夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2023-04-17 18:02:49

【天风公用环保】煤企为何积极投资火电？

【天风公用环保】煤企为何积极投资火电？ ▍煤价均值回归背景下，煤企“煤电一体化发展”需求强烈 2023年4月13日秦皇岛Q5500动力末煤平仓价为1005元/吨，已较年内1月份高点（1215元/吨）下降17.28%，但历史对比来看，当前秦皇岛Q5500动力末煤平仓价仍处于位于2016年以来的83%~84%分位高点。在煤价均值回归的背景下，煤炭企业煤电一体化发展需求强烈，原因主要系：①电企亏损面扩大导致资产价格相对较低；②煤企若实现煤电联营，若未来煤价下降，盈利又会转移给下游煤电企业，平滑利润波动

S
东方电气
S
上海电气
S
哈尔滨电气

2

0

0

1.91
夜长梦山

2023-04-17 18:01:56

思美传媒（002712）：AIGC浪潮下关注数字营销公司重估机遇

【财通商社&传媒】思美传媒（002712）：AIGC浪潮下关注数字营销公司重估机遇大股东四川旅游投资旗下资源丰富，协同效应可期待：公司已于控股股东四川旅投旗下的安逸酒店签署战略协议，就文旅产品再塑及产品推、销数字一体化、文旅电商服务及红人经纪等方面达成合作意向。大股东四川旅游投资旗下资源丰富，上市公司业务与大股东具备协同效应。百度生态核心成员，文心一言推出赋能广告营销：公司是百度KA代理商，是接入百度文心一言的首批生态合作伙伴。后续，思美传媒将全面体验并接入文心一言的能力，应用百度领先的智能

S
思美传媒

4

4

5

4.09
夜长梦山

2023-04-17 18:01:28

东方财富证券策略观点：本轮中特估行情市净率修复第一阶段目标初步达成

东方财富证券策略观点：本轮中特估行情市净率修复第一阶段目标初步达成从2022年11月以来的中特估行情主要以市净率修复逻辑为主。一部分中字头上市公司长期破净影响国有资产公开转让，也影响了再融资。根据《上市公司国有股权监督管理办法》第二十三条提出：国有股东公开征集转让上市公司股份的价格不得低于下列两者之中的较高者：（一）提示性公告日前30个交易日的每日加权平均价格的算术平均值；（二）最近一个会计年度上市公司经审计的每股净资产值。因此本轮中特估第一阶段核心目标就是大幅降低破净中字头央企比例。截至2

S
东方财富

2

3

3

5.07
夜长梦山

2023-04-17 18:00:56

【芒果超媒今日股价波动点评】

【芒果超媒今日股价波动点评】今天芒果股价回调较多，我们认为主要跟随市场情绪波动而回撤，和公司基本面无关。收入来看，品牌广告复苏可能要待2季度看到更多向上变化，1季度用户数和内容播放量增长良好，带动会员收入、运营商业务的稳定增长。我们预计1Q23的利润同比有一定的增长，符合预期。【今天大跌带来买点，建议坚定加仓！】用户数方面，芒果TV 23年1月-3月MAU分别为2.79亿、2.49亿和2.42亿，YoY+31%/38%和7%。iOS的芒果TV app充值收入来看，1Q23芒果TV同比增长19

S
芒果超媒

2

3

1

1.87
夜长梦山

2023-04-17 18:00:24

《海通国际电子》-核心推荐之韦尔股份🌹

《海通国际电子》-核心推荐之韦尔股份🌹 🌟手机CIS/TDDI拨云见日我们供应链调研显示OEM的CIS渠道库存已经回到正常水位，而三星的库存水平也有望2Q23回到正常。同时TDDI终端及渠道库存水位非常低，目前挂牌市场已经出现涨价现象。我们认为公司2季度有望看到20%以上的拉货增长。 🌟中高阶CIS市场份额提升韦尔中高端料号OV50D/OV50H将于2Q23/4Q23开始上量，公司有望在中高端市场获取份额。同时新品也将有利于整体手机CIS毛利水平回升。 🌟LLM/AIGC为CIS的关

S
韦尔股份

0

0

0

1.64
夜长梦山

2023-04-17 17:59:48

光伏行业推荐：需求及排产景气，看好一季报行情[庆祝][庆祝][庆祝]

【浙商电新张雷】光伏行业推荐：需求及排产景气，看好一季报行情[庆祝][庆祝][庆祝] 【需求及排产景气，一季报确定性高】根据SMM统计，3月组件排产环比上涨24%，预计4月排产涨幅有望达10%-15%。海关数据显示，3月组件出口金额同比增长39%，环比增长43%，在去年印度需求导致高基数背景下海外组件需求亦实现快速增长。结合行业一季报前瞻，整体业绩增长确定性高，属于一季报窗口期低估值高确定性的最佳性价比选择。【关注量利齐升的高确定性赛道】（1）光伏硅片及石英砂：扩产难度大导致量利齐升的最高景

S
帝科股份
S
TCL中环
S
欧晶科技

14

14

17

12.50
夜长梦山

2023-04-17 17:59:11

【中信机械】铁建重工&宏华数科观点更新

【中信机械】铁建重工&宏华数科观点更新 #铁建重工中信机械市场唯一覆盖铁建重工，2月底底部推荐铁建重工。公司2023年一季度新签订单同比+43%，1-2月掘进机销量同比+50%，订单交付周期由原先的8个月缩短至5个月左右。订单饱满下游景气度高+估值仍处于合理偏低位置+央企价值重估以及优质的经营质量，持续看好铁建重工，欢迎交流！ #宏华数科公司近期股价表现较弱，我们判断或主要为资金面行为。公司基本面表现良好，一季度我们预估同比接近持平，且后续有望实现逐季加速成长。宏华数科商业模式良好，龙头

S
铁建重工
S
宏华数科

0

0

1

1.93
夜长梦山

2023-04-17 17:58:25

【中金医药】华东医药*000963*业绩点评：业绩符合预期，各业务板块管线不断推进

【中金医药】华东医药*000963*业绩点评：业绩符合预期，各业务板块管线不断推进 🌞2022年业绩符合我们预期公司公布2022年业绩：2022年营业收入377.15亿元，同比增长9.12%；归母净利润24.99亿元，同比增长8.58%，扣非归母净利润24.10亿元，同比增长10.10%，对应基本每股收益1.43元。 🌞发展趋势 👉工业板块核心产品的销量稳定增长，公司管线逐渐进入收获期。2022年中美华东收入（含CSO业务）112.44亿元，同比增长10.88%，实现扣非净利润20.93

S
华东医药

0

1

1

0.59
夜长梦山

2023-04-17 13:55:11

【中谷物流】内贸集运龙头，强α高股息品种

【国金交运郑树明】重大推荐：【中谷物流】内贸集运龙头，强α高股息品种 🌟 内贸集运供需结构向好，1）行业格局稳定CR3占比85%CR4占比95%，全国参与者不到10家；2）需求增长略高于GDP增速，且散改集带来增量需求，根据我们验证焦炭等品种散改集潜力巨大。 🌟 公司具备强阿尔法，内贸集运有别于外贸，水上运输时间短强调运营效率，中谷每月平均2.2-2.6航次好于其它市场参与者，单箱成本行业最低。 🌟 公司从2022年10月起每月新增1条8.92万载重吨的大船，一共18艘，行业绝大部分新增运

S
中谷物流

0

0

1

3.69
夜长梦山

2023-04-17 13:54:41

【光模块行业】行业深度: AIGC大时代，重视光模块上游设备投资机会！

浙商大制造邱世梁|王华君【光模块行业】行业深度: AIGC大时代，重视光模块上游设备投资机会！报告核心观点: 1. AIGC引爆新一轮技术革命，AI大模型的普及将带动高速光模块需求激增； 2.首次向市场解析光模块设备方向的投资机会，我们保守估计设备市场空间在80亿元以上，Ficontec在800G/硅光设备方向具备技术和先发优势。 3.在光芯片领域，25G以上产品国产化率低，国产替代空间较大；在光模块领域，中国企业主导全球市场，中际旭创等龙头企业有望率先受益于高速光模块需求爆发。重点推荐

S
罗博特科
S
中际旭创

6

1

3

7.00
夜长梦山

2023-04-17 13:53:39

【招商金属】金铜锂价格共振，紫金矿业临近主升浪

【招商金属】金铜锂价格共振，紫金矿业临近主升浪铜金锂价格共振背景下，紫金矿业迎来共振式投资机会——盈利提升、估值提升 1、价的共振：金铜价格早已进入共振上行阶段。市场对于金价上涨分歧较小，考虑到目前仍处于美联储的加息周期，金价见顶为时尚早，上涨持续性较强。但对于铜价分歧较大，我们近期发布铜行业深度报告《铜牛上半场》，指出2022年宏观层面四大利空共振，铜至暗时刻已成历史。铜价上涨可划分为上下半场，上半场是利空消退，下半场是利好兑现，铜牛上半场或已走完半程，后续涨价空间巨大。 2023是紫金矿业

S
紫金矿业

2

0

2

4.39
夜长梦山

2023-04-17 13:52:59

【金诚信】全球矿山一体化综合运营服务龙头

【金诚信】全球矿山一体化综合运营服务龙头，金铜资源双击，35号文废除解决市场担忧，股价历史新高之际继续推荐！ 35号文废止，一次性大几十亿权益金改为按额度/按年征收，大大减轻矿企负担，勘探开发建设投入有望大增！且随着铜矿开采难度深度越来越大，金诚信作为国内为数不多掌握自然崩落法的龙头企业，正逐步实现从单纯EPC建设向综合运营管理企业转型，保持较高的毛利率的同时业务存量累加，可类比房地产开发商向物业管理业务拓展，估值理应得到重估。公司目前在手4个矿山资源项目：贵州磷矿，刚果金铜银矿，刚果铜矿，哥

S
金诚信

0

0

1

3.39
夜长梦山

2023-04-17 13:48:41

【国金汽车】动力电池库存总结及展望：需求逐步复苏，5月产业链有望回归健康

【国金汽车】动力电池库存总结及展望：需求逐步复苏，5月产业链有望回归健康终端： 23Q1新能车产量165万/上险120万/累计库存84.4万，3月单月产量67.4万，库存系数为1.25，因销量中枢抬升，电车库存回归合理水平。电池： 23Q1电池产量130Gw/装机量65.9Gw/出口25.8Gw/随车出口13.6Gw/累计库存197.5Gw，3月单月产量51.2Gw，库存系数为3.85（含整车+电池），考虑部分流通至小动力，实际库存系数预计为3.5左右。材料： 23Q1由于碳酸锂价格下跌，

S
宁德时代

0

0

1

3.05
夜长梦山

2023-04-17 13:47:51

调整过后只有确定的复苏加配白酒【申万食品饮料-吕昌周缘团队】

调整过后只有确定的复苏加配白酒【申万食品饮料-吕昌周缘团队】我们在上周板块连续调整后提示，站在全年维度，白酒基本面改善，全年向好的趋势没有变化，无需过度悲观，调整过后只有确定的复苏，建议加配！全年来看，我们坚定看好白酒全年复苏，高端酒和强势区域龙头的确定性更强。 [礼物]4月13日提示顺鑫农业（000860），我们2月发布重点报告《顺鑫农业：新周期，新起点》，近期股价有所回调，再次提供买入良机！1、22年是公司基本面大底，白酒、地产、猪肉三大板块均处历史低位，且地产大幅计提减值；2、看好白

S
贵州茅台

0

0

0

1.37
夜长梦山

2023-04-17 13:46:03

【突发！ASML大砍单！】

【突发！ASML大砍单！】 4月17日，综合台湾电子时报、TechNews多家媒体消息，受到半导体市场下行、存储芯片产业陷入困境和近期台积电传出在台扩产计划将减速等影响，前十大设备厂中已有多家厂商对于2024年营运展望转趋保守，现已提前进行控制和降低人事、行销等各项成本费用以度寒冬。供应链传出，ASML也遭到大幅度砍单，英特尔、三星电子与台积电疯狂争抢EUV设备的热度已降温，大客户台积电甚至传出大砍2024年逾4成EUV设备机台数量或延后拉货。台积电表示，对于市场传言不予评论。设备业者表示，

S
阿斯麦公司

0

0

3

4.57

前往

页

夜长梦山

2023-04-17 18:02:49

【天风公用环保】煤企为何积极投资火电？

【天风公用环保】煤企为何积极投资火电？ ▍煤价均值回归背景下，煤企“煤电一体化发展”需求强烈 2023年4月13日秦皇岛Q5500动力末煤平仓价为1005元/吨，已较年内1月份高点（1215元/吨）下降17.28%，但历史对比来看，当前秦皇岛Q5500动力末煤平仓价仍处于位于2016年以来的83%~84%分位高点。在煤价均值回归的背景下，煤炭企业煤电一体化发展需求强烈，原因主要系：①电企亏损面扩大导致资产价格相对较低；②煤企若实现煤电联营，若未来煤价下降，盈利又会转移给下游煤电企业，平滑利润波动

S
东方电气
S
上海电气
S
哈尔滨电气

2

0

0

1.91
夜长梦山

2023-04-17 18:01:56

思美传媒（002712）：AIGC浪潮下关注数字营销公司重估机遇

【财通商社&传媒】思美传媒（002712）：AIGC浪潮下关注数字营销公司重估机遇大股东四川旅游投资旗下资源丰富，协同效应可期待：公司已于控股股东四川旅投旗下的安逸酒店签署战略协议，就文旅产品再塑及产品推、销数字一体化、文旅电商服务及红人经纪等方面达成合作意向。大股东四川旅游投资旗下资源丰富，上市公司业务与大股东具备协同效应。百度生态核心成员，文心一言推出赋能广告营销：公司是百度KA代理商，是接入百度文心一言的首批生态合作伙伴。后续，思美传媒将全面体验并接入文心一言的能力，应用百度领先的智能

S
思美传媒

4

4

5

4.09
夜长梦山

2023-04-17 18:01:28

东方财富证券策略观点：本轮中特估行情市净率修复第一阶段目标初步达成

东方财富证券策略观点：本轮中特估行情市净率修复第一阶段目标初步达成从2022年11月以来的中特估行情主要以市净率修复逻辑为主。一部分中字头上市公司长期破净影响国有资产公开转让，也影响了再融资。根据《上市公司国有股权监督管理办法》第二十三条提出：国有股东公开征集转让上市公司股份的价格不得低于下列两者之中的较高者：（一）提示性公告日前30个交易日的每日加权平均价格的算术平均值；（二）最近一个会计年度上市公司经审计的每股净资产值。因此本轮中特估第一阶段核心目标就是大幅降低破净中字头央企比例。截至2

S
东方财富

2

3

3

5.07
夜长梦山

2023-04-17 18:00:56

【芒果超媒今日股价波动点评】

【芒果超媒今日股价波动点评】今天芒果股价回调较多，我们认为主要跟随市场情绪波动而回撤，和公司基本面无关。收入来看，品牌广告复苏可能要待2季度看到更多向上变化，1季度用户数和内容播放量增长良好，带动会员收入、运营商业务的稳定增长。我们预计1Q23的利润同比有一定的增长，符合预期。【今天大跌带来买点，建议坚定加仓！】用户数方面，芒果TV 23年1月-3月MAU分别为2.79亿、2.49亿和2.42亿，YoY+31%/38%和7%。iOS的芒果TV app充值收入来看，1Q23芒果TV同比增长19

S
芒果超媒

2

3

1

1.87
夜长梦山

2023-04-17 18:00:24

《海通国际电子》-核心推荐之韦尔股份🌹

《海通国际电子》-核心推荐之韦尔股份🌹 🌟手机CIS/TDDI拨云见日我们供应链调研显示OEM的CIS渠道库存已经回到正常水位，而三星的库存水平也有望2Q23回到正常。同时TDDI终端及渠道库存水位非常低，目前挂牌市场已经出现涨价现象。我们认为公司2季度有望看到20%以上的拉货增长。 🌟中高阶CIS市场份额提升韦尔中高端料号OV50D/OV50H将于2Q23/4Q23开始上量，公司有望在中高端市场获取份额。同时新品也将有利于整体手机CIS毛利水平回升。 🌟LLM/AIGC为CIS的关

S
韦尔股份

0

0

0

1.64
夜长梦山

2023-04-17 17:59:48

光伏行业推荐：需求及排产景气，看好一季报行情[庆祝][庆祝][庆祝]

【浙商电新张雷】光伏行业推荐：需求及排产景气，看好一季报行情[庆祝][庆祝][庆祝] 【需求及排产景气，一季报确定性高】根据SMM统计，3月组件排产环比上涨24%，预计4月排产涨幅有望达10%-15%。海关数据显示，3月组件出口金额同比增长39%，环比增长43%，在去年印度需求导致高基数背景下海外组件需求亦实现快速增长。结合行业一季报前瞻，整体业绩增长确定性高，属于一季报窗口期低估值高确定性的最佳性价比选择。【关注量利齐升的高确定性赛道】（1）光伏硅片及石英砂：扩产难度大导致量利齐升的最高景

S
帝科股份
S
TCL中环
S
欧晶科技

14

14

17

12.50
夜长梦山

2023-04-17 17:59:11

【中信机械】铁建重工&宏华数科观点更新

【中信机械】铁建重工&宏华数科观点更新 #铁建重工中信机械市场唯一覆盖铁建重工，2月底底部推荐铁建重工。公司2023年一季度新签订单同比+43%，1-2月掘进机销量同比+50%，订单交付周期由原先的8个月缩短至5个月左右。订单饱满下游景气度高+估值仍处于合理偏低位置+央企价值重估以及优质的经营质量，持续看好铁建重工，欢迎交流！ #宏华数科公司近期股价表现较弱，我们判断或主要为资金面行为。公司基本面表现良好，一季度我们预估同比接近持平，且后续有望实现逐季加速成长。宏华数科商业模式良好，龙头

S
铁建重工
S
宏华数科

0

0

1

1.93
夜长梦山

2023-04-17 17:58:25

【中金医药】华东医药*000963*业绩点评：业绩符合预期，各业务板块管线不断推进

【中金医药】华东医药*000963*业绩点评：业绩符合预期，各业务板块管线不断推进 🌞2022年业绩符合我们预期公司公布2022年业绩：2022年营业收入377.15亿元，同比增长9.12%；归母净利润24.99亿元，同比增长8.58%，扣非归母净利润24.10亿元，同比增长10.10%，对应基本每股收益1.43元。 🌞发展趋势 👉工业板块核心产品的销量稳定增长，公司管线逐渐进入收获期。2022年中美华东收入（含CSO业务）112.44亿元，同比增长10.88%，实现扣非净利润20.93

S
华东医药

0

1

1

0.59
夜长梦山

2023-04-17 13:55:11

【中谷物流】内贸集运龙头，强α高股息品种

【国金交运郑树明】重大推荐：【中谷物流】内贸集运龙头，强α高股息品种 🌟 内贸集运供需结构向好，1）行业格局稳定CR3占比85%CR4占比95%，全国参与者不到10家；2）需求增长略高于GDP增速，且散改集带来增量需求，根据我们验证焦炭等品种散改集潜力巨大。 🌟 公司具备强阿尔法，内贸集运有别于外贸，水上运输时间短强调运营效率，中谷每月平均2.2-2.6航次好于其它市场参与者，单箱成本行业最低。 🌟 公司从2022年10月起每月新增1条8.92万载重吨的大船，一共18艘，行业绝大部分新增运

S
中谷物流

0

0

1

3.69
夜长梦山

2023-04-17 13:54:41

【光模块行业】行业深度: AIGC大时代，重视光模块上游设备投资机会！

浙商大制造邱世梁|王华君【光模块行业】行业深度: AIGC大时代，重视光模块上游设备投资机会！报告核心观点: 1. AIGC引爆新一轮技术革命，AI大模型的普及将带动高速光模块需求激增； 2.首次向市场解析光模块设备方向的投资机会，我们保守估计设备市场空间在80亿元以上，Ficontec在800G/硅光设备方向具备技术和先发优势。 3.在光芯片领域，25G以上产品国产化率低，国产替代空间较大；在光模块领域，中国企业主导全球市场，中际旭创等龙头企业有望率先受益于高速光模块需求爆发。重点推荐

S
罗博特科
S
中际旭创

6

1

3

7.00
夜长梦山

2023-04-17 13:53:39

【招商金属】金铜锂价格共振，紫金矿业临近主升浪

【招商金属】金铜锂价格共振，紫金矿业临近主升浪铜金锂价格共振背景下，紫金矿业迎来共振式投资机会——盈利提升、估值提升 1、价的共振：金铜价格早已进入共振上行阶段。市场对于金价上涨分歧较小，考虑到目前仍处于美联储的加息周期，金价见顶为时尚早，上涨持续性较强。但对于铜价分歧较大，我们近期发布铜行业深度报告《铜牛上半场》，指出2022年宏观层面四大利空共振，铜至暗时刻已成历史。铜价上涨可划分为上下半场，上半场是利空消退，下半场是利好兑现，铜牛上半场或已走完半程，后续涨价空间巨大。 2023是紫金矿业

S
紫金矿业

2

0

2

4.39
夜长梦山

2023-04-17 13:52:59

【金诚信】全球矿山一体化综合运营服务龙头

【金诚信】全球矿山一体化综合运营服务龙头，金铜资源双击，35号文废除解决市场担忧，股价历史新高之际继续推荐！ 35号文废止，一次性大几十亿权益金改为按额度/按年征收，大大减轻矿企负担，勘探开发建设投入有望大增！且随着铜矿开采难度深度越来越大，金诚信作为国内为数不多掌握自然崩落法的龙头企业，正逐步实现从单纯EPC建设向综合运营管理企业转型，保持较高的毛利率的同时业务存量累加，可类比房地产开发商向物业管理业务拓展，估值理应得到重估。公司目前在手4个矿山资源项目：贵州磷矿，刚果金铜银矿，刚果铜矿，哥

S
金诚信

0

0

1

3.39
夜长梦山

2023-04-17 13:48:41

【国金汽车】动力电池库存总结及展望：需求逐步复苏，5月产业链有望回归健康

【国金汽车】动力电池库存总结及展望：需求逐步复苏，5月产业链有望回归健康终端： 23Q1新能车产量165万/上险120万/累计库存84.4万，3月单月产量67.4万，库存系数为1.25，因销量中枢抬升，电车库存回归合理水平。电池： 23Q1电池产量130Gw/装机量65.9Gw/出口25.8Gw/随车出口13.6Gw/累计库存197.5Gw，3月单月产量51.2Gw，库存系数为3.85（含整车+电池），考虑部分流通至小动力，实际库存系数预计为3.5左右。材料： 23Q1由于碳酸锂价格下跌，

S
宁德时代

0

0

1

3.05
夜长梦山

2023-04-17 13:47:51

调整过后只有确定的复苏加配白酒【申万食品饮料-吕昌周缘团队】

调整过后只有确定的复苏加配白酒【申万食品饮料-吕昌周缘团队】我们在上周板块连续调整后提示，站在全年维度，白酒基本面改善，全年向好的趋势没有变化，无需过度悲观，调整过后只有确定的复苏，建议加配！全年来看，我们坚定看好白酒全年复苏，高端酒和强势区域龙头的确定性更强。 [礼物]4月13日提示顺鑫农业（000860），我们2月发布重点报告《顺鑫农业：新周期，新起点》，近期股价有所回调，再次提供买入良机！1、22年是公司基本面大底，白酒、地产、猪肉三大板块均处历史低位，且地产大幅计提减值；2、看好白

S
贵州茅台

0

0

0

1.37
夜长梦山

2023-04-17 13:46:03

【突发！ASML大砍单！】

【突发！ASML大砍单！】 4月17日，综合台湾电子时报、TechNews多家媒体消息，受到半导体市场下行、存储芯片产业陷入困境和近期台积电传出在台扩产计划将减速等影响，前十大设备厂中已有多家厂商对于2024年营运展望转趋保守，现已提前进行控制和降低人事、行销等各项成本费用以度寒冬。供应链传出，ASML也遭到大幅度砍单，英特尔、三星电子与台积电疯狂争抢EUV设备的热度已降温，大客户台积电甚至传出大砍2024年逾4成EUV设备机台数量或延后拉货。台积电表示，对于市场传言不予评论。设备业者表示，

S
阿斯麦公司

0

0

3

4.57

前往

页

夜长梦山

2023-04-17 18:02:49

【天风公用环保】煤企为何积极投资火电？

【天风公用环保】煤企为何积极投资火电？ ▍煤价均值回归背景下，煤企“煤电一体化发展”需求强烈 2023年4月13日秦皇岛Q5500动力末煤平仓价为1005元/吨，已较年内1月份高点（1215元/吨）下降17.28%，但历史对比来看，当前秦皇岛Q5500动力末煤平仓价仍处于位于2016年以来的83%~84%分位高点。在煤价均值回归的背景下，煤炭企业煤电一体化发展需求强烈，原因主要系：①电企亏损面扩大导致资产价格相对较低；②煤企若实现煤电联营，若未来煤价下降，盈利又会转移给下游煤电企业，平滑利润波动

S
东方电气
S
上海电气
S
哈尔滨电气

2

0

0

1.91
夜长梦山

2023-04-17 18:01:56

思美传媒（002712）：AIGC浪潮下关注数字营销公司重估机遇

【财通商社&传媒】思美传媒（002712）：AIGC浪潮下关注数字营销公司重估机遇大股东四川旅游投资旗下资源丰富，协同效应可期待：公司已于控股股东四川旅投旗下的安逸酒店签署战略协议，就文旅产品再塑及产品推、销数字一体化、文旅电商服务及红人经纪等方面达成合作意向。大股东四川旅游投资旗下资源丰富，上市公司业务与大股东具备协同效应。百度生态核心成员，文心一言推出赋能广告营销：公司是百度KA代理商，是接入百度文心一言的首批生态合作伙伴。后续，思美传媒将全面体验并接入文心一言的能力，应用百度领先的智能

S
思美传媒

4

4

5

4.09
夜长梦山

2023-04-17 18:01:28

东方财富证券策略观点：本轮中特估行情市净率修复第一阶段目标初步达成

东方财富证券策略观点：本轮中特估行情市净率修复第一阶段目标初步达成从2022年11月以来的中特估行情主要以市净率修复逻辑为主。一部分中字头上市公司长期破净影响国有资产公开转让，也影响了再融资。根据《上市公司国有股权监督管理办法》第二十三条提出：国有股东公开征集转让上市公司股份的价格不得低于下列两者之中的较高者：（一）提示性公告日前30个交易日的每日加权平均价格的算术平均值；（二）最近一个会计年度上市公司经审计的每股净资产值。因此本轮中特估第一阶段核心目标就是大幅降低破净中字头央企比例。截至2

S
东方财富

2

3

3

5.07
夜长梦山

2023-04-17 18:00:56

【芒果超媒今日股价波动点评】

【芒果超媒今日股价波动点评】今天芒果股价回调较多，我们认为主要跟随市场情绪波动而回撤，和公司基本面无关。收入来看，品牌广告复苏可能要待2季度看到更多向上变化，1季度用户数和内容播放量增长良好，带动会员收入、运营商业务的稳定增长。我们预计1Q23的利润同比有一定的增长，符合预期。【今天大跌带来买点，建议坚定加仓！】用户数方面，芒果TV 23年1月-3月MAU分别为2.79亿、2.49亿和2.42亿，YoY+31%/38%和7%。iOS的芒果TV app充值收入来看，1Q23芒果TV同比增长19

S
芒果超媒

2

3

1

1.87
夜长梦山

2023-04-17 18:00:24

《海通国际电子》-核心推荐之韦尔股份🌹

《海通国际电子》-核心推荐之韦尔股份🌹 🌟手机CIS/TDDI拨云见日我们供应链调研显示OEM的CIS渠道库存已经回到正常水位，而三星的库存水平也有望2Q23回到正常。同时TDDI终端及渠道库存水位非常低，目前挂牌市场已经出现涨价现象。我们认为公司2季度有望看到20%以上的拉货增长。 🌟中高阶CIS市场份额提升韦尔中高端料号OV50D/OV50H将于2Q23/4Q23开始上量，公司有望在中高端市场获取份额。同时新品也将有利于整体手机CIS毛利水平回升。 🌟LLM/AIGC为CIS的关

S
韦尔股份

0

0

0

1.64
夜长梦山

2023-04-17 17:59:48

光伏行业推荐：需求及排产景气，看好一季报行情[庆祝][庆祝][庆祝]

【浙商电新张雷】光伏行业推荐：需求及排产景气，看好一季报行情[庆祝][庆祝][庆祝] 【需求及排产景气，一季报确定性高】根据SMM统计，3月组件排产环比上涨24%，预计4月排产涨幅有望达10%-15%。海关数据显示，3月组件出口金额同比增长39%，环比增长43%，在去年印度需求导致高基数背景下海外组件需求亦实现快速增长。结合行业一季报前瞻，整体业绩增长确定性高，属于一季报窗口期低估值高确定性的最佳性价比选择。【关注量利齐升的高确定性赛道】（1）光伏硅片及石英砂：扩产难度大导致量利齐升的最高景

S
帝科股份
S
TCL中环
S
欧晶科技

14

14

17

12.50
夜长梦山

2023-04-17 17:59:11

【中信机械】铁建重工&宏华数科观点更新

【中信机械】铁建重工&宏华数科观点更新 #铁建重工中信机械市场唯一覆盖铁建重工，2月底底部推荐铁建重工。公司2023年一季度新签订单同比+43%，1-2月掘进机销量同比+50%，订单交付周期由原先的8个月缩短至5个月左右。订单饱满下游景气度高+估值仍处于合理偏低位置+央企价值重估以及优质的经营质量，持续看好铁建重工，欢迎交流！ #宏华数科公司近期股价表现较弱，我们判断或主要为资金面行为。公司基本面表现良好，一季度我们预估同比接近持平，且后续有望实现逐季加速成长。宏华数科商业模式良好，龙头

S
铁建重工
S
宏华数科

0

0

1

1.93
夜长梦山

2023-04-17 17:58:25

【中金医药】华东医药*000963*业绩点评：业绩符合预期，各业务板块管线不断推进

【中金医药】华东医药*000963*业绩点评：业绩符合预期，各业务板块管线不断推进 🌞2022年业绩符合我们预期公司公布2022年业绩：2022年营业收入377.15亿元，同比增长9.12%；归母净利润24.99亿元，同比增长8.58%，扣非归母净利润24.10亿元，同比增长10.10%，对应基本每股收益1.43元。 🌞发展趋势 👉工业板块核心产品的销量稳定增长，公司管线逐渐进入收获期。2022年中美华东收入（含CSO业务）112.44亿元，同比增长10.88%，实现扣非净利润20.93

S
华东医药

0

1

1

0.59
夜长梦山

2023-04-17 13:55:11

【中谷物流】内贸集运龙头，强α高股息品种

【国金交运郑树明】重大推荐：【中谷物流】内贸集运龙头，强α高股息品种 🌟 内贸集运供需结构向好，1）行业格局稳定CR3占比85%CR4占比95%，全国参与者不到10家；2）需求增长略高于GDP增速，且散改集带来增量需求，根据我们验证焦炭等品种散改集潜力巨大。 🌟 公司具备强阿尔法，内贸集运有别于外贸，水上运输时间短强调运营效率，中谷每月平均2.2-2.6航次好于其它市场参与者，单箱成本行业最低。 🌟 公司从2022年10月起每月新增1条8.92万载重吨的大船，一共18艘，行业绝大部分新增运

S
中谷物流

0

0

1

3.69
夜长梦山

2023-04-17 13:54:41

【光模块行业】行业深度: AIGC大时代，重视光模块上游设备投资机会！

浙商大制造邱世梁|王华君【光模块行业】行业深度: AIGC大时代，重视光模块上游设备投资机会！报告核心观点: 1. AIGC引爆新一轮技术革命，AI大模型的普及将带动高速光模块需求激增； 2.首次向市场解析光模块设备方向的投资机会，我们保守估计设备市场空间在80亿元以上，Ficontec在800G/硅光设备方向具备技术和先发优势。 3.在光芯片领域，25G以上产品国产化率低，国产替代空间较大；在光模块领域，中国企业主导全球市场，中际旭创等龙头企业有望率先受益于高速光模块需求爆发。重点推荐

S
罗博特科
S
中际旭创

6

1

3

7.00
夜长梦山

2023-04-17 13:53:39

【招商金属】金铜锂价格共振，紫金矿业临近主升浪

【招商金属】金铜锂价格共振，紫金矿业临近主升浪铜金锂价格共振背景下，紫金矿业迎来共振式投资机会——盈利提升、估值提升 1、价的共振：金铜价格早已进入共振上行阶段。市场对于金价上涨分歧较小，考虑到目前仍处于美联储的加息周期，金价见顶为时尚早，上涨持续性较强。但对于铜价分歧较大，我们近期发布铜行业深度报告《铜牛上半场》，指出2022年宏观层面四大利空共振，铜至暗时刻已成历史。铜价上涨可划分为上下半场，上半场是利空消退，下半场是利好兑现，铜牛上半场或已走完半程，后续涨价空间巨大。 2023是紫金矿业

S
紫金矿业

2

0

2

4.39
夜长梦山

2023-04-17 13:52:59

【金诚信】全球矿山一体化综合运营服务龙头

【金诚信】全球矿山一体化综合运营服务龙头，金铜资源双击，35号文废除解决市场担忧，股价历史新高之际继续推荐！ 35号文废止，一次性大几十亿权益金改为按额度/按年征收，大大减轻矿企负担，勘探开发建设投入有望大增！且随着铜矿开采难度深度越来越大，金诚信作为国内为数不多掌握自然崩落法的龙头企业，正逐步实现从单纯EPC建设向综合运营管理企业转型，保持较高的毛利率的同时业务存量累加，可类比房地产开发商向物业管理业务拓展，估值理应得到重估。公司目前在手4个矿山资源项目：贵州磷矿，刚果金铜银矿，刚果铜矿，哥

S
金诚信

0

0

1

3.39
夜长梦山

2023-04-17 13:48:41

【国金汽车】动力电池库存总结及展望：需求逐步复苏，5月产业链有望回归健康

【国金汽车】动力电池库存总结及展望：需求逐步复苏，5月产业链有望回归健康终端： 23Q1新能车产量165万/上险120万/累计库存84.4万，3月单月产量67.4万，库存系数为1.25，因销量中枢抬升，电车库存回归合理水平。电池： 23Q1电池产量130Gw/装机量65.9Gw/出口25.8Gw/随车出口13.6Gw/累计库存197.5Gw，3月单月产量51.2Gw，库存系数为3.85（含整车+电池），考虑部分流通至小动力，实际库存系数预计为3.5左右。材料： 23Q1由于碳酸锂价格下跌，

S
宁德时代

0

0

1

3.05
夜长梦山

2023-04-17 13:47:51

调整过后只有确定的复苏加配白酒【申万食品饮料-吕昌周缘团队】

调整过后只有确定的复苏加配白酒【申万食品饮料-吕昌周缘团队】我们在上周板块连续调整后提示，站在全年维度，白酒基本面改善，全年向好的趋势没有变化，无需过度悲观，调整过后只有确定的复苏，建议加配！全年来看，我们坚定看好白酒全年复苏，高端酒和强势区域龙头的确定性更强。 [礼物]4月13日提示顺鑫农业（000860），我们2月发布重点报告《顺鑫农业：新周期，新起点》，近期股价有所回调，再次提供买入良机！1、22年是公司基本面大底，白酒、地产、猪肉三大板块均处历史低位，且地产大幅计提减值；2、看好白

S
贵州茅台

0

0

0

1.37
夜长梦山

2023-04-17 13:46:03

【突发！ASML大砍单！】

【突发！ASML大砍单！】 4月17日，综合台湾电子时报、TechNews多家媒体消息，受到半导体市场下行、存储芯片产业陷入困境和近期台积电传出在台扩产计划将减速等影响，前十大设备厂中已有多家厂商对于2024年营运展望转趋保守，现已提前进行控制和降低人事、行销等各项成本费用以度寒冬。供应链传出，ASML也遭到大幅度砍单，英特尔、三星电子与台积电疯狂争抢EUV设备的热度已降温，大客户台积电甚至传出大砍2024年逾4成EUV设备机台数量或延后拉货。台积电表示，对于市场传言不予评论。设备业者表示，

S
阿斯麦公司

0

0

3

4.57

前往

页

夜长梦山

2023-04-17 18:02:49

【天风公用环保】煤企为何积极投资火电？

【天风公用环保】煤企为何积极投资火电？ ▍煤价均值回归背景下，煤企“煤电一体化发展”需求强烈 2023年4月13日秦皇岛Q5500动力末煤平仓价为1005元/吨，已较年内1月份高点（1215元/吨）下降17.28%，但历史对比来看，当前秦皇岛Q5500动力末煤平仓价仍处于位于2016年以来的83%~84%分位高点。在煤价均值回归的背景下，煤炭企业煤电一体化发展需求强烈，原因主要系：①电企亏损面扩大导致资产价格相对较低；②煤企若实现煤电联营，若未来煤价下降，盈利又会转移给下游煤电企业，平滑利润波动

S
东方电气
S
上海电气
S
哈尔滨电气

2

0

0

1.91
夜长梦山

2023-04-17 18:01:56

思美传媒（002712）：AIGC浪潮下关注数字营销公司重估机遇

【财通商社&传媒】思美传媒（002712）：AIGC浪潮下关注数字营销公司重估机遇大股东四川旅游投资旗下资源丰富，协同效应可期待：公司已于控股股东四川旅投旗下的安逸酒店签署战略协议，就文旅产品再塑及产品推、销数字一体化、文旅电商服务及红人经纪等方面达成合作意向。大股东四川旅游投资旗下资源丰富，上市公司业务与大股东具备协同效应。百度生态核心成员，文心一言推出赋能广告营销：公司是百度KA代理商，是接入百度文心一言的首批生态合作伙伴。后续，思美传媒将全面体验并接入文心一言的能力，应用百度领先的智能

S
思美传媒

4

4

5

4.09
夜长梦山

2023-04-17 18:01:28

东方财富证券策略观点：本轮中特估行情市净率修复第一阶段目标初步达成

东方财富证券策略观点：本轮中特估行情市净率修复第一阶段目标初步达成从2022年11月以来的中特估行情主要以市净率修复逻辑为主。一部分中字头上市公司长期破净影响国有资产公开转让，也影响了再融资。根据《上市公司国有股权监督管理办法》第二十三条提出：国有股东公开征集转让上市公司股份的价格不得低于下列两者之中的较高者：（一）提示性公告日前30个交易日的每日加权平均价格的算术平均值；（二）最近一个会计年度上市公司经审计的每股净资产值。因此本轮中特估第一阶段核心目标就是大幅降低破净中字头央企比例。截至2

S
东方财富

2

3

3

5.07
夜长梦山

2023-04-17 18:00:56

【芒果超媒今日股价波动点评】

【芒果超媒今日股价波动点评】今天芒果股价回调较多，我们认为主要跟随市场情绪波动而回撤，和公司基本面无关。收入来看，品牌广告复苏可能要待2季度看到更多向上变化，1季度用户数和内容播放量增长良好，带动会员收入、运营商业务的稳定增长。我们预计1Q23的利润同比有一定的增长，符合预期。【今天大跌带来买点，建议坚定加仓！】用户数方面，芒果TV 23年1月-3月MAU分别为2.79亿、2.49亿和2.42亿，YoY+31%/38%和7%。iOS的芒果TV app充值收入来看，1Q23芒果TV同比增长19

S
芒果超媒

2

3

1

1.87
夜长梦山

2023-04-17 18:00:24

《海通国际电子》-核心推荐之韦尔股份🌹

《海通国际电子》-核心推荐之韦尔股份🌹 🌟手机CIS/TDDI拨云见日我们供应链调研显示OEM的CIS渠道库存已经回到正常水位，而三星的库存水平也有望2Q23回到正常。同时TDDI终端及渠道库存水位非常低，目前挂牌市场已经出现涨价现象。我们认为公司2季度有望看到20%以上的拉货增长。 🌟中高阶CIS市场份额提升韦尔中高端料号OV50D/OV50H将于2Q23/4Q23开始上量，公司有望在中高端市场获取份额。同时新品也将有利于整体手机CIS毛利水平回升。 🌟LLM/AIGC为CIS的关

S
韦尔股份

0

0

0

1.64
夜长梦山

2023-04-17 17:59:48

光伏行业推荐：需求及排产景气，看好一季报行情[庆祝][庆祝][庆祝]

【浙商电新张雷】光伏行业推荐：需求及排产景气，看好一季报行情[庆祝][庆祝][庆祝] 【需求及排产景气，一季报确定性高】根据SMM统计，3月组件排产环比上涨24%，预计4月排产涨幅有望达10%-15%。海关数据显示，3月组件出口金额同比增长39%，环比增长43%，在去年印度需求导致高基数背景下海外组件需求亦实现快速增长。结合行业一季报前瞻，整体业绩增长确定性高，属于一季报窗口期低估值高确定性的最佳性价比选择。【关注量利齐升的高确定性赛道】（1）光伏硅片及石英砂：扩产难度大导致量利齐升的最高景

S
帝科股份
S
TCL中环
S
欧晶科技

14

14

17

12.50
夜长梦山

2023-04-17 17:59:11

【中信机械】铁建重工&宏华数科观点更新

【中信机械】铁建重工&宏华数科观点更新 #铁建重工中信机械市场唯一覆盖铁建重工，2月底底部推荐铁建重工。公司2023年一季度新签订单同比+43%，1-2月掘进机销量同比+50%，订单交付周期由原先的8个月缩短至5个月左右。订单饱满下游景气度高+估值仍处于合理偏低位置+央企价值重估以及优质的经营质量，持续看好铁建重工，欢迎交流！ #宏华数科公司近期股价表现较弱，我们判断或主要为资金面行为。公司基本面表现良好，一季度我们预估同比接近持平，且后续有望实现逐季加速成长。宏华数科商业模式良好，龙头

S
铁建重工
S
宏华数科

0

0

1

1.93
夜长梦山

2023-04-17 17:58:25

【中金医药】华东医药*000963*业绩点评：业绩符合预期，各业务板块管线不断推进

【中金医药】华东医药*000963*业绩点评：业绩符合预期，各业务板块管线不断推进 🌞2022年业绩符合我们预期公司公布2022年业绩：2022年营业收入377.15亿元，同比增长9.12%；归母净利润24.99亿元，同比增长8.58%，扣非归母净利润24.10亿元，同比增长10.10%，对应基本每股收益1.43元。 🌞发展趋势 👉工业板块核心产品的销量稳定增长，公司管线逐渐进入收获期。2022年中美华东收入（含CSO业务）112.44亿元，同比增长10.88%，实现扣非净利润20.93

S
华东医药

0

1

1

0.59
夜长梦山

2023-04-17 13:55:11

【中谷物流】内贸集运龙头，强α高股息品种

【国金交运郑树明】重大推荐：【中谷物流】内贸集运龙头，强α高股息品种 🌟 内贸集运供需结构向好，1）行业格局稳定CR3占比85%CR4占比95%，全国参与者不到10家；2）需求增长略高于GDP增速，且散改集带来增量需求，根据我们验证焦炭等品种散改集潜力巨大。 🌟 公司具备强阿尔法，内贸集运有别于外贸，水上运输时间短强调运营效率，中谷每月平均2.2-2.6航次好于其它市场参与者，单箱成本行业最低。 🌟 公司从2022年10月起每月新增1条8.92万载重吨的大船，一共18艘，行业绝大部分新增运

S
中谷物流

0

0

1

3.69
夜长梦山

2023-04-17 13:54:41

【光模块行业】行业深度: AIGC大时代，重视光模块上游设备投资机会！

浙商大制造邱世梁|王华君【光模块行业】行业深度: AIGC大时代，重视光模块上游设备投资机会！报告核心观点: 1. AIGC引爆新一轮技术革命，AI大模型的普及将带动高速光模块需求激增； 2.首次向市场解析光模块设备方向的投资机会，我们保守估计设备市场空间在80亿元以上，Ficontec在800G/硅光设备方向具备技术和先发优势。 3.在光芯片领域，25G以上产品国产化率低，国产替代空间较大；在光模块领域，中国企业主导全球市场，中际旭创等龙头企业有望率先受益于高速光模块需求爆发。重点推荐

S
罗博特科
S
中际旭创

6

1

3

7.00
夜长梦山

2023-04-17 13:53:39

【招商金属】金铜锂价格共振，紫金矿业临近主升浪

【招商金属】金铜锂价格共振，紫金矿业临近主升浪铜金锂价格共振背景下，紫金矿业迎来共振式投资机会——盈利提升、估值提升 1、价的共振：金铜价格早已进入共振上行阶段。市场对于金价上涨分歧较小，考虑到目前仍处于美联储的加息周期，金价见顶为时尚早，上涨持续性较强。但对于铜价分歧较大，我们近期发布铜行业深度报告《铜牛上半场》，指出2022年宏观层面四大利空共振，铜至暗时刻已成历史。铜价上涨可划分为上下半场，上半场是利空消退，下半场是利好兑现，铜牛上半场或已走完半程，后续涨价空间巨大。 2023是紫金矿业

S
紫金矿业

2

0

2

4.39
夜长梦山

2023-04-17 13:52:59

【金诚信】全球矿山一体化综合运营服务龙头

【金诚信】全球矿山一体化综合运营服务龙头，金铜资源双击，35号文废除解决市场担忧，股价历史新高之际继续推荐！ 35号文废止，一次性大几十亿权益金改为按额度/按年征收，大大减轻矿企负担，勘探开发建设投入有望大增！且随着铜矿开采难度深度越来越大，金诚信作为国内为数不多掌握自然崩落法的龙头企业，正逐步实现从单纯EPC建设向综合运营管理企业转型，保持较高的毛利率的同时业务存量累加，可类比房地产开发商向物业管理业务拓展，估值理应得到重估。公司目前在手4个矿山资源项目：贵州磷矿，刚果金铜银矿，刚果铜矿，哥

S
金诚信

0

0

1

3.39
夜长梦山

2023-04-17 13:48:41

【国金汽车】动力电池库存总结及展望：需求逐步复苏，5月产业链有望回归健康

【国金汽车】动力电池库存总结及展望：需求逐步复苏，5月产业链有望回归健康终端： 23Q1新能车产量165万/上险120万/累计库存84.4万，3月单月产量67.4万，库存系数为1.25，因销量中枢抬升，电车库存回归合理水平。电池： 23Q1电池产量130Gw/装机量65.9Gw/出口25.8Gw/随车出口13.6Gw/累计库存197.5Gw，3月单月产量51.2Gw，库存系数为3.85（含整车+电池），考虑部分流通至小动力，实际库存系数预计为3.5左右。材料： 23Q1由于碳酸锂价格下跌，

S
宁德时代

0

0

1

3.05
夜长梦山

2023-04-17 13:47:51

调整过后只有确定的复苏加配白酒【申万食品饮料-吕昌周缘团队】

调整过后只有确定的复苏加配白酒【申万食品饮料-吕昌周缘团队】我们在上周板块连续调整后提示，站在全年维度，白酒基本面改善，全年向好的趋势没有变化，无需过度悲观，调整过后只有确定的复苏，建议加配！全年来看，我们坚定看好白酒全年复苏，高端酒和强势区域龙头的确定性更强。 [礼物]4月13日提示顺鑫农业（000860），我们2月发布重点报告《顺鑫农业：新周期，新起点》，近期股价有所回调，再次提供买入良机！1、22年是公司基本面大底，白酒、地产、猪肉三大板块均处历史低位，且地产大幅计提减值；2、看好白

S
贵州茅台

0

0

0

1.37
夜长梦山

2023-04-17 13:46:03

【突发！ASML大砍单！】

【突发！ASML大砍单！】 4月17日，综合台湾电子时报、TechNews多家媒体消息，受到半导体市场下行、存储芯片产业陷入困境和近期台积电传出在台扩产计划将减速等影响，前十大设备厂中已有多家厂商对于2024年营运展望转趋保守，现已提前进行控制和降低人事、行销等各项成本费用以度寒冬。供应链传出，ASML也遭到大幅度砍单，英特尔、三星电子与台积电疯狂争抢EUV设备的热度已降温，大客户台积电甚至传出大砍2024年逾4成EUV设备机台数量或延后拉货。台积电表示，对于市场传言不予评论。设备业者表示，

S
阿斯麦公司

0

0

3

4.57

前往

页

夜长梦山

2023-04-17 18:02:49

【天风公用环保】煤企为何积极投资火电？

【天风公用环保】煤企为何积极投资火电？ ▍煤价均值回归背景下，煤企“煤电一体化发展”需求强烈 2023年4月13日秦皇岛Q5500动力末煤平仓价为1005元/吨，已较年内1月份高点（1215元/吨）下降17.28%，但历史对比来看，当前秦皇岛Q5500动力末煤平仓价仍处于位于2016年以来的83%~84%分位高点。在煤价均值回归的背景下，煤炭企业煤电一体化发展需求强烈，原因主要系：①电企亏损面扩大导致资产价格相对较低；②煤企若实现煤电联营，若未来煤价下降，盈利又会转移给下游煤电企业，平滑利润波动

S
东方电气
S
上海电气
S
哈尔滨电气

2

0

0

1.91
夜长梦山

2023-04-17 18:01:56

思美传媒（002712）：AIGC浪潮下关注数字营销公司重估机遇

【财通商社&传媒】思美传媒（002712）：AIGC浪潮下关注数字营销公司重估机遇大股东四川旅游投资旗下资源丰富，协同效应可期待：公司已于控股股东四川旅投旗下的安逸酒店签署战略协议，就文旅产品再塑及产品推、销数字一体化、文旅电商服务及红人经纪等方面达成合作意向。大股东四川旅游投资旗下资源丰富，上市公司业务与大股东具备协同效应。百度生态核心成员，文心一言推出赋能广告营销：公司是百度KA代理商，是接入百度文心一言的首批生态合作伙伴。后续，思美传媒将全面体验并接入文心一言的能力，应用百度领先的智能

S
思美传媒

4

4

5

4.09
夜长梦山

2023-04-17 18:01:28

东方财富证券策略观点：本轮中特估行情市净率修复第一阶段目标初步达成

东方财富证券策略观点：本轮中特估行情市净率修复第一阶段目标初步达成从2022年11月以来的中特估行情主要以市净率修复逻辑为主。一部分中字头上市公司长期破净影响国有资产公开转让，也影响了再融资。根据《上市公司国有股权监督管理办法》第二十三条提出：国有股东公开征集转让上市公司股份的价格不得低于下列两者之中的较高者：（一）提示性公告日前30个交易日的每日加权平均价格的算术平均值；（二）最近一个会计年度上市公司经审计的每股净资产值。因此本轮中特估第一阶段核心目标就是大幅降低破净中字头央企比例。截至2

S
东方财富

2

3

3

5.07
夜长梦山

2023-04-17 18:00:56

【芒果超媒今日股价波动点评】

【芒果超媒今日股价波动点评】今天芒果股价回调较多，我们认为主要跟随市场情绪波动而回撤，和公司基本面无关。收入来看，品牌广告复苏可能要待2季度看到更多向上变化，1季度用户数和内容播放量增长良好，带动会员收入、运营商业务的稳定增长。我们预计1Q23的利润同比有一定的增长，符合预期。【今天大跌带来买点，建议坚定加仓！】用户数方面，芒果TV 23年1月-3月MAU分别为2.79亿、2.49亿和2.42亿，YoY+31%/38%和7%。iOS的芒果TV app充值收入来看，1Q23芒果TV同比增长19

S
芒果超媒

2

3

1

1.87
夜长梦山

2023-04-17 18:00:24

《海通国际电子》-核心推荐之韦尔股份🌹

《海通国际电子》-核心推荐之韦尔股份🌹 🌟手机CIS/TDDI拨云见日我们供应链调研显示OEM的CIS渠道库存已经回到正常水位，而三星的库存水平也有望2Q23回到正常。同时TDDI终端及渠道库存水位非常低，目前挂牌市场已经出现涨价现象。我们认为公司2季度有望看到20%以上的拉货增长。 🌟中高阶CIS市场份额提升韦尔中高端料号OV50D/OV50H将于2Q23/4Q23开始上量，公司有望在中高端市场获取份额。同时新品也将有利于整体手机CIS毛利水平回升。 🌟LLM/AIGC为CIS的关

S
韦尔股份

0

0

0

1.64
夜长梦山

2023-04-17 17:59:48

光伏行业推荐：需求及排产景气，看好一季报行情[庆祝][庆祝][庆祝]

【浙商电新张雷】光伏行业推荐：需求及排产景气，看好一季报行情[庆祝][庆祝][庆祝] 【需求及排产景气，一季报确定性高】根据SMM统计，3月组件排产环比上涨24%，预计4月排产涨幅有望达10%-15%。海关数据显示，3月组件出口金额同比增长39%，环比增长43%，在去年印度需求导致高基数背景下海外组件需求亦实现快速增长。结合行业一季报前瞻，整体业绩增长确定性高，属于一季报窗口期低估值高确定性的最佳性价比选择。【关注量利齐升的高确定性赛道】（1）光伏硅片及石英砂：扩产难度大导致量利齐升的最高景

S
帝科股份
S
TCL中环
S
欧晶科技

14

14

17

12.50
夜长梦山

2023-04-17 17:59:11

【中信机械】铁建重工&宏华数科观点更新

【中信机械】铁建重工&宏华数科观点更新 #铁建重工中信机械市场唯一覆盖铁建重工，2月底底部推荐铁建重工。公司2023年一季度新签订单同比+43%，1-2月掘进机销量同比+50%，订单交付周期由原先的8个月缩短至5个月左右。订单饱满下游景气度高+估值仍处于合理偏低位置+央企价值重估以及优质的经营质量，持续看好铁建重工，欢迎交流！ #宏华数科公司近期股价表现较弱，我们判断或主要为资金面行为。公司基本面表现良好，一季度我们预估同比接近持平，且后续有望实现逐季加速成长。宏华数科商业模式良好，龙头

S
铁建重工
S
宏华数科

0

0

1

1.93
夜长梦山

2023-04-17 17:58:25

【中金医药】华东医药*000963*业绩点评：业绩符合预期，各业务板块管线不断推进

【中金医药】华东医药*000963*业绩点评：业绩符合预期，各业务板块管线不断推进 🌞2022年业绩符合我们预期公司公布2022年业绩：2022年营业收入377.15亿元，同比增长9.12%；归母净利润24.99亿元，同比增长8.58%，扣非归母净利润24.10亿元，同比增长10.10%，对应基本每股收益1.43元。 🌞发展趋势 👉工业板块核心产品的销量稳定增长，公司管线逐渐进入收获期。2022年中美华东收入（含CSO业务）112.44亿元，同比增长10.88%，实现扣非净利润20.93

S
华东医药

0

1

1

0.59
夜长梦山

2023-04-17 13:55:11

【中谷物流】内贸集运龙头，强α高股息品种

【国金交运郑树明】重大推荐：【中谷物流】内贸集运龙头，强α高股息品种 🌟 内贸集运供需结构向好，1）行业格局稳定CR3占比85%CR4占比95%，全国参与者不到10家；2）需求增长略高于GDP增速，且散改集带来增量需求，根据我们验证焦炭等品种散改集潜力巨大。 🌟 公司具备强阿尔法，内贸集运有别于外贸，水上运输时间短强调运营效率，中谷每月平均2.2-2.6航次好于其它市场参与者，单箱成本行业最低。 🌟 公司从2022年10月起每月新增1条8.92万载重吨的大船，一共18艘，行业绝大部分新增运

S
中谷物流

0

0

1

3.69
夜长梦山

2023-04-17 13:54:41

【光模块行业】行业深度: AIGC大时代，重视光模块上游设备投资机会！

浙商大制造邱世梁|王华君【光模块行业】行业深度: AIGC大时代，重视光模块上游设备投资机会！报告核心观点: 1. AIGC引爆新一轮技术革命，AI大模型的普及将带动高速光模块需求激增； 2.首次向市场解析光模块设备方向的投资机会，我们保守估计设备市场空间在80亿元以上，Ficontec在800G/硅光设备方向具备技术和先发优势。 3.在光芯片领域，25G以上产品国产化率低，国产替代空间较大；在光模块领域，中国企业主导全球市场，中际旭创等龙头企业有望率先受益于高速光模块需求爆发。重点推荐

S
罗博特科
S
中际旭创

6

1

3

7.00
夜长梦山

2023-04-17 13:53:39

【招商金属】金铜锂价格共振，紫金矿业临近主升浪

【招商金属】金铜锂价格共振，紫金矿业临近主升浪铜金锂价格共振背景下，紫金矿业迎来共振式投资机会——盈利提升、估值提升 1、价的共振：金铜价格早已进入共振上行阶段。市场对于金价上涨分歧较小，考虑到目前仍处于美联储的加息周期，金价见顶为时尚早，上涨持续性较强。但对于铜价分歧较大，我们近期发布铜行业深度报告《铜牛上半场》，指出2022年宏观层面四大利空共振，铜至暗时刻已成历史。铜价上涨可划分为上下半场，上半场是利空消退，下半场是利好兑现，铜牛上半场或已走完半程，后续涨价空间巨大。 2023是紫金矿业

S
紫金矿业

2

0

2

4.39
夜长梦山

2023-04-17 13:52:59

【金诚信】全球矿山一体化综合运营服务龙头

【金诚信】全球矿山一体化综合运营服务龙头，金铜资源双击，35号文废除解决市场担忧，股价历史新高之际继续推荐！ 35号文废止，一次性大几十亿权益金改为按额度/按年征收，大大减轻矿企负担，勘探开发建设投入有望大增！且随着铜矿开采难度深度越来越大，金诚信作为国内为数不多掌握自然崩落法的龙头企业，正逐步实现从单纯EPC建设向综合运营管理企业转型，保持较高的毛利率的同时业务存量累加，可类比房地产开发商向物业管理业务拓展，估值理应得到重估。公司目前在手4个矿山资源项目：贵州磷矿，刚果金铜银矿，刚果铜矿，哥

S
金诚信

0

0

1

3.39
夜长梦山

2023-04-17 13:48:41

【国金汽车】动力电池库存总结及展望：需求逐步复苏，5月产业链有望回归健康

【国金汽车】动力电池库存总结及展望：需求逐步复苏，5月产业链有望回归健康终端： 23Q1新能车产量165万/上险120万/累计库存84.4万，3月单月产量67.4万，库存系数为1.25，因销量中枢抬升，电车库存回归合理水平。电池： 23Q1电池产量130Gw/装机量65.9Gw/出口25.8Gw/随车出口13.6Gw/累计库存197.5Gw，3月单月产量51.2Gw，库存系数为3.85（含整车+电池），考虑部分流通至小动力，实际库存系数预计为3.5左右。材料： 23Q1由于碳酸锂价格下跌，

S
宁德时代

0

0

1

3.05
夜长梦山

2023-04-17 13:47:51

调整过后只有确定的复苏加配白酒【申万食品饮料-吕昌周缘团队】

调整过后只有确定的复苏加配白酒【申万食品饮料-吕昌周缘团队】我们在上周板块连续调整后提示，站在全年维度，白酒基本面改善，全年向好的趋势没有变化，无需过度悲观，调整过后只有确定的复苏，建议加配！全年来看，我们坚定看好白酒全年复苏，高端酒和强势区域龙头的确定性更强。 [礼物]4月13日提示顺鑫农业（000860），我们2月发布重点报告《顺鑫农业：新周期，新起点》，近期股价有所回调，再次提供买入良机！1、22年是公司基本面大底，白酒、地产、猪肉三大板块均处历史低位，且地产大幅计提减值；2、看好白

S
贵州茅台

0

0

0

1.37
夜长梦山

2023-04-17 13:46:03

【突发！ASML大砍单！】

【突发！ASML大砍单！】 4月17日，综合台湾电子时报、TechNews多家媒体消息，受到半导体市场下行、存储芯片产业陷入困境和近期台积电传出在台扩产计划将减速等影响，前十大设备厂中已有多家厂商对于2024年营运展望转趋保守，现已提前进行控制和降低人事、行销等各项成本费用以度寒冬。供应链传出，ASML也遭到大幅度砍单，英特尔、三星电子与台积电疯狂争抢EUV设备的热度已降温，大客户台积电甚至传出大砍2024年逾4成EUV设备机台数量或延后拉货。台积电表示，对于市场传言不予评论。设备业者表示，

S
阿斯麦公司

0

0

3

4.57

前往

页

4

关注

22222

粉丝

100401.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293