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夜长梦山
2023-03-23 09:56:39
风语筑首次覆盖深度:展示龙头,乘风文化数字化
【申万互联网传媒】风语筑首次覆盖深度:展示龙头,乘风文化数字化 风语筑展览展示业务已积累15年,当前主要业务包括城市数字化体验空间、文化及品牌数字化体验空间、数字化产品及服务。稳居龙头位置,业务规模及人效均明显领先于同业公司,创意设计+技术创新驱动,品牌效应强。 与市场不同认知:1)从“十四五”规划到近期数字中国整体规划,政策对文化数字化支持定调明确,数字展示需求确定向上。2)风语筑财务健康,应收计提谨慎,经营性现金流为正。 主业复苏确定性高:截至22H1在手订单余额历史峰值,22年积累的订单2
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风语筑
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夜长梦山
2023-03-23 09:55:02
【华泰科技】从英伟达GTC看AI工厂的投资机会
【华泰科技】从英伟达GTC看AI工厂的投资机会 AI的“iPhone”时刻来临,算力基础设施板块有望充分受益 英伟达美国时间3.21开始召开年度开发者大会(GTC)。在会上CEO黄仁勋再次强调ChatGPT等生成式AI的出现,会改变千行百业,AI正迎来“iPhone”时刻。公司展示了从芯片、服务器、大模型到云服务在内的完整的AI工厂解决方案,并希望能够成为AI时代的台积电。我们认为,1)大模型将是科技巨头之间的竞争,这个竞争会利好芯片送水人,2)芯片和数据成为制约发展的关键因素。关注1)先进封装
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英伟达公司
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夜长梦山
2023-03-23 09:54:06
还有哪些AI+行业的机会?(底部GPT+行业一网打尽)
【华福计算机】还有哪些AI+行业的机会?(底部GPT+行业一网打尽) AI+电力:电力交易策略软件,电力版同花顺,逻辑可参考同花顺,相关标的:国能日新、国网信通等 AI+矿山:无人 矿井及监测,gpt多模态加持下,实现跨模态智能自动调度及反馈,相关标的:工大高科、北路智控、龙软科技等 AI+水/热监测:漏水/供热传感器接受到数据连入GPT云端进行分析和判断,并自动调节相关标的:容知日新,和达科技,瑞纳智能 Al+电网巡检:逻辑同上,相关标的:智洋创新等 Al+医疗:接入GPT实现病人看病时,语音
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北路智控
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夜长梦山
2023-03-23 09:53:31
【民生电新】鼓励新能源与油气行业融合发展,凸显新能源重要性
【民生电新】鼓励新能源与油气行业融合发展,凸显新能源重要性 #事件: 3月22日,国家能源局发布关于印发加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案(2023-2025年)的通知。其中指出各电网企业要积极支持油气勘探开发与新能源融合发展,加快构建智能电网,推进各级电网协调发展,支持新能源优先就地就近消纳。 #发展形势: 《通知》中指出,我国老油区已逐步进入开发后期,面临油气资源接替不足、稳产难度大、生产成本高等难题。需要依托油区及周边资源,以油气产业为基础加强新能源新材料新业务开发利用,推动传统油气
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东方电缆
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夜长梦山
2023-03-23 09:52:19
【国金晨讯精选230323】之1
【国金晨讯精选230323】之1 🌹【机械满在朋】首次覆盖&重点推荐石化机械,预计公司22-24年实现归母净利润0.57/1.19/1.80亿元,目标价10.52元,买入。持续推进国企改革,有望进一步促进盈利质量提升。人均创收提升,推出股权激励计划,加速业绩增长。油服行业回暖,氢能紧跟中石化脚步有望收益中石化加氢站建设。 🌹【电子樊志远】2023GTC:看好英伟达、AMD、澜起科技、寒武纪、裕太微有望持续受益于AI人工智能的快速发展。AI应是未来15年最大的科技变革,AI的发展将重塑电子半导
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石化机械
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夜长梦山
2023-03-23 09:51:45
【国金晨讯精选230323】之2
【国金晨讯精选230323】之2 🌹【纺服免税杨欣】持续推荐安踏体育,预计23-25年归母净利润分别为96.34/111.95/129.11亿元,买入。公司22年实现营收536.5亿元,同比+8.8%;净利润75.9亿元,同比-1.7%,表现超预期。安踏品牌重塑推动增长,中长期DTC零售利润率有望达高单位数;FILA大货维持高质量增长,儿童及潮牌仍有上升空间;其他品牌延续高增。 🌹【电新姚遥】持续推荐晶澳科技,上调23-25年净利预测至98(+31%)/124(+27%)/156(新增)亿元
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安踏体育
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夜长梦山
2023-03-23 09:51:08
【国金晨讯精选230323】之3
【国金晨讯精选230323】之3 🌹【医疗袁维】持续关注昆药集团,预计22-24年公司归母净利为5.3/6.3/7.5亿元,目标价18.5元,增持。公司公告22年实现营收/归母净利为82.8/3.83亿元,分别同增+0.35%/-24.5%。投资收益基数高及计提资产减值导致业绩短期承压,看好华润三九入主后全面改善。慢病管理、精品国药双平台驭变图强,中药老字号迎来发展新契机。 🌹【传媒互联网陆意】持续推荐腾讯(HK00700),预计23-24年NON-IFRS净利为1506/1717亿元,买入
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昆药集团
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夜长梦山
2023-03-22 21:17:27
腾讯控股4Q22业绩速览:核心经营利润同比+19%符合预期,广告需求增长强劲
【天风海外】腾讯控股4Q22业绩速览:核心经营利润同比+19%符合预期,广告需求增长强劲 整体业绩: 1、4Q22收入同比+1%,与彭博预期基本一致;Non-IFRS经营利润同比+19%,与彭博预期基本一致;Non-IFRS净利润同比+19%,低于彭博预期增速(+24%)。经营利润符合预期,而净利润低于预期,推测部分由于财务成本增加以及所得税Non-IFRS调整所致。 2、4Q22毛利率42.6%,同比+2.6pct,环比-1.6pct,略低于彭博预期;经营开支同比-7%,费用率同比环比继续下降
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腾讯控股
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夜长梦山
2023-03-22 21:16:49
【联瑞新材】
【开源电子刘翔】 领导,之前一直力推的【联瑞新材】,今天大涨17%!!! 今天大涨主要是因为:ChatGPT算力概念。 我们直到人工智能是海量算力的吞金兽,而且这些算力芯片复杂度非常高,导致芯片封装后的尺寸有手巴掌那么大,而且发热量极大。 这类型芯片的封装材料、芯片内部填料、芯片载板材料在电性能及导热芯片方面有着极高的要求,球形硅微粉就是承担着决定这些性能最关键的材料。【联瑞新材】主力业务就是球形硅微粉! 这种材料门槛极高,过去主要由日本厂商供给,现在【联瑞新材】已经打入全球第一梯队,成为日东电
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联瑞新材
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夜长梦山
2023-03-22 21:13:25
电车热度提升,主要是政策、销量、Tesla等强基本面引发预期改善#中信建投新能源
电车热度提升,主要是政策、销量、Tesla等强基本面引发预期改善#中信建投新能源 #政策来说:地方补贴不断出台,今年广东、福建、上海、北京、浙江等地的69个市、区相继公布新能源汽车消费补贴(消费券、摇号抽奖、消费补贴等多形式),当前市场对后续一揽子经济刺激方案及汽车消费刺激关注度提升。 #销量来说:历年Q1销量超预期将带来全年销量预期的上修,叠加订单走强,我们认为即使乘用车整体承压下电车全年销量依然能超900万辆,高于市场850万的预期。 1)1、2月销量超预期:电车销量93.3万辆,同比+22
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特斯拉
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夜长梦山
2023-03-22 21:12:06
日月股份调研要点-0322
【天风电新】日月股份调研要点-0322 ——————————— 🌼铸件业务: 1、出货预期: 今年预计出货60万吨以上,Q1预计确认10-11万吨。其中加上酒泉产能,精加工出货预计30万吨。 2、产品结构: 23年主轴出货预计7-8万吨(大部份自己精加工),齿轮箱铸件预计11-12万吨,其他大部分是轮毂底座。海上铸件出货预计5-6万吨,海外出货预计7-8万吨。从毛利率上来看,海外大于海上大于陆上,产品上主轴与齿轮箱差不多,比平均水平高10个点(仅毛坯)。 3、成本、盈利和工艺改造。 23年全年
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日月股份
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夜长梦山
2023-03-22 21:10:12
【中金机械 | 复合集流体系列3】为什么水电镀不可少?
【中金机械 | 复合集流体系列3】为什么水电镀不可少? 大家好,我们近期发布复合集流体系列深度报告,详细探讨水电镀底层工艺,并量化测算一步法vs两步法理论成本,认为复合铜箔的量产,水电镀工艺不可或缺,推荐国内电镀设备龙头东威科技。 水电镀在镀铜工艺中经济性优势突出,复合铜箔和光伏电镀铜对水电镀设备的技术进步较为敏感,表现为速度更快、均匀性更好、幅宽更宽和良率更高,技术进步推动持续降本,有利于维持设备环节良好竞争格局。 复合铜箔量产的核心是要解决降本问题,而水电镀不可或缺。我们测算,磁控溅射和磁控
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东威科技
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夜长梦山
2023-03-22 21:09:01
光伏辅材产业链重点公司及行业动态日报0322
【中金光伏】光伏辅材产业链重点公司及行业动态日报0322 [庆祝]行业动态: 支架招标:3月22日,中国电建中南院云南华电长坝口、银厂沟光伏项目固定钢支架采购结果公布,中标企业均为云南启望建设工程有限公司。 EVA价格:3月22日,EVA发泡料、线缆料、光伏料出厂价格均较昨日持平。外盘EVA发泡料、电缆料、光伏料价格均较昨日持平。 [庆祝]公司信息: 【明冠新材】股份回购:公司召开第四届董事会第九次会议,审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》,回购的股份将在未来适宜时机全部用
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隆基绿能
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夜长梦山
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【中信证券汽车及零部件】今日重要公告 20230322
【中信证券汽车及零部件】今日重要公告 20230322 🎯【业绩公告】 1、爱柯迪 1)公司2022年营收42.65亿元(同比+33.0%),归母净利润6.49亿元(同比+109.4%)。其中2022Q4营收12.39亿元(同比+45.1%),归母净利润2.41亿元(同比+677.4%) 2)拟每10股派息2.30元(同比+15.0%) 🎯【减持】 1、爱柯迪股东香港领拓因实际控制人家庭资产规划及资金需求减持≤1,876万股(占总股本2.1%) 🎯【质押】 1、精锻科技控股股东大洋科技、夏
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爱柯迪
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夜长梦山
2023-03-22 21:07:41
AI大时代,数通拐点提前到来
AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/深南电路(国内AI超算) 近期我们跟踪了北美数据中心业务,服务器/交换机一季度同比增长较好,二季度增长提速,数据中心需求低点已过,近期英伟达已经加单H100,AI革命推动算力投资加速增长。我们预期的Q2订单拐点已经提前到来。 代表性大客户亚马逊服务器出货量Q1/Q2增速7%/7.8%,微软Q1/Q2增速9%/8.7%,思科交换机代工出货Q1增长17%,Q2预计更快,北美头部客户实际出货及全年指引较年初显著上
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沪电股份
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夜长梦山
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风语筑首次覆盖深度:展示龙头,乘风文化数字化
【申万互联网传媒】风语筑首次覆盖深度:展示龙头,乘风文化数字化 风语筑展览展示业务已积累15年,当前主要业务包括城市数字化体验空间、文化及品牌数字化体验空间、数字化产品及服务。稳居龙头位置,业务规模及人效均明显领先于同业公司,创意设计+技术创新驱动,品牌效应强。 与市场不同认知:1)从“十四五”规划到近期数字中国整体规划,政策对文化数字化支持定调明确,数字展示需求确定向上。2)风语筑财务健康,应收计提谨慎,经营性现金流为正。 主业复苏确定性高:截至22H1在手订单余额历史峰值,22年积累的订单2
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风语筑
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2023-03-23 09:55:02
【华泰科技】从英伟达GTC看AI工厂的投资机会
【华泰科技】从英伟达GTC看AI工厂的投资机会 AI的“iPhone”时刻来临,算力基础设施板块有望充分受益 英伟达美国时间3.21开始召开年度开发者大会(GTC)。在会上CEO黄仁勋再次强调ChatGPT等生成式AI的出现,会改变千行百业,AI正迎来“iPhone”时刻。公司展示了从芯片、服务器、大模型到云服务在内的完整的AI工厂解决方案,并希望能够成为AI时代的台积电。我们认为,1)大模型将是科技巨头之间的竞争,这个竞争会利好芯片送水人,2)芯片和数据成为制约发展的关键因素。关注1)先进封装
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英伟达公司
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2023-03-23 09:54:06
还有哪些AI+行业的机会?(底部GPT+行业一网打尽)
【华福计算机】还有哪些AI+行业的机会?(底部GPT+行业一网打尽) AI+电力:电力交易策略软件,电力版同花顺,逻辑可参考同花顺,相关标的:国能日新、国网信通等 AI+矿山:无人 矿井及监测,gpt多模态加持下,实现跨模态智能自动调度及反馈,相关标的:工大高科、北路智控、龙软科技等 AI+水/热监测:漏水/供热传感器接受到数据连入GPT云端进行分析和判断,并自动调节相关标的:容知日新,和达科技,瑞纳智能 Al+电网巡检:逻辑同上,相关标的:智洋创新等 Al+医疗:接入GPT实现病人看病时,语音
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北路智控
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2023-03-23 09:53:31
【民生电新】鼓励新能源与油气行业融合发展,凸显新能源重要性
【民生电新】鼓励新能源与油气行业融合发展,凸显新能源重要性 #事件: 3月22日,国家能源局发布关于印发加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案(2023-2025年)的通知。其中指出各电网企业要积极支持油气勘探开发与新能源融合发展,加快构建智能电网,推进各级电网协调发展,支持新能源优先就地就近消纳。 #发展形势: 《通知》中指出,我国老油区已逐步进入开发后期,面临油气资源接替不足、稳产难度大、生产成本高等难题。需要依托油区及周边资源,以油气产业为基础加强新能源新材料新业务开发利用,推动传统油气
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夜长梦山
2023-03-23 09:52:19
【国金晨讯精选230323】之1
【国金晨讯精选230323】之1 🌹【机械满在朋】首次覆盖&重点推荐石化机械,预计公司22-24年实现归母净利润0.57/1.19/1.80亿元,目标价10.52元,买入。持续推进国企改革,有望进一步促进盈利质量提升。人均创收提升,推出股权激励计划,加速业绩增长。油服行业回暖,氢能紧跟中石化脚步有望收益中石化加氢站建设。 🌹【电子樊志远】2023GTC:看好英伟达、AMD、澜起科技、寒武纪、裕太微有望持续受益于AI人工智能的快速发展。AI应是未来15年最大的科技变革,AI的发展将重塑电子半导
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2023-03-23 09:51:45
【国金晨讯精选230323】之2
【国金晨讯精选230323】之2 🌹【纺服免税杨欣】持续推荐安踏体育,预计23-25年归母净利润分别为96.34/111.95/129.11亿元,买入。公司22年实现营收536.5亿元,同比+8.8%;净利润75.9亿元,同比-1.7%,表现超预期。安踏品牌重塑推动增长,中长期DTC零售利润率有望达高单位数;FILA大货维持高质量增长,儿童及潮牌仍有上升空间;其他品牌延续高增。 🌹【电新姚遥】持续推荐晶澳科技,上调23-25年净利预测至98(+31%)/124(+27%)/156(新增)亿元
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2023-03-23 09:51:08
【国金晨讯精选230323】之3
【国金晨讯精选230323】之3 🌹【医疗袁维】持续关注昆药集团,预计22-24年公司归母净利为5.3/6.3/7.5亿元,目标价18.5元,增持。公司公告22年实现营收/归母净利为82.8/3.83亿元,分别同增+0.35%/-24.5%。投资收益基数高及计提资产减值导致业绩短期承压,看好华润三九入主后全面改善。慢病管理、精品国药双平台驭变图强,中药老字号迎来发展新契机。 🌹【传媒互联网陆意】持续推荐腾讯(HK00700),预计23-24年NON-IFRS净利为1506/1717亿元,买入
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昆药集团
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2023-03-22 21:17:27
腾讯控股4Q22业绩速览:核心经营利润同比+19%符合预期,广告需求增长强劲
【天风海外】腾讯控股4Q22业绩速览:核心经营利润同比+19%符合预期,广告需求增长强劲 整体业绩: 1、4Q22收入同比+1%,与彭博预期基本一致;Non-IFRS经营利润同比+19%,与彭博预期基本一致;Non-IFRS净利润同比+19%,低于彭博预期增速(+24%)。经营利润符合预期,而净利润低于预期,推测部分由于财务成本增加以及所得税Non-IFRS调整所致。 2、4Q22毛利率42.6%,同比+2.6pct,环比-1.6pct,略低于彭博预期;经营开支同比-7%,费用率同比环比继续下降
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腾讯控股
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2023-03-22 21:16:49
【联瑞新材】
【开源电子刘翔】 领导,之前一直力推的【联瑞新材】,今天大涨17%!!! 今天大涨主要是因为:ChatGPT算力概念。 我们直到人工智能是海量算力的吞金兽,而且这些算力芯片复杂度非常高,导致芯片封装后的尺寸有手巴掌那么大,而且发热量极大。 这类型芯片的封装材料、芯片内部填料、芯片载板材料在电性能及导热芯片方面有着极高的要求,球形硅微粉就是承担着决定这些性能最关键的材料。【联瑞新材】主力业务就是球形硅微粉! 这种材料门槛极高,过去主要由日本厂商供给,现在【联瑞新材】已经打入全球第一梯队,成为日东电
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联瑞新材
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2023-03-22 21:13:25
电车热度提升,主要是政策、销量、Tesla等强基本面引发预期改善#中信建投新能源
电车热度提升,主要是政策、销量、Tesla等强基本面引发预期改善#中信建投新能源 #政策来说:地方补贴不断出台,今年广东、福建、上海、北京、浙江等地的69个市、区相继公布新能源汽车消费补贴(消费券、摇号抽奖、消费补贴等多形式),当前市场对后续一揽子经济刺激方案及汽车消费刺激关注度提升。 #销量来说:历年Q1销量超预期将带来全年销量预期的上修,叠加订单走强,我们认为即使乘用车整体承压下电车全年销量依然能超900万辆,高于市场850万的预期。 1)1、2月销量超预期:电车销量93.3万辆,同比+22
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夜长梦山
2023-03-22 21:12:06
日月股份调研要点-0322
【天风电新】日月股份调研要点-0322 ——————————— 🌼铸件业务: 1、出货预期: 今年预计出货60万吨以上,Q1预计确认10-11万吨。其中加上酒泉产能,精加工出货预计30万吨。 2、产品结构: 23年主轴出货预计7-8万吨(大部份自己精加工),齿轮箱铸件预计11-12万吨,其他大部分是轮毂底座。海上铸件出货预计5-6万吨,海外出货预计7-8万吨。从毛利率上来看,海外大于海上大于陆上,产品上主轴与齿轮箱差不多,比平均水平高10个点(仅毛坯)。 3、成本、盈利和工艺改造。 23年全年
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【中金机械 | 复合集流体系列3】为什么水电镀不可少?
【中金机械 | 复合集流体系列3】为什么水电镀不可少? 大家好,我们近期发布复合集流体系列深度报告,详细探讨水电镀底层工艺,并量化测算一步法vs两步法理论成本,认为复合铜箔的量产,水电镀工艺不可或缺,推荐国内电镀设备龙头东威科技。 水电镀在镀铜工艺中经济性优势突出,复合铜箔和光伏电镀铜对水电镀设备的技术进步较为敏感,表现为速度更快、均匀性更好、幅宽更宽和良率更高,技术进步推动持续降本,有利于维持设备环节良好竞争格局。 复合铜箔量产的核心是要解决降本问题,而水电镀不可或缺。我们测算,磁控溅射和磁控
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夜长梦山
2023-03-22 21:09:01
光伏辅材产业链重点公司及行业动态日报0322
【中金光伏】光伏辅材产业链重点公司及行业动态日报0322 [庆祝]行业动态: 支架招标:3月22日,中国电建中南院云南华电长坝口、银厂沟光伏项目固定钢支架采购结果公布,中标企业均为云南启望建设工程有限公司。 EVA价格:3月22日,EVA发泡料、线缆料、光伏料出厂价格均较昨日持平。外盘EVA发泡料、电缆料、光伏料价格均较昨日持平。 [庆祝]公司信息: 【明冠新材】股份回购:公司召开第四届董事会第九次会议,审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》,回购的股份将在未来适宜时机全部用
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2023-03-22 21:08:22
【中信证券汽车及零部件】今日重要公告 20230322
【中信证券汽车及零部件】今日重要公告 20230322 🎯【业绩公告】 1、爱柯迪 1)公司2022年营收42.65亿元(同比+33.0%),归母净利润6.49亿元(同比+109.4%)。其中2022Q4营收12.39亿元(同比+45.1%),归母净利润2.41亿元(同比+677.4%) 2)拟每10股派息2.30元(同比+15.0%) 🎯【减持】 1、爱柯迪股东香港领拓因实际控制人家庭资产规划及资金需求减持≤1,876万股(占总股本2.1%) 🎯【质押】 1、精锻科技控股股东大洋科技、夏
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AI大时代,数通拐点提前到来
AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/深南电路(国内AI超算) 近期我们跟踪了北美数据中心业务,服务器/交换机一季度同比增长较好,二季度增长提速,数据中心需求低点已过,近期英伟达已经加单H100,AI革命推动算力投资加速增长。我们预期的Q2订单拐点已经提前到来。 代表性大客户亚马逊服务器出货量Q1/Q2增速7%/7.8%,微软Q1/Q2增速9%/8.7%,思科交换机代工出货Q1增长17%,Q2预计更快,北美头部客户实际出货及全年指引较年初显著上
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夜长梦山
2023-03-23 09:56:39
风语筑首次覆盖深度:展示龙头,乘风文化数字化
【申万互联网传媒】风语筑首次覆盖深度:展示龙头,乘风文化数字化 风语筑展览展示业务已积累15年,当前主要业务包括城市数字化体验空间、文化及品牌数字化体验空间、数字化产品及服务。稳居龙头位置,业务规模及人效均明显领先于同业公司,创意设计+技术创新驱动,品牌效应强。 与市场不同认知:1)从“十四五”规划到近期数字中国整体规划,政策对文化数字化支持定调明确,数字展示需求确定向上。2)风语筑财务健康,应收计提谨慎,经营性现金流为正。 主业复苏确定性高:截至22H1在手订单余额历史峰值,22年积累的订单2
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风语筑
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夜长梦山
2023-03-23 09:55:02
【华泰科技】从英伟达GTC看AI工厂的投资机会
【华泰科技】从英伟达GTC看AI工厂的投资机会 AI的“iPhone”时刻来临,算力基础设施板块有望充分受益 英伟达美国时间3.21开始召开年度开发者大会(GTC)。在会上CEO黄仁勋再次强调ChatGPT等生成式AI的出现,会改变千行百业,AI正迎来“iPhone”时刻。公司展示了从芯片、服务器、大模型到云服务在内的完整的AI工厂解决方案,并希望能够成为AI时代的台积电。我们认为,1)大模型将是科技巨头之间的竞争,这个竞争会利好芯片送水人,2)芯片和数据成为制约发展的关键因素。关注1)先进封装
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英伟达公司
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夜长梦山
2023-03-23 09:54:06
还有哪些AI+行业的机会?(底部GPT+行业一网打尽)
【华福计算机】还有哪些AI+行业的机会?(底部GPT+行业一网打尽) AI+电力:电力交易策略软件,电力版同花顺,逻辑可参考同花顺,相关标的:国能日新、国网信通等 AI+矿山:无人 矿井及监测,gpt多模态加持下,实现跨模态智能自动调度及反馈,相关标的:工大高科、北路智控、龙软科技等 AI+水/热监测:漏水/供热传感器接受到数据连入GPT云端进行分析和判断,并自动调节相关标的:容知日新,和达科技,瑞纳智能 Al+电网巡检:逻辑同上,相关标的:智洋创新等 Al+医疗:接入GPT实现病人看病时,语音
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北路智控
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夜长梦山
2023-03-23 09:53:31
【民生电新】鼓励新能源与油气行业融合发展,凸显新能源重要性
【民生电新】鼓励新能源与油气行业融合发展,凸显新能源重要性 #事件: 3月22日,国家能源局发布关于印发加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案(2023-2025年)的通知。其中指出各电网企业要积极支持油气勘探开发与新能源融合发展,加快构建智能电网,推进各级电网协调发展,支持新能源优先就地就近消纳。 #发展形势: 《通知》中指出,我国老油区已逐步进入开发后期,面临油气资源接替不足、稳产难度大、生产成本高等难题。需要依托油区及周边资源,以油气产业为基础加强新能源新材料新业务开发利用,推动传统油气
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东方电缆
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夜长梦山
2023-03-23 09:52:19
【国金晨讯精选230323】之1
【国金晨讯精选230323】之1 🌹【机械满在朋】首次覆盖&重点推荐石化机械,预计公司22-24年实现归母净利润0.57/1.19/1.80亿元,目标价10.52元,买入。持续推进国企改革,有望进一步促进盈利质量提升。人均创收提升,推出股权激励计划,加速业绩增长。油服行业回暖,氢能紧跟中石化脚步有望收益中石化加氢站建设。 🌹【电子樊志远】2023GTC:看好英伟达、AMD、澜起科技、寒武纪、裕太微有望持续受益于AI人工智能的快速发展。AI应是未来15年最大的科技变革,AI的发展将重塑电子半导
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石化机械
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夜长梦山
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【国金晨讯精选230323】之2
【国金晨讯精选230323】之2 🌹【纺服免税杨欣】持续推荐安踏体育,预计23-25年归母净利润分别为96.34/111.95/129.11亿元,买入。公司22年实现营收536.5亿元,同比+8.8%;净利润75.9亿元,同比-1.7%,表现超预期。安踏品牌重塑推动增长,中长期DTC零售利润率有望达高单位数;FILA大货维持高质量增长,儿童及潮牌仍有上升空间;其他品牌延续高增。 🌹【电新姚遥】持续推荐晶澳科技,上调23-25年净利预测至98(+31%)/124(+27%)/156(新增)亿元
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安踏体育
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夜长梦山
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【国金晨讯精选230323】之3
【国金晨讯精选230323】之3 🌹【医疗袁维】持续关注昆药集团,预计22-24年公司归母净利为5.3/6.3/7.5亿元,目标价18.5元,增持。公司公告22年实现营收/归母净利为82.8/3.83亿元,分别同增+0.35%/-24.5%。投资收益基数高及计提资产减值导致业绩短期承压,看好华润三九入主后全面改善。慢病管理、精品国药双平台驭变图强,中药老字号迎来发展新契机。 🌹【传媒互联网陆意】持续推荐腾讯(HK00700),预计23-24年NON-IFRS净利为1506/1717亿元,买入
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昆药集团
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夜长梦山
2023-03-22 21:17:27
腾讯控股4Q22业绩速览:核心经营利润同比+19%符合预期,广告需求增长强劲
【天风海外】腾讯控股4Q22业绩速览:核心经营利润同比+19%符合预期,广告需求增长强劲 整体业绩: 1、4Q22收入同比+1%,与彭博预期基本一致;Non-IFRS经营利润同比+19%,与彭博预期基本一致;Non-IFRS净利润同比+19%,低于彭博预期增速(+24%)。经营利润符合预期,而净利润低于预期,推测部分由于财务成本增加以及所得税Non-IFRS调整所致。 2、4Q22毛利率42.6%,同比+2.6pct,环比-1.6pct,略低于彭博预期;经营开支同比-7%,费用率同比环比继续下降
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腾讯控股
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【联瑞新材】
【开源电子刘翔】 领导,之前一直力推的【联瑞新材】,今天大涨17%!!! 今天大涨主要是因为:ChatGPT算力概念。 我们直到人工智能是海量算力的吞金兽,而且这些算力芯片复杂度非常高,导致芯片封装后的尺寸有手巴掌那么大,而且发热量极大。 这类型芯片的封装材料、芯片内部填料、芯片载板材料在电性能及导热芯片方面有着极高的要求,球形硅微粉就是承担着决定这些性能最关键的材料。【联瑞新材】主力业务就是球形硅微粉! 这种材料门槛极高,过去主要由日本厂商供给,现在【联瑞新材】已经打入全球第一梯队,成为日东电
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联瑞新材
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夜长梦山
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电车热度提升,主要是政策、销量、Tesla等强基本面引发预期改善#中信建投新能源
电车热度提升,主要是政策、销量、Tesla等强基本面引发预期改善#中信建投新能源 #政策来说:地方补贴不断出台,今年广东、福建、上海、北京、浙江等地的69个市、区相继公布新能源汽车消费补贴(消费券、摇号抽奖、消费补贴等多形式),当前市场对后续一揽子经济刺激方案及汽车消费刺激关注度提升。 #销量来说:历年Q1销量超预期将带来全年销量预期的上修,叠加订单走强,我们认为即使乘用车整体承压下电车全年销量依然能超900万辆,高于市场850万的预期。 1)1、2月销量超预期:电车销量93.3万辆,同比+22
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特斯拉
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日月股份调研要点-0322
【天风电新】日月股份调研要点-0322 ——————————— 🌼铸件业务: 1、出货预期: 今年预计出货60万吨以上,Q1预计确认10-11万吨。其中加上酒泉产能,精加工出货预计30万吨。 2、产品结构: 23年主轴出货预计7-8万吨(大部份自己精加工),齿轮箱铸件预计11-12万吨,其他大部分是轮毂底座。海上铸件出货预计5-6万吨,海外出货预计7-8万吨。从毛利率上来看,海外大于海上大于陆上,产品上主轴与齿轮箱差不多,比平均水平高10个点(仅毛坯)。 3、成本、盈利和工艺改造。 23年全年
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日月股份
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夜长梦山
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【中金机械 | 复合集流体系列3】为什么水电镀不可少?
【中金机械 | 复合集流体系列3】为什么水电镀不可少? 大家好,我们近期发布复合集流体系列深度报告,详细探讨水电镀底层工艺,并量化测算一步法vs两步法理论成本,认为复合铜箔的量产,水电镀工艺不可或缺,推荐国内电镀设备龙头东威科技。 水电镀在镀铜工艺中经济性优势突出,复合铜箔和光伏电镀铜对水电镀设备的技术进步较为敏感,表现为速度更快、均匀性更好、幅宽更宽和良率更高,技术进步推动持续降本,有利于维持设备环节良好竞争格局。 复合铜箔量产的核心是要解决降本问题,而水电镀不可或缺。我们测算,磁控溅射和磁控
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东威科技
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夜长梦山
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光伏辅材产业链重点公司及行业动态日报0322
【中金光伏】光伏辅材产业链重点公司及行业动态日报0322 [庆祝]行业动态: 支架招标:3月22日,中国电建中南院云南华电长坝口、银厂沟光伏项目固定钢支架采购结果公布,中标企业均为云南启望建设工程有限公司。 EVA价格:3月22日,EVA发泡料、线缆料、光伏料出厂价格均较昨日持平。外盘EVA发泡料、电缆料、光伏料价格均较昨日持平。 [庆祝]公司信息: 【明冠新材】股份回购:公司召开第四届董事会第九次会议,审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》,回购的股份将在未来适宜时机全部用
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隆基绿能
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夜长梦山
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【中信证券汽车及零部件】今日重要公告 20230322
【中信证券汽车及零部件】今日重要公告 20230322 🎯【业绩公告】 1、爱柯迪 1)公司2022年营收42.65亿元(同比+33.0%),归母净利润6.49亿元(同比+109.4%)。其中2022Q4营收12.39亿元(同比+45.1%),归母净利润2.41亿元(同比+677.4%) 2)拟每10股派息2.30元(同比+15.0%) 🎯【减持】 1、爱柯迪股东香港领拓因实际控制人家庭资产规划及资金需求减持≤1,876万股(占总股本2.1%) 🎯【质押】 1、精锻科技控股股东大洋科技、夏
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爱柯迪
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AI大时代,数通拐点提前到来
AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/深南电路(国内AI超算) 近期我们跟踪了北美数据中心业务,服务器/交换机一季度同比增长较好,二季度增长提速,数据中心需求低点已过,近期英伟达已经加单H100,AI革命推动算力投资加速增长。我们预期的Q2订单拐点已经提前到来。 代表性大客户亚马逊服务器出货量Q1/Q2增速7%/7.8%,微软Q1/Q2增速9%/8.7%,思科交换机代工出货Q1增长17%,Q2预计更快,北美头部客户实际出货及全年指引较年初显著上
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沪电股份
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风语筑首次覆盖深度:展示龙头,乘风文化数字化
【申万互联网传媒】风语筑首次覆盖深度:展示龙头,乘风文化数字化 风语筑展览展示业务已积累15年,当前主要业务包括城市数字化体验空间、文化及品牌数字化体验空间、数字化产品及服务。稳居龙头位置,业务规模及人效均明显领先于同业公司,创意设计+技术创新驱动,品牌效应强。 与市场不同认知:1)从“十四五”规划到近期数字中国整体规划,政策对文化数字化支持定调明确,数字展示需求确定向上。2)风语筑财务健康,应收计提谨慎,经营性现金流为正。 主业复苏确定性高:截至22H1在手订单余额历史峰值,22年积累的订单2
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【华泰科技】从英伟达GTC看AI工厂的投资机会
【华泰科技】从英伟达GTC看AI工厂的投资机会 AI的“iPhone”时刻来临,算力基础设施板块有望充分受益 英伟达美国时间3.21开始召开年度开发者大会(GTC)。在会上CEO黄仁勋再次强调ChatGPT等生成式AI的出现,会改变千行百业,AI正迎来“iPhone”时刻。公司展示了从芯片、服务器、大模型到云服务在内的完整的AI工厂解决方案,并希望能够成为AI时代的台积电。我们认为,1)大模型将是科技巨头之间的竞争,这个竞争会利好芯片送水人,2)芯片和数据成为制约发展的关键因素。关注1)先进封装
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英伟达公司
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2023-03-23 09:54:06
还有哪些AI+行业的机会?(底部GPT+行业一网打尽)
【华福计算机】还有哪些AI+行业的机会?(底部GPT+行业一网打尽) AI+电力:电力交易策略软件,电力版同花顺,逻辑可参考同花顺,相关标的:国能日新、国网信通等 AI+矿山:无人 矿井及监测,gpt多模态加持下,实现跨模态智能自动调度及反馈,相关标的:工大高科、北路智控、龙软科技等 AI+水/热监测:漏水/供热传感器接受到数据连入GPT云端进行分析和判断,并自动调节相关标的:容知日新,和达科技,瑞纳智能 Al+电网巡检:逻辑同上,相关标的:智洋创新等 Al+医疗:接入GPT实现病人看病时,语音
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北路智控
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夜长梦山
2023-03-23 09:53:31
【民生电新】鼓励新能源与油气行业融合发展,凸显新能源重要性
【民生电新】鼓励新能源与油气行业融合发展,凸显新能源重要性 #事件: 3月22日,国家能源局发布关于印发加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案(2023-2025年)的通知。其中指出各电网企业要积极支持油气勘探开发与新能源融合发展,加快构建智能电网,推进各级电网协调发展,支持新能源优先就地就近消纳。 #发展形势: 《通知》中指出,我国老油区已逐步进入开发后期,面临油气资源接替不足、稳产难度大、生产成本高等难题。需要依托油区及周边资源,以油气产业为基础加强新能源新材料新业务开发利用,推动传统油气
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夜长梦山
2023-03-23 09:52:19
【国金晨讯精选230323】之1
【国金晨讯精选230323】之1 🌹【机械满在朋】首次覆盖&重点推荐石化机械,预计公司22-24年实现归母净利润0.57/1.19/1.80亿元,目标价10.52元,买入。持续推进国企改革,有望进一步促进盈利质量提升。人均创收提升,推出股权激励计划,加速业绩增长。油服行业回暖,氢能紧跟中石化脚步有望收益中石化加氢站建设。 🌹【电子樊志远】2023GTC:看好英伟达、AMD、澜起科技、寒武纪、裕太微有望持续受益于AI人工智能的快速发展。AI应是未来15年最大的科技变革,AI的发展将重塑电子半导
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【国金晨讯精选230323】之2
【国金晨讯精选230323】之2 🌹【纺服免税杨欣】持续推荐安踏体育,预计23-25年归母净利润分别为96.34/111.95/129.11亿元,买入。公司22年实现营收536.5亿元,同比+8.8%;净利润75.9亿元,同比-1.7%,表现超预期。安踏品牌重塑推动增长,中长期DTC零售利润率有望达高单位数;FILA大货维持高质量增长,儿童及潮牌仍有上升空间;其他品牌延续高增。 🌹【电新姚遥】持续推荐晶澳科技,上调23-25年净利预测至98(+31%)/124(+27%)/156(新增)亿元
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2023-03-23 09:51:08
【国金晨讯精选230323】之3
【国金晨讯精选230323】之3 🌹【医疗袁维】持续关注昆药集团,预计22-24年公司归母净利为5.3/6.3/7.5亿元,目标价18.5元,增持。公司公告22年实现营收/归母净利为82.8/3.83亿元,分别同增+0.35%/-24.5%。投资收益基数高及计提资产减值导致业绩短期承压,看好华润三九入主后全面改善。慢病管理、精品国药双平台驭变图强,中药老字号迎来发展新契机。 🌹【传媒互联网陆意】持续推荐腾讯(HK00700),预计23-24年NON-IFRS净利为1506/1717亿元,买入
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腾讯控股4Q22业绩速览:核心经营利润同比+19%符合预期,广告需求增长强劲
【天风海外】腾讯控股4Q22业绩速览:核心经营利润同比+19%符合预期,广告需求增长强劲 整体业绩: 1、4Q22收入同比+1%,与彭博预期基本一致;Non-IFRS经营利润同比+19%,与彭博预期基本一致;Non-IFRS净利润同比+19%,低于彭博预期增速(+24%)。经营利润符合预期,而净利润低于预期,推测部分由于财务成本增加以及所得税Non-IFRS调整所致。 2、4Q22毛利率42.6%,同比+2.6pct,环比-1.6pct,略低于彭博预期;经营开支同比-7%,费用率同比环比继续下降
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2023-03-22 21:16:49
【联瑞新材】
【开源电子刘翔】 领导,之前一直力推的【联瑞新材】,今天大涨17%!!! 今天大涨主要是因为:ChatGPT算力概念。 我们直到人工智能是海量算力的吞金兽,而且这些算力芯片复杂度非常高,导致芯片封装后的尺寸有手巴掌那么大,而且发热量极大。 这类型芯片的封装材料、芯片内部填料、芯片载板材料在电性能及导热芯片方面有着极高的要求,球形硅微粉就是承担着决定这些性能最关键的材料。【联瑞新材】主力业务就是球形硅微粉! 这种材料门槛极高,过去主要由日本厂商供给,现在【联瑞新材】已经打入全球第一梯队,成为日东电
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联瑞新材
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夜长梦山
2023-03-22 21:13:25
电车热度提升,主要是政策、销量、Tesla等强基本面引发预期改善#中信建投新能源
电车热度提升,主要是政策、销量、Tesla等强基本面引发预期改善#中信建投新能源 #政策来说:地方补贴不断出台,今年广东、福建、上海、北京、浙江等地的69个市、区相继公布新能源汽车消费补贴(消费券、摇号抽奖、消费补贴等多形式),当前市场对后续一揽子经济刺激方案及汽车消费刺激关注度提升。 #销量来说:历年Q1销量超预期将带来全年销量预期的上修,叠加订单走强,我们认为即使乘用车整体承压下电车全年销量依然能超900万辆,高于市场850万的预期。 1)1、2月销量超预期:电车销量93.3万辆,同比+22
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日月股份调研要点-0322
【天风电新】日月股份调研要点-0322 ——————————— 🌼铸件业务: 1、出货预期: 今年预计出货60万吨以上,Q1预计确认10-11万吨。其中加上酒泉产能,精加工出货预计30万吨。 2、产品结构: 23年主轴出货预计7-8万吨(大部份自己精加工),齿轮箱铸件预计11-12万吨,其他大部分是轮毂底座。海上铸件出货预计5-6万吨,海外出货预计7-8万吨。从毛利率上来看,海外大于海上大于陆上,产品上主轴与齿轮箱差不多,比平均水平高10个点(仅毛坯)。 3、成本、盈利和工艺改造。 23年全年
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日月股份
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【中金机械 | 复合集流体系列3】为什么水电镀不可少?
【中金机械 | 复合集流体系列3】为什么水电镀不可少? 大家好,我们近期发布复合集流体系列深度报告,详细探讨水电镀底层工艺,并量化测算一步法vs两步法理论成本,认为复合铜箔的量产,水电镀工艺不可或缺,推荐国内电镀设备龙头东威科技。 水电镀在镀铜工艺中经济性优势突出,复合铜箔和光伏电镀铜对水电镀设备的技术进步较为敏感,表现为速度更快、均匀性更好、幅宽更宽和良率更高,技术进步推动持续降本,有利于维持设备环节良好竞争格局。 复合铜箔量产的核心是要解决降本问题,而水电镀不可或缺。我们测算,磁控溅射和磁控
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夜长梦山
2023-03-22 21:09:01
光伏辅材产业链重点公司及行业动态日报0322
【中金光伏】光伏辅材产业链重点公司及行业动态日报0322 [庆祝]行业动态: 支架招标:3月22日,中国电建中南院云南华电长坝口、银厂沟光伏项目固定钢支架采购结果公布,中标企业均为云南启望建设工程有限公司。 EVA价格:3月22日,EVA发泡料、线缆料、光伏料出厂价格均较昨日持平。外盘EVA发泡料、电缆料、光伏料价格均较昨日持平。 [庆祝]公司信息: 【明冠新材】股份回购:公司召开第四届董事会第九次会议,审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》,回购的股份将在未来适宜时机全部用
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2023-03-22 21:08:22
【中信证券汽车及零部件】今日重要公告 20230322
【中信证券汽车及零部件】今日重要公告 20230322 🎯【业绩公告】 1、爱柯迪 1)公司2022年营收42.65亿元(同比+33.0%),归母净利润6.49亿元(同比+109.4%)。其中2022Q4营收12.39亿元(同比+45.1%),归母净利润2.41亿元(同比+677.4%) 2)拟每10股派息2.30元(同比+15.0%) 🎯【减持】 1、爱柯迪股东香港领拓因实际控制人家庭资产规划及资金需求减持≤1,876万股(占总股本2.1%) 🎯【质押】 1、精锻科技控股股东大洋科技、夏
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2023-03-22 21:07:41
AI大时代,数通拐点提前到来
AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/深南电路(国内AI超算) 近期我们跟踪了北美数据中心业务,服务器/交换机一季度同比增长较好,二季度增长提速,数据中心需求低点已过,近期英伟达已经加单H100,AI革命推动算力投资加速增长。我们预期的Q2订单拐点已经提前到来。 代表性大客户亚马逊服务器出货量Q1/Q2增速7%/7.8%,微软Q1/Q2增速9%/8.7%,思科交换机代工出货Q1增长17%,Q2预计更快,北美头部客户实际出货及全年指引较年初显著上
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风语筑首次覆盖深度:展示龙头,乘风文化数字化
【申万互联网传媒】风语筑首次覆盖深度:展示龙头,乘风文化数字化 风语筑展览展示业务已积累15年,当前主要业务包括城市数字化体验空间、文化及品牌数字化体验空间、数字化产品及服务。稳居龙头位置,业务规模及人效均明显领先于同业公司,创意设计+技术创新驱动,品牌效应强。 与市场不同认知:1)从“十四五”规划到近期数字中国整体规划,政策对文化数字化支持定调明确,数字展示需求确定向上。2)风语筑财务健康,应收计提谨慎,经营性现金流为正。 主业复苏确定性高:截至22H1在手订单余额历史峰值,22年积累的订单2
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2023-03-23 09:55:02
【华泰科技】从英伟达GTC看AI工厂的投资机会
【华泰科技】从英伟达GTC看AI工厂的投资机会 AI的“iPhone”时刻来临,算力基础设施板块有望充分受益 英伟达美国时间3.21开始召开年度开发者大会(GTC)。在会上CEO黄仁勋再次强调ChatGPT等生成式AI的出现,会改变千行百业,AI正迎来“iPhone”时刻。公司展示了从芯片、服务器、大模型到云服务在内的完整的AI工厂解决方案,并希望能够成为AI时代的台积电。我们认为,1)大模型将是科技巨头之间的竞争,这个竞争会利好芯片送水人,2)芯片和数据成为制约发展的关键因素。关注1)先进封装
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英伟达公司
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夜长梦山
2023-03-23 09:54:06
还有哪些AI+行业的机会?(底部GPT+行业一网打尽)
【华福计算机】还有哪些AI+行业的机会?(底部GPT+行业一网打尽) AI+电力:电力交易策略软件,电力版同花顺,逻辑可参考同花顺,相关标的:国能日新、国网信通等 AI+矿山:无人 矿井及监测,gpt多模态加持下,实现跨模态智能自动调度及反馈,相关标的:工大高科、北路智控、龙软科技等 AI+水/热监测:漏水/供热传感器接受到数据连入GPT云端进行分析和判断,并自动调节相关标的:容知日新,和达科技,瑞纳智能 Al+电网巡检:逻辑同上,相关标的:智洋创新等 Al+医疗:接入GPT实现病人看病时,语音
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北路智控
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夜长梦山
2023-03-23 09:53:31
【民生电新】鼓励新能源与油气行业融合发展,凸显新能源重要性
【民生电新】鼓励新能源与油气行业融合发展,凸显新能源重要性 #事件: 3月22日,国家能源局发布关于印发加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案(2023-2025年)的通知。其中指出各电网企业要积极支持油气勘探开发与新能源融合发展,加快构建智能电网,推进各级电网协调发展,支持新能源优先就地就近消纳。 #发展形势: 《通知》中指出,我国老油区已逐步进入开发后期,面临油气资源接替不足、稳产难度大、生产成本高等难题。需要依托油区及周边资源,以油气产业为基础加强新能源新材料新业务开发利用,推动传统油气
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东方电缆
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夜长梦山
2023-03-23 09:52:19
【国金晨讯精选230323】之1
【国金晨讯精选230323】之1 🌹【机械满在朋】首次覆盖&重点推荐石化机械,预计公司22-24年实现归母净利润0.57/1.19/1.80亿元,目标价10.52元,买入。持续推进国企改革,有望进一步促进盈利质量提升。人均创收提升,推出股权激励计划,加速业绩增长。油服行业回暖,氢能紧跟中石化脚步有望收益中石化加氢站建设。 🌹【电子樊志远】2023GTC:看好英伟达、AMD、澜起科技、寒武纪、裕太微有望持续受益于AI人工智能的快速发展。AI应是未来15年最大的科技变革,AI的发展将重塑电子半导
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石化机械
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夜长梦山
2023-03-23 09:51:45
【国金晨讯精选230323】之2
【国金晨讯精选230323】之2 🌹【纺服免税杨欣】持续推荐安踏体育,预计23-25年归母净利润分别为96.34/111.95/129.11亿元,买入。公司22年实现营收536.5亿元,同比+8.8%;净利润75.9亿元,同比-1.7%,表现超预期。安踏品牌重塑推动增长,中长期DTC零售利润率有望达高单位数;FILA大货维持高质量增长,儿童及潮牌仍有上升空间;其他品牌延续高增。 🌹【电新姚遥】持续推荐晶澳科技,上调23-25年净利预测至98(+31%)/124(+27%)/156(新增)亿元
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安踏体育
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夜长梦山
2023-03-23 09:51:08
【国金晨讯精选230323】之3
【国金晨讯精选230323】之3 🌹【医疗袁维】持续关注昆药集团,预计22-24年公司归母净利为5.3/6.3/7.5亿元,目标价18.5元,增持。公司公告22年实现营收/归母净利为82.8/3.83亿元,分别同增+0.35%/-24.5%。投资收益基数高及计提资产减值导致业绩短期承压,看好华润三九入主后全面改善。慢病管理、精品国药双平台驭变图强,中药老字号迎来发展新契机。 🌹【传媒互联网陆意】持续推荐腾讯(HK00700),预计23-24年NON-IFRS净利为1506/1717亿元,买入
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昆药集团
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夜长梦山
2023-03-22 21:17:27
腾讯控股4Q22业绩速览:核心经营利润同比+19%符合预期,广告需求增长强劲
【天风海外】腾讯控股4Q22业绩速览:核心经营利润同比+19%符合预期,广告需求增长强劲 整体业绩: 1、4Q22收入同比+1%,与彭博预期基本一致;Non-IFRS经营利润同比+19%,与彭博预期基本一致;Non-IFRS净利润同比+19%,低于彭博预期增速(+24%)。经营利润符合预期,而净利润低于预期,推测部分由于财务成本增加以及所得税Non-IFRS调整所致。 2、4Q22毛利率42.6%,同比+2.6pct,环比-1.6pct,略低于彭博预期;经营开支同比-7%,费用率同比环比继续下降
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腾讯控股
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夜长梦山
2023-03-22 21:16:49
【联瑞新材】
【开源电子刘翔】 领导,之前一直力推的【联瑞新材】,今天大涨17%!!! 今天大涨主要是因为:ChatGPT算力概念。 我们直到人工智能是海量算力的吞金兽,而且这些算力芯片复杂度非常高,导致芯片封装后的尺寸有手巴掌那么大,而且发热量极大。 这类型芯片的封装材料、芯片内部填料、芯片载板材料在电性能及导热芯片方面有着极高的要求,球形硅微粉就是承担着决定这些性能最关键的材料。【联瑞新材】主力业务就是球形硅微粉! 这种材料门槛极高,过去主要由日本厂商供给,现在【联瑞新材】已经打入全球第一梯队,成为日东电
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联瑞新材
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夜长梦山
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电车热度提升,主要是政策、销量、Tesla等强基本面引发预期改善#中信建投新能源
电车热度提升,主要是政策、销量、Tesla等强基本面引发预期改善#中信建投新能源 #政策来说:地方补贴不断出台,今年广东、福建、上海、北京、浙江等地的69个市、区相继公布新能源汽车消费补贴(消费券、摇号抽奖、消费补贴等多形式),当前市场对后续一揽子经济刺激方案及汽车消费刺激关注度提升。 #销量来说:历年Q1销量超预期将带来全年销量预期的上修,叠加订单走强,我们认为即使乘用车整体承压下电车全年销量依然能超900万辆,高于市场850万的预期。 1)1、2月销量超预期:电车销量93.3万辆,同比+22
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夜长梦山
2023-03-22 21:12:06
日月股份调研要点-0322
【天风电新】日月股份调研要点-0322 ——————————— 🌼铸件业务: 1、出货预期: 今年预计出货60万吨以上,Q1预计确认10-11万吨。其中加上酒泉产能,精加工出货预计30万吨。 2、产品结构: 23年主轴出货预计7-8万吨(大部份自己精加工),齿轮箱铸件预计11-12万吨,其他大部分是轮毂底座。海上铸件出货预计5-6万吨,海外出货预计7-8万吨。从毛利率上来看,海外大于海上大于陆上,产品上主轴与齿轮箱差不多,比平均水平高10个点(仅毛坯)。 3、成本、盈利和工艺改造。 23年全年
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日月股份
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夜长梦山
2023-03-22 21:10:12
【中金机械 | 复合集流体系列3】为什么水电镀不可少?
【中金机械 | 复合集流体系列3】为什么水电镀不可少? 大家好,我们近期发布复合集流体系列深度报告,详细探讨水电镀底层工艺,并量化测算一步法vs两步法理论成本,认为复合铜箔的量产,水电镀工艺不可或缺,推荐国内电镀设备龙头东威科技。 水电镀在镀铜工艺中经济性优势突出,复合铜箔和光伏电镀铜对水电镀设备的技术进步较为敏感,表现为速度更快、均匀性更好、幅宽更宽和良率更高,技术进步推动持续降本,有利于维持设备环节良好竞争格局。 复合铜箔量产的核心是要解决降本问题,而水电镀不可或缺。我们测算,磁控溅射和磁控
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东威科技
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2023-03-22 21:09:01
光伏辅材产业链重点公司及行业动态日报0322
【中金光伏】光伏辅材产业链重点公司及行业动态日报0322 [庆祝]行业动态: 支架招标:3月22日,中国电建中南院云南华电长坝口、银厂沟光伏项目固定钢支架采购结果公布,中标企业均为云南启望建设工程有限公司。 EVA价格:3月22日,EVA发泡料、线缆料、光伏料出厂价格均较昨日持平。外盘EVA发泡料、电缆料、光伏料价格均较昨日持平。 [庆祝]公司信息: 【明冠新材】股份回购:公司召开第四届董事会第九次会议,审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》,回购的股份将在未来适宜时机全部用
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隆基绿能
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夜长梦山
2023-03-22 21:08:22
【中信证券汽车及零部件】今日重要公告 20230322
【中信证券汽车及零部件】今日重要公告 20230322 🎯【业绩公告】 1、爱柯迪 1)公司2022年营收42.65亿元(同比+33.0%),归母净利润6.49亿元(同比+109.4%)。其中2022Q4营收12.39亿元(同比+45.1%),归母净利润2.41亿元(同比+677.4%) 2)拟每10股派息2.30元(同比+15.0%) 🎯【减持】 1、爱柯迪股东香港领拓因实际控制人家庭资产规划及资金需求减持≤1,876万股(占总股本2.1%) 🎯【质押】 1、精锻科技控股股东大洋科技、夏
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爱柯迪
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夜长梦山
2023-03-22 21:07:41
AI大时代,数通拐点提前到来
AI大时代,数通拐点提前到来,重点推荐沪电股份(海外AI超算)/东山精密(海外AI超算)/深南电路(国内AI超算) 近期我们跟踪了北美数据中心业务,服务器/交换机一季度同比增长较好,二季度增长提速,数据中心需求低点已过,近期英伟达已经加单H100,AI革命推动算力投资加速增长。我们预期的Q2订单拐点已经提前到来。 代表性大客户亚马逊服务器出货量Q1/Q2增速7%/7.8%,微软Q1/Q2增速9%/8.7%,思科交换机代工出货Q1增长17%,Q2预计更快,北美头部客户实际出货及全年指引较年初显著上
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沪电股份
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