夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2022-12-17 14:56:54

【中泰建材&新材料|每日数据】主要产品价格平稳运行（20221216）

【中泰建材&新材料|每日数据】主要产品价格平稳运行（20221216）玻璃:浮法玻璃价格略有上调浮法玻璃: 1620元/吨（日环比+1）光伏玻璃（3.2mm镀膜）: 主流厂家: 27.5元/m² （日环比持平）玻纤:无价格调整缠绕直接纱（2400tex）: 4290元/吨（日环比持平）电子纱（G75）: 10000元/吨（日环比持平）主要原材料：部分价格涨跌互现煤炭: 京唐港动力末煤（Q5500）平仓价 1325元/吨（日环比-15）纯碱: 全国重质纯碱市场价 2696元

S
旗滨集团

0

4

0

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:55:14

东方雨虹交流要点20221216

东方雨虹交流要点20221216 1、9月下旬开始感觉基建市政的非房项目发货需求订单开始回暖，延续到了10月份，地产资金到位以后保交房的需求也在释放。10月份卷材6200万屏幕，平均每天200万平米，环比9月份有所提高，为5900万平米，8月份不到5000万平米，去年10月基数较高。11月份保持在200万平米的发货，受到疫情影响比较严重，中旬开始就下降了，去年10、11月份基数都比较高，去年11月份6700万平米，今年5200万平米左右，大概下滑20%。其他品类砂浆涂料下滑了3-4%。11月份整

S
东方雨虹

2

4

1

6.50
夜长梦山

2022-12-17 14:54:43

【财通农业】2023年度策略报告：猪鸡共振，粮安天下-1216

🔥【财通农业】2023年度策略报告：猪鸡共振，粮安天下-1216 🐷生猪养殖：盈利有望持续 1️⃣猪周期：上轮周期下行阶段养殖户亏损时间长程度深，本轮周期上行阶段目前仅经历7个月，养殖户盈利仍不足，预计仍需一段时间才可达到供需平衡。预计2023年猪价仍处于周期上行或者高位震荡阶段，高盈利有望持续 2️⃣供给端向上有限：原材料库存周期叠加猪周期，大宗原材料价格持续高位，养殖户现金流修复慢，盈利预期低，补栏谨慎。 3️⃣需求端向上空间大：经济周期叠加猪周期，必选消费在四季度亦受到影响而“旺季不旺

S
牧原股份

1

4

4

1.39
夜长梦山

2022-12-17 14:48:55

全国出行链及快递需求恢复情况—日度跟踪

【天风交运】全国出行链及快递需求恢复情况—日度跟踪 [烟花]全国航班执飞量： 2022年12月15日，全国航班执飞量7527架次，恢复至2019年同期的53%，其中，国内航线7326架次，恢复率64%；国际航线（含地区）201架次，恢复率7%；环比上周提高53%、55%、3%。 [烟花]三大枢纽机场执飞量： 🎄2022年12月15日，浦东、首都、白云机场航班执飞量489、334、511架次，恢复至2019年同期的40%、21%、39%；环比上周+38%、+106%、+102%； 🎄国际航线上

S
顺丰控股

1

4

0

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:47:12

【东吴汽车】2022-12-16汽车跟踪

【东吴汽车】2022-12-16汽车跟踪行情回顾：SW商用载客车跌幅1.77%（跑输大盘1.75%），SW汽车服务跌幅0.88%，SW乘用车跌幅0.70%，SW商用载货车跌幅1.71%，SW汽车跌幅1.67%，SW汽车零部件跌幅2.30%。涨幅前五公司为：【奥联电子】【国机汽车】【森麒麟】【艾可蓝】【长春一东】重点资讯： 1⃣车企动态：【广汽】16.39万元起广汽本田型格e:HEV正式上市；广汽本田全新雅阁申报图曝光搭载1.5T。【比亚迪】BYD仰望品牌首款车型R1，将于2023年

S
奥联电子

1

3

3

1.66
夜长梦山

2022-12-17 14:44:28

磷酸铁锂、磷酸铁2023年供需情况更新-1216

【天风电新】磷酸铁锂、磷酸铁2023年供需情况更新-1216 ——————————— 🌼磷酸铁锂头部企业供给情况（预计出货）： 1、裕能：预计22年25万吨，23年40万吨； 2、万润：预计22年9万吨，23年35万吨； 3、德方纳米：预计22年21万吨，23年42万吨（含锰铁锂）； 4、龙蟠：预计22年10.3万吨，23年20万吨； 5、金堂时代：预计22年2万吨，23年13万吨； 6、丰元股份：预计22年1万吨，23年15万吨；此6家合计23年135万吨铁锂，超过需求预测1

S
天赐材料

2

3

1

1.43
夜长梦山

2022-12-17 14:39:10

【电子测量仪器】专家交流精华及观点更新

【电子测量仪器】专家交流精华及观点更新 👉电子测量仪器是用于测量电量和电信号的仪器，分为产生信号的源（Source）和接受信号的表（Meter）。数字示波器为应用最广泛的“表”，10GHz带宽以下为中低端，主要是电子爱好者debug用。10GHz以上带宽为高端，其中33GHz、55GHz产品市场最大，用于高速数字总线测试，客户包括英特尔、AMD、寒武纪等IC设计公司。中低端示波器便宜、需求量大，高端示波器昂贵、需求量小，二者市场规模差距不大，但高端示波器利润率更高。 👉全球电子测量仪器市场规

S
优利德

1

5

1

1.39
夜长梦山

2022-12-17 14:37:43

仙鹤股份：Arauco浆厂投产在即，23年释放盈利弹性，持续推荐！

【天风轻纺】仙鹤股份：Arauco浆厂投产在即，23年释放盈利弹性，持续推荐！ Arauco浆厂投产在即，22Q1浆价或进入下行通道。近期巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘报价820美元/吨，12月13日起执行；Suzano上次报价860美金/吨，本轮下降5%，木浆价格下行预期强化。根据最新跟踪，Arauco150wt阔叶浆项目已对部分下游客户报价，22年12月底投产，23Q1末影响到中国；UPM210wt阔叶浆项目预计23年3月投产，23Q2影响到中国。 23年产能释放大年，下游食品医疗、日

S
仙鹤股份

0

3

2

6.04
夜长梦山

2022-12-17 14:34:32

【中金风光公用环保】近期平价海上风电项目进度更新 12.16

【中金风光公用环保】近期平价海上风电项目进度更新 12.16 💡中广核阳江帆石一海上风电项目导管架基础预制及风机安装工程标段一招启动招标 👉招标情况：项目招标22台14.0MW共计308MW风机导管架基础的预制运输机施工，以及对应22台风机的安装工作。计划开工日期2023/1/30，计划完工日期2023/8/30。 👉项目概况：项目规划装机容量1GW，水深40-48m左右，离岸距离60km左右。项目已完成风机含塔筒采购，拟安装22台13.6MW（金风科技）和51台14.0MW（明阳智能）风

S
东方电缆

0

3

1

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:33:13

【广发食品，泸州老窖深度】

【广发食品，泸州老窖深度】国窖和特曲双轮驱动，公司未来三年有望高增长。白酒本轮调整已至尾声，23年行业复苏首推高端酒。本轮白酒调整持续了约5个季度（前三轮3-6个季度），茅台/五粮液/泸州老窖股价下跌47%/60%/49%（前三轮34%-76%），市值低点对应23年PE为23/17/18X（第三轮25/16/17X）。综合考虑调整时间、幅度和龙头估值，我们认为本轮调整已接近尾声，预计23年开启新一轮牛市。从行业空间和格局来看，首推增长确定性较高需求有望最先回暖的高端酒。预计未来三年国窖/特

S
泸州老窖

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-17 14:32:32

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之五粮液渠道跟踪20221217：

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之五粮液渠道跟踪20221217： 1、23年打款政策：1）公司规定在23年2月25日之前现金打款部分给2%费用支持。2）承兑汇票政策没有改变，但今年央行政策从1月1日开始只能办理半年承兑汇票，所以如果12月完成不了出票，可能中大型客户优势没有以前那么大。 2、绝大多数经销商首单回款已经完成，但与以往区别：1）春节期间至少完成30%-40% ，经销商打款倾向于小批量打、快速周转方式。2）小客户会逐月打款，先打一个月货款，快速卖完，再打一个月。3）选择承兑汇票

S
五粮液

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-17 14:28:57

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之古井贡酒渠道跟踪20221217：

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之古井贡酒渠道跟踪20221217： 1、23年目标：260亿（含税口径），规划省外增速高于省内增速，春节回款50%左右。23年打款政策支持力度变小，以前是重奖轻罚，现在是重罚轻奖。 2、库存：相比去年，省外市场库存在增大，以前安全库存红线要求是30%，现在省内要求30%，省外调到50%。 3、22年省内外占比：6:4。 4、省外扩张情况：省外增长比较快的有江苏、浙江、江西、福建、西北，西北正在大规模布局人员；河南市场，公司给任务能完成就不错；河北、山东遇到

S
贵州茅台

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-16 16:24:02

【华荣股份】首次覆盖：防爆电器龙头，筑牢安全底线

【华荣股份】首次覆盖：防爆电器龙头，筑牢安全底线 🚀核心观点：华荣股份是国内防爆电器龙头，主要从事厂用/矿用防爆电器及专业照明、光伏EPC等新兴业务，在重视能源安全和生产安全的大背景下，公司业绩增长稳健可靠。公司核心产品已达到世界领先水平，完成多项质量认证，并已推出安工智能物联网平台加强智能化服务。公司布局新兴防爆领域和照明等新业务，加速海外拓展，通过业务发展商模式进一步保障盈利能力。当前三大亮点：（1）疫情防控调整，外贸订单落地放量；（2）能源安全问题加速行业整体需求放量；（3）分红稳定，外

S
华荣股份

1

3

2

1.43
夜长梦山

2022-12-16 16:23:31

第一量子矿业公司被勒令暂停在Cobre Panama铜矿的业务v

【中信证券金属】第一量子矿业公司被勒令暂停在Cobre Panama铜矿的业务巴拿马政府周四下令加拿大第一量子矿业公司暂停其在该国旗舰铜矿的运营，此前该公司错过了敲定一项协议的最后期限，该协议将增加该矿向政府支付的款项。政府曾要求第一量子矿业持有多数股权的巴拿马矿业公司在周三之前签署一项今年1月达成的协议，每年从其Cobre Panama铜矿向政府支付3.75亿美元。First Quantum Mineral对这座露天矿投资60亿美元，该矿于2019年开始运营，被认为是这个中美洲国家最大的私人

S
云南铜业

1

5

0

1.20
夜长梦山

2022-12-16 16:22:26

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视 #四大家族布局中国产能，加快供应链本土化诉求。除fanuc外，其余三家均在中国新建产能，其中ABB和库卡预计24-25年产能达到7.5-10万台。国内龙头汇川和埃斯顿也在加速扩产，汇川南京工厂已动工。头部厂商在国内当前产能合计20万台，25年预计翻倍。综合考虑内外资零部件品牌的性能差异、供货周期和价格，中国地区产能扩张将带动供应链本土化需求。 #下游结构性变化，22年谐波需求前高后低。今年机器人下游的行业驱动力主要是锂电和汽车零部件，带动了大六轴机器人的

S
绿的谐波

0

4

0

1.27

前往

页

夜长梦山

2022-12-17 14:56:54

【中泰建材&新材料|每日数据】主要产品价格平稳运行（20221216）

【中泰建材&新材料|每日数据】主要产品价格平稳运行（20221216）玻璃:浮法玻璃价格略有上调浮法玻璃: 1620元/吨（日环比+1）光伏玻璃（3.2mm镀膜）: 主流厂家: 27.5元/m² （日环比持平）玻纤:无价格调整缠绕直接纱（2400tex）: 4290元/吨（日环比持平）电子纱（G75）: 10000元/吨（日环比持平）主要原材料：部分价格涨跌互现煤炭: 京唐港动力末煤（Q5500）平仓价 1325元/吨（日环比-15）纯碱: 全国重质纯碱市场价 2696元

S
旗滨集团

0

4

0

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:55:14

东方雨虹交流要点20221216

东方雨虹交流要点20221216 1、9月下旬开始感觉基建市政的非房项目发货需求订单开始回暖，延续到了10月份，地产资金到位以后保交房的需求也在释放。10月份卷材6200万屏幕，平均每天200万平米，环比9月份有所提高，为5900万平米，8月份不到5000万平米，去年10月基数较高。11月份保持在200万平米的发货，受到疫情影响比较严重，中旬开始就下降了，去年10、11月份基数都比较高，去年11月份6700万平米，今年5200万平米左右，大概下滑20%。其他品类砂浆涂料下滑了3-4%。11月份整

S
东方雨虹

2

4

1

6.50
夜长梦山

2022-12-17 14:54:43

【财通农业】2023年度策略报告：猪鸡共振，粮安天下-1216

🔥【财通农业】2023年度策略报告：猪鸡共振，粮安天下-1216 🐷生猪养殖：盈利有望持续 1️⃣猪周期：上轮周期下行阶段养殖户亏损时间长程度深，本轮周期上行阶段目前仅经历7个月，养殖户盈利仍不足，预计仍需一段时间才可达到供需平衡。预计2023年猪价仍处于周期上行或者高位震荡阶段，高盈利有望持续 2️⃣供给端向上有限：原材料库存周期叠加猪周期，大宗原材料价格持续高位，养殖户现金流修复慢，盈利预期低，补栏谨慎。 3️⃣需求端向上空间大：经济周期叠加猪周期，必选消费在四季度亦受到影响而“旺季不旺

S
牧原股份

1

4

4

1.39
夜长梦山

2022-12-17 14:48:55

全国出行链及快递需求恢复情况—日度跟踪

【天风交运】全国出行链及快递需求恢复情况—日度跟踪 [烟花]全国航班执飞量： 2022年12月15日，全国航班执飞量7527架次，恢复至2019年同期的53%，其中，国内航线7326架次，恢复率64%；国际航线（含地区）201架次，恢复率7%；环比上周提高53%、55%、3%。 [烟花]三大枢纽机场执飞量： 🎄2022年12月15日，浦东、首都、白云机场航班执飞量489、334、511架次，恢复至2019年同期的40%、21%、39%；环比上周+38%、+106%、+102%； 🎄国际航线上

S
顺丰控股

1

4

0

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:47:12

【东吴汽车】2022-12-16汽车跟踪

【东吴汽车】2022-12-16汽车跟踪行情回顾：SW商用载客车跌幅1.77%（跑输大盘1.75%），SW汽车服务跌幅0.88%，SW乘用车跌幅0.70%，SW商用载货车跌幅1.71%，SW汽车跌幅1.67%，SW汽车零部件跌幅2.30%。涨幅前五公司为：【奥联电子】【国机汽车】【森麒麟】【艾可蓝】【长春一东】重点资讯： 1⃣车企动态：【广汽】16.39万元起广汽本田型格e:HEV正式上市；广汽本田全新雅阁申报图曝光搭载1.5T。【比亚迪】BYD仰望品牌首款车型R1，将于2023年

S
奥联电子

1

3

3

1.66
夜长梦山

2022-12-17 14:44:28

磷酸铁锂、磷酸铁2023年供需情况更新-1216

【天风电新】磷酸铁锂、磷酸铁2023年供需情况更新-1216 ——————————— 🌼磷酸铁锂头部企业供给情况（预计出货）： 1、裕能：预计22年25万吨，23年40万吨； 2、万润：预计22年9万吨，23年35万吨； 3、德方纳米：预计22年21万吨，23年42万吨（含锰铁锂）； 4、龙蟠：预计22年10.3万吨，23年20万吨； 5、金堂时代：预计22年2万吨，23年13万吨； 6、丰元股份：预计22年1万吨，23年15万吨；此6家合计23年135万吨铁锂，超过需求预测1

S
天赐材料

2

3

1

1.43
夜长梦山

2022-12-17 14:39:10

【电子测量仪器】专家交流精华及观点更新

【电子测量仪器】专家交流精华及观点更新 👉电子测量仪器是用于测量电量和电信号的仪器，分为产生信号的源（Source）和接受信号的表（Meter）。数字示波器为应用最广泛的“表”，10GHz带宽以下为中低端，主要是电子爱好者debug用。10GHz以上带宽为高端，其中33GHz、55GHz产品市场最大，用于高速数字总线测试，客户包括英特尔、AMD、寒武纪等IC设计公司。中低端示波器便宜、需求量大，高端示波器昂贵、需求量小，二者市场规模差距不大，但高端示波器利润率更高。 👉全球电子测量仪器市场规

S
优利德

1

5

1

1.39
夜长梦山

2022-12-17 14:37:43

仙鹤股份：Arauco浆厂投产在即，23年释放盈利弹性，持续推荐！

【天风轻纺】仙鹤股份：Arauco浆厂投产在即，23年释放盈利弹性，持续推荐！ Arauco浆厂投产在即，22Q1浆价或进入下行通道。近期巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘报价820美元/吨，12月13日起执行；Suzano上次报价860美金/吨，本轮下降5%，木浆价格下行预期强化。根据最新跟踪，Arauco150wt阔叶浆项目已对部分下游客户报价，22年12月底投产，23Q1末影响到中国；UPM210wt阔叶浆项目预计23年3月投产，23Q2影响到中国。 23年产能释放大年，下游食品医疗、日

S
仙鹤股份

0

3

2

6.04
夜长梦山

2022-12-17 14:34:32

【中金风光公用环保】近期平价海上风电项目进度更新 12.16

【中金风光公用环保】近期平价海上风电项目进度更新 12.16 💡中广核阳江帆石一海上风电项目导管架基础预制及风机安装工程标段一招启动招标 👉招标情况：项目招标22台14.0MW共计308MW风机导管架基础的预制运输机施工，以及对应22台风机的安装工作。计划开工日期2023/1/30，计划完工日期2023/8/30。 👉项目概况：项目规划装机容量1GW，水深40-48m左右，离岸距离60km左右。项目已完成风机含塔筒采购，拟安装22台13.6MW（金风科技）和51台14.0MW（明阳智能）风

S
东方电缆

0

3

1

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:33:13

【广发食品，泸州老窖深度】

【广发食品，泸州老窖深度】国窖和特曲双轮驱动，公司未来三年有望高增长。白酒本轮调整已至尾声，23年行业复苏首推高端酒。本轮白酒调整持续了约5个季度（前三轮3-6个季度），茅台/五粮液/泸州老窖股价下跌47%/60%/49%（前三轮34%-76%），市值低点对应23年PE为23/17/18X（第三轮25/16/17X）。综合考虑调整时间、幅度和龙头估值，我们认为本轮调整已接近尾声，预计23年开启新一轮牛市。从行业空间和格局来看，首推增长确定性较高需求有望最先回暖的高端酒。预计未来三年国窖/特

S
泸州老窖

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-17 14:32:32

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之五粮液渠道跟踪20221217：

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之五粮液渠道跟踪20221217： 1、23年打款政策：1）公司规定在23年2月25日之前现金打款部分给2%费用支持。2）承兑汇票政策没有改变，但今年央行政策从1月1日开始只能办理半年承兑汇票，所以如果12月完成不了出票，可能中大型客户优势没有以前那么大。 2、绝大多数经销商首单回款已经完成，但与以往区别：1）春节期间至少完成30%-40% ，经销商打款倾向于小批量打、快速周转方式。2）小客户会逐月打款，先打一个月货款，快速卖完，再打一个月。3）选择承兑汇票

S
五粮液

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-17 14:28:57

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之古井贡酒渠道跟踪20221217：

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之古井贡酒渠道跟踪20221217： 1、23年目标：260亿（含税口径），规划省外增速高于省内增速，春节回款50%左右。23年打款政策支持力度变小，以前是重奖轻罚，现在是重罚轻奖。 2、库存：相比去年，省外市场库存在增大，以前安全库存红线要求是30%，现在省内要求30%，省外调到50%。 3、22年省内外占比：6:4。 4、省外扩张情况：省外增长比较快的有江苏、浙江、江西、福建、西北，西北正在大规模布局人员；河南市场，公司给任务能完成就不错；河北、山东遇到

S
贵州茅台

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-16 16:24:02

【华荣股份】首次覆盖：防爆电器龙头，筑牢安全底线

【华荣股份】首次覆盖：防爆电器龙头，筑牢安全底线 🚀核心观点：华荣股份是国内防爆电器龙头，主要从事厂用/矿用防爆电器及专业照明、光伏EPC等新兴业务，在重视能源安全和生产安全的大背景下，公司业绩增长稳健可靠。公司核心产品已达到世界领先水平，完成多项质量认证，并已推出安工智能物联网平台加强智能化服务。公司布局新兴防爆领域和照明等新业务，加速海外拓展，通过业务发展商模式进一步保障盈利能力。当前三大亮点：（1）疫情防控调整，外贸订单落地放量；（2）能源安全问题加速行业整体需求放量；（3）分红稳定，外

S
华荣股份

1

3

2

1.43
夜长梦山

2022-12-16 16:23:31

第一量子矿业公司被勒令暂停在Cobre Panama铜矿的业务v

【中信证券金属】第一量子矿业公司被勒令暂停在Cobre Panama铜矿的业务巴拿马政府周四下令加拿大第一量子矿业公司暂停其在该国旗舰铜矿的运营，此前该公司错过了敲定一项协议的最后期限，该协议将增加该矿向政府支付的款项。政府曾要求第一量子矿业持有多数股权的巴拿马矿业公司在周三之前签署一项今年1月达成的协议，每年从其Cobre Panama铜矿向政府支付3.75亿美元。First Quantum Mineral对这座露天矿投资60亿美元，该矿于2019年开始运营，被认为是这个中美洲国家最大的私人

S
云南铜业

1

5

0

1.20
夜长梦山

2022-12-16 16:22:26

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视 #四大家族布局中国产能，加快供应链本土化诉求。除fanuc外，其余三家均在中国新建产能，其中ABB和库卡预计24-25年产能达到7.5-10万台。国内龙头汇川和埃斯顿也在加速扩产，汇川南京工厂已动工。头部厂商在国内当前产能合计20万台，25年预计翻倍。综合考虑内外资零部件品牌的性能差异、供货周期和价格，中国地区产能扩张将带动供应链本土化需求。 #下游结构性变化，22年谐波需求前高后低。今年机器人下游的行业驱动力主要是锂电和汽车零部件，带动了大六轴机器人的

S
绿的谐波

0

4

0

1.27

前往

页

夜长梦山

2022-12-17 14:56:54

【中泰建材&新材料|每日数据】主要产品价格平稳运行（20221216）

【中泰建材&新材料|每日数据】主要产品价格平稳运行（20221216）玻璃:浮法玻璃价格略有上调浮法玻璃: 1620元/吨（日环比+1）光伏玻璃（3.2mm镀膜）: 主流厂家: 27.5元/m² （日环比持平）玻纤:无价格调整缠绕直接纱（2400tex）: 4290元/吨（日环比持平）电子纱（G75）: 10000元/吨（日环比持平）主要原材料：部分价格涨跌互现煤炭: 京唐港动力末煤（Q5500）平仓价 1325元/吨（日环比-15）纯碱: 全国重质纯碱市场价 2696元

S
旗滨集团

0

4

0

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:55:14

东方雨虹交流要点20221216

东方雨虹交流要点20221216 1、9月下旬开始感觉基建市政的非房项目发货需求订单开始回暖，延续到了10月份，地产资金到位以后保交房的需求也在释放。10月份卷材6200万屏幕，平均每天200万平米，环比9月份有所提高，为5900万平米，8月份不到5000万平米，去年10月基数较高。11月份保持在200万平米的发货，受到疫情影响比较严重，中旬开始就下降了，去年10、11月份基数都比较高，去年11月份6700万平米，今年5200万平米左右，大概下滑20%。其他品类砂浆涂料下滑了3-4%。11月份整

S
东方雨虹

2

4

1

6.50
夜长梦山

2022-12-17 14:54:43

【财通农业】2023年度策略报告：猪鸡共振，粮安天下-1216

🔥【财通农业】2023年度策略报告：猪鸡共振，粮安天下-1216 🐷生猪养殖：盈利有望持续 1️⃣猪周期：上轮周期下行阶段养殖户亏损时间长程度深，本轮周期上行阶段目前仅经历7个月，养殖户盈利仍不足，预计仍需一段时间才可达到供需平衡。预计2023年猪价仍处于周期上行或者高位震荡阶段，高盈利有望持续 2️⃣供给端向上有限：原材料库存周期叠加猪周期，大宗原材料价格持续高位，养殖户现金流修复慢，盈利预期低，补栏谨慎。 3️⃣需求端向上空间大：经济周期叠加猪周期，必选消费在四季度亦受到影响而“旺季不旺

S
牧原股份

1

4

4

1.39
夜长梦山

2022-12-17 14:48:55

全国出行链及快递需求恢复情况—日度跟踪

【天风交运】全国出行链及快递需求恢复情况—日度跟踪 [烟花]全国航班执飞量： 2022年12月15日，全国航班执飞量7527架次，恢复至2019年同期的53%，其中，国内航线7326架次，恢复率64%；国际航线（含地区）201架次，恢复率7%；环比上周提高53%、55%、3%。 [烟花]三大枢纽机场执飞量： 🎄2022年12月15日，浦东、首都、白云机场航班执飞量489、334、511架次，恢复至2019年同期的40%、21%、39%；环比上周+38%、+106%、+102%； 🎄国际航线上

S
顺丰控股

1

4

0

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:47:12

【东吴汽车】2022-12-16汽车跟踪

【东吴汽车】2022-12-16汽车跟踪行情回顾：SW商用载客车跌幅1.77%（跑输大盘1.75%），SW汽车服务跌幅0.88%，SW乘用车跌幅0.70%，SW商用载货车跌幅1.71%，SW汽车跌幅1.67%，SW汽车零部件跌幅2.30%。涨幅前五公司为：【奥联电子】【国机汽车】【森麒麟】【艾可蓝】【长春一东】重点资讯： 1⃣车企动态：【广汽】16.39万元起广汽本田型格e:HEV正式上市；广汽本田全新雅阁申报图曝光搭载1.5T。【比亚迪】BYD仰望品牌首款车型R1，将于2023年

S
奥联电子

1

3

3

1.66
夜长梦山

2022-12-17 14:44:28

磷酸铁锂、磷酸铁2023年供需情况更新-1216

【天风电新】磷酸铁锂、磷酸铁2023年供需情况更新-1216 ——————————— 🌼磷酸铁锂头部企业供给情况（预计出货）： 1、裕能：预计22年25万吨，23年40万吨； 2、万润：预计22年9万吨，23年35万吨； 3、德方纳米：预计22年21万吨，23年42万吨（含锰铁锂）； 4、龙蟠：预计22年10.3万吨，23年20万吨； 5、金堂时代：预计22年2万吨，23年13万吨； 6、丰元股份：预计22年1万吨，23年15万吨；此6家合计23年135万吨铁锂，超过需求预测1

S
天赐材料

2

3

1

1.43
夜长梦山

2022-12-17 14:39:10

【电子测量仪器】专家交流精华及观点更新

【电子测量仪器】专家交流精华及观点更新 👉电子测量仪器是用于测量电量和电信号的仪器，分为产生信号的源（Source）和接受信号的表（Meter）。数字示波器为应用最广泛的“表”，10GHz带宽以下为中低端，主要是电子爱好者debug用。10GHz以上带宽为高端，其中33GHz、55GHz产品市场最大，用于高速数字总线测试，客户包括英特尔、AMD、寒武纪等IC设计公司。中低端示波器便宜、需求量大，高端示波器昂贵、需求量小，二者市场规模差距不大，但高端示波器利润率更高。 👉全球电子测量仪器市场规

S
优利德

1

5

1

1.39
夜长梦山

2022-12-17 14:37:43

仙鹤股份：Arauco浆厂投产在即，23年释放盈利弹性，持续推荐！

【天风轻纺】仙鹤股份：Arauco浆厂投产在即，23年释放盈利弹性，持续推荐！ Arauco浆厂投产在即，22Q1浆价或进入下行通道。近期巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘报价820美元/吨，12月13日起执行；Suzano上次报价860美金/吨，本轮下降5%，木浆价格下行预期强化。根据最新跟踪，Arauco150wt阔叶浆项目已对部分下游客户报价，22年12月底投产，23Q1末影响到中国；UPM210wt阔叶浆项目预计23年3月投产，23Q2影响到中国。 23年产能释放大年，下游食品医疗、日

S
仙鹤股份

0

3

2

6.04
夜长梦山

2022-12-17 14:34:32

【中金风光公用环保】近期平价海上风电项目进度更新 12.16

【中金风光公用环保】近期平价海上风电项目进度更新 12.16 💡中广核阳江帆石一海上风电项目导管架基础预制及风机安装工程标段一招启动招标 👉招标情况：项目招标22台14.0MW共计308MW风机导管架基础的预制运输机施工，以及对应22台风机的安装工作。计划开工日期2023/1/30，计划完工日期2023/8/30。 👉项目概况：项目规划装机容量1GW，水深40-48m左右，离岸距离60km左右。项目已完成风机含塔筒采购，拟安装22台13.6MW（金风科技）和51台14.0MW（明阳智能）风

S
东方电缆

0

3

1

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:33:13

【广发食品，泸州老窖深度】

【广发食品，泸州老窖深度】国窖和特曲双轮驱动，公司未来三年有望高增长。白酒本轮调整已至尾声，23年行业复苏首推高端酒。本轮白酒调整持续了约5个季度（前三轮3-6个季度），茅台/五粮液/泸州老窖股价下跌47%/60%/49%（前三轮34%-76%），市值低点对应23年PE为23/17/18X（第三轮25/16/17X）。综合考虑调整时间、幅度和龙头估值，我们认为本轮调整已接近尾声，预计23年开启新一轮牛市。从行业空间和格局来看，首推增长确定性较高需求有望最先回暖的高端酒。预计未来三年国窖/特

S
泸州老窖

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-17 14:32:32

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之五粮液渠道跟踪20221217：

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之五粮液渠道跟踪20221217： 1、23年打款政策：1）公司规定在23年2月25日之前现金打款部分给2%费用支持。2）承兑汇票政策没有改变，但今年央行政策从1月1日开始只能办理半年承兑汇票，所以如果12月完成不了出票，可能中大型客户优势没有以前那么大。 2、绝大多数经销商首单回款已经完成，但与以往区别：1）春节期间至少完成30%-40% ，经销商打款倾向于小批量打、快速周转方式。2）小客户会逐月打款，先打一个月货款，快速卖完，再打一个月。3）选择承兑汇票

S
五粮液

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-17 14:28:57

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之古井贡酒渠道跟踪20221217：

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之古井贡酒渠道跟踪20221217： 1、23年目标：260亿（含税口径），规划省外增速高于省内增速，春节回款50%左右。23年打款政策支持力度变小，以前是重奖轻罚，现在是重罚轻奖。 2、库存：相比去年，省外市场库存在增大，以前安全库存红线要求是30%，现在省内要求30%，省外调到50%。 3、22年省内外占比：6:4。 4、省外扩张情况：省外增长比较快的有江苏、浙江、江西、福建、西北，西北正在大规模布局人员；河南市场，公司给任务能完成就不错；河北、山东遇到

S
贵州茅台

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-16 16:24:02

【华荣股份】首次覆盖：防爆电器龙头，筑牢安全底线

【华荣股份】首次覆盖：防爆电器龙头，筑牢安全底线 🚀核心观点：华荣股份是国内防爆电器龙头，主要从事厂用/矿用防爆电器及专业照明、光伏EPC等新兴业务，在重视能源安全和生产安全的大背景下，公司业绩增长稳健可靠。公司核心产品已达到世界领先水平，完成多项质量认证，并已推出安工智能物联网平台加强智能化服务。公司布局新兴防爆领域和照明等新业务，加速海外拓展，通过业务发展商模式进一步保障盈利能力。当前三大亮点：（1）疫情防控调整，外贸订单落地放量；（2）能源安全问题加速行业整体需求放量；（3）分红稳定，外

S
华荣股份

1

3

2

1.43
夜长梦山

2022-12-16 16:23:31

第一量子矿业公司被勒令暂停在Cobre Panama铜矿的业务v

【中信证券金属】第一量子矿业公司被勒令暂停在Cobre Panama铜矿的业务巴拿马政府周四下令加拿大第一量子矿业公司暂停其在该国旗舰铜矿的运营，此前该公司错过了敲定一项协议的最后期限，该协议将增加该矿向政府支付的款项。政府曾要求第一量子矿业持有多数股权的巴拿马矿业公司在周三之前签署一项今年1月达成的协议，每年从其Cobre Panama铜矿向政府支付3.75亿美元。First Quantum Mineral对这座露天矿投资60亿美元，该矿于2019年开始运营，被认为是这个中美洲国家最大的私人

S
云南铜业

1

5

0

1.20
夜长梦山

2022-12-16 16:22:26

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视 #四大家族布局中国产能，加快供应链本土化诉求。除fanuc外，其余三家均在中国新建产能，其中ABB和库卡预计24-25年产能达到7.5-10万台。国内龙头汇川和埃斯顿也在加速扩产，汇川南京工厂已动工。头部厂商在国内当前产能合计20万台，25年预计翻倍。综合考虑内外资零部件品牌的性能差异、供货周期和价格，中国地区产能扩张将带动供应链本土化需求。 #下游结构性变化，22年谐波需求前高后低。今年机器人下游的行业驱动力主要是锂电和汽车零部件，带动了大六轴机器人的

S
绿的谐波

0

4

0

1.27

前往

页

夜长梦山

2022-12-17 14:56:54

【中泰建材&新材料|每日数据】主要产品价格平稳运行（20221216）

【中泰建材&新材料|每日数据】主要产品价格平稳运行（20221216）玻璃:浮法玻璃价格略有上调浮法玻璃: 1620元/吨（日环比+1）光伏玻璃（3.2mm镀膜）: 主流厂家: 27.5元/m² （日环比持平）玻纤:无价格调整缠绕直接纱（2400tex）: 4290元/吨（日环比持平）电子纱（G75）: 10000元/吨（日环比持平）主要原材料：部分价格涨跌互现煤炭: 京唐港动力末煤（Q5500）平仓价 1325元/吨（日环比-15）纯碱: 全国重质纯碱市场价 2696元

S
旗滨集团

0

4

0

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:55:14

东方雨虹交流要点20221216

东方雨虹交流要点20221216 1、9月下旬开始感觉基建市政的非房项目发货需求订单开始回暖，延续到了10月份，地产资金到位以后保交房的需求也在释放。10月份卷材6200万屏幕，平均每天200万平米，环比9月份有所提高，为5900万平米，8月份不到5000万平米，去年10月基数较高。11月份保持在200万平米的发货，受到疫情影响比较严重，中旬开始就下降了，去年10、11月份基数都比较高，去年11月份6700万平米，今年5200万平米左右，大概下滑20%。其他品类砂浆涂料下滑了3-4%。11月份整

S
东方雨虹

2

4

1

6.50
夜长梦山

2022-12-17 14:54:43

【财通农业】2023年度策略报告：猪鸡共振，粮安天下-1216

🔥【财通农业】2023年度策略报告：猪鸡共振，粮安天下-1216 🐷生猪养殖：盈利有望持续 1️⃣猪周期：上轮周期下行阶段养殖户亏损时间长程度深，本轮周期上行阶段目前仅经历7个月，养殖户盈利仍不足，预计仍需一段时间才可达到供需平衡。预计2023年猪价仍处于周期上行或者高位震荡阶段，高盈利有望持续 2️⃣供给端向上有限：原材料库存周期叠加猪周期，大宗原材料价格持续高位，养殖户现金流修复慢，盈利预期低，补栏谨慎。 3️⃣需求端向上空间大：经济周期叠加猪周期，必选消费在四季度亦受到影响而“旺季不旺

S
牧原股份

1

4

4

1.39
夜长梦山

2022-12-17 14:48:55

全国出行链及快递需求恢复情况—日度跟踪

【天风交运】全国出行链及快递需求恢复情况—日度跟踪 [烟花]全国航班执飞量： 2022年12月15日，全国航班执飞量7527架次，恢复至2019年同期的53%，其中，国内航线7326架次，恢复率64%；国际航线（含地区）201架次，恢复率7%；环比上周提高53%、55%、3%。 [烟花]三大枢纽机场执飞量： 🎄2022年12月15日，浦东、首都、白云机场航班执飞量489、334、511架次，恢复至2019年同期的40%、21%、39%；环比上周+38%、+106%、+102%； 🎄国际航线上

S
顺丰控股

1

4

0

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:47:12

【东吴汽车】2022-12-16汽车跟踪

【东吴汽车】2022-12-16汽车跟踪行情回顾：SW商用载客车跌幅1.77%（跑输大盘1.75%），SW汽车服务跌幅0.88%，SW乘用车跌幅0.70%，SW商用载货车跌幅1.71%，SW汽车跌幅1.67%，SW汽车零部件跌幅2.30%。涨幅前五公司为：【奥联电子】【国机汽车】【森麒麟】【艾可蓝】【长春一东】重点资讯： 1⃣车企动态：【广汽】16.39万元起广汽本田型格e:HEV正式上市；广汽本田全新雅阁申报图曝光搭载1.5T。【比亚迪】BYD仰望品牌首款车型R1，将于2023年

S
奥联电子

1

3

3

1.66
夜长梦山

2022-12-17 14:44:28

磷酸铁锂、磷酸铁2023年供需情况更新-1216

【天风电新】磷酸铁锂、磷酸铁2023年供需情况更新-1216 ——————————— 🌼磷酸铁锂头部企业供给情况（预计出货）： 1、裕能：预计22年25万吨，23年40万吨； 2、万润：预计22年9万吨，23年35万吨； 3、德方纳米：预计22年21万吨，23年42万吨（含锰铁锂）； 4、龙蟠：预计22年10.3万吨，23年20万吨； 5、金堂时代：预计22年2万吨，23年13万吨； 6、丰元股份：预计22年1万吨，23年15万吨；此6家合计23年135万吨铁锂，超过需求预测1

S
天赐材料

2

3

1

1.43
夜长梦山

2022-12-17 14:39:10

【电子测量仪器】专家交流精华及观点更新

【电子测量仪器】专家交流精华及观点更新 👉电子测量仪器是用于测量电量和电信号的仪器，分为产生信号的源（Source）和接受信号的表（Meter）。数字示波器为应用最广泛的“表”，10GHz带宽以下为中低端，主要是电子爱好者debug用。10GHz以上带宽为高端，其中33GHz、55GHz产品市场最大，用于高速数字总线测试，客户包括英特尔、AMD、寒武纪等IC设计公司。中低端示波器便宜、需求量大，高端示波器昂贵、需求量小，二者市场规模差距不大，但高端示波器利润率更高。 👉全球电子测量仪器市场规

S
优利德

1

5

1

1.39
夜长梦山

2022-12-17 14:37:43

仙鹤股份：Arauco浆厂投产在即，23年释放盈利弹性，持续推荐！

【天风轻纺】仙鹤股份：Arauco浆厂投产在即，23年释放盈利弹性，持续推荐！ Arauco浆厂投产在即，22Q1浆价或进入下行通道。近期巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘报价820美元/吨，12月13日起执行；Suzano上次报价860美金/吨，本轮下降5%，木浆价格下行预期强化。根据最新跟踪，Arauco150wt阔叶浆项目已对部分下游客户报价，22年12月底投产，23Q1末影响到中国；UPM210wt阔叶浆项目预计23年3月投产，23Q2影响到中国。 23年产能释放大年，下游食品医疗、日

S
仙鹤股份

0

3

2

6.04
夜长梦山

2022-12-17 14:34:32

【中金风光公用环保】近期平价海上风电项目进度更新 12.16

【中金风光公用环保】近期平价海上风电项目进度更新 12.16 💡中广核阳江帆石一海上风电项目导管架基础预制及风机安装工程标段一招启动招标 👉招标情况：项目招标22台14.0MW共计308MW风机导管架基础的预制运输机施工，以及对应22台风机的安装工作。计划开工日期2023/1/30，计划完工日期2023/8/30。 👉项目概况：项目规划装机容量1GW，水深40-48m左右，离岸距离60km左右。项目已完成风机含塔筒采购，拟安装22台13.6MW（金风科技）和51台14.0MW（明阳智能）风

S
东方电缆

0

3

1

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:33:13

【广发食品，泸州老窖深度】

【广发食品，泸州老窖深度】国窖和特曲双轮驱动，公司未来三年有望高增长。白酒本轮调整已至尾声，23年行业复苏首推高端酒。本轮白酒调整持续了约5个季度（前三轮3-6个季度），茅台/五粮液/泸州老窖股价下跌47%/60%/49%（前三轮34%-76%），市值低点对应23年PE为23/17/18X（第三轮25/16/17X）。综合考虑调整时间、幅度和龙头估值，我们认为本轮调整已接近尾声，预计23年开启新一轮牛市。从行业空间和格局来看，首推增长确定性较高需求有望最先回暖的高端酒。预计未来三年国窖/特

S
泸州老窖

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-17 14:32:32

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之五粮液渠道跟踪20221217：

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之五粮液渠道跟踪20221217： 1、23年打款政策：1）公司规定在23年2月25日之前现金打款部分给2%费用支持。2）承兑汇票政策没有改变，但今年央行政策从1月1日开始只能办理半年承兑汇票，所以如果12月完成不了出票，可能中大型客户优势没有以前那么大。 2、绝大多数经销商首单回款已经完成，但与以往区别：1）春节期间至少完成30%-40% ，经销商打款倾向于小批量打、快速周转方式。2）小客户会逐月打款，先打一个月货款，快速卖完，再打一个月。3）选择承兑汇票

S
五粮液

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-17 14:28:57

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之古井贡酒渠道跟踪20221217：

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之古井贡酒渠道跟踪20221217： 1、23年目标：260亿（含税口径），规划省外增速高于省内增速，春节回款50%左右。23年打款政策支持力度变小，以前是重奖轻罚，现在是重罚轻奖。 2、库存：相比去年，省外市场库存在增大，以前安全库存红线要求是30%，现在省内要求30%，省外调到50%。 3、22年省内外占比：6:4。 4、省外扩张情况：省外增长比较快的有江苏、浙江、江西、福建、西北，西北正在大规模布局人员；河南市场，公司给任务能完成就不错；河北、山东遇到

S
贵州茅台

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-16 16:24:02

【华荣股份】首次覆盖：防爆电器龙头，筑牢安全底线

【华荣股份】首次覆盖：防爆电器龙头，筑牢安全底线 🚀核心观点：华荣股份是国内防爆电器龙头，主要从事厂用/矿用防爆电器及专业照明、光伏EPC等新兴业务，在重视能源安全和生产安全的大背景下，公司业绩增长稳健可靠。公司核心产品已达到世界领先水平，完成多项质量认证，并已推出安工智能物联网平台加强智能化服务。公司布局新兴防爆领域和照明等新业务，加速海外拓展，通过业务发展商模式进一步保障盈利能力。当前三大亮点：（1）疫情防控调整，外贸订单落地放量；（2）能源安全问题加速行业整体需求放量；（3）分红稳定，外

S
华荣股份

1

3

2

1.43
夜长梦山

2022-12-16 16:23:31

第一量子矿业公司被勒令暂停在Cobre Panama铜矿的业务v

【中信证券金属】第一量子矿业公司被勒令暂停在Cobre Panama铜矿的业务巴拿马政府周四下令加拿大第一量子矿业公司暂停其在该国旗舰铜矿的运营，此前该公司错过了敲定一项协议的最后期限，该协议将增加该矿向政府支付的款项。政府曾要求第一量子矿业持有多数股权的巴拿马矿业公司在周三之前签署一项今年1月达成的协议，每年从其Cobre Panama铜矿向政府支付3.75亿美元。First Quantum Mineral对这座露天矿投资60亿美元，该矿于2019年开始运营，被认为是这个中美洲国家最大的私人

S
云南铜业

1

5

0

1.20
夜长梦山

2022-12-16 16:22:26

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视 #四大家族布局中国产能，加快供应链本土化诉求。除fanuc外，其余三家均在中国新建产能，其中ABB和库卡预计24-25年产能达到7.5-10万台。国内龙头汇川和埃斯顿也在加速扩产，汇川南京工厂已动工。头部厂商在国内当前产能合计20万台，25年预计翻倍。综合考虑内外资零部件品牌的性能差异、供货周期和价格，中国地区产能扩张将带动供应链本土化需求。 #下游结构性变化，22年谐波需求前高后低。今年机器人下游的行业驱动力主要是锂电和汽车零部件，带动了大六轴机器人的

S
绿的谐波

0

4

0

1.27

前往

页

夜长梦山

2022-12-17 14:56:54

【中泰建材&新材料|每日数据】主要产品价格平稳运行（20221216）

【中泰建材&新材料|每日数据】主要产品价格平稳运行（20221216）玻璃:浮法玻璃价格略有上调浮法玻璃: 1620元/吨（日环比+1）光伏玻璃（3.2mm镀膜）: 主流厂家: 27.5元/m² （日环比持平）玻纤:无价格调整缠绕直接纱（2400tex）: 4290元/吨（日环比持平）电子纱（G75）: 10000元/吨（日环比持平）主要原材料：部分价格涨跌互现煤炭: 京唐港动力末煤（Q5500）平仓价 1325元/吨（日环比-15）纯碱: 全国重质纯碱市场价 2696元

S
旗滨集团

0

4

0

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:55:14

东方雨虹交流要点20221216

东方雨虹交流要点20221216 1、9月下旬开始感觉基建市政的非房项目发货需求订单开始回暖，延续到了10月份，地产资金到位以后保交房的需求也在释放。10月份卷材6200万屏幕，平均每天200万平米，环比9月份有所提高，为5900万平米，8月份不到5000万平米，去年10月基数较高。11月份保持在200万平米的发货，受到疫情影响比较严重，中旬开始就下降了，去年10、11月份基数都比较高，去年11月份6700万平米，今年5200万平米左右，大概下滑20%。其他品类砂浆涂料下滑了3-4%。11月份整

S
东方雨虹

2

4

1

6.50
夜长梦山

2022-12-17 14:54:43

【财通农业】2023年度策略报告：猪鸡共振，粮安天下-1216

🔥【财通农业】2023年度策略报告：猪鸡共振，粮安天下-1216 🐷生猪养殖：盈利有望持续 1️⃣猪周期：上轮周期下行阶段养殖户亏损时间长程度深，本轮周期上行阶段目前仅经历7个月，养殖户盈利仍不足，预计仍需一段时间才可达到供需平衡。预计2023年猪价仍处于周期上行或者高位震荡阶段，高盈利有望持续 2️⃣供给端向上有限：原材料库存周期叠加猪周期，大宗原材料价格持续高位，养殖户现金流修复慢，盈利预期低，补栏谨慎。 3️⃣需求端向上空间大：经济周期叠加猪周期，必选消费在四季度亦受到影响而“旺季不旺

S
牧原股份

1

4

4

1.39
夜长梦山

2022-12-17 14:48:55

全国出行链及快递需求恢复情况—日度跟踪

【天风交运】全国出行链及快递需求恢复情况—日度跟踪 [烟花]全国航班执飞量： 2022年12月15日，全国航班执飞量7527架次，恢复至2019年同期的53%，其中，国内航线7326架次，恢复率64%；国际航线（含地区）201架次，恢复率7%；环比上周提高53%、55%、3%。 [烟花]三大枢纽机场执飞量： 🎄2022年12月15日，浦东、首都、白云机场航班执飞量489、334、511架次，恢复至2019年同期的40%、21%、39%；环比上周+38%、+106%、+102%； 🎄国际航线上

S
顺丰控股

1

4

0

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:47:12

【东吴汽车】2022-12-16汽车跟踪

【东吴汽车】2022-12-16汽车跟踪行情回顾：SW商用载客车跌幅1.77%（跑输大盘1.75%），SW汽车服务跌幅0.88%，SW乘用车跌幅0.70%，SW商用载货车跌幅1.71%，SW汽车跌幅1.67%，SW汽车零部件跌幅2.30%。涨幅前五公司为：【奥联电子】【国机汽车】【森麒麟】【艾可蓝】【长春一东】重点资讯： 1⃣车企动态：【广汽】16.39万元起广汽本田型格e:HEV正式上市；广汽本田全新雅阁申报图曝光搭载1.5T。【比亚迪】BYD仰望品牌首款车型R1，将于2023年

S
奥联电子

1

3

3

1.66
夜长梦山

2022-12-17 14:44:28

磷酸铁锂、磷酸铁2023年供需情况更新-1216

【天风电新】磷酸铁锂、磷酸铁2023年供需情况更新-1216 ——————————— 🌼磷酸铁锂头部企业供给情况（预计出货）： 1、裕能：预计22年25万吨，23年40万吨； 2、万润：预计22年9万吨，23年35万吨； 3、德方纳米：预计22年21万吨，23年42万吨（含锰铁锂）； 4、龙蟠：预计22年10.3万吨，23年20万吨； 5、金堂时代：预计22年2万吨，23年13万吨； 6、丰元股份：预计22年1万吨，23年15万吨；此6家合计23年135万吨铁锂，超过需求预测1

S
天赐材料

2

3

1

1.43
夜长梦山

2022-12-17 14:39:10

【电子测量仪器】专家交流精华及观点更新

【电子测量仪器】专家交流精华及观点更新 👉电子测量仪器是用于测量电量和电信号的仪器，分为产生信号的源（Source）和接受信号的表（Meter）。数字示波器为应用最广泛的“表”，10GHz带宽以下为中低端，主要是电子爱好者debug用。10GHz以上带宽为高端，其中33GHz、55GHz产品市场最大，用于高速数字总线测试，客户包括英特尔、AMD、寒武纪等IC设计公司。中低端示波器便宜、需求量大，高端示波器昂贵、需求量小，二者市场规模差距不大，但高端示波器利润率更高。 👉全球电子测量仪器市场规

S
优利德

1

5

1

1.39
夜长梦山

2022-12-17 14:37:43

仙鹤股份：Arauco浆厂投产在即，23年释放盈利弹性，持续推荐！

【天风轻纺】仙鹤股份：Arauco浆厂投产在即，23年释放盈利弹性，持续推荐！ Arauco浆厂投产在即，22Q1浆价或进入下行通道。近期巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘报价820美元/吨，12月13日起执行；Suzano上次报价860美金/吨，本轮下降5%，木浆价格下行预期强化。根据最新跟踪，Arauco150wt阔叶浆项目已对部分下游客户报价，22年12月底投产，23Q1末影响到中国；UPM210wt阔叶浆项目预计23年3月投产，23Q2影响到中国。 23年产能释放大年，下游食品医疗、日

S
仙鹤股份

0

3

2

6.04
夜长梦山

2022-12-17 14:34:32

【中金风光公用环保】近期平价海上风电项目进度更新 12.16

【中金风光公用环保】近期平价海上风电项目进度更新 12.16 💡中广核阳江帆石一海上风电项目导管架基础预制及风机安装工程标段一招启动招标 👉招标情况：项目招标22台14.0MW共计308MW风机导管架基础的预制运输机施工，以及对应22台风机的安装工作。计划开工日期2023/1/30，计划完工日期2023/8/30。 👉项目概况：项目规划装机容量1GW，水深40-48m左右，离岸距离60km左右。项目已完成风机含塔筒采购，拟安装22台13.6MW（金风科技）和51台14.0MW（明阳智能）风

S
东方电缆

0

3

1

1.26
夜长梦山

2022-12-17 14:33:13

【广发食品，泸州老窖深度】

【广发食品，泸州老窖深度】国窖和特曲双轮驱动，公司未来三年有望高增长。白酒本轮调整已至尾声，23年行业复苏首推高端酒。本轮白酒调整持续了约5个季度（前三轮3-6个季度），茅台/五粮液/泸州老窖股价下跌47%/60%/49%（前三轮34%-76%），市值低点对应23年PE为23/17/18X（第三轮25/16/17X）。综合考虑调整时间、幅度和龙头估值，我们认为本轮调整已接近尾声，预计23年开启新一轮牛市。从行业空间和格局来看，首推增长确定性较高需求有望最先回暖的高端酒。预计未来三年国窖/特

S
泸州老窖

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-17 14:32:32

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之五粮液渠道跟踪20221217：

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之五粮液渠道跟踪20221217： 1、23年打款政策：1）公司规定在23年2月25日之前现金打款部分给2%费用支持。2）承兑汇票政策没有改变，但今年央行政策从1月1日开始只能办理半年承兑汇票，所以如果12月完成不了出票，可能中大型客户优势没有以前那么大。 2、绝大多数经销商首单回款已经完成，但与以往区别：1）春节期间至少完成30%-40% ，经销商打款倾向于小批量打、快速周转方式。2）小客户会逐月打款，先打一个月货款，快速卖完，再打一个月。3）选择承兑汇票

S
五粮液

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-17 14:28:57

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之古井贡酒渠道跟踪20221217：

【华鑫食饮孙山山团队】节前白酒渠道跟踪之古井贡酒渠道跟踪20221217： 1、23年目标：260亿（含税口径），规划省外增速高于省内增速，春节回款50%左右。23年打款政策支持力度变小，以前是重奖轻罚，现在是重罚轻奖。 2、库存：相比去年，省外市场库存在增大，以前安全库存红线要求是30%，现在省内要求30%，省外调到50%。 3、22年省内外占比：6:4。 4、省外扩张情况：省外增长比较快的有江苏、浙江、江西、福建、西北，西北正在大规模布局人员；河南市场，公司给任务能完成就不错；河北、山东遇到

S
贵州茅台

1

3

0

1.51
夜长梦山

2022-12-16 16:24:02

【华荣股份】首次覆盖：防爆电器龙头，筑牢安全底线

【华荣股份】首次覆盖：防爆电器龙头，筑牢安全底线 🚀核心观点：华荣股份是国内防爆电器龙头，主要从事厂用/矿用防爆电器及专业照明、光伏EPC等新兴业务，在重视能源安全和生产安全的大背景下，公司业绩增长稳健可靠。公司核心产品已达到世界领先水平，完成多项质量认证，并已推出安工智能物联网平台加强智能化服务。公司布局新兴防爆领域和照明等新业务，加速海外拓展，通过业务发展商模式进一步保障盈利能力。当前三大亮点：（1）疫情防控调整，外贸订单落地放量；（2）能源安全问题加速行业整体需求放量；（3）分红稳定，外

S
华荣股份

1

3

2

1.43
夜长梦山

2022-12-16 16:23:31

第一量子矿业公司被勒令暂停在Cobre Panama铜矿的业务v

【中信证券金属】第一量子矿业公司被勒令暂停在Cobre Panama铜矿的业务巴拿马政府周四下令加拿大第一量子矿业公司暂停其在该国旗舰铜矿的运营，此前该公司错过了敲定一项协议的最后期限，该协议将增加该矿向政府支付的款项。政府曾要求第一量子矿业持有多数股权的巴拿马矿业公司在周三之前签署一项今年1月达成的协议，每年从其Cobre Panama铜矿向政府支付3.75亿美元。First Quantum Mineral对这座露天矿投资60亿美元，该矿于2019年开始运营，被认为是这个中美洲国家最大的私人

S
云南铜业

1

5

0

1.20
夜长梦山

2022-12-16 16:22:26

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视

【广发机械】绿的谐波：底部位置，值得重视 #四大家族布局中国产能，加快供应链本土化诉求。除fanuc外，其余三家均在中国新建产能，其中ABB和库卡预计24-25年产能达到7.5-10万台。国内龙头汇川和埃斯顿也在加速扩产，汇川南京工厂已动工。头部厂商在国内当前产能合计20万台，25年预计翻倍。综合考虑内外资零部件品牌的性能差异、供货周期和价格，中国地区产能扩张将带动供应链本土化需求。 #下游结构性变化，22年谐波需求前高后低。今年机器人下游的行业驱动力主要是锂电和汽车零部件，带动了大六轴机器人的

S
绿的谐波

0

4

0

1.27

前往

页

4

关注

22224

粉丝

100401.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293