夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2022-12-27 20:57:19

迪阿股份：持续推荐！今日迎大涨

【国信零售&美护】迪阿股份：持续推荐！今日迎大涨公司系定制钻戒龙头标的。其独特的“一生一人”品牌理念、DTC的业务模式，已为公司持续获取并积累潜在用户规模，不仅短期受益疫后的快速复苏，长期开店仍有空间，复购率也有望提升。行业层面，疫后复苏背景下，受益婚嫁消费偏刚性需求，黄金珠宝需求反弹确定性强。参考20年数据，疫情阶段性平缓后的Q3开始，行业社零连续取得双位数增速。公司层面，收入达成主要为线下交付，前期疫情受损程度高。但公司过去一年仍积极推动渠道扩张，推动复购场景打开，前三季度新增直营店1

S
迪阿股份

2

2

1

6.15
夜长梦山

2022-12-27 20:55:49

各地医院门诊和住院恢复情况如何？

各地医院门诊和住院恢复情况如何？近2天我们请北京、上海、保定、成都三甲医院的6位副院长、消化内科、呼吸科、肿瘤科、口腔科医生召开了电话会，整体来看，有几家医院ICU满负荷运转，老年人和重症就诊高峰刚刚开始或尚未到来。【保定某呼吸科医生】医生到岗率80%以上，普通诊疗量基本恢复至疫情前情况，但是老年人和危重症就诊高峰可能还没完全到来。【北京某肿瘤医院医生】医护感染率接近100%，目前手术主要是存量和北京病人，外地来京病人有可能需要等到年后恢复。【北京某消化内科医生】医护感染率接近70%，到

S
爱博医疗

1

1

1

2.11
夜长梦山

2022-12-27 20:54:59

海天味业更新（前两天电话会议核心内容）

海天味业更新（前两天电话会议核心内容） 11月全国完成7%+的发货进度，12月疫情放开后短期承压，目前12月餐饮渠道预估同比下降15%以上，居民渠道小个位数增长。目前大部分地区已经截单，全年发货基本与去年持平。预计月底库存20%+，受动销偏弱影响库存略高于之前预期。 2023年预计含税销售收入目标320亿元，对应12%+增长，考虑外部环境仍有压力。预计产品结构提升贡献约1%，剩下基本为销量增长贡献。分渠道，预计餐饮增长偏慢约7%-8%，家庭渠道更快，主要系正常化过程中2023Q1受损可能较大。分

S
海天味业

1

2

1

7.85
夜长梦山

2022-12-27 16:01:47

】香飘飘：冲泡迎来春节旺季，即饮新品培育发力，公司双轮驱动有望持续验证

【天风商社食饮】香飘飘：冲泡迎来春节旺季，即饮新品培育发力，公司双轮驱动有望持续验证 ■目前公司冲泡板块迎来春节备货旺季，伴随消费场景复苏，前期压制压力逐渐缓解，春节人员流动、走亲访友需求下，公司产品具备礼品属性有望受益。目前公司渠道库存管理得当，库存水平良性，有望实现恢复性增长。此外，冷泡等新品也在积极推出，叠加年初提价对冲成本压力，盈利能力有望稳健改善。 ■公司近两年在即饮板块产品储备丰富，23年即饮板块蓄力发展有望高增。我们认为公司即饮板块在经过近几年的培育之后，无论是在产品的研发思路上，

S
香飘飘

6

3

9

20.61
夜长梦山

2022-12-27 16:00:56

新冠降级为“乙类乙管”，美妆板块有望受益社交恢复，重点配置！

【国君化妆品】新冠降级为“乙类乙管”，美妆板块有望受益社交恢复，重点配置！ 12月26日，国务院联防联控印发《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》，2023年1月8日起，对新型冠状病毒感染从“乙类甲管 ”调整到实施“乙类乙管”，同时取消入境后全员核酸检测和集中隔离等措施。放开速度超预期，叠加疫情感染高峰提前来临，消费场景修复有望加速，重视具备社交属性的美妆品类。此次疫情管控放开的速度与程度均超预期，叠加近期核心城市陆续进入感染高峰，我们判断消费复苏节奏有望加速。美妆类目社交属性较

S
贝泰妮

3

1

1

2.05
夜长梦山

2022-12-27 16:00:10

光伏新技术之钙钛矿系列2电话会议交流纪要

光伏新技术之钙钛矿系列2电话会议交流纪要 l钙钛矿基础特点光伏行业所说钙钛矿专指甲胺、甲脒等与铅、碘、溴组成的AMX3形八面体结构材料，具有消光系数高、弱光性能好、寿命高、制备工艺简单的特点。 1.消光系数高：可以做薄，实现柔性的应用；2.弱光性强：BIPV(光伏建筑一体化)应用前景较好；3.制备工艺简单：较晶硅电池更低的度电成本。 l效率进展： 1.单节效率小面积：25.7%（0.1cm2）韩国某大学大面积：17.9%（800cm2）松下国内：单节23.7%（1.0cm2）中国科技大学模组22

S
隆基绿能

3

4

4

9.40
夜长梦山

2022-12-27 15:58:47

恒生电子保险核心系统上线，产品线继续扩张

【海通计算机】恒生电子保险核心系统上线，产品线继续扩张日前，恒生新一代保险核心系统在君龙人寿成功上线。该系统将传统线下、人工作业流程转向线上化、自动化、数字化的方式转变，对比传统系统，新一代核心系统的新单承保自动化率达97.99%，核保自动化率达98.93%，超过了《保险科技“十四五”发展规划》的2025年目标值70%及80%，并且整体效率提升70%，人力效能提升33%。该系统解耦合后，各模块可独立开发、测试、迭代，可更快支持功能优化、产品上线等。重构了各个保险业务场景，优化了流程业务，实现了

S
恒生电子

2

3

2

2.49
夜长梦山

2022-12-27 15:57:49

踔厉奋发，勇毅前行，全方位推进汾酒高质量发展

时间：2022年12月26日对象：汾酒管理层注：全文依据交流整理，不代表东吴食社观点，内容如有异议请以会议为准，为东吴食饮社服团队内部学习交流使用，谢绝转载踔厉奋发，勇毅前行，全方位推进汾酒高质量发展李俊做专题报告 2022年注定是不平凡的一年，面对经济下行、疫情常态、消费乏力的客观市场环境下，汾酒瞄准高质量、转档、巩固、升级等历史任务，围绕袁董事长提出的“深化改革、提质增效、断长补短，全面提升”的要求，不断深化营销改革，不仅克服了三年疫情影响，更保持业绩持续稳定向好发展。一、奋力笃行

S
山西汾酒

1

2

0

2.31
夜长梦山

2022-12-27 15:56:18

海缆观点：珍惜底部机会，静待风来

【国盛通信】海缆观点：珍惜底部机会，静待风来近期我们底部发声坚定看多海缆板块，再次强调海缆作为海风核心环节，其格局优、壁垒高、盈利能力强的特点并未发生变化。海上风电“十四五”规划明确，伴随后续大型海风项目招标推进，行业景气度有望再提速，底部位置坚定看多。单次订单调整属个例，龙头地位依旧稳固。东缆本次订单调整系多方面因素共同影响下的个例，考虑到明年行业产能相对稳定，整体竞争格局预计依旧龙头主导，客户更加看中海缆产品的性能稳定性以及厂商过往业绩表现，并非单一价格导向。考虑到十四五整体进入中后期

S
亨通光电

0

0

3

2.68
夜长梦山

2022-12-27 15:55:16

美护板块观点重申：医美把握“复苏”+“合规”主线，化妆品精选强阿尔法标的

【国联商社】美护板块观点重申：医美把握“复苏”+“合规”主线，化妆品精选强阿尔法标的近三周我们持续于周度观点与月度观点中提示医美复苏交易机会，12月27日美护板块涨幅近4个点、再次排序第一。医美近期渠道跟踪 🎈景气度：2022相对去年整体大概在85%-90%水平，上海/深圳受损程度更高、西南地区略有增长；拉开数据差距主要是上半年，下半年以来全国都恢复得不错，终端客单价大幅下滑、新客正增长。 🎈消费趋势：光电皮肤/入门级水光/再生类等轻医美项目较为火热；手术类受跨区域流动限制下滑幅度较大。

S
华熙生物

20

23

41

46.78
夜长梦山

2022-12-27 15:54:34

#华创宏观张瑜团队-年度策略报告重磅来袭！

#华创宏观张瑜团队-年度策略报告重磅来袭！ 1、移动靶时代：全球主要经济体防疫调整后有哪些不同和规律？从供需矛盾看明年中美政策取向差异在哪？稳增长的总量政策，调结构的供给侧改革，明年的重要变化在哪？会有哪些X因素？ 2、瞄准：3个有用的工具。经济节奏的把握淡化同比把握五个底。权益客观打分关注关键分值的突破。权益政策打分基于四个面向寻找红利。 3、开枪：整体而言：2023年我们对资产排序：A股最优，其次是美债、人民币汇率、一线房价，再次是中债，最后是美股和三四线房价。节奏而言，2023年初春：

S
贵州茅台

1

2

1

1.93
夜长梦山

2022-12-27 15:53:46

欧晶科技重大推荐：“拥砂为王”逻辑强化，辅材环节最优选择

【浙商电新张雷】欧晶科技重大推荐：“拥砂为王”逻辑强化，辅材环节最优选择【产业链再平衡加速，坩埚价格逆势上涨】当前节点产业链再平衡加速，产业链价格中枢下移，电站需求有望加速回暖。石英坩埚对于拉晶环节质量影响举足轻重，同时占硅片非硅成本比重低，有望成为产业链降价过程中唯一涨价品种，同时由于成本占比低，不存在“天花板”现象。【石英砂供需差拉大，盈利能力持续扩张】近期石英砂海外供应未有新增供给，随着硅料产能加速投放，产业链的供给瓶颈将从硅料向石英环节切换，石英坩埚价格有望逆势上涨，欧晶凭借稳定的供

S
欧晶科技

3

2

3

5.09
夜长梦山

2022-12-27 12:55:07

组件一体化更新：硅料降价后将开启盈利扩张，关注新技术or分布式/海外销售占比-1227

❗️❗️【天风电新】组件一体化更新：硅料降价后将开启盈利扩张，关注新技术or分布式/海外销售占比-1227 ——————————— 🌼当前时点为什么看好组件一体化：本轮主产业链降价是由硅料供给的释放引起的，并非来源于需求收缩。在明年全球光伏装机340-350GW的预期下，硅料降价后，下游需求的支撑能够使组件一体化留存更多利润，再加上组件签单有一定期货性质，因此本轮硅料降价后，预计组件一体化会开启一个盈利扩张的过程。本轮股价下杀后，当前的估值水平已经充分反映了市场对组件一体化竞争格局及远期空

S
晶科能源

0

0

2

3.98
夜长梦山

2022-12-27 12:53:46

药石科技动态更新：承接首个国内API商业化项目，商业化能力逐步验证

【天风医药杨松团队】药石科技动态更新：承接首个国内API商业化项目，商业化能力逐步验证事件：据公司官方信息，其全资子公司浙江晖石药业与合作伙伴关联审评的一个原料药品种收到国家药监局签发的《化学原料药上市申请批准通知书》，并在国家药品监督管理局药品审评中心平台公示。承接首个国内API项目，商业化能力逐步验证公司与合作伙伴关联审评原料药获CDE批准上市，表明公司将正式承接首个国内原料药API商业化项目，经CDE官网查询，该项目为舒更葡糖钠原料药项目。公司GMP质量管理体系逐渐完善，浙江晖石早于

S
药石科技

1

2

0

4.98
夜长梦山

2022-12-27 12:51:26

长盛轴承推荐：台架测试顺利完成，齿轮箱用滑动轴承有望于23H2放量

【国君机械】长盛轴承推荐：台架测试顺利完成，齿轮箱用滑动轴承有望于23H2放量齿轮箱和主轴轴承降本路漫漫，“滑替滚”是一大解决方案。考虑滑动轴承接触面积大，承载能力强，但无滚动体导致摩擦系数较大，更适用于低速重载场合。同时，当前偏航变桨轴承国产化较为充分，主机厂更有动力使用滑动轴承来降低国产化率较低的、低速且负载较大的主轴轴承和齿轮箱轴承前两级。风机齿轮箱轴承“滑替滚”可使箱体体积减小30%，滑动轴承对制造精度要求更低，从而轴承整体成本下降40%+，考虑是自润滑轴承，部件更少，后期维护成本更

S
长盛轴承

3

2

2

8.19

前往

页

夜长梦山

2022-12-27 20:57:19

迪阿股份：持续推荐！今日迎大涨

【国信零售&美护】迪阿股份：持续推荐！今日迎大涨公司系定制钻戒龙头标的。其独特的“一生一人”品牌理念、DTC的业务模式，已为公司持续获取并积累潜在用户规模，不仅短期受益疫后的快速复苏，长期开店仍有空间，复购率也有望提升。行业层面，疫后复苏背景下，受益婚嫁消费偏刚性需求，黄金珠宝需求反弹确定性强。参考20年数据，疫情阶段性平缓后的Q3开始，行业社零连续取得双位数增速。公司层面，收入达成主要为线下交付，前期疫情受损程度高。但公司过去一年仍积极推动渠道扩张，推动复购场景打开，前三季度新增直营店1

S
迪阿股份

2

2

1

6.15
夜长梦山

2022-12-27 20:55:49

各地医院门诊和住院恢复情况如何？

各地医院门诊和住院恢复情况如何？近2天我们请北京、上海、保定、成都三甲医院的6位副院长、消化内科、呼吸科、肿瘤科、口腔科医生召开了电话会，整体来看，有几家医院ICU满负荷运转，老年人和重症就诊高峰刚刚开始或尚未到来。【保定某呼吸科医生】医生到岗率80%以上，普通诊疗量基本恢复至疫情前情况，但是老年人和危重症就诊高峰可能还没完全到来。【北京某肿瘤医院医生】医护感染率接近100%，目前手术主要是存量和北京病人，外地来京病人有可能需要等到年后恢复。【北京某消化内科医生】医护感染率接近70%，到

S
爱博医疗

1

1

1

2.11
夜长梦山

2022-12-27 20:54:59

海天味业更新（前两天电话会议核心内容）

海天味业更新（前两天电话会议核心内容） 11月全国完成7%+的发货进度，12月疫情放开后短期承压，目前12月餐饮渠道预估同比下降15%以上，居民渠道小个位数增长。目前大部分地区已经截单，全年发货基本与去年持平。预计月底库存20%+，受动销偏弱影响库存略高于之前预期。 2023年预计含税销售收入目标320亿元，对应12%+增长，考虑外部环境仍有压力。预计产品结构提升贡献约1%，剩下基本为销量增长贡献。分渠道，预计餐饮增长偏慢约7%-8%，家庭渠道更快，主要系正常化过程中2023Q1受损可能较大。分

S
海天味业

1

2

1

7.85
夜长梦山

2022-12-27 16:01:47

】香飘飘：冲泡迎来春节旺季，即饮新品培育发力，公司双轮驱动有望持续验证

【天风商社食饮】香飘飘：冲泡迎来春节旺季，即饮新品培育发力，公司双轮驱动有望持续验证 ■目前公司冲泡板块迎来春节备货旺季，伴随消费场景复苏，前期压制压力逐渐缓解，春节人员流动、走亲访友需求下，公司产品具备礼品属性有望受益。目前公司渠道库存管理得当，库存水平良性，有望实现恢复性增长。此外，冷泡等新品也在积极推出，叠加年初提价对冲成本压力，盈利能力有望稳健改善。 ■公司近两年在即饮板块产品储备丰富，23年即饮板块蓄力发展有望高增。我们认为公司即饮板块在经过近几年的培育之后，无论是在产品的研发思路上，

S
香飘飘

6

3

9

20.61
夜长梦山

2022-12-27 16:00:56

新冠降级为“乙类乙管”，美妆板块有望受益社交恢复，重点配置！

【国君化妆品】新冠降级为“乙类乙管”，美妆板块有望受益社交恢复，重点配置！ 12月26日，国务院联防联控印发《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》，2023年1月8日起，对新型冠状病毒感染从“乙类甲管 ”调整到实施“乙类乙管”，同时取消入境后全员核酸检测和集中隔离等措施。放开速度超预期，叠加疫情感染高峰提前来临，消费场景修复有望加速，重视具备社交属性的美妆品类。此次疫情管控放开的速度与程度均超预期，叠加近期核心城市陆续进入感染高峰，我们判断消费复苏节奏有望加速。美妆类目社交属性较

S
贝泰妮

3

1

1

2.05
夜长梦山

2022-12-27 16:00:10

光伏新技术之钙钛矿系列2电话会议交流纪要

光伏新技术之钙钛矿系列2电话会议交流纪要 l钙钛矿基础特点光伏行业所说钙钛矿专指甲胺、甲脒等与铅、碘、溴组成的AMX3形八面体结构材料，具有消光系数高、弱光性能好、寿命高、制备工艺简单的特点。 1.消光系数高：可以做薄，实现柔性的应用；2.弱光性强：BIPV(光伏建筑一体化)应用前景较好；3.制备工艺简单：较晶硅电池更低的度电成本。 l效率进展： 1.单节效率小面积：25.7%（0.1cm2）韩国某大学大面积：17.9%（800cm2）松下国内：单节23.7%（1.0cm2）中国科技大学模组22

S
隆基绿能

3

4

4

9.40
夜长梦山

2022-12-27 15:58:47

恒生电子保险核心系统上线，产品线继续扩张

【海通计算机】恒生电子保险核心系统上线，产品线继续扩张日前，恒生新一代保险核心系统在君龙人寿成功上线。该系统将传统线下、人工作业流程转向线上化、自动化、数字化的方式转变，对比传统系统，新一代核心系统的新单承保自动化率达97.99%，核保自动化率达98.93%，超过了《保险科技“十四五”发展规划》的2025年目标值70%及80%，并且整体效率提升70%，人力效能提升33%。该系统解耦合后，各模块可独立开发、测试、迭代，可更快支持功能优化、产品上线等。重构了各个保险业务场景，优化了流程业务，实现了

S
恒生电子

2

3

2

2.49
夜长梦山

2022-12-27 15:57:49

踔厉奋发，勇毅前行，全方位推进汾酒高质量发展

时间：2022年12月26日对象：汾酒管理层注：全文依据交流整理，不代表东吴食社观点，内容如有异议请以会议为准，为东吴食饮社服团队内部学习交流使用，谢绝转载踔厉奋发，勇毅前行，全方位推进汾酒高质量发展李俊做专题报告 2022年注定是不平凡的一年，面对经济下行、疫情常态、消费乏力的客观市场环境下，汾酒瞄准高质量、转档、巩固、升级等历史任务，围绕袁董事长提出的“深化改革、提质增效、断长补短，全面提升”的要求，不断深化营销改革，不仅克服了三年疫情影响，更保持业绩持续稳定向好发展。一、奋力笃行

S
山西汾酒

1

2

0

2.31
夜长梦山

2022-12-27 15:56:18

海缆观点：珍惜底部机会，静待风来

【国盛通信】海缆观点：珍惜底部机会，静待风来近期我们底部发声坚定看多海缆板块，再次强调海缆作为海风核心环节，其格局优、壁垒高、盈利能力强的特点并未发生变化。海上风电“十四五”规划明确，伴随后续大型海风项目招标推进，行业景气度有望再提速，底部位置坚定看多。单次订单调整属个例，龙头地位依旧稳固。东缆本次订单调整系多方面因素共同影响下的个例，考虑到明年行业产能相对稳定，整体竞争格局预计依旧龙头主导，客户更加看中海缆产品的性能稳定性以及厂商过往业绩表现，并非单一价格导向。考虑到十四五整体进入中后期

S
亨通光电

0

0

3

2.68
夜长梦山

2022-12-27 15:55:16

美护板块观点重申：医美把握“复苏”+“合规”主线，化妆品精选强阿尔法标的

【国联商社】美护板块观点重申：医美把握“复苏”+“合规”主线，化妆品精选强阿尔法标的近三周我们持续于周度观点与月度观点中提示医美复苏交易机会，12月27日美护板块涨幅近4个点、再次排序第一。医美近期渠道跟踪 🎈景气度：2022相对去年整体大概在85%-90%水平，上海/深圳受损程度更高、西南地区略有增长；拉开数据差距主要是上半年，下半年以来全国都恢复得不错，终端客单价大幅下滑、新客正增长。 🎈消费趋势：光电皮肤/入门级水光/再生类等轻医美项目较为火热；手术类受跨区域流动限制下滑幅度较大。

S
华熙生物

20

23

41

46.78
夜长梦山

2022-12-27 15:54:34

#华创宏观张瑜团队-年度策略报告重磅来袭！

#华创宏观张瑜团队-年度策略报告重磅来袭！ 1、移动靶时代：全球主要经济体防疫调整后有哪些不同和规律？从供需矛盾看明年中美政策取向差异在哪？稳增长的总量政策，调结构的供给侧改革，明年的重要变化在哪？会有哪些X因素？ 2、瞄准：3个有用的工具。经济节奏的把握淡化同比把握五个底。权益客观打分关注关键分值的突破。权益政策打分基于四个面向寻找红利。 3、开枪：整体而言：2023年我们对资产排序：A股最优，其次是美债、人民币汇率、一线房价，再次是中债，最后是美股和三四线房价。节奏而言，2023年初春：

S
贵州茅台

1

2

1

1.93
夜长梦山

2022-12-27 15:53:46

欧晶科技重大推荐：“拥砂为王”逻辑强化，辅材环节最优选择

【浙商电新张雷】欧晶科技重大推荐：“拥砂为王”逻辑强化，辅材环节最优选择【产业链再平衡加速，坩埚价格逆势上涨】当前节点产业链再平衡加速，产业链价格中枢下移，电站需求有望加速回暖。石英坩埚对于拉晶环节质量影响举足轻重，同时占硅片非硅成本比重低，有望成为产业链降价过程中唯一涨价品种，同时由于成本占比低，不存在“天花板”现象。【石英砂供需差拉大，盈利能力持续扩张】近期石英砂海外供应未有新增供给，随着硅料产能加速投放，产业链的供给瓶颈将从硅料向石英环节切换，石英坩埚价格有望逆势上涨，欧晶凭借稳定的供

S
欧晶科技

3

2

3

5.09
夜长梦山

2022-12-27 12:55:07

组件一体化更新：硅料降价后将开启盈利扩张，关注新技术or分布式/海外销售占比-1227

❗️❗️【天风电新】组件一体化更新：硅料降价后将开启盈利扩张，关注新技术or分布式/海外销售占比-1227 ——————————— 🌼当前时点为什么看好组件一体化：本轮主产业链降价是由硅料供给的释放引起的，并非来源于需求收缩。在明年全球光伏装机340-350GW的预期下，硅料降价后，下游需求的支撑能够使组件一体化留存更多利润，再加上组件签单有一定期货性质，因此本轮硅料降价后，预计组件一体化会开启一个盈利扩张的过程。本轮股价下杀后，当前的估值水平已经充分反映了市场对组件一体化竞争格局及远期空

S
晶科能源

0

0

2

3.98
夜长梦山

2022-12-27 12:53:46

药石科技动态更新：承接首个国内API商业化项目，商业化能力逐步验证

【天风医药杨松团队】药石科技动态更新：承接首个国内API商业化项目，商业化能力逐步验证事件：据公司官方信息，其全资子公司浙江晖石药业与合作伙伴关联审评的一个原料药品种收到国家药监局签发的《化学原料药上市申请批准通知书》，并在国家药品监督管理局药品审评中心平台公示。承接首个国内API项目，商业化能力逐步验证公司与合作伙伴关联审评原料药获CDE批准上市，表明公司将正式承接首个国内原料药API商业化项目，经CDE官网查询，该项目为舒更葡糖钠原料药项目。公司GMP质量管理体系逐渐完善，浙江晖石早于

S
药石科技

1

2

0

4.98
夜长梦山

2022-12-27 12:51:26

长盛轴承推荐：台架测试顺利完成，齿轮箱用滑动轴承有望于23H2放量

【国君机械】长盛轴承推荐：台架测试顺利完成，齿轮箱用滑动轴承有望于23H2放量齿轮箱和主轴轴承降本路漫漫，“滑替滚”是一大解决方案。考虑滑动轴承接触面积大，承载能力强，但无滚动体导致摩擦系数较大，更适用于低速重载场合。同时，当前偏航变桨轴承国产化较为充分，主机厂更有动力使用滑动轴承来降低国产化率较低的、低速且负载较大的主轴轴承和齿轮箱轴承前两级。风机齿轮箱轴承“滑替滚”可使箱体体积减小30%，滑动轴承对制造精度要求更低，从而轴承整体成本下降40%+，考虑是自润滑轴承，部件更少，后期维护成本更

S
长盛轴承

3

2

2

8.19

前往

页

夜长梦山

2022-12-27 20:57:19

迪阿股份：持续推荐！今日迎大涨

【国信零售&美护】迪阿股份：持续推荐！今日迎大涨公司系定制钻戒龙头标的。其独特的“一生一人”品牌理念、DTC的业务模式，已为公司持续获取并积累潜在用户规模，不仅短期受益疫后的快速复苏，长期开店仍有空间，复购率也有望提升。行业层面，疫后复苏背景下，受益婚嫁消费偏刚性需求，黄金珠宝需求反弹确定性强。参考20年数据，疫情阶段性平缓后的Q3开始，行业社零连续取得双位数增速。公司层面，收入达成主要为线下交付，前期疫情受损程度高。但公司过去一年仍积极推动渠道扩张，推动复购场景打开，前三季度新增直营店1

S
迪阿股份

2

2

1

6.15
夜长梦山

2022-12-27 20:55:49

各地医院门诊和住院恢复情况如何？

各地医院门诊和住院恢复情况如何？近2天我们请北京、上海、保定、成都三甲医院的6位副院长、消化内科、呼吸科、肿瘤科、口腔科医生召开了电话会，整体来看，有几家医院ICU满负荷运转，老年人和重症就诊高峰刚刚开始或尚未到来。【保定某呼吸科医生】医生到岗率80%以上，普通诊疗量基本恢复至疫情前情况，但是老年人和危重症就诊高峰可能还没完全到来。【北京某肿瘤医院医生】医护感染率接近100%，目前手术主要是存量和北京病人，外地来京病人有可能需要等到年后恢复。【北京某消化内科医生】医护感染率接近70%，到

S
爱博医疗

1

1

1

2.11
夜长梦山

2022-12-27 20:54:59

海天味业更新（前两天电话会议核心内容）

海天味业更新（前两天电话会议核心内容） 11月全国完成7%+的发货进度，12月疫情放开后短期承压，目前12月餐饮渠道预估同比下降15%以上，居民渠道小个位数增长。目前大部分地区已经截单，全年发货基本与去年持平。预计月底库存20%+，受动销偏弱影响库存略高于之前预期。 2023年预计含税销售收入目标320亿元，对应12%+增长，考虑外部环境仍有压力。预计产品结构提升贡献约1%，剩下基本为销量增长贡献。分渠道，预计餐饮增长偏慢约7%-8%，家庭渠道更快，主要系正常化过程中2023Q1受损可能较大。分

S
海天味业

1

2

1

7.85
夜长梦山

2022-12-27 16:01:47

】香飘飘：冲泡迎来春节旺季，即饮新品培育发力，公司双轮驱动有望持续验证

【天风商社食饮】香飘飘：冲泡迎来春节旺季，即饮新品培育发力，公司双轮驱动有望持续验证 ■目前公司冲泡板块迎来春节备货旺季，伴随消费场景复苏，前期压制压力逐渐缓解，春节人员流动、走亲访友需求下，公司产品具备礼品属性有望受益。目前公司渠道库存管理得当，库存水平良性，有望实现恢复性增长。此外，冷泡等新品也在积极推出，叠加年初提价对冲成本压力，盈利能力有望稳健改善。 ■公司近两年在即饮板块产品储备丰富，23年即饮板块蓄力发展有望高增。我们认为公司即饮板块在经过近几年的培育之后，无论是在产品的研发思路上，

S
香飘飘

6

3

9

20.61
夜长梦山

2022-12-27 16:00:56

新冠降级为“乙类乙管”，美妆板块有望受益社交恢复，重点配置！

【国君化妆品】新冠降级为“乙类乙管”，美妆板块有望受益社交恢复，重点配置！ 12月26日，国务院联防联控印发《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》，2023年1月8日起，对新型冠状病毒感染从“乙类甲管 ”调整到实施“乙类乙管”，同时取消入境后全员核酸检测和集中隔离等措施。放开速度超预期，叠加疫情感染高峰提前来临，消费场景修复有望加速，重视具备社交属性的美妆品类。此次疫情管控放开的速度与程度均超预期，叠加近期核心城市陆续进入感染高峰，我们判断消费复苏节奏有望加速。美妆类目社交属性较

S
贝泰妮

3

1

1

2.05
夜长梦山

2022-12-27 16:00:10

光伏新技术之钙钛矿系列2电话会议交流纪要

光伏新技术之钙钛矿系列2电话会议交流纪要 l钙钛矿基础特点光伏行业所说钙钛矿专指甲胺、甲脒等与铅、碘、溴组成的AMX3形八面体结构材料，具有消光系数高、弱光性能好、寿命高、制备工艺简单的特点。 1.消光系数高：可以做薄，实现柔性的应用；2.弱光性强：BIPV(光伏建筑一体化)应用前景较好；3.制备工艺简单：较晶硅电池更低的度电成本。 l效率进展： 1.单节效率小面积：25.7%（0.1cm2）韩国某大学大面积：17.9%（800cm2）松下国内：单节23.7%（1.0cm2）中国科技大学模组22

S
隆基绿能

3

4

4

9.40
夜长梦山

2022-12-27 15:58:47

恒生电子保险核心系统上线，产品线继续扩张

【海通计算机】恒生电子保险核心系统上线，产品线继续扩张日前，恒生新一代保险核心系统在君龙人寿成功上线。该系统将传统线下、人工作业流程转向线上化、自动化、数字化的方式转变，对比传统系统，新一代核心系统的新单承保自动化率达97.99%，核保自动化率达98.93%，超过了《保险科技“十四五”发展规划》的2025年目标值70%及80%，并且整体效率提升70%，人力效能提升33%。该系统解耦合后，各模块可独立开发、测试、迭代，可更快支持功能优化、产品上线等。重构了各个保险业务场景，优化了流程业务，实现了

S
恒生电子

2

3

2

2.49
夜长梦山

2022-12-27 15:57:49

踔厉奋发，勇毅前行，全方位推进汾酒高质量发展

时间：2022年12月26日对象：汾酒管理层注：全文依据交流整理，不代表东吴食社观点，内容如有异议请以会议为准，为东吴食饮社服团队内部学习交流使用，谢绝转载踔厉奋发，勇毅前行，全方位推进汾酒高质量发展李俊做专题报告 2022年注定是不平凡的一年，面对经济下行、疫情常态、消费乏力的客观市场环境下，汾酒瞄准高质量、转档、巩固、升级等历史任务，围绕袁董事长提出的“深化改革、提质增效、断长补短，全面提升”的要求，不断深化营销改革，不仅克服了三年疫情影响，更保持业绩持续稳定向好发展。一、奋力笃行

S
山西汾酒

1

2

0

2.31
夜长梦山

2022-12-27 15:56:18

海缆观点：珍惜底部机会，静待风来

【国盛通信】海缆观点：珍惜底部机会，静待风来近期我们底部发声坚定看多海缆板块，再次强调海缆作为海风核心环节，其格局优、壁垒高、盈利能力强的特点并未发生变化。海上风电“十四五”规划明确，伴随后续大型海风项目招标推进，行业景气度有望再提速，底部位置坚定看多。单次订单调整属个例，龙头地位依旧稳固。东缆本次订单调整系多方面因素共同影响下的个例，考虑到明年行业产能相对稳定，整体竞争格局预计依旧龙头主导，客户更加看中海缆产品的性能稳定性以及厂商过往业绩表现，并非单一价格导向。考虑到十四五整体进入中后期

S
亨通光电

0

0

3

2.68
夜长梦山

2022-12-27 15:55:16

美护板块观点重申：医美把握“复苏”+“合规”主线，化妆品精选强阿尔法标的

【国联商社】美护板块观点重申：医美把握“复苏”+“合规”主线，化妆品精选强阿尔法标的近三周我们持续于周度观点与月度观点中提示医美复苏交易机会，12月27日美护板块涨幅近4个点、再次排序第一。医美近期渠道跟踪 🎈景气度：2022相对去年整体大概在85%-90%水平，上海/深圳受损程度更高、西南地区略有增长；拉开数据差距主要是上半年，下半年以来全国都恢复得不错，终端客单价大幅下滑、新客正增长。 🎈消费趋势：光电皮肤/入门级水光/再生类等轻医美项目较为火热；手术类受跨区域流动限制下滑幅度较大。

S
华熙生物

20

23

41

46.78
夜长梦山

2022-12-27 15:54:34

#华创宏观张瑜团队-年度策略报告重磅来袭！

#华创宏观张瑜团队-年度策略报告重磅来袭！ 1、移动靶时代：全球主要经济体防疫调整后有哪些不同和规律？从供需矛盾看明年中美政策取向差异在哪？稳增长的总量政策，调结构的供给侧改革，明年的重要变化在哪？会有哪些X因素？ 2、瞄准：3个有用的工具。经济节奏的把握淡化同比把握五个底。权益客观打分关注关键分值的突破。权益政策打分基于四个面向寻找红利。 3、开枪：整体而言：2023年我们对资产排序：A股最优，其次是美债、人民币汇率、一线房价，再次是中债，最后是美股和三四线房价。节奏而言，2023年初春：

S
贵州茅台

1

2

1

1.93
夜长梦山

2022-12-27 15:53:46

欧晶科技重大推荐：“拥砂为王”逻辑强化，辅材环节最优选择

【浙商电新张雷】欧晶科技重大推荐：“拥砂为王”逻辑强化，辅材环节最优选择【产业链再平衡加速，坩埚价格逆势上涨】当前节点产业链再平衡加速，产业链价格中枢下移，电站需求有望加速回暖。石英坩埚对于拉晶环节质量影响举足轻重，同时占硅片非硅成本比重低，有望成为产业链降价过程中唯一涨价品种，同时由于成本占比低，不存在“天花板”现象。【石英砂供需差拉大，盈利能力持续扩张】近期石英砂海外供应未有新增供给，随着硅料产能加速投放，产业链的供给瓶颈将从硅料向石英环节切换，石英坩埚价格有望逆势上涨，欧晶凭借稳定的供

S
欧晶科技

3

2

3

5.09
夜长梦山

2022-12-27 12:55:07

组件一体化更新：硅料降价后将开启盈利扩张，关注新技术or分布式/海外销售占比-1227

❗️❗️【天风电新】组件一体化更新：硅料降价后将开启盈利扩张，关注新技术or分布式/海外销售占比-1227 ——————————— 🌼当前时点为什么看好组件一体化：本轮主产业链降价是由硅料供给的释放引起的，并非来源于需求收缩。在明年全球光伏装机340-350GW的预期下，硅料降价后，下游需求的支撑能够使组件一体化留存更多利润，再加上组件签单有一定期货性质，因此本轮硅料降价后，预计组件一体化会开启一个盈利扩张的过程。本轮股价下杀后，当前的估值水平已经充分反映了市场对组件一体化竞争格局及远期空

S
晶科能源

0

0

2

3.98
夜长梦山

2022-12-27 12:53:46

药石科技动态更新：承接首个国内API商业化项目，商业化能力逐步验证

【天风医药杨松团队】药石科技动态更新：承接首个国内API商业化项目，商业化能力逐步验证事件：据公司官方信息，其全资子公司浙江晖石药业与合作伙伴关联审评的一个原料药品种收到国家药监局签发的《化学原料药上市申请批准通知书》，并在国家药品监督管理局药品审评中心平台公示。承接首个国内API项目，商业化能力逐步验证公司与合作伙伴关联审评原料药获CDE批准上市，表明公司将正式承接首个国内原料药API商业化项目，经CDE官网查询，该项目为舒更葡糖钠原料药项目。公司GMP质量管理体系逐渐完善，浙江晖石早于

S
药石科技

1

2

0

4.98
夜长梦山

2022-12-27 12:51:26

长盛轴承推荐：台架测试顺利完成，齿轮箱用滑动轴承有望于23H2放量

【国君机械】长盛轴承推荐：台架测试顺利完成，齿轮箱用滑动轴承有望于23H2放量齿轮箱和主轴轴承降本路漫漫，“滑替滚”是一大解决方案。考虑滑动轴承接触面积大，承载能力强，但无滚动体导致摩擦系数较大，更适用于低速重载场合。同时，当前偏航变桨轴承国产化较为充分，主机厂更有动力使用滑动轴承来降低国产化率较低的、低速且负载较大的主轴轴承和齿轮箱轴承前两级。风机齿轮箱轴承“滑替滚”可使箱体体积减小30%，滑动轴承对制造精度要求更低，从而轴承整体成本下降40%+，考虑是自润滑轴承，部件更少，后期维护成本更

S
长盛轴承

3

2

2

8.19

前往

页

夜长梦山

2022-12-27 20:57:19

迪阿股份：持续推荐！今日迎大涨

【国信零售&美护】迪阿股份：持续推荐！今日迎大涨公司系定制钻戒龙头标的。其独特的“一生一人”品牌理念、DTC的业务模式，已为公司持续获取并积累潜在用户规模，不仅短期受益疫后的快速复苏，长期开店仍有空间，复购率也有望提升。行业层面，疫后复苏背景下，受益婚嫁消费偏刚性需求，黄金珠宝需求反弹确定性强。参考20年数据，疫情阶段性平缓后的Q3开始，行业社零连续取得双位数增速。公司层面，收入达成主要为线下交付，前期疫情受损程度高。但公司过去一年仍积极推动渠道扩张，推动复购场景打开，前三季度新增直营店1

S
迪阿股份

2

2

1

6.15
夜长梦山

2022-12-27 20:55:49

各地医院门诊和住院恢复情况如何？

各地医院门诊和住院恢复情况如何？近2天我们请北京、上海、保定、成都三甲医院的6位副院长、消化内科、呼吸科、肿瘤科、口腔科医生召开了电话会，整体来看，有几家医院ICU满负荷运转，老年人和重症就诊高峰刚刚开始或尚未到来。【保定某呼吸科医生】医生到岗率80%以上，普通诊疗量基本恢复至疫情前情况，但是老年人和危重症就诊高峰可能还没完全到来。【北京某肿瘤医院医生】医护感染率接近100%，目前手术主要是存量和北京病人，外地来京病人有可能需要等到年后恢复。【北京某消化内科医生】医护感染率接近70%，到

S
爱博医疗

1

1

1

2.11
夜长梦山

2022-12-27 20:54:59

海天味业更新（前两天电话会议核心内容）

海天味业更新（前两天电话会议核心内容） 11月全国完成7%+的发货进度，12月疫情放开后短期承压，目前12月餐饮渠道预估同比下降15%以上，居民渠道小个位数增长。目前大部分地区已经截单，全年发货基本与去年持平。预计月底库存20%+，受动销偏弱影响库存略高于之前预期。 2023年预计含税销售收入目标320亿元，对应12%+增长，考虑外部环境仍有压力。预计产品结构提升贡献约1%，剩下基本为销量增长贡献。分渠道，预计餐饮增长偏慢约7%-8%，家庭渠道更快，主要系正常化过程中2023Q1受损可能较大。分

S
海天味业

1

2

1

7.85
夜长梦山

2022-12-27 16:01:47

】香飘飘：冲泡迎来春节旺季，即饮新品培育发力，公司双轮驱动有望持续验证

【天风商社食饮】香飘飘：冲泡迎来春节旺季，即饮新品培育发力，公司双轮驱动有望持续验证 ■目前公司冲泡板块迎来春节备货旺季，伴随消费场景复苏，前期压制压力逐渐缓解，春节人员流动、走亲访友需求下，公司产品具备礼品属性有望受益。目前公司渠道库存管理得当，库存水平良性，有望实现恢复性增长。此外，冷泡等新品也在积极推出，叠加年初提价对冲成本压力，盈利能力有望稳健改善。 ■公司近两年在即饮板块产品储备丰富，23年即饮板块蓄力发展有望高增。我们认为公司即饮板块在经过近几年的培育之后，无论是在产品的研发思路上，

S
香飘飘

6

3

9

20.61
夜长梦山

2022-12-27 16:00:56

新冠降级为“乙类乙管”，美妆板块有望受益社交恢复，重点配置！

【国君化妆品】新冠降级为“乙类乙管”，美妆板块有望受益社交恢复，重点配置！ 12月26日，国务院联防联控印发《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》，2023年1月8日起，对新型冠状病毒感染从“乙类甲管 ”调整到实施“乙类乙管”，同时取消入境后全员核酸检测和集中隔离等措施。放开速度超预期，叠加疫情感染高峰提前来临，消费场景修复有望加速，重视具备社交属性的美妆品类。此次疫情管控放开的速度与程度均超预期，叠加近期核心城市陆续进入感染高峰，我们判断消费复苏节奏有望加速。美妆类目社交属性较

S
贝泰妮

3

1

1

2.05
夜长梦山

2022-12-27 16:00:10

光伏新技术之钙钛矿系列2电话会议交流纪要

光伏新技术之钙钛矿系列2电话会议交流纪要 l钙钛矿基础特点光伏行业所说钙钛矿专指甲胺、甲脒等与铅、碘、溴组成的AMX3形八面体结构材料，具有消光系数高、弱光性能好、寿命高、制备工艺简单的特点。 1.消光系数高：可以做薄，实现柔性的应用；2.弱光性强：BIPV(光伏建筑一体化)应用前景较好；3.制备工艺简单：较晶硅电池更低的度电成本。 l效率进展： 1.单节效率小面积：25.7%（0.1cm2）韩国某大学大面积：17.9%（800cm2）松下国内：单节23.7%（1.0cm2）中国科技大学模组22

S
隆基绿能

3

4

4

9.40
夜长梦山

2022-12-27 15:58:47

恒生电子保险核心系统上线，产品线继续扩张

【海通计算机】恒生电子保险核心系统上线，产品线继续扩张日前，恒生新一代保险核心系统在君龙人寿成功上线。该系统将传统线下、人工作业流程转向线上化、自动化、数字化的方式转变，对比传统系统，新一代核心系统的新单承保自动化率达97.99%，核保自动化率达98.93%，超过了《保险科技“十四五”发展规划》的2025年目标值70%及80%，并且整体效率提升70%，人力效能提升33%。该系统解耦合后，各模块可独立开发、测试、迭代，可更快支持功能优化、产品上线等。重构了各个保险业务场景，优化了流程业务，实现了

S
恒生电子

2

3

2

2.49
夜长梦山

2022-12-27 15:57:49

踔厉奋发，勇毅前行，全方位推进汾酒高质量发展

时间：2022年12月26日对象：汾酒管理层注：全文依据交流整理，不代表东吴食社观点，内容如有异议请以会议为准，为东吴食饮社服团队内部学习交流使用，谢绝转载踔厉奋发，勇毅前行，全方位推进汾酒高质量发展李俊做专题报告 2022年注定是不平凡的一年，面对经济下行、疫情常态、消费乏力的客观市场环境下，汾酒瞄准高质量、转档、巩固、升级等历史任务，围绕袁董事长提出的“深化改革、提质增效、断长补短，全面提升”的要求，不断深化营销改革，不仅克服了三年疫情影响，更保持业绩持续稳定向好发展。一、奋力笃行

S
山西汾酒

1

2

0

2.31
夜长梦山

2022-12-27 15:56:18

海缆观点：珍惜底部机会，静待风来

【国盛通信】海缆观点：珍惜底部机会，静待风来近期我们底部发声坚定看多海缆板块，再次强调海缆作为海风核心环节，其格局优、壁垒高、盈利能力强的特点并未发生变化。海上风电“十四五”规划明确，伴随后续大型海风项目招标推进，行业景气度有望再提速，底部位置坚定看多。单次订单调整属个例，龙头地位依旧稳固。东缆本次订单调整系多方面因素共同影响下的个例，考虑到明年行业产能相对稳定，整体竞争格局预计依旧龙头主导，客户更加看中海缆产品的性能稳定性以及厂商过往业绩表现，并非单一价格导向。考虑到十四五整体进入中后期

S
亨通光电

0

0

3

2.68
夜长梦山

2022-12-27 15:55:16

美护板块观点重申：医美把握“复苏”+“合规”主线，化妆品精选强阿尔法标的

【国联商社】美护板块观点重申：医美把握“复苏”+“合规”主线，化妆品精选强阿尔法标的近三周我们持续于周度观点与月度观点中提示医美复苏交易机会，12月27日美护板块涨幅近4个点、再次排序第一。医美近期渠道跟踪 🎈景气度：2022相对去年整体大概在85%-90%水平，上海/深圳受损程度更高、西南地区略有增长；拉开数据差距主要是上半年，下半年以来全国都恢复得不错，终端客单价大幅下滑、新客正增长。 🎈消费趋势：光电皮肤/入门级水光/再生类等轻医美项目较为火热；手术类受跨区域流动限制下滑幅度较大。

S
华熙生物

20

23

41

46.78
夜长梦山

2022-12-27 15:54:34

#华创宏观张瑜团队-年度策略报告重磅来袭！

#华创宏观张瑜团队-年度策略报告重磅来袭！ 1、移动靶时代：全球主要经济体防疫调整后有哪些不同和规律？从供需矛盾看明年中美政策取向差异在哪？稳增长的总量政策，调结构的供给侧改革，明年的重要变化在哪？会有哪些X因素？ 2、瞄准：3个有用的工具。经济节奏的把握淡化同比把握五个底。权益客观打分关注关键分值的突破。权益政策打分基于四个面向寻找红利。 3、开枪：整体而言：2023年我们对资产排序：A股最优，其次是美债、人民币汇率、一线房价，再次是中债，最后是美股和三四线房价。节奏而言，2023年初春：

S
贵州茅台

1

2

1

1.93
夜长梦山

2022-12-27 15:53:46

欧晶科技重大推荐：“拥砂为王”逻辑强化，辅材环节最优选择

【浙商电新张雷】欧晶科技重大推荐：“拥砂为王”逻辑强化，辅材环节最优选择【产业链再平衡加速，坩埚价格逆势上涨】当前节点产业链再平衡加速，产业链价格中枢下移，电站需求有望加速回暖。石英坩埚对于拉晶环节质量影响举足轻重，同时占硅片非硅成本比重低，有望成为产业链降价过程中唯一涨价品种，同时由于成本占比低，不存在“天花板”现象。【石英砂供需差拉大，盈利能力持续扩张】近期石英砂海外供应未有新增供给，随着硅料产能加速投放，产业链的供给瓶颈将从硅料向石英环节切换，石英坩埚价格有望逆势上涨，欧晶凭借稳定的供

S
欧晶科技

3

2

3

5.09
夜长梦山

2022-12-27 12:55:07

组件一体化更新：硅料降价后将开启盈利扩张，关注新技术or分布式/海外销售占比-1227

❗️❗️【天风电新】组件一体化更新：硅料降价后将开启盈利扩张，关注新技术or分布式/海外销售占比-1227 ——————————— 🌼当前时点为什么看好组件一体化：本轮主产业链降价是由硅料供给的释放引起的，并非来源于需求收缩。在明年全球光伏装机340-350GW的预期下，硅料降价后，下游需求的支撑能够使组件一体化留存更多利润，再加上组件签单有一定期货性质，因此本轮硅料降价后，预计组件一体化会开启一个盈利扩张的过程。本轮股价下杀后，当前的估值水平已经充分反映了市场对组件一体化竞争格局及远期空

S
晶科能源

0

0

2

3.98
夜长梦山

2022-12-27 12:53:46

药石科技动态更新：承接首个国内API商业化项目，商业化能力逐步验证

【天风医药杨松团队】药石科技动态更新：承接首个国内API商业化项目，商业化能力逐步验证事件：据公司官方信息，其全资子公司浙江晖石药业与合作伙伴关联审评的一个原料药品种收到国家药监局签发的《化学原料药上市申请批准通知书》，并在国家药品监督管理局药品审评中心平台公示。承接首个国内API项目，商业化能力逐步验证公司与合作伙伴关联审评原料药获CDE批准上市，表明公司将正式承接首个国内原料药API商业化项目，经CDE官网查询，该项目为舒更葡糖钠原料药项目。公司GMP质量管理体系逐渐完善，浙江晖石早于

S
药石科技

1

2

0

4.98
夜长梦山

2022-12-27 12:51:26

长盛轴承推荐：台架测试顺利完成，齿轮箱用滑动轴承有望于23H2放量

【国君机械】长盛轴承推荐：台架测试顺利完成，齿轮箱用滑动轴承有望于23H2放量齿轮箱和主轴轴承降本路漫漫，“滑替滚”是一大解决方案。考虑滑动轴承接触面积大，承载能力强，但无滚动体导致摩擦系数较大，更适用于低速重载场合。同时，当前偏航变桨轴承国产化较为充分，主机厂更有动力使用滑动轴承来降低国产化率较低的、低速且负载较大的主轴轴承和齿轮箱轴承前两级。风机齿轮箱轴承“滑替滚”可使箱体体积减小30%，滑动轴承对制造精度要求更低，从而轴承整体成本下降40%+，考虑是自润滑轴承，部件更少，后期维护成本更

S
长盛轴承

3

2

2

8.19

前往

页

夜长梦山

2022-12-27 20:57:19

迪阿股份：持续推荐！今日迎大涨

【国信零售&美护】迪阿股份：持续推荐！今日迎大涨公司系定制钻戒龙头标的。其独特的“一生一人”品牌理念、DTC的业务模式，已为公司持续获取并积累潜在用户规模，不仅短期受益疫后的快速复苏，长期开店仍有空间，复购率也有望提升。行业层面，疫后复苏背景下，受益婚嫁消费偏刚性需求，黄金珠宝需求反弹确定性强。参考20年数据，疫情阶段性平缓后的Q3开始，行业社零连续取得双位数增速。公司层面，收入达成主要为线下交付，前期疫情受损程度高。但公司过去一年仍积极推动渠道扩张，推动复购场景打开，前三季度新增直营店1

S
迪阿股份

2

2

1

6.15
夜长梦山

2022-12-27 20:55:49

各地医院门诊和住院恢复情况如何？

各地医院门诊和住院恢复情况如何？近2天我们请北京、上海、保定、成都三甲医院的6位副院长、消化内科、呼吸科、肿瘤科、口腔科医生召开了电话会，整体来看，有几家医院ICU满负荷运转，老年人和重症就诊高峰刚刚开始或尚未到来。【保定某呼吸科医生】医生到岗率80%以上，普通诊疗量基本恢复至疫情前情况，但是老年人和危重症就诊高峰可能还没完全到来。【北京某肿瘤医院医生】医护感染率接近100%，目前手术主要是存量和北京病人，外地来京病人有可能需要等到年后恢复。【北京某消化内科医生】医护感染率接近70%，到

S
爱博医疗

1

1

1

2.11
夜长梦山

2022-12-27 20:54:59

海天味业更新（前两天电话会议核心内容）

海天味业更新（前两天电话会议核心内容） 11月全国完成7%+的发货进度，12月疫情放开后短期承压，目前12月餐饮渠道预估同比下降15%以上，居民渠道小个位数增长。目前大部分地区已经截单，全年发货基本与去年持平。预计月底库存20%+，受动销偏弱影响库存略高于之前预期。 2023年预计含税销售收入目标320亿元，对应12%+增长，考虑外部环境仍有压力。预计产品结构提升贡献约1%，剩下基本为销量增长贡献。分渠道，预计餐饮增长偏慢约7%-8%，家庭渠道更快，主要系正常化过程中2023Q1受损可能较大。分

S
海天味业

1

2

1

7.85
夜长梦山

2022-12-27 16:01:47

】香飘飘：冲泡迎来春节旺季，即饮新品培育发力，公司双轮驱动有望持续验证

【天风商社食饮】香飘飘：冲泡迎来春节旺季，即饮新品培育发力，公司双轮驱动有望持续验证 ■目前公司冲泡板块迎来春节备货旺季，伴随消费场景复苏，前期压制压力逐渐缓解，春节人员流动、走亲访友需求下，公司产品具备礼品属性有望受益。目前公司渠道库存管理得当，库存水平良性，有望实现恢复性增长。此外，冷泡等新品也在积极推出，叠加年初提价对冲成本压力，盈利能力有望稳健改善。 ■公司近两年在即饮板块产品储备丰富，23年即饮板块蓄力发展有望高增。我们认为公司即饮板块在经过近几年的培育之后，无论是在产品的研发思路上，

S
香飘飘

6

3

9

20.61
夜长梦山

2022-12-27 16:00:56

新冠降级为“乙类乙管”，美妆板块有望受益社交恢复，重点配置！

【国君化妆品】新冠降级为“乙类乙管”，美妆板块有望受益社交恢复，重点配置！ 12月26日，国务院联防联控印发《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》，2023年1月8日起，对新型冠状病毒感染从“乙类甲管 ”调整到实施“乙类乙管”，同时取消入境后全员核酸检测和集中隔离等措施。放开速度超预期，叠加疫情感染高峰提前来临，消费场景修复有望加速，重视具备社交属性的美妆品类。此次疫情管控放开的速度与程度均超预期，叠加近期核心城市陆续进入感染高峰，我们判断消费复苏节奏有望加速。美妆类目社交属性较

S
贝泰妮

3

1

1

2.05
夜长梦山

2022-12-27 16:00:10

光伏新技术之钙钛矿系列2电话会议交流纪要

光伏新技术之钙钛矿系列2电话会议交流纪要 l钙钛矿基础特点光伏行业所说钙钛矿专指甲胺、甲脒等与铅、碘、溴组成的AMX3形八面体结构材料，具有消光系数高、弱光性能好、寿命高、制备工艺简单的特点。 1.消光系数高：可以做薄，实现柔性的应用；2.弱光性强：BIPV(光伏建筑一体化)应用前景较好；3.制备工艺简单：较晶硅电池更低的度电成本。 l效率进展： 1.单节效率小面积：25.7%（0.1cm2）韩国某大学大面积：17.9%（800cm2）松下国内：单节23.7%（1.0cm2）中国科技大学模组22

S
隆基绿能

3

4

4

9.40
夜长梦山

2022-12-27 15:58:47

恒生电子保险核心系统上线，产品线继续扩张

【海通计算机】恒生电子保险核心系统上线，产品线继续扩张日前，恒生新一代保险核心系统在君龙人寿成功上线。该系统将传统线下、人工作业流程转向线上化、自动化、数字化的方式转变，对比传统系统，新一代核心系统的新单承保自动化率达97.99%，核保自动化率达98.93%，超过了《保险科技“十四五”发展规划》的2025年目标值70%及80%，并且整体效率提升70%，人力效能提升33%。该系统解耦合后，各模块可独立开发、测试、迭代，可更快支持功能优化、产品上线等。重构了各个保险业务场景，优化了流程业务，实现了

S
恒生电子

2

3

2

2.49
夜长梦山

2022-12-27 15:57:49

踔厉奋发，勇毅前行，全方位推进汾酒高质量发展

时间：2022年12月26日对象：汾酒管理层注：全文依据交流整理，不代表东吴食社观点，内容如有异议请以会议为准，为东吴食饮社服团队内部学习交流使用，谢绝转载踔厉奋发，勇毅前行，全方位推进汾酒高质量发展李俊做专题报告 2022年注定是不平凡的一年，面对经济下行、疫情常态、消费乏力的客观市场环境下，汾酒瞄准高质量、转档、巩固、升级等历史任务，围绕袁董事长提出的“深化改革、提质增效、断长补短，全面提升”的要求，不断深化营销改革，不仅克服了三年疫情影响，更保持业绩持续稳定向好发展。一、奋力笃行

S
山西汾酒

1

2

0

2.31
夜长梦山

2022-12-27 15:56:18

海缆观点：珍惜底部机会，静待风来

【国盛通信】海缆观点：珍惜底部机会，静待风来近期我们底部发声坚定看多海缆板块，再次强调海缆作为海风核心环节，其格局优、壁垒高、盈利能力强的特点并未发生变化。海上风电“十四五”规划明确，伴随后续大型海风项目招标推进，行业景气度有望再提速，底部位置坚定看多。单次订单调整属个例，龙头地位依旧稳固。东缆本次订单调整系多方面因素共同影响下的个例，考虑到明年行业产能相对稳定，整体竞争格局预计依旧龙头主导，客户更加看中海缆产品的性能稳定性以及厂商过往业绩表现，并非单一价格导向。考虑到十四五整体进入中后期

S
亨通光电

0

0

3

2.68
夜长梦山

2022-12-27 15:55:16

美护板块观点重申：医美把握“复苏”+“合规”主线，化妆品精选强阿尔法标的

【国联商社】美护板块观点重申：医美把握“复苏”+“合规”主线，化妆品精选强阿尔法标的近三周我们持续于周度观点与月度观点中提示医美复苏交易机会，12月27日美护板块涨幅近4个点、再次排序第一。医美近期渠道跟踪 🎈景气度：2022相对去年整体大概在85%-90%水平，上海/深圳受损程度更高、西南地区略有增长；拉开数据差距主要是上半年，下半年以来全国都恢复得不错，终端客单价大幅下滑、新客正增长。 🎈消费趋势：光电皮肤/入门级水光/再生类等轻医美项目较为火热；手术类受跨区域流动限制下滑幅度较大。

S
华熙生物

20

23

41

46.78
夜长梦山

2022-12-27 15:54:34

#华创宏观张瑜团队-年度策略报告重磅来袭！

#华创宏观张瑜团队-年度策略报告重磅来袭！ 1、移动靶时代：全球主要经济体防疫调整后有哪些不同和规律？从供需矛盾看明年中美政策取向差异在哪？稳增长的总量政策，调结构的供给侧改革，明年的重要变化在哪？会有哪些X因素？ 2、瞄准：3个有用的工具。经济节奏的把握淡化同比把握五个底。权益客观打分关注关键分值的突破。权益政策打分基于四个面向寻找红利。 3、开枪：整体而言：2023年我们对资产排序：A股最优，其次是美债、人民币汇率、一线房价，再次是中债，最后是美股和三四线房价。节奏而言，2023年初春：

S
贵州茅台

1

2

1

1.93
夜长梦山

2022-12-27 15:53:46

欧晶科技重大推荐：“拥砂为王”逻辑强化，辅材环节最优选择

【浙商电新张雷】欧晶科技重大推荐：“拥砂为王”逻辑强化，辅材环节最优选择【产业链再平衡加速，坩埚价格逆势上涨】当前节点产业链再平衡加速，产业链价格中枢下移，电站需求有望加速回暖。石英坩埚对于拉晶环节质量影响举足轻重，同时占硅片非硅成本比重低，有望成为产业链降价过程中唯一涨价品种，同时由于成本占比低，不存在“天花板”现象。【石英砂供需差拉大，盈利能力持续扩张】近期石英砂海外供应未有新增供给，随着硅料产能加速投放，产业链的供给瓶颈将从硅料向石英环节切换，石英坩埚价格有望逆势上涨，欧晶凭借稳定的供

S
欧晶科技

3

2

3

5.09
夜长梦山

2022-12-27 12:55:07

组件一体化更新：硅料降价后将开启盈利扩张，关注新技术or分布式/海外销售占比-1227

❗️❗️【天风电新】组件一体化更新：硅料降价后将开启盈利扩张，关注新技术or分布式/海外销售占比-1227 ——————————— 🌼当前时点为什么看好组件一体化：本轮主产业链降价是由硅料供给的释放引起的，并非来源于需求收缩。在明年全球光伏装机340-350GW的预期下，硅料降价后，下游需求的支撑能够使组件一体化留存更多利润，再加上组件签单有一定期货性质，因此本轮硅料降价后，预计组件一体化会开启一个盈利扩张的过程。本轮股价下杀后，当前的估值水平已经充分反映了市场对组件一体化竞争格局及远期空

S
晶科能源

0

0

2

3.98
夜长梦山

2022-12-27 12:53:46

药石科技动态更新：承接首个国内API商业化项目，商业化能力逐步验证

【天风医药杨松团队】药石科技动态更新：承接首个国内API商业化项目，商业化能力逐步验证事件：据公司官方信息，其全资子公司浙江晖石药业与合作伙伴关联审评的一个原料药品种收到国家药监局签发的《化学原料药上市申请批准通知书》，并在国家药品监督管理局药品审评中心平台公示。承接首个国内API项目，商业化能力逐步验证公司与合作伙伴关联审评原料药获CDE批准上市，表明公司将正式承接首个国内原料药API商业化项目，经CDE官网查询，该项目为舒更葡糖钠原料药项目。公司GMP质量管理体系逐渐完善，浙江晖石早于

S
药石科技

1

2

0

4.98
夜长梦山

2022-12-27 12:51:26

长盛轴承推荐：台架测试顺利完成，齿轮箱用滑动轴承有望于23H2放量

【国君机械】长盛轴承推荐：台架测试顺利完成，齿轮箱用滑动轴承有望于23H2放量齿轮箱和主轴轴承降本路漫漫，“滑替滚”是一大解决方案。考虑滑动轴承接触面积大，承载能力强，但无滚动体导致摩擦系数较大，更适用于低速重载场合。同时，当前偏航变桨轴承国产化较为充分，主机厂更有动力使用滑动轴承来降低国产化率较低的、低速且负载较大的主轴轴承和齿轮箱轴承前两级。风机齿轮箱轴承“滑替滚”可使箱体体积减小30%，滑动轴承对制造精度要求更低，从而轴承整体成本下降40%+，考虑是自润滑轴承，部件更少，后期维护成本更

S
长盛轴承

3

2

2

8.19

前往

页

4

关注

22224

粉丝

100401.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293