夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2023-04-02 21:56:12

【中金大众食品跟踪11】年报与1Q预期逐步落地，建议布局2Q23低基数弹性标的

【中金大众食品跟踪11】年报与1Q预期逐步落地，建议布局2Q23低基数弹性标的近期大众食品年报与1Q业绩预期逐步落地，公司全年预期多数较市场预期保守，一方面由于1Q高基数，一方面由于2-3月份消费弱于预期。建议关注旺季催化的啤酒板块与有望自2Q起迎来显著报表复苏的标的，如休闲零食、乳制品。本周我们看好休闲食品【紫燕、绝味、桃李】、餐饮供应链【安井、千味央厨，立高】、啤酒【华润，青啤】、乳品饮料【伊利、蒙牛、天润、百润】、保健品【仙乐】、食品添加剂【科拓】和调味品【颐海，千禾、安琪】。本周优先

S
安井食品
S
颐海国际

0

0

1

2.07
夜长梦山

2023-04-02 21:54:57

东山精密点评

东山精密点评：T公司发布充电新品，高强度低碳钢材质箱体或由公司供应｜国金汽车&新能源车 🔖 事件：4月2日，T公司公众号发布消息称，4月3日将上市充电新品，该产品采用一体式冲压成型工艺制造，具有高强度低碳钢材质箱体。 💡 点评： 1、箱体或由公司独供，ASP约900元。公司独供T客户新品超充桩箱体，采用一体式冲压工艺，对T产品供应再下一城，进一步证明其领先的冲压、压铸工艺。目前公司已供应T客户4680电芯防爆阀、车身结构件、散热件、BMS超长软板等，未来有望突破三电壳体、电池托盘、车身大

S
东山精密

0

0

0

2.45
夜长梦山

2023-04-02 21:54:00

【贝达药业】产品周期将至，现价推荐

【贝达药业】产品周期将至，现价推荐目前公司拥有埃克、恩沙、贝伐3款商业化产品，伏罗尼布、贝福替尼有望Q2获批，MCLA-129、BPI-16350、巴替利单抗、泽弗利单抗处于注册研究。 EGFR百亿销售潜力：埃克术后辅助唯一医保；贝福即将获批，一二线PFS最长；MCLA-129一线有望优于奥希替尼。多产品开启商业化阶段：恩沙有望超20亿；贝伐5-10亿；伏罗尼布有望达到10-20亿；BPI-16350三期入组即将结束，BIC潜力。早期品种15个，关注HIF-2α/小分子PD-L1/TEAD/4

S
贝达药业

1

0

0

2.40
夜长梦山

2023-04-02 21:53:26

【东吴电新】海外政策利好不断，持续看好光储板块成长性提升！

【东吴电新】海外政策利好不断，持续看好光储板块成长性提升！ #事件：加拿大发布30%可再生能源ITC、加速光储渗透。当地3月28日，加拿大正式实施可再生能源30%ITC，预计支出200亿加币，目标2035年实现发电侧净零。在光储方面，法案以30%的ITC支持光储装机，并以30%PTC补贴本土制造环节，抵免比例将从2034年降为15%，2035年为0%。 #事件：巴西将硅基光伏电池及辅材纳入进口免税名单、并延长免税至26年底。当地3月28日，巴西将硅基光伏电池及辅材（EVA、POE、光伏玻璃、背板

S
阳光电源
S
TCL中环

2

0

0

3.83
夜长梦山

2023-04-02 20:17:36

688661 和林微纳 40页深度报告重点推荐

国君电子王聪团队 688661 和林微纳 40页深度报告重点推荐【AI Chiplet MR 三重共振，半导体探针龙头腾飞在即】 1、公司为英伟达AI算力芯片的核心探针供应商，英伟达AI芯片订单上调将拉动公司探针用量。英伟达A100、H100芯片是目前AI产业发展最核心的算力原料。据公告，公司2019-2021年向英伟达销售测试探针收入分别为0.11/0.32/1.11亿元，占探针业务比例分别为57%、57%、71%。在AI浪潮下，英伟达A100/H100订单火爆，流片激增，公司探针将直接受

S
和林微纳

4

1

2

1.65
夜长梦山

2023-04-02 20:16:25

中国中免：今年有望迎来重奢落地；关注海南销售回升进程

【中金社服】中国中免：今年有望迎来重奢落地；关注海南销售回升进程 2022年业绩符合业绩快报公司公布2022年全年业绩：2022年收入同比下降20%至544.33亿元，归母净利润同比下降48%至50.30亿元，扣非归母净利润同比下降49%至49.02亿元，符合业绩快报；按业务类型拆分，免税/有税销售收入同比-39%/+17%至260.32/279.74亿元；按地区拆分，海南/上海地区收入同比-26%/+13%至347.05/141.45亿元；在海南业务中，三亚市内免税店/海免的营收分别同比下降

S
中国中免

1

0

0

1.13
夜长梦山

2023-04-02 20:15:33

高纯石英砂持续短缺，硅片盈利水平恢复向上

【西部电新】高纯石英砂持续短缺，硅片盈利水平恢复向上高纯石英砂供给持续受限，坩埚价格持续高增。硅片环节中短期仍将受高纯石英砂限制，23年高纯石英砂预计将持续出现供给缺口。根据产业链调研反馈，目前36寸石英坩埚价格达3万/只（含税），较2月价格上涨约70%，价格连续上涨验证高纯石英砂持续紧缺。石英砂限制仍需等待海外TQC及尤尼明的扩产进度。综合来看短期锅的产能将限制整体硅片的产能释放，一线龙头企业有望受益于高保供度。根据solarzoom数据，由于电池片价格与硅料价格下行，按照30000元/锅

S
TCL中环

0

0

1

0.95
夜长梦山

2023-04-02 20:14:07

协鑫科技：颗粒硅产能加速扩张，市占率有望持续提升，持续推荐

【民生电新】协鑫科技：颗粒硅产能加速扩张，市占率有望持续提升，持续推荐 ■2022年公司营收为359亿元人民币，同比增长113%；2022年利润为163.9亿元人民币，同比增长212.8%。其中，光伏材料业务实现收入357亿元，同比增长114%。公司业绩大超预期的主要原因如下：1.光伏行业高景气，公司产能释放，规模优势凸显；2.颗粒硅方面，公司技术行业超前，有效提升公司盈利能力。 ■出货方面，公司全年硅料出货10.5万吨，同比增长120%，硅片出货46.66GW，同比增长22.4%。产能方面，2

S
协鑫科技

0

0

0

0.40
夜长梦山

2023-04-02 20:13:17

首旅酒店2022年报业绩交流要点：

【申万电商零售社服】首旅酒店2022年报业绩交流要点： 🌟发展重心从公司整体发展战略排序，首先集中中高端产品发展，优化产品结构，是未来1-3年主要战略，同时辅助下沉战略，实现更多低线城市产品布局，这两个战略是最重要的。轻管理拓展及产品升级改造是重要组成部分。 🌟恢复状态及展望酒店业复苏时间点是春节初二开始，恢复势头强劲。目前复苏呈现4个特征：1）今年春节后到目前保持了比较稳定的强复苏环境，没有出现回落；2）休闲呈现较好的环境，相信未来五月尤其五一小长假旺季会进一步推动休闲旅游市场恢复，目

S
首旅酒店

0

0

0

1.54
夜长梦山

2023-04-02 20:12:13

姚记科技更新和投资逻辑

姚记科技更新和投资逻辑 1⃣主营业务： ①游戏：主体为成蹊科技（国内休闲手游，指尖捕鱼等）、大鱼竞技（海外休闲游戏，Bingo Party等）、酷祯网络（拓展轻度、中度游戏），游戏业务整体稳健，1季度流水表现亮眼，后续还有多款捕鱼、棋牌、消除、策略、养成类游戏储备。 ②纸牌：市场需求稳定回升，公司品牌知名度高，市占率行业领先，且近年来产销率保持96%以上水平；过去公司扑克产能处于饱和状态（21年产能利用率超120%）拟发行可转债在滁州新开产线。 ③营销：主体为芦鸣科技，依托字节系流量平台，目前

S
姚记科技

2

0

2

4.99
夜长梦山

2023-04-02 20:11:33

再次强Call医疗IT板块

【兴业计算机】再次强Call医疗IT板块：医疗信创+政策周期，2季度是景气度强拐点！高性价比医疗IT龙头#创业慧康继续重点推荐20230331 #重申核心逻辑： [烟花]1、医疗信创：2023年为医疗信创大年，上海等地已逐步落地信创标杆，系统架构全面启动信创适配及替换工作，医疗IT迎来刚性投入需求。 [烟花]2、高密度政策：多次强调，2023年，医疗IT逐步进入#高等级建设阶段，两会后，聚焦“以评促建”政策风口，电子病历、互联互通、医保数据、DRG/DIP逐步进入升级扩容阶段。 [烟花]3、

S
卫宁健康

2

1

2

0.43
夜长梦山

2023-04-02 20:11:00

杭氧股份：市场对短期盈利有担忧，我们反而觉得长期配置窗口来临

杭氧股份：市场对短期盈利有担忧，我们反而觉得长期配置窗口来临【天风机械】近期杭氧出现较多调整，我们交流下来认为没有特殊调整原因，主要系市场对于短期盈利有担忧（22年特气价格高），我们认为长期配置窗口来临，当前位置值得重视。根据天风机械独到的dcf估值模型我们判断，杭氧本年度市值空间在420亿，明后年有望达到500亿以上，那么从这个角度来说，已经到了无论是年内还是三年维度多有较好配置价值的位置。短期来看，大宗气体价格出现明显企稳：氧氮氩气价格逐步回升至2022年3月、9月封控前水平，整体仍处于

S
杭氧股份

0

0

1

2.50
夜长梦山

2023-04-02 20:08:30

国电电力天津30MW项目实证数据出炉，晶科N型TOPCon组件发电量增益超预期

【财通机械佘炜超团队】国电电力天津30MW项目实证数据出炉，晶科N型TOPCon组件发电量增益超预期事件：在国电电力于天津蓟州区所建设的 30MW 光伏电站中，TOPCon组件阵列与两个PERC组件阵列的发电量对比结果显示，晶科TOPCon组件温度系数低至-0.29%/℃，单千瓦发电量增益分别达到5.02%和5.15%，相比N型组件理论发电量增益3%超出预期。点评：项目所在地属于暖温带半湿润大陆性季风型气候，夏日环境温度较高，极端高温达40℃，一般而言，在夏季应用中随着日照增加光伏组件发电量

S
捷佳伟创

1

0

0

0.41
夜长梦山

2023-04-02 20:07:58

拓尔思: 23年全市场唯一首推，AI时代的弹性标的

【华西计算机刘泽晶团队】拓尔思: 23年全市场唯一首推，AI时代的弹性标的 🔥AIGC：公司在投资者互动平台表示，公司正在研发和升级机器写稿、人机协同、智能问答、智慧办公、知识型搜索引擎、自动报告生成、虚拟数字人等多种场景应用。公司以大模型为基础的生成类应用新产品研发工作正在进行中。 🔥数据要素：公司在投资者互动平台表示，公司的数据产品正在进入各地大数据交易所，数据二十条等政策的发布，对公司的数据服务业务具有良好的促进作用。 ⭐️我们认为，公司具备AI相关的基因和经验，具有良好的客户基础，业

S
拓尔思

7

1

5

3.82
夜长梦山

2023-04-02 20:05:38

【天风传媒】持续大涨持续推荐！游戏＋AI首推神州泰岳！

【天风传媒】持续大涨持续推荐！游戏＋AI首推神州泰岳！ [烟花]神州泰岳一直是天风传媒团队强call标的，2月以来涨幅超115%。我们前瞻性、高频次地进行重点推荐，2月以来组织多次公司交流及电话会议推荐，2月6日开年线下调研，2月15日AIGC电话会议首推标的，2月26日举办公司2022年业绩快报解析专题电话会持续推荐，3月15日在春季策略会中重点组织交流推荐，3月26日AI+传媒专题电话会议首推标的。 #核心逻辑： ——————————————— 1、神州泰岳是市场上唯一一家在NLP（自然语言

S
神州泰岳

3

1

2

6.40

前往

页

夜长梦山

2023-04-02 21:56:12

【中金大众食品跟踪11】年报与1Q预期逐步落地，建议布局2Q23低基数弹性标的

【中金大众食品跟踪11】年报与1Q预期逐步落地，建议布局2Q23低基数弹性标的近期大众食品年报与1Q业绩预期逐步落地，公司全年预期多数较市场预期保守，一方面由于1Q高基数，一方面由于2-3月份消费弱于预期。建议关注旺季催化的啤酒板块与有望自2Q起迎来显著报表复苏的标的，如休闲零食、乳制品。本周我们看好休闲食品【紫燕、绝味、桃李】、餐饮供应链【安井、千味央厨，立高】、啤酒【华润，青啤】、乳品饮料【伊利、蒙牛、天润、百润】、保健品【仙乐】、食品添加剂【科拓】和调味品【颐海，千禾、安琪】。本周优先

S
安井食品
S
颐海国际

0

0

1

2.07
夜长梦山

2023-04-02 21:54:57

东山精密点评

东山精密点评：T公司发布充电新品，高强度低碳钢材质箱体或由公司供应｜国金汽车&新能源车 🔖 事件：4月2日，T公司公众号发布消息称，4月3日将上市充电新品，该产品采用一体式冲压成型工艺制造，具有高强度低碳钢材质箱体。 💡 点评： 1、箱体或由公司独供，ASP约900元。公司独供T客户新品超充桩箱体，采用一体式冲压工艺，对T产品供应再下一城，进一步证明其领先的冲压、压铸工艺。目前公司已供应T客户4680电芯防爆阀、车身结构件、散热件、BMS超长软板等，未来有望突破三电壳体、电池托盘、车身大

S
东山精密

0

0

0

2.45
夜长梦山

2023-04-02 21:54:00

【贝达药业】产品周期将至，现价推荐

【贝达药业】产品周期将至，现价推荐目前公司拥有埃克、恩沙、贝伐3款商业化产品，伏罗尼布、贝福替尼有望Q2获批，MCLA-129、BPI-16350、巴替利单抗、泽弗利单抗处于注册研究。 EGFR百亿销售潜力：埃克术后辅助唯一医保；贝福即将获批，一二线PFS最长；MCLA-129一线有望优于奥希替尼。多产品开启商业化阶段：恩沙有望超20亿；贝伐5-10亿；伏罗尼布有望达到10-20亿；BPI-16350三期入组即将结束，BIC潜力。早期品种15个，关注HIF-2α/小分子PD-L1/TEAD/4

S
贝达药业

1

0

0

2.40
夜长梦山

2023-04-02 21:53:26

【东吴电新】海外政策利好不断，持续看好光储板块成长性提升！

【东吴电新】海外政策利好不断，持续看好光储板块成长性提升！ #事件：加拿大发布30%可再生能源ITC、加速光储渗透。当地3月28日，加拿大正式实施可再生能源30%ITC，预计支出200亿加币，目标2035年实现发电侧净零。在光储方面，法案以30%的ITC支持光储装机，并以30%PTC补贴本土制造环节，抵免比例将从2034年降为15%，2035年为0%。 #事件：巴西将硅基光伏电池及辅材纳入进口免税名单、并延长免税至26年底。当地3月28日，巴西将硅基光伏电池及辅材（EVA、POE、光伏玻璃、背板

S
阳光电源
S
TCL中环

2

0

0

3.83
夜长梦山

2023-04-02 20:17:36

688661 和林微纳 40页深度报告重点推荐

国君电子王聪团队 688661 和林微纳 40页深度报告重点推荐【AI Chiplet MR 三重共振，半导体探针龙头腾飞在即】 1、公司为英伟达AI算力芯片的核心探针供应商，英伟达AI芯片订单上调将拉动公司探针用量。英伟达A100、H100芯片是目前AI产业发展最核心的算力原料。据公告，公司2019-2021年向英伟达销售测试探针收入分别为0.11/0.32/1.11亿元，占探针业务比例分别为57%、57%、71%。在AI浪潮下，英伟达A100/H100订单火爆，流片激增，公司探针将直接受

S
和林微纳

4

1

2

1.65
夜长梦山

2023-04-02 20:16:25

中国中免：今年有望迎来重奢落地；关注海南销售回升进程

【中金社服】中国中免：今年有望迎来重奢落地；关注海南销售回升进程 2022年业绩符合业绩快报公司公布2022年全年业绩：2022年收入同比下降20%至544.33亿元，归母净利润同比下降48%至50.30亿元，扣非归母净利润同比下降49%至49.02亿元，符合业绩快报；按业务类型拆分，免税/有税销售收入同比-39%/+17%至260.32/279.74亿元；按地区拆分，海南/上海地区收入同比-26%/+13%至347.05/141.45亿元；在海南业务中，三亚市内免税店/海免的营收分别同比下降

S
中国中免

1

0

0

1.13
夜长梦山

2023-04-02 20:15:33

高纯石英砂持续短缺，硅片盈利水平恢复向上

【西部电新】高纯石英砂持续短缺，硅片盈利水平恢复向上高纯石英砂供给持续受限，坩埚价格持续高增。硅片环节中短期仍将受高纯石英砂限制，23年高纯石英砂预计将持续出现供给缺口。根据产业链调研反馈，目前36寸石英坩埚价格达3万/只（含税），较2月价格上涨约70%，价格连续上涨验证高纯石英砂持续紧缺。石英砂限制仍需等待海外TQC及尤尼明的扩产进度。综合来看短期锅的产能将限制整体硅片的产能释放，一线龙头企业有望受益于高保供度。根据solarzoom数据，由于电池片价格与硅料价格下行，按照30000元/锅

S
TCL中环

0

0

1

0.95
夜长梦山

2023-04-02 20:14:07

协鑫科技：颗粒硅产能加速扩张，市占率有望持续提升，持续推荐

【民生电新】协鑫科技：颗粒硅产能加速扩张，市占率有望持续提升，持续推荐 ■2022年公司营收为359亿元人民币，同比增长113%；2022年利润为163.9亿元人民币，同比增长212.8%。其中，光伏材料业务实现收入357亿元，同比增长114%。公司业绩大超预期的主要原因如下：1.光伏行业高景气，公司产能释放，规模优势凸显；2.颗粒硅方面，公司技术行业超前，有效提升公司盈利能力。 ■出货方面，公司全年硅料出货10.5万吨，同比增长120%，硅片出货46.66GW，同比增长22.4%。产能方面，2

S
协鑫科技

0

0

0

0.40
夜长梦山

2023-04-02 20:13:17

首旅酒店2022年报业绩交流要点：

【申万电商零售社服】首旅酒店2022年报业绩交流要点： 🌟发展重心从公司整体发展战略排序，首先集中中高端产品发展，优化产品结构，是未来1-3年主要战略，同时辅助下沉战略，实现更多低线城市产品布局，这两个战略是最重要的。轻管理拓展及产品升级改造是重要组成部分。 🌟恢复状态及展望酒店业复苏时间点是春节初二开始，恢复势头强劲。目前复苏呈现4个特征：1）今年春节后到目前保持了比较稳定的强复苏环境，没有出现回落；2）休闲呈现较好的环境，相信未来五月尤其五一小长假旺季会进一步推动休闲旅游市场恢复，目

S
首旅酒店

0

0

0

1.54
夜长梦山

2023-04-02 20:12:13

姚记科技更新和投资逻辑

姚记科技更新和投资逻辑 1⃣主营业务： ①游戏：主体为成蹊科技（国内休闲手游，指尖捕鱼等）、大鱼竞技（海外休闲游戏，Bingo Party等）、酷祯网络（拓展轻度、中度游戏），游戏业务整体稳健，1季度流水表现亮眼，后续还有多款捕鱼、棋牌、消除、策略、养成类游戏储备。 ②纸牌：市场需求稳定回升，公司品牌知名度高，市占率行业领先，且近年来产销率保持96%以上水平；过去公司扑克产能处于饱和状态（21年产能利用率超120%）拟发行可转债在滁州新开产线。 ③营销：主体为芦鸣科技，依托字节系流量平台，目前

S
姚记科技

2

0

2

4.99
夜长梦山

2023-04-02 20:11:33

再次强Call医疗IT板块

【兴业计算机】再次强Call医疗IT板块：医疗信创+政策周期，2季度是景气度强拐点！高性价比医疗IT龙头#创业慧康继续重点推荐20230331 #重申核心逻辑： [烟花]1、医疗信创：2023年为医疗信创大年，上海等地已逐步落地信创标杆，系统架构全面启动信创适配及替换工作，医疗IT迎来刚性投入需求。 [烟花]2、高密度政策：多次强调，2023年，医疗IT逐步进入#高等级建设阶段，两会后，聚焦“以评促建”政策风口，电子病历、互联互通、医保数据、DRG/DIP逐步进入升级扩容阶段。 [烟花]3、

S
卫宁健康

2

1

2

0.43
夜长梦山

2023-04-02 20:11:00

杭氧股份：市场对短期盈利有担忧，我们反而觉得长期配置窗口来临

杭氧股份：市场对短期盈利有担忧，我们反而觉得长期配置窗口来临【天风机械】近期杭氧出现较多调整，我们交流下来认为没有特殊调整原因，主要系市场对于短期盈利有担忧（22年特气价格高），我们认为长期配置窗口来临，当前位置值得重视。根据天风机械独到的dcf估值模型我们判断，杭氧本年度市值空间在420亿，明后年有望达到500亿以上，那么从这个角度来说，已经到了无论是年内还是三年维度多有较好配置价值的位置。短期来看，大宗气体价格出现明显企稳：氧氮氩气价格逐步回升至2022年3月、9月封控前水平，整体仍处于

S
杭氧股份

0

0

1

2.50
夜长梦山

2023-04-02 20:08:30

国电电力天津30MW项目实证数据出炉，晶科N型TOPCon组件发电量增益超预期

【财通机械佘炜超团队】国电电力天津30MW项目实证数据出炉，晶科N型TOPCon组件发电量增益超预期事件：在国电电力于天津蓟州区所建设的 30MW 光伏电站中，TOPCon组件阵列与两个PERC组件阵列的发电量对比结果显示，晶科TOPCon组件温度系数低至-0.29%/℃，单千瓦发电量增益分别达到5.02%和5.15%，相比N型组件理论发电量增益3%超出预期。点评：项目所在地属于暖温带半湿润大陆性季风型气候，夏日环境温度较高，极端高温达40℃，一般而言，在夏季应用中随着日照增加光伏组件发电量

S
捷佳伟创

1

0

0

0.41
夜长梦山

2023-04-02 20:07:58

拓尔思: 23年全市场唯一首推，AI时代的弹性标的

【华西计算机刘泽晶团队】拓尔思: 23年全市场唯一首推，AI时代的弹性标的 🔥AIGC：公司在投资者互动平台表示，公司正在研发和升级机器写稿、人机协同、智能问答、智慧办公、知识型搜索引擎、自动报告生成、虚拟数字人等多种场景应用。公司以大模型为基础的生成类应用新产品研发工作正在进行中。 🔥数据要素：公司在投资者互动平台表示，公司的数据产品正在进入各地大数据交易所，数据二十条等政策的发布，对公司的数据服务业务具有良好的促进作用。 ⭐️我们认为，公司具备AI相关的基因和经验，具有良好的客户基础，业

S
拓尔思

7

1

5

3.82
夜长梦山

2023-04-02 20:05:38

【天风传媒】持续大涨持续推荐！游戏＋AI首推神州泰岳！

【天风传媒】持续大涨持续推荐！游戏＋AI首推神州泰岳！ [烟花]神州泰岳一直是天风传媒团队强call标的，2月以来涨幅超115%。我们前瞻性、高频次地进行重点推荐，2月以来组织多次公司交流及电话会议推荐，2月6日开年线下调研，2月15日AIGC电话会议首推标的，2月26日举办公司2022年业绩快报解析专题电话会持续推荐，3月15日在春季策略会中重点组织交流推荐，3月26日AI+传媒专题电话会议首推标的。 #核心逻辑： ——————————————— 1、神州泰岳是市场上唯一一家在NLP（自然语言

S
神州泰岳

3

1

2

6.40

前往

页

夜长梦山

2023-04-02 21:56:12

【中金大众食品跟踪11】年报与1Q预期逐步落地，建议布局2Q23低基数弹性标的

【中金大众食品跟踪11】年报与1Q预期逐步落地，建议布局2Q23低基数弹性标的近期大众食品年报与1Q业绩预期逐步落地，公司全年预期多数较市场预期保守，一方面由于1Q高基数，一方面由于2-3月份消费弱于预期。建议关注旺季催化的啤酒板块与有望自2Q起迎来显著报表复苏的标的，如休闲零食、乳制品。本周我们看好休闲食品【紫燕、绝味、桃李】、餐饮供应链【安井、千味央厨，立高】、啤酒【华润，青啤】、乳品饮料【伊利、蒙牛、天润、百润】、保健品【仙乐】、食品添加剂【科拓】和调味品【颐海，千禾、安琪】。本周优先

S
安井食品
S
颐海国际

0

0

1

2.07
夜长梦山

2023-04-02 21:54:57

东山精密点评

东山精密点评：T公司发布充电新品，高强度低碳钢材质箱体或由公司供应｜国金汽车&新能源车 🔖 事件：4月2日，T公司公众号发布消息称，4月3日将上市充电新品，该产品采用一体式冲压成型工艺制造，具有高强度低碳钢材质箱体。 💡 点评： 1、箱体或由公司独供，ASP约900元。公司独供T客户新品超充桩箱体，采用一体式冲压工艺，对T产品供应再下一城，进一步证明其领先的冲压、压铸工艺。目前公司已供应T客户4680电芯防爆阀、车身结构件、散热件、BMS超长软板等，未来有望突破三电壳体、电池托盘、车身大

S
东山精密

0

0

0

2.45
夜长梦山

2023-04-02 21:54:00

【贝达药业】产品周期将至，现价推荐

【贝达药业】产品周期将至，现价推荐目前公司拥有埃克、恩沙、贝伐3款商业化产品，伏罗尼布、贝福替尼有望Q2获批，MCLA-129、BPI-16350、巴替利单抗、泽弗利单抗处于注册研究。 EGFR百亿销售潜力：埃克术后辅助唯一医保；贝福即将获批，一二线PFS最长；MCLA-129一线有望优于奥希替尼。多产品开启商业化阶段：恩沙有望超20亿；贝伐5-10亿；伏罗尼布有望达到10-20亿；BPI-16350三期入组即将结束，BIC潜力。早期品种15个，关注HIF-2α/小分子PD-L1/TEAD/4

S
贝达药业

1

0

0

2.40
夜长梦山

2023-04-02 21:53:26

【东吴电新】海外政策利好不断，持续看好光储板块成长性提升！

【东吴电新】海外政策利好不断，持续看好光储板块成长性提升！ #事件：加拿大发布30%可再生能源ITC、加速光储渗透。当地3月28日，加拿大正式实施可再生能源30%ITC，预计支出200亿加币，目标2035年实现发电侧净零。在光储方面，法案以30%的ITC支持光储装机，并以30%PTC补贴本土制造环节，抵免比例将从2034年降为15%，2035年为0%。 #事件：巴西将硅基光伏电池及辅材纳入进口免税名单、并延长免税至26年底。当地3月28日，巴西将硅基光伏电池及辅材（EVA、POE、光伏玻璃、背板

S
阳光电源
S
TCL中环

2

0

0

3.83
夜长梦山

2023-04-02 20:17:36

688661 和林微纳 40页深度报告重点推荐

国君电子王聪团队 688661 和林微纳 40页深度报告重点推荐【AI Chiplet MR 三重共振，半导体探针龙头腾飞在即】 1、公司为英伟达AI算力芯片的核心探针供应商，英伟达AI芯片订单上调将拉动公司探针用量。英伟达A100、H100芯片是目前AI产业发展最核心的算力原料。据公告，公司2019-2021年向英伟达销售测试探针收入分别为0.11/0.32/1.11亿元，占探针业务比例分别为57%、57%、71%。在AI浪潮下，英伟达A100/H100订单火爆，流片激增，公司探针将直接受

S
和林微纳

4

1

2

1.65
夜长梦山

2023-04-02 20:16:25

中国中免：今年有望迎来重奢落地；关注海南销售回升进程

【中金社服】中国中免：今年有望迎来重奢落地；关注海南销售回升进程 2022年业绩符合业绩快报公司公布2022年全年业绩：2022年收入同比下降20%至544.33亿元，归母净利润同比下降48%至50.30亿元，扣非归母净利润同比下降49%至49.02亿元，符合业绩快报；按业务类型拆分，免税/有税销售收入同比-39%/+17%至260.32/279.74亿元；按地区拆分，海南/上海地区收入同比-26%/+13%至347.05/141.45亿元；在海南业务中，三亚市内免税店/海免的营收分别同比下降

S
中国中免

1

0

0

1.13
夜长梦山

2023-04-02 20:15:33

高纯石英砂持续短缺，硅片盈利水平恢复向上

【西部电新】高纯石英砂持续短缺，硅片盈利水平恢复向上高纯石英砂供给持续受限，坩埚价格持续高增。硅片环节中短期仍将受高纯石英砂限制，23年高纯石英砂预计将持续出现供给缺口。根据产业链调研反馈，目前36寸石英坩埚价格达3万/只（含税），较2月价格上涨约70%，价格连续上涨验证高纯石英砂持续紧缺。石英砂限制仍需等待海外TQC及尤尼明的扩产进度。综合来看短期锅的产能将限制整体硅片的产能释放，一线龙头企业有望受益于高保供度。根据solarzoom数据，由于电池片价格与硅料价格下行，按照30000元/锅

S
TCL中环

0

0

1

0.95
夜长梦山

2023-04-02 20:14:07

协鑫科技：颗粒硅产能加速扩张，市占率有望持续提升，持续推荐

【民生电新】协鑫科技：颗粒硅产能加速扩张，市占率有望持续提升，持续推荐 ■2022年公司营收为359亿元人民币，同比增长113%；2022年利润为163.9亿元人民币，同比增长212.8%。其中，光伏材料业务实现收入357亿元，同比增长114%。公司业绩大超预期的主要原因如下：1.光伏行业高景气，公司产能释放，规模优势凸显；2.颗粒硅方面，公司技术行业超前，有效提升公司盈利能力。 ■出货方面，公司全年硅料出货10.5万吨，同比增长120%，硅片出货46.66GW，同比增长22.4%。产能方面，2

S
协鑫科技

0

0

0

0.40
夜长梦山

2023-04-02 20:13:17

首旅酒店2022年报业绩交流要点：

【申万电商零售社服】首旅酒店2022年报业绩交流要点： 🌟发展重心从公司整体发展战略排序，首先集中中高端产品发展，优化产品结构，是未来1-3年主要战略，同时辅助下沉战略，实现更多低线城市产品布局，这两个战略是最重要的。轻管理拓展及产品升级改造是重要组成部分。 🌟恢复状态及展望酒店业复苏时间点是春节初二开始，恢复势头强劲。目前复苏呈现4个特征：1）今年春节后到目前保持了比较稳定的强复苏环境，没有出现回落；2）休闲呈现较好的环境，相信未来五月尤其五一小长假旺季会进一步推动休闲旅游市场恢复，目

S
首旅酒店

0

0

0

1.54
夜长梦山

2023-04-02 20:12:13

姚记科技更新和投资逻辑

姚记科技更新和投资逻辑 1⃣主营业务： ①游戏：主体为成蹊科技（国内休闲手游，指尖捕鱼等）、大鱼竞技（海外休闲游戏，Bingo Party等）、酷祯网络（拓展轻度、中度游戏），游戏业务整体稳健，1季度流水表现亮眼，后续还有多款捕鱼、棋牌、消除、策略、养成类游戏储备。 ②纸牌：市场需求稳定回升，公司品牌知名度高，市占率行业领先，且近年来产销率保持96%以上水平；过去公司扑克产能处于饱和状态（21年产能利用率超120%）拟发行可转债在滁州新开产线。 ③营销：主体为芦鸣科技，依托字节系流量平台，目前

S
姚记科技

2

0

2

4.99
夜长梦山

2023-04-02 20:11:33

再次强Call医疗IT板块

【兴业计算机】再次强Call医疗IT板块：医疗信创+政策周期，2季度是景气度强拐点！高性价比医疗IT龙头#创业慧康继续重点推荐20230331 #重申核心逻辑： [烟花]1、医疗信创：2023年为医疗信创大年，上海等地已逐步落地信创标杆，系统架构全面启动信创适配及替换工作，医疗IT迎来刚性投入需求。 [烟花]2、高密度政策：多次强调，2023年，医疗IT逐步进入#高等级建设阶段，两会后，聚焦“以评促建”政策风口，电子病历、互联互通、医保数据、DRG/DIP逐步进入升级扩容阶段。 [烟花]3、

S
卫宁健康

2

1

2

0.43
夜长梦山

2023-04-02 20:11:00

杭氧股份：市场对短期盈利有担忧，我们反而觉得长期配置窗口来临

杭氧股份：市场对短期盈利有担忧，我们反而觉得长期配置窗口来临【天风机械】近期杭氧出现较多调整，我们交流下来认为没有特殊调整原因，主要系市场对于短期盈利有担忧（22年特气价格高），我们认为长期配置窗口来临，当前位置值得重视。根据天风机械独到的dcf估值模型我们判断，杭氧本年度市值空间在420亿，明后年有望达到500亿以上，那么从这个角度来说，已经到了无论是年内还是三年维度多有较好配置价值的位置。短期来看，大宗气体价格出现明显企稳：氧氮氩气价格逐步回升至2022年3月、9月封控前水平，整体仍处于

S
杭氧股份

0

0

1

2.50
夜长梦山

2023-04-02 20:08:30

国电电力天津30MW项目实证数据出炉，晶科N型TOPCon组件发电量增益超预期

【财通机械佘炜超团队】国电电力天津30MW项目实证数据出炉，晶科N型TOPCon组件发电量增益超预期事件：在国电电力于天津蓟州区所建设的 30MW 光伏电站中，TOPCon组件阵列与两个PERC组件阵列的发电量对比结果显示，晶科TOPCon组件温度系数低至-0.29%/℃，单千瓦发电量增益分别达到5.02%和5.15%，相比N型组件理论发电量增益3%超出预期。点评：项目所在地属于暖温带半湿润大陆性季风型气候，夏日环境温度较高，极端高温达40℃，一般而言，在夏季应用中随着日照增加光伏组件发电量

S
捷佳伟创

1

0

0

0.41
夜长梦山

2023-04-02 20:07:58

拓尔思: 23年全市场唯一首推，AI时代的弹性标的

【华西计算机刘泽晶团队】拓尔思: 23年全市场唯一首推，AI时代的弹性标的 🔥AIGC：公司在投资者互动平台表示，公司正在研发和升级机器写稿、人机协同、智能问答、智慧办公、知识型搜索引擎、自动报告生成、虚拟数字人等多种场景应用。公司以大模型为基础的生成类应用新产品研发工作正在进行中。 🔥数据要素：公司在投资者互动平台表示，公司的数据产品正在进入各地大数据交易所，数据二十条等政策的发布，对公司的数据服务业务具有良好的促进作用。 ⭐️我们认为，公司具备AI相关的基因和经验，具有良好的客户基础，业

S
拓尔思

7

1

5

3.82
夜长梦山

2023-04-02 20:05:38

【天风传媒】持续大涨持续推荐！游戏＋AI首推神州泰岳！

【天风传媒】持续大涨持续推荐！游戏＋AI首推神州泰岳！ [烟花]神州泰岳一直是天风传媒团队强call标的，2月以来涨幅超115%。我们前瞻性、高频次地进行重点推荐，2月以来组织多次公司交流及电话会议推荐，2月6日开年线下调研，2月15日AIGC电话会议首推标的，2月26日举办公司2022年业绩快报解析专题电话会持续推荐，3月15日在春季策略会中重点组织交流推荐，3月26日AI+传媒专题电话会议首推标的。 #核心逻辑： ——————————————— 1、神州泰岳是市场上唯一一家在NLP（自然语言

S
神州泰岳

3

1

2

6.40

前往

页

夜长梦山

2023-04-02 21:56:12

【中金大众食品跟踪11】年报与1Q预期逐步落地，建议布局2Q23低基数弹性标的

【中金大众食品跟踪11】年报与1Q预期逐步落地，建议布局2Q23低基数弹性标的近期大众食品年报与1Q业绩预期逐步落地，公司全年预期多数较市场预期保守，一方面由于1Q高基数，一方面由于2-3月份消费弱于预期。建议关注旺季催化的啤酒板块与有望自2Q起迎来显著报表复苏的标的，如休闲零食、乳制品。本周我们看好休闲食品【紫燕、绝味、桃李】、餐饮供应链【安井、千味央厨，立高】、啤酒【华润，青啤】、乳品饮料【伊利、蒙牛、天润、百润】、保健品【仙乐】、食品添加剂【科拓】和调味品【颐海，千禾、安琪】。本周优先

S
安井食品
S
颐海国际

0

0

1

2.07
夜长梦山

2023-04-02 21:54:57

东山精密点评

东山精密点评：T公司发布充电新品，高强度低碳钢材质箱体或由公司供应｜国金汽车&新能源车 🔖 事件：4月2日，T公司公众号发布消息称，4月3日将上市充电新品，该产品采用一体式冲压成型工艺制造，具有高强度低碳钢材质箱体。 💡 点评： 1、箱体或由公司独供，ASP约900元。公司独供T客户新品超充桩箱体，采用一体式冲压工艺，对T产品供应再下一城，进一步证明其领先的冲压、压铸工艺。目前公司已供应T客户4680电芯防爆阀、车身结构件、散热件、BMS超长软板等，未来有望突破三电壳体、电池托盘、车身大

S
东山精密

0

0

0

2.45
夜长梦山

2023-04-02 21:54:00

【贝达药业】产品周期将至，现价推荐

【贝达药业】产品周期将至，现价推荐目前公司拥有埃克、恩沙、贝伐3款商业化产品，伏罗尼布、贝福替尼有望Q2获批，MCLA-129、BPI-16350、巴替利单抗、泽弗利单抗处于注册研究。 EGFR百亿销售潜力：埃克术后辅助唯一医保；贝福即将获批，一二线PFS最长；MCLA-129一线有望优于奥希替尼。多产品开启商业化阶段：恩沙有望超20亿；贝伐5-10亿；伏罗尼布有望达到10-20亿；BPI-16350三期入组即将结束，BIC潜力。早期品种15个，关注HIF-2α/小分子PD-L1/TEAD/4

S
贝达药业

1

0

0

2.40
夜长梦山

2023-04-02 21:53:26

【东吴电新】海外政策利好不断，持续看好光储板块成长性提升！

【东吴电新】海外政策利好不断，持续看好光储板块成长性提升！ #事件：加拿大发布30%可再生能源ITC、加速光储渗透。当地3月28日，加拿大正式实施可再生能源30%ITC，预计支出200亿加币，目标2035年实现发电侧净零。在光储方面，法案以30%的ITC支持光储装机，并以30%PTC补贴本土制造环节，抵免比例将从2034年降为15%，2035年为0%。 #事件：巴西将硅基光伏电池及辅材纳入进口免税名单、并延长免税至26年底。当地3月28日，巴西将硅基光伏电池及辅材（EVA、POE、光伏玻璃、背板

S
阳光电源
S
TCL中环

2

0

0

3.83
夜长梦山

2023-04-02 20:17:36

688661 和林微纳 40页深度报告重点推荐

国君电子王聪团队 688661 和林微纳 40页深度报告重点推荐【AI Chiplet MR 三重共振，半导体探针龙头腾飞在即】 1、公司为英伟达AI算力芯片的核心探针供应商，英伟达AI芯片订单上调将拉动公司探针用量。英伟达A100、H100芯片是目前AI产业发展最核心的算力原料。据公告，公司2019-2021年向英伟达销售测试探针收入分别为0.11/0.32/1.11亿元，占探针业务比例分别为57%、57%、71%。在AI浪潮下，英伟达A100/H100订单火爆，流片激增，公司探针将直接受

S
和林微纳

4

1

2

1.65
夜长梦山

2023-04-02 20:16:25

中国中免：今年有望迎来重奢落地；关注海南销售回升进程

【中金社服】中国中免：今年有望迎来重奢落地；关注海南销售回升进程 2022年业绩符合业绩快报公司公布2022年全年业绩：2022年收入同比下降20%至544.33亿元，归母净利润同比下降48%至50.30亿元，扣非归母净利润同比下降49%至49.02亿元，符合业绩快报；按业务类型拆分，免税/有税销售收入同比-39%/+17%至260.32/279.74亿元；按地区拆分，海南/上海地区收入同比-26%/+13%至347.05/141.45亿元；在海南业务中，三亚市内免税店/海免的营收分别同比下降

S
中国中免

1

0

0

1.13
夜长梦山

2023-04-02 20:15:33

高纯石英砂持续短缺，硅片盈利水平恢复向上

【西部电新】高纯石英砂持续短缺，硅片盈利水平恢复向上高纯石英砂供给持续受限，坩埚价格持续高增。硅片环节中短期仍将受高纯石英砂限制，23年高纯石英砂预计将持续出现供给缺口。根据产业链调研反馈，目前36寸石英坩埚价格达3万/只（含税），较2月价格上涨约70%，价格连续上涨验证高纯石英砂持续紧缺。石英砂限制仍需等待海外TQC及尤尼明的扩产进度。综合来看短期锅的产能将限制整体硅片的产能释放，一线龙头企业有望受益于高保供度。根据solarzoom数据，由于电池片价格与硅料价格下行，按照30000元/锅

S
TCL中环

0

0

1

0.95
夜长梦山

2023-04-02 20:14:07

协鑫科技：颗粒硅产能加速扩张，市占率有望持续提升，持续推荐

【民生电新】协鑫科技：颗粒硅产能加速扩张，市占率有望持续提升，持续推荐 ■2022年公司营收为359亿元人民币，同比增长113%；2022年利润为163.9亿元人民币，同比增长212.8%。其中，光伏材料业务实现收入357亿元，同比增长114%。公司业绩大超预期的主要原因如下：1.光伏行业高景气，公司产能释放，规模优势凸显；2.颗粒硅方面，公司技术行业超前，有效提升公司盈利能力。 ■出货方面，公司全年硅料出货10.5万吨，同比增长120%，硅片出货46.66GW，同比增长22.4%。产能方面，2

S
协鑫科技

0

0

0

0.40
夜长梦山

2023-04-02 20:13:17

首旅酒店2022年报业绩交流要点：

【申万电商零售社服】首旅酒店2022年报业绩交流要点： 🌟发展重心从公司整体发展战略排序，首先集中中高端产品发展，优化产品结构，是未来1-3年主要战略，同时辅助下沉战略，实现更多低线城市产品布局，这两个战略是最重要的。轻管理拓展及产品升级改造是重要组成部分。 🌟恢复状态及展望酒店业复苏时间点是春节初二开始，恢复势头强劲。目前复苏呈现4个特征：1）今年春节后到目前保持了比较稳定的强复苏环境，没有出现回落；2）休闲呈现较好的环境，相信未来五月尤其五一小长假旺季会进一步推动休闲旅游市场恢复，目

S
首旅酒店

0

0

0

1.54
夜长梦山

2023-04-02 20:12:13

姚记科技更新和投资逻辑

姚记科技更新和投资逻辑 1⃣主营业务： ①游戏：主体为成蹊科技（国内休闲手游，指尖捕鱼等）、大鱼竞技（海外休闲游戏，Bingo Party等）、酷祯网络（拓展轻度、中度游戏），游戏业务整体稳健，1季度流水表现亮眼，后续还有多款捕鱼、棋牌、消除、策略、养成类游戏储备。 ②纸牌：市场需求稳定回升，公司品牌知名度高，市占率行业领先，且近年来产销率保持96%以上水平；过去公司扑克产能处于饱和状态（21年产能利用率超120%）拟发行可转债在滁州新开产线。 ③营销：主体为芦鸣科技，依托字节系流量平台，目前

S
姚记科技

2

0

2

4.99
夜长梦山

2023-04-02 20:11:33

再次强Call医疗IT板块

【兴业计算机】再次强Call医疗IT板块：医疗信创+政策周期，2季度是景气度强拐点！高性价比医疗IT龙头#创业慧康继续重点推荐20230331 #重申核心逻辑： [烟花]1、医疗信创：2023年为医疗信创大年，上海等地已逐步落地信创标杆，系统架构全面启动信创适配及替换工作，医疗IT迎来刚性投入需求。 [烟花]2、高密度政策：多次强调，2023年，医疗IT逐步进入#高等级建设阶段，两会后，聚焦“以评促建”政策风口，电子病历、互联互通、医保数据、DRG/DIP逐步进入升级扩容阶段。 [烟花]3、

S
卫宁健康

2

1

2

0.43
夜长梦山

2023-04-02 20:11:00

杭氧股份：市场对短期盈利有担忧，我们反而觉得长期配置窗口来临

杭氧股份：市场对短期盈利有担忧，我们反而觉得长期配置窗口来临【天风机械】近期杭氧出现较多调整，我们交流下来认为没有特殊调整原因，主要系市场对于短期盈利有担忧（22年特气价格高），我们认为长期配置窗口来临，当前位置值得重视。根据天风机械独到的dcf估值模型我们判断，杭氧本年度市值空间在420亿，明后年有望达到500亿以上，那么从这个角度来说，已经到了无论是年内还是三年维度多有较好配置价值的位置。短期来看，大宗气体价格出现明显企稳：氧氮氩气价格逐步回升至2022年3月、9月封控前水平，整体仍处于

S
杭氧股份

0

0

1

2.50
夜长梦山

2023-04-02 20:08:30

国电电力天津30MW项目实证数据出炉，晶科N型TOPCon组件发电量增益超预期

【财通机械佘炜超团队】国电电力天津30MW项目实证数据出炉，晶科N型TOPCon组件发电量增益超预期事件：在国电电力于天津蓟州区所建设的 30MW 光伏电站中，TOPCon组件阵列与两个PERC组件阵列的发电量对比结果显示，晶科TOPCon组件温度系数低至-0.29%/℃，单千瓦发电量增益分别达到5.02%和5.15%，相比N型组件理论发电量增益3%超出预期。点评：项目所在地属于暖温带半湿润大陆性季风型气候，夏日环境温度较高，极端高温达40℃，一般而言，在夏季应用中随着日照增加光伏组件发电量

S
捷佳伟创

1

0

0

0.41
夜长梦山

2023-04-02 20:07:58

拓尔思: 23年全市场唯一首推，AI时代的弹性标的

【华西计算机刘泽晶团队】拓尔思: 23年全市场唯一首推，AI时代的弹性标的 🔥AIGC：公司在投资者互动平台表示，公司正在研发和升级机器写稿、人机协同、智能问答、智慧办公、知识型搜索引擎、自动报告生成、虚拟数字人等多种场景应用。公司以大模型为基础的生成类应用新产品研发工作正在进行中。 🔥数据要素：公司在投资者互动平台表示，公司的数据产品正在进入各地大数据交易所，数据二十条等政策的发布，对公司的数据服务业务具有良好的促进作用。 ⭐️我们认为，公司具备AI相关的基因和经验，具有良好的客户基础，业

S
拓尔思

7

1

5

3.82
夜长梦山

2023-04-02 20:05:38

【天风传媒】持续大涨持续推荐！游戏＋AI首推神州泰岳！

【天风传媒】持续大涨持续推荐！游戏＋AI首推神州泰岳！ [烟花]神州泰岳一直是天风传媒团队强call标的，2月以来涨幅超115%。我们前瞻性、高频次地进行重点推荐，2月以来组织多次公司交流及电话会议推荐，2月6日开年线下调研，2月15日AIGC电话会议首推标的，2月26日举办公司2022年业绩快报解析专题电话会持续推荐，3月15日在春季策略会中重点组织交流推荐，3月26日AI+传媒专题电话会议首推标的。 #核心逻辑： ——————————————— 1、神州泰岳是市场上唯一一家在NLP（自然语言

S
神州泰岳

3

1

2

6.40

前往

页

夜长梦山

2023-04-02 21:56:12

【中金大众食品跟踪11】年报与1Q预期逐步落地，建议布局2Q23低基数弹性标的

【中金大众食品跟踪11】年报与1Q预期逐步落地，建议布局2Q23低基数弹性标的近期大众食品年报与1Q业绩预期逐步落地，公司全年预期多数较市场预期保守，一方面由于1Q高基数，一方面由于2-3月份消费弱于预期。建议关注旺季催化的啤酒板块与有望自2Q起迎来显著报表复苏的标的，如休闲零食、乳制品。本周我们看好休闲食品【紫燕、绝味、桃李】、餐饮供应链【安井、千味央厨，立高】、啤酒【华润，青啤】、乳品饮料【伊利、蒙牛、天润、百润】、保健品【仙乐】、食品添加剂【科拓】和调味品【颐海，千禾、安琪】。本周优先

S
安井食品
S
颐海国际

0

0

1

2.07
夜长梦山

2023-04-02 21:54:57

东山精密点评

东山精密点评：T公司发布充电新品，高强度低碳钢材质箱体或由公司供应｜国金汽车&新能源车 🔖 事件：4月2日，T公司公众号发布消息称，4月3日将上市充电新品，该产品采用一体式冲压成型工艺制造，具有高强度低碳钢材质箱体。 💡 点评： 1、箱体或由公司独供，ASP约900元。公司独供T客户新品超充桩箱体，采用一体式冲压工艺，对T产品供应再下一城，进一步证明其领先的冲压、压铸工艺。目前公司已供应T客户4680电芯防爆阀、车身结构件、散热件、BMS超长软板等，未来有望突破三电壳体、电池托盘、车身大

S
东山精密

0

0

0

2.45
夜长梦山

2023-04-02 21:54:00

【贝达药业】产品周期将至，现价推荐

【贝达药业】产品周期将至，现价推荐目前公司拥有埃克、恩沙、贝伐3款商业化产品，伏罗尼布、贝福替尼有望Q2获批，MCLA-129、BPI-16350、巴替利单抗、泽弗利单抗处于注册研究。 EGFR百亿销售潜力：埃克术后辅助唯一医保；贝福即将获批，一二线PFS最长；MCLA-129一线有望优于奥希替尼。多产品开启商业化阶段：恩沙有望超20亿；贝伐5-10亿；伏罗尼布有望达到10-20亿；BPI-16350三期入组即将结束，BIC潜力。早期品种15个，关注HIF-2α/小分子PD-L1/TEAD/4

S
贝达药业

1

0

0

2.40
夜长梦山

2023-04-02 21:53:26

【东吴电新】海外政策利好不断，持续看好光储板块成长性提升！

【东吴电新】海外政策利好不断，持续看好光储板块成长性提升！ #事件：加拿大发布30%可再生能源ITC、加速光储渗透。当地3月28日，加拿大正式实施可再生能源30%ITC，预计支出200亿加币，目标2035年实现发电侧净零。在光储方面，法案以30%的ITC支持光储装机，并以30%PTC补贴本土制造环节，抵免比例将从2034年降为15%，2035年为0%。 #事件：巴西将硅基光伏电池及辅材纳入进口免税名单、并延长免税至26年底。当地3月28日，巴西将硅基光伏电池及辅材（EVA、POE、光伏玻璃、背板

S
阳光电源
S
TCL中环

2

0

0

3.83
夜长梦山

2023-04-02 20:17:36

688661 和林微纳 40页深度报告重点推荐

国君电子王聪团队 688661 和林微纳 40页深度报告重点推荐【AI Chiplet MR 三重共振，半导体探针龙头腾飞在即】 1、公司为英伟达AI算力芯片的核心探针供应商，英伟达AI芯片订单上调将拉动公司探针用量。英伟达A100、H100芯片是目前AI产业发展最核心的算力原料。据公告，公司2019-2021年向英伟达销售测试探针收入分别为0.11/0.32/1.11亿元，占探针业务比例分别为57%、57%、71%。在AI浪潮下，英伟达A100/H100订单火爆，流片激增，公司探针将直接受

S
和林微纳

4

1

2

1.65
夜长梦山

2023-04-02 20:16:25

中国中免：今年有望迎来重奢落地；关注海南销售回升进程

【中金社服】中国中免：今年有望迎来重奢落地；关注海南销售回升进程 2022年业绩符合业绩快报公司公布2022年全年业绩：2022年收入同比下降20%至544.33亿元，归母净利润同比下降48%至50.30亿元，扣非归母净利润同比下降49%至49.02亿元，符合业绩快报；按业务类型拆分，免税/有税销售收入同比-39%/+17%至260.32/279.74亿元；按地区拆分，海南/上海地区收入同比-26%/+13%至347.05/141.45亿元；在海南业务中，三亚市内免税店/海免的营收分别同比下降

S
中国中免

1

0

0

1.13
夜长梦山

2023-04-02 20:15:33

高纯石英砂持续短缺，硅片盈利水平恢复向上

【西部电新】高纯石英砂持续短缺，硅片盈利水平恢复向上高纯石英砂供给持续受限，坩埚价格持续高增。硅片环节中短期仍将受高纯石英砂限制，23年高纯石英砂预计将持续出现供给缺口。根据产业链调研反馈，目前36寸石英坩埚价格达3万/只（含税），较2月价格上涨约70%，价格连续上涨验证高纯石英砂持续紧缺。石英砂限制仍需等待海外TQC及尤尼明的扩产进度。综合来看短期锅的产能将限制整体硅片的产能释放，一线龙头企业有望受益于高保供度。根据solarzoom数据，由于电池片价格与硅料价格下行，按照30000元/锅

S
TCL中环

0

0

1

0.95
夜长梦山

2023-04-02 20:14:07

协鑫科技：颗粒硅产能加速扩张，市占率有望持续提升，持续推荐

【民生电新】协鑫科技：颗粒硅产能加速扩张，市占率有望持续提升，持续推荐 ■2022年公司营收为359亿元人民币，同比增长113%；2022年利润为163.9亿元人民币，同比增长212.8%。其中，光伏材料业务实现收入357亿元，同比增长114%。公司业绩大超预期的主要原因如下：1.光伏行业高景气，公司产能释放，规模优势凸显；2.颗粒硅方面，公司技术行业超前，有效提升公司盈利能力。 ■出货方面，公司全年硅料出货10.5万吨，同比增长120%，硅片出货46.66GW，同比增长22.4%。产能方面，2

S
协鑫科技

0

0

0

0.40
夜长梦山

2023-04-02 20:13:17

首旅酒店2022年报业绩交流要点：

【申万电商零售社服】首旅酒店2022年报业绩交流要点： 🌟发展重心从公司整体发展战略排序，首先集中中高端产品发展，优化产品结构，是未来1-3年主要战略，同时辅助下沉战略，实现更多低线城市产品布局，这两个战略是最重要的。轻管理拓展及产品升级改造是重要组成部分。 🌟恢复状态及展望酒店业复苏时间点是春节初二开始，恢复势头强劲。目前复苏呈现4个特征：1）今年春节后到目前保持了比较稳定的强复苏环境，没有出现回落；2）休闲呈现较好的环境，相信未来五月尤其五一小长假旺季会进一步推动休闲旅游市场恢复，目

S
首旅酒店

0

0

0

1.54
夜长梦山

2023-04-02 20:12:13

姚记科技更新和投资逻辑

姚记科技更新和投资逻辑 1⃣主营业务： ①游戏：主体为成蹊科技（国内休闲手游，指尖捕鱼等）、大鱼竞技（海外休闲游戏，Bingo Party等）、酷祯网络（拓展轻度、中度游戏），游戏业务整体稳健，1季度流水表现亮眼，后续还有多款捕鱼、棋牌、消除、策略、养成类游戏储备。 ②纸牌：市场需求稳定回升，公司品牌知名度高，市占率行业领先，且近年来产销率保持96%以上水平；过去公司扑克产能处于饱和状态（21年产能利用率超120%）拟发行可转债在滁州新开产线。 ③营销：主体为芦鸣科技，依托字节系流量平台，目前

S
姚记科技

2

0

2

4.99
夜长梦山

2023-04-02 20:11:33

再次强Call医疗IT板块

【兴业计算机】再次强Call医疗IT板块：医疗信创+政策周期，2季度是景气度强拐点！高性价比医疗IT龙头#创业慧康继续重点推荐20230331 #重申核心逻辑： [烟花]1、医疗信创：2023年为医疗信创大年，上海等地已逐步落地信创标杆，系统架构全面启动信创适配及替换工作，医疗IT迎来刚性投入需求。 [烟花]2、高密度政策：多次强调，2023年，医疗IT逐步进入#高等级建设阶段，两会后，聚焦“以评促建”政策风口，电子病历、互联互通、医保数据、DRG/DIP逐步进入升级扩容阶段。 [烟花]3、

S
卫宁健康

2

1

2

0.43
夜长梦山

2023-04-02 20:11:00

杭氧股份：市场对短期盈利有担忧，我们反而觉得长期配置窗口来临

杭氧股份：市场对短期盈利有担忧，我们反而觉得长期配置窗口来临【天风机械】近期杭氧出现较多调整，我们交流下来认为没有特殊调整原因，主要系市场对于短期盈利有担忧（22年特气价格高），我们认为长期配置窗口来临，当前位置值得重视。根据天风机械独到的dcf估值模型我们判断，杭氧本年度市值空间在420亿，明后年有望达到500亿以上，那么从这个角度来说，已经到了无论是年内还是三年维度多有较好配置价值的位置。短期来看，大宗气体价格出现明显企稳：氧氮氩气价格逐步回升至2022年3月、9月封控前水平，整体仍处于

S
杭氧股份

0

0

1

2.50
夜长梦山

2023-04-02 20:08:30

国电电力天津30MW项目实证数据出炉，晶科N型TOPCon组件发电量增益超预期

【财通机械佘炜超团队】国电电力天津30MW项目实证数据出炉，晶科N型TOPCon组件发电量增益超预期事件：在国电电力于天津蓟州区所建设的 30MW 光伏电站中，TOPCon组件阵列与两个PERC组件阵列的发电量对比结果显示，晶科TOPCon组件温度系数低至-0.29%/℃，单千瓦发电量增益分别达到5.02%和5.15%，相比N型组件理论发电量增益3%超出预期。点评：项目所在地属于暖温带半湿润大陆性季风型气候，夏日环境温度较高，极端高温达40℃，一般而言，在夏季应用中随着日照增加光伏组件发电量

S
捷佳伟创

1

0

0

0.41
夜长梦山

2023-04-02 20:07:58

拓尔思: 23年全市场唯一首推，AI时代的弹性标的

【华西计算机刘泽晶团队】拓尔思: 23年全市场唯一首推，AI时代的弹性标的 🔥AIGC：公司在投资者互动平台表示，公司正在研发和升级机器写稿、人机协同、智能问答、智慧办公、知识型搜索引擎、自动报告生成、虚拟数字人等多种场景应用。公司以大模型为基础的生成类应用新产品研发工作正在进行中。 🔥数据要素：公司在投资者互动平台表示，公司的数据产品正在进入各地大数据交易所，数据二十条等政策的发布，对公司的数据服务业务具有良好的促进作用。 ⭐️我们认为，公司具备AI相关的基因和经验，具有良好的客户基础，业

S
拓尔思

7

1

5

3.82
夜长梦山

2023-04-02 20:05:38

【天风传媒】持续大涨持续推荐！游戏＋AI首推神州泰岳！

【天风传媒】持续大涨持续推荐！游戏＋AI首推神州泰岳！ [烟花]神州泰岳一直是天风传媒团队强call标的，2月以来涨幅超115%。我们前瞻性、高频次地进行重点推荐，2月以来组织多次公司交流及电话会议推荐，2月6日开年线下调研，2月15日AIGC电话会议首推标的，2月26日举办公司2022年业绩快报解析专题电话会持续推荐，3月15日在春季策略会中重点组织交流推荐，3月26日AI+传媒专题电话会议首推标的。 #核心逻辑： ——————————————— 1、神州泰岳是市场上唯一一家在NLP（自然语言

S
神州泰岳

3

1

2

6.40

前往

页

4

关注

23973

粉丝

98552.62

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293 1294 1295 1296 1297 1298 1299 1300 1301 1302 1303 1304 1305 1306 1307 1308 1309 1310 1311 1312 1313 1314 1315 1316 1317 1318 1319 1320 1321 1322 1323 1324