季报以后，A股的IC设计白马开始暴雷+半导体设备制裁加码，从行业基本面来看，当时的一致预

S
领益智造

2

0

1

1.08
夜长梦山

2023-05-12 09:01:52

汉仪股份：对外投资设立参股子公司

【华泰计算机】汉仪股份：对外投资设立参股子公司对外投资设立参股子公司： 🔥事件：“汉仪股份”拟与“字在文化”共同投资设立深圳字在前海文化发展有限公司。目标公司注册资本人民币1000万元，其中字在文化认缴出资人民币700万元，占目标公司注册资本的70%，公司认缴出资人民币300万元，占目标公司注册资本的30% 🔥字在文化：字在品牌由被誉为中国文化守业人的刘美松先生于2013年创立，是国内首个字文化创意品牌，泥/锡/木/铅/铜/瓷六种活字形态一应俱全，已经成为国内汉字产品化开发和活字印刷互动体

S
汉仪股份

0

0

0

0.40
夜长梦山

2023-05-12 09:01:24

【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景

【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景 🔥AI+虚拟人模式跑通，海外案例已现。Snapchat网红Caryn 通过AI+虚拟人主打情感陪伴，产生裂变效应大幅提升产出，AI版本让她的收入翻60倍，年入6000万美元，进一步打开了虚拟人商业化落地场景和想象空间。我们前期重点提示#AI数字人直播带货当前仍是虚拟人商业模式最易兑现的场景。直播带货作为品销合一的渠道，GMV是能够直观感受到行业景气度的前瞻性指标和直接催化。我们4月底重点提示的#遥望科技（+10.00%）；#值得买（+

S
遥望科技
S
浙文互联

5

1

1

1.58

前往

页

夜长梦山

2023-05-12 12:54:00

光模块行业近况更新。

光模块行业近况更新。海外光模块龙头公司近期也获得了英伟达200G AOC及谷歌800G的加单，但是暂时还没有得到英伟达800G加单的信息，预计产品目前存在一定的问题，需要更长的时间进行交付。那么今年的加单可能大部分会给到国内厂商。新易盛除了在Meta的800G光模块进展很顺利，同时在英伟达以及微软也有在送样800G光模块，下半年预计也会给AWS送样800G，均有突破的较大可能性，业绩弹性较大（针对明年），可继续重视。天孚通信800G光引擎预计全年出货量超市场预期较多，除了Mellanox传

S
天孚通信

2

0

6

7.45
夜长梦山

2023-05-12 12:52:27

【国盛通信】五月金股新易盛，进击的光模块龙头

【国盛通信】五月金股新易盛，进击的光模块龙头 🔥近期算力板块有所调整，我们认为AI发展绝不是短期主题，产业趋势已经建立，且正持续强化。根据光通信产业链上市公司、北美数通&光通信企业公开信息，800G有望在下半年开始提速放量，需求量将受到AI算力发展持续拉动。光通信作为算力板块最具备确定性的环节之一，需要高度重视。 🚀【高速率产品主导】数通市场光模块需求正持续向上，受益于大模型超算建设，以及大模型应用落地带来的推理侧和云计算需求暴增，光模块将高度受益。新易盛大部分收入来自于海外数通市场，且出

S
新易盛

1

0

3

2.39
夜长梦山

2023-05-12 12:51:48

把握动保机会，重点关注非洲猪瘟疫苗带来的投资机遇‼

把握动保机会，重点关注非洲猪瘟疫苗带来的投资机遇‼【天风农业】 ◾︎天风农业团队持续推动保标的机会：22年底发布动保行业深度报告，23年初以来，接连组织多家动保公司专场交流，发布中牧股份、科前生物等公司深度报告，持续重点推荐动保板块！ 1、目前市场对非洲猪瘟疫苗的需求有较强紧迫性我们分析，非洲猪瘟：①对养殖成本影响显著：非瘟存在较强致死性且传染性提升，现有生物安全防控压力依然较大，对母猪的生产效率、全流程养殖死亡率影响显著；②威胁我国肉食供应稳定：我国人均猪肉消费为25.2kg，占比人均肉食消

S
中牧股份
S
普莱柯
S
生物股份

3

1

1

5.42
夜长梦山

2023-05-12 12:50:32

通行宝：高速流量提升提供确定性，数据要素打开成长空间

【通行宝：高速流量提升提供确定性，数据要素打开成长空间】天风计算机 1、公司以 ETC 电子收费业务为基石，开拓了智慧交通运营管理系统、智慧交通衍生业务。江苏交控是公司控股股东和第一大客户，2022年收入占比46.66%； 2、公司是江苏唯一ETC发行方，截至2022年末ETC用户数2215 万个。同时公司的ETC电子收费服务在江苏具有垄断地位，随着2023年高速流量回暖，预计ETC业务恢复性增长； 3、公司借助自身 ETC 发行和收费方面的积累，掌握了大量数据，同时通过云平台积累了大量交通数据

S
通行宝

0

0

0

1.35
夜长梦山

2023-05-12 12:49:37

AI服务器需求旺盛，利好工业富联

AI服务器需求旺盛，利好工业富联电子时报报道，英伟达后续针对ChatGPT与相关应用的AI顶级规格芯片需求明显增长，紧急向台积电增加预订CoWoS先进封装产能，全年约比原本预估量再多出1万片。新浪科技讯，甲骨文与微软讨论共享AI服务器，以防算力短缺。工业富联在AWS服务器供应中占比50%+，在微软服务器供应占比30%+，有望直接受益于 AWS Titan/微软GPT系列。参考可比公司估值，给予公司2023年18x-20x PE，对应市值4264-4738亿元，维持“买入”评级。 -----

S
工业富联

0

0

3

2.29
夜长梦山

2023-05-12 12:48:51

【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势，把握逻辑，无惧调整

【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势，把握逻辑，无惧调整观点重申：一个月前（4.10），在市场回调的悲观之时，我们外发报告【深刻理解产业趋势，才能具备不惧回调的勇气有道云笔记】，向市场传递我们团队对于AI技术变革的深入思考，以及对应的投资逻辑。回顾这一个月的行情，与我们当时的判断一致。近期市场再度调整之时，我们再次梳理逻辑【相信趋势，把握逻辑，无惧调整有道云笔记】分析市场近期调整原因、我们的投资思路，来坚定市场信心。我们认为市场近期调整主要原因在于，行情已持续较长时间，逻辑阶段的普涨阶段

S
昆仑万维
S
中文在线

7

1

3

3.16
夜长梦山

2023-05-12 10:46:48

【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好

【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好 🔥【教育部表态把作弊作为今年高考安全重中之重】今日教育部长怀进鹏强调，要求把防范手机作弊作为今年高考安全重中之重，让手机带不进、用不了、传不出，进一步守住考场安全“主阵地”。一要强化底线思维；二要强化综合治理；三要强化统筹协调；四要强化应急处突。 🔥【佳发在标考信息化特别是防作弊领域具有极强话语权】公司自成立以来专注标准考场信息化，是最早从事考试信息化企业之一；凭借独特基因与技术渠道优势，市占率保持在60%以上行业翘楚。公司参与《国家教育考

S
佳发教育

3

2

6

7.67
夜长梦山

2023-05-12 10:42:03

【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东，助力公司迈向世界一流

浙商机械国防邱世梁|王华君【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东，助力公司迈向世界一流事件：5月9日晚公司发布公告，国家军民融合产业投资基金出资10亿元认购公司3.28%比例股份。 1）国家军民融合产业投资基金（简称“国家产业投资基金”）是经国务院批复同意，由财政部、国防科工局联合发起设立。国家产业投资基金入股中航科工，彰显国家对公司业务发展信心，助力公司迈向世界一流。 2）公司是香港资本市场唯一的航空高科技军民通用产品及服务旗舰公司，将受益于“中特估”迎来价值重塑新机遇。 3）中航科工2

S
中航科工

0

0

0

1.40
夜长梦山

2023-05-12 10:41:26

中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记

【中信电子】中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记中芯一季度整体处于底部，工业和汽车需求稳健，手机库存高企，量大价低的标准产品需求进一步下降，相应调整产品结构，提高收入单价。收入小幅超过预期。一季度开始，对销售收入的应用分类做了调整，方便与产品公司和整机公司的沟通。我们把其他项目下的物联网拿出来做了单独分类，原有智能家居做了拆分，其中智能电视、智能锁、机顶盒分消费电子，调制解调器等分到物联网。尽管有些通用产品仍然存在交叉，努力做到分类优化。智能手机环比下降超过2成，消费电子环比持平，

S
中芯国际

1

0

1

1.68
夜长梦山

2023-05-12 10:40:46

【国金氢能】氢能标的持续推荐

【国金氢能】氢能标的持续推荐 🚀绿氢项目持续落地，电解水设备高景气持续。近期新疆、内蒙古持续有大型项目签约落地，电解水设备需求持续高涨，绿氢产业链受益显著，推荐关注EPC承建方与电解水设备供应商。【陕西建工】短期扰动不影响公司价值兑现，一带一路基建龙头+中特股重塑+氢能EPC拉动估值提升。23年公司预计利润超40亿元，给予12倍PE，对应目标市值看向500。【亿利洁能】上游光伏电站，中游电解水设备，下游化工园区用氢需求，全产业链闭环发展，设备验证加速，外售进程加速，用氢需求稳定，项目可持续

S
ST亿利
S
陕建股份

0

0

4

1.46
夜长梦山

2023-05-12 09:04:51

顺鑫农业事件点评：地产业务将进行增资，有望加速剥离

【浙商食饮||杨骥】顺鑫农业事件点评：地产业务将进行增资，有望加速剥离（20230511）【顺鑫农业近年关于地产处理公告一览】 2021-12-01《关于预挂牌转让全资子公司股权的提示性公告》为聚焦主营业务，顺鑫农业拟通过产权交易所公开挂牌转让持有的北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司100%股权。（#简评：公司拟通过公开挂牌方式加速顺鑫佳宇剥离，但后期仍未寻求到合适对象） 2023-04-07《关于购买全资子公司资产的公告》顺鑫农业拟以自有现金购买顺鑫佳宇持有的位于北京市顺义区的商务中心及寰宇中心

S
顺鑫农业

0

0

3

2.02
夜长梦山

2023-05-12 09:04:19

【海通宏观】几个问题：信用、货币、通胀

【海通宏观】几个问题：信用、货币、通胀 1、社融为何降？需求有前置，政策有定力。 4月社融增长1.22万亿，抛开去年4月疫情的特殊因素，这个月的社融只高于2015、2016年的同期水平，其实是比较弱的。一是因为一季度信贷投放节奏靠前，透支了银行储备项目，二季度整体会面临融资需求不足的问题；二是因为一季度经济比之前政策预期的要好，所以二季度政策端会保持定力。所以二季度融资增速或趋于下行。 2、居民又在降杠杆：资产负债表衰退。从结构来看，4月居民净融资直接为负值（-2411亿），这是有数据以来，非

S
贵州茅台

1

3

8

12.67
夜长梦山

2023-05-12 09:03:41

【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变，站在周期的底部，不能太怂！

【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变，站在周期的底部，不能太怂！（20230512）过去一个月电子板块走势让投资者直呼渣男，纷纷要求把电子开除出TMT，坦白讲本轮调整的深度和速度也超出了我的预期，过去半年的电子板块行情确实让我感到了极大的不适，作为过去半年的著名踏空狗和卖方的角色，我一度噤声不语，但在这个位置，确实应该说些大实话，那么过去半年电子板块到底发生了什么？ 1，板块的突然见底是在去年三季报以后，A股的IC设计白马开始暴雷+半导体设备制裁加码，从行业基本面来看，当时的一致预

S
领益智造

2

0

1

1.08
夜长梦山

2023-05-12 09:01:52

汉仪股份：对外投资设立参股子公司

【华泰计算机】汉仪股份：对外投资设立参股子公司对外投资设立参股子公司： 🔥事件：“汉仪股份”拟与“字在文化”共同投资设立深圳字在前海文化发展有限公司。目标公司注册资本人民币1000万元，其中字在文化认缴出资人民币700万元，占目标公司注册资本的70%，公司认缴出资人民币300万元，占目标公司注册资本的30% 🔥字在文化：字在品牌由被誉为中国文化守业人的刘美松先生于2013年创立，是国内首个字文化创意品牌，泥/锡/木/铅/铜/瓷六种活字形态一应俱全，已经成为国内汉字产品化开发和活字印刷互动体

S
汉仪股份

0

0

0

0.40
夜长梦山

2023-05-12 09:01:24

【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景

【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景 🔥AI+虚拟人模式跑通，海外案例已现。Snapchat网红Caryn 通过AI+虚拟人主打情感陪伴，产生裂变效应大幅提升产出，AI版本让她的收入翻60倍，年入6000万美元，进一步打开了虚拟人商业化落地场景和想象空间。我们前期重点提示#AI数字人直播带货当前仍是虚拟人商业模式最易兑现的场景。直播带货作为品销合一的渠道，GMV是能够直观感受到行业景气度的前瞻性指标和直接催化。我们4月底重点提示的#遥望科技（+10.00%）；#值得买（+

S
遥望科技
S
浙文互联

5

1

1

1.58

前往

页

夜长梦山

2023-05-12 12:54:00

光模块行业近况更新。

光模块行业近况更新。海外光模块龙头公司近期也获得了英伟达200G AOC及谷歌800G的加单，但是暂时还没有得到英伟达800G加单的信息，预计产品目前存在一定的问题，需要更长的时间进行交付。那么今年的加单可能大部分会给到国内厂商。新易盛除了在Meta的800G光模块进展很顺利，同时在英伟达以及微软也有在送样800G光模块，下半年预计也会给AWS送样800G，均有突破的较大可能性，业绩弹性较大（针对明年），可继续重视。天孚通信800G光引擎预计全年出货量超市场预期较多，除了Mellanox传

S
天孚通信

2

0

6

7.45
夜长梦山

2023-05-12 12:52:27

【国盛通信】五月金股新易盛，进击的光模块龙头

【国盛通信】五月金股新易盛，进击的光模块龙头 🔥近期算力板块有所调整，我们认为AI发展绝不是短期主题，产业趋势已经建立，且正持续强化。根据光通信产业链上市公司、北美数通&光通信企业公开信息，800G有望在下半年开始提速放量，需求量将受到AI算力发展持续拉动。光通信作为算力板块最具备确定性的环节之一，需要高度重视。 🚀【高速率产品主导】数通市场光模块需求正持续向上，受益于大模型超算建设，以及大模型应用落地带来的推理侧和云计算需求暴增，光模块将高度受益。新易盛大部分收入来自于海外数通市场，且出

S
新易盛

1

0

3

2.39
夜长梦山

2023-05-12 12:51:48

把握动保机会，重点关注非洲猪瘟疫苗带来的投资机遇‼

把握动保机会，重点关注非洲猪瘟疫苗带来的投资机遇‼【天风农业】 ◾︎天风农业团队持续推动保标的机会：22年底发布动保行业深度报告，23年初以来，接连组织多家动保公司专场交流，发布中牧股份、科前生物等公司深度报告，持续重点推荐动保板块！ 1、目前市场对非洲猪瘟疫苗的需求有较强紧迫性我们分析，非洲猪瘟：①对养殖成本影响显著：非瘟存在较强致死性且传染性提升，现有生物安全防控压力依然较大，对母猪的生产效率、全流程养殖死亡率影响显著；②威胁我国肉食供应稳定：我国人均猪肉消费为25.2kg，占比人均肉食消

S
中牧股份
S
普莱柯
S
生物股份

3

1

1

5.42
夜长梦山

2023-05-12 12:50:32

通行宝：高速流量提升提供确定性，数据要素打开成长空间

【通行宝：高速流量提升提供确定性，数据要素打开成长空间】天风计算机 1、公司以 ETC 电子收费业务为基石，开拓了智慧交通运营管理系统、智慧交通衍生业务。江苏交控是公司控股股东和第一大客户，2022年收入占比46.66%； 2、公司是江苏唯一ETC发行方，截至2022年末ETC用户数2215 万个。同时公司的ETC电子收费服务在江苏具有垄断地位，随着2023年高速流量回暖，预计ETC业务恢复性增长； 3、公司借助自身 ETC 发行和收费方面的积累，掌握了大量数据，同时通过云平台积累了大量交通数据

S
通行宝

0

0

0

1.35
夜长梦山

2023-05-12 12:49:37

AI服务器需求旺盛，利好工业富联

AI服务器需求旺盛，利好工业富联电子时报报道，英伟达后续针对ChatGPT与相关应用的AI顶级规格芯片需求明显增长，紧急向台积电增加预订CoWoS先进封装产能，全年约比原本预估量再多出1万片。新浪科技讯，甲骨文与微软讨论共享AI服务器，以防算力短缺。工业富联在AWS服务器供应中占比50%+，在微软服务器供应占比30%+，有望直接受益于 AWS Titan/微软GPT系列。参考可比公司估值，给予公司2023年18x-20x PE，对应市值4264-4738亿元，维持“买入”评级。 -----

S
工业富联

0

0

3

2.29
夜长梦山

2023-05-12 12:48:51

【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势，把握逻辑，无惧调整

【东吴传媒互联网张良卫团队】相信趋势，把握逻辑，无惧调整观点重申：一个月前（4.10），在市场回调的悲观之时，我们外发报告【深刻理解产业趋势，才能具备不惧回调的勇气有道云笔记】，向市场传递我们团队对于AI技术变革的深入思考，以及对应的投资逻辑。回顾这一个月的行情，与我们当时的判断一致。近期市场再度调整之时，我们再次梳理逻辑【相信趋势，把握逻辑，无惧调整有道云笔记】分析市场近期调整原因、我们的投资思路，来坚定市场信心。我们认为市场近期调整主要原因在于，行情已持续较长时间，逻辑阶段的普涨阶段

S
昆仑万维
S
中文在线

7

1

3

3.16
夜长梦山

2023-05-12 10:46:48

【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好

【天风轻纺 | 佳发教育】迎实质精准政策利好 🔥【教育部表态把作弊作为今年高考安全重中之重】今日教育部长怀进鹏强调，要求把防范手机作弊作为今年高考安全重中之重，让手机带不进、用不了、传不出，进一步守住考场安全“主阵地”。一要强化底线思维；二要强化综合治理；三要强化统筹协调；四要强化应急处突。 🔥【佳发在标考信息化特别是防作弊领域具有极强话语权】公司自成立以来专注标准考场信息化，是最早从事考试信息化企业之一；凭借独特基因与技术渠道优势，市占率保持在60%以上行业翘楚。公司参与《国家教育考

S
佳发教育

3

2

6

7.67
夜长梦山

2023-05-12 10:42:03

【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东，助力公司迈向世界一流

浙商机械国防邱世梁|王华君【中航科工】国家军民融合基金成为战略股东，助力公司迈向世界一流事件：5月9日晚公司发布公告，国家军民融合产业投资基金出资10亿元认购公司3.28%比例股份。 1）国家军民融合产业投资基金（简称“国家产业投资基金”）是经国务院批复同意，由财政部、国防科工局联合发起设立。国家产业投资基金入股中航科工，彰显国家对公司业务发展信心，助力公司迈向世界一流。 2）公司是香港资本市场唯一的航空高科技军民通用产品及服务旗舰公司，将受益于“中特估”迎来价值重塑新机遇。 3）中航科工2

S
中航科工

0

0

0

1.40
夜长梦山

2023-05-12 10:41:26

中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记

【中信电子】中芯国际23Q1业绩会CEO赵海军总说明速记中芯一季度整体处于底部，工业和汽车需求稳健，手机库存高企，量大价低的标准产品需求进一步下降，相应调整产品结构，提高收入单价。收入小幅超过预期。一季度开始，对销售收入的应用分类做了调整，方便与产品公司和整机公司的沟通。我们把其他项目下的物联网拿出来做了单独分类，原有智能家居做了拆分，其中智能电视、智能锁、机顶盒分消费电子，调制解调器等分到物联网。尽管有些通用产品仍然存在交叉，努力做到分类优化。智能手机环比下降超过2成，消费电子环比持平，

S
中芯国际

1

0

1

1.68
夜长梦山

2023-05-12 10:40:46

【国金氢能】氢能标的持续推荐

【国金氢能】氢能标的持续推荐 🚀绿氢项目持续落地，电解水设备高景气持续。近期新疆、内蒙古持续有大型项目签约落地，电解水设备需求持续高涨，绿氢产业链受益显著，推荐关注EPC承建方与电解水设备供应商。【陕西建工】短期扰动不影响公司价值兑现，一带一路基建龙头+中特股重塑+氢能EPC拉动估值提升。23年公司预计利润超40亿元，给予12倍PE，对应目标市值看向500。【亿利洁能】上游光伏电站，中游电解水设备，下游化工园区用氢需求，全产业链闭环发展，设备验证加速，外售进程加速，用氢需求稳定，项目可持续

S
ST亿利
S
陕建股份

0

0

4

1.46
夜长梦山

2023-05-12 09:04:51

顺鑫农业事件点评：地产业务将进行增资，有望加速剥离

【浙商食饮||杨骥】顺鑫农业事件点评：地产业务将进行增资，有望加速剥离（20230511）【顺鑫农业近年关于地产处理公告一览】 2021-12-01《关于预挂牌转让全资子公司股权的提示性公告》为聚焦主营业务，顺鑫农业拟通过产权交易所公开挂牌转让持有的北京顺鑫佳宇房地产开发有限公司100%股权。（#简评：公司拟通过公开挂牌方式加速顺鑫佳宇剥离，但后期仍未寻求到合适对象） 2023-04-07《关于购买全资子公司资产的公告》顺鑫农业拟以自有现金购买顺鑫佳宇持有的位于北京市顺义区的商务中心及寰宇中心

S
顺鑫农业

0

0

3

2.02
夜长梦山

2023-05-12 09:04:19

【海通宏观】几个问题：信用、货币、通胀

【海通宏观】几个问题：信用、货币、通胀 1、社融为何降？需求有前置，政策有定力。 4月社融增长1.22万亿，抛开去年4月疫情的特殊因素，这个月的社融只高于2015、2016年的同期水平，其实是比较弱的。一是因为一季度信贷投放节奏靠前，透支了银行储备项目，二季度整体会面临融资需求不足的问题；二是因为一季度经济比之前政策预期的要好，所以二季度政策端会保持定力。所以二季度融资增速或趋于下行。 2、居民又在降杠杆：资产负债表衰退。从结构来看，4月居民净融资直接为负值（-2411亿），这是有数据以来，非

S
贵州茅台

1

3

8

12.67
夜长梦山

2023-05-12 09:03:41

【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变，站在周期的底部，不能太怂！

【王火-电子观点】等闲变却故人心,却道故人心易变，站在周期的底部，不能太怂！（20230512）过去一个月电子板块走势让投资者直呼渣男，纷纷要求把电子开除出TMT，坦白讲本轮调整的深度和速度也超出了我的预期，过去半年的电子板块行情确实让我感到了极大的不适，作为过去半年的著名踏空狗和卖方的角色，我一度噤声不语，但在这个位置，确实应该说些大实话，那么过去半年电子板块到底发生了什么？ 1，板块的突然见底是在去年三季报以后，A股的IC设计白马开始暴雷+半导体设备制裁加码，从行业基本面来看，当时的一致预

S
领益智造

2

0

1

1.08
夜长梦山

2023-05-12 09:01:52

汉仪股份：对外投资设立参股子公司

【华泰计算机】汉仪股份：对外投资设立参股子公司对外投资设立参股子公司： 🔥事件：“汉仪股份”拟与“字在文化”共同投资设立深圳字在前海文化发展有限公司。目标公司注册资本人民币1000万元，其中字在文化认缴出资人民币700万元，占目标公司注册资本的70%，公司认缴出资人民币300万元，占目标公司注册资本的30% 🔥字在文化：字在品牌由被誉为中国文化守业人的刘美松先生于2013年创立，是国内首个字文化创意品牌，泥/锡/木/铅/铜/瓷六种活字形态一应俱全，已经成为国内汉字产品化开发和活字印刷互动体

S
汉仪股份

0

0

0

0.40
夜长梦山

2023-05-12 09:01:24

【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景

【东北传媒互联网】持续关注AI+虚拟人应用及落地场景 🔥AI+虚拟人模式跑通，海外案例已现。Snapchat网红Caryn 通过AI+虚拟人主打情感陪伴，产生裂变效应大幅提升产出，AI版本让她的收入翻60倍，年入6000万美元，进一步打开了虚拟人商业化落地场景和想象空间。我们前期重点提示#AI数字人直播带货当前仍是虚拟人商业模式最易兑现的场景。直播带货作为品销合一的渠道，GMV是能够直观感受到行业景气度的前瞻性指标和直接催化。我们4月底重点提示的#遥望科技（+10.00%）；#值得买（+

S
遥望科技
S
浙文互联

5

1

1

1.58

前往

页

4

关注

22225

粉丝

100401.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293