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夜长梦山
2022-11-15 10:50:02
增量有限,信号积极——评保函置换预售监管资金
【浙商梁凤洁/邱冠华】增量有限,信号积极——评保函置换预售监管资金 【事件概览】 银保监会、住建部和央行联合下发通知,对商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作做出规范。 【核心观点】 银行为优质房企开具保函置换预售监管资金并非新业务,只是此前缺乏明确的监管标准,预计通知前后新释放资金规模有限。但本通知继续向市场释放积极信号,地产融资环境持续改善,估值处于历史底部的银行板块有望迎来重大投资机遇。 【主要观点】 1、监管标准规范。银行为优质房企开具保函置换预售监管资金并非本次通知后新增的一项业务,
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保利发展
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夜长梦山
2022-11-15 10:47:02
广联达近况更新
广联达近况更新Key Updates20221114: 1、各版块业绩:(1)造价:Q3单季新签云合同同比增长30%+,全年40亿云合同指引不变。(2)施工:1-9月32%增速,近期疫情、政策、行业资金面向好,全年指引维持30%。 2、数字新成本解决方案: (1)整体表现:3月推出新品,Q2Q3增速远超公司预期,1-9月订阅合同规模5亿,全年仍有较高增长空间。目前仍处于试点,5亿订单分用户拆分不具有参考性。 (2)客户群:在原有造价业务群基础上深耕,面向企业级主体,包括造价咨询公司、地产开发商、
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广联达
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夜长梦山
2022-11-15 10:42:12
预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好
【国金地产】预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好 【事件】 [庆祝]2022年11月14日,三部门发布《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》,指导商业银行按市场化、法治化原则,向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。 【评论】 全国层面统一保函置换,防范流动性风险扩散。继交易商协会支持民营企业发债融资、金融16条措施支持市场平稳后,保函置换预售监管资金是房地产供给侧又一全国层面的政策支持,形成政策组合拳。自上而下明确保函置换原则,释放部分监管资金进入项目运转,能一定
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新城控股
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金地集团
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夜长梦山
2022-11-15 10:40:50
光伏:欧盟发布临时新规,加速光伏项目审批
【长江电新】光伏:欧盟发布临时新规,加速光伏项目审批 事件:近日,欧盟委员会发布一项临时新规提案,拟最近一年生效。其中要求:1)对于新建分布式光伏,最长审批时限不得超过1个月;2)对于新建及复产地面电站亦要求放宽环评标准,简化审批手续,最长审批时限不得超过6个月。 1、加速审批流程,解决新能源发展阻碍。2022年俄乌战争以来能源安全问题得到欧盟高度重视,同时能源价格上涨带来光伏爆发需求。我们预计2022年欧洲装机50-60GW,同比接近翻倍增长。高增需求一方面促使企业及经销商加速发货备货,另一方
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天合光能
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夜长梦山
2022-11-15 10:39:04
蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐
【中金互联网】蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐 2022年11月14日,根据鱼跃医疗公告,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 2021年底,蚂蚁曾公布过消金的一轮增资方案,彼时的增资机构包括蚂蚁集团、中国信达、舜宇光学、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)和渝富资本。其中,中国信达原先已经通过旗下全资子公司南洋商业银行持有重庆蚂蚁
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夜长梦山
2022-11-15 10:37:19
广东鸿图:公司发布定增预案,拟募集22亿元扩产
【广东鸿图:公司发布定增预案,拟募集22亿元扩产】 浙商施毅团队【金属+汽车】 公司计划募集22亿元,扣除发行费后,计划用于以下项目: 1)大型一体化轻量化汽车零部件智能制造项目(5.7亿元);2)广东鸿图科技园二期(汽车轻量化零部件智能制造)项目(7.3亿元);3)广东鸿图汽车轻量化智能制造华北基地一期项目(1.91亿元) 市场: 华南市场已成为大部分整车企业业务布局重点,包括小鹏汽车、广汽乘用车、广汽埃安、广汽本田、广汽丰田、比亚迪、东风日产在内的知名整车企业在华南地区均设有生产基地。 技术
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夜长梦山
2022-11-14 19:45:30
天合储能新品发布会更新
【天风电新】天合储能新品发布会更新-1114 ——————————— 本次公司新品发布会分为两大部分:1、储能行业趋势,主要讲了对国内储能的行业判断;2、新品发布,新品具备四大特点:具有四大特点:经济、安全、智能、灵活。 🌼行业趋势 1、全国性布局 二十三个省发布了鼓励或强制新能源配置储能的政策,比例5%-20%,时长1-4小时,规模总计47.51GW/95.89GWh。 2021年,新型储能市场区域Top5分别是山东(589.8MW)、江苏(376MW)、广东(299.7MW)、湖南(229
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天合光能
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保交楼及地产链景气度展望交流要点
【天风建筑建材】保交楼及地产链景气度展望交流要点 16条文解读 1、总体看,16条文涉及到个人房贷、信托、配套融资、不良资产、房贷集中度的转向等等。其中专家认为60%侧重保交楼,剩下的才是个人按揭贷款(-20个基点)。 2、16条文及第二支箭均为阶段性支持政策,时间上以明年12月份为节点,政策对房地产继续支持,目的是要确保房地产的指标回暖,难度上保交楼<销售<拿地。 3、两个毫不动摇:国企民企平等,后续民营房企的政策可以想的再宽松一点,对于非常差的民企专项贷款加配套融资,对于边缘流动性风险企业则
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四方光电:基本面触底向上
四方光电】基本面触底向上,当前位置重点推荐【气体传感器龙头】 公司传统前五大客户为【鱼跃医疗、美的集团、智米科技等】;主业下游应用为【新风空调】和【医疗用呼吸机等】,伴随房地产政策企稳及疫情防控政策放开,主业触底反弹可期。Q3收入转正,业绩拐点已经初步显现;我们预计Q4有望进一步向上。 公司车载业务今年持续发力。上半年舒适系统业务持续推进,定点项目达1600万个;香氛发生器渗透再获突破,欧洲大客户方面单车价值量已达300元以上。 下游应用全面拓展。热失控、冷媒泄露等新产品正在快速推进,今年Q4有
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四方光电
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2022-11-14 18:56:47
中国高血压临床实践指南调整点评
【天风医药杨松团队】中国高血压临床实践指南调整点评:患者数量翻倍,关注弹性品种 11月13日,国家心血管病中心、中国医师协会、中华医学会心血管病学分会等机构共同制定首部《中国高血压临床实践指南》,中国成人高血压诊断标准由≥140/90mmHg下调至≥130/80mmHg,并形成针对高血压的44个关键临床问题和102条推荐意见。 高血压是导致心血管疾病重要因素,下调指标有助于早发现早治疗 2017年美国高血压指南与2022年我国台湾地区高血压指南相继下调高血压指标,此次《中国高血压临床实践指南》是
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鱼跃医疗
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重视信创与利润弹性标的
【计算机最新周度观点更新】重视信创与利润弹性标的 》》此前计算机板块反馈更多是超跌修复,景气改善的逻辑尚未充分演绎,信创作为明年确定性景气度拐点的赛道,行情远未结束,参考过往预计今年四季度到明年一季度是信创板块政策催化期,最近回调主要来源于存量博弈环境下其余板块政策利好带动修复无需过度担忧。 强烈推荐: 新一轮启动龙头先行发酵,优选操作系统板块中国软件; 【中国软件】:目标市值:643亿~781亿元。当前市值417亿,核心推荐。 公司业务涵盖操作系统、数据库等核心基础软件业务,是国产操作系统龙头
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中国软件
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新劲刚推荐逻辑
【国金军工】新劲刚||推荐逻辑:射频微波组件+军用隐身材料,市值48亿&24倍PE军工底部细分龙头,看翻倍空间 上市公司主业全部是军品,由子公司宽普(射频组件)和康泰威(特种材料)承担。收入端95%射频微波+5%军用材料,利润端100%是射频微波。 射频微波业务:主要是射频发射端解决方案,子公司宽普是该领域的龙头民企,核心产品是功放前端等。下游拆分:军用通信占70%,电子对抗占10-20%,雷达占10%。机载平台占70%以上。微波业务逐渐向下游延伸,射频模块—组件—设备,价值量增加,【未来3年增
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新劲刚
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巴西转基因玉米可能真的要来了
【农业-种植链“求索夜话”】巴西转基因玉米可能真的要来了 本周的种植链,4个看点,有点意思。 第一,巴西玉米。 海关总署网站更新了巴西输华粮食注册企业名单,共计136家企业初步获准向华出口玉米。这个事其实一直在谈。目前看来,巴西玉米常态化入华,只是时间问题了。这么多年,我国主要从美国(70%)和乌克兰(29%)进口玉米,且长期在每年几百万吨的水平。但最近三年,玉米进口量井喷(2020:1100多万吨;2021:2845万吨;2022E:2000万吨左右)。大国博弈,俄乌战争。我国玉米进口多元化趋
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大北农
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夜长梦山
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三七互娱:回购股份增强信心,多元新游储备丰富,关注底部投资机会
【海通传媒】三七互娱:回购股份增强信心,多元新游储备丰富,关注底部投资机会 1、公司发布公告,拟使用自有资金以3~6亿元通过集中竞价交易方式回购股份,回购价格不超过(含)23元/股(高于最新收盘价46%)。若以总金额及回购股价上限测算,预计可回购股份数量约2608.7万股,占总股本1.18%,本次回购股份全部用于员工持股计划或股权激励计划并全部锁定。我们认为回购计划的推出体现了公司对未来的信心,并有效维护了中小股东利益。 2、公司核心产品《Puzzles & Survival》10月流水达3.2
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三七互娱
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夜长梦山
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曙光乍现已经验证,反弹幅度和结构怎么看?
〖曙光乍现已经验证,反弹幅度和结构怎么看?〗 领导好,我们通过简单梳理过去半年发生的事儿,汇报下最新的判断: 1、6月指数突破3400点,隐含了非常强的疫后复苏预期,当时上海逐步解封、地产销售改善、政策应出尽出、第九版防控方案更新,最终体现在中长期贷款增速时隔一年首次回升。 2、7月初中期策略会,我们提出中长期贷款回升不可持续,经济复苏为时尚早,警惕市场和赛道调整的风险。 3、7-8月,疫情反复、地产低迷、中长期贷款增速连续新低,此前经济全面复苏的预期破灭,但市场的调整相对理性,且更多反映了当期
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贵州茅台
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增量有限,信号积极——评保函置换预售监管资金
【浙商梁凤洁/邱冠华】增量有限,信号积极——评保函置换预售监管资金 【事件概览】 银保监会、住建部和央行联合下发通知,对商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作做出规范。 【核心观点】 银行为优质房企开具保函置换预售监管资金并非新业务,只是此前缺乏明确的监管标准,预计通知前后新释放资金规模有限。但本通知继续向市场释放积极信号,地产融资环境持续改善,估值处于历史底部的银行板块有望迎来重大投资机遇。 【主要观点】 1、监管标准规范。银行为优质房企开具保函置换预售监管资金并非本次通知后新增的一项业务,
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广联达近况更新
广联达近况更新Key Updates20221114: 1、各版块业绩:(1)造价:Q3单季新签云合同同比增长30%+,全年40亿云合同指引不变。(2)施工:1-9月32%增速,近期疫情、政策、行业资金面向好,全年指引维持30%。 2、数字新成本解决方案: (1)整体表现:3月推出新品,Q2Q3增速远超公司预期,1-9月订阅合同规模5亿,全年仍有较高增长空间。目前仍处于试点,5亿订单分用户拆分不具有参考性。 (2)客户群:在原有造价业务群基础上深耕,面向企业级主体,包括造价咨询公司、地产开发商、
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预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好
【国金地产】预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好 【事件】 [庆祝]2022年11月14日,三部门发布《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》,指导商业银行按市场化、法治化原则,向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。 【评论】 全国层面统一保函置换,防范流动性风险扩散。继交易商协会支持民营企业发债融资、金融16条措施支持市场平稳后,保函置换预售监管资金是房地产供给侧又一全国层面的政策支持,形成政策组合拳。自上而下明确保函置换原则,释放部分监管资金进入项目运转,能一定
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光伏:欧盟发布临时新规,加速光伏项目审批
【长江电新】光伏:欧盟发布临时新规,加速光伏项目审批 事件:近日,欧盟委员会发布一项临时新规提案,拟最近一年生效。其中要求:1)对于新建分布式光伏,最长审批时限不得超过1个月;2)对于新建及复产地面电站亦要求放宽环评标准,简化审批手续,最长审批时限不得超过6个月。 1、加速审批流程,解决新能源发展阻碍。2022年俄乌战争以来能源安全问题得到欧盟高度重视,同时能源价格上涨带来光伏爆发需求。我们预计2022年欧洲装机50-60GW,同比接近翻倍增长。高增需求一方面促使企业及经销商加速发货备货,另一方
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蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐
【中金互联网】蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐 2022年11月14日,根据鱼跃医疗公告,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 2021年底,蚂蚁曾公布过消金的一轮增资方案,彼时的增资机构包括蚂蚁集团、中国信达、舜宇光学、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)和渝富资本。其中,中国信达原先已经通过旗下全资子公司南洋商业银行持有重庆蚂蚁
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广东鸿图:公司发布定增预案,拟募集22亿元扩产
【广东鸿图:公司发布定增预案,拟募集22亿元扩产】 浙商施毅团队【金属+汽车】 公司计划募集22亿元,扣除发行费后,计划用于以下项目: 1)大型一体化轻量化汽车零部件智能制造项目(5.7亿元);2)广东鸿图科技园二期(汽车轻量化零部件智能制造)项目(7.3亿元);3)广东鸿图汽车轻量化智能制造华北基地一期项目(1.91亿元) 市场: 华南市场已成为大部分整车企业业务布局重点,包括小鹏汽车、广汽乘用车、广汽埃安、广汽本田、广汽丰田、比亚迪、东风日产在内的知名整车企业在华南地区均设有生产基地。 技术
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天合储能新品发布会更新
【天风电新】天合储能新品发布会更新-1114 ——————————— 本次公司新品发布会分为两大部分:1、储能行业趋势,主要讲了对国内储能的行业判断;2、新品发布,新品具备四大特点:具有四大特点:经济、安全、智能、灵活。 🌼行业趋势 1、全国性布局 二十三个省发布了鼓励或强制新能源配置储能的政策,比例5%-20%,时长1-4小时,规模总计47.51GW/95.89GWh。 2021年,新型储能市场区域Top5分别是山东(589.8MW)、江苏(376MW)、广东(299.7MW)、湖南(229
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保交楼及地产链景气度展望交流要点
【天风建筑建材】保交楼及地产链景气度展望交流要点 16条文解读 1、总体看,16条文涉及到个人房贷、信托、配套融资、不良资产、房贷集中度的转向等等。其中专家认为60%侧重保交楼,剩下的才是个人按揭贷款(-20个基点)。 2、16条文及第二支箭均为阶段性支持政策,时间上以明年12月份为节点,政策对房地产继续支持,目的是要确保房地产的指标回暖,难度上保交楼<销售<拿地。 3、两个毫不动摇:国企民企平等,后续民营房企的政策可以想的再宽松一点,对于非常差的民企专项贷款加配套融资,对于边缘流动性风险企业则
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四方光电:基本面触底向上
四方光电】基本面触底向上,当前位置重点推荐【气体传感器龙头】 公司传统前五大客户为【鱼跃医疗、美的集团、智米科技等】;主业下游应用为【新风空调】和【医疗用呼吸机等】,伴随房地产政策企稳及疫情防控政策放开,主业触底反弹可期。Q3收入转正,业绩拐点已经初步显现;我们预计Q4有望进一步向上。 公司车载业务今年持续发力。上半年舒适系统业务持续推进,定点项目达1600万个;香氛发生器渗透再获突破,欧洲大客户方面单车价值量已达300元以上。 下游应用全面拓展。热失控、冷媒泄露等新产品正在快速推进,今年Q4有
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中国高血压临床实践指南调整点评
【天风医药杨松团队】中国高血压临床实践指南调整点评:患者数量翻倍,关注弹性品种 11月13日,国家心血管病中心、中国医师协会、中华医学会心血管病学分会等机构共同制定首部《中国高血压临床实践指南》,中国成人高血压诊断标准由≥140/90mmHg下调至≥130/80mmHg,并形成针对高血压的44个关键临床问题和102条推荐意见。 高血压是导致心血管疾病重要因素,下调指标有助于早发现早治疗 2017年美国高血压指南与2022年我国台湾地区高血压指南相继下调高血压指标,此次《中国高血压临床实践指南》是
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重视信创与利润弹性标的
【计算机最新周度观点更新】重视信创与利润弹性标的 》》此前计算机板块反馈更多是超跌修复,景气改善的逻辑尚未充分演绎,信创作为明年确定性景气度拐点的赛道,行情远未结束,参考过往预计今年四季度到明年一季度是信创板块政策催化期,最近回调主要来源于存量博弈环境下其余板块政策利好带动修复无需过度担忧。 强烈推荐: 新一轮启动龙头先行发酵,优选操作系统板块中国软件; 【中国软件】:目标市值:643亿~781亿元。当前市值417亿,核心推荐。 公司业务涵盖操作系统、数据库等核心基础软件业务,是国产操作系统龙头
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新劲刚推荐逻辑
【国金军工】新劲刚||推荐逻辑:射频微波组件+军用隐身材料,市值48亿&24倍PE军工底部细分龙头,看翻倍空间 上市公司主业全部是军品,由子公司宽普(射频组件)和康泰威(特种材料)承担。收入端95%射频微波+5%军用材料,利润端100%是射频微波。 射频微波业务:主要是射频发射端解决方案,子公司宽普是该领域的龙头民企,核心产品是功放前端等。下游拆分:军用通信占70%,电子对抗占10-20%,雷达占10%。机载平台占70%以上。微波业务逐渐向下游延伸,射频模块—组件—设备,价值量增加,【未来3年增
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巴西转基因玉米可能真的要来了
【农业-种植链“求索夜话”】巴西转基因玉米可能真的要来了 本周的种植链,4个看点,有点意思。 第一,巴西玉米。 海关总署网站更新了巴西输华粮食注册企业名单,共计136家企业初步获准向华出口玉米。这个事其实一直在谈。目前看来,巴西玉米常态化入华,只是时间问题了。这么多年,我国主要从美国(70%)和乌克兰(29%)进口玉米,且长期在每年几百万吨的水平。但最近三年,玉米进口量井喷(2020:1100多万吨;2021:2845万吨;2022E:2000万吨左右)。大国博弈,俄乌战争。我国玉米进口多元化趋
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三七互娱:回购股份增强信心,多元新游储备丰富,关注底部投资机会
【海通传媒】三七互娱:回购股份增强信心,多元新游储备丰富,关注底部投资机会 1、公司发布公告,拟使用自有资金以3~6亿元通过集中竞价交易方式回购股份,回购价格不超过(含)23元/股(高于最新收盘价46%)。若以总金额及回购股价上限测算,预计可回购股份数量约2608.7万股,占总股本1.18%,本次回购股份全部用于员工持股计划或股权激励计划并全部锁定。我们认为回购计划的推出体现了公司对未来的信心,并有效维护了中小股东利益。 2、公司核心产品《Puzzles & Survival》10月流水达3.2
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曙光乍现已经验证,反弹幅度和结构怎么看?
〖曙光乍现已经验证,反弹幅度和结构怎么看?〗 领导好,我们通过简单梳理过去半年发生的事儿,汇报下最新的判断: 1、6月指数突破3400点,隐含了非常强的疫后复苏预期,当时上海逐步解封、地产销售改善、政策应出尽出、第九版防控方案更新,最终体现在中长期贷款增速时隔一年首次回升。 2、7月初中期策略会,我们提出中长期贷款回升不可持续,经济复苏为时尚早,警惕市场和赛道调整的风险。 3、7-8月,疫情反复、地产低迷、中长期贷款增速连续新低,此前经济全面复苏的预期破灭,但市场的调整相对理性,且更多反映了当期
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增量有限,信号积极——评保函置换预售监管资金
【浙商梁凤洁/邱冠华】增量有限,信号积极——评保函置换预售监管资金 【事件概览】 银保监会、住建部和央行联合下发通知,对商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作做出规范。 【核心观点】 银行为优质房企开具保函置换预售监管资金并非新业务,只是此前缺乏明确的监管标准,预计通知前后新释放资金规模有限。但本通知继续向市场释放积极信号,地产融资环境持续改善,估值处于历史底部的银行板块有望迎来重大投资机遇。 【主要观点】 1、监管标准规范。银行为优质房企开具保函置换预售监管资金并非本次通知后新增的一项业务,
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夜长梦山
2022-11-15 10:47:02
广联达近况更新
广联达近况更新Key Updates20221114: 1、各版块业绩:(1)造价:Q3单季新签云合同同比增长30%+,全年40亿云合同指引不变。(2)施工:1-9月32%增速,近期疫情、政策、行业资金面向好,全年指引维持30%。 2、数字新成本解决方案: (1)整体表现:3月推出新品,Q2Q3增速远超公司预期,1-9月订阅合同规模5亿,全年仍有较高增长空间。目前仍处于试点,5亿订单分用户拆分不具有参考性。 (2)客户群:在原有造价业务群基础上深耕,面向企业级主体,包括造价咨询公司、地产开发商、
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广联达
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夜长梦山
2022-11-15 10:42:12
预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好
【国金地产】预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好 【事件】 [庆祝]2022年11月14日,三部门发布《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》,指导商业银行按市场化、法治化原则,向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。 【评论】 全国层面统一保函置换,防范流动性风险扩散。继交易商协会支持民营企业发债融资、金融16条措施支持市场平稳后,保函置换预售监管资金是房地产供给侧又一全国层面的政策支持,形成政策组合拳。自上而下明确保函置换原则,释放部分监管资金进入项目运转,能一定
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光伏:欧盟发布临时新规,加速光伏项目审批
【长江电新】光伏:欧盟发布临时新规,加速光伏项目审批 事件:近日,欧盟委员会发布一项临时新规提案,拟最近一年生效。其中要求:1)对于新建分布式光伏,最长审批时限不得超过1个月;2)对于新建及复产地面电站亦要求放宽环评标准,简化审批手续,最长审批时限不得超过6个月。 1、加速审批流程,解决新能源发展阻碍。2022年俄乌战争以来能源安全问题得到欧盟高度重视,同时能源价格上涨带来光伏爆发需求。我们预计2022年欧洲装机50-60GW,同比接近翻倍增长。高增需求一方面促使企业及经销商加速发货备货,另一方
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天合光能
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蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐
【中金互联网】蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐 2022年11月14日,根据鱼跃医疗公告,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 2021年底,蚂蚁曾公布过消金的一轮增资方案,彼时的增资机构包括蚂蚁集团、中国信达、舜宇光学、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)和渝富资本。其中,中国信达原先已经通过旗下全资子公司南洋商业银行持有重庆蚂蚁
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广东鸿图:公司发布定增预案,拟募集22亿元扩产
【广东鸿图:公司发布定增预案,拟募集22亿元扩产】 浙商施毅团队【金属+汽车】 公司计划募集22亿元,扣除发行费后,计划用于以下项目: 1)大型一体化轻量化汽车零部件智能制造项目(5.7亿元);2)广东鸿图科技园二期(汽车轻量化零部件智能制造)项目(7.3亿元);3)广东鸿图汽车轻量化智能制造华北基地一期项目(1.91亿元) 市场: 华南市场已成为大部分整车企业业务布局重点,包括小鹏汽车、广汽乘用车、广汽埃安、广汽本田、广汽丰田、比亚迪、东风日产在内的知名整车企业在华南地区均设有生产基地。 技术
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天合储能新品发布会更新
【天风电新】天合储能新品发布会更新-1114 ——————————— 本次公司新品发布会分为两大部分:1、储能行业趋势,主要讲了对国内储能的行业判断;2、新品发布,新品具备四大特点:具有四大特点:经济、安全、智能、灵活。 🌼行业趋势 1、全国性布局 二十三个省发布了鼓励或强制新能源配置储能的政策,比例5%-20%,时长1-4小时,规模总计47.51GW/95.89GWh。 2021年,新型储能市场区域Top5分别是山东(589.8MW)、江苏(376MW)、广东(299.7MW)、湖南(229
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保交楼及地产链景气度展望交流要点
【天风建筑建材】保交楼及地产链景气度展望交流要点 16条文解读 1、总体看,16条文涉及到个人房贷、信托、配套融资、不良资产、房贷集中度的转向等等。其中专家认为60%侧重保交楼,剩下的才是个人按揭贷款(-20个基点)。 2、16条文及第二支箭均为阶段性支持政策,时间上以明年12月份为节点,政策对房地产继续支持,目的是要确保房地产的指标回暖,难度上保交楼<销售<拿地。 3、两个毫不动摇:国企民企平等,后续民营房企的政策可以想的再宽松一点,对于非常差的民企专项贷款加配套融资,对于边缘流动性风险企业则
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四方光电:基本面触底向上
四方光电】基本面触底向上,当前位置重点推荐【气体传感器龙头】 公司传统前五大客户为【鱼跃医疗、美的集团、智米科技等】;主业下游应用为【新风空调】和【医疗用呼吸机等】,伴随房地产政策企稳及疫情防控政策放开,主业触底反弹可期。Q3收入转正,业绩拐点已经初步显现;我们预计Q4有望进一步向上。 公司车载业务今年持续发力。上半年舒适系统业务持续推进,定点项目达1600万个;香氛发生器渗透再获突破,欧洲大客户方面单车价值量已达300元以上。 下游应用全面拓展。热失控、冷媒泄露等新产品正在快速推进,今年Q4有
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四方光电
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中国高血压临床实践指南调整点评
【天风医药杨松团队】中国高血压临床实践指南调整点评:患者数量翻倍,关注弹性品种 11月13日,国家心血管病中心、中国医师协会、中华医学会心血管病学分会等机构共同制定首部《中国高血压临床实践指南》,中国成人高血压诊断标准由≥140/90mmHg下调至≥130/80mmHg,并形成针对高血压的44个关键临床问题和102条推荐意见。 高血压是导致心血管疾病重要因素,下调指标有助于早发现早治疗 2017年美国高血压指南与2022年我国台湾地区高血压指南相继下调高血压指标,此次《中国高血压临床实践指南》是
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重视信创与利润弹性标的
【计算机最新周度观点更新】重视信创与利润弹性标的 》》此前计算机板块反馈更多是超跌修复,景气改善的逻辑尚未充分演绎,信创作为明年确定性景气度拐点的赛道,行情远未结束,参考过往预计今年四季度到明年一季度是信创板块政策催化期,最近回调主要来源于存量博弈环境下其余板块政策利好带动修复无需过度担忧。 强烈推荐: 新一轮启动龙头先行发酵,优选操作系统板块中国软件; 【中国软件】:目标市值:643亿~781亿元。当前市值417亿,核心推荐。 公司业务涵盖操作系统、数据库等核心基础软件业务,是国产操作系统龙头
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新劲刚推荐逻辑
【国金军工】新劲刚||推荐逻辑:射频微波组件+军用隐身材料,市值48亿&24倍PE军工底部细分龙头,看翻倍空间 上市公司主业全部是军品,由子公司宽普(射频组件)和康泰威(特种材料)承担。收入端95%射频微波+5%军用材料,利润端100%是射频微波。 射频微波业务:主要是射频发射端解决方案,子公司宽普是该领域的龙头民企,核心产品是功放前端等。下游拆分:军用通信占70%,电子对抗占10-20%,雷达占10%。机载平台占70%以上。微波业务逐渐向下游延伸,射频模块—组件—设备,价值量增加,【未来3年增
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新劲刚
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巴西转基因玉米可能真的要来了
【农业-种植链“求索夜话”】巴西转基因玉米可能真的要来了 本周的种植链,4个看点,有点意思。 第一,巴西玉米。 海关总署网站更新了巴西输华粮食注册企业名单,共计136家企业初步获准向华出口玉米。这个事其实一直在谈。目前看来,巴西玉米常态化入华,只是时间问题了。这么多年,我国主要从美国(70%)和乌克兰(29%)进口玉米,且长期在每年几百万吨的水平。但最近三年,玉米进口量井喷(2020:1100多万吨;2021:2845万吨;2022E:2000万吨左右)。大国博弈,俄乌战争。我国玉米进口多元化趋
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三七互娱:回购股份增强信心,多元新游储备丰富,关注底部投资机会
【海通传媒】三七互娱:回购股份增强信心,多元新游储备丰富,关注底部投资机会 1、公司发布公告,拟使用自有资金以3~6亿元通过集中竞价交易方式回购股份,回购价格不超过(含)23元/股(高于最新收盘价46%)。若以总金额及回购股价上限测算,预计可回购股份数量约2608.7万股,占总股本1.18%,本次回购股份全部用于员工持股计划或股权激励计划并全部锁定。我们认为回购计划的推出体现了公司对未来的信心,并有效维护了中小股东利益。 2、公司核心产品《Puzzles & Survival》10月流水达3.2
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三七互娱
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曙光乍现已经验证,反弹幅度和结构怎么看?
〖曙光乍现已经验证,反弹幅度和结构怎么看?〗 领导好,我们通过简单梳理过去半年发生的事儿,汇报下最新的判断: 1、6月指数突破3400点,隐含了非常强的疫后复苏预期,当时上海逐步解封、地产销售改善、政策应出尽出、第九版防控方案更新,最终体现在中长期贷款增速时隔一年首次回升。 2、7月初中期策略会,我们提出中长期贷款回升不可持续,经济复苏为时尚早,警惕市场和赛道调整的风险。 3、7-8月,疫情反复、地产低迷、中长期贷款增速连续新低,此前经济全面复苏的预期破灭,但市场的调整相对理性,且更多反映了当期
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增量有限,信号积极——评保函置换预售监管资金
【浙商梁凤洁/邱冠华】增量有限,信号积极——评保函置换预售监管资金 【事件概览】 银保监会、住建部和央行联合下发通知,对商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作做出规范。 【核心观点】 银行为优质房企开具保函置换预售监管资金并非新业务,只是此前缺乏明确的监管标准,预计通知前后新释放资金规模有限。但本通知继续向市场释放积极信号,地产融资环境持续改善,估值处于历史底部的银行板块有望迎来重大投资机遇。 【主要观点】 1、监管标准规范。银行为优质房企开具保函置换预售监管资金并非本次通知后新增的一项业务,
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保利发展
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广联达近况更新
广联达近况更新Key Updates20221114: 1、各版块业绩:(1)造价:Q3单季新签云合同同比增长30%+,全年40亿云合同指引不变。(2)施工:1-9月32%增速,近期疫情、政策、行业资金面向好,全年指引维持30%。 2、数字新成本解决方案: (1)整体表现:3月推出新品,Q2Q3增速远超公司预期,1-9月订阅合同规模5亿,全年仍有较高增长空间。目前仍处于试点,5亿订单分用户拆分不具有参考性。 (2)客户群:在原有造价业务群基础上深耕,面向企业级主体,包括造价咨询公司、地产开发商、
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广联达
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预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好
【国金地产】预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好 【事件】 [庆祝]2022年11月14日,三部门发布《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》,指导商业银行按市场化、法治化原则,向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。 【评论】 全国层面统一保函置换,防范流动性风险扩散。继交易商协会支持民营企业发债融资、金融16条措施支持市场平稳后,保函置换预售监管资金是房地产供给侧又一全国层面的政策支持,形成政策组合拳。自上而下明确保函置换原则,释放部分监管资金进入项目运转,能一定
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光伏:欧盟发布临时新规,加速光伏项目审批
【长江电新】光伏:欧盟发布临时新规,加速光伏项目审批 事件:近日,欧盟委员会发布一项临时新规提案,拟最近一年生效。其中要求:1)对于新建分布式光伏,最长审批时限不得超过1个月;2)对于新建及复产地面电站亦要求放宽环评标准,简化审批手续,最长审批时限不得超过6个月。 1、加速审批流程,解决新能源发展阻碍。2022年俄乌战争以来能源安全问题得到欧盟高度重视,同时能源价格上涨带来光伏爆发需求。我们预计2022年欧洲装机50-60GW,同比接近翻倍增长。高增需求一方面促使企业及经销商加速发货备货,另一方
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蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐
【中金互联网】蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐 2022年11月14日,根据鱼跃医疗公告,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 2021年底,蚂蚁曾公布过消金的一轮增资方案,彼时的增资机构包括蚂蚁集团、中国信达、舜宇光学、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)和渝富资本。其中,中国信达原先已经通过旗下全资子公司南洋商业银行持有重庆蚂蚁
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广东鸿图:公司发布定增预案,拟募集22亿元扩产
【广东鸿图:公司发布定增预案,拟募集22亿元扩产】 浙商施毅团队【金属+汽车】 公司计划募集22亿元,扣除发行费后,计划用于以下项目: 1)大型一体化轻量化汽车零部件智能制造项目(5.7亿元);2)广东鸿图科技园二期(汽车轻量化零部件智能制造)项目(7.3亿元);3)广东鸿图汽车轻量化智能制造华北基地一期项目(1.91亿元) 市场: 华南市场已成为大部分整车企业业务布局重点,包括小鹏汽车、广汽乘用车、广汽埃安、广汽本田、广汽丰田、比亚迪、东风日产在内的知名整车企业在华南地区均设有生产基地。 技术
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天合储能新品发布会更新
【天风电新】天合储能新品发布会更新-1114 ——————————— 本次公司新品发布会分为两大部分:1、储能行业趋势,主要讲了对国内储能的行业判断;2、新品发布,新品具备四大特点:具有四大特点:经济、安全、智能、灵活。 🌼行业趋势 1、全国性布局 二十三个省发布了鼓励或强制新能源配置储能的政策,比例5%-20%,时长1-4小时,规模总计47.51GW/95.89GWh。 2021年,新型储能市场区域Top5分别是山东(589.8MW)、江苏(376MW)、广东(299.7MW)、湖南(229
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保交楼及地产链景气度展望交流要点
【天风建筑建材】保交楼及地产链景气度展望交流要点 16条文解读 1、总体看,16条文涉及到个人房贷、信托、配套融资、不良资产、房贷集中度的转向等等。其中专家认为60%侧重保交楼,剩下的才是个人按揭贷款(-20个基点)。 2、16条文及第二支箭均为阶段性支持政策,时间上以明年12月份为节点,政策对房地产继续支持,目的是要确保房地产的指标回暖,难度上保交楼<销售<拿地。 3、两个毫不动摇:国企民企平等,后续民营房企的政策可以想的再宽松一点,对于非常差的民企专项贷款加配套融资,对于边缘流动性风险企业则
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四方光电:基本面触底向上
四方光电】基本面触底向上,当前位置重点推荐【气体传感器龙头】 公司传统前五大客户为【鱼跃医疗、美的集团、智米科技等】;主业下游应用为【新风空调】和【医疗用呼吸机等】,伴随房地产政策企稳及疫情防控政策放开,主业触底反弹可期。Q3收入转正,业绩拐点已经初步显现;我们预计Q4有望进一步向上。 公司车载业务今年持续发力。上半年舒适系统业务持续推进,定点项目达1600万个;香氛发生器渗透再获突破,欧洲大客户方面单车价值量已达300元以上。 下游应用全面拓展。热失控、冷媒泄露等新产品正在快速推进,今年Q4有
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中国高血压临床实践指南调整点评
【天风医药杨松团队】中国高血压临床实践指南调整点评:患者数量翻倍,关注弹性品种 11月13日,国家心血管病中心、中国医师协会、中华医学会心血管病学分会等机构共同制定首部《中国高血压临床实践指南》,中国成人高血压诊断标准由≥140/90mmHg下调至≥130/80mmHg,并形成针对高血压的44个关键临床问题和102条推荐意见。 高血压是导致心血管疾病重要因素,下调指标有助于早发现早治疗 2017年美国高血压指南与2022年我国台湾地区高血压指南相继下调高血压指标,此次《中国高血压临床实践指南》是
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重视信创与利润弹性标的
【计算机最新周度观点更新】重视信创与利润弹性标的 》》此前计算机板块反馈更多是超跌修复,景气改善的逻辑尚未充分演绎,信创作为明年确定性景气度拐点的赛道,行情远未结束,参考过往预计今年四季度到明年一季度是信创板块政策催化期,最近回调主要来源于存量博弈环境下其余板块政策利好带动修复无需过度担忧。 强烈推荐: 新一轮启动龙头先行发酵,优选操作系统板块中国软件; 【中国软件】:目标市值:643亿~781亿元。当前市值417亿,核心推荐。 公司业务涵盖操作系统、数据库等核心基础软件业务,是国产操作系统龙头
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新劲刚推荐逻辑
【国金军工】新劲刚||推荐逻辑:射频微波组件+军用隐身材料,市值48亿&24倍PE军工底部细分龙头,看翻倍空间 上市公司主业全部是军品,由子公司宽普(射频组件)和康泰威(特种材料)承担。收入端95%射频微波+5%军用材料,利润端100%是射频微波。 射频微波业务:主要是射频发射端解决方案,子公司宽普是该领域的龙头民企,核心产品是功放前端等。下游拆分:军用通信占70%,电子对抗占10-20%,雷达占10%。机载平台占70%以上。微波业务逐渐向下游延伸,射频模块—组件—设备,价值量增加,【未来3年增
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巴西转基因玉米可能真的要来了
【农业-种植链“求索夜话”】巴西转基因玉米可能真的要来了 本周的种植链,4个看点,有点意思。 第一,巴西玉米。 海关总署网站更新了巴西输华粮食注册企业名单,共计136家企业初步获准向华出口玉米。这个事其实一直在谈。目前看来,巴西玉米常态化入华,只是时间问题了。这么多年,我国主要从美国(70%)和乌克兰(29%)进口玉米,且长期在每年几百万吨的水平。但最近三年,玉米进口量井喷(2020:1100多万吨;2021:2845万吨;2022E:2000万吨左右)。大国博弈,俄乌战争。我国玉米进口多元化趋
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三七互娱:回购股份增强信心,多元新游储备丰富,关注底部投资机会
【海通传媒】三七互娱:回购股份增强信心,多元新游储备丰富,关注底部投资机会 1、公司发布公告,拟使用自有资金以3~6亿元通过集中竞价交易方式回购股份,回购价格不超过(含)23元/股(高于最新收盘价46%)。若以总金额及回购股价上限测算,预计可回购股份数量约2608.7万股,占总股本1.18%,本次回购股份全部用于员工持股计划或股权激励计划并全部锁定。我们认为回购计划的推出体现了公司对未来的信心,并有效维护了中小股东利益。 2、公司核心产品《Puzzles & Survival》10月流水达3.2
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曙光乍现已经验证,反弹幅度和结构怎么看?
〖曙光乍现已经验证,反弹幅度和结构怎么看?〗 领导好,我们通过简单梳理过去半年发生的事儿,汇报下最新的判断: 1、6月指数突破3400点,隐含了非常强的疫后复苏预期,当时上海逐步解封、地产销售改善、政策应出尽出、第九版防控方案更新,最终体现在中长期贷款增速时隔一年首次回升。 2、7月初中期策略会,我们提出中长期贷款回升不可持续,经济复苏为时尚早,警惕市场和赛道调整的风险。 3、7-8月,疫情反复、地产低迷、中长期贷款增速连续新低,此前经济全面复苏的预期破灭,但市场的调整相对理性,且更多反映了当期
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增量有限,信号积极——评保函置换预售监管资金
【浙商梁凤洁/邱冠华】增量有限,信号积极——评保函置换预售监管资金 【事件概览】 银保监会、住建部和央行联合下发通知,对商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作做出规范。 【核心观点】 银行为优质房企开具保函置换预售监管资金并非新业务,只是此前缺乏明确的监管标准,预计通知前后新释放资金规模有限。但本通知继续向市场释放积极信号,地产融资环境持续改善,估值处于历史底部的银行板块有望迎来重大投资机遇。 【主要观点】 1、监管标准规范。银行为优质房企开具保函置换预售监管资金并非本次通知后新增的一项业务,
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广联达近况更新
广联达近况更新Key Updates20221114: 1、各版块业绩:(1)造价:Q3单季新签云合同同比增长30%+,全年40亿云合同指引不变。(2)施工:1-9月32%增速,近期疫情、政策、行业资金面向好,全年指引维持30%。 2、数字新成本解决方案: (1)整体表现:3月推出新品,Q2Q3增速远超公司预期,1-9月订阅合同规模5亿,全年仍有较高增长空间。目前仍处于试点,5亿订单分用户拆分不具有参考性。 (2)客户群:在原有造价业务群基础上深耕,面向企业级主体,包括造价咨询公司、地产开发商、
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预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好
【国金地产】预售资金点评:供给侧组合拳落地,优质房企更享利好 【事件】 [庆祝]2022年11月14日,三部门发布《关于商业银行出具保函置换预售监管资金有关工作的通知》,指导商业银行按市场化、法治化原则,向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。 【评论】 全国层面统一保函置换,防范流动性风险扩散。继交易商协会支持民营企业发债融资、金融16条措施支持市场平稳后,保函置换预售监管资金是房地产供给侧又一全国层面的政策支持,形成政策组合拳。自上而下明确保函置换原则,释放部分监管资金进入项目运转,能一定
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新城控股
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夜长梦山
2022-11-15 10:40:50
光伏:欧盟发布临时新规,加速光伏项目审批
【长江电新】光伏:欧盟发布临时新规,加速光伏项目审批 事件:近日,欧盟委员会发布一项临时新规提案,拟最近一年生效。其中要求:1)对于新建分布式光伏,最长审批时限不得超过1个月;2)对于新建及复产地面电站亦要求放宽环评标准,简化审批手续,最长审批时限不得超过6个月。 1、加速审批流程,解决新能源发展阻碍。2022年俄乌战争以来能源安全问题得到欧盟高度重视,同时能源价格上涨带来光伏爆发需求。我们预计2022年欧洲装机50-60GW,同比接近翻倍增长。高增需求一方面促使企业及经销商加速发货备货,另一方
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天合光能
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夜长梦山
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蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐
【中金互联网】蚂蚁旗下消金公司增资落地,重申阿里巴巴(BABA)推荐 2022年11月14日,根据鱼跃医疗公告,重庆蚂蚁消金的注册资本金将由原来的80亿元增至185亿元,包括蚂蚁集团、杭州金投数字科技、舜宇光学、传化智联、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)、重庆农信投资在内的多家公司参与增资认购。 2021年底,蚂蚁曾公布过消金的一轮增资方案,彼时的增资机构包括蚂蚁集团、中国信达、舜宇光学、鱼跃医疗、博冠科技(网易子公司)和渝富资本。其中,中国信达原先已经通过旗下全资子公司南洋商业银行持有重庆蚂蚁
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夜长梦山
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广东鸿图:公司发布定增预案,拟募集22亿元扩产
【广东鸿图:公司发布定增预案,拟募集22亿元扩产】 浙商施毅团队【金属+汽车】 公司计划募集22亿元,扣除发行费后,计划用于以下项目: 1)大型一体化轻量化汽车零部件智能制造项目(5.7亿元);2)广东鸿图科技园二期(汽车轻量化零部件智能制造)项目(7.3亿元);3)广东鸿图汽车轻量化智能制造华北基地一期项目(1.91亿元) 市场: 华南市场已成为大部分整车企业业务布局重点,包括小鹏汽车、广汽乘用车、广汽埃安、广汽本田、广汽丰田、比亚迪、东风日产在内的知名整车企业在华南地区均设有生产基地。 技术
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夜长梦山
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天合储能新品发布会更新
【天风电新】天合储能新品发布会更新-1114 ——————————— 本次公司新品发布会分为两大部分:1、储能行业趋势,主要讲了对国内储能的行业判断;2、新品发布,新品具备四大特点:具有四大特点:经济、安全、智能、灵活。 🌼行业趋势 1、全国性布局 二十三个省发布了鼓励或强制新能源配置储能的政策,比例5%-20%,时长1-4小时,规模总计47.51GW/95.89GWh。 2021年,新型储能市场区域Top5分别是山东(589.8MW)、江苏(376MW)、广东(299.7MW)、湖南(229
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保交楼及地产链景气度展望交流要点
【天风建筑建材】保交楼及地产链景气度展望交流要点 16条文解读 1、总体看,16条文涉及到个人房贷、信托、配套融资、不良资产、房贷集中度的转向等等。其中专家认为60%侧重保交楼,剩下的才是个人按揭贷款(-20个基点)。 2、16条文及第二支箭均为阶段性支持政策,时间上以明年12月份为节点,政策对房地产继续支持,目的是要确保房地产的指标回暖,难度上保交楼<销售<拿地。 3、两个毫不动摇:国企民企平等,后续民营房企的政策可以想的再宽松一点,对于非常差的民企专项贷款加配套融资,对于边缘流动性风险企业则
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四方光电:基本面触底向上
四方光电】基本面触底向上,当前位置重点推荐【气体传感器龙头】 公司传统前五大客户为【鱼跃医疗、美的集团、智米科技等】;主业下游应用为【新风空调】和【医疗用呼吸机等】,伴随房地产政策企稳及疫情防控政策放开,主业触底反弹可期。Q3收入转正,业绩拐点已经初步显现;我们预计Q4有望进一步向上。 公司车载业务今年持续发力。上半年舒适系统业务持续推进,定点项目达1600万个;香氛发生器渗透再获突破,欧洲大客户方面单车价值量已达300元以上。 下游应用全面拓展。热失控、冷媒泄露等新产品正在快速推进,今年Q4有
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中国高血压临床实践指南调整点评
【天风医药杨松团队】中国高血压临床实践指南调整点评:患者数量翻倍,关注弹性品种 11月13日,国家心血管病中心、中国医师协会、中华医学会心血管病学分会等机构共同制定首部《中国高血压临床实践指南》,中国成人高血压诊断标准由≥140/90mmHg下调至≥130/80mmHg,并形成针对高血压的44个关键临床问题和102条推荐意见。 高血压是导致心血管疾病重要因素,下调指标有助于早发现早治疗 2017年美国高血压指南与2022年我国台湾地区高血压指南相继下调高血压指标,此次《中国高血压临床实践指南》是
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鱼跃医疗
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夜长梦山
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重视信创与利润弹性标的
【计算机最新周度观点更新】重视信创与利润弹性标的 》》此前计算机板块反馈更多是超跌修复,景气改善的逻辑尚未充分演绎,信创作为明年确定性景气度拐点的赛道,行情远未结束,参考过往预计今年四季度到明年一季度是信创板块政策催化期,最近回调主要来源于存量博弈环境下其余板块政策利好带动修复无需过度担忧。 强烈推荐: 新一轮启动龙头先行发酵,优选操作系统板块中国软件; 【中国软件】:目标市值:643亿~781亿元。当前市值417亿,核心推荐。 公司业务涵盖操作系统、数据库等核心基础软件业务,是国产操作系统龙头
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中国软件
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新劲刚推荐逻辑
【国金军工】新劲刚||推荐逻辑:射频微波组件+军用隐身材料,市值48亿&24倍PE军工底部细分龙头,看翻倍空间 上市公司主业全部是军品,由子公司宽普(射频组件)和康泰威(特种材料)承担。收入端95%射频微波+5%军用材料,利润端100%是射频微波。 射频微波业务:主要是射频发射端解决方案,子公司宽普是该领域的龙头民企,核心产品是功放前端等。下游拆分:军用通信占70%,电子对抗占10-20%,雷达占10%。机载平台占70%以上。微波业务逐渐向下游延伸,射频模块—组件—设备,价值量增加,【未来3年增
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新劲刚
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巴西转基因玉米可能真的要来了
【农业-种植链“求索夜话”】巴西转基因玉米可能真的要来了 本周的种植链,4个看点,有点意思。 第一,巴西玉米。 海关总署网站更新了巴西输华粮食注册企业名单,共计136家企业初步获准向华出口玉米。这个事其实一直在谈。目前看来,巴西玉米常态化入华,只是时间问题了。这么多年,我国主要从美国(70%)和乌克兰(29%)进口玉米,且长期在每年几百万吨的水平。但最近三年,玉米进口量井喷(2020:1100多万吨;2021:2845万吨;2022E:2000万吨左右)。大国博弈,俄乌战争。我国玉米进口多元化趋
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大北农
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夜长梦山
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三七互娱:回购股份增强信心,多元新游储备丰富,关注底部投资机会
【海通传媒】三七互娱:回购股份增强信心,多元新游储备丰富,关注底部投资机会 1、公司发布公告,拟使用自有资金以3~6亿元通过集中竞价交易方式回购股份,回购价格不超过(含)23元/股(高于最新收盘价46%)。若以总金额及回购股价上限测算,预计可回购股份数量约2608.7万股,占总股本1.18%,本次回购股份全部用于员工持股计划或股权激励计划并全部锁定。我们认为回购计划的推出体现了公司对未来的信心,并有效维护了中小股东利益。 2、公司核心产品《Puzzles & Survival》10月流水达3.2
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三七互娱
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夜长梦山
2022-11-13 23:26:20
曙光乍现已经验证,反弹幅度和结构怎么看?
〖曙光乍现已经验证,反弹幅度和结构怎么看?〗 领导好,我们通过简单梳理过去半年发生的事儿,汇报下最新的判断: 1、6月指数突破3400点,隐含了非常强的疫后复苏预期,当时上海逐步解封、地产销售改善、政策应出尽出、第九版防控方案更新,最终体现在中长期贷款增速时隔一年首次回升。 2、7月初中期策略会,我们提出中长期贷款回升不可持续,经济复苏为时尚早,警惕市场和赛道调整的风险。 3、7-8月,疫情反复、地产低迷、中长期贷款增速连续新低,此前经济全面复苏的预期破灭,但市场的调整相对理性,且更多反映了当期
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