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夜长梦山
2023-02-22 21:45:11
卫星互联网产业更新
【民生电子】卫星互联网产业更新 [庆祝]近期卫星互联网关注度较高,海外方面星链进展超预期,国内方面我们维持此前预测,预计23年内至少A网招标84颗。同时考虑两会临近,政策层面或有催化。现更新边际变化如下: 1⃣️A网第二批84颗有望于上半年招标; 2⃣️B网开启民用场景,预期十五五期间1000+颗,对标星链,最快有望年内招标试验星; 3⃣其他事件性因素催化:中星26号成功发射、海外通信卫星节奏加速,如亚马逊3000颗LEO宽带卫星计划等。 #产业链节奏: [礼物]A网22年5月招标15颗,10月
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复旦微电
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协鑫科技:盈利高增,颗粒硅优势日益凸显
【上证远知新能源】协鑫科技:盈利高增,颗粒硅优势日益凸显 2月19日,公司发布盈喜预告,预计2022年公司净利润不低于155亿元,同比增长不低于204%。公告指出,2022年公司利润显著增长主要受益于全球光伏行业持续维持高景气度,多晶硅产品供不应求、量价齐升,颗粒硅盈利优势凸显。 2022年硅料短缺,价格高企带动盈利高增。 2022年受俄乌战争以及能源价格上涨等因素影响,光伏行业需求高速增长。根据PV Infolink数据,2022年全球组件需求280GW,同比+57%。而2022年初硅料总产能
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协鑫科技
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夜长梦山
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天润乳业新疆调研要点
【信达食品马铮团队】天润乳业新疆调研要点 20230222 1. 近期情况:公司当前经营情况良好,预计22Q4及23Q1表现较好。 2.今年目标:预计疆内中个位数,疆外20%上下,利润端面临压力。其中,饲料部分已经锁价,淘汰牛因肉牛价格下降面临计提减值或潜亏的压力,而外采奶价可对冲部分成本端压力。 3.20万吨产能项目:产品以常温类为主,新增常温酸相关设备,未来可视市场行情切换产品。项目为2025年后做规划。 4.奶啤:公司计划继续丰富产品品项结构,满足消费者需求,同时从疆内餐饮渠道开始推广。
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光伏:美国清关速度加快
【长江电新】光伏:美国清关速度加快,继续强烈看多! 事件:据pv-magazine,ROTH资本在一份行业报告中称,被美国扣押的数百个装载约100MW隆基太阳能组件的集装箱已被释放,天合光能绝大多数被扣押的光伏产品也已经释放完毕。 1、美国清关速度加快。晶科2022Q4起被扣留的组件陆续发货,2022年12月与2023年1月均通关200MW以上水平,公司2022年对美出货预计1-2GW,2023年规划出货3-5GW。晶澳对美出货较为流畅,2022年预计出货2GW左右,其中Q4达到800MW左右,
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长龄液压调研要点-0222
长龄液压调研要点-0222 ——————————— 🌼光伏回转减速器: 目前全球跟踪支架81%用的是回转减速器方案。 不同跟踪支架方案所应用的回转减速器数量有所不同,例如单点式每GW 的6-7寸减速器使用数量约在3万多台。每台回转减速器的单位价值量在2000元左右。 对市场规模的判断:目前市场以单点式为主,但认为多点式是趋势,多点式单GW应用回转减速器数量相对于单点式会增加,但会让跟踪支架整体的成本减小。 🌼计划收购的标的公司尚驰的情况: 产能:目前是20万台/年以上的生产能力,计划在2-3
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长龄液压
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恒瑞医药:EZH2抑制剂达成授权,创新分子差异化逐步显现
【海通医药】恒瑞医药:EZH2抑制剂达成授权,创新分子差异化逐步显现 公司将EZH2抑制剂SHR2554项目除大中华区的全球权益授权给Treeline,首付款1100万美元、开发里程碑4500万美元、销售里程碑6.5亿美元,销售分成为10%-12.5%。 组蛋白甲基转移酶EZH2是表观遗传学领域备受关注的抗肿瘤靶点,EZH2抑制剂对血液瘤效果较好,联合其他药物治疗实体瘤仍在探索之中。 I期临床显示,接受每天次50mg-800mg SHR2554的末线成熟淋巴瘤(CD20耐药后的FL/DLBCL或
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洁美科技:MLCC材料龙头,从载带到离型膜国产化
【申万电子】洁美科技:MLCC材料龙头,从载带到离型膜国产化20230222 🏮【复苏】被动元件行业低谷已过,复苏预期时点23H2。MLCC经历了18个月的下行周期,22Q3行业稼动率处历史低位,价格底、业绩底已过,复苏确定性强。作为全球被动元件纸质载带龙头,市场份额50%,洁美将直接受益。 🏮【新材料】与国际大客户签署战略合作协议,离型膜验证有序推进,有望复制MLCC纸质载带领域的成功,再造一个洁美。1⃣️2021年底洁美与三星签订战略协议,2022年底和村田建立战略合作伙伴关系。2⃣️公
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光伏产业链价格将逐步回归
【招商电新】光伏产业链价格将逐步回归(2.22) 【光伏】产业反馈,部分公司硅料报价略有下降,市场上菜花料调整较多;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。 #硅料价格会逐步回归 a) 目前实际供需偏宽松,Q2将有3个以上规模硅料产线投产,颗粒硅已成气候并还在扩产,供给结构也更多元。 b) 硅料制备环节现在不太存在去年硅片那样的供应链瓶颈(石英&硅料)。 c) 价格大跌前,新投硅料产线毛利率大致70-75%,参照当前三方价格可能仍在55%以上,盈利回归对硅料产业的长期健康发展,是正面和积
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民生银行交流:经营目标、不良处置、小微/地产/城投风险、资产/资本新规影响
民生银行交流:经营目标、不良处置、小微/地产/城投风险、资产/资本新规影响 -2023.02.21【中泰银行】 1、 经营目标:23年开始进入持续增长阶段,实现贷款双位数增长(新增贷款投放预计达4k亿、去年1k左右),一二季度分别计划投放40%、30%。 2、 负债成本:21年至今结构存款压降90%,22年下半年继续调整高定价对公存款。整体存款占比逐步提升,零售投资回流、对公结算存款回暖都有利于降成本。 3、 战略客户新打法:总行行领导每人亲自对接十几户战略客户,在跨条线跨区域、综合服务方面更高
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劲仔食品:近期动销表现亮眼,继续重点推荐
【浙商食饮||杨骥】劲仔食品:近期动销表现亮眼,继续重点推荐 今日劲仔食品涨停,我们重申此前推荐逻辑,并继续重点推荐! 休闲零食板块是我们22+23年重点推荐的大众品子板块之一,【劲仔食品】和【盐津铺子】是我们此前和当前重点推荐的标的。其中,劲仔食品从22年8月开始全市场首推+强Call,业绩持续保持快速增长,持续兑现我们此前观点。 根据我们近期跟踪数据,公司1月动销继续保持良好趋势,我们预计1-2月指标达成率将超额度完成,春节期间盒装表现良好,大包装推进顺利,鹌鹑蛋和魔芋的新品占比持续提升。(
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【中金农业】宠物行业观察:行业融资活跃,热度持续
【中金农业】宠物行业观察:行业融资活跃,热度持续 [庆祝]行业近况 近日,国内宠物食品品牌帕特获全球最大消费品私募基金L Catterton独家B轮融资。我们观察到,自2022年以来,宠物行业增速有所放缓,但行业融资整体活跃,新企业跨界入局,并推动行业发展欣欣向荣。 [庆祝]评论 1、行业增速短暂放缓,本年有望回升:整体看,2022年我国宠物行业增速放缓,据宠物行业白皮书数据,2022年我国宠物行业市场规模同比增长9%至2,706亿元,增速同比放缓12ppt。据久谦数据,2022年我国天猫宠物食
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光伏:硅料近期首次不涨,国内招标加速
【长江电新】光伏:硅料近期首次不涨,国内招标加速,继续强烈推荐! 事件:本周硅业分会硅料报价,单晶复投料、致密料分别保持在24.24、24.01万元/吨的水平,自二月上涨以来报价首次持平。 1、本轮产业链价格上涨主要源于:1)需求强韧性,组件2月排产淡季环比提升10%,3月从胶膜订单增加判断预计继续提升;2)硅料企业库存策略,品质优成本低的龙头惜售。随着龙头库存策略的转变,硅业分会报价首次不涨,本轮产业链价格博弈结束,有利于国内外需求启动。 2、国内来看,2月20日中国电建26GW组件+26GW
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佳缘科技:国防信息化核心标的,高弹性品种
【海通计算机】佳缘科技:国防信息化核心标的,高弹性品种 专注于无线通信加解密,业绩有望快速释放:公司披露股权激励,23-25年3年利润复合增长40%以上,今年是业绩考核第一年,叠加疫情扰动因素逐渐消失,即将进入业绩高速增长通道。 市场需求旺盛,赛道好:1.卫星:十四五期间,我国卫星快速发射。2.机载:新型飞机列装以及无人机列装,随之带来通信加解密需求。3.特种无人化场景越来越多,无线加解密需求不断出现。 较强的资质壁垒,格局好:公司保密资质齐全,是唯一一家从事无线通信加解密的民营企业。 在手项目
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三友医疗:2022业绩快报发布,疫情下业绩逆势增长
【天风医药杨松团队】三友医疗:2022业绩快报发布,疫情下业绩逆势增长 事件: 2月22日,公司发布2022年业绩快报,预计2022年实现营业收入6.49亿元(+9.37%),归母净利润1.92亿元(+2.97%),扣非净利润1.36亿元(7.98%)。2022年第四季度营业收入1.67亿元(-4.13%),归母净利润6,729.64万元(-7.72%)。 🌟主业销售稳定增长,水木天蓬耗材销售提速 2022年预计公司脊柱类耗材的销售收入稳定增长,公司在疗法创新的基础上不断的加强销售拓展,积极扩
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国产化攻坚战,科学仪器+操作系统+基础软件
【申万宏源机械+tmt】20230222:国产化攻坚战,科学仪器+操作系统+基础软件 ✔北京2月22日电 ,zzj2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习:要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战 ✔文章指出,要协同构建中国特色国家实验室体系。加强基础研究,归根结底要靠高水平人才。 ✔我们认为,国产化攻坚战,与数字经济,信创,机器人,智能制造等提纲契领文件一脉相承。伴随2023年逐渐宏观和经济周转恢复,业绩和估值可能双击! ⭕科学仪器设备(申万机械等): 普源精电(发布2023年
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卫星互联网产业更新
【民生电子】卫星互联网产业更新 [庆祝]近期卫星互联网关注度较高,海外方面星链进展超预期,国内方面我们维持此前预测,预计23年内至少A网招标84颗。同时考虑两会临近,政策层面或有催化。现更新边际变化如下: 1⃣️A网第二批84颗有望于上半年招标; 2⃣️B网开启民用场景,预期十五五期间1000+颗,对标星链,最快有望年内招标试验星; 3⃣其他事件性因素催化:中星26号成功发射、海外通信卫星节奏加速,如亚马逊3000颗LEO宽带卫星计划等。 #产业链节奏: [礼物]A网22年5月招标15颗,10月
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协鑫科技:盈利高增,颗粒硅优势日益凸显
【上证远知新能源】协鑫科技:盈利高增,颗粒硅优势日益凸显 2月19日,公司发布盈喜预告,预计2022年公司净利润不低于155亿元,同比增长不低于204%。公告指出,2022年公司利润显著增长主要受益于全球光伏行业持续维持高景气度,多晶硅产品供不应求、量价齐升,颗粒硅盈利优势凸显。 2022年硅料短缺,价格高企带动盈利高增。 2022年受俄乌战争以及能源价格上涨等因素影响,光伏行业需求高速增长。根据PV Infolink数据,2022年全球组件需求280GW,同比+57%。而2022年初硅料总产能
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天润乳业新疆调研要点
【信达食品马铮团队】天润乳业新疆调研要点 20230222 1. 近期情况:公司当前经营情况良好,预计22Q4及23Q1表现较好。 2.今年目标:预计疆内中个位数,疆外20%上下,利润端面临压力。其中,饲料部分已经锁价,淘汰牛因肉牛价格下降面临计提减值或潜亏的压力,而外采奶价可对冲部分成本端压力。 3.20万吨产能项目:产品以常温类为主,新增常温酸相关设备,未来可视市场行情切换产品。项目为2025年后做规划。 4.奶啤:公司计划继续丰富产品品项结构,满足消费者需求,同时从疆内餐饮渠道开始推广。
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光伏:美国清关速度加快
【长江电新】光伏:美国清关速度加快,继续强烈看多! 事件:据pv-magazine,ROTH资本在一份行业报告中称,被美国扣押的数百个装载约100MW隆基太阳能组件的集装箱已被释放,天合光能绝大多数被扣押的光伏产品也已经释放完毕。 1、美国清关速度加快。晶科2022Q4起被扣留的组件陆续发货,2022年12月与2023年1月均通关200MW以上水平,公司2022年对美出货预计1-2GW,2023年规划出货3-5GW。晶澳对美出货较为流畅,2022年预计出货2GW左右,其中Q4达到800MW左右,
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长龄液压调研要点-0222
长龄液压调研要点-0222 ——————————— 🌼光伏回转减速器: 目前全球跟踪支架81%用的是回转减速器方案。 不同跟踪支架方案所应用的回转减速器数量有所不同,例如单点式每GW 的6-7寸减速器使用数量约在3万多台。每台回转减速器的单位价值量在2000元左右。 对市场规模的判断:目前市场以单点式为主,但认为多点式是趋势,多点式单GW应用回转减速器数量相对于单点式会增加,但会让跟踪支架整体的成本减小。 🌼计划收购的标的公司尚驰的情况: 产能:目前是20万台/年以上的生产能力,计划在2-3
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恒瑞医药:EZH2抑制剂达成授权,创新分子差异化逐步显现
【海通医药】恒瑞医药:EZH2抑制剂达成授权,创新分子差异化逐步显现 公司将EZH2抑制剂SHR2554项目除大中华区的全球权益授权给Treeline,首付款1100万美元、开发里程碑4500万美元、销售里程碑6.5亿美元,销售分成为10%-12.5%。 组蛋白甲基转移酶EZH2是表观遗传学领域备受关注的抗肿瘤靶点,EZH2抑制剂对血液瘤效果较好,联合其他药物治疗实体瘤仍在探索之中。 I期临床显示,接受每天次50mg-800mg SHR2554的末线成熟淋巴瘤(CD20耐药后的FL/DLBCL或
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洁美科技:MLCC材料龙头,从载带到离型膜国产化
【申万电子】洁美科技:MLCC材料龙头,从载带到离型膜国产化20230222 🏮【复苏】被动元件行业低谷已过,复苏预期时点23H2。MLCC经历了18个月的下行周期,22Q3行业稼动率处历史低位,价格底、业绩底已过,复苏确定性强。作为全球被动元件纸质载带龙头,市场份额50%,洁美将直接受益。 🏮【新材料】与国际大客户签署战略合作协议,离型膜验证有序推进,有望复制MLCC纸质载带领域的成功,再造一个洁美。1⃣️2021年底洁美与三星签订战略协议,2022年底和村田建立战略合作伙伴关系。2⃣️公
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光伏产业链价格将逐步回归
【招商电新】光伏产业链价格将逐步回归(2.22) 【光伏】产业反馈,部分公司硅料报价略有下降,市场上菜花料调整较多;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。 #硅料价格会逐步回归 a) 目前实际供需偏宽松,Q2将有3个以上规模硅料产线投产,颗粒硅已成气候并还在扩产,供给结构也更多元。 b) 硅料制备环节现在不太存在去年硅片那样的供应链瓶颈(石英&硅料)。 c) 价格大跌前,新投硅料产线毛利率大致70-75%,参照当前三方价格可能仍在55%以上,盈利回归对硅料产业的长期健康发展,是正面和积
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民生银行交流:经营目标、不良处置、小微/地产/城投风险、资产/资本新规影响
民生银行交流:经营目标、不良处置、小微/地产/城投风险、资产/资本新规影响 -2023.02.21【中泰银行】 1、 经营目标:23年开始进入持续增长阶段,实现贷款双位数增长(新增贷款投放预计达4k亿、去年1k左右),一二季度分别计划投放40%、30%。 2、 负债成本:21年至今结构存款压降90%,22年下半年继续调整高定价对公存款。整体存款占比逐步提升,零售投资回流、对公结算存款回暖都有利于降成本。 3、 战略客户新打法:总行行领导每人亲自对接十几户战略客户,在跨条线跨区域、综合服务方面更高
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劲仔食品:近期动销表现亮眼,继续重点推荐
【浙商食饮||杨骥】劲仔食品:近期动销表现亮眼,继续重点推荐 今日劲仔食品涨停,我们重申此前推荐逻辑,并继续重点推荐! 休闲零食板块是我们22+23年重点推荐的大众品子板块之一,【劲仔食品】和【盐津铺子】是我们此前和当前重点推荐的标的。其中,劲仔食品从22年8月开始全市场首推+强Call,业绩持续保持快速增长,持续兑现我们此前观点。 根据我们近期跟踪数据,公司1月动销继续保持良好趋势,我们预计1-2月指标达成率将超额度完成,春节期间盒装表现良好,大包装推进顺利,鹌鹑蛋和魔芋的新品占比持续提升。(
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【中金农业】宠物行业观察:行业融资活跃,热度持续
【中金农业】宠物行业观察:行业融资活跃,热度持续 [庆祝]行业近况 近日,国内宠物食品品牌帕特获全球最大消费品私募基金L Catterton独家B轮融资。我们观察到,自2022年以来,宠物行业增速有所放缓,但行业融资整体活跃,新企业跨界入局,并推动行业发展欣欣向荣。 [庆祝]评论 1、行业增速短暂放缓,本年有望回升:整体看,2022年我国宠物行业增速放缓,据宠物行业白皮书数据,2022年我国宠物行业市场规模同比增长9%至2,706亿元,增速同比放缓12ppt。据久谦数据,2022年我国天猫宠物食
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光伏:硅料近期首次不涨,国内招标加速
【长江电新】光伏:硅料近期首次不涨,国内招标加速,继续强烈推荐! 事件:本周硅业分会硅料报价,单晶复投料、致密料分别保持在24.24、24.01万元/吨的水平,自二月上涨以来报价首次持平。 1、本轮产业链价格上涨主要源于:1)需求强韧性,组件2月排产淡季环比提升10%,3月从胶膜订单增加判断预计继续提升;2)硅料企业库存策略,品质优成本低的龙头惜售。随着龙头库存策略的转变,硅业分会报价首次不涨,本轮产业链价格博弈结束,有利于国内外需求启动。 2、国内来看,2月20日中国电建26GW组件+26GW
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佳缘科技:国防信息化核心标的,高弹性品种
【海通计算机】佳缘科技:国防信息化核心标的,高弹性品种 专注于无线通信加解密,业绩有望快速释放:公司披露股权激励,23-25年3年利润复合增长40%以上,今年是业绩考核第一年,叠加疫情扰动因素逐渐消失,即将进入业绩高速增长通道。 市场需求旺盛,赛道好:1.卫星:十四五期间,我国卫星快速发射。2.机载:新型飞机列装以及无人机列装,随之带来通信加解密需求。3.特种无人化场景越来越多,无线加解密需求不断出现。 较强的资质壁垒,格局好:公司保密资质齐全,是唯一一家从事无线通信加解密的民营企业。 在手项目
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三友医疗:2022业绩快报发布,疫情下业绩逆势增长
【天风医药杨松团队】三友医疗:2022业绩快报发布,疫情下业绩逆势增长 事件: 2月22日,公司发布2022年业绩快报,预计2022年实现营业收入6.49亿元(+9.37%),归母净利润1.92亿元(+2.97%),扣非净利润1.36亿元(7.98%)。2022年第四季度营业收入1.67亿元(-4.13%),归母净利润6,729.64万元(-7.72%)。 🌟主业销售稳定增长,水木天蓬耗材销售提速 2022年预计公司脊柱类耗材的销售收入稳定增长,公司在疗法创新的基础上不断的加强销售拓展,积极扩
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国产化攻坚战,科学仪器+操作系统+基础软件
【申万宏源机械+tmt】20230222:国产化攻坚战,科学仪器+操作系统+基础软件 ✔北京2月22日电 ,zzj2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习:要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战 ✔文章指出,要协同构建中国特色国家实验室体系。加强基础研究,归根结底要靠高水平人才。 ✔我们认为,国产化攻坚战,与数字经济,信创,机器人,智能制造等提纲契领文件一脉相承。伴随2023年逐渐宏观和经济周转恢复,业绩和估值可能双击! ⭕科学仪器设备(申万机械等): 普源精电(发布2023年
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卫星互联网产业更新
【民生电子】卫星互联网产业更新 [庆祝]近期卫星互联网关注度较高,海外方面星链进展超预期,国内方面我们维持此前预测,预计23年内至少A网招标84颗。同时考虑两会临近,政策层面或有催化。现更新边际变化如下: 1⃣️A网第二批84颗有望于上半年招标; 2⃣️B网开启民用场景,预期十五五期间1000+颗,对标星链,最快有望年内招标试验星; 3⃣其他事件性因素催化:中星26号成功发射、海外通信卫星节奏加速,如亚马逊3000颗LEO宽带卫星计划等。 #产业链节奏: [礼物]A网22年5月招标15颗,10月
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复旦微电
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协鑫科技:盈利高增,颗粒硅优势日益凸显
【上证远知新能源】协鑫科技:盈利高增,颗粒硅优势日益凸显 2月19日,公司发布盈喜预告,预计2022年公司净利润不低于155亿元,同比增长不低于204%。公告指出,2022年公司利润显著增长主要受益于全球光伏行业持续维持高景气度,多晶硅产品供不应求、量价齐升,颗粒硅盈利优势凸显。 2022年硅料短缺,价格高企带动盈利高增。 2022年受俄乌战争以及能源价格上涨等因素影响,光伏行业需求高速增长。根据PV Infolink数据,2022年全球组件需求280GW,同比+57%。而2022年初硅料总产能
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天润乳业新疆调研要点
【信达食品马铮团队】天润乳业新疆调研要点 20230222 1. 近期情况:公司当前经营情况良好,预计22Q4及23Q1表现较好。 2.今年目标:预计疆内中个位数,疆外20%上下,利润端面临压力。其中,饲料部分已经锁价,淘汰牛因肉牛价格下降面临计提减值或潜亏的压力,而外采奶价可对冲部分成本端压力。 3.20万吨产能项目:产品以常温类为主,新增常温酸相关设备,未来可视市场行情切换产品。项目为2025年后做规划。 4.奶啤:公司计划继续丰富产品品项结构,满足消费者需求,同时从疆内餐饮渠道开始推广。
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光伏:美国清关速度加快
【长江电新】光伏:美国清关速度加快,继续强烈看多! 事件:据pv-magazine,ROTH资本在一份行业报告中称,被美国扣押的数百个装载约100MW隆基太阳能组件的集装箱已被释放,天合光能绝大多数被扣押的光伏产品也已经释放完毕。 1、美国清关速度加快。晶科2022Q4起被扣留的组件陆续发货,2022年12月与2023年1月均通关200MW以上水平,公司2022年对美出货预计1-2GW,2023年规划出货3-5GW。晶澳对美出货较为流畅,2022年预计出货2GW左右,其中Q4达到800MW左右,
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长龄液压调研要点-0222
长龄液压调研要点-0222 ——————————— 🌼光伏回转减速器: 目前全球跟踪支架81%用的是回转减速器方案。 不同跟踪支架方案所应用的回转减速器数量有所不同,例如单点式每GW 的6-7寸减速器使用数量约在3万多台。每台回转减速器的单位价值量在2000元左右。 对市场规模的判断:目前市场以单点式为主,但认为多点式是趋势,多点式单GW应用回转减速器数量相对于单点式会增加,但会让跟踪支架整体的成本减小。 🌼计划收购的标的公司尚驰的情况: 产能:目前是20万台/年以上的生产能力,计划在2-3
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恒瑞医药:EZH2抑制剂达成授权,创新分子差异化逐步显现
【海通医药】恒瑞医药:EZH2抑制剂达成授权,创新分子差异化逐步显现 公司将EZH2抑制剂SHR2554项目除大中华区的全球权益授权给Treeline,首付款1100万美元、开发里程碑4500万美元、销售里程碑6.5亿美元,销售分成为10%-12.5%。 组蛋白甲基转移酶EZH2是表观遗传学领域备受关注的抗肿瘤靶点,EZH2抑制剂对血液瘤效果较好,联合其他药物治疗实体瘤仍在探索之中。 I期临床显示,接受每天次50mg-800mg SHR2554的末线成熟淋巴瘤(CD20耐药后的FL/DLBCL或
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洁美科技:MLCC材料龙头,从载带到离型膜国产化
【申万电子】洁美科技:MLCC材料龙头,从载带到离型膜国产化20230222 🏮【复苏】被动元件行业低谷已过,复苏预期时点23H2。MLCC经历了18个月的下行周期,22Q3行业稼动率处历史低位,价格底、业绩底已过,复苏确定性强。作为全球被动元件纸质载带龙头,市场份额50%,洁美将直接受益。 🏮【新材料】与国际大客户签署战略合作协议,离型膜验证有序推进,有望复制MLCC纸质载带领域的成功,再造一个洁美。1⃣️2021年底洁美与三星签订战略协议,2022年底和村田建立战略合作伙伴关系。2⃣️公
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光伏产业链价格将逐步回归
【招商电新】光伏产业链价格将逐步回归(2.22) 【光伏】产业反馈,部分公司硅料报价略有下降,市场上菜花料调整较多;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。 #硅料价格会逐步回归 a) 目前实际供需偏宽松,Q2将有3个以上规模硅料产线投产,颗粒硅已成气候并还在扩产,供给结构也更多元。 b) 硅料制备环节现在不太存在去年硅片那样的供应链瓶颈(石英&硅料)。 c) 价格大跌前,新投硅料产线毛利率大致70-75%,参照当前三方价格可能仍在55%以上,盈利回归对硅料产业的长期健康发展,是正面和积
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民生银行交流:经营目标、不良处置、小微/地产/城投风险、资产/资本新规影响
民生银行交流:经营目标、不良处置、小微/地产/城投风险、资产/资本新规影响 -2023.02.21【中泰银行】 1、 经营目标:23年开始进入持续增长阶段,实现贷款双位数增长(新增贷款投放预计达4k亿、去年1k左右),一二季度分别计划投放40%、30%。 2、 负债成本:21年至今结构存款压降90%,22年下半年继续调整高定价对公存款。整体存款占比逐步提升,零售投资回流、对公结算存款回暖都有利于降成本。 3、 战略客户新打法:总行行领导每人亲自对接十几户战略客户,在跨条线跨区域、综合服务方面更高
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劲仔食品:近期动销表现亮眼,继续重点推荐
【浙商食饮||杨骥】劲仔食品:近期动销表现亮眼,继续重点推荐 今日劲仔食品涨停,我们重申此前推荐逻辑,并继续重点推荐! 休闲零食板块是我们22+23年重点推荐的大众品子板块之一,【劲仔食品】和【盐津铺子】是我们此前和当前重点推荐的标的。其中,劲仔食品从22年8月开始全市场首推+强Call,业绩持续保持快速增长,持续兑现我们此前观点。 根据我们近期跟踪数据,公司1月动销继续保持良好趋势,我们预计1-2月指标达成率将超额度完成,春节期间盒装表现良好,大包装推进顺利,鹌鹑蛋和魔芋的新品占比持续提升。(
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【中金农业】宠物行业观察:行业融资活跃,热度持续
【中金农业】宠物行业观察:行业融资活跃,热度持续 [庆祝]行业近况 近日,国内宠物食品品牌帕特获全球最大消费品私募基金L Catterton独家B轮融资。我们观察到,自2022年以来,宠物行业增速有所放缓,但行业融资整体活跃,新企业跨界入局,并推动行业发展欣欣向荣。 [庆祝]评论 1、行业增速短暂放缓,本年有望回升:整体看,2022年我国宠物行业增速放缓,据宠物行业白皮书数据,2022年我国宠物行业市场规模同比增长9%至2,706亿元,增速同比放缓12ppt。据久谦数据,2022年我国天猫宠物食
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光伏:硅料近期首次不涨,国内招标加速
【长江电新】光伏:硅料近期首次不涨,国内招标加速,继续强烈推荐! 事件:本周硅业分会硅料报价,单晶复投料、致密料分别保持在24.24、24.01万元/吨的水平,自二月上涨以来报价首次持平。 1、本轮产业链价格上涨主要源于:1)需求强韧性,组件2月排产淡季环比提升10%,3月从胶膜订单增加判断预计继续提升;2)硅料企业库存策略,品质优成本低的龙头惜售。随着龙头库存策略的转变,硅业分会报价首次不涨,本轮产业链价格博弈结束,有利于国内外需求启动。 2、国内来看,2月20日中国电建26GW组件+26GW
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佳缘科技:国防信息化核心标的,高弹性品种
【海通计算机】佳缘科技:国防信息化核心标的,高弹性品种 专注于无线通信加解密,业绩有望快速释放:公司披露股权激励,23-25年3年利润复合增长40%以上,今年是业绩考核第一年,叠加疫情扰动因素逐渐消失,即将进入业绩高速增长通道。 市场需求旺盛,赛道好:1.卫星:十四五期间,我国卫星快速发射。2.机载:新型飞机列装以及无人机列装,随之带来通信加解密需求。3.特种无人化场景越来越多,无线加解密需求不断出现。 较强的资质壁垒,格局好:公司保密资质齐全,是唯一一家从事无线通信加解密的民营企业。 在手项目
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三友医疗:2022业绩快报发布,疫情下业绩逆势增长
【天风医药杨松团队】三友医疗:2022业绩快报发布,疫情下业绩逆势增长 事件: 2月22日,公司发布2022年业绩快报,预计2022年实现营业收入6.49亿元(+9.37%),归母净利润1.92亿元(+2.97%),扣非净利润1.36亿元(7.98%)。2022年第四季度营业收入1.67亿元(-4.13%),归母净利润6,729.64万元(-7.72%)。 🌟主业销售稳定增长,水木天蓬耗材销售提速 2022年预计公司脊柱类耗材的销售收入稳定增长,公司在疗法创新的基础上不断的加强销售拓展,积极扩
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国产化攻坚战,科学仪器+操作系统+基础软件
【申万宏源机械+tmt】20230222:国产化攻坚战,科学仪器+操作系统+基础软件 ✔北京2月22日电 ,zzj2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习:要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战 ✔文章指出,要协同构建中国特色国家实验室体系。加强基础研究,归根结底要靠高水平人才。 ✔我们认为,国产化攻坚战,与数字经济,信创,机器人,智能制造等提纲契领文件一脉相承。伴随2023年逐渐宏观和经济周转恢复,业绩和估值可能双击! ⭕科学仪器设备(申万机械等): 普源精电(发布2023年
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卫星互联网产业更新
【民生电子】卫星互联网产业更新 [庆祝]近期卫星互联网关注度较高,海外方面星链进展超预期,国内方面我们维持此前预测,预计23年内至少A网招标84颗。同时考虑两会临近,政策层面或有催化。现更新边际变化如下: 1⃣️A网第二批84颗有望于上半年招标; 2⃣️B网开启民用场景,预期十五五期间1000+颗,对标星链,最快有望年内招标试验星; 3⃣其他事件性因素催化:中星26号成功发射、海外通信卫星节奏加速,如亚马逊3000颗LEO宽带卫星计划等。 #产业链节奏: [礼物]A网22年5月招标15颗,10月
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协鑫科技:盈利高增,颗粒硅优势日益凸显
【上证远知新能源】协鑫科技:盈利高增,颗粒硅优势日益凸显 2月19日,公司发布盈喜预告,预计2022年公司净利润不低于155亿元,同比增长不低于204%。公告指出,2022年公司利润显著增长主要受益于全球光伏行业持续维持高景气度,多晶硅产品供不应求、量价齐升,颗粒硅盈利优势凸显。 2022年硅料短缺,价格高企带动盈利高增。 2022年受俄乌战争以及能源价格上涨等因素影响,光伏行业需求高速增长。根据PV Infolink数据,2022年全球组件需求280GW,同比+57%。而2022年初硅料总产能
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天润乳业新疆调研要点
【信达食品马铮团队】天润乳业新疆调研要点 20230222 1. 近期情况:公司当前经营情况良好,预计22Q4及23Q1表现较好。 2.今年目标:预计疆内中个位数,疆外20%上下,利润端面临压力。其中,饲料部分已经锁价,淘汰牛因肉牛价格下降面临计提减值或潜亏的压力,而外采奶价可对冲部分成本端压力。 3.20万吨产能项目:产品以常温类为主,新增常温酸相关设备,未来可视市场行情切换产品。项目为2025年后做规划。 4.奶啤:公司计划继续丰富产品品项结构,满足消费者需求,同时从疆内餐饮渠道开始推广。
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光伏:美国清关速度加快
【长江电新】光伏:美国清关速度加快,继续强烈看多! 事件:据pv-magazine,ROTH资本在一份行业报告中称,被美国扣押的数百个装载约100MW隆基太阳能组件的集装箱已被释放,天合光能绝大多数被扣押的光伏产品也已经释放完毕。 1、美国清关速度加快。晶科2022Q4起被扣留的组件陆续发货,2022年12月与2023年1月均通关200MW以上水平,公司2022年对美出货预计1-2GW,2023年规划出货3-5GW。晶澳对美出货较为流畅,2022年预计出货2GW左右,其中Q4达到800MW左右,
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长龄液压调研要点-0222
长龄液压调研要点-0222 ——————————— 🌼光伏回转减速器: 目前全球跟踪支架81%用的是回转减速器方案。 不同跟踪支架方案所应用的回转减速器数量有所不同,例如单点式每GW 的6-7寸减速器使用数量约在3万多台。每台回转减速器的单位价值量在2000元左右。 对市场规模的判断:目前市场以单点式为主,但认为多点式是趋势,多点式单GW应用回转减速器数量相对于单点式会增加,但会让跟踪支架整体的成本减小。 🌼计划收购的标的公司尚驰的情况: 产能:目前是20万台/年以上的生产能力,计划在2-3
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恒瑞医药:EZH2抑制剂达成授权,创新分子差异化逐步显现
【海通医药】恒瑞医药:EZH2抑制剂达成授权,创新分子差异化逐步显现 公司将EZH2抑制剂SHR2554项目除大中华区的全球权益授权给Treeline,首付款1100万美元、开发里程碑4500万美元、销售里程碑6.5亿美元,销售分成为10%-12.5%。 组蛋白甲基转移酶EZH2是表观遗传学领域备受关注的抗肿瘤靶点,EZH2抑制剂对血液瘤效果较好,联合其他药物治疗实体瘤仍在探索之中。 I期临床显示,接受每天次50mg-800mg SHR2554的末线成熟淋巴瘤(CD20耐药后的FL/DLBCL或
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洁美科技:MLCC材料龙头,从载带到离型膜国产化
【申万电子】洁美科技:MLCC材料龙头,从载带到离型膜国产化20230222 🏮【复苏】被动元件行业低谷已过,复苏预期时点23H2。MLCC经历了18个月的下行周期,22Q3行业稼动率处历史低位,价格底、业绩底已过,复苏确定性强。作为全球被动元件纸质载带龙头,市场份额50%,洁美将直接受益。 🏮【新材料】与国际大客户签署战略合作协议,离型膜验证有序推进,有望复制MLCC纸质载带领域的成功,再造一个洁美。1⃣️2021年底洁美与三星签订战略协议,2022年底和村田建立战略合作伙伴关系。2⃣️公
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光伏产业链价格将逐步回归
【招商电新】光伏产业链价格将逐步回归(2.22) 【光伏】产业反馈,部分公司硅料报价略有下降,市场上菜花料调整较多;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。 #硅料价格会逐步回归 a) 目前实际供需偏宽松,Q2将有3个以上规模硅料产线投产,颗粒硅已成气候并还在扩产,供给结构也更多元。 b) 硅料制备环节现在不太存在去年硅片那样的供应链瓶颈(石英&硅料)。 c) 价格大跌前,新投硅料产线毛利率大致70-75%,参照当前三方价格可能仍在55%以上,盈利回归对硅料产业的长期健康发展,是正面和积
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民生银行交流:经营目标、不良处置、小微/地产/城投风险、资产/资本新规影响
民生银行交流:经营目标、不良处置、小微/地产/城投风险、资产/资本新规影响 -2023.02.21【中泰银行】 1、 经营目标:23年开始进入持续增长阶段,实现贷款双位数增长(新增贷款投放预计达4k亿、去年1k左右),一二季度分别计划投放40%、30%。 2、 负债成本:21年至今结构存款压降90%,22年下半年继续调整高定价对公存款。整体存款占比逐步提升,零售投资回流、对公结算存款回暖都有利于降成本。 3、 战略客户新打法:总行行领导每人亲自对接十几户战略客户,在跨条线跨区域、综合服务方面更高
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劲仔食品:近期动销表现亮眼,继续重点推荐
【浙商食饮||杨骥】劲仔食品:近期动销表现亮眼,继续重点推荐 今日劲仔食品涨停,我们重申此前推荐逻辑,并继续重点推荐! 休闲零食板块是我们22+23年重点推荐的大众品子板块之一,【劲仔食品】和【盐津铺子】是我们此前和当前重点推荐的标的。其中,劲仔食品从22年8月开始全市场首推+强Call,业绩持续保持快速增长,持续兑现我们此前观点。 根据我们近期跟踪数据,公司1月动销继续保持良好趋势,我们预计1-2月指标达成率将超额度完成,春节期间盒装表现良好,大包装推进顺利,鹌鹑蛋和魔芋的新品占比持续提升。(
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【中金农业】宠物行业观察:行业融资活跃,热度持续
【中金农业】宠物行业观察:行业融资活跃,热度持续 [庆祝]行业近况 近日,国内宠物食品品牌帕特获全球最大消费品私募基金L Catterton独家B轮融资。我们观察到,自2022年以来,宠物行业增速有所放缓,但行业融资整体活跃,新企业跨界入局,并推动行业发展欣欣向荣。 [庆祝]评论 1、行业增速短暂放缓,本年有望回升:整体看,2022年我国宠物行业增速放缓,据宠物行业白皮书数据,2022年我国宠物行业市场规模同比增长9%至2,706亿元,增速同比放缓12ppt。据久谦数据,2022年我国天猫宠物食
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光伏:硅料近期首次不涨,国内招标加速
【长江电新】光伏:硅料近期首次不涨,国内招标加速,继续强烈推荐! 事件:本周硅业分会硅料报价,单晶复投料、致密料分别保持在24.24、24.01万元/吨的水平,自二月上涨以来报价首次持平。 1、本轮产业链价格上涨主要源于:1)需求强韧性,组件2月排产淡季环比提升10%,3月从胶膜订单增加判断预计继续提升;2)硅料企业库存策略,品质优成本低的龙头惜售。随着龙头库存策略的转变,硅业分会报价首次不涨,本轮产业链价格博弈结束,有利于国内外需求启动。 2、国内来看,2月20日中国电建26GW组件+26GW
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佳缘科技:国防信息化核心标的,高弹性品种
【海通计算机】佳缘科技:国防信息化核心标的,高弹性品种 专注于无线通信加解密,业绩有望快速释放:公司披露股权激励,23-25年3年利润复合增长40%以上,今年是业绩考核第一年,叠加疫情扰动因素逐渐消失,即将进入业绩高速增长通道。 市场需求旺盛,赛道好:1.卫星:十四五期间,我国卫星快速发射。2.机载:新型飞机列装以及无人机列装,随之带来通信加解密需求。3.特种无人化场景越来越多,无线加解密需求不断出现。 较强的资质壁垒,格局好:公司保密资质齐全,是唯一一家从事无线通信加解密的民营企业。 在手项目
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三友医疗:2022业绩快报发布,疫情下业绩逆势增长
【天风医药杨松团队】三友医疗:2022业绩快报发布,疫情下业绩逆势增长 事件: 2月22日,公司发布2022年业绩快报,预计2022年实现营业收入6.49亿元(+9.37%),归母净利润1.92亿元(+2.97%),扣非净利润1.36亿元(7.98%)。2022年第四季度营业收入1.67亿元(-4.13%),归母净利润6,729.64万元(-7.72%)。 🌟主业销售稳定增长,水木天蓬耗材销售提速 2022年预计公司脊柱类耗材的销售收入稳定增长,公司在疗法创新的基础上不断的加强销售拓展,积极扩
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国产化攻坚战,科学仪器+操作系统+基础软件
【申万宏源机械+tmt】20230222:国产化攻坚战,科学仪器+操作系统+基础软件 ✔北京2月22日电 ,zzj2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习:要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战 ✔文章指出,要协同构建中国特色国家实验室体系。加强基础研究,归根结底要靠高水平人才。 ✔我们认为,国产化攻坚战,与数字经济,信创,机器人,智能制造等提纲契领文件一脉相承。伴随2023年逐渐宏观和经济周转恢复,业绩和估值可能双击! ⭕科学仪器设备(申万机械等): 普源精电(发布2023年
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卫星互联网产业更新
【民生电子】卫星互联网产业更新 [庆祝]近期卫星互联网关注度较高,海外方面星链进展超预期,国内方面我们维持此前预测,预计23年内至少A网招标84颗。同时考虑两会临近,政策层面或有催化。现更新边际变化如下: 1⃣️A网第二批84颗有望于上半年招标; 2⃣️B网开启民用场景,预期十五五期间1000+颗,对标星链,最快有望年内招标试验星; 3⃣其他事件性因素催化:中星26号成功发射、海外通信卫星节奏加速,如亚马逊3000颗LEO宽带卫星计划等。 #产业链节奏: [礼物]A网22年5月招标15颗,10月
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协鑫科技:盈利高增,颗粒硅优势日益凸显
【上证远知新能源】协鑫科技:盈利高增,颗粒硅优势日益凸显 2月19日,公司发布盈喜预告,预计2022年公司净利润不低于155亿元,同比增长不低于204%。公告指出,2022年公司利润显著增长主要受益于全球光伏行业持续维持高景气度,多晶硅产品供不应求、量价齐升,颗粒硅盈利优势凸显。 2022年硅料短缺,价格高企带动盈利高增。 2022年受俄乌战争以及能源价格上涨等因素影响,光伏行业需求高速增长。根据PV Infolink数据,2022年全球组件需求280GW,同比+57%。而2022年初硅料总产能
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天润乳业新疆调研要点
【信达食品马铮团队】天润乳业新疆调研要点 20230222 1. 近期情况:公司当前经营情况良好,预计22Q4及23Q1表现较好。 2.今年目标:预计疆内中个位数,疆外20%上下,利润端面临压力。其中,饲料部分已经锁价,淘汰牛因肉牛价格下降面临计提减值或潜亏的压力,而外采奶价可对冲部分成本端压力。 3.20万吨产能项目:产品以常温类为主,新增常温酸相关设备,未来可视市场行情切换产品。项目为2025年后做规划。 4.奶啤:公司计划继续丰富产品品项结构,满足消费者需求,同时从疆内餐饮渠道开始推广。
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光伏:美国清关速度加快
【长江电新】光伏:美国清关速度加快,继续强烈看多! 事件:据pv-magazine,ROTH资本在一份行业报告中称,被美国扣押的数百个装载约100MW隆基太阳能组件的集装箱已被释放,天合光能绝大多数被扣押的光伏产品也已经释放完毕。 1、美国清关速度加快。晶科2022Q4起被扣留的组件陆续发货,2022年12月与2023年1月均通关200MW以上水平,公司2022年对美出货预计1-2GW,2023年规划出货3-5GW。晶澳对美出货较为流畅,2022年预计出货2GW左右,其中Q4达到800MW左右,
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长龄液压调研要点-0222
长龄液压调研要点-0222 ——————————— 🌼光伏回转减速器: 目前全球跟踪支架81%用的是回转减速器方案。 不同跟踪支架方案所应用的回转减速器数量有所不同,例如单点式每GW 的6-7寸减速器使用数量约在3万多台。每台回转减速器的单位价值量在2000元左右。 对市场规模的判断:目前市场以单点式为主,但认为多点式是趋势,多点式单GW应用回转减速器数量相对于单点式会增加,但会让跟踪支架整体的成本减小。 🌼计划收购的标的公司尚驰的情况: 产能:目前是20万台/年以上的生产能力,计划在2-3
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恒瑞医药:EZH2抑制剂达成授权,创新分子差异化逐步显现
【海通医药】恒瑞医药:EZH2抑制剂达成授权,创新分子差异化逐步显现 公司将EZH2抑制剂SHR2554项目除大中华区的全球权益授权给Treeline,首付款1100万美元、开发里程碑4500万美元、销售里程碑6.5亿美元,销售分成为10%-12.5%。 组蛋白甲基转移酶EZH2是表观遗传学领域备受关注的抗肿瘤靶点,EZH2抑制剂对血液瘤效果较好,联合其他药物治疗实体瘤仍在探索之中。 I期临床显示,接受每天次50mg-800mg SHR2554的末线成熟淋巴瘤(CD20耐药后的FL/DLBCL或
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洁美科技:MLCC材料龙头,从载带到离型膜国产化
【申万电子】洁美科技:MLCC材料龙头,从载带到离型膜国产化20230222 🏮【复苏】被动元件行业低谷已过,复苏预期时点23H2。MLCC经历了18个月的下行周期,22Q3行业稼动率处历史低位,价格底、业绩底已过,复苏确定性强。作为全球被动元件纸质载带龙头,市场份额50%,洁美将直接受益。 🏮【新材料】与国际大客户签署战略合作协议,离型膜验证有序推进,有望复制MLCC纸质载带领域的成功,再造一个洁美。1⃣️2021年底洁美与三星签订战略协议,2022年底和村田建立战略合作伙伴关系。2⃣️公
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光伏产业链价格将逐步回归
【招商电新】光伏产业链价格将逐步回归(2.22) 【光伏】产业反馈,部分公司硅料报价略有下降,市场上菜花料调整较多;同时,颗粒硅进一步放量,多家大公司开始批量采购。 #硅料价格会逐步回归 a) 目前实际供需偏宽松,Q2将有3个以上规模硅料产线投产,颗粒硅已成气候并还在扩产,供给结构也更多元。 b) 硅料制备环节现在不太存在去年硅片那样的供应链瓶颈(石英&硅料)。 c) 价格大跌前,新投硅料产线毛利率大致70-75%,参照当前三方价格可能仍在55%以上,盈利回归对硅料产业的长期健康发展,是正面和积
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民生银行交流:经营目标、不良处置、小微/地产/城投风险、资产/资本新规影响
民生银行交流:经营目标、不良处置、小微/地产/城投风险、资产/资本新规影响 -2023.02.21【中泰银行】 1、 经营目标:23年开始进入持续增长阶段,实现贷款双位数增长(新增贷款投放预计达4k亿、去年1k左右),一二季度分别计划投放40%、30%。 2、 负债成本:21年至今结构存款压降90%,22年下半年继续调整高定价对公存款。整体存款占比逐步提升,零售投资回流、对公结算存款回暖都有利于降成本。 3、 战略客户新打法:总行行领导每人亲自对接十几户战略客户,在跨条线跨区域、综合服务方面更高
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劲仔食品:近期动销表现亮眼,继续重点推荐
【浙商食饮||杨骥】劲仔食品:近期动销表现亮眼,继续重点推荐 今日劲仔食品涨停,我们重申此前推荐逻辑,并继续重点推荐! 休闲零食板块是我们22+23年重点推荐的大众品子板块之一,【劲仔食品】和【盐津铺子】是我们此前和当前重点推荐的标的。其中,劲仔食品从22年8月开始全市场首推+强Call,业绩持续保持快速增长,持续兑现我们此前观点。 根据我们近期跟踪数据,公司1月动销继续保持良好趋势,我们预计1-2月指标达成率将超额度完成,春节期间盒装表现良好,大包装推进顺利,鹌鹑蛋和魔芋的新品占比持续提升。(
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【中金农业】宠物行业观察:行业融资活跃,热度持续
【中金农业】宠物行业观察:行业融资活跃,热度持续 [庆祝]行业近况 近日,国内宠物食品品牌帕特获全球最大消费品私募基金L Catterton独家B轮融资。我们观察到,自2022年以来,宠物行业增速有所放缓,但行业融资整体活跃,新企业跨界入局,并推动行业发展欣欣向荣。 [庆祝]评论 1、行业增速短暂放缓,本年有望回升:整体看,2022年我国宠物行业增速放缓,据宠物行业白皮书数据,2022年我国宠物行业市场规模同比增长9%至2,706亿元,增速同比放缓12ppt。据久谦数据,2022年我国天猫宠物食
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光伏:硅料近期首次不涨,国内招标加速
【长江电新】光伏:硅料近期首次不涨,国内招标加速,继续强烈推荐! 事件:本周硅业分会硅料报价,单晶复投料、致密料分别保持在24.24、24.01万元/吨的水平,自二月上涨以来报价首次持平。 1、本轮产业链价格上涨主要源于:1)需求强韧性,组件2月排产淡季环比提升10%,3月从胶膜订单增加判断预计继续提升;2)硅料企业库存策略,品质优成本低的龙头惜售。随着龙头库存策略的转变,硅业分会报价首次不涨,本轮产业链价格博弈结束,有利于国内外需求启动。 2、国内来看,2月20日中国电建26GW组件+26GW
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佳缘科技:国防信息化核心标的,高弹性品种
【海通计算机】佳缘科技:国防信息化核心标的,高弹性品种 专注于无线通信加解密,业绩有望快速释放:公司披露股权激励,23-25年3年利润复合增长40%以上,今年是业绩考核第一年,叠加疫情扰动因素逐渐消失,即将进入业绩高速增长通道。 市场需求旺盛,赛道好:1.卫星:十四五期间,我国卫星快速发射。2.机载:新型飞机列装以及无人机列装,随之带来通信加解密需求。3.特种无人化场景越来越多,无线加解密需求不断出现。 较强的资质壁垒,格局好:公司保密资质齐全,是唯一一家从事无线通信加解密的民营企业。 在手项目
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三友医疗:2022业绩快报发布,疫情下业绩逆势增长
【天风医药杨松团队】三友医疗:2022业绩快报发布,疫情下业绩逆势增长 事件: 2月22日,公司发布2022年业绩快报,预计2022年实现营业收入6.49亿元(+9.37%),归母净利润1.92亿元(+2.97%),扣非净利润1.36亿元(7.98%)。2022年第四季度营业收入1.67亿元(-4.13%),归母净利润6,729.64万元(-7.72%)。 🌟主业销售稳定增长,水木天蓬耗材销售提速 2022年预计公司脊柱类耗材的销售收入稳定增长,公司在疗法创新的基础上不断的加强销售拓展,积极扩
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国产化攻坚战,科学仪器+操作系统+基础软件
【申万宏源机械+tmt】20230222:国产化攻坚战,科学仪器+操作系统+基础软件 ✔北京2月22日电 ,zzj2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习:要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战 ✔文章指出,要协同构建中国特色国家实验室体系。加强基础研究,归根结底要靠高水平人才。 ✔我们认为,国产化攻坚战,与数字经济,信创,机器人,智能制造等提纲契领文件一脉相承。伴随2023年逐渐宏观和经济周转恢复,业绩和估值可能双击! ⭕科学仪器设备(申万机械等): 普源精电(发布2023年
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