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夜长梦山
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夜长梦山
2023-03-20 12:54:26
【周观点】通信行业β向上,短期关注业绩超预期等个股
【周观点】通信行业β向上,短期关注业绩超预期等个股 【三重催化、通信【β】突出】:1-通信业绩整体稳步增长具有行业比较优势;2-国家大力推动数字经济/数字中国等战略,ChatGPT等催化行业热度;3-中特估值,央企地位提升,通信行业受益显著。β标的【运营商】、【中兴通讯】等 【α当前推荐】紫光股份、博创科技、华工科技等。 【紫光股份-20x】并购49%股权方案即将落地,激励可期、市场份额提升空间大;股权结构望优化。 【博创科技-23x】大股东成本价26.7(倒挂),业绩望超预期;硅光等新产品全面
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中兴通讯
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夜长梦山
2023-03-20 12:53:11
【浙商金属+汽车】重点推荐跟踪
【浙商金属+汽车】重点推荐跟踪 【贵金属】 CME FedWatch最新利率节奏: 3月22日,+25个bp 5月3日,不加息 6月14日,-25个bp 7月26日,-25个bp 9月20日,-25个bp 12月13日,-25个bp 注:利率预计快速下降,利好贵金属和成长板块。 【洛阳钼业】 年报要点:①未实现毛利54亿。②权益金问题不对集团的财务状况及持续经营能力产生重大影响。③锂是战略的重中之重。 【龙净环保】 年报已披露,白马储能标的。 【立中集团】 行业:一汽铸造拟新建一体化压铸工厂,
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洛阳钼业
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夜长梦山
2023-03-20 12:52:21
新发深度报告:中国广核——核电巨头的“变”与“不变”
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】新发深度报告:中国广核——核电巨头的“变”与“不变” [烟花]公司为中国乃至全球核电巨头,截至2022年公司在运及在建装机分别达29.4GW和8.4GW, 占全国在运及在建核电总装机的47.3%。过去五年受行业及公司多重因素压制,公司利润增速放缓,预计2023年将迎来行业和公司层面全面改善,业绩拐点有望显现。 [烟花]行业之变:“双碳”及限电背景下2022年以来核电审批加速,打开核电量增空间;同时在煤炭供需偏紧背景下,煤价中枢上移导致的火电成本提升下对核电形成电价
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中国广核
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夜长梦山
2023-03-20 12:51:31
【华泰宏观】如何解读美联储急速扩表救助银行
【华泰宏观】如何解读美联储急速扩表救助银行 🌟海外市场经历了跌宕起伏的一周,银行系统风险与监管应对轮流主导市场情绪,戏剧化的一周以欧央行逆势加息50基点,联储资产负债表明显扩张结尾。不仅国内投资者需要消化这一周的变化、海外机构和监管部门可能也仍在“摸着石头过河”的阶段。上周五公布的数据显示,联储贷款周度增幅超越2008和2020年高点、总资产增幅接近2022年4月来累计缩表额的一半。 🌟3月8-15日,美联储总资产增加2970亿美元、主要为短期贷款,显示银行短期流动性需求倒逼联储快速扩表。短
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-03-20 12:50:40
【国金计算机李忠宇】用友网络-盘中快评,建议逢低布局用友网络03.20
【国金计算机李忠宇】用友网络-盘中快评,建议逢低布局用友网络03.20 对于华为来说,ERP只是华为诸多产品试水之一。 对于用友来说,ERP是用友的多年持续投入的核心产品,没有之一。 ERP替换周期长、实施交付复杂,最终华为能走多远,目前不能确认,但可以确认的是,用友会持续做下去。 国内ERP赛道足够大,才会吸引华为布局,但SAP核心模块,对于华为和用友来说,替换难度更多来自于客户对业务中断的担忧。 我们看好用友多年的产品力积累和多行业场景经验。 建议逢低布局用友网络,当下信创板块仍旧滞涨的应用
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用友网络
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夜长梦山
2023-03-20 12:50:00
【申万宏源军工团队2023年第12周观点】
【申万宏源军工团队2023年第12周观点】 估值历史底部出现,行业布局最佳时机 本周申万国防军工指数下跌2.31%,同期上证综指上涨0.63%,沪深300下跌0.21%,创业板指下跌3.24%,申万国防军工指数跑赢创业板指、跑输沪深300、跑输上证综指。 【核心观点】 近期一些公司陆续公告22年业绩年报,尤其是个别上市公司同时公告23年业绩指引,我们认为这是公司每年常规上报的最保守的业绩指标,但由于市场情绪偏弱,市场据此进一步探底,因此目前军工大多股票估值已经接近2020年上半年水平,历史阶段性
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中航沈飞
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夜长梦山
2023-03-20 12:49:24
重磅推荐 海光信息
重磅推荐 海光信息 半导体+AI+信创+英伟达日最佳映射标的 最后上车机会 海光DCU是AIGC实现的基础,能够为其提供强大算力支持,海光DCU系列产品以GPGPU架构为基础,兼容通用的“类CUDA”环境以及国际主流商业计算软件和人工智能软件,可广泛应用于大数据处理、人工智能、商业计算等应用领域,其CPU产品正是提升计算机算力、加快数据处理和机器学习速度的核心。 3月20日晚间11时,英伟达日将迎来新一代异构体服务器。根据此前英伟达指引超异构体架构将融合CPU+GPU+FPGA+DSA,映射海光
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海光信息
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夜长梦山
2023-03-20 12:48:53
中航军工 一、核心观点
中航军工 一、核心观点 当前军工行业自身而言已看不到更多利空,在年报和一季报落地后,军工行业有望守得云开见月明。航空、军工材料、军工电子相关白马,已具备高性价比。 1、着眼军工中长周期的确定性逻辑。本周航空主机厂及相关中上游配套企业下跌较多,显示出市场对军工行业短期及全年业绩和订单的担忧。但我们对军工行业保持乐观,“十四五”进程尚在途中,好事多磨也终将成事,对于军工这类以装备批次而非自然年或财年计算周期的行业而言,把握五年规划的上行趋势,而不是单一年份、单一季度的业绩变化才是理解行业的应有之义。
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振华科技
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夜长梦山
2023-03-20 12:48:10
重点推荐,装备现代化与军贸驱动,领先的无人机平台
【广发军工 | 中无人机】重点推荐,装备现代化与军贸驱动,领先的无人机平台 🔥简介:公司是专注于大型固定翼长航时无人机系统成体系、多场景、全寿命的整体解决方案提供商,无人机系统产品包括翼龙-1、翼龙-1D、翼龙-2等翼龙系列,具备长航时、自主多控制、多载荷集成等能力。 🔥市场:战争中无人机的任务范围越来越广泛,具有人员零伤亡、作战性能优越、成本低等显著特点;技术迭代方向上,中期看载荷与机体升级,长期看高空高速及僚机发展。从商业模式看,军用无人机强调对有人机补充,全寿命成本优势强,有望受益装备
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中无人机
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夜长梦山
2023-03-20 10:03:20
【长江电新】中东能源转型正热,光伏需求加速启动
【长江电新】中东能源转型正热,光伏需求加速启动 1、中东地区长期以来油气占据发电结构的主导地位,但各国普遍具有丰富的太阳辐照资源。尽管招标价格较低,但在合适的组件价格水平下装机需求仍能有效启动。例如2017-2019年新增光伏装机不断走高,2019年达历史高点约2.7GW,2020年疫情叠加组件价格升高导致中东装机增长放缓。 2、从装机规模看当前每年新增1GW上下,而在建项目据不完全统计已超13GW,其中沙特阿拉伯和阿联酋合计在建项目占比超60%,项目储备充足。在此背景下2022年中东地区进口组
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隆基绿能
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夜长梦山
2023-03-20 10:02:43
AI大幅提升数字人交互能力及制作效率,虚拟直播/虚拟客服/虚拟导览等场景极富想象空间
【申万互联网传媒】AI大幅提升数字人交互能力及制作效率,虚拟直播/虚拟客服/虚拟导览等场景极富想象空间 随着ChatGPT、文心一言等对话式NLP模型,多模态模型等迭代应用,数字人此前交互自然度、流畅度方面相对欠缺、生产费时费力等痛点均可得到解决。 AI大幅提升数字人交互能力。接入ChatGPT/文心一言后,可与用户实时交互,智能回答用户问题。数字人在应用上可打破时间限制,如虚拟主播/导购/客服可全天候在线带动成交额。 AI有效提升数字人制作效率。数字人大多使用3D影视方式制作,仿真效果取决于投
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风语筑
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夜长梦山
2023-03-20 10:02:03
房地产行业观点更新
价值区间到来,股价已显著回落,但基本面已实质性改善,并且政策依然有放松空间,优质房企将迎量价双提升,重申看好板块及优质房企! 【申万房地产】房地产行业观点更新:价值区间到来,beta+alpha叠加,重申看好板块及优质房企! ●1、行业近况:年初需求有所复苏,3月初热度略有回落,但预计依然处于改善通道 2023年年初至今,市场成交持续修复,源于疫后复苏、三四线返乡置业的叠加后的脉冲式影响,推动了1-2月市场热度走高。进入3月,一方面,随着返乡置业结束以及疫后复苏的逐月释放,另一方面,过去3年疫情
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华发股份
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夜长梦山
2023-03-20 09:54:01
【东吴能源化工陈淑娴团队】油价下跌空间有限,抓住石化配置窗口期
【东吴能源化工陈淑娴团队】油价下跌空间有限,抓住石化配置窗口期 观点重申,核心逻辑: 【供给端】紧张。能源结构转型背景下,国际石油公司依旧保持谨慎克制的生产节奏,资本开支有限,增产意愿不足;受制裁和资本开支不足的影响,俄罗斯原油增产能力不足且出现产量衰减;OPEC+供给弹性下降,沙特减产托底油价意愿强烈且控价能力增强(沙特财政平衡油价70);美国原油增产有限,2023年进入补充战略原油储备周期(补库价格70)。 【需求端】增长。今年国内经济恢复,引领全球原油需求增长,但海外因银行业危机前景不明朗
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中国海油
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夜长梦山
2023-03-20 09:50:36
【东北农业】周观点更新0319
【东北农业】周观点更新0319 生猪:3月19日外三元生猪价格15.46元/公斤,周环比下跌1.21%。随着猪肉价格下跌并且鸡肉价格走高,猪肉需求有所增长,屠宰开工率和鲜销率均有所提升。但后半周,在消息面刺激下,养殖端信心转强,压栏惜售情绪升温,出栏均重明显增长。我们认为非洲猪瘟影响有限且对于生猪供给影响尚早,而屠宰亏损情况也并未得到改善,猪价短期上涨趋势恐难以持续。建议关注公司成本优势明显且经营稳健的【牧原股份】、以及成本下降明显且出栏增速加快的【温氏股份】。 农产品:受黑海运粮协议不确定因素
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牧原股份
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夜长梦山
2023-03-20 09:50:00
【兴证通信】重视亿联网络-AI估值洼地!
【兴证通信】重视亿联网络-AI估值洼地! [庆祝]3月1日率先全市场底部重大推荐,欢迎各位领导收听进门财经回放! Teams为微软内嵌于Office365 商业办公软件的视频会议应用,近年来,凭借能和office协同办公等优势,活跃用户数爆发式增长。微软报告称,22Q4微软Teams 的月活跃用户数超过 2.8 亿,Teams Room设备有超过50万台活跃用户、同比增长70%,反映出许多员工正在过渡回办公室。Teams指定视频会议终端合作品牌供应商,亿联网络是国内唯一获得微软认证的硬件终端厂商
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亿联网络
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夜长梦山
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【周观点】通信行业β向上,短期关注业绩超预期等个股
【周观点】通信行业β向上,短期关注业绩超预期等个股 【三重催化、通信【β】突出】:1-通信业绩整体稳步增长具有行业比较优势;2-国家大力推动数字经济/数字中国等战略,ChatGPT等催化行业热度;3-中特估值,央企地位提升,通信行业受益显著。β标的【运营商】、【中兴通讯】等 【α当前推荐】紫光股份、博创科技、华工科技等。 【紫光股份-20x】并购49%股权方案即将落地,激励可期、市场份额提升空间大;股权结构望优化。 【博创科技-23x】大股东成本价26.7(倒挂),业绩望超预期;硅光等新产品全面
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夜长梦山
2023-03-20 12:53:11
【浙商金属+汽车】重点推荐跟踪
【浙商金属+汽车】重点推荐跟踪 【贵金属】 CME FedWatch最新利率节奏: 3月22日,+25个bp 5月3日,不加息 6月14日,-25个bp 7月26日,-25个bp 9月20日,-25个bp 12月13日,-25个bp 注:利率预计快速下降,利好贵金属和成长板块。 【洛阳钼业】 年报要点:①未实现毛利54亿。②权益金问题不对集团的财务状况及持续经营能力产生重大影响。③锂是战略的重中之重。 【龙净环保】 年报已披露,白马储能标的。 【立中集团】 行业:一汽铸造拟新建一体化压铸工厂,
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夜长梦山
2023-03-20 12:52:21
新发深度报告:中国广核——核电巨头的“变”与“不变”
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】新发深度报告:中国广核——核电巨头的“变”与“不变” [烟花]公司为中国乃至全球核电巨头,截至2022年公司在运及在建装机分别达29.4GW和8.4GW, 占全国在运及在建核电总装机的47.3%。过去五年受行业及公司多重因素压制,公司利润增速放缓,预计2023年将迎来行业和公司层面全面改善,业绩拐点有望显现。 [烟花]行业之变:“双碳”及限电背景下2022年以来核电审批加速,打开核电量增空间;同时在煤炭供需偏紧背景下,煤价中枢上移导致的火电成本提升下对核电形成电价
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中国广核
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夜长梦山
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【华泰宏观】如何解读美联储急速扩表救助银行
【华泰宏观】如何解读美联储急速扩表救助银行 🌟海外市场经历了跌宕起伏的一周,银行系统风险与监管应对轮流主导市场情绪,戏剧化的一周以欧央行逆势加息50基点,联储资产负债表明显扩张结尾。不仅国内投资者需要消化这一周的变化、海外机构和监管部门可能也仍在“摸着石头过河”的阶段。上周五公布的数据显示,联储贷款周度增幅超越2008和2020年高点、总资产增幅接近2022年4月来累计缩表额的一半。 🌟3月8-15日,美联储总资产增加2970亿美元、主要为短期贷款,显示银行短期流动性需求倒逼联储快速扩表。短
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贵州茅台
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夜长梦山
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【国金计算机李忠宇】用友网络-盘中快评,建议逢低布局用友网络03.20
【国金计算机李忠宇】用友网络-盘中快评,建议逢低布局用友网络03.20 对于华为来说,ERP只是华为诸多产品试水之一。 对于用友来说,ERP是用友的多年持续投入的核心产品,没有之一。 ERP替换周期长、实施交付复杂,最终华为能走多远,目前不能确认,但可以确认的是,用友会持续做下去。 国内ERP赛道足够大,才会吸引华为布局,但SAP核心模块,对于华为和用友来说,替换难度更多来自于客户对业务中断的担忧。 我们看好用友多年的产品力积累和多行业场景经验。 建议逢低布局用友网络,当下信创板块仍旧滞涨的应用
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用友网络
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【申万宏源军工团队2023年第12周观点】
【申万宏源军工团队2023年第12周观点】 估值历史底部出现,行业布局最佳时机 本周申万国防军工指数下跌2.31%,同期上证综指上涨0.63%,沪深300下跌0.21%,创业板指下跌3.24%,申万国防军工指数跑赢创业板指、跑输沪深300、跑输上证综指。 【核心观点】 近期一些公司陆续公告22年业绩年报,尤其是个别上市公司同时公告23年业绩指引,我们认为这是公司每年常规上报的最保守的业绩指标,但由于市场情绪偏弱,市场据此进一步探底,因此目前军工大多股票估值已经接近2020年上半年水平,历史阶段性
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中航沈飞
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重磅推荐 海光信息
重磅推荐 海光信息 半导体+AI+信创+英伟达日最佳映射标的 最后上车机会 海光DCU是AIGC实现的基础,能够为其提供强大算力支持,海光DCU系列产品以GPGPU架构为基础,兼容通用的“类CUDA”环境以及国际主流商业计算软件和人工智能软件,可广泛应用于大数据处理、人工智能、商业计算等应用领域,其CPU产品正是提升计算机算力、加快数据处理和机器学习速度的核心。 3月20日晚间11时,英伟达日将迎来新一代异构体服务器。根据此前英伟达指引超异构体架构将融合CPU+GPU+FPGA+DSA,映射海光
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海光信息
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中航军工 一、核心观点
中航军工 一、核心观点 当前军工行业自身而言已看不到更多利空,在年报和一季报落地后,军工行业有望守得云开见月明。航空、军工材料、军工电子相关白马,已具备高性价比。 1、着眼军工中长周期的确定性逻辑。本周航空主机厂及相关中上游配套企业下跌较多,显示出市场对军工行业短期及全年业绩和订单的担忧。但我们对军工行业保持乐观,“十四五”进程尚在途中,好事多磨也终将成事,对于军工这类以装备批次而非自然年或财年计算周期的行业而言,把握五年规划的上行趋势,而不是单一年份、单一季度的业绩变化才是理解行业的应有之义。
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振华科技
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2023-03-20 12:48:10
重点推荐,装备现代化与军贸驱动,领先的无人机平台
【广发军工 | 中无人机】重点推荐,装备现代化与军贸驱动,领先的无人机平台 🔥简介:公司是专注于大型固定翼长航时无人机系统成体系、多场景、全寿命的整体解决方案提供商,无人机系统产品包括翼龙-1、翼龙-1D、翼龙-2等翼龙系列,具备长航时、自主多控制、多载荷集成等能力。 🔥市场:战争中无人机的任务范围越来越广泛,具有人员零伤亡、作战性能优越、成本低等显著特点;技术迭代方向上,中期看载荷与机体升级,长期看高空高速及僚机发展。从商业模式看,军用无人机强调对有人机补充,全寿命成本优势强,有望受益装备
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中无人机
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2023-03-20 10:03:20
【长江电新】中东能源转型正热,光伏需求加速启动
【长江电新】中东能源转型正热,光伏需求加速启动 1、中东地区长期以来油气占据发电结构的主导地位,但各国普遍具有丰富的太阳辐照资源。尽管招标价格较低,但在合适的组件价格水平下装机需求仍能有效启动。例如2017-2019年新增光伏装机不断走高,2019年达历史高点约2.7GW,2020年疫情叠加组件价格升高导致中东装机增长放缓。 2、从装机规模看当前每年新增1GW上下,而在建项目据不完全统计已超13GW,其中沙特阿拉伯和阿联酋合计在建项目占比超60%,项目储备充足。在此背景下2022年中东地区进口组
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隆基绿能
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2023-03-20 10:02:43
AI大幅提升数字人交互能力及制作效率,虚拟直播/虚拟客服/虚拟导览等场景极富想象空间
【申万互联网传媒】AI大幅提升数字人交互能力及制作效率,虚拟直播/虚拟客服/虚拟导览等场景极富想象空间 随着ChatGPT、文心一言等对话式NLP模型,多模态模型等迭代应用,数字人此前交互自然度、流畅度方面相对欠缺、生产费时费力等痛点均可得到解决。 AI大幅提升数字人交互能力。接入ChatGPT/文心一言后,可与用户实时交互,智能回答用户问题。数字人在应用上可打破时间限制,如虚拟主播/导购/客服可全天候在线带动成交额。 AI有效提升数字人制作效率。数字人大多使用3D影视方式制作,仿真效果取决于投
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风语筑
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房地产行业观点更新
价值区间到来,股价已显著回落,但基本面已实质性改善,并且政策依然有放松空间,优质房企将迎量价双提升,重申看好板块及优质房企! 【申万房地产】房地产行业观点更新:价值区间到来,beta+alpha叠加,重申看好板块及优质房企! ●1、行业近况:年初需求有所复苏,3月初热度略有回落,但预计依然处于改善通道 2023年年初至今,市场成交持续修复,源于疫后复苏、三四线返乡置业的叠加后的脉冲式影响,推动了1-2月市场热度走高。进入3月,一方面,随着返乡置业结束以及疫后复苏的逐月释放,另一方面,过去3年疫情
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华发股份
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【东吴能源化工陈淑娴团队】油价下跌空间有限,抓住石化配置窗口期
【东吴能源化工陈淑娴团队】油价下跌空间有限,抓住石化配置窗口期 观点重申,核心逻辑: 【供给端】紧张。能源结构转型背景下,国际石油公司依旧保持谨慎克制的生产节奏,资本开支有限,增产意愿不足;受制裁和资本开支不足的影响,俄罗斯原油增产能力不足且出现产量衰减;OPEC+供给弹性下降,沙特减产托底油价意愿强烈且控价能力增强(沙特财政平衡油价70);美国原油增产有限,2023年进入补充战略原油储备周期(补库价格70)。 【需求端】增长。今年国内经济恢复,引领全球原油需求增长,但海外因银行业危机前景不明朗
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【东北农业】周观点更新0319
【东北农业】周观点更新0319 生猪:3月19日外三元生猪价格15.46元/公斤,周环比下跌1.21%。随着猪肉价格下跌并且鸡肉价格走高,猪肉需求有所增长,屠宰开工率和鲜销率均有所提升。但后半周,在消息面刺激下,养殖端信心转强,压栏惜售情绪升温,出栏均重明显增长。我们认为非洲猪瘟影响有限且对于生猪供给影响尚早,而屠宰亏损情况也并未得到改善,猪价短期上涨趋势恐难以持续。建议关注公司成本优势明显且经营稳健的【牧原股份】、以及成本下降明显且出栏增速加快的【温氏股份】。 农产品:受黑海运粮协议不确定因素
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【兴证通信】重视亿联网络-AI估值洼地!
【兴证通信】重视亿联网络-AI估值洼地! [庆祝]3月1日率先全市场底部重大推荐,欢迎各位领导收听进门财经回放! Teams为微软内嵌于Office365 商业办公软件的视频会议应用,近年来,凭借能和office协同办公等优势,活跃用户数爆发式增长。微软报告称,22Q4微软Teams 的月活跃用户数超过 2.8 亿,Teams Room设备有超过50万台活跃用户、同比增长70%,反映出许多员工正在过渡回办公室。Teams指定视频会议终端合作品牌供应商,亿联网络是国内唯一获得微软认证的硬件终端厂商
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【周观点】通信行业β向上,短期关注业绩超预期等个股
【周观点】通信行业β向上,短期关注业绩超预期等个股 【三重催化、通信【β】突出】:1-通信业绩整体稳步增长具有行业比较优势;2-国家大力推动数字经济/数字中国等战略,ChatGPT等催化行业热度;3-中特估值,央企地位提升,通信行业受益显著。β标的【运营商】、【中兴通讯】等 【α当前推荐】紫光股份、博创科技、华工科技等。 【紫光股份-20x】并购49%股权方案即将落地,激励可期、市场份额提升空间大;股权结构望优化。 【博创科技-23x】大股东成本价26.7(倒挂),业绩望超预期;硅光等新产品全面
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【浙商金属+汽车】重点推荐跟踪
【浙商金属+汽车】重点推荐跟踪 【贵金属】 CME FedWatch最新利率节奏: 3月22日,+25个bp 5月3日,不加息 6月14日,-25个bp 7月26日,-25个bp 9月20日,-25个bp 12月13日,-25个bp 注:利率预计快速下降,利好贵金属和成长板块。 【洛阳钼业】 年报要点:①未实现毛利54亿。②权益金问题不对集团的财务状况及持续经营能力产生重大影响。③锂是战略的重中之重。 【龙净环保】 年报已披露,白马储能标的。 【立中集团】 行业:一汽铸造拟新建一体化压铸工厂,
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洛阳钼业
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夜长梦山
2023-03-20 12:52:21
新发深度报告:中国广核——核电巨头的“变”与“不变”
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】新发深度报告:中国广核——核电巨头的“变”与“不变” [烟花]公司为中国乃至全球核电巨头,截至2022年公司在运及在建装机分别达29.4GW和8.4GW, 占全国在运及在建核电总装机的47.3%。过去五年受行业及公司多重因素压制,公司利润增速放缓,预计2023年将迎来行业和公司层面全面改善,业绩拐点有望显现。 [烟花]行业之变:“双碳”及限电背景下2022年以来核电审批加速,打开核电量增空间;同时在煤炭供需偏紧背景下,煤价中枢上移导致的火电成本提升下对核电形成电价
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中国广核
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夜长梦山
2023-03-20 12:51:31
【华泰宏观】如何解读美联储急速扩表救助银行
【华泰宏观】如何解读美联储急速扩表救助银行 🌟海外市场经历了跌宕起伏的一周,银行系统风险与监管应对轮流主导市场情绪,戏剧化的一周以欧央行逆势加息50基点,联储资产负债表明显扩张结尾。不仅国内投资者需要消化这一周的变化、海外机构和监管部门可能也仍在“摸着石头过河”的阶段。上周五公布的数据显示,联储贷款周度增幅超越2008和2020年高点、总资产增幅接近2022年4月来累计缩表额的一半。 🌟3月8-15日,美联储总资产增加2970亿美元、主要为短期贷款,显示银行短期流动性需求倒逼联储快速扩表。短
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-03-20 12:50:40
【国金计算机李忠宇】用友网络-盘中快评,建议逢低布局用友网络03.20
【国金计算机李忠宇】用友网络-盘中快评,建议逢低布局用友网络03.20 对于华为来说,ERP只是华为诸多产品试水之一。 对于用友来说,ERP是用友的多年持续投入的核心产品,没有之一。 ERP替换周期长、实施交付复杂,最终华为能走多远,目前不能确认,但可以确认的是,用友会持续做下去。 国内ERP赛道足够大,才会吸引华为布局,但SAP核心模块,对于华为和用友来说,替换难度更多来自于客户对业务中断的担忧。 我们看好用友多年的产品力积累和多行业场景经验。 建议逢低布局用友网络,当下信创板块仍旧滞涨的应用
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用友网络
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夜长梦山
2023-03-20 12:50:00
【申万宏源军工团队2023年第12周观点】
【申万宏源军工团队2023年第12周观点】 估值历史底部出现,行业布局最佳时机 本周申万国防军工指数下跌2.31%,同期上证综指上涨0.63%,沪深300下跌0.21%,创业板指下跌3.24%,申万国防军工指数跑赢创业板指、跑输沪深300、跑输上证综指。 【核心观点】 近期一些公司陆续公告22年业绩年报,尤其是个别上市公司同时公告23年业绩指引,我们认为这是公司每年常规上报的最保守的业绩指标,但由于市场情绪偏弱,市场据此进一步探底,因此目前军工大多股票估值已经接近2020年上半年水平,历史阶段性
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中航沈飞
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夜长梦山
2023-03-20 12:49:24
重磅推荐 海光信息
重磅推荐 海光信息 半导体+AI+信创+英伟达日最佳映射标的 最后上车机会 海光DCU是AIGC实现的基础,能够为其提供强大算力支持,海光DCU系列产品以GPGPU架构为基础,兼容通用的“类CUDA”环境以及国际主流商业计算软件和人工智能软件,可广泛应用于大数据处理、人工智能、商业计算等应用领域,其CPU产品正是提升计算机算力、加快数据处理和机器学习速度的核心。 3月20日晚间11时,英伟达日将迎来新一代异构体服务器。根据此前英伟达指引超异构体架构将融合CPU+GPU+FPGA+DSA,映射海光
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海光信息
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夜长梦山
2023-03-20 12:48:53
中航军工 一、核心观点
中航军工 一、核心观点 当前军工行业自身而言已看不到更多利空,在年报和一季报落地后,军工行业有望守得云开见月明。航空、军工材料、军工电子相关白马,已具备高性价比。 1、着眼军工中长周期的确定性逻辑。本周航空主机厂及相关中上游配套企业下跌较多,显示出市场对军工行业短期及全年业绩和订单的担忧。但我们对军工行业保持乐观,“十四五”进程尚在途中,好事多磨也终将成事,对于军工这类以装备批次而非自然年或财年计算周期的行业而言,把握五年规划的上行趋势,而不是单一年份、单一季度的业绩变化才是理解行业的应有之义。
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振华科技
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2023-03-20 12:48:10
重点推荐,装备现代化与军贸驱动,领先的无人机平台
【广发军工 | 中无人机】重点推荐,装备现代化与军贸驱动,领先的无人机平台 🔥简介:公司是专注于大型固定翼长航时无人机系统成体系、多场景、全寿命的整体解决方案提供商,无人机系统产品包括翼龙-1、翼龙-1D、翼龙-2等翼龙系列,具备长航时、自主多控制、多载荷集成等能力。 🔥市场:战争中无人机的任务范围越来越广泛,具有人员零伤亡、作战性能优越、成本低等显著特点;技术迭代方向上,中期看载荷与机体升级,长期看高空高速及僚机发展。从商业模式看,军用无人机强调对有人机补充,全寿命成本优势强,有望受益装备
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中无人机
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【长江电新】中东能源转型正热,光伏需求加速启动
【长江电新】中东能源转型正热,光伏需求加速启动 1、中东地区长期以来油气占据发电结构的主导地位,但各国普遍具有丰富的太阳辐照资源。尽管招标价格较低,但在合适的组件价格水平下装机需求仍能有效启动。例如2017-2019年新增光伏装机不断走高,2019年达历史高点约2.7GW,2020年疫情叠加组件价格升高导致中东装机增长放缓。 2、从装机规模看当前每年新增1GW上下,而在建项目据不完全统计已超13GW,其中沙特阿拉伯和阿联酋合计在建项目占比超60%,项目储备充足。在此背景下2022年中东地区进口组
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隆基绿能
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2023-03-20 10:02:43
AI大幅提升数字人交互能力及制作效率,虚拟直播/虚拟客服/虚拟导览等场景极富想象空间
【申万互联网传媒】AI大幅提升数字人交互能力及制作效率,虚拟直播/虚拟客服/虚拟导览等场景极富想象空间 随着ChatGPT、文心一言等对话式NLP模型,多模态模型等迭代应用,数字人此前交互自然度、流畅度方面相对欠缺、生产费时费力等痛点均可得到解决。 AI大幅提升数字人交互能力。接入ChatGPT/文心一言后,可与用户实时交互,智能回答用户问题。数字人在应用上可打破时间限制,如虚拟主播/导购/客服可全天候在线带动成交额。 AI有效提升数字人制作效率。数字人大多使用3D影视方式制作,仿真效果取决于投
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风语筑
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夜长梦山
2023-03-20 10:02:03
房地产行业观点更新
价值区间到来,股价已显著回落,但基本面已实质性改善,并且政策依然有放松空间,优质房企将迎量价双提升,重申看好板块及优质房企! 【申万房地产】房地产行业观点更新:价值区间到来,beta+alpha叠加,重申看好板块及优质房企! ●1、行业近况:年初需求有所复苏,3月初热度略有回落,但预计依然处于改善通道 2023年年初至今,市场成交持续修复,源于疫后复苏、三四线返乡置业的叠加后的脉冲式影响,推动了1-2月市场热度走高。进入3月,一方面,随着返乡置业结束以及疫后复苏的逐月释放,另一方面,过去3年疫情
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华发股份
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2023-03-20 09:54:01
【东吴能源化工陈淑娴团队】油价下跌空间有限,抓住石化配置窗口期
【东吴能源化工陈淑娴团队】油价下跌空间有限,抓住石化配置窗口期 观点重申,核心逻辑: 【供给端】紧张。能源结构转型背景下,国际石油公司依旧保持谨慎克制的生产节奏,资本开支有限,增产意愿不足;受制裁和资本开支不足的影响,俄罗斯原油增产能力不足且出现产量衰减;OPEC+供给弹性下降,沙特减产托底油价意愿强烈且控价能力增强(沙特财政平衡油价70);美国原油增产有限,2023年进入补充战略原油储备周期(补库价格70)。 【需求端】增长。今年国内经济恢复,引领全球原油需求增长,但海外因银行业危机前景不明朗
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中国海油
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2023-03-20 09:50:36
【东北农业】周观点更新0319
【东北农业】周观点更新0319 生猪:3月19日外三元生猪价格15.46元/公斤,周环比下跌1.21%。随着猪肉价格下跌并且鸡肉价格走高,猪肉需求有所增长,屠宰开工率和鲜销率均有所提升。但后半周,在消息面刺激下,养殖端信心转强,压栏惜售情绪升温,出栏均重明显增长。我们认为非洲猪瘟影响有限且对于生猪供给影响尚早,而屠宰亏损情况也并未得到改善,猪价短期上涨趋势恐难以持续。建议关注公司成本优势明显且经营稳健的【牧原股份】、以及成本下降明显且出栏增速加快的【温氏股份】。 农产品:受黑海运粮协议不确定因素
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牧原股份
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【兴证通信】重视亿联网络-AI估值洼地!
【兴证通信】重视亿联网络-AI估值洼地! [庆祝]3月1日率先全市场底部重大推荐,欢迎各位领导收听进门财经回放! Teams为微软内嵌于Office365 商业办公软件的视频会议应用,近年来,凭借能和office协同办公等优势,活跃用户数爆发式增长。微软报告称,22Q4微软Teams 的月活跃用户数超过 2.8 亿,Teams Room设备有超过50万台活跃用户、同比增长70%,反映出许多员工正在过渡回办公室。Teams指定视频会议终端合作品牌供应商,亿联网络是国内唯一获得微软认证的硬件终端厂商
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夜长梦山
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【周观点】通信行业β向上,短期关注业绩超预期等个股
【周观点】通信行业β向上,短期关注业绩超预期等个股 【三重催化、通信【β】突出】:1-通信业绩整体稳步增长具有行业比较优势;2-国家大力推动数字经济/数字中国等战略,ChatGPT等催化行业热度;3-中特估值,央企地位提升,通信行业受益显著。β标的【运营商】、【中兴通讯】等 【α当前推荐】紫光股份、博创科技、华工科技等。 【紫光股份-20x】并购49%股权方案即将落地,激励可期、市场份额提升空间大;股权结构望优化。 【博创科技-23x】大股东成本价26.7(倒挂),业绩望超预期;硅光等新产品全面
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中兴通讯
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夜长梦山
2023-03-20 12:53:11
【浙商金属+汽车】重点推荐跟踪
【浙商金属+汽车】重点推荐跟踪 【贵金属】 CME FedWatch最新利率节奏: 3月22日,+25个bp 5月3日,不加息 6月14日,-25个bp 7月26日,-25个bp 9月20日,-25个bp 12月13日,-25个bp 注:利率预计快速下降,利好贵金属和成长板块。 【洛阳钼业】 年报要点:①未实现毛利54亿。②权益金问题不对集团的财务状况及持续经营能力产生重大影响。③锂是战略的重中之重。 【龙净环保】 年报已披露,白马储能标的。 【立中集团】 行业:一汽铸造拟新建一体化压铸工厂,
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新发深度报告:中国广核——核电巨头的“变”与“不变”
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】新发深度报告:中国广核——核电巨头的“变”与“不变” [烟花]公司为中国乃至全球核电巨头,截至2022年公司在运及在建装机分别达29.4GW和8.4GW, 占全国在运及在建核电总装机的47.3%。过去五年受行业及公司多重因素压制,公司利润增速放缓,预计2023年将迎来行业和公司层面全面改善,业绩拐点有望显现。 [烟花]行业之变:“双碳”及限电背景下2022年以来核电审批加速,打开核电量增空间;同时在煤炭供需偏紧背景下,煤价中枢上移导致的火电成本提升下对核电形成电价
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中国广核
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【华泰宏观】如何解读美联储急速扩表救助银行
【华泰宏观】如何解读美联储急速扩表救助银行 🌟海外市场经历了跌宕起伏的一周,银行系统风险与监管应对轮流主导市场情绪,戏剧化的一周以欧央行逆势加息50基点,联储资产负债表明显扩张结尾。不仅国内投资者需要消化这一周的变化、海外机构和监管部门可能也仍在“摸着石头过河”的阶段。上周五公布的数据显示,联储贷款周度增幅超越2008和2020年高点、总资产增幅接近2022年4月来累计缩表额的一半。 🌟3月8-15日,美联储总资产增加2970亿美元、主要为短期贷款,显示银行短期流动性需求倒逼联储快速扩表。短
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【国金计算机李忠宇】用友网络-盘中快评,建议逢低布局用友网络03.20
【国金计算机李忠宇】用友网络-盘中快评,建议逢低布局用友网络03.20 对于华为来说,ERP只是华为诸多产品试水之一。 对于用友来说,ERP是用友的多年持续投入的核心产品,没有之一。 ERP替换周期长、实施交付复杂,最终华为能走多远,目前不能确认,但可以确认的是,用友会持续做下去。 国内ERP赛道足够大,才会吸引华为布局,但SAP核心模块,对于华为和用友来说,替换难度更多来自于客户对业务中断的担忧。 我们看好用友多年的产品力积累和多行业场景经验。 建议逢低布局用友网络,当下信创板块仍旧滞涨的应用
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【申万宏源军工团队2023年第12周观点】
【申万宏源军工团队2023年第12周观点】 估值历史底部出现,行业布局最佳时机 本周申万国防军工指数下跌2.31%,同期上证综指上涨0.63%,沪深300下跌0.21%,创业板指下跌3.24%,申万国防军工指数跑赢创业板指、跑输沪深300、跑输上证综指。 【核心观点】 近期一些公司陆续公告22年业绩年报,尤其是个别上市公司同时公告23年业绩指引,我们认为这是公司每年常规上报的最保守的业绩指标,但由于市场情绪偏弱,市场据此进一步探底,因此目前军工大多股票估值已经接近2020年上半年水平,历史阶段性
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中航沈飞
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重磅推荐 海光信息
重磅推荐 海光信息 半导体+AI+信创+英伟达日最佳映射标的 最后上车机会 海光DCU是AIGC实现的基础,能够为其提供强大算力支持,海光DCU系列产品以GPGPU架构为基础,兼容通用的“类CUDA”环境以及国际主流商业计算软件和人工智能软件,可广泛应用于大数据处理、人工智能、商业计算等应用领域,其CPU产品正是提升计算机算力、加快数据处理和机器学习速度的核心。 3月20日晚间11时,英伟达日将迎来新一代异构体服务器。根据此前英伟达指引超异构体架构将融合CPU+GPU+FPGA+DSA,映射海光
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海光信息
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中航军工 一、核心观点
中航军工 一、核心观点 当前军工行业自身而言已看不到更多利空,在年报和一季报落地后,军工行业有望守得云开见月明。航空、军工材料、军工电子相关白马,已具备高性价比。 1、着眼军工中长周期的确定性逻辑。本周航空主机厂及相关中上游配套企业下跌较多,显示出市场对军工行业短期及全年业绩和订单的担忧。但我们对军工行业保持乐观,“十四五”进程尚在途中,好事多磨也终将成事,对于军工这类以装备批次而非自然年或财年计算周期的行业而言,把握五年规划的上行趋势,而不是单一年份、单一季度的业绩变化才是理解行业的应有之义。
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重点推荐,装备现代化与军贸驱动,领先的无人机平台
【广发军工 | 中无人机】重点推荐,装备现代化与军贸驱动,领先的无人机平台 🔥简介:公司是专注于大型固定翼长航时无人机系统成体系、多场景、全寿命的整体解决方案提供商,无人机系统产品包括翼龙-1、翼龙-1D、翼龙-2等翼龙系列,具备长航时、自主多控制、多载荷集成等能力。 🔥市场:战争中无人机的任务范围越来越广泛,具有人员零伤亡、作战性能优越、成本低等显著特点;技术迭代方向上,中期看载荷与机体升级,长期看高空高速及僚机发展。从商业模式看,军用无人机强调对有人机补充,全寿命成本优势强,有望受益装备
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中无人机
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【长江电新】中东能源转型正热,光伏需求加速启动
【长江电新】中东能源转型正热,光伏需求加速启动 1、中东地区长期以来油气占据发电结构的主导地位,但各国普遍具有丰富的太阳辐照资源。尽管招标价格较低,但在合适的组件价格水平下装机需求仍能有效启动。例如2017-2019年新增光伏装机不断走高,2019年达历史高点约2.7GW,2020年疫情叠加组件价格升高导致中东装机增长放缓。 2、从装机规模看当前每年新增1GW上下,而在建项目据不完全统计已超13GW,其中沙特阿拉伯和阿联酋合计在建项目占比超60%,项目储备充足。在此背景下2022年中东地区进口组
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隆基绿能
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2023-03-20 10:02:43
AI大幅提升数字人交互能力及制作效率,虚拟直播/虚拟客服/虚拟导览等场景极富想象空间
【申万互联网传媒】AI大幅提升数字人交互能力及制作效率,虚拟直播/虚拟客服/虚拟导览等场景极富想象空间 随着ChatGPT、文心一言等对话式NLP模型,多模态模型等迭代应用,数字人此前交互自然度、流畅度方面相对欠缺、生产费时费力等痛点均可得到解决。 AI大幅提升数字人交互能力。接入ChatGPT/文心一言后,可与用户实时交互,智能回答用户问题。数字人在应用上可打破时间限制,如虚拟主播/导购/客服可全天候在线带动成交额。 AI有效提升数字人制作效率。数字人大多使用3D影视方式制作,仿真效果取决于投
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风语筑
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房地产行业观点更新
价值区间到来,股价已显著回落,但基本面已实质性改善,并且政策依然有放松空间,优质房企将迎量价双提升,重申看好板块及优质房企! 【申万房地产】房地产行业观点更新:价值区间到来,beta+alpha叠加,重申看好板块及优质房企! ●1、行业近况:年初需求有所复苏,3月初热度略有回落,但预计依然处于改善通道 2023年年初至今,市场成交持续修复,源于疫后复苏、三四线返乡置业的叠加后的脉冲式影响,推动了1-2月市场热度走高。进入3月,一方面,随着返乡置业结束以及疫后复苏的逐月释放,另一方面,过去3年疫情
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华发股份
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【东吴能源化工陈淑娴团队】油价下跌空间有限,抓住石化配置窗口期
【东吴能源化工陈淑娴团队】油价下跌空间有限,抓住石化配置窗口期 观点重申,核心逻辑: 【供给端】紧张。能源结构转型背景下,国际石油公司依旧保持谨慎克制的生产节奏,资本开支有限,增产意愿不足;受制裁和资本开支不足的影响,俄罗斯原油增产能力不足且出现产量衰减;OPEC+供给弹性下降,沙特减产托底油价意愿强烈且控价能力增强(沙特财政平衡油价70);美国原油增产有限,2023年进入补充战略原油储备周期(补库价格70)。 【需求端】增长。今年国内经济恢复,引领全球原油需求增长,但海外因银行业危机前景不明朗
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【东北农业】周观点更新0319
【东北农业】周观点更新0319 生猪:3月19日外三元生猪价格15.46元/公斤,周环比下跌1.21%。随着猪肉价格下跌并且鸡肉价格走高,猪肉需求有所增长,屠宰开工率和鲜销率均有所提升。但后半周,在消息面刺激下,养殖端信心转强,压栏惜售情绪升温,出栏均重明显增长。我们认为非洲猪瘟影响有限且对于生猪供给影响尚早,而屠宰亏损情况也并未得到改善,猪价短期上涨趋势恐难以持续。建议关注公司成本优势明显且经营稳健的【牧原股份】、以及成本下降明显且出栏增速加快的【温氏股份】。 农产品:受黑海运粮协议不确定因素
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【兴证通信】重视亿联网络-AI估值洼地!
【兴证通信】重视亿联网络-AI估值洼地! [庆祝]3月1日率先全市场底部重大推荐,欢迎各位领导收听进门财经回放! Teams为微软内嵌于Office365 商业办公软件的视频会议应用,近年来,凭借能和office协同办公等优势,活跃用户数爆发式增长。微软报告称,22Q4微软Teams 的月活跃用户数超过 2.8 亿,Teams Room设备有超过50万台活跃用户、同比增长70%,反映出许多员工正在过渡回办公室。Teams指定视频会议终端合作品牌供应商,亿联网络是国内唯一获得微软认证的硬件终端厂商
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夜长梦山
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【周观点】通信行业β向上,短期关注业绩超预期等个股
【周观点】通信行业β向上,短期关注业绩超预期等个股 【三重催化、通信【β】突出】:1-通信业绩整体稳步增长具有行业比较优势;2-国家大力推动数字经济/数字中国等战略,ChatGPT等催化行业热度;3-中特估值,央企地位提升,通信行业受益显著。β标的【运营商】、【中兴通讯】等 【α当前推荐】紫光股份、博创科技、华工科技等。 【紫光股份-20x】并购49%股权方案即将落地,激励可期、市场份额提升空间大;股权结构望优化。 【博创科技-23x】大股东成本价26.7(倒挂),业绩望超预期;硅光等新产品全面
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【浙商金属+汽车】重点推荐跟踪
【浙商金属+汽车】重点推荐跟踪 【贵金属】 CME FedWatch最新利率节奏: 3月22日,+25个bp 5月3日,不加息 6月14日,-25个bp 7月26日,-25个bp 9月20日,-25个bp 12月13日,-25个bp 注:利率预计快速下降,利好贵金属和成长板块。 【洛阳钼业】 年报要点:①未实现毛利54亿。②权益金问题不对集团的财务状况及持续经营能力产生重大影响。③锂是战略的重中之重。 【龙净环保】 年报已披露,白马储能标的。 【立中集团】 行业:一汽铸造拟新建一体化压铸工厂,
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新发深度报告:中国广核——核电巨头的“变”与“不变”
【安信环保公用邵琳琳/周喆团队】新发深度报告:中国广核——核电巨头的“变”与“不变” [烟花]公司为中国乃至全球核电巨头,截至2022年公司在运及在建装机分别达29.4GW和8.4GW, 占全国在运及在建核电总装机的47.3%。过去五年受行业及公司多重因素压制,公司利润增速放缓,预计2023年将迎来行业和公司层面全面改善,业绩拐点有望显现。 [烟花]行业之变:“双碳”及限电背景下2022年以来核电审批加速,打开核电量增空间;同时在煤炭供需偏紧背景下,煤价中枢上移导致的火电成本提升下对核电形成电价
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中国广核
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夜长梦山
2023-03-20 12:51:31
【华泰宏观】如何解读美联储急速扩表救助银行
【华泰宏观】如何解读美联储急速扩表救助银行 🌟海外市场经历了跌宕起伏的一周,银行系统风险与监管应对轮流主导市场情绪,戏剧化的一周以欧央行逆势加息50基点,联储资产负债表明显扩张结尾。不仅国内投资者需要消化这一周的变化、海外机构和监管部门可能也仍在“摸着石头过河”的阶段。上周五公布的数据显示,联储贷款周度增幅超越2008和2020年高点、总资产增幅接近2022年4月来累计缩表额的一半。 🌟3月8-15日,美联储总资产增加2970亿美元、主要为短期贷款,显示银行短期流动性需求倒逼联储快速扩表。短
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-03-20 12:50:40
【国金计算机李忠宇】用友网络-盘中快评,建议逢低布局用友网络03.20
【国金计算机李忠宇】用友网络-盘中快评,建议逢低布局用友网络03.20 对于华为来说,ERP只是华为诸多产品试水之一。 对于用友来说,ERP是用友的多年持续投入的核心产品,没有之一。 ERP替换周期长、实施交付复杂,最终华为能走多远,目前不能确认,但可以确认的是,用友会持续做下去。 国内ERP赛道足够大,才会吸引华为布局,但SAP核心模块,对于华为和用友来说,替换难度更多来自于客户对业务中断的担忧。 我们看好用友多年的产品力积累和多行业场景经验。 建议逢低布局用友网络,当下信创板块仍旧滞涨的应用
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用友网络
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夜长梦山
2023-03-20 12:50:00
【申万宏源军工团队2023年第12周观点】
【申万宏源军工团队2023年第12周观点】 估值历史底部出现,行业布局最佳时机 本周申万国防军工指数下跌2.31%,同期上证综指上涨0.63%,沪深300下跌0.21%,创业板指下跌3.24%,申万国防军工指数跑赢创业板指、跑输沪深300、跑输上证综指。 【核心观点】 近期一些公司陆续公告22年业绩年报,尤其是个别上市公司同时公告23年业绩指引,我们认为这是公司每年常规上报的最保守的业绩指标,但由于市场情绪偏弱,市场据此进一步探底,因此目前军工大多股票估值已经接近2020年上半年水平,历史阶段性
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中航沈飞
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夜长梦山
2023-03-20 12:49:24
重磅推荐 海光信息
重磅推荐 海光信息 半导体+AI+信创+英伟达日最佳映射标的 最后上车机会 海光DCU是AIGC实现的基础,能够为其提供强大算力支持,海光DCU系列产品以GPGPU架构为基础,兼容通用的“类CUDA”环境以及国际主流商业计算软件和人工智能软件,可广泛应用于大数据处理、人工智能、商业计算等应用领域,其CPU产品正是提升计算机算力、加快数据处理和机器学习速度的核心。 3月20日晚间11时,英伟达日将迎来新一代异构体服务器。根据此前英伟达指引超异构体架构将融合CPU+GPU+FPGA+DSA,映射海光
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海光信息
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夜长梦山
2023-03-20 12:48:53
中航军工 一、核心观点
中航军工 一、核心观点 当前军工行业自身而言已看不到更多利空,在年报和一季报落地后,军工行业有望守得云开见月明。航空、军工材料、军工电子相关白马,已具备高性价比。 1、着眼军工中长周期的确定性逻辑。本周航空主机厂及相关中上游配套企业下跌较多,显示出市场对军工行业短期及全年业绩和订单的担忧。但我们对军工行业保持乐观,“十四五”进程尚在途中,好事多磨也终将成事,对于军工这类以装备批次而非自然年或财年计算周期的行业而言,把握五年规划的上行趋势,而不是单一年份、单一季度的业绩变化才是理解行业的应有之义。
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振华科技
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夜长梦山
2023-03-20 12:48:10
重点推荐,装备现代化与军贸驱动,领先的无人机平台
【广发军工 | 中无人机】重点推荐,装备现代化与军贸驱动,领先的无人机平台 🔥简介:公司是专注于大型固定翼长航时无人机系统成体系、多场景、全寿命的整体解决方案提供商,无人机系统产品包括翼龙-1、翼龙-1D、翼龙-2等翼龙系列,具备长航时、自主多控制、多载荷集成等能力。 🔥市场:战争中无人机的任务范围越来越广泛,具有人员零伤亡、作战性能优越、成本低等显著特点;技术迭代方向上,中期看载荷与机体升级,长期看高空高速及僚机发展。从商业模式看,军用无人机强调对有人机补充,全寿命成本优势强,有望受益装备
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中无人机
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夜长梦山
2023-03-20 10:03:20
【长江电新】中东能源转型正热,光伏需求加速启动
【长江电新】中东能源转型正热,光伏需求加速启动 1、中东地区长期以来油气占据发电结构的主导地位,但各国普遍具有丰富的太阳辐照资源。尽管招标价格较低,但在合适的组件价格水平下装机需求仍能有效启动。例如2017-2019年新增光伏装机不断走高,2019年达历史高点约2.7GW,2020年疫情叠加组件价格升高导致中东装机增长放缓。 2、从装机规模看当前每年新增1GW上下,而在建项目据不完全统计已超13GW,其中沙特阿拉伯和阿联酋合计在建项目占比超60%,项目储备充足。在此背景下2022年中东地区进口组
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隆基绿能
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夜长梦山
2023-03-20 10:02:43
AI大幅提升数字人交互能力及制作效率,虚拟直播/虚拟客服/虚拟导览等场景极富想象空间
【申万互联网传媒】AI大幅提升数字人交互能力及制作效率,虚拟直播/虚拟客服/虚拟导览等场景极富想象空间 随着ChatGPT、文心一言等对话式NLP模型,多模态模型等迭代应用,数字人此前交互自然度、流畅度方面相对欠缺、生产费时费力等痛点均可得到解决。 AI大幅提升数字人交互能力。接入ChatGPT/文心一言后,可与用户实时交互,智能回答用户问题。数字人在应用上可打破时间限制,如虚拟主播/导购/客服可全天候在线带动成交额。 AI有效提升数字人制作效率。数字人大多使用3D影视方式制作,仿真效果取决于投
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风语筑
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夜长梦山
2023-03-20 10:02:03
房地产行业观点更新
价值区间到来,股价已显著回落,但基本面已实质性改善,并且政策依然有放松空间,优质房企将迎量价双提升,重申看好板块及优质房企! 【申万房地产】房地产行业观点更新:价值区间到来,beta+alpha叠加,重申看好板块及优质房企! ●1、行业近况:年初需求有所复苏,3月初热度略有回落,但预计依然处于改善通道 2023年年初至今,市场成交持续修复,源于疫后复苏、三四线返乡置业的叠加后的脉冲式影响,推动了1-2月市场热度走高。进入3月,一方面,随着返乡置业结束以及疫后复苏的逐月释放,另一方面,过去3年疫情
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华发股份
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夜长梦山
2023-03-20 09:54:01
【东吴能源化工陈淑娴团队】油价下跌空间有限,抓住石化配置窗口期
【东吴能源化工陈淑娴团队】油价下跌空间有限,抓住石化配置窗口期 观点重申,核心逻辑: 【供给端】紧张。能源结构转型背景下,国际石油公司依旧保持谨慎克制的生产节奏,资本开支有限,增产意愿不足;受制裁和资本开支不足的影响,俄罗斯原油增产能力不足且出现产量衰减;OPEC+供给弹性下降,沙特减产托底油价意愿强烈且控价能力增强(沙特财政平衡油价70);美国原油增产有限,2023年进入补充战略原油储备周期(补库价格70)。 【需求端】增长。今年国内经济恢复,引领全球原油需求增长,但海外因银行业危机前景不明朗
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中国海油
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夜长梦山
2023-03-20 09:50:36
【东北农业】周观点更新0319
【东北农业】周观点更新0319 生猪:3月19日外三元生猪价格15.46元/公斤,周环比下跌1.21%。随着猪肉价格下跌并且鸡肉价格走高,猪肉需求有所增长,屠宰开工率和鲜销率均有所提升。但后半周,在消息面刺激下,养殖端信心转强,压栏惜售情绪升温,出栏均重明显增长。我们认为非洲猪瘟影响有限且对于生猪供给影响尚早,而屠宰亏损情况也并未得到改善,猪价短期上涨趋势恐难以持续。建议关注公司成本优势明显且经营稳健的【牧原股份】、以及成本下降明显且出栏增速加快的【温氏股份】。 农产品:受黑海运粮协议不确定因素
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牧原股份
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夜长梦山
2023-03-20 09:50:00
【兴证通信】重视亿联网络-AI估值洼地!
【兴证通信】重视亿联网络-AI估值洼地! [庆祝]3月1日率先全市场底部重大推荐,欢迎各位领导收听进门财经回放! Teams为微软内嵌于Office365 商业办公软件的视频会议应用,近年来,凭借能和office协同办公等优势,活跃用户数爆发式增长。微软报告称,22Q4微软Teams 的月活跃用户数超过 2.8 亿,Teams Room设备有超过50万台活跃用户、同比增长70%,反映出许多员工正在过渡回办公室。Teams指定视频会议终端合作品牌供应商,亿联网络是国内唯一获得微软认证的硬件终端厂商
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