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夜长梦山
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夜长梦山
2023-04-10 10:28:22
海通社服【23Q1前瞻&观点更新】Q2行业复苏有望加速,优选修复领先标的
海通社服【23Q1前瞻&观点更新】Q2行业复苏有望加速,优选修复领先标的 Q1收官,行业仍处于修复爬坡期,锦江酒店、华住集团-S、宋城演艺、天目湖等个股取得超额收益;展望Q2,整体复苏进程有望加速,建议密集跟踪修复进展,聚焦个股、挖掘优质标的。 【免税】23年以来,海南客流保持高热度,淡季不淡。2Q客流分部相对均匀、免税企业有充足时间进行备货存储,缺货和拥挤问题有望缓解,4月消博会、五一假期有望进一步刺激消费,2Q海南离岛免税转化率有望上行。核心推荐:中国中免;建议关注:王府井。 【酒店】两会期
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宋城演艺
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夜长梦山
2023-04-10 10:25:31
博思软件:低估值数字经济龙头,数据要素、AI潜力巨大
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀博思软件:低估值数字经济龙头,数据要素、AI潜力巨大 数据要素:医疗电子票据龙头,探索商保落地路径。博思是我国非税收缴龙头,医疗电子票据系统覆盖全国超过6000家公立医院,每年大量医疗电子票的开局带来庞大医疗数据基础,公司目前已经探索出医疗电子票据与商保公司合作的路径。而展望未来,与国资合作共同拓展医疗数据要素,是较好的落地方式。 AI:腾讯持股8%,公采、金税四期是最佳落地场景。腾讯在2020年通过全额定增方式成为博思第二大股东,当前持股8%。而考虑博思业务
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博思软件
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夜长梦山
2023-04-10 10:24:04
通威股份1-3月经营数据点评
通威股份1-3月经营数据点评:硅料量价超预期,电池盈利水平维持高位 #中信建投新能源 事件:公司发布了1-3月经营数据,1-3月公司实现营业收入约350-360亿元,同比增长约42%-46%,实现归母净利润约83-87亿元,同比增长60%-68%。 1、Q1归母净利润超预期,我们判断主要系硅料单吨净利、出货量超出此前预期。从单吨净利来看,尽管去年12月至今年1月硅料价格快速下降,低点来到15万元/吨,但持续时间极短且成交量极少,直到硅料价格反弹至20-23万元/吨区间内,才逐渐开始有大规模的成交
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夜长梦山
2023-04-10 10:23:30
美腾科技:SAM核心应用场景之一(矿山智能化)
美腾科技:SAM核心应用场景之一(矿山智能化) 公司是一家以提供工矿业智能装备与系统为主体业务的科技企业,核心产品集聚感知、分析、推理、决策、控制功能。公司的智能装备与系统产品成长于煤炭,目前已经向有色、非金属等矿业扩展。 🧧核心产品:智能分选、智能工厂、感知仪器和智能管理四大核心产品,智能干选(TDS)矿物智能干选(XRT),两个产品毛利率60%以上,公司综合毛利率55%左右,净利润率25%左右。 🧧核心技术 🔥在智能装备领域,拥有高性能物块定位与分割技术、基于X光透射技术的物块分类软件
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美腾科技
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夜长梦山
2023-04-10 10:22:40
农业周报:生猪产能加速去化,关注高弹性龙头
农业周报:生猪产能加速去化,关注高弹性龙头【中金农业 樊俊豪】 大家好 上周(4.3-4.7)农林牧渔涨幅为+1.7%,跑输沪深300指数0.1ppt。涨幅前三的个股分别为新五丰/南宁糖业/巨星农牧19.3%/15.2%/13.3%。 评论: 1、畜禽产业链:生猪产能加速去化,白羽鸡价格高位震荡,关注高弹性养殖龙头份额提升机会。1)生猪养殖:猪价弱景气叠加猪病影响边际提升,龙头企业或收获超额成长。4月7日商品猪价格周环比-2.2%至14.55元/千克,商品猪出栏体重周环比+0.2%至122.37
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夜长梦山
2023-04-10 10:21:45
SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临
【长江电子杨洋团队】SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临,重视VR/AR、安防、工业视觉、智能驾驶等行业应用机会 近日,Meta发布AI模型SAM( Segment Anything Model)以及包括超过10亿掩码的数据集,SAM技术可通过文本指令、点击、框选等提示方式实现对未训练的图像完成精准分割,意味着计算机视觉领域的“GPT-3时刻”来临。 Meta通过将SAM模型开源,希望进一步加快SAM在各个行业的应用,其官方表示SAM未来有望融入VR/AR、内容创作及更为通用的A
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夜长梦山
2023-04-10 10:20:50
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选 1、多项经济数据验证经济稳健复苏,工业金属板块有望在二季度作为主线行情。铜中游开工数据超预期走强,远期供需缺口扩大指引价格偏强运行;铝价目前处于偏底部区间,社会铝库存快速下降,对价格及板块配置形成支撑。推荐云铝股份和神火股份,建议关注中国铝业。铜依然是金属中具备长期配置价值的板块,看好洛阳钼业、紫金矿业、云南铜业和金诚信。 2、美联储加息终点临近、市场避险情绪延续以及全球“去美元”趋势下黄金资产价值提升三重因素支撑下,黄金仍是当前
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夜长梦山
2023-04-10 10:20:04
安克创新
【中信电子】安克创新:海外业务占比超50%,泛音频智能终端+智能家居将率先受益于ChatGPT 海外大模型发展 行业层面:我们认为以 ChatGPT 为代表的大模型有望提升人机交互体验,带动泛音频智能终端及智能家居产品往智能 2.0 时代升级,驱动泛音频智能终端及智能家居产品出货增速提升 公司亮点 1:创始团队及管理层多具备大型国际化互联网企业从业经历,带来全球化视野和创新基因,对新兴工具关注度领先。公司创始人阳萌先生、总经理赵东平先生和副总经理张山峰先生都曾任职Google全球高管。产品创新方
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安克创新
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夜长梦山
2023-04-10 10:19:24
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新 本周我们参加了北京CNESA储能展,并组织了产业链公司、相关专家的小范围交流,更新反馈信息如下: 1、储能产业的高景气在展会热度上有充分体现,在经历了2-3月提货端因前期库存和碳酸锂跌价的观望情绪后,产业链对于后续发货恢复依然有很强的信心,也有部分企业反馈在手项目有节点要求,H1出货不会有太大影响。在盈利能力方面,海外大储相关的企业依然最为乐观,海外交付周期长、价格确定性较高,兑现盈利弹性的可能性大;国内大储反馈竞争相对激烈,但企业普遍
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夜长梦山
2023-04-10 10:18:30
阿里大模型深度解读核心要点20230409
阿里大模型深度解读核心要点20230409 ----------------------------------------- 嘉宾:阿里云研究院高级专家 #阿里大模型进化史 1.19年9月开始布局 2.21年4月发布PLUG大模型,具有270亿参数和1.5TB训练数据 3.21年9月发布M6大模型,扩展到10万亿规模 4.2023年4月7日发布通义千问内测版 5.集团内已有60多个业务体使用PLUG和M6大模型,包括天猫精灵,车载系统和智能客服等 #阿里大模型和GPT-3对比 1.算法方面,和
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夜长梦山
2023-04-10 10:17:48
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】 近期大家都在纠结数据,目前农业部能繁数据下行速度较为缓慢(据说3月是-0.3%),母猪料数据从去年12月最高位至今年2月下滑了10%,母猪用的猪细小疫苗环比下降了32%(同比降了5%)。这是目前可以作为观察母猪产能趋势变化的主要数据,历史来看,我们发现对十月后猪价也都存在一定的负相关。三者趋势是一致的,但幅度都不太一样。 我觉得:从猪周期投资的角度,两个方面是需要重点把握的:趋势,位置。从买能繁母猪存栏下行趋势的角度看,目前各方数据都能验证这
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夜长梦山
2023-04-10 10:15:22
【盘中观察】#20230410鹏华
【盘中观察】#20230410鹏华 白酒板块今天大幅下跌,主要系糖酒会反应3月份低于预期,没有延续2月份春节的销售回暖,情绪需要集中释放一下,酒ETF(512690)成交量放大,出现持续溢价,预期还有资金买入。 昨晚和今早的每周策略都提到关注TMT板块的波动,从上周就预期风格逐步平衡,从分支上,可能半导体#159813 后续会相对应用更好一些,或者配科创50增强#588460 做底仓来控制波动。 对于后续操作,今天盘面基本符合我们预期,医药(创新药疫苗#159657) 、国防军工#512670、
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-04-10 10:14:23
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考 📖核心观点:春糖3月淡季相对回落,叠加部分信息失真传播,导致负面情绪。2月回补充分奠定全年业绩基础,Q2持续爬坡恢复,为五一中秋旺季蓄力。考虑全年确定性&春糖预期回落,短看一季报强心剂,长看3月后景气持续抬升,正是逆情绪布局的关键窗口,重点提示高端白酒&山西汾酒投资机会。 1⃣部分经销商反馈3月景气度回落,意料之外,情理之中。3月为传统淡季,环比回落是正常现象,虽与2月对标后更有落差感,实则在低基数下均有增长。淡季意义根据数据意义不大,更多考虑企业动作即可
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-04-10 10:13:40
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点 ★去年秋糖会预测:短期没那么悲观、长期没那么乐观 ★今年核心回答: 疫情消除后白酒到底会怎样?中长期趋势怎么样? ★一、从“场景-量价-集中度”看趋势 1、消费场景恢复与白酒量价背离 春节前疫情影响仍在、消费场景减少;节后聚饮场景增加、出货额同比增加,高线次高端恢复发力。 2、Q1、Q2上市公司业绩会出现增速放缓和进一步分化 ★二、从白酒“供需-库存”周期看趋势 1、供需矛盾:名酒尤其是酱酒扩产预期巨大与需求量持续下降 行业销量从2016年的1300w吨下降
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金徽酒
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夜长梦山
2023-04-10 10:12:59
恒瑞医药核心推荐逻辑:
恒瑞医药核心推荐逻辑: 【1】业绩驱动层面: 👉创新药:11款创新药进入医保,短期降价压力较小,医保有望助力创新药快速放量。 👉仿制药:集采影响趋于弱化,仿制药出海+高端化有望推动增长。 👉麻醉业务:公司麻醉业务2021年营收占比为18.9%,手术量回升有望促进麻醉药短期内迎来销售高峰。 【2】续航研发层面: 👉7款NDA阶段创新药,预计23-24年陆续上市;12款III期阶段创新药,包括SHR-A1811、JAK1等,具有临床竞争优势与海外BD潜力。 👉ADC产品储量丰富:HER2、
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海通社服【23Q1前瞻&观点更新】Q2行业复苏有望加速,优选修复领先标的
海通社服【23Q1前瞻&观点更新】Q2行业复苏有望加速,优选修复领先标的 Q1收官,行业仍处于修复爬坡期,锦江酒店、华住集团-S、宋城演艺、天目湖等个股取得超额收益;展望Q2,整体复苏进程有望加速,建议密集跟踪修复进展,聚焦个股、挖掘优质标的。 【免税】23年以来,海南客流保持高热度,淡季不淡。2Q客流分部相对均匀、免税企业有充足时间进行备货存储,缺货和拥挤问题有望缓解,4月消博会、五一假期有望进一步刺激消费,2Q海南离岛免税转化率有望上行。核心推荐:中国中免;建议关注:王府井。 【酒店】两会期
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博思软件:低估值数字经济龙头,数据要素、AI潜力巨大
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀博思软件:低估值数字经济龙头,数据要素、AI潜力巨大 数据要素:医疗电子票据龙头,探索商保落地路径。博思是我国非税收缴龙头,医疗电子票据系统覆盖全国超过6000家公立医院,每年大量医疗电子票的开局带来庞大医疗数据基础,公司目前已经探索出医疗电子票据与商保公司合作的路径。而展望未来,与国资合作共同拓展医疗数据要素,是较好的落地方式。 AI:腾讯持股8%,公采、金税四期是最佳落地场景。腾讯在2020年通过全额定增方式成为博思第二大股东,当前持股8%。而考虑博思业务
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博思软件
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通威股份1-3月经营数据点评
通威股份1-3月经营数据点评:硅料量价超预期,电池盈利水平维持高位 #中信建投新能源 事件:公司发布了1-3月经营数据,1-3月公司实现营业收入约350-360亿元,同比增长约42%-46%,实现归母净利润约83-87亿元,同比增长60%-68%。 1、Q1归母净利润超预期,我们判断主要系硅料单吨净利、出货量超出此前预期。从单吨净利来看,尽管去年12月至今年1月硅料价格快速下降,低点来到15万元/吨,但持续时间极短且成交量极少,直到硅料价格反弹至20-23万元/吨区间内,才逐渐开始有大规模的成交
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夜长梦山
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美腾科技:SAM核心应用场景之一(矿山智能化)
美腾科技:SAM核心应用场景之一(矿山智能化) 公司是一家以提供工矿业智能装备与系统为主体业务的科技企业,核心产品集聚感知、分析、推理、决策、控制功能。公司的智能装备与系统产品成长于煤炭,目前已经向有色、非金属等矿业扩展。 🧧核心产品:智能分选、智能工厂、感知仪器和智能管理四大核心产品,智能干选(TDS)矿物智能干选(XRT),两个产品毛利率60%以上,公司综合毛利率55%左右,净利润率25%左右。 🧧核心技术 🔥在智能装备领域,拥有高性能物块定位与分割技术、基于X光透射技术的物块分类软件
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美腾科技
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农业周报:生猪产能加速去化,关注高弹性龙头
农业周报:生猪产能加速去化,关注高弹性龙头【中金农业 樊俊豪】 大家好 上周(4.3-4.7)农林牧渔涨幅为+1.7%,跑输沪深300指数0.1ppt。涨幅前三的个股分别为新五丰/南宁糖业/巨星农牧19.3%/15.2%/13.3%。 评论: 1、畜禽产业链:生猪产能加速去化,白羽鸡价格高位震荡,关注高弹性养殖龙头份额提升机会。1)生猪养殖:猪价弱景气叠加猪病影响边际提升,龙头企业或收获超额成长。4月7日商品猪价格周环比-2.2%至14.55元/千克,商品猪出栏体重周环比+0.2%至122.37
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SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临
【长江电子杨洋团队】SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临,重视VR/AR、安防、工业视觉、智能驾驶等行业应用机会 近日,Meta发布AI模型SAM( Segment Anything Model)以及包括超过10亿掩码的数据集,SAM技术可通过文本指令、点击、框选等提示方式实现对未训练的图像完成精准分割,意味着计算机视觉领域的“GPT-3时刻”来临。 Meta通过将SAM模型开源,希望进一步加快SAM在各个行业的应用,其官方表示SAM未来有望融入VR/AR、内容创作及更为通用的A
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【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选 1、多项经济数据验证经济稳健复苏,工业金属板块有望在二季度作为主线行情。铜中游开工数据超预期走强,远期供需缺口扩大指引价格偏强运行;铝价目前处于偏底部区间,社会铝库存快速下降,对价格及板块配置形成支撑。推荐云铝股份和神火股份,建议关注中国铝业。铜依然是金属中具备长期配置价值的板块,看好洛阳钼业、紫金矿业、云南铜业和金诚信。 2、美联储加息终点临近、市场避险情绪延续以及全球“去美元”趋势下黄金资产价值提升三重因素支撑下,黄金仍是当前
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安克创新
【中信电子】安克创新:海外业务占比超50%,泛音频智能终端+智能家居将率先受益于ChatGPT 海外大模型发展 行业层面:我们认为以 ChatGPT 为代表的大模型有望提升人机交互体验,带动泛音频智能终端及智能家居产品往智能 2.0 时代升级,驱动泛音频智能终端及智能家居产品出货增速提升 公司亮点 1:创始团队及管理层多具备大型国际化互联网企业从业经历,带来全球化视野和创新基因,对新兴工具关注度领先。公司创始人阳萌先生、总经理赵东平先生和副总经理张山峰先生都曾任职Google全球高管。产品创新方
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安克创新
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2023-04-10 10:19:24
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新 本周我们参加了北京CNESA储能展,并组织了产业链公司、相关专家的小范围交流,更新反馈信息如下: 1、储能产业的高景气在展会热度上有充分体现,在经历了2-3月提货端因前期库存和碳酸锂跌价的观望情绪后,产业链对于后续发货恢复依然有很强的信心,也有部分企业反馈在手项目有节点要求,H1出货不会有太大影响。在盈利能力方面,海外大储相关的企业依然最为乐观,海外交付周期长、价格确定性较高,兑现盈利弹性的可能性大;国内大储反馈竞争相对激烈,但企业普遍
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2023-04-10 10:18:30
阿里大模型深度解读核心要点20230409
阿里大模型深度解读核心要点20230409 ----------------------------------------- 嘉宾:阿里云研究院高级专家 #阿里大模型进化史 1.19年9月开始布局 2.21年4月发布PLUG大模型,具有270亿参数和1.5TB训练数据 3.21年9月发布M6大模型,扩展到10万亿规模 4.2023年4月7日发布通义千问内测版 5.集团内已有60多个业务体使用PLUG和M6大模型,包括天猫精灵,车载系统和智能客服等 #阿里大模型和GPT-3对比 1.算法方面,和
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【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】 近期大家都在纠结数据,目前农业部能繁数据下行速度较为缓慢(据说3月是-0.3%),母猪料数据从去年12月最高位至今年2月下滑了10%,母猪用的猪细小疫苗环比下降了32%(同比降了5%)。这是目前可以作为观察母猪产能趋势变化的主要数据,历史来看,我们发现对十月后猪价也都存在一定的负相关。三者趋势是一致的,但幅度都不太一样。 我觉得:从猪周期投资的角度,两个方面是需要重点把握的:趋势,位置。从买能繁母猪存栏下行趋势的角度看,目前各方数据都能验证这
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【盘中观察】#20230410鹏华
【盘中观察】#20230410鹏华 白酒板块今天大幅下跌,主要系糖酒会反应3月份低于预期,没有延续2月份春节的销售回暖,情绪需要集中释放一下,酒ETF(512690)成交量放大,出现持续溢价,预期还有资金买入。 昨晚和今早的每周策略都提到关注TMT板块的波动,从上周就预期风格逐步平衡,从分支上,可能半导体#159813 后续会相对应用更好一些,或者配科创50增强#588460 做底仓来控制波动。 对于后续操作,今天盘面基本符合我们预期,医药(创新药疫苗#159657) 、国防军工#512670、
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【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考 📖核心观点:春糖3月淡季相对回落,叠加部分信息失真传播,导致负面情绪。2月回补充分奠定全年业绩基础,Q2持续爬坡恢复,为五一中秋旺季蓄力。考虑全年确定性&春糖预期回落,短看一季报强心剂,长看3月后景气持续抬升,正是逆情绪布局的关键窗口,重点提示高端白酒&山西汾酒投资机会。 1⃣部分经销商反馈3月景气度回落,意料之外,情理之中。3月为传统淡季,环比回落是正常现象,虽与2月对标后更有落差感,实则在低基数下均有增长。淡季意义根据数据意义不大,更多考虑企业动作即可
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贵州茅台
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徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点 ★去年秋糖会预测:短期没那么悲观、长期没那么乐观 ★今年核心回答: 疫情消除后白酒到底会怎样?中长期趋势怎么样? ★一、从“场景-量价-集中度”看趋势 1、消费场景恢复与白酒量价背离 春节前疫情影响仍在、消费场景减少;节后聚饮场景增加、出货额同比增加,高线次高端恢复发力。 2、Q1、Q2上市公司业绩会出现增速放缓和进一步分化 ★二、从白酒“供需-库存”周期看趋势 1、供需矛盾:名酒尤其是酱酒扩产预期巨大与需求量持续下降 行业销量从2016年的1300w吨下降
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金徽酒
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夜长梦山
2023-04-10 10:12:59
恒瑞医药核心推荐逻辑:
恒瑞医药核心推荐逻辑: 【1】业绩驱动层面: 👉创新药:11款创新药进入医保,短期降价压力较小,医保有望助力创新药快速放量。 👉仿制药:集采影响趋于弱化,仿制药出海+高端化有望推动增长。 👉麻醉业务:公司麻醉业务2021年营收占比为18.9%,手术量回升有望促进麻醉药短期内迎来销售高峰。 【2】续航研发层面: 👉7款NDA阶段创新药,预计23-24年陆续上市;12款III期阶段创新药,包括SHR-A1811、JAK1等,具有临床竞争优势与海外BD潜力。 👉ADC产品储量丰富:HER2、
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海通社服【23Q1前瞻&观点更新】Q2行业复苏有望加速,优选修复领先标的
海通社服【23Q1前瞻&观点更新】Q2行业复苏有望加速,优选修复领先标的 Q1收官,行业仍处于修复爬坡期,锦江酒店、华住集团-S、宋城演艺、天目湖等个股取得超额收益;展望Q2,整体复苏进程有望加速,建议密集跟踪修复进展,聚焦个股、挖掘优质标的。 【免税】23年以来,海南客流保持高热度,淡季不淡。2Q客流分部相对均匀、免税企业有充足时间进行备货存储,缺货和拥挤问题有望缓解,4月消博会、五一假期有望进一步刺激消费,2Q海南离岛免税转化率有望上行。核心推荐:中国中免;建议关注:王府井。 【酒店】两会期
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中青旅
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夜长梦山
2023-04-10 10:25:31
博思软件:低估值数字经济龙头,数据要素、AI潜力巨大
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀博思软件:低估值数字经济龙头,数据要素、AI潜力巨大 数据要素:医疗电子票据龙头,探索商保落地路径。博思是我国非税收缴龙头,医疗电子票据系统覆盖全国超过6000家公立医院,每年大量医疗电子票的开局带来庞大医疗数据基础,公司目前已经探索出医疗电子票据与商保公司合作的路径。而展望未来,与国资合作共同拓展医疗数据要素,是较好的落地方式。 AI:腾讯持股8%,公采、金税四期是最佳落地场景。腾讯在2020年通过全额定增方式成为博思第二大股东,当前持股8%。而考虑博思业务
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博思软件
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夜长梦山
2023-04-10 10:24:04
通威股份1-3月经营数据点评
通威股份1-3月经营数据点评:硅料量价超预期,电池盈利水平维持高位 #中信建投新能源 事件:公司发布了1-3月经营数据,1-3月公司实现营业收入约350-360亿元,同比增长约42%-46%,实现归母净利润约83-87亿元,同比增长60%-68%。 1、Q1归母净利润超预期,我们判断主要系硅料单吨净利、出货量超出此前预期。从单吨净利来看,尽管去年12月至今年1月硅料价格快速下降,低点来到15万元/吨,但持续时间极短且成交量极少,直到硅料价格反弹至20-23万元/吨区间内,才逐渐开始有大规模的成交
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通威股份
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夜长梦山
2023-04-10 10:23:30
美腾科技:SAM核心应用场景之一(矿山智能化)
美腾科技:SAM核心应用场景之一(矿山智能化) 公司是一家以提供工矿业智能装备与系统为主体业务的科技企业,核心产品集聚感知、分析、推理、决策、控制功能。公司的智能装备与系统产品成长于煤炭,目前已经向有色、非金属等矿业扩展。 🧧核心产品:智能分选、智能工厂、感知仪器和智能管理四大核心产品,智能干选(TDS)矿物智能干选(XRT),两个产品毛利率60%以上,公司综合毛利率55%左右,净利润率25%左右。 🧧核心技术 🔥在智能装备领域,拥有高性能物块定位与分割技术、基于X光透射技术的物块分类软件
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夜长梦山
2023-04-10 10:22:40
农业周报:生猪产能加速去化,关注高弹性龙头
农业周报:生猪产能加速去化,关注高弹性龙头【中金农业 樊俊豪】 大家好 上周(4.3-4.7)农林牧渔涨幅为+1.7%,跑输沪深300指数0.1ppt。涨幅前三的个股分别为新五丰/南宁糖业/巨星农牧19.3%/15.2%/13.3%。 评论: 1、畜禽产业链:生猪产能加速去化,白羽鸡价格高位震荡,关注高弹性养殖龙头份额提升机会。1)生猪养殖:猪价弱景气叠加猪病影响边际提升,龙头企业或收获超额成长。4月7日商品猪价格周环比-2.2%至14.55元/千克,商品猪出栏体重周环比+0.2%至122.37
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夜长梦山
2023-04-10 10:21:45
SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临
【长江电子杨洋团队】SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临,重视VR/AR、安防、工业视觉、智能驾驶等行业应用机会 近日,Meta发布AI模型SAM( Segment Anything Model)以及包括超过10亿掩码的数据集,SAM技术可通过文本指令、点击、框选等提示方式实现对未训练的图像完成精准分割,意味着计算机视觉领域的“GPT-3时刻”来临。 Meta通过将SAM模型开源,希望进一步加快SAM在各个行业的应用,其官方表示SAM未来有望融入VR/AR、内容创作及更为通用的A
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夜长梦山
2023-04-10 10:20:50
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选 1、多项经济数据验证经济稳健复苏,工业金属板块有望在二季度作为主线行情。铜中游开工数据超预期走强,远期供需缺口扩大指引价格偏强运行;铝价目前处于偏底部区间,社会铝库存快速下降,对价格及板块配置形成支撑。推荐云铝股份和神火股份,建议关注中国铝业。铜依然是金属中具备长期配置价值的板块,看好洛阳钼业、紫金矿业、云南铜业和金诚信。 2、美联储加息终点临近、市场避险情绪延续以及全球“去美元”趋势下黄金资产价值提升三重因素支撑下,黄金仍是当前
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夜长梦山
2023-04-10 10:20:04
安克创新
【中信电子】安克创新:海外业务占比超50%,泛音频智能终端+智能家居将率先受益于ChatGPT 海外大模型发展 行业层面:我们认为以 ChatGPT 为代表的大模型有望提升人机交互体验,带动泛音频智能终端及智能家居产品往智能 2.0 时代升级,驱动泛音频智能终端及智能家居产品出货增速提升 公司亮点 1:创始团队及管理层多具备大型国际化互联网企业从业经历,带来全球化视野和创新基因,对新兴工具关注度领先。公司创始人阳萌先生、总经理赵东平先生和副总经理张山峰先生都曾任职Google全球高管。产品创新方
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安克创新
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夜长梦山
2023-04-10 10:19:24
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新 本周我们参加了北京CNESA储能展,并组织了产业链公司、相关专家的小范围交流,更新反馈信息如下: 1、储能产业的高景气在展会热度上有充分体现,在经历了2-3月提货端因前期库存和碳酸锂跌价的观望情绪后,产业链对于后续发货恢复依然有很强的信心,也有部分企业反馈在手项目有节点要求,H1出货不会有太大影响。在盈利能力方面,海外大储相关的企业依然最为乐观,海外交付周期长、价格确定性较高,兑现盈利弹性的可能性大;国内大储反馈竞争相对激烈,但企业普遍
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阳光电源
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夜长梦山
2023-04-10 10:18:30
阿里大模型深度解读核心要点20230409
阿里大模型深度解读核心要点20230409 ----------------------------------------- 嘉宾:阿里云研究院高级专家 #阿里大模型进化史 1.19年9月开始布局 2.21年4月发布PLUG大模型,具有270亿参数和1.5TB训练数据 3.21年9月发布M6大模型,扩展到10万亿规模 4.2023年4月7日发布通义千问内测版 5.集团内已有60多个业务体使用PLUG和M6大模型,包括天猫精灵,车载系统和智能客服等 #阿里大模型和GPT-3对比 1.算法方面,和
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阿里巴巴-W
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夜长梦山
2023-04-10 10:17:48
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】 近期大家都在纠结数据,目前农业部能繁数据下行速度较为缓慢(据说3月是-0.3%),母猪料数据从去年12月最高位至今年2月下滑了10%,母猪用的猪细小疫苗环比下降了32%(同比降了5%)。这是目前可以作为观察母猪产能趋势变化的主要数据,历史来看,我们发现对十月后猪价也都存在一定的负相关。三者趋势是一致的,但幅度都不太一样。 我觉得:从猪周期投资的角度,两个方面是需要重点把握的:趋势,位置。从买能繁母猪存栏下行趋势的角度看,目前各方数据都能验证这
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牧原股份
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夜长梦山
2023-04-10 10:15:22
【盘中观察】#20230410鹏华
【盘中观察】#20230410鹏华 白酒板块今天大幅下跌,主要系糖酒会反应3月份低于预期,没有延续2月份春节的销售回暖,情绪需要集中释放一下,酒ETF(512690)成交量放大,出现持续溢价,预期还有资金买入。 昨晚和今早的每周策略都提到关注TMT板块的波动,从上周就预期风格逐步平衡,从分支上,可能半导体#159813 后续会相对应用更好一些,或者配科创50增强#588460 做底仓来控制波动。 对于后续操作,今天盘面基本符合我们预期,医药(创新药疫苗#159657) 、国防军工#512670、
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夜长梦山
2023-04-10 10:14:23
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考 📖核心观点:春糖3月淡季相对回落,叠加部分信息失真传播,导致负面情绪。2月回补充分奠定全年业绩基础,Q2持续爬坡恢复,为五一中秋旺季蓄力。考虑全年确定性&春糖预期回落,短看一季报强心剂,长看3月后景气持续抬升,正是逆情绪布局的关键窗口,重点提示高端白酒&山西汾酒投资机会。 1⃣部分经销商反馈3月景气度回落,意料之外,情理之中。3月为传统淡季,环比回落是正常现象,虽与2月对标后更有落差感,实则在低基数下均有增长。淡季意义根据数据意义不大,更多考虑企业动作即可
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-04-10 10:13:40
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点 ★去年秋糖会预测:短期没那么悲观、长期没那么乐观 ★今年核心回答: 疫情消除后白酒到底会怎样?中长期趋势怎么样? ★一、从“场景-量价-集中度”看趋势 1、消费场景恢复与白酒量价背离 春节前疫情影响仍在、消费场景减少;节后聚饮场景增加、出货额同比增加,高线次高端恢复发力。 2、Q1、Q2上市公司业绩会出现增速放缓和进一步分化 ★二、从白酒“供需-库存”周期看趋势 1、供需矛盾:名酒尤其是酱酒扩产预期巨大与需求量持续下降 行业销量从2016年的1300w吨下降
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夜长梦山
2023-04-10 10:12:59
恒瑞医药核心推荐逻辑:
恒瑞医药核心推荐逻辑: 【1】业绩驱动层面: 👉创新药:11款创新药进入医保,短期降价压力较小,医保有望助力创新药快速放量。 👉仿制药:集采影响趋于弱化,仿制药出海+高端化有望推动增长。 👉麻醉业务:公司麻醉业务2021年营收占比为18.9%,手术量回升有望促进麻醉药短期内迎来销售高峰。 【2】续航研发层面: 👉7款NDA阶段创新药,预计23-24年陆续上市;12款III期阶段创新药,包括SHR-A1811、JAK1等,具有临床竞争优势与海外BD潜力。 👉ADC产品储量丰富:HER2、
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恒瑞医药
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夜长梦山
2023-04-10 10:28:22
海通社服【23Q1前瞻&观点更新】Q2行业复苏有望加速,优选修复领先标的
海通社服【23Q1前瞻&观点更新】Q2行业复苏有望加速,优选修复领先标的 Q1收官,行业仍处于修复爬坡期,锦江酒店、华住集团-S、宋城演艺、天目湖等个股取得超额收益;展望Q2,整体复苏进程有望加速,建议密集跟踪修复进展,聚焦个股、挖掘优质标的。 【免税】23年以来,海南客流保持高热度,淡季不淡。2Q客流分部相对均匀、免税企业有充足时间进行备货存储,缺货和拥挤问题有望缓解,4月消博会、五一假期有望进一步刺激消费,2Q海南离岛免税转化率有望上行。核心推荐:中国中免;建议关注:王府井。 【酒店】两会期
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宋城演艺
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夜长梦山
2023-04-10 10:25:31
博思软件:低估值数字经济龙头,数据要素、AI潜力巨大
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀博思软件:低估值数字经济龙头,数据要素、AI潜力巨大 数据要素:医疗电子票据龙头,探索商保落地路径。博思是我国非税收缴龙头,医疗电子票据系统覆盖全国超过6000家公立医院,每年大量医疗电子票的开局带来庞大医疗数据基础,公司目前已经探索出医疗电子票据与商保公司合作的路径。而展望未来,与国资合作共同拓展医疗数据要素,是较好的落地方式。 AI:腾讯持股8%,公采、金税四期是最佳落地场景。腾讯在2020年通过全额定增方式成为博思第二大股东,当前持股8%。而考虑博思业务
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博思软件
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2023-04-10 10:24:04
通威股份1-3月经营数据点评
通威股份1-3月经营数据点评:硅料量价超预期,电池盈利水平维持高位 #中信建投新能源 事件:公司发布了1-3月经营数据,1-3月公司实现营业收入约350-360亿元,同比增长约42%-46%,实现归母净利润约83-87亿元,同比增长60%-68%。 1、Q1归母净利润超预期,我们判断主要系硅料单吨净利、出货量超出此前预期。从单吨净利来看,尽管去年12月至今年1月硅料价格快速下降,低点来到15万元/吨,但持续时间极短且成交量极少,直到硅料价格反弹至20-23万元/吨区间内,才逐渐开始有大规模的成交
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通威股份
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夜长梦山
2023-04-10 10:23:30
美腾科技:SAM核心应用场景之一(矿山智能化)
美腾科技:SAM核心应用场景之一(矿山智能化) 公司是一家以提供工矿业智能装备与系统为主体业务的科技企业,核心产品集聚感知、分析、推理、决策、控制功能。公司的智能装备与系统产品成长于煤炭,目前已经向有色、非金属等矿业扩展。 🧧核心产品:智能分选、智能工厂、感知仪器和智能管理四大核心产品,智能干选(TDS)矿物智能干选(XRT),两个产品毛利率60%以上,公司综合毛利率55%左右,净利润率25%左右。 🧧核心技术 🔥在智能装备领域,拥有高性能物块定位与分割技术、基于X光透射技术的物块分类软件
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美腾科技
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夜长梦山
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农业周报:生猪产能加速去化,关注高弹性龙头
农业周报:生猪产能加速去化,关注高弹性龙头【中金农业 樊俊豪】 大家好 上周(4.3-4.7)农林牧渔涨幅为+1.7%,跑输沪深300指数0.1ppt。涨幅前三的个股分别为新五丰/南宁糖业/巨星农牧19.3%/15.2%/13.3%。 评论: 1、畜禽产业链:生猪产能加速去化,白羽鸡价格高位震荡,关注高弹性养殖龙头份额提升机会。1)生猪养殖:猪价弱景气叠加猪病影响边际提升,龙头企业或收获超额成长。4月7日商品猪价格周环比-2.2%至14.55元/千克,商品猪出栏体重周环比+0.2%至122.37
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圣农发展
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2023-04-10 10:21:45
SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临
【长江电子杨洋团队】SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临,重视VR/AR、安防、工业视觉、智能驾驶等行业应用机会 近日,Meta发布AI模型SAM( Segment Anything Model)以及包括超过10亿掩码的数据集,SAM技术可通过文本指令、点击、框选等提示方式实现对未训练的图像完成精准分割,意味着计算机视觉领域的“GPT-3时刻”来临。 Meta通过将SAM模型开源,希望进一步加快SAM在各个行业的应用,其官方表示SAM未来有望融入VR/AR、内容创作及更为通用的A
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歌尔股份
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夜长梦山
2023-04-10 10:20:50
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选 1、多项经济数据验证经济稳健复苏,工业金属板块有望在二季度作为主线行情。铜中游开工数据超预期走强,远期供需缺口扩大指引价格偏强运行;铝价目前处于偏底部区间,社会铝库存快速下降,对价格及板块配置形成支撑。推荐云铝股份和神火股份,建议关注中国铝业。铜依然是金属中具备长期配置价值的板块,看好洛阳钼业、紫金矿业、云南铜业和金诚信。 2、美联储加息终点临近、市场避险情绪延续以及全球“去美元”趋势下黄金资产价值提升三重因素支撑下,黄金仍是当前
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安克创新
【中信电子】安克创新:海外业务占比超50%,泛音频智能终端+智能家居将率先受益于ChatGPT 海外大模型发展 行业层面:我们认为以 ChatGPT 为代表的大模型有望提升人机交互体验,带动泛音频智能终端及智能家居产品往智能 2.0 时代升级,驱动泛音频智能终端及智能家居产品出货增速提升 公司亮点 1:创始团队及管理层多具备大型国际化互联网企业从业经历,带来全球化视野和创新基因,对新兴工具关注度领先。公司创始人阳萌先生、总经理赵东平先生和副总经理张山峰先生都曾任职Google全球高管。产品创新方
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安克创新
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夜长梦山
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【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新 本周我们参加了北京CNESA储能展,并组织了产业链公司、相关专家的小范围交流,更新反馈信息如下: 1、储能产业的高景气在展会热度上有充分体现,在经历了2-3月提货端因前期库存和碳酸锂跌价的观望情绪后,产业链对于后续发货恢复依然有很强的信心,也有部分企业反馈在手项目有节点要求,H1出货不会有太大影响。在盈利能力方面,海外大储相关的企业依然最为乐观,海外交付周期长、价格确定性较高,兑现盈利弹性的可能性大;国内大储反馈竞争相对激烈,但企业普遍
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2023-04-10 10:18:30
阿里大模型深度解读核心要点20230409
阿里大模型深度解读核心要点20230409 ----------------------------------------- 嘉宾:阿里云研究院高级专家 #阿里大模型进化史 1.19年9月开始布局 2.21年4月发布PLUG大模型,具有270亿参数和1.5TB训练数据 3.21年9月发布M6大模型,扩展到10万亿规模 4.2023年4月7日发布通义千问内测版 5.集团内已有60多个业务体使用PLUG和M6大模型,包括天猫精灵,车载系统和智能客服等 #阿里大模型和GPT-3对比 1.算法方面,和
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夜长梦山
2023-04-10 10:17:48
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】 近期大家都在纠结数据,目前农业部能繁数据下行速度较为缓慢(据说3月是-0.3%),母猪料数据从去年12月最高位至今年2月下滑了10%,母猪用的猪细小疫苗环比下降了32%(同比降了5%)。这是目前可以作为观察母猪产能趋势变化的主要数据,历史来看,我们发现对十月后猪价也都存在一定的负相关。三者趋势是一致的,但幅度都不太一样。 我觉得:从猪周期投资的角度,两个方面是需要重点把握的:趋势,位置。从买能繁母猪存栏下行趋势的角度看,目前各方数据都能验证这
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2023-04-10 10:15:22
【盘中观察】#20230410鹏华
【盘中观察】#20230410鹏华 白酒板块今天大幅下跌,主要系糖酒会反应3月份低于预期,没有延续2月份春节的销售回暖,情绪需要集中释放一下,酒ETF(512690)成交量放大,出现持续溢价,预期还有资金买入。 昨晚和今早的每周策略都提到关注TMT板块的波动,从上周就预期风格逐步平衡,从分支上,可能半导体#159813 后续会相对应用更好一些,或者配科创50增强#588460 做底仓来控制波动。 对于后续操作,今天盘面基本符合我们预期,医药(创新药疫苗#159657) 、国防军工#512670、
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贵州茅台
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2023-04-10 10:14:23
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考 📖核心观点:春糖3月淡季相对回落,叠加部分信息失真传播,导致负面情绪。2月回补充分奠定全年业绩基础,Q2持续爬坡恢复,为五一中秋旺季蓄力。考虑全年确定性&春糖预期回落,短看一季报强心剂,长看3月后景气持续抬升,正是逆情绪布局的关键窗口,重点提示高端白酒&山西汾酒投资机会。 1⃣部分经销商反馈3月景气度回落,意料之外,情理之中。3月为传统淡季,环比回落是正常现象,虽与2月对标后更有落差感,实则在低基数下均有增长。淡季意义根据数据意义不大,更多考虑企业动作即可
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-04-10 10:13:40
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点 ★去年秋糖会预测:短期没那么悲观、长期没那么乐观 ★今年核心回答: 疫情消除后白酒到底会怎样?中长期趋势怎么样? ★一、从“场景-量价-集中度”看趋势 1、消费场景恢复与白酒量价背离 春节前疫情影响仍在、消费场景减少;节后聚饮场景增加、出货额同比增加,高线次高端恢复发力。 2、Q1、Q2上市公司业绩会出现增速放缓和进一步分化 ★二、从白酒“供需-库存”周期看趋势 1、供需矛盾:名酒尤其是酱酒扩产预期巨大与需求量持续下降 行业销量从2016年的1300w吨下降
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夜长梦山
2023-04-10 10:12:59
恒瑞医药核心推荐逻辑:
恒瑞医药核心推荐逻辑: 【1】业绩驱动层面: 👉创新药:11款创新药进入医保,短期降价压力较小,医保有望助力创新药快速放量。 👉仿制药:集采影响趋于弱化,仿制药出海+高端化有望推动增长。 👉麻醉业务:公司麻醉业务2021年营收占比为18.9%,手术量回升有望促进麻醉药短期内迎来销售高峰。 【2】续航研发层面: 👉7款NDA阶段创新药,预计23-24年陆续上市;12款III期阶段创新药,包括SHR-A1811、JAK1等,具有临床竞争优势与海外BD潜力。 👉ADC产品储量丰富:HER2、
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夜长梦山
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海通社服【23Q1前瞻&观点更新】Q2行业复苏有望加速,优选修复领先标的
海通社服【23Q1前瞻&观点更新】Q2行业复苏有望加速,优选修复领先标的 Q1收官,行业仍处于修复爬坡期,锦江酒店、华住集团-S、宋城演艺、天目湖等个股取得超额收益;展望Q2,整体复苏进程有望加速,建议密集跟踪修复进展,聚焦个股、挖掘优质标的。 【免税】23年以来,海南客流保持高热度,淡季不淡。2Q客流分部相对均匀、免税企业有充足时间进行备货存储,缺货和拥挤问题有望缓解,4月消博会、五一假期有望进一步刺激消费,2Q海南离岛免税转化率有望上行。核心推荐:中国中免;建议关注:王府井。 【酒店】两会期
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博思软件:低估值数字经济龙头,数据要素、AI潜力巨大
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀博思软件:低估值数字经济龙头,数据要素、AI潜力巨大 数据要素:医疗电子票据龙头,探索商保落地路径。博思是我国非税收缴龙头,医疗电子票据系统覆盖全国超过6000家公立医院,每年大量医疗电子票的开局带来庞大医疗数据基础,公司目前已经探索出医疗电子票据与商保公司合作的路径。而展望未来,与国资合作共同拓展医疗数据要素,是较好的落地方式。 AI:腾讯持股8%,公采、金税四期是最佳落地场景。腾讯在2020年通过全额定增方式成为博思第二大股东,当前持股8%。而考虑博思业务
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通威股份1-3月经营数据点评
通威股份1-3月经营数据点评:硅料量价超预期,电池盈利水平维持高位 #中信建投新能源 事件:公司发布了1-3月经营数据,1-3月公司实现营业收入约350-360亿元,同比增长约42%-46%,实现归母净利润约83-87亿元,同比增长60%-68%。 1、Q1归母净利润超预期,我们判断主要系硅料单吨净利、出货量超出此前预期。从单吨净利来看,尽管去年12月至今年1月硅料价格快速下降,低点来到15万元/吨,但持续时间极短且成交量极少,直到硅料价格反弹至20-23万元/吨区间内,才逐渐开始有大规模的成交
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通威股份
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夜长梦山
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美腾科技:SAM核心应用场景之一(矿山智能化)
美腾科技:SAM核心应用场景之一(矿山智能化) 公司是一家以提供工矿业智能装备与系统为主体业务的科技企业,核心产品集聚感知、分析、推理、决策、控制功能。公司的智能装备与系统产品成长于煤炭,目前已经向有色、非金属等矿业扩展。 🧧核心产品:智能分选、智能工厂、感知仪器和智能管理四大核心产品,智能干选(TDS)矿物智能干选(XRT),两个产品毛利率60%以上,公司综合毛利率55%左右,净利润率25%左右。 🧧核心技术 🔥在智能装备领域,拥有高性能物块定位与分割技术、基于X光透射技术的物块分类软件
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美腾科技
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夜长梦山
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农业周报:生猪产能加速去化,关注高弹性龙头
农业周报:生猪产能加速去化,关注高弹性龙头【中金农业 樊俊豪】 大家好 上周(4.3-4.7)农林牧渔涨幅为+1.7%,跑输沪深300指数0.1ppt。涨幅前三的个股分别为新五丰/南宁糖业/巨星农牧19.3%/15.2%/13.3%。 评论: 1、畜禽产业链:生猪产能加速去化,白羽鸡价格高位震荡,关注高弹性养殖龙头份额提升机会。1)生猪养殖:猪价弱景气叠加猪病影响边际提升,龙头企业或收获超额成长。4月7日商品猪价格周环比-2.2%至14.55元/千克,商品猪出栏体重周环比+0.2%至122.37
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温氏股份
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夜长梦山
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SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临
【长江电子杨洋团队】SAM AI模型发布,CV领域“GPT-3时刻”来临,重视VR/AR、安防、工业视觉、智能驾驶等行业应用机会 近日,Meta发布AI模型SAM( Segment Anything Model)以及包括超过10亿掩码的数据集,SAM技术可通过文本指令、点击、框选等提示方式实现对未训练的图像完成精准分割,意味着计算机视觉领域的“GPT-3时刻”来临。 Meta通过将SAM模型开源,希望进一步加快SAM在各个行业的应用,其官方表示SAM未来有望融入VR/AR、内容创作及更为通用的A
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【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选
【中信证券金属】周观点:工业金属主线行情临近,黄金仍为中长期优选 1、多项经济数据验证经济稳健复苏,工业金属板块有望在二季度作为主线行情。铜中游开工数据超预期走强,远期供需缺口扩大指引价格偏强运行;铝价目前处于偏底部区间,社会铝库存快速下降,对价格及板块配置形成支撑。推荐云铝股份和神火股份,建议关注中国铝业。铜依然是金属中具备长期配置价值的板块,看好洛阳钼业、紫金矿业、云南铜业和金诚信。 2、美联储加息终点临近、市场避险情绪延续以及全球“去美元”趋势下黄金资产价值提升三重因素支撑下,黄金仍是当前
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夜长梦山
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安克创新
【中信电子】安克创新:海外业务占比超50%,泛音频智能终端+智能家居将率先受益于ChatGPT 海外大模型发展 行业层面:我们认为以 ChatGPT 为代表的大模型有望提升人机交互体验,带动泛音频智能终端及智能家居产品往智能 2.0 时代升级,驱动泛音频智能终端及智能家居产品出货增速提升 公司亮点 1:创始团队及管理层多具备大型国际化互联网企业从业经历,带来全球化视野和创新基因,对新兴工具关注度领先。公司创始人阳萌先生、总经理赵东平先生和副总经理张山峰先生都曾任职Google全球高管。产品创新方
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安克创新
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夜长梦山
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【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新
【长江电新】北京储能沙龙交流要点及CNESA储能展信息更新 本周我们参加了北京CNESA储能展,并组织了产业链公司、相关专家的小范围交流,更新反馈信息如下: 1、储能产业的高景气在展会热度上有充分体现,在经历了2-3月提货端因前期库存和碳酸锂跌价的观望情绪后,产业链对于后续发货恢复依然有很强的信心,也有部分企业反馈在手项目有节点要求,H1出货不会有太大影响。在盈利能力方面,海外大储相关的企业依然最为乐观,海外交付周期长、价格确定性较高,兑现盈利弹性的可能性大;国内大储反馈竞争相对激烈,但企业普遍
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夜长梦山
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阿里大模型深度解读核心要点20230409
阿里大模型深度解读核心要点20230409 ----------------------------------------- 嘉宾:阿里云研究院高级专家 #阿里大模型进化史 1.19年9月开始布局 2.21年4月发布PLUG大模型,具有270亿参数和1.5TB训练数据 3.21年9月发布M6大模型,扩展到10万亿规模 4.2023年4月7日发布通义千问内测版 5.集团内已有60多个业务体使用PLUG和M6大模型,包括天猫精灵,车载系统和智能客服等 #阿里大模型和GPT-3对比 1.算法方面,和
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阿里巴巴-W
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夜长梦山
2023-04-10 10:17:48
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】
【养殖板块思考:当你看到周期来了,其实周期已经远去】 近期大家都在纠结数据,目前农业部能繁数据下行速度较为缓慢(据说3月是-0.3%),母猪料数据从去年12月最高位至今年2月下滑了10%,母猪用的猪细小疫苗环比下降了32%(同比降了5%)。这是目前可以作为观察母猪产能趋势变化的主要数据,历史来看,我们发现对十月后猪价也都存在一定的负相关。三者趋势是一致的,但幅度都不太一样。 我觉得:从猪周期投资的角度,两个方面是需要重点把握的:趋势,位置。从买能繁母猪存栏下行趋势的角度看,目前各方数据都能验证这
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牧原股份
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夜长梦山
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【盘中观察】#20230410鹏华
【盘中观察】#20230410鹏华 白酒板块今天大幅下跌,主要系糖酒会反应3月份低于预期,没有延续2月份春节的销售回暖,情绪需要集中释放一下,酒ETF(512690)成交量放大,出现持续溢价,预期还有资金买入。 昨晚和今早的每周策略都提到关注TMT板块的波动,从上周就预期风格逐步平衡,从分支上,可能半导体#159813 后续会相对应用更好一些,或者配科创50增强#588460 做底仓来控制波动。 对于后续操作,今天盘面基本符合我们预期,医药(创新药疫苗#159657) 、国防军工#512670、
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-04-10 10:14:23
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考
【招商食品于佳琦团队】春糖感受和思考 📖核心观点:春糖3月淡季相对回落,叠加部分信息失真传播,导致负面情绪。2月回补充分奠定全年业绩基础,Q2持续爬坡恢复,为五一中秋旺季蓄力。考虑全年确定性&春糖预期回落,短看一季报强心剂,长看3月后景气持续抬升,正是逆情绪布局的关键窗口,重点提示高端白酒&山西汾酒投资机会。 1⃣部分经销商反馈3月景气度回落,意料之外,情理之中。3月为传统淡季,环比回落是正常现象,虽与2月对标后更有落差感,实则在低基数下均有增长。淡季意义根据数据意义不大,更多考虑企业动作即可
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-04-10 10:13:40
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点
徽酒营销趋势论坛-王朝成演讲核心观点 ★去年秋糖会预测:短期没那么悲观、长期没那么乐观 ★今年核心回答: 疫情消除后白酒到底会怎样?中长期趋势怎么样? ★一、从“场景-量价-集中度”看趋势 1、消费场景恢复与白酒量价背离 春节前疫情影响仍在、消费场景减少;节后聚饮场景增加、出货额同比增加,高线次高端恢复发力。 2、Q1、Q2上市公司业绩会出现增速放缓和进一步分化 ★二、从白酒“供需-库存”周期看趋势 1、供需矛盾:名酒尤其是酱酒扩产预期巨大与需求量持续下降 行业销量从2016年的1300w吨下降
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金徽酒
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夜长梦山
2023-04-10 10:12:59
恒瑞医药核心推荐逻辑:
恒瑞医药核心推荐逻辑: 【1】业绩驱动层面: 👉创新药:11款创新药进入医保,短期降价压力较小,医保有望助力创新药快速放量。 👉仿制药:集采影响趋于弱化,仿制药出海+高端化有望推动增长。 👉麻醉业务:公司麻醉业务2021年营收占比为18.9%,手术量回升有望促进麻醉药短期内迎来销售高峰。 【2】续航研发层面: 👉7款NDA阶段创新药,预计23-24年陆续上市;12款III期阶段创新药,包括SHR-A1811、JAK1等,具有临床竞争优势与海外BD潜力。 👉ADC产品储量丰富:HER2、
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