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夜长梦山
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夜长梦山
2023-03-15 18:16:25
【财通电新】金雷股份:全球锻造主轴龙头,布局大型化铸件业务
【财通电新】金雷股份:全球锻造主轴龙头,布局大型化铸件业务 #公司为全球锻造主轴龙头,2021年在全球风电主轴行业市占率达26.1%,与全球头部整机厂均有合作,2021年公司海外营业收入占比达42%。锻造和铸造主轴的性能不同、应用场景不同:锻造主轴常用于双馈机型,力学性能优异,适用于更复杂的工况;铸造主轴常用于直驱、半直驱机型,力学性能略弱,适用于较为简单工况。 [礼物]#风机大型化加速、迎大兆瓦铸件增量业务。1)风机大型化趋势下大兆瓦铸件需求增加:由于锻压机存在生产极限且大型风机半直驱占比逐步
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金雷股份
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夜长梦山
2023-03-15 18:15:51
ChatGPT智能化再升级
【天风电子潘暕团队】ChatGPT智能化再升级,应用有望朝向AIoT延伸,重点关注SOC相关企业 🌟🏻事件:OpenAI 发布了多模态预训练大模型 GPT-4,实现强大的识图能力、回答准确性显著提高,具有更广泛的通识知识和问题解决能力。 🌟AI需求场景不断扩散,可穿戴、智能家居有望持续增加交互场景进一步提升用户体验;我们认为SOC作为核心芯片,除了短期需求改善带动复苏外,AI需求有望带动技术不断升级推动中长期发展。 🌟根据台股月度营收数据,春节后TV、商用PC等零星库存回补,2月部分企业
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恒玄科技
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夜长梦山
2023-03-15 18:14:59
【东北计算机】中控技术深度报告:国产“智造”领军者走向世界
【东北计算机】中控技术深度报告:国产“智造”领军者走向世界 从自动化到数字化,再到智能制造,公司不断前进勇攀高峰。1)公司起家于自动化:中控的控制系统已经解决了流程行业生产中的自动化问题,其中公司在最为核心的DCS系统方面持续保持市占率国内第一(33.8%);2)公司全面发力数字化:公司开发了六大类工业软件,包括MES、APC等,多方位助力企业数字化转型,优化流程制造企业生产,提升管理效率;3)公司未来走向智造:在数字化的基础上,公司将对控制系统、工业软件等进行组合,形成行业解决方案,大幅度强化
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中控技术
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夜长梦山
2023-03-15 18:14:26
【1-2月社零数据速递|东方互联网】
【1-2月社零数据速递|东方互联网】 社零总额1-2月同比3.5%(月环比+5.3pct)。分区域看,城镇同比3.4%(月环比+5.2pct),乡村同比4.5%(月环比+5.8pct);分类型看,餐饮同比9.2%(月环比23.3pct),商品零售同比2.9%(月环比+3.0pct) 网上零售:实物商品网上零售额1-2月累计同比5.3%(22年12月4.4%),占比社零22.7%(22年1-12月27.2%)。根据国家邮政局1-2月数据测算,快递投递量同比11.3%(月环比+10.1pct),随着
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顺丰控股
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夜长梦山
2023-03-15 18:13:40
2018-2019年汽车价格战复盘总结汇报
【东吴汽车@黄细里】2018-2019年汽车价格战复盘总结汇报 1)两年的价格战我们总结下来,其实前前后后有三轮,持续时间是1年半-2年时间。对板块的销量结构,其他品牌基本上都是牺牲了非常大的利润,换了市价率的提升,报表基本上呈现的是大部分公司利润是有腰斩及以上的。在那段时间,整个板块的估值其实在持续下行。复盘来看,核心就是价格战什么时候打完。我们建议大家不能低估价格战的防御性和持续性。️抄底的话,我们目前的观点是建议至少三四月份。 2)价格战的转折点在哪里?或者看到什么迹象? ️出现一两家公司
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比亚迪
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夜长梦山
2023-03-15 18:13:03
【招商通信 3.15更新】
【招商通信 3.15更新】 ⭐三大运营商根据我们定价,不包括云计算、数据要素等高估值业务,三大运营商都有2-3X空间,是未来10年的最大战略机会。茅台仅是第一阶段小目标,⭐【运营商未来10年的新腾讯们】⭐我们两年来一直认为三大运营商将重构未来10年的数字经济生态。大数据局成立、国资云&数据要素推进、aigc卖铲人、数据安全&AI安全链主等,运营商都是核心。关注即将的中国移动、中国电信年报业绩会催化,最新顺序:中国移动、中国电信、中国联通。(顺序阶段调整,每次都中) ⭐Chatgpt⭐GPT-4
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天孚通信
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夜长梦山
2023-03-15 18:11:18
【东吴食社】零食很忙渠道专家交流要点
【东吴食社】零食很忙渠道专家交流要点 零食很忙开店情况: 🏻已有门店:截止3月14日零食很忙共2136家门店(3家直营,其余均为加盟),其中1150+家在长沙市,湖南省地级市600+家,江西200+家,其余分布在湖北等地。 🏻开店计划:今年拟开店1000+家,贵州/江西/南京/湖北/两广地区分别为200/200/150/150/300家,湖南省内下沉地区也会继续开店。其中1-2月已开店103家,预计年中6-7月开店会呈现爆发式增长。 🏻带店率:共692个加盟商,平均带店率3+,零食很忙要求
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盐津铺子
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夜长梦山
2023-03-15 14:55:59
【浙商电新张雷】华自科技(300490):电网侧储能最强标的
【浙商电新张雷】华自科技(300490):电网侧储能最强标的 【湖南引领电网侧独立储能发展】新能源强配和租赁扩容政策支持下,湖南引领全国电网侧储能发展,22年储能新增装机湖南位列全国第四。基于当地电源结构特征,2-3年省内支撑性电源缺口仍旧很大。此外省内收益显著高于其他区域,经我们测算,考虑到1.3倍租赁扩容,irr超10%,不考虑1.3倍,irr近7%。 【国内电网侧大储稀缺标的】公司位于湖南长沙,最先布局网侧储能,城步儒林为22年底省内4座并网电站中的1座。公司在手8座网侧储能电站储备共1.
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华自科技
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夜长梦山
2023-03-15 14:55:03
海伦司领涨点评
海伦司领涨点评-因社零餐饮超预期,个股前期调整到位;BETA向上基调已确认,顺周期思维,优选ALPHA高弹性!-230313 今板块普涨,高成长性个股领涨,因1)社零餐饮数据超预期,据统计局,社零餐饮收入23年1-2月同比22年1-2月增长9.2%,较19年1-2月增长16.2%;2)个股前期调整到位,安全边际和向上弹性充分。 BETA向上基调已经确认,建议重视顺周期投资思维,把握高弹性ALPHA个股。1)目前公司门店在营超600家,日销水平稳定,有望在5、7月节假日旺季有望更上一台阶,经营趋势
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海伦司
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夜长梦山
2023-03-15 14:53:55
扬州金泉核心观点
扬州金泉核心观点 1.投资逻辑:公司可以看作是户外运动用品中的申洲国际(运动服饰代工的ODM/OEM厂商),享受户外运动的行业红利(行业的自然增长+自主品牌的预期)和扩展在客户内部的市场份额(增加给客户代工的品类),深度绑定大客户的背景下,订单确定性强+高盈利性,未来还有较大可作为的空间。 2.短期的订单预期:相对同行中低端代工市场(如牧高笛预期上半年下滑是明牌的事)有较强韧性,公司一月订单还是正增长,目前订单排到7-8月,上半年的业绩有保障,目前行业都在预期Q2出口会好转(β),如果海外需求回
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扬州金泉
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夜长梦山
2023-03-15 14:52:06
【ERP行业】千亿级市场空间广阔,行业高景气周期来临
【ERP行业】千亿级市场空间广阔,行业高景气周期来临:根据我们的产业调研,中国企业近年来在ERP领域的年度投入在1000亿元左右,增速在个位数,但高于GDP增速。投入构成:软件license与订阅费、咨询与实施服务、运营维护、配套的硬件费用等。作为企业的核心管理系统,ERP软件功能丰富、客户需求复杂、投入金额较大(以制造业为例,ERP相关的投入占企业IT投入的50%以上),在销售过程中,对线下的交流(商务与技术谈判、实施交付、验收、运维等)要求较高,由于过去三年疫情封控的影响,对线下活动造成极大
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山石网科
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夜长梦山
2023-03-15 14:51:04
【财通汽车】汽车行业购车补贴点评:各车企推出购车补贴,有望提振汽车销量
【财通汽车】汽车行业购车补贴点评:各车企推出购车补贴,有望提振汽车销量 事件: 根据盖世汽车/懂车帝/车质网,3月东风汽车宣布联合政府在湖北省开启降价补贴活动,涉及品牌包括东风雪铁龙、东风本田、东风日产、东风风神等旗下品牌,其中东风雪铁龙C6共创版指导价21.19万元,政企综合补贴金额9万元,补贴后价格降为12.19万元。除东风汽车外,还有多家车企陆续发布补贴政策,针对湖北地区,别克品牌至高补贴金额为7万元,上汽大众最高补贴金额7万元,上汽荣威最高补贴金额5万元,一汽丰田最高补贴金额5万元。全国
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东风股份
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夜长梦山
2023-03-15 14:50:03
兰石重装大涨点评:新能源转型+国企改革,释放利润弹性【国金机械】
兰石重装大涨点评:新能源转型+国企改革,释放利润弹性【国金机械】 公司新能源强势转型,订单高增长:22年新签订单67.09亿元,同比增长71.98%,其中新能源装备订单18.25亿元,占比27%,同比增长81.23%,新能源转型表现优异,公司规划“十四五”末新能源装备收入占比提升至50%以上。 “核氢光储”布局,成长性较强: 氢能:25MPa储氢容器完成开发,98MPa储氢容器即将完成试制,同时碱性电解槽有望年内完成开发,成长前景广阔,23年收入有望超过1亿元。 核能:公司是国内首家民
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兰石重装
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夜长梦山
2023-03-15 14:49:14
【华鑫食饮孙山山团队】五芳斋调研核心要点20230315:
【华鑫食饮孙山山团队】五芳斋调研核心要点20230315: 1、用户画像:年轻用户占比21%。 2、未来粽子占比持续下降,新品占比持续上升。非粽子目前通过委外方式生产,公司二期就有烘焙生产线。 3、绿豆糕、桃酥、青团、饭团等表现不错,节令是月饼和汤圆表现比较好;月饼去年是2.5亿左右(2016年开始做),目前主要覆盖华东地区。 4、目前3家直营店,未来以加盟店为主,主要面向社区,SKU种类比较多,200多个,包括速冻、烘焙和节令伴手礼。 5、传统电商和内容电商在错位竞争。传统电商占比80%左右,
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五芳斋
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夜长梦山
2023-03-15 14:47:56
【GPT-4发布点评】国金计算机
【GPT-4发布点评】国金计算机 事件:3月15日凌晨,OpenAI发布了多模态预训练大模型GPT-4,接受文字和图像输入、提供文本输出。技术路线、模型大小等信息本次没有公布,尚处于付费试用阶段。 点评:应用端或是最受益的方向。 1、OpenAI对多种参数规模下的GPT-4进行了精度预测,以便未来根据场景去决定参数规模、减少试错成本、确保模型具备多场景扩展性。模型大小&推理成本降低后,更加有利于应用场景的发掘。 2、GPT4的逻辑和数学能力较GPT3.5有了较大提升,除了文本之外,也能较好地对编
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金山办公
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夜长梦山
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【财通电新】金雷股份:全球锻造主轴龙头,布局大型化铸件业务
【财通电新】金雷股份:全球锻造主轴龙头,布局大型化铸件业务 #公司为全球锻造主轴龙头,2021年在全球风电主轴行业市占率达26.1%,与全球头部整机厂均有合作,2021年公司海外营业收入占比达42%。锻造和铸造主轴的性能不同、应用场景不同:锻造主轴常用于双馈机型,力学性能优异,适用于更复杂的工况;铸造主轴常用于直驱、半直驱机型,力学性能略弱,适用于较为简单工况。 [礼物]#风机大型化加速、迎大兆瓦铸件增量业务。1)风机大型化趋势下大兆瓦铸件需求增加:由于锻压机存在生产极限且大型风机半直驱占比逐步
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金雷股份
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夜长梦山
2023-03-15 18:15:51
ChatGPT智能化再升级
【天风电子潘暕团队】ChatGPT智能化再升级,应用有望朝向AIoT延伸,重点关注SOC相关企业 🌟🏻事件:OpenAI 发布了多模态预训练大模型 GPT-4,实现强大的识图能力、回答准确性显著提高,具有更广泛的通识知识和问题解决能力。 🌟AI需求场景不断扩散,可穿戴、智能家居有望持续增加交互场景进一步提升用户体验;我们认为SOC作为核心芯片,除了短期需求改善带动复苏外,AI需求有望带动技术不断升级推动中长期发展。 🌟根据台股月度营收数据,春节后TV、商用PC等零星库存回补,2月部分企业
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恒玄科技
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夜长梦山
2023-03-15 18:14:59
【东北计算机】中控技术深度报告:国产“智造”领军者走向世界
【东北计算机】中控技术深度报告:国产“智造”领军者走向世界 从自动化到数字化,再到智能制造,公司不断前进勇攀高峰。1)公司起家于自动化:中控的控制系统已经解决了流程行业生产中的自动化问题,其中公司在最为核心的DCS系统方面持续保持市占率国内第一(33.8%);2)公司全面发力数字化:公司开发了六大类工业软件,包括MES、APC等,多方位助力企业数字化转型,优化流程制造企业生产,提升管理效率;3)公司未来走向智造:在数字化的基础上,公司将对控制系统、工业软件等进行组合,形成行业解决方案,大幅度强化
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中控技术
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2023-03-15 18:14:26
【1-2月社零数据速递|东方互联网】
【1-2月社零数据速递|东方互联网】 社零总额1-2月同比3.5%(月环比+5.3pct)。分区域看,城镇同比3.4%(月环比+5.2pct),乡村同比4.5%(月环比+5.8pct);分类型看,餐饮同比9.2%(月环比23.3pct),商品零售同比2.9%(月环比+3.0pct) 网上零售:实物商品网上零售额1-2月累计同比5.3%(22年12月4.4%),占比社零22.7%(22年1-12月27.2%)。根据国家邮政局1-2月数据测算,快递投递量同比11.3%(月环比+10.1pct),随着
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顺丰控股
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夜长梦山
2023-03-15 18:13:40
2018-2019年汽车价格战复盘总结汇报
【东吴汽车@黄细里】2018-2019年汽车价格战复盘总结汇报 1)两年的价格战我们总结下来,其实前前后后有三轮,持续时间是1年半-2年时间。对板块的销量结构,其他品牌基本上都是牺牲了非常大的利润,换了市价率的提升,报表基本上呈现的是大部分公司利润是有腰斩及以上的。在那段时间,整个板块的估值其实在持续下行。复盘来看,核心就是价格战什么时候打完。我们建议大家不能低估价格战的防御性和持续性。️抄底的话,我们目前的观点是建议至少三四月份。 2)价格战的转折点在哪里?或者看到什么迹象? ️出现一两家公司
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【招商通信 3.15更新】
【招商通信 3.15更新】 ⭐三大运营商根据我们定价,不包括云计算、数据要素等高估值业务,三大运营商都有2-3X空间,是未来10年的最大战略机会。茅台仅是第一阶段小目标,⭐【运营商未来10年的新腾讯们】⭐我们两年来一直认为三大运营商将重构未来10年的数字经济生态。大数据局成立、国资云&数据要素推进、aigc卖铲人、数据安全&AI安全链主等,运营商都是核心。关注即将的中国移动、中国电信年报业绩会催化,最新顺序:中国移动、中国电信、中国联通。(顺序阶段调整,每次都中) ⭐Chatgpt⭐GPT-4
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天孚通信
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夜长梦山
2023-03-15 18:11:18
【东吴食社】零食很忙渠道专家交流要点
【东吴食社】零食很忙渠道专家交流要点 零食很忙开店情况: 🏻已有门店:截止3月14日零食很忙共2136家门店(3家直营,其余均为加盟),其中1150+家在长沙市,湖南省地级市600+家,江西200+家,其余分布在湖北等地。 🏻开店计划:今年拟开店1000+家,贵州/江西/南京/湖北/两广地区分别为200/200/150/150/300家,湖南省内下沉地区也会继续开店。其中1-2月已开店103家,预计年中6-7月开店会呈现爆发式增长。 🏻带店率:共692个加盟商,平均带店率3+,零食很忙要求
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盐津铺子
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夜长梦山
2023-03-15 14:55:59
【浙商电新张雷】华自科技(300490):电网侧储能最强标的
【浙商电新张雷】华自科技(300490):电网侧储能最强标的 【湖南引领电网侧独立储能发展】新能源强配和租赁扩容政策支持下,湖南引领全国电网侧储能发展,22年储能新增装机湖南位列全国第四。基于当地电源结构特征,2-3年省内支撑性电源缺口仍旧很大。此外省内收益显著高于其他区域,经我们测算,考虑到1.3倍租赁扩容,irr超10%,不考虑1.3倍,irr近7%。 【国内电网侧大储稀缺标的】公司位于湖南长沙,最先布局网侧储能,城步儒林为22年底省内4座并网电站中的1座。公司在手8座网侧储能电站储备共1.
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华自科技
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夜长梦山
2023-03-15 14:55:03
海伦司领涨点评
海伦司领涨点评-因社零餐饮超预期,个股前期调整到位;BETA向上基调已确认,顺周期思维,优选ALPHA高弹性!-230313 今板块普涨,高成长性个股领涨,因1)社零餐饮数据超预期,据统计局,社零餐饮收入23年1-2月同比22年1-2月增长9.2%,较19年1-2月增长16.2%;2)个股前期调整到位,安全边际和向上弹性充分。 BETA向上基调已经确认,建议重视顺周期投资思维,把握高弹性ALPHA个股。1)目前公司门店在营超600家,日销水平稳定,有望在5、7月节假日旺季有望更上一台阶,经营趋势
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海伦司
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夜长梦山
2023-03-15 14:53:55
扬州金泉核心观点
扬州金泉核心观点 1.投资逻辑:公司可以看作是户外运动用品中的申洲国际(运动服饰代工的ODM/OEM厂商),享受户外运动的行业红利(行业的自然增长+自主品牌的预期)和扩展在客户内部的市场份额(增加给客户代工的品类),深度绑定大客户的背景下,订单确定性强+高盈利性,未来还有较大可作为的空间。 2.短期的订单预期:相对同行中低端代工市场(如牧高笛预期上半年下滑是明牌的事)有较强韧性,公司一月订单还是正增长,目前订单排到7-8月,上半年的业绩有保障,目前行业都在预期Q2出口会好转(β),如果海外需求回
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扬州金泉
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夜长梦山
2023-03-15 14:52:06
【ERP行业】千亿级市场空间广阔,行业高景气周期来临
【ERP行业】千亿级市场空间广阔,行业高景气周期来临:根据我们的产业调研,中国企业近年来在ERP领域的年度投入在1000亿元左右,增速在个位数,但高于GDP增速。投入构成:软件license与订阅费、咨询与实施服务、运营维护、配套的硬件费用等。作为企业的核心管理系统,ERP软件功能丰富、客户需求复杂、投入金额较大(以制造业为例,ERP相关的投入占企业IT投入的50%以上),在销售过程中,对线下的交流(商务与技术谈判、实施交付、验收、运维等)要求较高,由于过去三年疫情封控的影响,对线下活动造成极大
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山石网科
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夜长梦山
2023-03-15 14:51:04
【财通汽车】汽车行业购车补贴点评:各车企推出购车补贴,有望提振汽车销量
【财通汽车】汽车行业购车补贴点评:各车企推出购车补贴,有望提振汽车销量 事件: 根据盖世汽车/懂车帝/车质网,3月东风汽车宣布联合政府在湖北省开启降价补贴活动,涉及品牌包括东风雪铁龙、东风本田、东风日产、东风风神等旗下品牌,其中东风雪铁龙C6共创版指导价21.19万元,政企综合补贴金额9万元,补贴后价格降为12.19万元。除东风汽车外,还有多家车企陆续发布补贴政策,针对湖北地区,别克品牌至高补贴金额为7万元,上汽大众最高补贴金额7万元,上汽荣威最高补贴金额5万元,一汽丰田最高补贴金额5万元。全国
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东风股份
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夜长梦山
2023-03-15 14:50:03
兰石重装大涨点评:新能源转型+国企改革,释放利润弹性【国金机械】
兰石重装大涨点评:新能源转型+国企改革,释放利润弹性【国金机械】 公司新能源强势转型,订单高增长:22年新签订单67.09亿元,同比增长71.98%,其中新能源装备订单18.25亿元,占比27%,同比增长81.23%,新能源转型表现优异,公司规划“十四五”末新能源装备收入占比提升至50%以上。 “核氢光储”布局,成长性较强: 氢能:25MPa储氢容器完成开发,98MPa储氢容器即将完成试制,同时碱性电解槽有望年内完成开发,成长前景广阔,23年收入有望超过1亿元。 核能:公司是国内首家民
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兰石重装
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夜长梦山
2023-03-15 14:49:14
【华鑫食饮孙山山团队】五芳斋调研核心要点20230315:
【华鑫食饮孙山山团队】五芳斋调研核心要点20230315: 1、用户画像:年轻用户占比21%。 2、未来粽子占比持续下降,新品占比持续上升。非粽子目前通过委外方式生产,公司二期就有烘焙生产线。 3、绿豆糕、桃酥、青团、饭团等表现不错,节令是月饼和汤圆表现比较好;月饼去年是2.5亿左右(2016年开始做),目前主要覆盖华东地区。 4、目前3家直营店,未来以加盟店为主,主要面向社区,SKU种类比较多,200多个,包括速冻、烘焙和节令伴手礼。 5、传统电商和内容电商在错位竞争。传统电商占比80%左右,
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五芳斋
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夜长梦山
2023-03-15 14:47:56
【GPT-4发布点评】国金计算机
【GPT-4发布点评】国金计算机 事件:3月15日凌晨,OpenAI发布了多模态预训练大模型GPT-4,接受文字和图像输入、提供文本输出。技术路线、模型大小等信息本次没有公布,尚处于付费试用阶段。 点评:应用端或是最受益的方向。 1、OpenAI对多种参数规模下的GPT-4进行了精度预测,以便未来根据场景去决定参数规模、减少试错成本、确保模型具备多场景扩展性。模型大小&推理成本降低后,更加有利于应用场景的发掘。 2、GPT4的逻辑和数学能力较GPT3.5有了较大提升,除了文本之外,也能较好地对编
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【财通电新】金雷股份:全球锻造主轴龙头,布局大型化铸件业务
【财通电新】金雷股份:全球锻造主轴龙头,布局大型化铸件业务 #公司为全球锻造主轴龙头,2021年在全球风电主轴行业市占率达26.1%,与全球头部整机厂均有合作,2021年公司海外营业收入占比达42%。锻造和铸造主轴的性能不同、应用场景不同:锻造主轴常用于双馈机型,力学性能优异,适用于更复杂的工况;铸造主轴常用于直驱、半直驱机型,力学性能略弱,适用于较为简单工况。 [礼物]#风机大型化加速、迎大兆瓦铸件增量业务。1)风机大型化趋势下大兆瓦铸件需求增加:由于锻压机存在生产极限且大型风机半直驱占比逐步
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2023-03-15 18:15:51
ChatGPT智能化再升级
【天风电子潘暕团队】ChatGPT智能化再升级,应用有望朝向AIoT延伸,重点关注SOC相关企业 🌟🏻事件:OpenAI 发布了多模态预训练大模型 GPT-4,实现强大的识图能力、回答准确性显著提高,具有更广泛的通识知识和问题解决能力。 🌟AI需求场景不断扩散,可穿戴、智能家居有望持续增加交互场景进一步提升用户体验;我们认为SOC作为核心芯片,除了短期需求改善带动复苏外,AI需求有望带动技术不断升级推动中长期发展。 🌟根据台股月度营收数据,春节后TV、商用PC等零星库存回补,2月部分企业
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恒玄科技
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夜长梦山
2023-03-15 18:14:59
【东北计算机】中控技术深度报告:国产“智造”领军者走向世界
【东北计算机】中控技术深度报告:国产“智造”领军者走向世界 从自动化到数字化,再到智能制造,公司不断前进勇攀高峰。1)公司起家于自动化:中控的控制系统已经解决了流程行业生产中的自动化问题,其中公司在最为核心的DCS系统方面持续保持市占率国内第一(33.8%);2)公司全面发力数字化:公司开发了六大类工业软件,包括MES、APC等,多方位助力企业数字化转型,优化流程制造企业生产,提升管理效率;3)公司未来走向智造:在数字化的基础上,公司将对控制系统、工业软件等进行组合,形成行业解决方案,大幅度强化
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中控技术
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夜长梦山
2023-03-15 18:14:26
【1-2月社零数据速递|东方互联网】
【1-2月社零数据速递|东方互联网】 社零总额1-2月同比3.5%(月环比+5.3pct)。分区域看,城镇同比3.4%(月环比+5.2pct),乡村同比4.5%(月环比+5.8pct);分类型看,餐饮同比9.2%(月环比23.3pct),商品零售同比2.9%(月环比+3.0pct) 网上零售:实物商品网上零售额1-2月累计同比5.3%(22年12月4.4%),占比社零22.7%(22年1-12月27.2%)。根据国家邮政局1-2月数据测算,快递投递量同比11.3%(月环比+10.1pct),随着
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顺丰控股
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夜长梦山
2023-03-15 18:13:40
2018-2019年汽车价格战复盘总结汇报
【东吴汽车@黄细里】2018-2019年汽车价格战复盘总结汇报 1)两年的价格战我们总结下来,其实前前后后有三轮,持续时间是1年半-2年时间。对板块的销量结构,其他品牌基本上都是牺牲了非常大的利润,换了市价率的提升,报表基本上呈现的是大部分公司利润是有腰斩及以上的。在那段时间,整个板块的估值其实在持续下行。复盘来看,核心就是价格战什么时候打完。我们建议大家不能低估价格战的防御性和持续性。️抄底的话,我们目前的观点是建议至少三四月份。 2)价格战的转折点在哪里?或者看到什么迹象? ️出现一两家公司
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比亚迪
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夜长梦山
2023-03-15 18:13:03
【招商通信 3.15更新】
【招商通信 3.15更新】 ⭐三大运营商根据我们定价,不包括云计算、数据要素等高估值业务,三大运营商都有2-3X空间,是未来10年的最大战略机会。茅台仅是第一阶段小目标,⭐【运营商未来10年的新腾讯们】⭐我们两年来一直认为三大运营商将重构未来10年的数字经济生态。大数据局成立、国资云&数据要素推进、aigc卖铲人、数据安全&AI安全链主等,运营商都是核心。关注即将的中国移动、中国电信年报业绩会催化,最新顺序:中国移动、中国电信、中国联通。(顺序阶段调整,每次都中) ⭐Chatgpt⭐GPT-4
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天孚通信
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夜长梦山
2023-03-15 18:11:18
【东吴食社】零食很忙渠道专家交流要点
【东吴食社】零食很忙渠道专家交流要点 零食很忙开店情况: 🏻已有门店:截止3月14日零食很忙共2136家门店(3家直营,其余均为加盟),其中1150+家在长沙市,湖南省地级市600+家,江西200+家,其余分布在湖北等地。 🏻开店计划:今年拟开店1000+家,贵州/江西/南京/湖北/两广地区分别为200/200/150/150/300家,湖南省内下沉地区也会继续开店。其中1-2月已开店103家,预计年中6-7月开店会呈现爆发式增长。 🏻带店率:共692个加盟商,平均带店率3+,零食很忙要求
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盐津铺子
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夜长梦山
2023-03-15 14:55:59
【浙商电新张雷】华自科技(300490):电网侧储能最强标的
【浙商电新张雷】华自科技(300490):电网侧储能最强标的 【湖南引领电网侧独立储能发展】新能源强配和租赁扩容政策支持下,湖南引领全国电网侧储能发展,22年储能新增装机湖南位列全国第四。基于当地电源结构特征,2-3年省内支撑性电源缺口仍旧很大。此外省内收益显著高于其他区域,经我们测算,考虑到1.3倍租赁扩容,irr超10%,不考虑1.3倍,irr近7%。 【国内电网侧大储稀缺标的】公司位于湖南长沙,最先布局网侧储能,城步儒林为22年底省内4座并网电站中的1座。公司在手8座网侧储能电站储备共1.
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华自科技
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夜长梦山
2023-03-15 14:55:03
海伦司领涨点评
海伦司领涨点评-因社零餐饮超预期,个股前期调整到位;BETA向上基调已确认,顺周期思维,优选ALPHA高弹性!-230313 今板块普涨,高成长性个股领涨,因1)社零餐饮数据超预期,据统计局,社零餐饮收入23年1-2月同比22年1-2月增长9.2%,较19年1-2月增长16.2%;2)个股前期调整到位,安全边际和向上弹性充分。 BETA向上基调已经确认,建议重视顺周期投资思维,把握高弹性ALPHA个股。1)目前公司门店在营超600家,日销水平稳定,有望在5、7月节假日旺季有望更上一台阶,经营趋势
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海伦司
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夜长梦山
2023-03-15 14:53:55
扬州金泉核心观点
扬州金泉核心观点 1.投资逻辑:公司可以看作是户外运动用品中的申洲国际(运动服饰代工的ODM/OEM厂商),享受户外运动的行业红利(行业的自然增长+自主品牌的预期)和扩展在客户内部的市场份额(增加给客户代工的品类),深度绑定大客户的背景下,订单确定性强+高盈利性,未来还有较大可作为的空间。 2.短期的订单预期:相对同行中低端代工市场(如牧高笛预期上半年下滑是明牌的事)有较强韧性,公司一月订单还是正增长,目前订单排到7-8月,上半年的业绩有保障,目前行业都在预期Q2出口会好转(β),如果海外需求回
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扬州金泉
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夜长梦山
2023-03-15 14:52:06
【ERP行业】千亿级市场空间广阔,行业高景气周期来临
【ERP行业】千亿级市场空间广阔,行业高景气周期来临:根据我们的产业调研,中国企业近年来在ERP领域的年度投入在1000亿元左右,增速在个位数,但高于GDP增速。投入构成:软件license与订阅费、咨询与实施服务、运营维护、配套的硬件费用等。作为企业的核心管理系统,ERP软件功能丰富、客户需求复杂、投入金额较大(以制造业为例,ERP相关的投入占企业IT投入的50%以上),在销售过程中,对线下的交流(商务与技术谈判、实施交付、验收、运维等)要求较高,由于过去三年疫情封控的影响,对线下活动造成极大
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山石网科
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夜长梦山
2023-03-15 14:51:04
【财通汽车】汽车行业购车补贴点评:各车企推出购车补贴,有望提振汽车销量
【财通汽车】汽车行业购车补贴点评:各车企推出购车补贴,有望提振汽车销量 事件: 根据盖世汽车/懂车帝/车质网,3月东风汽车宣布联合政府在湖北省开启降价补贴活动,涉及品牌包括东风雪铁龙、东风本田、东风日产、东风风神等旗下品牌,其中东风雪铁龙C6共创版指导价21.19万元,政企综合补贴金额9万元,补贴后价格降为12.19万元。除东风汽车外,还有多家车企陆续发布补贴政策,针对湖北地区,别克品牌至高补贴金额为7万元,上汽大众最高补贴金额7万元,上汽荣威最高补贴金额5万元,一汽丰田最高补贴金额5万元。全国
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东风股份
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夜长梦山
2023-03-15 14:50:03
兰石重装大涨点评:新能源转型+国企改革,释放利润弹性【国金机械】
兰石重装大涨点评:新能源转型+国企改革,释放利润弹性【国金机械】 公司新能源强势转型,订单高增长:22年新签订单67.09亿元,同比增长71.98%,其中新能源装备订单18.25亿元,占比27%,同比增长81.23%,新能源转型表现优异,公司规划“十四五”末新能源装备收入占比提升至50%以上。 “核氢光储”布局,成长性较强: 氢能:25MPa储氢容器完成开发,98MPa储氢容器即将完成试制,同时碱性电解槽有望年内完成开发,成长前景广阔,23年收入有望超过1亿元。 核能:公司是国内首家民
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兰石重装
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夜长梦山
2023-03-15 14:49:14
【华鑫食饮孙山山团队】五芳斋调研核心要点20230315:
【华鑫食饮孙山山团队】五芳斋调研核心要点20230315: 1、用户画像:年轻用户占比21%。 2、未来粽子占比持续下降,新品占比持续上升。非粽子目前通过委外方式生产,公司二期就有烘焙生产线。 3、绿豆糕、桃酥、青团、饭团等表现不错,节令是月饼和汤圆表现比较好;月饼去年是2.5亿左右(2016年开始做),目前主要覆盖华东地区。 4、目前3家直营店,未来以加盟店为主,主要面向社区,SKU种类比较多,200多个,包括速冻、烘焙和节令伴手礼。 5、传统电商和内容电商在错位竞争。传统电商占比80%左右,
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五芳斋
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夜长梦山
2023-03-15 14:47:56
【GPT-4发布点评】国金计算机
【GPT-4发布点评】国金计算机 事件:3月15日凌晨,OpenAI发布了多模态预训练大模型GPT-4,接受文字和图像输入、提供文本输出。技术路线、模型大小等信息本次没有公布,尚处于付费试用阶段。 点评:应用端或是最受益的方向。 1、OpenAI对多种参数规模下的GPT-4进行了精度预测,以便未来根据场景去决定参数规模、减少试错成本、确保模型具备多场景扩展性。模型大小&推理成本降低后,更加有利于应用场景的发掘。 2、GPT4的逻辑和数学能力较GPT3.5有了较大提升,除了文本之外,也能较好地对编
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金山办公
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夜长梦山
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【财通电新】金雷股份:全球锻造主轴龙头,布局大型化铸件业务
【财通电新】金雷股份:全球锻造主轴龙头,布局大型化铸件业务 #公司为全球锻造主轴龙头,2021年在全球风电主轴行业市占率达26.1%,与全球头部整机厂均有合作,2021年公司海外营业收入占比达42%。锻造和铸造主轴的性能不同、应用场景不同:锻造主轴常用于双馈机型,力学性能优异,适用于更复杂的工况;铸造主轴常用于直驱、半直驱机型,力学性能略弱,适用于较为简单工况。 [礼物]#风机大型化加速、迎大兆瓦铸件增量业务。1)风机大型化趋势下大兆瓦铸件需求增加:由于锻压机存在生产极限且大型风机半直驱占比逐步
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金雷股份
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夜长梦山
2023-03-15 18:15:51
ChatGPT智能化再升级
【天风电子潘暕团队】ChatGPT智能化再升级,应用有望朝向AIoT延伸,重点关注SOC相关企业 🌟🏻事件:OpenAI 发布了多模态预训练大模型 GPT-4,实现强大的识图能力、回答准确性显著提高,具有更广泛的通识知识和问题解决能力。 🌟AI需求场景不断扩散,可穿戴、智能家居有望持续增加交互场景进一步提升用户体验;我们认为SOC作为核心芯片,除了短期需求改善带动复苏外,AI需求有望带动技术不断升级推动中长期发展。 🌟根据台股月度营收数据,春节后TV、商用PC等零星库存回补,2月部分企业
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恒玄科技
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夜长梦山
2023-03-15 18:14:59
【东北计算机】中控技术深度报告:国产“智造”领军者走向世界
【东北计算机】中控技术深度报告:国产“智造”领军者走向世界 从自动化到数字化,再到智能制造,公司不断前进勇攀高峰。1)公司起家于自动化:中控的控制系统已经解决了流程行业生产中的自动化问题,其中公司在最为核心的DCS系统方面持续保持市占率国内第一(33.8%);2)公司全面发力数字化:公司开发了六大类工业软件,包括MES、APC等,多方位助力企业数字化转型,优化流程制造企业生产,提升管理效率;3)公司未来走向智造:在数字化的基础上,公司将对控制系统、工业软件等进行组合,形成行业解决方案,大幅度强化
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中控技术
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2023-03-15 18:14:26
【1-2月社零数据速递|东方互联网】
【1-2月社零数据速递|东方互联网】 社零总额1-2月同比3.5%(月环比+5.3pct)。分区域看,城镇同比3.4%(月环比+5.2pct),乡村同比4.5%(月环比+5.8pct);分类型看,餐饮同比9.2%(月环比23.3pct),商品零售同比2.9%(月环比+3.0pct) 网上零售:实物商品网上零售额1-2月累计同比5.3%(22年12月4.4%),占比社零22.7%(22年1-12月27.2%)。根据国家邮政局1-2月数据测算,快递投递量同比11.3%(月环比+10.1pct),随着
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顺丰控股
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夜长梦山
2023-03-15 18:13:40
2018-2019年汽车价格战复盘总结汇报
【东吴汽车@黄细里】2018-2019年汽车价格战复盘总结汇报 1)两年的价格战我们总结下来,其实前前后后有三轮,持续时间是1年半-2年时间。对板块的销量结构,其他品牌基本上都是牺牲了非常大的利润,换了市价率的提升,报表基本上呈现的是大部分公司利润是有腰斩及以上的。在那段时间,整个板块的估值其实在持续下行。复盘来看,核心就是价格战什么时候打完。我们建议大家不能低估价格战的防御性和持续性。️抄底的话,我们目前的观点是建议至少三四月份。 2)价格战的转折点在哪里?或者看到什么迹象? ️出现一两家公司
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【招商通信 3.15更新】
【招商通信 3.15更新】 ⭐三大运营商根据我们定价,不包括云计算、数据要素等高估值业务,三大运营商都有2-3X空间,是未来10年的最大战略机会。茅台仅是第一阶段小目标,⭐【运营商未来10年的新腾讯们】⭐我们两年来一直认为三大运营商将重构未来10年的数字经济生态。大数据局成立、国资云&数据要素推进、aigc卖铲人、数据安全&AI安全链主等,运营商都是核心。关注即将的中国移动、中国电信年报业绩会催化,最新顺序:中国移动、中国电信、中国联通。(顺序阶段调整,每次都中) ⭐Chatgpt⭐GPT-4
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天孚通信
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2023-03-15 18:11:18
【东吴食社】零食很忙渠道专家交流要点
【东吴食社】零食很忙渠道专家交流要点 零食很忙开店情况: 🏻已有门店:截止3月14日零食很忙共2136家门店(3家直营,其余均为加盟),其中1150+家在长沙市,湖南省地级市600+家,江西200+家,其余分布在湖北等地。 🏻开店计划:今年拟开店1000+家,贵州/江西/南京/湖北/两广地区分别为200/200/150/150/300家,湖南省内下沉地区也会继续开店。其中1-2月已开店103家,预计年中6-7月开店会呈现爆发式增长。 🏻带店率:共692个加盟商,平均带店率3+,零食很忙要求
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盐津铺子
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夜长梦山
2023-03-15 14:55:59
【浙商电新张雷】华自科技(300490):电网侧储能最强标的
【浙商电新张雷】华自科技(300490):电网侧储能最强标的 【湖南引领电网侧独立储能发展】新能源强配和租赁扩容政策支持下,湖南引领全国电网侧储能发展,22年储能新增装机湖南位列全国第四。基于当地电源结构特征,2-3年省内支撑性电源缺口仍旧很大。此外省内收益显著高于其他区域,经我们测算,考虑到1.3倍租赁扩容,irr超10%,不考虑1.3倍,irr近7%。 【国内电网侧大储稀缺标的】公司位于湖南长沙,最先布局网侧储能,城步儒林为22年底省内4座并网电站中的1座。公司在手8座网侧储能电站储备共1.
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华自科技
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夜长梦山
2023-03-15 14:55:03
海伦司领涨点评
海伦司领涨点评-因社零餐饮超预期,个股前期调整到位;BETA向上基调已确认,顺周期思维,优选ALPHA高弹性!-230313 今板块普涨,高成长性个股领涨,因1)社零餐饮数据超预期,据统计局,社零餐饮收入23年1-2月同比22年1-2月增长9.2%,较19年1-2月增长16.2%;2)个股前期调整到位,安全边际和向上弹性充分。 BETA向上基调已经确认,建议重视顺周期投资思维,把握高弹性ALPHA个股。1)目前公司门店在营超600家,日销水平稳定,有望在5、7月节假日旺季有望更上一台阶,经营趋势
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海伦司
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夜长梦山
2023-03-15 14:53:55
扬州金泉核心观点
扬州金泉核心观点 1.投资逻辑:公司可以看作是户外运动用品中的申洲国际(运动服饰代工的ODM/OEM厂商),享受户外运动的行业红利(行业的自然增长+自主品牌的预期)和扩展在客户内部的市场份额(增加给客户代工的品类),深度绑定大客户的背景下,订单确定性强+高盈利性,未来还有较大可作为的空间。 2.短期的订单预期:相对同行中低端代工市场(如牧高笛预期上半年下滑是明牌的事)有较强韧性,公司一月订单还是正增长,目前订单排到7-8月,上半年的业绩有保障,目前行业都在预期Q2出口会好转(β),如果海外需求回
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扬州金泉
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夜长梦山
2023-03-15 14:52:06
【ERP行业】千亿级市场空间广阔,行业高景气周期来临
【ERP行业】千亿级市场空间广阔,行业高景气周期来临:根据我们的产业调研,中国企业近年来在ERP领域的年度投入在1000亿元左右,增速在个位数,但高于GDP增速。投入构成:软件license与订阅费、咨询与实施服务、运营维护、配套的硬件费用等。作为企业的核心管理系统,ERP软件功能丰富、客户需求复杂、投入金额较大(以制造业为例,ERP相关的投入占企业IT投入的50%以上),在销售过程中,对线下的交流(商务与技术谈判、实施交付、验收、运维等)要求较高,由于过去三年疫情封控的影响,对线下活动造成极大
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山石网科
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夜长梦山
2023-03-15 14:51:04
【财通汽车】汽车行业购车补贴点评:各车企推出购车补贴,有望提振汽车销量
【财通汽车】汽车行业购车补贴点评:各车企推出购车补贴,有望提振汽车销量 事件: 根据盖世汽车/懂车帝/车质网,3月东风汽车宣布联合政府在湖北省开启降价补贴活动,涉及品牌包括东风雪铁龙、东风本田、东风日产、东风风神等旗下品牌,其中东风雪铁龙C6共创版指导价21.19万元,政企综合补贴金额9万元,补贴后价格降为12.19万元。除东风汽车外,还有多家车企陆续发布补贴政策,针对湖北地区,别克品牌至高补贴金额为7万元,上汽大众最高补贴金额7万元,上汽荣威最高补贴金额5万元,一汽丰田最高补贴金额5万元。全国
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东风股份
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夜长梦山
2023-03-15 14:50:03
兰石重装大涨点评:新能源转型+国企改革,释放利润弹性【国金机械】
兰石重装大涨点评:新能源转型+国企改革,释放利润弹性【国金机械】 公司新能源强势转型,订单高增长:22年新签订单67.09亿元,同比增长71.98%,其中新能源装备订单18.25亿元,占比27%,同比增长81.23%,新能源转型表现优异,公司规划“十四五”末新能源装备收入占比提升至50%以上。 “核氢光储”布局,成长性较强: 氢能:25MPa储氢容器完成开发,98MPa储氢容器即将完成试制,同时碱性电解槽有望年内完成开发,成长前景广阔,23年收入有望超过1亿元。 核能:公司是国内首家民
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兰石重装
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夜长梦山
2023-03-15 14:49:14
【华鑫食饮孙山山团队】五芳斋调研核心要点20230315:
【华鑫食饮孙山山团队】五芳斋调研核心要点20230315: 1、用户画像:年轻用户占比21%。 2、未来粽子占比持续下降,新品占比持续上升。非粽子目前通过委外方式生产,公司二期就有烘焙生产线。 3、绿豆糕、桃酥、青团、饭团等表现不错,节令是月饼和汤圆表现比较好;月饼去年是2.5亿左右(2016年开始做),目前主要覆盖华东地区。 4、目前3家直营店,未来以加盟店为主,主要面向社区,SKU种类比较多,200多个,包括速冻、烘焙和节令伴手礼。 5、传统电商和内容电商在错位竞争。传统电商占比80%左右,
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五芳斋
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夜长梦山
2023-03-15 14:47:56
【GPT-4发布点评】国金计算机
【GPT-4发布点评】国金计算机 事件:3月15日凌晨,OpenAI发布了多模态预训练大模型GPT-4,接受文字和图像输入、提供文本输出。技术路线、模型大小等信息本次没有公布,尚处于付费试用阶段。 点评:应用端或是最受益的方向。 1、OpenAI对多种参数规模下的GPT-4进行了精度预测,以便未来根据场景去决定参数规模、减少试错成本、确保模型具备多场景扩展性。模型大小&推理成本降低后,更加有利于应用场景的发掘。 2、GPT4的逻辑和数学能力较GPT3.5有了较大提升,除了文本之外,也能较好地对编
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夜长梦山
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【财通电新】金雷股份:全球锻造主轴龙头,布局大型化铸件业务
【财通电新】金雷股份:全球锻造主轴龙头,布局大型化铸件业务 #公司为全球锻造主轴龙头,2021年在全球风电主轴行业市占率达26.1%,与全球头部整机厂均有合作,2021年公司海外营业收入占比达42%。锻造和铸造主轴的性能不同、应用场景不同:锻造主轴常用于双馈机型,力学性能优异,适用于更复杂的工况;铸造主轴常用于直驱、半直驱机型,力学性能略弱,适用于较为简单工况。 [礼物]#风机大型化加速、迎大兆瓦铸件增量业务。1)风机大型化趋势下大兆瓦铸件需求增加:由于锻压机存在生产极限且大型风机半直驱占比逐步
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金雷股份
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ChatGPT智能化再升级
【天风电子潘暕团队】ChatGPT智能化再升级,应用有望朝向AIoT延伸,重点关注SOC相关企业 🌟🏻事件:OpenAI 发布了多模态预训练大模型 GPT-4,实现强大的识图能力、回答准确性显著提高,具有更广泛的通识知识和问题解决能力。 🌟AI需求场景不断扩散,可穿戴、智能家居有望持续增加交互场景进一步提升用户体验;我们认为SOC作为核心芯片,除了短期需求改善带动复苏外,AI需求有望带动技术不断升级推动中长期发展。 🌟根据台股月度营收数据,春节后TV、商用PC等零星库存回补,2月部分企业
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【东北计算机】中控技术深度报告:国产“智造”领军者走向世界
【东北计算机】中控技术深度报告:国产“智造”领军者走向世界 从自动化到数字化,再到智能制造,公司不断前进勇攀高峰。1)公司起家于自动化:中控的控制系统已经解决了流程行业生产中的自动化问题,其中公司在最为核心的DCS系统方面持续保持市占率国内第一(33.8%);2)公司全面发力数字化:公司开发了六大类工业软件,包括MES、APC等,多方位助力企业数字化转型,优化流程制造企业生产,提升管理效率;3)公司未来走向智造:在数字化的基础上,公司将对控制系统、工业软件等进行组合,形成行业解决方案,大幅度强化
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夜长梦山
2023-03-15 18:14:26
【1-2月社零数据速递|东方互联网】
【1-2月社零数据速递|东方互联网】 社零总额1-2月同比3.5%(月环比+5.3pct)。分区域看,城镇同比3.4%(月环比+5.2pct),乡村同比4.5%(月环比+5.8pct);分类型看,餐饮同比9.2%(月环比23.3pct),商品零售同比2.9%(月环比+3.0pct) 网上零售:实物商品网上零售额1-2月累计同比5.3%(22年12月4.4%),占比社零22.7%(22年1-12月27.2%)。根据国家邮政局1-2月数据测算,快递投递量同比11.3%(月环比+10.1pct),随着
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顺丰控股
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夜长梦山
2023-03-15 18:13:40
2018-2019年汽车价格战复盘总结汇报
【东吴汽车@黄细里】2018-2019年汽车价格战复盘总结汇报 1)两年的价格战我们总结下来,其实前前后后有三轮,持续时间是1年半-2年时间。对板块的销量结构,其他品牌基本上都是牺牲了非常大的利润,换了市价率的提升,报表基本上呈现的是大部分公司利润是有腰斩及以上的。在那段时间,整个板块的估值其实在持续下行。复盘来看,核心就是价格战什么时候打完。我们建议大家不能低估价格战的防御性和持续性。️抄底的话,我们目前的观点是建议至少三四月份。 2)价格战的转折点在哪里?或者看到什么迹象? ️出现一两家公司
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比亚迪
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夜长梦山
2023-03-15 18:13:03
【招商通信 3.15更新】
【招商通信 3.15更新】 ⭐三大运营商根据我们定价,不包括云计算、数据要素等高估值业务,三大运营商都有2-3X空间,是未来10年的最大战略机会。茅台仅是第一阶段小目标,⭐【运营商未来10年的新腾讯们】⭐我们两年来一直认为三大运营商将重构未来10年的数字经济生态。大数据局成立、国资云&数据要素推进、aigc卖铲人、数据安全&AI安全链主等,运营商都是核心。关注即将的中国移动、中国电信年报业绩会催化,最新顺序:中国移动、中国电信、中国联通。(顺序阶段调整,每次都中) ⭐Chatgpt⭐GPT-4
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夜长梦山
2023-03-15 18:11:18
【东吴食社】零食很忙渠道专家交流要点
【东吴食社】零食很忙渠道专家交流要点 零食很忙开店情况: 🏻已有门店:截止3月14日零食很忙共2136家门店(3家直营,其余均为加盟),其中1150+家在长沙市,湖南省地级市600+家,江西200+家,其余分布在湖北等地。 🏻开店计划:今年拟开店1000+家,贵州/江西/南京/湖北/两广地区分别为200/200/150/150/300家,湖南省内下沉地区也会继续开店。其中1-2月已开店103家,预计年中6-7月开店会呈现爆发式增长。 🏻带店率:共692个加盟商,平均带店率3+,零食很忙要求
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盐津铺子
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夜长梦山
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【浙商电新张雷】华自科技(300490):电网侧储能最强标的
【浙商电新张雷】华自科技(300490):电网侧储能最强标的 【湖南引领电网侧独立储能发展】新能源强配和租赁扩容政策支持下,湖南引领全国电网侧储能发展,22年储能新增装机湖南位列全国第四。基于当地电源结构特征,2-3年省内支撑性电源缺口仍旧很大。此外省内收益显著高于其他区域,经我们测算,考虑到1.3倍租赁扩容,irr超10%,不考虑1.3倍,irr近7%。 【国内电网侧大储稀缺标的】公司位于湖南长沙,最先布局网侧储能,城步儒林为22年底省内4座并网电站中的1座。公司在手8座网侧储能电站储备共1.
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华自科技
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夜长梦山
2023-03-15 14:55:03
海伦司领涨点评
海伦司领涨点评-因社零餐饮超预期,个股前期调整到位;BETA向上基调已确认,顺周期思维,优选ALPHA高弹性!-230313 今板块普涨,高成长性个股领涨,因1)社零餐饮数据超预期,据统计局,社零餐饮收入23年1-2月同比22年1-2月增长9.2%,较19年1-2月增长16.2%;2)个股前期调整到位,安全边际和向上弹性充分。 BETA向上基调已经确认,建议重视顺周期投资思维,把握高弹性ALPHA个股。1)目前公司门店在营超600家,日销水平稳定,有望在5、7月节假日旺季有望更上一台阶,经营趋势
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海伦司
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夜长梦山
2023-03-15 14:53:55
扬州金泉核心观点
扬州金泉核心观点 1.投资逻辑:公司可以看作是户外运动用品中的申洲国际(运动服饰代工的ODM/OEM厂商),享受户外运动的行业红利(行业的自然增长+自主品牌的预期)和扩展在客户内部的市场份额(增加给客户代工的品类),深度绑定大客户的背景下,订单确定性强+高盈利性,未来还有较大可作为的空间。 2.短期的订单预期:相对同行中低端代工市场(如牧高笛预期上半年下滑是明牌的事)有较强韧性,公司一月订单还是正增长,目前订单排到7-8月,上半年的业绩有保障,目前行业都在预期Q2出口会好转(β),如果海外需求回
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扬州金泉
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夜长梦山
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【ERP行业】千亿级市场空间广阔,行业高景气周期来临
【ERP行业】千亿级市场空间广阔,行业高景气周期来临:根据我们的产业调研,中国企业近年来在ERP领域的年度投入在1000亿元左右,增速在个位数,但高于GDP增速。投入构成:软件license与订阅费、咨询与实施服务、运营维护、配套的硬件费用等。作为企业的核心管理系统,ERP软件功能丰富、客户需求复杂、投入金额较大(以制造业为例,ERP相关的投入占企业IT投入的50%以上),在销售过程中,对线下的交流(商务与技术谈判、实施交付、验收、运维等)要求较高,由于过去三年疫情封控的影响,对线下活动造成极大
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山石网科
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夜长梦山
2023-03-15 14:51:04
【财通汽车】汽车行业购车补贴点评:各车企推出购车补贴,有望提振汽车销量
【财通汽车】汽车行业购车补贴点评:各车企推出购车补贴,有望提振汽车销量 事件: 根据盖世汽车/懂车帝/车质网,3月东风汽车宣布联合政府在湖北省开启降价补贴活动,涉及品牌包括东风雪铁龙、东风本田、东风日产、东风风神等旗下品牌,其中东风雪铁龙C6共创版指导价21.19万元,政企综合补贴金额9万元,补贴后价格降为12.19万元。除东风汽车外,还有多家车企陆续发布补贴政策,针对湖北地区,别克品牌至高补贴金额为7万元,上汽大众最高补贴金额7万元,上汽荣威最高补贴金额5万元,一汽丰田最高补贴金额5万元。全国
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东风股份
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夜长梦山
2023-03-15 14:50:03
兰石重装大涨点评:新能源转型+国企改革,释放利润弹性【国金机械】
兰石重装大涨点评:新能源转型+国企改革,释放利润弹性【国金机械】 公司新能源强势转型,订单高增长:22年新签订单67.09亿元,同比增长71.98%,其中新能源装备订单18.25亿元,占比27%,同比增长81.23%,新能源转型表现优异,公司规划“十四五”末新能源装备收入占比提升至50%以上。 “核氢光储”布局,成长性较强: 氢能:25MPa储氢容器完成开发,98MPa储氢容器即将完成试制,同时碱性电解槽有望年内完成开发,成长前景广阔,23年收入有望超过1亿元。 核能:公司是国内首家民
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兰石重装
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夜长梦山
2023-03-15 14:49:14
【华鑫食饮孙山山团队】五芳斋调研核心要点20230315:
【华鑫食饮孙山山团队】五芳斋调研核心要点20230315: 1、用户画像:年轻用户占比21%。 2、未来粽子占比持续下降,新品占比持续上升。非粽子目前通过委外方式生产,公司二期就有烘焙生产线。 3、绿豆糕、桃酥、青团、饭团等表现不错,节令是月饼和汤圆表现比较好;月饼去年是2.5亿左右(2016年开始做),目前主要覆盖华东地区。 4、目前3家直营店,未来以加盟店为主,主要面向社区,SKU种类比较多,200多个,包括速冻、烘焙和节令伴手礼。 5、传统电商和内容电商在错位竞争。传统电商占比80%左右,
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五芳斋
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夜长梦山
2023-03-15 14:47:56
【GPT-4发布点评】国金计算机
【GPT-4发布点评】国金计算机 事件:3月15日凌晨,OpenAI发布了多模态预训练大模型GPT-4,接受文字和图像输入、提供文本输出。技术路线、模型大小等信息本次没有公布,尚处于付费试用阶段。 点评:应用端或是最受益的方向。 1、OpenAI对多种参数规模下的GPT-4进行了精度预测,以便未来根据场景去决定参数规模、减少试错成本、确保模型具备多场景扩展性。模型大小&推理成本降低后,更加有利于应用场景的发掘。 2、GPT4的逻辑和数学能力较GPT3.5有了较大提升,除了文本之外,也能较好地对编
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金山办公
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