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夜长梦山
2023-02-16 08:43:13
芳纶涂覆跟踪点评
芳纶涂覆跟踪点评:新技术赛道0-1在即,继续重点关注泰和新材 | 国金汽车&新能源车 🧧 要点:我们年度策略提出“三方向”,聚焦龙头公司供应链、新技术和国产替代,芳纶隔膜作为电池新技术方向重要赛道之一,今年有望迎来0-1突破,且有望在大圆柱领域大规模应用。 22q4,我们首次提出芳纶涂覆隔膜全工序低成本替代趋势和芳纶企业具备强阿尔法机会,作为新技术领域稀缺的贝塔和阿尔法目前都清晰的赛道,行业0-1拐点将带来头部公司股价高弹性。 ️ 公司点评: 1、4680工艺壁垒提升,芳纶有望助力干电极。干电
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泰和新材
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夜长梦山
2023-02-16 08:35:00
晶晨股份、华懋科技
【西部半导体】晶晨股份、华懋科技等推荐 晶晨股份—多产品线共进的机顶盒SOC龙头 整体逻辑是地产复苏产业链+随家电出海+AI消费复苏+芯片配套,预计23年实现归母净利润13亿,建议关注。1)机顶盒芯片:国内运营商招标重启,广电替换逐步贡献增量,海外抢占份额,替代空间巨大。同时公司产品性能巨额被绝对优势,率先推出8K产品,今年上量,长期看新品拉动机顶盒产品均价上行。2)智能电视芯片&AI芯片:国内份额稳定在50%,陆续几年将重心转至海外目前取得成效,家电出海和抢占海外机型中低端份额,替代空间大。A
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晶晨股份
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夜长梦山
2023-02-16 08:34:23
CCZ千亿市场,天通股份一马当先
【CCZ千亿市场,天通股份一马当先】 市场近期对个别“专家”的访谈,可能造成对CCZ市场空间的误判。我们再次强调,CCZ未来市场空间仍然可能超过市场当前预期,考虑存量改装+增量原生炉,行业规模可达千亿。 1.CCZ原生炉有落地生产线,RCZ改装炉只存在理论之中。2020年以前,有多家行业巨头公司都声称投入开发CCZ技术,但一直没有成功落地案例。20年协鑫在上颗粒硅项目的同时,启动CCZ项目,并选择天通股份、晶盛机电、京运通等多家设备厂家对接,最终天通以优质的设备和良好的配合服务胜出,承接CCZ项
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天通股份
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夜长梦山
2023-02-16 08:33:47
Teradata公司宣布退出中国利好星环科技
广发计算机】Teradata公司宣布退出中国利好星环科技,继续推荐 Teradata公司主要开发的是基于集中式架构的MPP数据库,其对于海量数据的处理能力有限。此外,Teradata有较大比例营收来自于咨询服务以及一体机等定制化硬件的销售,其在商业化落地过程中存在硬件价格昂贵、产品品类单一以及技术服务占比较多等问题。 公司技术和商业模式落后于同行,其营收规模呈现出下降的趋势。Teradata的营收由2011年的23.6亿美元下降到2022年的17.95亿美元。 2022年,Teradata全年营
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星环科技
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夜长梦山
2023-02-16 08:32:56
白酒区域专题报告4:山东白酒市场容量大,名酒承接升级机遇
【中金食饮】白酒区域专题报告4:山东白酒市场容量大,名酒承接升级机遇 各位尊敬的投资人,近期白酒板块关注度较高,我们推出中金白酒区域深度研究第4篇——山东白酒区域报告。山东是白酒消费大省,也是名优酒省外扩张的重要阵地,我们详细拆解山东白酒竞争格局,深度梳理投资机遇。我们已对安徽、江苏、河北等重要白酒市场进行过深度研究,收获较高关注,欢迎阅读报告和交流~ 作为人口过亿的白酒消费大省,我们测算2022年山东白酒约450亿元市场规模。山东是重要的低度白酒消费市场,除济南市区、青岛、滨州外,其他大部分市
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-02-16 08:27:32
美国充电桩政策解读
【财通电新】美国充电桩政策解读 政策解读: 1、立即生效:所有补贴的充电器都要在美国生产,具体环节是外壳的生产和组装。——不是所有元器件都要在美国生产,可以出口元器件、模块等,比如通合科技出口模块不受影响。 2、2024年7月开始,成本的55%以上要在美国生产。——模块成本占比约4-5成,会面临一定压力,所以未来的解决方案应该是美国建厂,如道通预计美国工厂2023年10月投产,后面做美国市场的公司大概率会走美国建厂路径,美国政策目的是为复兴制造业。 3、特斯拉:2024年底开放7500个充电桩给
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通合科技
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特锐德
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夜长梦山
2023-02-16 08:27:04
南都电源:中标意大利电力公司美国储能项目
【长江电新】南都电源:中标意大利电力公司美国储能项目 1、南都电源公告了新型电力储能中标情况,公司中标意大利某主要电力公司在美国锂电储能系统项目,中标容量为1.36GWh、金额最高不超过3.23亿美元,执行周期为2023-2025年,由此可推算签约价格不超过1.6元/Wh。 2、南都电源近两年在国内外大储集成、电芯方面取得积极突破,2022年12月公司公告的累计签约量达到2.5GWh,其中国内中标了华能新疆、郴州昇锦、浙江运达、平高集团、长江勘测等企业,公告的国内订单金额为20亿元;海外市场方面
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南都电源
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夜长梦山
2023-02-16 08:26:29
润泽科技新高点评
【天风通信】润泽科技新高点评:受益AI算力需求提升,运营商数字经济基础设施核心受益标的 公司近期股价持续上涨,创一年新高,我们【天风通信团队】于1月5日全市场首家召开润泽科技电话会议进行推荐,并在1.20和2.6持续发布深度报告与点评报告,持续发声推荐润泽科技。公司是运营商数字经济基础设施核心受益标的,也有望受益于AI智能算力需求增长带来机柜功率/散热方式的改变,同时公司是IDC行业规模扩张速度快,弹性突出的领军厂商,我们持续发声建议重点关注! 🥇1、业绩同比延续高增:公司业绩同比实现较大增长
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润泽科技
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夜长梦山
2023-02-15 18:13:36
博思软件:本月独家金股创历史新高,复苏业绩高增在即
【太平洋计算机曹佩团队】博思软件:本月独家金股创历史新高,复苏业绩高增在即 财政信息化龙头企业,业绩持续高增。公司成立于2001年,总部位于福州市,多年来在产品和地域两个维度不断拓展。产品方面,从最初的财务管理及会计集中核算软件向财政电子票据、非税、数字采购、智慧城市+数字乡村等延伸;地域方面,由最初的福建省逐渐推广至全国。自身的不断突破造就了公司高成长,2016-2021年公司营收CAGR为55.6%,归母净利润CAGR为43.0%。 财政电子票据绝对优势奠定公司基本盘,财政预算管理一体化和数
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博思软件
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夜长梦山
2023-02-15 17:28:09
沪电股份:去库存提速,服务器新平台订单引领全年业绩增长
【国盛郑震湘团队】沪电股份:去库存提速,服务器新平台订单引领全年业绩增长 沪电股份发布2022年度业绩预告,预计全年实现营收83.36亿元,同比增长12.36%。实现归母净利润13.61亿元,同比增长28%。Q4单季度实现营收约25.62亿元,同比+26.98%,环比+26.33%。单季度实现归母净利润4.39亿元,同比+57.91%,环比+13.14%。同时,公司PCB业务毛利率提升至约31.72%,较上年同期增加约3.22个百分点,高端迈进势头良好。 chatGPT有望带动高算力需求飙升,沪
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沪电股份
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夜长梦山
2023-02-15 17:26:09
海泰新光:23年业绩下限或已现,此时已打开赚钱空间
【开源医药|海泰新光】23年业绩下限或已现,此时已打开赚钱空间 【调研观点】 根据现有史赛克订单和镜体发货节奏推演,23H1业绩继续亮眼表现,同比预计50%+增速,考虑23年折旧+股权激励费用+汇兑影响,利润业绩下限或为2.5亿,Q2新订单可能为超预期项。90亿→125亿(40%空间)。 【公司亮点】 ①内窥镜业务:深度绑定荧光内窥镜龙头史赛克(美国),SPY镜体处于快速放量期,宫腔镜、泌尿镜等有望进一步扩品类合作,此业务板块整体增速预计近40%; ②硬镜整机业务:本省自建团队+国药新光+史赛克
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海泰新光
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夜长梦山
2023-02-15 17:20:37
百度:首批生态合作伙伴宣布接入百度文心一言
【中金互联网】百度:首批生态合作伙伴宣布接入百度文心一言 【公司近况】 多家媒体(澎湃新闻、工信部新闻宣传中心、36 氪等)、金融企业(百信银行等)、科技型企业(集度汽车、金蝶云、汉得信息)等几十家企业纷纷宣布全面体验并接入“文心一言”的能力,成为其首批生态合作伙伴,期望利用文心大模型跨模态、跨语言的深度语义理解与生成能力,在搜索问答、云计算、内容创作生成、智能办公等众多领域进行突破。 【评论】 ChatGPT“出圈”带来示范效应,中国2B企业服务生态及商业模式有望重构。随着ChatGPT引起大
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百度
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夜长梦山
2023-02-15 17:15:12
AI浪潮点评20230215
【西部计算机】AI浪潮点评20230215: 一、半个月以来市场表现已验证我们在春节期间的三大观点:AI产业化落地拐点已至、核心资产大模型看好巨头、应用看好巨头的小伙伴。 二、后市怎么看? 1. 2-3年度趋势,坚定看好:回顾13-15年移动互联网浪潮本轮AI对各行各业的改造只会更大不会更小; 2. 微软windows,office,bing,azure全产品线逐步落地,在嵌入一个个功能模块的同时,距离颠覆性改造也还是刚刚开始,未来超越想象的体验会更多:谷歌被迫跟进,巨头大战可期; 3. 百度文
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海天瑞声
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天孚通信
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三六零
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夜长梦山
2023-02-15 17:14:35
激光雷达投资逻辑
🖲纯固态补盲雷达成本有望下探100美金,建议重新评估激光雷达投资逻辑,首推奥比中光!【天风新兴产业丨智能驾驶】 📈我们底部独家强Call【奥比中光】,【先看疫情防控优化后超跌反弹,再看公司在纯固态激光雷达布局迎来收获期!】,本周我们再次召开市场首场【纯固态补盲雷达专家会】强调【纯固态补盲雷达是2023智能汽车最重要的量产新技术】(纪要已出,需要请私聊),部分观点总结如下: 📍L2向L3加速升级,补盲雷达应运而生:主激光雷达垂直FoV只有25°-30°,难以覆盖近处小目标和高处悬空物,侧重大
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奥比中光
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夜长梦山
2023-02-15 13:36:37
妙可蓝多:是什么给了我们上调的信心?
【GX食饮】妙可蓝多:是什么给了我们上调的信心? 昨天上调妙可,并未跟公司沟通,自己拍的。客户问我聊过渠道吗,有信心吗,我说没聊过,但有信心。 核心变量:上调盈利的核心变量在于成长动力的转变 🔹23年净利率10%这个盈利预测可能确实未必能这么快,但我非常有信心在中期维度能做到,核心变量其实就在于公司的成长动力。2018-2021年依靠单一零食大单品奶酪棒放量,这个阶段对费用可以说是刚性需求,费用投放是作为核心成长动力之一的。但现在,妙可成长动力已经从单一大单品发生本质变化,现在成长依靠奶酪业务
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芳纶涂覆跟踪点评
芳纶涂覆跟踪点评:新技术赛道0-1在即,继续重点关注泰和新材 | 国金汽车&新能源车 🧧 要点:我们年度策略提出“三方向”,聚焦龙头公司供应链、新技术和国产替代,芳纶隔膜作为电池新技术方向重要赛道之一,今年有望迎来0-1突破,且有望在大圆柱领域大规模应用。 22q4,我们首次提出芳纶涂覆隔膜全工序低成本替代趋势和芳纶企业具备强阿尔法机会,作为新技术领域稀缺的贝塔和阿尔法目前都清晰的赛道,行业0-1拐点将带来头部公司股价高弹性。 ️ 公司点评: 1、4680工艺壁垒提升,芳纶有望助力干电极。干电
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泰和新材
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晶晨股份、华懋科技
【西部半导体】晶晨股份、华懋科技等推荐 晶晨股份—多产品线共进的机顶盒SOC龙头 整体逻辑是地产复苏产业链+随家电出海+AI消费复苏+芯片配套,预计23年实现归母净利润13亿,建议关注。1)机顶盒芯片:国内运营商招标重启,广电替换逐步贡献增量,海外抢占份额,替代空间巨大。同时公司产品性能巨额被绝对优势,率先推出8K产品,今年上量,长期看新品拉动机顶盒产品均价上行。2)智能电视芯片&AI芯片:国内份额稳定在50%,陆续几年将重心转至海外目前取得成效,家电出海和抢占海外机型中低端份额,替代空间大。A
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CCZ千亿市场,天通股份一马当先
【CCZ千亿市场,天通股份一马当先】 市场近期对个别“专家”的访谈,可能造成对CCZ市场空间的误判。我们再次强调,CCZ未来市场空间仍然可能超过市场当前预期,考虑存量改装+增量原生炉,行业规模可达千亿。 1.CCZ原生炉有落地生产线,RCZ改装炉只存在理论之中。2020年以前,有多家行业巨头公司都声称投入开发CCZ技术,但一直没有成功落地案例。20年协鑫在上颗粒硅项目的同时,启动CCZ项目,并选择天通股份、晶盛机电、京运通等多家设备厂家对接,最终天通以优质的设备和良好的配合服务胜出,承接CCZ项
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天通股份
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Teradata公司宣布退出中国利好星环科技
广发计算机】Teradata公司宣布退出中国利好星环科技,继续推荐 Teradata公司主要开发的是基于集中式架构的MPP数据库,其对于海量数据的处理能力有限。此外,Teradata有较大比例营收来自于咨询服务以及一体机等定制化硬件的销售,其在商业化落地过程中存在硬件价格昂贵、产品品类单一以及技术服务占比较多等问题。 公司技术和商业模式落后于同行,其营收规模呈现出下降的趋势。Teradata的营收由2011年的23.6亿美元下降到2022年的17.95亿美元。 2022年,Teradata全年营
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白酒区域专题报告4:山东白酒市场容量大,名酒承接升级机遇
【中金食饮】白酒区域专题报告4:山东白酒市场容量大,名酒承接升级机遇 各位尊敬的投资人,近期白酒板块关注度较高,我们推出中金白酒区域深度研究第4篇——山东白酒区域报告。山东是白酒消费大省,也是名优酒省外扩张的重要阵地,我们详细拆解山东白酒竞争格局,深度梳理投资机遇。我们已对安徽、江苏、河北等重要白酒市场进行过深度研究,收获较高关注,欢迎阅读报告和交流~ 作为人口过亿的白酒消费大省,我们测算2022年山东白酒约450亿元市场规模。山东是重要的低度白酒消费市场,除济南市区、青岛、滨州外,其他大部分市
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美国充电桩政策解读
【财通电新】美国充电桩政策解读 政策解读: 1、立即生效:所有补贴的充电器都要在美国生产,具体环节是外壳的生产和组装。——不是所有元器件都要在美国生产,可以出口元器件、模块等,比如通合科技出口模块不受影响。 2、2024年7月开始,成本的55%以上要在美国生产。——模块成本占比约4-5成,会面临一定压力,所以未来的解决方案应该是美国建厂,如道通预计美国工厂2023年10月投产,后面做美国市场的公司大概率会走美国建厂路径,美国政策目的是为复兴制造业。 3、特斯拉:2024年底开放7500个充电桩给
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南都电源:中标意大利电力公司美国储能项目
【长江电新】南都电源:中标意大利电力公司美国储能项目 1、南都电源公告了新型电力储能中标情况,公司中标意大利某主要电力公司在美国锂电储能系统项目,中标容量为1.36GWh、金额最高不超过3.23亿美元,执行周期为2023-2025年,由此可推算签约价格不超过1.6元/Wh。 2、南都电源近两年在国内外大储集成、电芯方面取得积极突破,2022年12月公司公告的累计签约量达到2.5GWh,其中国内中标了华能新疆、郴州昇锦、浙江运达、平高集团、长江勘测等企业,公告的国内订单金额为20亿元;海外市场方面
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南都电源
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润泽科技新高点评
【天风通信】润泽科技新高点评:受益AI算力需求提升,运营商数字经济基础设施核心受益标的 公司近期股价持续上涨,创一年新高,我们【天风通信团队】于1月5日全市场首家召开润泽科技电话会议进行推荐,并在1.20和2.6持续发布深度报告与点评报告,持续发声推荐润泽科技。公司是运营商数字经济基础设施核心受益标的,也有望受益于AI智能算力需求增长带来机柜功率/散热方式的改变,同时公司是IDC行业规模扩张速度快,弹性突出的领军厂商,我们持续发声建议重点关注! 🥇1、业绩同比延续高增:公司业绩同比实现较大增长
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博思软件:本月独家金股创历史新高,复苏业绩高增在即
【太平洋计算机曹佩团队】博思软件:本月独家金股创历史新高,复苏业绩高增在即 财政信息化龙头企业,业绩持续高增。公司成立于2001年,总部位于福州市,多年来在产品和地域两个维度不断拓展。产品方面,从最初的财务管理及会计集中核算软件向财政电子票据、非税、数字采购、智慧城市+数字乡村等延伸;地域方面,由最初的福建省逐渐推广至全国。自身的不断突破造就了公司高成长,2016-2021年公司营收CAGR为55.6%,归母净利润CAGR为43.0%。 财政电子票据绝对优势奠定公司基本盘,财政预算管理一体化和数
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博思软件
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2023-02-15 17:28:09
沪电股份:去库存提速,服务器新平台订单引领全年业绩增长
【国盛郑震湘团队】沪电股份:去库存提速,服务器新平台订单引领全年业绩增长 沪电股份发布2022年度业绩预告,预计全年实现营收83.36亿元,同比增长12.36%。实现归母净利润13.61亿元,同比增长28%。Q4单季度实现营收约25.62亿元,同比+26.98%,环比+26.33%。单季度实现归母净利润4.39亿元,同比+57.91%,环比+13.14%。同时,公司PCB业务毛利率提升至约31.72%,较上年同期增加约3.22个百分点,高端迈进势头良好。 chatGPT有望带动高算力需求飙升,沪
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海泰新光:23年业绩下限或已现,此时已打开赚钱空间
【开源医药|海泰新光】23年业绩下限或已现,此时已打开赚钱空间 【调研观点】 根据现有史赛克订单和镜体发货节奏推演,23H1业绩继续亮眼表现,同比预计50%+增速,考虑23年折旧+股权激励费用+汇兑影响,利润业绩下限或为2.5亿,Q2新订单可能为超预期项。90亿→125亿(40%空间)。 【公司亮点】 ①内窥镜业务:深度绑定荧光内窥镜龙头史赛克(美国),SPY镜体处于快速放量期,宫腔镜、泌尿镜等有望进一步扩品类合作,此业务板块整体增速预计近40%; ②硬镜整机业务:本省自建团队+国药新光+史赛克
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海泰新光
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百度:首批生态合作伙伴宣布接入百度文心一言
【中金互联网】百度:首批生态合作伙伴宣布接入百度文心一言 【公司近况】 多家媒体(澎湃新闻、工信部新闻宣传中心、36 氪等)、金融企业(百信银行等)、科技型企业(集度汽车、金蝶云、汉得信息)等几十家企业纷纷宣布全面体验并接入“文心一言”的能力,成为其首批生态合作伙伴,期望利用文心大模型跨模态、跨语言的深度语义理解与生成能力,在搜索问答、云计算、内容创作生成、智能办公等众多领域进行突破。 【评论】 ChatGPT“出圈”带来示范效应,中国2B企业服务生态及商业模式有望重构。随着ChatGPT引起大
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AI浪潮点评20230215
【西部计算机】AI浪潮点评20230215: 一、半个月以来市场表现已验证我们在春节期间的三大观点:AI产业化落地拐点已至、核心资产大模型看好巨头、应用看好巨头的小伙伴。 二、后市怎么看? 1. 2-3年度趋势,坚定看好:回顾13-15年移动互联网浪潮本轮AI对各行各业的改造只会更大不会更小; 2. 微软windows,office,bing,azure全产品线逐步落地,在嵌入一个个功能模块的同时,距离颠覆性改造也还是刚刚开始,未来超越想象的体验会更多:谷歌被迫跟进,巨头大战可期; 3. 百度文
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激光雷达投资逻辑
🖲纯固态补盲雷达成本有望下探100美金,建议重新评估激光雷达投资逻辑,首推奥比中光!【天风新兴产业丨智能驾驶】 📈我们底部独家强Call【奥比中光】,【先看疫情防控优化后超跌反弹,再看公司在纯固态激光雷达布局迎来收获期!】,本周我们再次召开市场首场【纯固态补盲雷达专家会】强调【纯固态补盲雷达是2023智能汽车最重要的量产新技术】(纪要已出,需要请私聊),部分观点总结如下: 📍L2向L3加速升级,补盲雷达应运而生:主激光雷达垂直FoV只有25°-30°,难以覆盖近处小目标和高处悬空物,侧重大
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妙可蓝多:是什么给了我们上调的信心?
【GX食饮】妙可蓝多:是什么给了我们上调的信心? 昨天上调妙可,并未跟公司沟通,自己拍的。客户问我聊过渠道吗,有信心吗,我说没聊过,但有信心。 核心变量:上调盈利的核心变量在于成长动力的转变 🔹23年净利率10%这个盈利预测可能确实未必能这么快,但我非常有信心在中期维度能做到,核心变量其实就在于公司的成长动力。2018-2021年依靠单一零食大单品奶酪棒放量,这个阶段对费用可以说是刚性需求,费用投放是作为核心成长动力之一的。但现在,妙可成长动力已经从单一大单品发生本质变化,现在成长依靠奶酪业务
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芳纶涂覆跟踪点评
芳纶涂覆跟踪点评:新技术赛道0-1在即,继续重点关注泰和新材 | 国金汽车&新能源车 🧧 要点:我们年度策略提出“三方向”,聚焦龙头公司供应链、新技术和国产替代,芳纶隔膜作为电池新技术方向重要赛道之一,今年有望迎来0-1突破,且有望在大圆柱领域大规模应用。 22q4,我们首次提出芳纶涂覆隔膜全工序低成本替代趋势和芳纶企业具备强阿尔法机会,作为新技术领域稀缺的贝塔和阿尔法目前都清晰的赛道,行业0-1拐点将带来头部公司股价高弹性。 ️ 公司点评: 1、4680工艺壁垒提升,芳纶有望助力干电极。干电
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晶晨股份、华懋科技
【西部半导体】晶晨股份、华懋科技等推荐 晶晨股份—多产品线共进的机顶盒SOC龙头 整体逻辑是地产复苏产业链+随家电出海+AI消费复苏+芯片配套,预计23年实现归母净利润13亿,建议关注。1)机顶盒芯片:国内运营商招标重启,广电替换逐步贡献增量,海外抢占份额,替代空间巨大。同时公司产品性能巨额被绝对优势,率先推出8K产品,今年上量,长期看新品拉动机顶盒产品均价上行。2)智能电视芯片&AI芯片:国内份额稳定在50%,陆续几年将重心转至海外目前取得成效,家电出海和抢占海外机型中低端份额,替代空间大。A
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晶晨股份
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夜长梦山
2023-02-16 08:34:23
CCZ千亿市场,天通股份一马当先
【CCZ千亿市场,天通股份一马当先】 市场近期对个别“专家”的访谈,可能造成对CCZ市场空间的误判。我们再次强调,CCZ未来市场空间仍然可能超过市场当前预期,考虑存量改装+增量原生炉,行业规模可达千亿。 1.CCZ原生炉有落地生产线,RCZ改装炉只存在理论之中。2020年以前,有多家行业巨头公司都声称投入开发CCZ技术,但一直没有成功落地案例。20年协鑫在上颗粒硅项目的同时,启动CCZ项目,并选择天通股份、晶盛机电、京运通等多家设备厂家对接,最终天通以优质的设备和良好的配合服务胜出,承接CCZ项
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天通股份
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夜长梦山
2023-02-16 08:33:47
Teradata公司宣布退出中国利好星环科技
广发计算机】Teradata公司宣布退出中国利好星环科技,继续推荐 Teradata公司主要开发的是基于集中式架构的MPP数据库,其对于海量数据的处理能力有限。此外,Teradata有较大比例营收来自于咨询服务以及一体机等定制化硬件的销售,其在商业化落地过程中存在硬件价格昂贵、产品品类单一以及技术服务占比较多等问题。 公司技术和商业模式落后于同行,其营收规模呈现出下降的趋势。Teradata的营收由2011年的23.6亿美元下降到2022年的17.95亿美元。 2022年,Teradata全年营
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星环科技
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夜长梦山
2023-02-16 08:32:56
白酒区域专题报告4:山东白酒市场容量大,名酒承接升级机遇
【中金食饮】白酒区域专题报告4:山东白酒市场容量大,名酒承接升级机遇 各位尊敬的投资人,近期白酒板块关注度较高,我们推出中金白酒区域深度研究第4篇——山东白酒区域报告。山东是白酒消费大省,也是名优酒省外扩张的重要阵地,我们详细拆解山东白酒竞争格局,深度梳理投资机遇。我们已对安徽、江苏、河北等重要白酒市场进行过深度研究,收获较高关注,欢迎阅读报告和交流~ 作为人口过亿的白酒消费大省,我们测算2022年山东白酒约450亿元市场规模。山东是重要的低度白酒消费市场,除济南市区、青岛、滨州外,其他大部分市
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-02-16 08:27:32
美国充电桩政策解读
【财通电新】美国充电桩政策解读 政策解读: 1、立即生效:所有补贴的充电器都要在美国生产,具体环节是外壳的生产和组装。——不是所有元器件都要在美国生产,可以出口元器件、模块等,比如通合科技出口模块不受影响。 2、2024年7月开始,成本的55%以上要在美国生产。——模块成本占比约4-5成,会面临一定压力,所以未来的解决方案应该是美国建厂,如道通预计美国工厂2023年10月投产,后面做美国市场的公司大概率会走美国建厂路径,美国政策目的是为复兴制造业。 3、特斯拉:2024年底开放7500个充电桩给
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通合科技
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特锐德
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夜长梦山
2023-02-16 08:27:04
南都电源:中标意大利电力公司美国储能项目
【长江电新】南都电源:中标意大利电力公司美国储能项目 1、南都电源公告了新型电力储能中标情况,公司中标意大利某主要电力公司在美国锂电储能系统项目,中标容量为1.36GWh、金额最高不超过3.23亿美元,执行周期为2023-2025年,由此可推算签约价格不超过1.6元/Wh。 2、南都电源近两年在国内外大储集成、电芯方面取得积极突破,2022年12月公司公告的累计签约量达到2.5GWh,其中国内中标了华能新疆、郴州昇锦、浙江运达、平高集团、长江勘测等企业,公告的国内订单金额为20亿元;海外市场方面
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南都电源
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夜长梦山
2023-02-16 08:26:29
润泽科技新高点评
【天风通信】润泽科技新高点评:受益AI算力需求提升,运营商数字经济基础设施核心受益标的 公司近期股价持续上涨,创一年新高,我们【天风通信团队】于1月5日全市场首家召开润泽科技电话会议进行推荐,并在1.20和2.6持续发布深度报告与点评报告,持续发声推荐润泽科技。公司是运营商数字经济基础设施核心受益标的,也有望受益于AI智能算力需求增长带来机柜功率/散热方式的改变,同时公司是IDC行业规模扩张速度快,弹性突出的领军厂商,我们持续发声建议重点关注! 🥇1、业绩同比延续高增:公司业绩同比实现较大增长
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润泽科技
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夜长梦山
2023-02-15 18:13:36
博思软件:本月独家金股创历史新高,复苏业绩高增在即
【太平洋计算机曹佩团队】博思软件:本月独家金股创历史新高,复苏业绩高增在即 财政信息化龙头企业,业绩持续高增。公司成立于2001年,总部位于福州市,多年来在产品和地域两个维度不断拓展。产品方面,从最初的财务管理及会计集中核算软件向财政电子票据、非税、数字采购、智慧城市+数字乡村等延伸;地域方面,由最初的福建省逐渐推广至全国。自身的不断突破造就了公司高成长,2016-2021年公司营收CAGR为55.6%,归母净利润CAGR为43.0%。 财政电子票据绝对优势奠定公司基本盘,财政预算管理一体化和数
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博思软件
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夜长梦山
2023-02-15 17:28:09
沪电股份:去库存提速,服务器新平台订单引领全年业绩增长
【国盛郑震湘团队】沪电股份:去库存提速,服务器新平台订单引领全年业绩增长 沪电股份发布2022年度业绩预告,预计全年实现营收83.36亿元,同比增长12.36%。实现归母净利润13.61亿元,同比增长28%。Q4单季度实现营收约25.62亿元,同比+26.98%,环比+26.33%。单季度实现归母净利润4.39亿元,同比+57.91%,环比+13.14%。同时,公司PCB业务毛利率提升至约31.72%,较上年同期增加约3.22个百分点,高端迈进势头良好。 chatGPT有望带动高算力需求飙升,沪
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沪电股份
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2023-02-15 17:26:09
海泰新光:23年业绩下限或已现,此时已打开赚钱空间
【开源医药|海泰新光】23年业绩下限或已现,此时已打开赚钱空间 【调研观点】 根据现有史赛克订单和镜体发货节奏推演,23H1业绩继续亮眼表现,同比预计50%+增速,考虑23年折旧+股权激励费用+汇兑影响,利润业绩下限或为2.5亿,Q2新订单可能为超预期项。90亿→125亿(40%空间)。 【公司亮点】 ①内窥镜业务:深度绑定荧光内窥镜龙头史赛克(美国),SPY镜体处于快速放量期,宫腔镜、泌尿镜等有望进一步扩品类合作,此业务板块整体增速预计近40%; ②硬镜整机业务:本省自建团队+国药新光+史赛克
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海泰新光
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夜长梦山
2023-02-15 17:20:37
百度:首批生态合作伙伴宣布接入百度文心一言
【中金互联网】百度:首批生态合作伙伴宣布接入百度文心一言 【公司近况】 多家媒体(澎湃新闻、工信部新闻宣传中心、36 氪等)、金融企业(百信银行等)、科技型企业(集度汽车、金蝶云、汉得信息)等几十家企业纷纷宣布全面体验并接入“文心一言”的能力,成为其首批生态合作伙伴,期望利用文心大模型跨模态、跨语言的深度语义理解与生成能力,在搜索问答、云计算、内容创作生成、智能办公等众多领域进行突破。 【评论】 ChatGPT“出圈”带来示范效应,中国2B企业服务生态及商业模式有望重构。随着ChatGPT引起大
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百度
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2023-02-15 17:15:12
AI浪潮点评20230215
【西部计算机】AI浪潮点评20230215: 一、半个月以来市场表现已验证我们在春节期间的三大观点:AI产业化落地拐点已至、核心资产大模型看好巨头、应用看好巨头的小伙伴。 二、后市怎么看? 1. 2-3年度趋势,坚定看好:回顾13-15年移动互联网浪潮本轮AI对各行各业的改造只会更大不会更小; 2. 微软windows,office,bing,azure全产品线逐步落地,在嵌入一个个功能模块的同时,距离颠覆性改造也还是刚刚开始,未来超越想象的体验会更多:谷歌被迫跟进,巨头大战可期; 3. 百度文
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海天瑞声
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天孚通信
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三六零
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2023-02-15 17:14:35
激光雷达投资逻辑
🖲纯固态补盲雷达成本有望下探100美金,建议重新评估激光雷达投资逻辑,首推奥比中光!【天风新兴产业丨智能驾驶】 📈我们底部独家强Call【奥比中光】,【先看疫情防控优化后超跌反弹,再看公司在纯固态激光雷达布局迎来收获期!】,本周我们再次召开市场首场【纯固态补盲雷达专家会】强调【纯固态补盲雷达是2023智能汽车最重要的量产新技术】(纪要已出,需要请私聊),部分观点总结如下: 📍L2向L3加速升级,补盲雷达应运而生:主激光雷达垂直FoV只有25°-30°,难以覆盖近处小目标和高处悬空物,侧重大
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奥比中光
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2023-02-15 13:36:37
妙可蓝多:是什么给了我们上调的信心?
【GX食饮】妙可蓝多:是什么给了我们上调的信心? 昨天上调妙可,并未跟公司沟通,自己拍的。客户问我聊过渠道吗,有信心吗,我说没聊过,但有信心。 核心变量:上调盈利的核心变量在于成长动力的转变 🔹23年净利率10%这个盈利预测可能确实未必能这么快,但我非常有信心在中期维度能做到,核心变量其实就在于公司的成长动力。2018-2021年依靠单一零食大单品奶酪棒放量,这个阶段对费用可以说是刚性需求,费用投放是作为核心成长动力之一的。但现在,妙可成长动力已经从单一大单品发生本质变化,现在成长依靠奶酪业务
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妙可蓝多
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夜长梦山
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芳纶涂覆跟踪点评
芳纶涂覆跟踪点评:新技术赛道0-1在即,继续重点关注泰和新材 | 国金汽车&新能源车 🧧 要点:我们年度策略提出“三方向”,聚焦龙头公司供应链、新技术和国产替代,芳纶隔膜作为电池新技术方向重要赛道之一,今年有望迎来0-1突破,且有望在大圆柱领域大规模应用。 22q4,我们首次提出芳纶涂覆隔膜全工序低成本替代趋势和芳纶企业具备强阿尔法机会,作为新技术领域稀缺的贝塔和阿尔法目前都清晰的赛道,行业0-1拐点将带来头部公司股价高弹性。 ️ 公司点评: 1、4680工艺壁垒提升,芳纶有望助力干电极。干电
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泰和新材
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夜长梦山
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晶晨股份、华懋科技
【西部半导体】晶晨股份、华懋科技等推荐 晶晨股份—多产品线共进的机顶盒SOC龙头 整体逻辑是地产复苏产业链+随家电出海+AI消费复苏+芯片配套,预计23年实现归母净利润13亿,建议关注。1)机顶盒芯片:国内运营商招标重启,广电替换逐步贡献增量,海外抢占份额,替代空间巨大。同时公司产品性能巨额被绝对优势,率先推出8K产品,今年上量,长期看新品拉动机顶盒产品均价上行。2)智能电视芯片&AI芯片:国内份额稳定在50%,陆续几年将重心转至海外目前取得成效,家电出海和抢占海外机型中低端份额,替代空间大。A
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CCZ千亿市场,天通股份一马当先
【CCZ千亿市场,天通股份一马当先】 市场近期对个别“专家”的访谈,可能造成对CCZ市场空间的误判。我们再次强调,CCZ未来市场空间仍然可能超过市场当前预期,考虑存量改装+增量原生炉,行业规模可达千亿。 1.CCZ原生炉有落地生产线,RCZ改装炉只存在理论之中。2020年以前,有多家行业巨头公司都声称投入开发CCZ技术,但一直没有成功落地案例。20年协鑫在上颗粒硅项目的同时,启动CCZ项目,并选择天通股份、晶盛机电、京运通等多家设备厂家对接,最终天通以优质的设备和良好的配合服务胜出,承接CCZ项
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天通股份
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Teradata公司宣布退出中国利好星环科技
广发计算机】Teradata公司宣布退出中国利好星环科技,继续推荐 Teradata公司主要开发的是基于集中式架构的MPP数据库,其对于海量数据的处理能力有限。此外,Teradata有较大比例营收来自于咨询服务以及一体机等定制化硬件的销售,其在商业化落地过程中存在硬件价格昂贵、产品品类单一以及技术服务占比较多等问题。 公司技术和商业模式落后于同行,其营收规模呈现出下降的趋势。Teradata的营收由2011年的23.6亿美元下降到2022年的17.95亿美元。 2022年,Teradata全年营
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白酒区域专题报告4:山东白酒市场容量大,名酒承接升级机遇
【中金食饮】白酒区域专题报告4:山东白酒市场容量大,名酒承接升级机遇 各位尊敬的投资人,近期白酒板块关注度较高,我们推出中金白酒区域深度研究第4篇——山东白酒区域报告。山东是白酒消费大省,也是名优酒省外扩张的重要阵地,我们详细拆解山东白酒竞争格局,深度梳理投资机遇。我们已对安徽、江苏、河北等重要白酒市场进行过深度研究,收获较高关注,欢迎阅读报告和交流~ 作为人口过亿的白酒消费大省,我们测算2022年山东白酒约450亿元市场规模。山东是重要的低度白酒消费市场,除济南市区、青岛、滨州外,其他大部分市
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美国充电桩政策解读
【财通电新】美国充电桩政策解读 政策解读: 1、立即生效:所有补贴的充电器都要在美国生产,具体环节是外壳的生产和组装。——不是所有元器件都要在美国生产,可以出口元器件、模块等,比如通合科技出口模块不受影响。 2、2024年7月开始,成本的55%以上要在美国生产。——模块成本占比约4-5成,会面临一定压力,所以未来的解决方案应该是美国建厂,如道通预计美国工厂2023年10月投产,后面做美国市场的公司大概率会走美国建厂路径,美国政策目的是为复兴制造业。 3、特斯拉:2024年底开放7500个充电桩给
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南都电源:中标意大利电力公司美国储能项目
【长江电新】南都电源:中标意大利电力公司美国储能项目 1、南都电源公告了新型电力储能中标情况,公司中标意大利某主要电力公司在美国锂电储能系统项目,中标容量为1.36GWh、金额最高不超过3.23亿美元,执行周期为2023-2025年,由此可推算签约价格不超过1.6元/Wh。 2、南都电源近两年在国内外大储集成、电芯方面取得积极突破,2022年12月公司公告的累计签约量达到2.5GWh,其中国内中标了华能新疆、郴州昇锦、浙江运达、平高集团、长江勘测等企业,公告的国内订单金额为20亿元;海外市场方面
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南都电源
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润泽科技新高点评
【天风通信】润泽科技新高点评:受益AI算力需求提升,运营商数字经济基础设施核心受益标的 公司近期股价持续上涨,创一年新高,我们【天风通信团队】于1月5日全市场首家召开润泽科技电话会议进行推荐,并在1.20和2.6持续发布深度报告与点评报告,持续发声推荐润泽科技。公司是运营商数字经济基础设施核心受益标的,也有望受益于AI智能算力需求增长带来机柜功率/散热方式的改变,同时公司是IDC行业规模扩张速度快,弹性突出的领军厂商,我们持续发声建议重点关注! 🥇1、业绩同比延续高增:公司业绩同比实现较大增长
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博思软件:本月独家金股创历史新高,复苏业绩高增在即
【太平洋计算机曹佩团队】博思软件:本月独家金股创历史新高,复苏业绩高增在即 财政信息化龙头企业,业绩持续高增。公司成立于2001年,总部位于福州市,多年来在产品和地域两个维度不断拓展。产品方面,从最初的财务管理及会计集中核算软件向财政电子票据、非税、数字采购、智慧城市+数字乡村等延伸;地域方面,由最初的福建省逐渐推广至全国。自身的不断突破造就了公司高成长,2016-2021年公司营收CAGR为55.6%,归母净利润CAGR为43.0%。 财政电子票据绝对优势奠定公司基本盘,财政预算管理一体化和数
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博思软件
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沪电股份:去库存提速,服务器新平台订单引领全年业绩增长
【国盛郑震湘团队】沪电股份:去库存提速,服务器新平台订单引领全年业绩增长 沪电股份发布2022年度业绩预告,预计全年实现营收83.36亿元,同比增长12.36%。实现归母净利润13.61亿元,同比增长28%。Q4单季度实现营收约25.62亿元,同比+26.98%,环比+26.33%。单季度实现归母净利润4.39亿元,同比+57.91%,环比+13.14%。同时,公司PCB业务毛利率提升至约31.72%,较上年同期增加约3.22个百分点,高端迈进势头良好。 chatGPT有望带动高算力需求飙升,沪
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海泰新光:23年业绩下限或已现,此时已打开赚钱空间
【开源医药|海泰新光】23年业绩下限或已现,此时已打开赚钱空间 【调研观点】 根据现有史赛克订单和镜体发货节奏推演,23H1业绩继续亮眼表现,同比预计50%+增速,考虑23年折旧+股权激励费用+汇兑影响,利润业绩下限或为2.5亿,Q2新订单可能为超预期项。90亿→125亿(40%空间)。 【公司亮点】 ①内窥镜业务:深度绑定荧光内窥镜龙头史赛克(美国),SPY镜体处于快速放量期,宫腔镜、泌尿镜等有望进一步扩品类合作,此业务板块整体增速预计近40%; ②硬镜整机业务:本省自建团队+国药新光+史赛克
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百度:首批生态合作伙伴宣布接入百度文心一言
【中金互联网】百度:首批生态合作伙伴宣布接入百度文心一言 【公司近况】 多家媒体(澎湃新闻、工信部新闻宣传中心、36 氪等)、金融企业(百信银行等)、科技型企业(集度汽车、金蝶云、汉得信息)等几十家企业纷纷宣布全面体验并接入“文心一言”的能力,成为其首批生态合作伙伴,期望利用文心大模型跨模态、跨语言的深度语义理解与生成能力,在搜索问答、云计算、内容创作生成、智能办公等众多领域进行突破。 【评论】 ChatGPT“出圈”带来示范效应,中国2B企业服务生态及商业模式有望重构。随着ChatGPT引起大
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AI浪潮点评20230215
【西部计算机】AI浪潮点评20230215: 一、半个月以来市场表现已验证我们在春节期间的三大观点:AI产业化落地拐点已至、核心资产大模型看好巨头、应用看好巨头的小伙伴。 二、后市怎么看? 1. 2-3年度趋势,坚定看好:回顾13-15年移动互联网浪潮本轮AI对各行各业的改造只会更大不会更小; 2. 微软windows,office,bing,azure全产品线逐步落地,在嵌入一个个功能模块的同时,距离颠覆性改造也还是刚刚开始,未来超越想象的体验会更多:谷歌被迫跟进,巨头大战可期; 3. 百度文
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激光雷达投资逻辑
🖲纯固态补盲雷达成本有望下探100美金,建议重新评估激光雷达投资逻辑,首推奥比中光!【天风新兴产业丨智能驾驶】 📈我们底部独家强Call【奥比中光】,【先看疫情防控优化后超跌反弹,再看公司在纯固态激光雷达布局迎来收获期!】,本周我们再次召开市场首场【纯固态补盲雷达专家会】强调【纯固态补盲雷达是2023智能汽车最重要的量产新技术】(纪要已出,需要请私聊),部分观点总结如下: 📍L2向L3加速升级,补盲雷达应运而生:主激光雷达垂直FoV只有25°-30°,难以覆盖近处小目标和高处悬空物,侧重大
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妙可蓝多:是什么给了我们上调的信心?
【GX食饮】妙可蓝多:是什么给了我们上调的信心? 昨天上调妙可,并未跟公司沟通,自己拍的。客户问我聊过渠道吗,有信心吗,我说没聊过,但有信心。 核心变量:上调盈利的核心变量在于成长动力的转变 🔹23年净利率10%这个盈利预测可能确实未必能这么快,但我非常有信心在中期维度能做到,核心变量其实就在于公司的成长动力。2018-2021年依靠单一零食大单品奶酪棒放量,这个阶段对费用可以说是刚性需求,费用投放是作为核心成长动力之一的。但现在,妙可成长动力已经从单一大单品发生本质变化,现在成长依靠奶酪业务
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芳纶涂覆跟踪点评
芳纶涂覆跟踪点评:新技术赛道0-1在即,继续重点关注泰和新材 | 国金汽车&新能源车 🧧 要点:我们年度策略提出“三方向”,聚焦龙头公司供应链、新技术和国产替代,芳纶隔膜作为电池新技术方向重要赛道之一,今年有望迎来0-1突破,且有望在大圆柱领域大规模应用。 22q4,我们首次提出芳纶涂覆隔膜全工序低成本替代趋势和芳纶企业具备强阿尔法机会,作为新技术领域稀缺的贝塔和阿尔法目前都清晰的赛道,行业0-1拐点将带来头部公司股价高弹性。 ️ 公司点评: 1、4680工艺壁垒提升,芳纶有望助力干电极。干电
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晶晨股份、华懋科技
【西部半导体】晶晨股份、华懋科技等推荐 晶晨股份—多产品线共进的机顶盒SOC龙头 整体逻辑是地产复苏产业链+随家电出海+AI消费复苏+芯片配套,预计23年实现归母净利润13亿,建议关注。1)机顶盒芯片:国内运营商招标重启,广电替换逐步贡献增量,海外抢占份额,替代空间巨大。同时公司产品性能巨额被绝对优势,率先推出8K产品,今年上量,长期看新品拉动机顶盒产品均价上行。2)智能电视芯片&AI芯片:国内份额稳定在50%,陆续几年将重心转至海外目前取得成效,家电出海和抢占海外机型中低端份额,替代空间大。A
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CCZ千亿市场,天通股份一马当先
【CCZ千亿市场,天通股份一马当先】 市场近期对个别“专家”的访谈,可能造成对CCZ市场空间的误判。我们再次强调,CCZ未来市场空间仍然可能超过市场当前预期,考虑存量改装+增量原生炉,行业规模可达千亿。 1.CCZ原生炉有落地生产线,RCZ改装炉只存在理论之中。2020年以前,有多家行业巨头公司都声称投入开发CCZ技术,但一直没有成功落地案例。20年协鑫在上颗粒硅项目的同时,启动CCZ项目,并选择天通股份、晶盛机电、京运通等多家设备厂家对接,最终天通以优质的设备和良好的配合服务胜出,承接CCZ项
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Teradata公司宣布退出中国利好星环科技
广发计算机】Teradata公司宣布退出中国利好星环科技,继续推荐 Teradata公司主要开发的是基于集中式架构的MPP数据库,其对于海量数据的处理能力有限。此外,Teradata有较大比例营收来自于咨询服务以及一体机等定制化硬件的销售,其在商业化落地过程中存在硬件价格昂贵、产品品类单一以及技术服务占比较多等问题。 公司技术和商业模式落后于同行,其营收规模呈现出下降的趋势。Teradata的营收由2011年的23.6亿美元下降到2022年的17.95亿美元。 2022年,Teradata全年营
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星环科技
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夜长梦山
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白酒区域专题报告4:山东白酒市场容量大,名酒承接升级机遇
【中金食饮】白酒区域专题报告4:山东白酒市场容量大,名酒承接升级机遇 各位尊敬的投资人,近期白酒板块关注度较高,我们推出中金白酒区域深度研究第4篇——山东白酒区域报告。山东是白酒消费大省,也是名优酒省外扩张的重要阵地,我们详细拆解山东白酒竞争格局,深度梳理投资机遇。我们已对安徽、江苏、河北等重要白酒市场进行过深度研究,收获较高关注,欢迎阅读报告和交流~ 作为人口过亿的白酒消费大省,我们测算2022年山东白酒约450亿元市场规模。山东是重要的低度白酒消费市场,除济南市区、青岛、滨州外,其他大部分市
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夜长梦山
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美国充电桩政策解读
【财通电新】美国充电桩政策解读 政策解读: 1、立即生效:所有补贴的充电器都要在美国生产,具体环节是外壳的生产和组装。——不是所有元器件都要在美国生产,可以出口元器件、模块等,比如通合科技出口模块不受影响。 2、2024年7月开始,成本的55%以上要在美国生产。——模块成本占比约4-5成,会面临一定压力,所以未来的解决方案应该是美国建厂,如道通预计美国工厂2023年10月投产,后面做美国市场的公司大概率会走美国建厂路径,美国政策目的是为复兴制造业。 3、特斯拉:2024年底开放7500个充电桩给
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南都电源:中标意大利电力公司美国储能项目
【长江电新】南都电源:中标意大利电力公司美国储能项目 1、南都电源公告了新型电力储能中标情况,公司中标意大利某主要电力公司在美国锂电储能系统项目,中标容量为1.36GWh、金额最高不超过3.23亿美元,执行周期为2023-2025年,由此可推算签约价格不超过1.6元/Wh。 2、南都电源近两年在国内外大储集成、电芯方面取得积极突破,2022年12月公司公告的累计签约量达到2.5GWh,其中国内中标了华能新疆、郴州昇锦、浙江运达、平高集团、长江勘测等企业,公告的国内订单金额为20亿元;海外市场方面
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润泽科技新高点评
【天风通信】润泽科技新高点评:受益AI算力需求提升,运营商数字经济基础设施核心受益标的 公司近期股价持续上涨,创一年新高,我们【天风通信团队】于1月5日全市场首家召开润泽科技电话会议进行推荐,并在1.20和2.6持续发布深度报告与点评报告,持续发声推荐润泽科技。公司是运营商数字经济基础设施核心受益标的,也有望受益于AI智能算力需求增长带来机柜功率/散热方式的改变,同时公司是IDC行业规模扩张速度快,弹性突出的领军厂商,我们持续发声建议重点关注! 🥇1、业绩同比延续高增:公司业绩同比实现较大增长
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博思软件:本月独家金股创历史新高,复苏业绩高增在即
【太平洋计算机曹佩团队】博思软件:本月独家金股创历史新高,复苏业绩高增在即 财政信息化龙头企业,业绩持续高增。公司成立于2001年,总部位于福州市,多年来在产品和地域两个维度不断拓展。产品方面,从最初的财务管理及会计集中核算软件向财政电子票据、非税、数字采购、智慧城市+数字乡村等延伸;地域方面,由最初的福建省逐渐推广至全国。自身的不断突破造就了公司高成长,2016-2021年公司营收CAGR为55.6%,归母净利润CAGR为43.0%。 财政电子票据绝对优势奠定公司基本盘,财政预算管理一体化和数
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沪电股份:去库存提速,服务器新平台订单引领全年业绩增长
【国盛郑震湘团队】沪电股份:去库存提速,服务器新平台订单引领全年业绩增长 沪电股份发布2022年度业绩预告,预计全年实现营收83.36亿元,同比增长12.36%。实现归母净利润13.61亿元,同比增长28%。Q4单季度实现营收约25.62亿元,同比+26.98%,环比+26.33%。单季度实现归母净利润4.39亿元,同比+57.91%,环比+13.14%。同时,公司PCB业务毛利率提升至约31.72%,较上年同期增加约3.22个百分点,高端迈进势头良好。 chatGPT有望带动高算力需求飙升,沪
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海泰新光:23年业绩下限或已现,此时已打开赚钱空间
【开源医药|海泰新光】23年业绩下限或已现,此时已打开赚钱空间 【调研观点】 根据现有史赛克订单和镜体发货节奏推演,23H1业绩继续亮眼表现,同比预计50%+增速,考虑23年折旧+股权激励费用+汇兑影响,利润业绩下限或为2.5亿,Q2新订单可能为超预期项。90亿→125亿(40%空间)。 【公司亮点】 ①内窥镜业务:深度绑定荧光内窥镜龙头史赛克(美国),SPY镜体处于快速放量期,宫腔镜、泌尿镜等有望进一步扩品类合作,此业务板块整体增速预计近40%; ②硬镜整机业务:本省自建团队+国药新光+史赛克
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海泰新光
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夜长梦山
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百度:首批生态合作伙伴宣布接入百度文心一言
【中金互联网】百度:首批生态合作伙伴宣布接入百度文心一言 【公司近况】 多家媒体(澎湃新闻、工信部新闻宣传中心、36 氪等)、金融企业(百信银行等)、科技型企业(集度汽车、金蝶云、汉得信息)等几十家企业纷纷宣布全面体验并接入“文心一言”的能力,成为其首批生态合作伙伴,期望利用文心大模型跨模态、跨语言的深度语义理解与生成能力,在搜索问答、云计算、内容创作生成、智能办公等众多领域进行突破。 【评论】 ChatGPT“出圈”带来示范效应,中国2B企业服务生态及商业模式有望重构。随着ChatGPT引起大
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AI浪潮点评20230215
【西部计算机】AI浪潮点评20230215: 一、半个月以来市场表现已验证我们在春节期间的三大观点:AI产业化落地拐点已至、核心资产大模型看好巨头、应用看好巨头的小伙伴。 二、后市怎么看? 1. 2-3年度趋势,坚定看好:回顾13-15年移动互联网浪潮本轮AI对各行各业的改造只会更大不会更小; 2. 微软windows,office,bing,azure全产品线逐步落地,在嵌入一个个功能模块的同时,距离颠覆性改造也还是刚刚开始,未来超越想象的体验会更多:谷歌被迫跟进,巨头大战可期; 3. 百度文
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夜长梦山
2023-02-15 17:14:35
激光雷达投资逻辑
🖲纯固态补盲雷达成本有望下探100美金,建议重新评估激光雷达投资逻辑,首推奥比中光!【天风新兴产业丨智能驾驶】 📈我们底部独家强Call【奥比中光】,【先看疫情防控优化后超跌反弹,再看公司在纯固态激光雷达布局迎来收获期!】,本周我们再次召开市场首场【纯固态补盲雷达专家会】强调【纯固态补盲雷达是2023智能汽车最重要的量产新技术】(纪要已出,需要请私聊),部分观点总结如下: 📍L2向L3加速升级,补盲雷达应运而生:主激光雷达垂直FoV只有25°-30°,难以覆盖近处小目标和高处悬空物,侧重大
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奥比中光
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夜长梦山
2023-02-15 13:36:37
妙可蓝多:是什么给了我们上调的信心?
【GX食饮】妙可蓝多:是什么给了我们上调的信心? 昨天上调妙可,并未跟公司沟通,自己拍的。客户问我聊过渠道吗,有信心吗,我说没聊过,但有信心。 核心变量:上调盈利的核心变量在于成长动力的转变 🔹23年净利率10%这个盈利预测可能确实未必能这么快,但我非常有信心在中期维度能做到,核心变量其实就在于公司的成长动力。2018-2021年依靠单一零食大单品奶酪棒放量,这个阶段对费用可以说是刚性需求,费用投放是作为核心成长动力之一的。但现在,妙可成长动力已经从单一大单品发生本质变化,现在成长依靠奶酪业务
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