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夜长梦山
2022-07-04 11:01:38
复旦张江交流
复旦张江交流纪要20220630 Q1:针对复旦张江两款光动力平台的产品,去年放量特别快,是疫情恢复的 原因,还是产品之前处于开发的过程,现在处于高速发展的过程? A:公司这两个光动力平台产品,艾拉针对的适应症是尖锐湿疣复美达针对 的适应症是鲜红斑痣,2020年及2021年两年销售数据的增速主要是由于 疫情恢复的原因。艾拉作为本公司上市十几年的产品,目前已覆盖近1000 多家医院,2021年销售的恢复主要是各地疫情的常态化管理。复美达作为 1.1类创新药,自2017年上市以来销售策略主要为省市级
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复旦张江
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夜长梦山
2022-07-04 10:55:28
【虎年荐猪】脉冲当中的韧性
【虎年荐猪】脉冲当中的韧性 结论:维持过去3个季度,65次虎年荐猪会议不断重申观点不变:1)猪价:4月份就是本轮拐点,高点将仅次于上一轮超级周期;2)股价:低估值为根本逻辑,周期反转为催化,二者皆有显著向上空间,时间是朋友,越往后越有利。 【fgw约谈怎么看?】 中期影响很小:原因在于产品属性、行业格局;二者决定的产能纠错能力差使得影响有限(关于【纠错能力】我们于2022.4.7虎年荐猪30:猪周期密码深度汇报中有非常详细的介绍,欢迎参考);开工没有回头箭效应、敌在暗我也在暗、散户占比高gjd占
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巨星农牧
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温氏股份
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夜长梦山
2022-07-04 10:54:25
贝泰妮投资1亿元成为红杉基金LP
【浙商医美】贝泰妮投资1亿元成为红杉基金LP 拟使用自有资金1亿元投资红杉资本股权投资管理(天津)有限公司作为管理人、杭州红杉坤鹏管理咨询合伙企业(有限合伙)作为普通合伙人设立的红杉基金。 红杉∶天津红杉聚业为贝泰妮持股17.6%的第二大股东,旗下设立红杉基金。 交易目的∶红杉基金主要关注科技、医疗健康、消费服务等行业,对企业进行权益性投资为主的投资,同时兼顾并购投资机会。 公司截至22Q1账面现金15亿+,投资后可在现金充沛下提升资金投资回报+投资外购寻找扩充产品矩阵的机会。 美妆企业频频通过
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贝泰妮
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夜长梦山
2022-07-04 10:53:04
沃森生物的情况
各位领导晚上好,汇报一下沃森生物的情况。 结论是可以在当前位置开始建仓买入。短期核心逻辑是沃森生物受益于疫情改善后二类疫苗的签批发量恢复,物流边际变好,同时大单品HPV 2价疫苗于今年3月开始上市,有望快速放量改善业绩;中期预期是新冠mRNA疫苗和重组HPV9价疫苗成功获批上市。 沃森生物目前的核心大单品13价肺炎球菌多糖结合疫苗在21年创收27亿,增速高达70%,而这种增速还是在新冠疫苗审批严重挤压了其他二类疫苗审批的背景下实现的。因此,随着疫情的改善,二类疫苗批签发回归常态,叠加沃森生物的1
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沃森生物
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夜长梦山
2022-07-04 10:52:18
如何看待近期锂电池环节走弱
【长江电新】如何看待近期锂电池环节走弱? 1、在一季度末产品涨价落地,盈利能力预期见底后,电池环节自4月以来经历了一波可观反弹,但在近期又开始稍有走弱。判断变化的核心原因可能在于市场预期三季度将迎来碳酸锂新一轮价格上涨,从而对电池环节下半年净利率趋势再次出现担忧。关于如何看待碳酸锂与电池环节的关系,我们在前期与长江金属组的多次联合路演中都有阐述:1)对于碳酸锂价格的判断,我们与金属组观点一致;2)下半年碳酸锂与电池板块的走势大概率是同向的,而不是相互冲突,这一点类似去年底到今年上半年光伏行业的硅
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宁德时代
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国轩高科
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派能科技
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夜长梦山
2022-07-04 10:49:42
兴发集团周度跟踪20220703
【方正化工】兴发集团周度跟踪20220703 产品方面 本周(数据截至6月30日)兴发集团磷化工产品价格继续高位运行。 磷矿石价格为940元/吨,环比与上周持平,历史分位98.5%,供给端,磷矿石主流企业大多自用为主,对市场流出货源较少,供应紧张;需求端,市场下游需求旺盛,成交重心上移。 磷酸二铵价格为4800元/吨,环比与上周持平,历史分位98.7%,供给端,部分地区企业二铵装置停车,复产时间未定;需求端,下游贸易商观望心态持续增强,补货积极性减弱。 草甘膦价格为6.50万元/吨,环比与上周持
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兴发集团
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夜长梦山
2022-07-04 10:49:18
光伏产业链本周更新
【浙商电新张雷团队】光伏产业链本周更新:需求旺盛带动产业链价格上升,行业加速再平衡20220703 硅料:硅料产能短期受限于检修等因素释放速度低于预期,叠加需求端持续旺盛,推动硅料价格上涨。当前国内单晶复投料价格上涨至285元/公斤以上,已突破2021Q4高点。N型方面,目前N型硅料价格相比P型硅料价格略高2-3元/公斤。目前国内主流硅料在产厂商仍处于满负荷生产交货中,下游所需企业催发货积极性增加。 硅片:上游硅料及光伏石英砂供应紧缺,硅片环节议价能力增强,龙头企业上调硅片价格。隆基绿能P型M6
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通威股份
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大全能源
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夜长梦山
2022-07-04 10:47:56
6.25 MW风电主轴承获东方电气订单,轴研所2022H1利润总额创历史新高
【东北机械 国机精工】6.25 MW风电主轴承获东方电气订单,轴研所2022H1利润总额创历史新高 1、6.25 MW风电主轴承获东方电气订单。全资子公司轴研所聚焦高附加值的风电主轴承项目,单列圆锥主轴承在业内受到认可,将充分受益大功率风电主轴承国产化。据轴研所披露,近日与东方电气签署6.25 MW风电主轴承和偏航变桨轴承项目,代表公司布局多年的主轴承业务逐步进入收获期 2、轴研所2022H1利润总额创历史新高。轴研所去年上半年收入为5.03亿元,利润为0.64亿元;截至今年6月底,公司实现年度
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国机精工
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夜长梦山
2022-07-04 10:45:29
阳江海上风电有望超预期
【天风电新】阳江海上风电有望超预期,增量来自未核准的三山岛项目+粤东划转项目,利好当地设厂企业 ——————————— 🌼广东,尤其是阳江海上风电有望超预期 广东省“十四五”时期规划新增海上风电装机容量约17GW,主要集中在粤东及粤西海域。其中粤西的海风项目主要集中在阳江市,十四五期间规划已核准的10GW全部投产,目前尚未并网的项目包括青洲一至七合计5GW,帆石一、二合计2GW。粤东海域的千万千瓦级海上风电基地规划并网6GW。 阳江除了现有已核准的项目10GW,增量来自: 1)《阳江市能源发展
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东方电缆
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明阳智能
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夜长梦山
2022-07-04 10:35:09
飞机大单点评:不改运力降速趋势,建议关注逆向时机
【国君交运岳鑫团队】航空|飞机大单点评:不改运力降速趋势,建议关注逆向时机 1、看似供给意外,实乃预期之中。 三大航与空客签订292架A320NEO购机协议。市场预期不足,乃我们预期之中。去年底航空年度策略曾重点提示三大航十四五在手订单不足,或需补充批量订单。大单不改变行业运力降速趋势,且不影响基于空域瓶颈的长期供需向好逻辑。 2、大单为规划内,不改运力降速。 疫情不改航空长期需求增长空间,民航局预期2019-25年客流年复合增长近6%。预计十四五全行业机队规模将年复合增长5-6%,首次降至10
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中国东航
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中国国航
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夜长梦山
2022-07-04 10:32:59
金雷股份基本面更新
金雷股份基本面更新 【产能】 1)锻造:21年16万吨,22年18万吨,23年20万吨; 2)铸造:22年2万吨,23年8万吨左右。 (公司总部铸件设计产能4.5万吨,22年底实现2万吨,23年实现4.5万吨;东营基地铸件40万吨一期15万吨23年年中投产,下半年预计爬坡至50%,到23年底预计产能3.75万吨;二期15万吨23年下半年开始建设,24年底建完)。 【出货】 1)22年出货量:锻件18万吨+铸件2万吨。 2)锻件:主轴15.5万吨,自由锻件2.5万吨。 【价格】 22年年初谈定平均
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金雷股份
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夜长梦山
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振江股份交流
公司介绍 振江股份是新能源发电设备钢结构件的领先企业,产品覆盖风电光伏设备的钢结构件生产全过程,是海上风电定转子零部件细分行业龙头,是这个西门子通用上海电器以及阳光电源、正泰等国内外知名企业的核心供应商。公司主要产品的是风电和光伏。风电业务板块分为风电零部件和风电服务:风电零部件里面的主要产品是定转子和机舱罩、塔筒。风电服务主要是风电整机的装配和海上吊装业 务。光伏业务主要是国内的固定可调式支架和国外的追踪式支架,再加上光热支架和一些紧固器产品。 公司大概的发展情况是 04 年成立,2011 年
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振江股份
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夜长梦山
2022-07-04 10:27:03
锂:前高不是锚,价格在远方
前言: 我们对于锂现货价格非常乐观,认为接下来现货价格有可能创新高且上行空间可期。基于目前终端景气度、正极材料厂商库存、海内外锂价倒挂,叠加疫情后终端调价带来终端持续的利润恢复,我们认为目前供需更刚性的锂矿端利润仍有扩大空间。虽然目前产业链景气度偏高位,锂矿、锂盐没有侵占到终端利润前仍是安全期。后续锂价上行至55、60万/吨都是有可能。如果产业链内部利润被全部挤压,安全期才会打破。 从目前情况来看,至少本轮7月份的涨价会带来锂矿端企业利润的良性释放继而 消化估值,后续涨价仍可继续观察。建议更多配
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天齐锂业
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赣锋锂业
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夜长梦山
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区域龙头稳健、复苏逻辑依旧;次高端蓄力、弹性有望凸显
【国君食品】区域龙头稳健、复苏逻辑依旧;次高端蓄力、弹性有望凸显 我们近期线下走访湖南、山西并线上调研江苏、安徽等地,并就代表性酒企进行多维度调研: 酒鬼酒: 1)酒鬼及内参整体回款已达全年计划70%,发货近6成,6月中旬至今整体出货量较少、重回市场秩序梳理,我们初步估计22Q2收入端实现大个位数至低双位数增速; 2)目前高桥地区内参批价800-810 (790为极其个别情况),江苏等地区内参批价900元以上;整体看,酒鬼系列动销快于内参,内参及酒鬼省内库存均在2个月左右,省外库存较省内多1个月
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古井贡酒
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洋河股份
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山西汾酒
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夜长梦山
2022-07-04 10:22:38
【同和药业】新产能逐步释放,保障抢仿逻辑兑现——定增预案点评
【光大医药|同和药业】新产能逐步释放,保障抢仿逻辑兑现——定增预案点评 事件:公司发布《2022年度向特定对象发行A股股票预案》,拟向不超过35名的特定对象发行不超过64,917,134股(含本数),募集资金总金额不超过110,000.00万元,锁定期 6 个月。 ⭐️ 定增资金将用于二厂区二期工程以及补充流动资金: 拟投入10.77亿元用于“二厂区部分车间、装置新、改、扩项目二期工程”建设:包括7个专用生产车间,覆盖10个产品(替格瑞洛、米拉贝隆、维格列汀、恩格列净、卡格列净、阿戈美拉汀、氨甲
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同和药业
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复旦张江交流
复旦张江交流纪要20220630 Q1:针对复旦张江两款光动力平台的产品,去年放量特别快,是疫情恢复的 原因,还是产品之前处于开发的过程,现在处于高速发展的过程? A:公司这两个光动力平台产品,艾拉针对的适应症是尖锐湿疣复美达针对 的适应症是鲜红斑痣,2020年及2021年两年销售数据的增速主要是由于 疫情恢复的原因。艾拉作为本公司上市十几年的产品,目前已覆盖近1000 多家医院,2021年销售的恢复主要是各地疫情的常态化管理。复美达作为 1.1类创新药,自2017年上市以来销售策略主要为省市级
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【虎年荐猪】脉冲当中的韧性
【虎年荐猪】脉冲当中的韧性 结论:维持过去3个季度,65次虎年荐猪会议不断重申观点不变:1)猪价:4月份就是本轮拐点,高点将仅次于上一轮超级周期;2)股价:低估值为根本逻辑,周期反转为催化,二者皆有显著向上空间,时间是朋友,越往后越有利。 【fgw约谈怎么看?】 中期影响很小:原因在于产品属性、行业格局;二者决定的产能纠错能力差使得影响有限(关于【纠错能力】我们于2022.4.7虎年荐猪30:猪周期密码深度汇报中有非常详细的介绍,欢迎参考);开工没有回头箭效应、敌在暗我也在暗、散户占比高gjd占
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贝泰妮投资1亿元成为红杉基金LP
【浙商医美】贝泰妮投资1亿元成为红杉基金LP 拟使用自有资金1亿元投资红杉资本股权投资管理(天津)有限公司作为管理人、杭州红杉坤鹏管理咨询合伙企业(有限合伙)作为普通合伙人设立的红杉基金。 红杉∶天津红杉聚业为贝泰妮持股17.6%的第二大股东,旗下设立红杉基金。 交易目的∶红杉基金主要关注科技、医疗健康、消费服务等行业,对企业进行权益性投资为主的投资,同时兼顾并购投资机会。 公司截至22Q1账面现金15亿+,投资后可在现金充沛下提升资金投资回报+投资外购寻找扩充产品矩阵的机会。 美妆企业频频通过
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沃森生物的情况
各位领导晚上好,汇报一下沃森生物的情况。 结论是可以在当前位置开始建仓买入。短期核心逻辑是沃森生物受益于疫情改善后二类疫苗的签批发量恢复,物流边际变好,同时大单品HPV 2价疫苗于今年3月开始上市,有望快速放量改善业绩;中期预期是新冠mRNA疫苗和重组HPV9价疫苗成功获批上市。 沃森生物目前的核心大单品13价肺炎球菌多糖结合疫苗在21年创收27亿,增速高达70%,而这种增速还是在新冠疫苗审批严重挤压了其他二类疫苗审批的背景下实现的。因此,随着疫情的改善,二类疫苗批签发回归常态,叠加沃森生物的1
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沃森生物
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如何看待近期锂电池环节走弱
【长江电新】如何看待近期锂电池环节走弱? 1、在一季度末产品涨价落地,盈利能力预期见底后,电池环节自4月以来经历了一波可观反弹,但在近期又开始稍有走弱。判断变化的核心原因可能在于市场预期三季度将迎来碳酸锂新一轮价格上涨,从而对电池环节下半年净利率趋势再次出现担忧。关于如何看待碳酸锂与电池环节的关系,我们在前期与长江金属组的多次联合路演中都有阐述:1)对于碳酸锂价格的判断,我们与金属组观点一致;2)下半年碳酸锂与电池板块的走势大概率是同向的,而不是相互冲突,这一点类似去年底到今年上半年光伏行业的硅
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兴发集团周度跟踪20220703
【方正化工】兴发集团周度跟踪20220703 产品方面 本周(数据截至6月30日)兴发集团磷化工产品价格继续高位运行。 磷矿石价格为940元/吨,环比与上周持平,历史分位98.5%,供给端,磷矿石主流企业大多自用为主,对市场流出货源较少,供应紧张;需求端,市场下游需求旺盛,成交重心上移。 磷酸二铵价格为4800元/吨,环比与上周持平,历史分位98.7%,供给端,部分地区企业二铵装置停车,复产时间未定;需求端,下游贸易商观望心态持续增强,补货积极性减弱。 草甘膦价格为6.50万元/吨,环比与上周持
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光伏产业链本周更新
【浙商电新张雷团队】光伏产业链本周更新:需求旺盛带动产业链价格上升,行业加速再平衡20220703 硅料:硅料产能短期受限于检修等因素释放速度低于预期,叠加需求端持续旺盛,推动硅料价格上涨。当前国内单晶复投料价格上涨至285元/公斤以上,已突破2021Q4高点。N型方面,目前N型硅料价格相比P型硅料价格略高2-3元/公斤。目前国内主流硅料在产厂商仍处于满负荷生产交货中,下游所需企业催发货积极性增加。 硅片:上游硅料及光伏石英砂供应紧缺,硅片环节议价能力增强,龙头企业上调硅片价格。隆基绿能P型M6
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大全能源
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6.25 MW风电主轴承获东方电气订单,轴研所2022H1利润总额创历史新高
【东北机械 国机精工】6.25 MW风电主轴承获东方电气订单,轴研所2022H1利润总额创历史新高 1、6.25 MW风电主轴承获东方电气订单。全资子公司轴研所聚焦高附加值的风电主轴承项目,单列圆锥主轴承在业内受到认可,将充分受益大功率风电主轴承国产化。据轴研所披露,近日与东方电气签署6.25 MW风电主轴承和偏航变桨轴承项目,代表公司布局多年的主轴承业务逐步进入收获期 2、轴研所2022H1利润总额创历史新高。轴研所去年上半年收入为5.03亿元,利润为0.64亿元;截至今年6月底,公司实现年度
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阳江海上风电有望超预期
【天风电新】阳江海上风电有望超预期,增量来自未核准的三山岛项目+粤东划转项目,利好当地设厂企业 ——————————— 🌼广东,尤其是阳江海上风电有望超预期 广东省“十四五”时期规划新增海上风电装机容量约17GW,主要集中在粤东及粤西海域。其中粤西的海风项目主要集中在阳江市,十四五期间规划已核准的10GW全部投产,目前尚未并网的项目包括青洲一至七合计5GW,帆石一、二合计2GW。粤东海域的千万千瓦级海上风电基地规划并网6GW。 阳江除了现有已核准的项目10GW,增量来自: 1)《阳江市能源发展
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东方电缆
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飞机大单点评:不改运力降速趋势,建议关注逆向时机
【国君交运岳鑫团队】航空|飞机大单点评:不改运力降速趋势,建议关注逆向时机 1、看似供给意外,实乃预期之中。 三大航与空客签订292架A320NEO购机协议。市场预期不足,乃我们预期之中。去年底航空年度策略曾重点提示三大航十四五在手订单不足,或需补充批量订单。大单不改变行业运力降速趋势,且不影响基于空域瓶颈的长期供需向好逻辑。 2、大单为规划内,不改运力降速。 疫情不改航空长期需求增长空间,民航局预期2019-25年客流年复合增长近6%。预计十四五全行业机队规模将年复合增长5-6%,首次降至10
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金雷股份基本面更新
金雷股份基本面更新 【产能】 1)锻造:21年16万吨,22年18万吨,23年20万吨; 2)铸造:22年2万吨,23年8万吨左右。 (公司总部铸件设计产能4.5万吨,22年底实现2万吨,23年实现4.5万吨;东营基地铸件40万吨一期15万吨23年年中投产,下半年预计爬坡至50%,到23年底预计产能3.75万吨;二期15万吨23年下半年开始建设,24年底建完)。 【出货】 1)22年出货量:锻件18万吨+铸件2万吨。 2)锻件:主轴15.5万吨,自由锻件2.5万吨。 【价格】 22年年初谈定平均
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振江股份交流
公司介绍 振江股份是新能源发电设备钢结构件的领先企业,产品覆盖风电光伏设备的钢结构件生产全过程,是海上风电定转子零部件细分行业龙头,是这个西门子通用上海电器以及阳光电源、正泰等国内外知名企业的核心供应商。公司主要产品的是风电和光伏。风电业务板块分为风电零部件和风电服务:风电零部件里面的主要产品是定转子和机舱罩、塔筒。风电服务主要是风电整机的装配和海上吊装业 务。光伏业务主要是国内的固定可调式支架和国外的追踪式支架,再加上光热支架和一些紧固器产品。 公司大概的发展情况是 04 年成立,2011 年
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锂:前高不是锚,价格在远方
前言: 我们对于锂现货价格非常乐观,认为接下来现货价格有可能创新高且上行空间可期。基于目前终端景气度、正极材料厂商库存、海内外锂价倒挂,叠加疫情后终端调价带来终端持续的利润恢复,我们认为目前供需更刚性的锂矿端利润仍有扩大空间。虽然目前产业链景气度偏高位,锂矿、锂盐没有侵占到终端利润前仍是安全期。后续锂价上行至55、60万/吨都是有可能。如果产业链内部利润被全部挤压,安全期才会打破。 从目前情况来看,至少本轮7月份的涨价会带来锂矿端企业利润的良性释放继而 消化估值,后续涨价仍可继续观察。建议更多配
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区域龙头稳健、复苏逻辑依旧;次高端蓄力、弹性有望凸显
【国君食品】区域龙头稳健、复苏逻辑依旧;次高端蓄力、弹性有望凸显 我们近期线下走访湖南、山西并线上调研江苏、安徽等地,并就代表性酒企进行多维度调研: 酒鬼酒: 1)酒鬼及内参整体回款已达全年计划70%,发货近6成,6月中旬至今整体出货量较少、重回市场秩序梳理,我们初步估计22Q2收入端实现大个位数至低双位数增速; 2)目前高桥地区内参批价800-810 (790为极其个别情况),江苏等地区内参批价900元以上;整体看,酒鬼系列动销快于内参,内参及酒鬼省内库存均在2个月左右,省外库存较省内多1个月
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【同和药业】新产能逐步释放,保障抢仿逻辑兑现——定增预案点评
【光大医药|同和药业】新产能逐步释放,保障抢仿逻辑兑现——定增预案点评 事件:公司发布《2022年度向特定对象发行A股股票预案》,拟向不超过35名的特定对象发行不超过64,917,134股(含本数),募集资金总金额不超过110,000.00万元,锁定期 6 个月。 ⭐️ 定增资金将用于二厂区二期工程以及补充流动资金: 拟投入10.77亿元用于“二厂区部分车间、装置新、改、扩项目二期工程”建设:包括7个专用生产车间,覆盖10个产品(替格瑞洛、米拉贝隆、维格列汀、恩格列净、卡格列净、阿戈美拉汀、氨甲
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夜长梦山
2022-07-04 11:01:38
复旦张江交流
复旦张江交流纪要20220630 Q1:针对复旦张江两款光动力平台的产品,去年放量特别快,是疫情恢复的 原因,还是产品之前处于开发的过程,现在处于高速发展的过程? A:公司这两个光动力平台产品,艾拉针对的适应症是尖锐湿疣复美达针对 的适应症是鲜红斑痣,2020年及2021年两年销售数据的增速主要是由于 疫情恢复的原因。艾拉作为本公司上市十几年的产品,目前已覆盖近1000 多家医院,2021年销售的恢复主要是各地疫情的常态化管理。复美达作为 1.1类创新药,自2017年上市以来销售策略主要为省市级
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复旦张江
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夜长梦山
2022-07-04 10:55:28
【虎年荐猪】脉冲当中的韧性
【虎年荐猪】脉冲当中的韧性 结论:维持过去3个季度,65次虎年荐猪会议不断重申观点不变:1)猪价:4月份就是本轮拐点,高点将仅次于上一轮超级周期;2)股价:低估值为根本逻辑,周期反转为催化,二者皆有显著向上空间,时间是朋友,越往后越有利。 【fgw约谈怎么看?】 中期影响很小:原因在于产品属性、行业格局;二者决定的产能纠错能力差使得影响有限(关于【纠错能力】我们于2022.4.7虎年荐猪30:猪周期密码深度汇报中有非常详细的介绍,欢迎参考);开工没有回头箭效应、敌在暗我也在暗、散户占比高gjd占
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巨星农牧
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温氏股份
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夜长梦山
2022-07-04 10:54:25
贝泰妮投资1亿元成为红杉基金LP
【浙商医美】贝泰妮投资1亿元成为红杉基金LP 拟使用自有资金1亿元投资红杉资本股权投资管理(天津)有限公司作为管理人、杭州红杉坤鹏管理咨询合伙企业(有限合伙)作为普通合伙人设立的红杉基金。 红杉∶天津红杉聚业为贝泰妮持股17.6%的第二大股东,旗下设立红杉基金。 交易目的∶红杉基金主要关注科技、医疗健康、消费服务等行业,对企业进行权益性投资为主的投资,同时兼顾并购投资机会。 公司截至22Q1账面现金15亿+,投资后可在现金充沛下提升资金投资回报+投资外购寻找扩充产品矩阵的机会。 美妆企业频频通过
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贝泰妮
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夜长梦山
2022-07-04 10:53:04
沃森生物的情况
各位领导晚上好,汇报一下沃森生物的情况。 结论是可以在当前位置开始建仓买入。短期核心逻辑是沃森生物受益于疫情改善后二类疫苗的签批发量恢复,物流边际变好,同时大单品HPV 2价疫苗于今年3月开始上市,有望快速放量改善业绩;中期预期是新冠mRNA疫苗和重组HPV9价疫苗成功获批上市。 沃森生物目前的核心大单品13价肺炎球菌多糖结合疫苗在21年创收27亿,增速高达70%,而这种增速还是在新冠疫苗审批严重挤压了其他二类疫苗审批的背景下实现的。因此,随着疫情的改善,二类疫苗批签发回归常态,叠加沃森生物的1
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沃森生物
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夜长梦山
2022-07-04 10:52:18
如何看待近期锂电池环节走弱
【长江电新】如何看待近期锂电池环节走弱? 1、在一季度末产品涨价落地,盈利能力预期见底后,电池环节自4月以来经历了一波可观反弹,但在近期又开始稍有走弱。判断变化的核心原因可能在于市场预期三季度将迎来碳酸锂新一轮价格上涨,从而对电池环节下半年净利率趋势再次出现担忧。关于如何看待碳酸锂与电池环节的关系,我们在前期与长江金属组的多次联合路演中都有阐述:1)对于碳酸锂价格的判断,我们与金属组观点一致;2)下半年碳酸锂与电池板块的走势大概率是同向的,而不是相互冲突,这一点类似去年底到今年上半年光伏行业的硅
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宁德时代
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国轩高科
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派能科技
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夜长梦山
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兴发集团周度跟踪20220703
【方正化工】兴发集团周度跟踪20220703 产品方面 本周(数据截至6月30日)兴发集团磷化工产品价格继续高位运行。 磷矿石价格为940元/吨,环比与上周持平,历史分位98.5%,供给端,磷矿石主流企业大多自用为主,对市场流出货源较少,供应紧张;需求端,市场下游需求旺盛,成交重心上移。 磷酸二铵价格为4800元/吨,环比与上周持平,历史分位98.7%,供给端,部分地区企业二铵装置停车,复产时间未定;需求端,下游贸易商观望心态持续增强,补货积极性减弱。 草甘膦价格为6.50万元/吨,环比与上周持
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兴发集团
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夜长梦山
2022-07-04 10:49:18
光伏产业链本周更新
【浙商电新张雷团队】光伏产业链本周更新:需求旺盛带动产业链价格上升,行业加速再平衡20220703 硅料:硅料产能短期受限于检修等因素释放速度低于预期,叠加需求端持续旺盛,推动硅料价格上涨。当前国内单晶复投料价格上涨至285元/公斤以上,已突破2021Q4高点。N型方面,目前N型硅料价格相比P型硅料价格略高2-3元/公斤。目前国内主流硅料在产厂商仍处于满负荷生产交货中,下游所需企业催发货积极性增加。 硅片:上游硅料及光伏石英砂供应紧缺,硅片环节议价能力增强,龙头企业上调硅片价格。隆基绿能P型M6
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通威股份
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大全能源
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夜长梦山
2022-07-04 10:47:56
6.25 MW风电主轴承获东方电气订单,轴研所2022H1利润总额创历史新高
【东北机械 国机精工】6.25 MW风电主轴承获东方电气订单,轴研所2022H1利润总额创历史新高 1、6.25 MW风电主轴承获东方电气订单。全资子公司轴研所聚焦高附加值的风电主轴承项目,单列圆锥主轴承在业内受到认可,将充分受益大功率风电主轴承国产化。据轴研所披露,近日与东方电气签署6.25 MW风电主轴承和偏航变桨轴承项目,代表公司布局多年的主轴承业务逐步进入收获期 2、轴研所2022H1利润总额创历史新高。轴研所去年上半年收入为5.03亿元,利润为0.64亿元;截至今年6月底,公司实现年度
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国机精工
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夜长梦山
2022-07-04 10:45:29
阳江海上风电有望超预期
【天风电新】阳江海上风电有望超预期,增量来自未核准的三山岛项目+粤东划转项目,利好当地设厂企业 ——————————— 🌼广东,尤其是阳江海上风电有望超预期 广东省“十四五”时期规划新增海上风电装机容量约17GW,主要集中在粤东及粤西海域。其中粤西的海风项目主要集中在阳江市,十四五期间规划已核准的10GW全部投产,目前尚未并网的项目包括青洲一至七合计5GW,帆石一、二合计2GW。粤东海域的千万千瓦级海上风电基地规划并网6GW。 阳江除了现有已核准的项目10GW,增量来自: 1)《阳江市能源发展
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东方电缆
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明阳智能
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夜长梦山
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飞机大单点评:不改运力降速趋势,建议关注逆向时机
【国君交运岳鑫团队】航空|飞机大单点评:不改运力降速趋势,建议关注逆向时机 1、看似供给意外,实乃预期之中。 三大航与空客签订292架A320NEO购机协议。市场预期不足,乃我们预期之中。去年底航空年度策略曾重点提示三大航十四五在手订单不足,或需补充批量订单。大单不改变行业运力降速趋势,且不影响基于空域瓶颈的长期供需向好逻辑。 2、大单为规划内,不改运力降速。 疫情不改航空长期需求增长空间,民航局预期2019-25年客流年复合增长近6%。预计十四五全行业机队规模将年复合增长5-6%,首次降至10
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中国东航
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中国国航
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夜长梦山
2022-07-04 10:32:59
金雷股份基本面更新
金雷股份基本面更新 【产能】 1)锻造:21年16万吨,22年18万吨,23年20万吨; 2)铸造:22年2万吨,23年8万吨左右。 (公司总部铸件设计产能4.5万吨,22年底实现2万吨,23年实现4.5万吨;东营基地铸件40万吨一期15万吨23年年中投产,下半年预计爬坡至50%,到23年底预计产能3.75万吨;二期15万吨23年下半年开始建设,24年底建完)。 【出货】 1)22年出货量:锻件18万吨+铸件2万吨。 2)锻件:主轴15.5万吨,自由锻件2.5万吨。 【价格】 22年年初谈定平均
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金雷股份
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夜长梦山
2022-07-04 10:30:29
振江股份交流
公司介绍 振江股份是新能源发电设备钢结构件的领先企业,产品覆盖风电光伏设备的钢结构件生产全过程,是海上风电定转子零部件细分行业龙头,是这个西门子通用上海电器以及阳光电源、正泰等国内外知名企业的核心供应商。公司主要产品的是风电和光伏。风电业务板块分为风电零部件和风电服务:风电零部件里面的主要产品是定转子和机舱罩、塔筒。风电服务主要是风电整机的装配和海上吊装业 务。光伏业务主要是国内的固定可调式支架和国外的追踪式支架,再加上光热支架和一些紧固器产品。 公司大概的发展情况是 04 年成立,2011 年
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振江股份
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夜长梦山
2022-07-04 10:27:03
锂:前高不是锚,价格在远方
前言: 我们对于锂现货价格非常乐观,认为接下来现货价格有可能创新高且上行空间可期。基于目前终端景气度、正极材料厂商库存、海内外锂价倒挂,叠加疫情后终端调价带来终端持续的利润恢复,我们认为目前供需更刚性的锂矿端利润仍有扩大空间。虽然目前产业链景气度偏高位,锂矿、锂盐没有侵占到终端利润前仍是安全期。后续锂价上行至55、60万/吨都是有可能。如果产业链内部利润被全部挤压,安全期才会打破。 从目前情况来看,至少本轮7月份的涨价会带来锂矿端企业利润的良性释放继而 消化估值,后续涨价仍可继续观察。建议更多配
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天齐锂业
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赣锋锂业
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夜长梦山
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区域龙头稳健、复苏逻辑依旧;次高端蓄力、弹性有望凸显
【国君食品】区域龙头稳健、复苏逻辑依旧;次高端蓄力、弹性有望凸显 我们近期线下走访湖南、山西并线上调研江苏、安徽等地,并就代表性酒企进行多维度调研: 酒鬼酒: 1)酒鬼及内参整体回款已达全年计划70%,发货近6成,6月中旬至今整体出货量较少、重回市场秩序梳理,我们初步估计22Q2收入端实现大个位数至低双位数增速; 2)目前高桥地区内参批价800-810 (790为极其个别情况),江苏等地区内参批价900元以上;整体看,酒鬼系列动销快于内参,内参及酒鬼省内库存均在2个月左右,省外库存较省内多1个月
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古井贡酒
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洋河股份
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山西汾酒
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夜长梦山
2022-07-04 10:22:38
【同和药业】新产能逐步释放,保障抢仿逻辑兑现——定增预案点评
【光大医药|同和药业】新产能逐步释放,保障抢仿逻辑兑现——定增预案点评 事件:公司发布《2022年度向特定对象发行A股股票预案》,拟向不超过35名的特定对象发行不超过64,917,134股(含本数),募集资金总金额不超过110,000.00万元,锁定期 6 个月。 ⭐️ 定增资金将用于二厂区二期工程以及补充流动资金: 拟投入10.77亿元用于“二厂区部分车间、装置新、改、扩项目二期工程”建设:包括7个专用生产车间,覆盖10个产品(替格瑞洛、米拉贝隆、维格列汀、恩格列净、卡格列净、阿戈美拉汀、氨甲
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同和药业
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复旦张江交流
复旦张江交流纪要20220630 Q1:针对复旦张江两款光动力平台的产品,去年放量特别快,是疫情恢复的 原因,还是产品之前处于开发的过程,现在处于高速发展的过程? A:公司这两个光动力平台产品,艾拉针对的适应症是尖锐湿疣复美达针对 的适应症是鲜红斑痣,2020年及2021年两年销售数据的增速主要是由于 疫情恢复的原因。艾拉作为本公司上市十几年的产品,目前已覆盖近1000 多家医院,2021年销售的恢复主要是各地疫情的常态化管理。复美达作为 1.1类创新药,自2017年上市以来销售策略主要为省市级
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复旦张江
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【虎年荐猪】脉冲当中的韧性
【虎年荐猪】脉冲当中的韧性 结论:维持过去3个季度,65次虎年荐猪会议不断重申观点不变:1)猪价:4月份就是本轮拐点,高点将仅次于上一轮超级周期;2)股价:低估值为根本逻辑,周期反转为催化,二者皆有显著向上空间,时间是朋友,越往后越有利。 【fgw约谈怎么看?】 中期影响很小:原因在于产品属性、行业格局;二者决定的产能纠错能力差使得影响有限(关于【纠错能力】我们于2022.4.7虎年荐猪30:猪周期密码深度汇报中有非常详细的介绍,欢迎参考);开工没有回头箭效应、敌在暗我也在暗、散户占比高gjd占
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贝泰妮投资1亿元成为红杉基金LP
【浙商医美】贝泰妮投资1亿元成为红杉基金LP 拟使用自有资金1亿元投资红杉资本股权投资管理(天津)有限公司作为管理人、杭州红杉坤鹏管理咨询合伙企业(有限合伙)作为普通合伙人设立的红杉基金。 红杉∶天津红杉聚业为贝泰妮持股17.6%的第二大股东,旗下设立红杉基金。 交易目的∶红杉基金主要关注科技、医疗健康、消费服务等行业,对企业进行权益性投资为主的投资,同时兼顾并购投资机会。 公司截至22Q1账面现金15亿+,投资后可在现金充沛下提升资金投资回报+投资外购寻找扩充产品矩阵的机会。 美妆企业频频通过
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贝泰妮
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2022-07-04 10:53:04
沃森生物的情况
各位领导晚上好,汇报一下沃森生物的情况。 结论是可以在当前位置开始建仓买入。短期核心逻辑是沃森生物受益于疫情改善后二类疫苗的签批发量恢复,物流边际变好,同时大单品HPV 2价疫苗于今年3月开始上市,有望快速放量改善业绩;中期预期是新冠mRNA疫苗和重组HPV9价疫苗成功获批上市。 沃森生物目前的核心大单品13价肺炎球菌多糖结合疫苗在21年创收27亿,增速高达70%,而这种增速还是在新冠疫苗审批严重挤压了其他二类疫苗审批的背景下实现的。因此,随着疫情的改善,二类疫苗批签发回归常态,叠加沃森生物的1
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沃森生物
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如何看待近期锂电池环节走弱
【长江电新】如何看待近期锂电池环节走弱? 1、在一季度末产品涨价落地,盈利能力预期见底后,电池环节自4月以来经历了一波可观反弹,但在近期又开始稍有走弱。判断变化的核心原因可能在于市场预期三季度将迎来碳酸锂新一轮价格上涨,从而对电池环节下半年净利率趋势再次出现担忧。关于如何看待碳酸锂与电池环节的关系,我们在前期与长江金属组的多次联合路演中都有阐述:1)对于碳酸锂价格的判断,我们与金属组观点一致;2)下半年碳酸锂与电池板块的走势大概率是同向的,而不是相互冲突,这一点类似去年底到今年上半年光伏行业的硅
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兴发集团周度跟踪20220703
【方正化工】兴发集团周度跟踪20220703 产品方面 本周(数据截至6月30日)兴发集团磷化工产品价格继续高位运行。 磷矿石价格为940元/吨,环比与上周持平,历史分位98.5%,供给端,磷矿石主流企业大多自用为主,对市场流出货源较少,供应紧张;需求端,市场下游需求旺盛,成交重心上移。 磷酸二铵价格为4800元/吨,环比与上周持平,历史分位98.7%,供给端,部分地区企业二铵装置停车,复产时间未定;需求端,下游贸易商观望心态持续增强,补货积极性减弱。 草甘膦价格为6.50万元/吨,环比与上周持
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光伏产业链本周更新
【浙商电新张雷团队】光伏产业链本周更新:需求旺盛带动产业链价格上升,行业加速再平衡20220703 硅料:硅料产能短期受限于检修等因素释放速度低于预期,叠加需求端持续旺盛,推动硅料价格上涨。当前国内单晶复投料价格上涨至285元/公斤以上,已突破2021Q4高点。N型方面,目前N型硅料价格相比P型硅料价格略高2-3元/公斤。目前国内主流硅料在产厂商仍处于满负荷生产交货中,下游所需企业催发货积极性增加。 硅片:上游硅料及光伏石英砂供应紧缺,硅片环节议价能力增强,龙头企业上调硅片价格。隆基绿能P型M6
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通威股份
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大全能源
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6.25 MW风电主轴承获东方电气订单,轴研所2022H1利润总额创历史新高
【东北机械 国机精工】6.25 MW风电主轴承获东方电气订单,轴研所2022H1利润总额创历史新高 1、6.25 MW风电主轴承获东方电气订单。全资子公司轴研所聚焦高附加值的风电主轴承项目,单列圆锥主轴承在业内受到认可,将充分受益大功率风电主轴承国产化。据轴研所披露,近日与东方电气签署6.25 MW风电主轴承和偏航变桨轴承项目,代表公司布局多年的主轴承业务逐步进入收获期 2、轴研所2022H1利润总额创历史新高。轴研所去年上半年收入为5.03亿元,利润为0.64亿元;截至今年6月底,公司实现年度
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国机精工
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阳江海上风电有望超预期
【天风电新】阳江海上风电有望超预期,增量来自未核准的三山岛项目+粤东划转项目,利好当地设厂企业 ——————————— 🌼广东,尤其是阳江海上风电有望超预期 广东省“十四五”时期规划新增海上风电装机容量约17GW,主要集中在粤东及粤西海域。其中粤西的海风项目主要集中在阳江市,十四五期间规划已核准的10GW全部投产,目前尚未并网的项目包括青洲一至七合计5GW,帆石一、二合计2GW。粤东海域的千万千瓦级海上风电基地规划并网6GW。 阳江除了现有已核准的项目10GW,增量来自: 1)《阳江市能源发展
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飞机大单点评:不改运力降速趋势,建议关注逆向时机
【国君交运岳鑫团队】航空|飞机大单点评:不改运力降速趋势,建议关注逆向时机 1、看似供给意外,实乃预期之中。 三大航与空客签订292架A320NEO购机协议。市场预期不足,乃我们预期之中。去年底航空年度策略曾重点提示三大航十四五在手订单不足,或需补充批量订单。大单不改变行业运力降速趋势,且不影响基于空域瓶颈的长期供需向好逻辑。 2、大单为规划内,不改运力降速。 疫情不改航空长期需求增长空间,民航局预期2019-25年客流年复合增长近6%。预计十四五全行业机队规模将年复合增长5-6%,首次降至10
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金雷股份基本面更新
金雷股份基本面更新 【产能】 1)锻造:21年16万吨,22年18万吨,23年20万吨; 2)铸造:22年2万吨,23年8万吨左右。 (公司总部铸件设计产能4.5万吨,22年底实现2万吨,23年实现4.5万吨;东营基地铸件40万吨一期15万吨23年年中投产,下半年预计爬坡至50%,到23年底预计产能3.75万吨;二期15万吨23年下半年开始建设,24年底建完)。 【出货】 1)22年出货量:锻件18万吨+铸件2万吨。 2)锻件:主轴15.5万吨,自由锻件2.5万吨。 【价格】 22年年初谈定平均
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金雷股份
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振江股份交流
公司介绍 振江股份是新能源发电设备钢结构件的领先企业,产品覆盖风电光伏设备的钢结构件生产全过程,是海上风电定转子零部件细分行业龙头,是这个西门子通用上海电器以及阳光电源、正泰等国内外知名企业的核心供应商。公司主要产品的是风电和光伏。风电业务板块分为风电零部件和风电服务:风电零部件里面的主要产品是定转子和机舱罩、塔筒。风电服务主要是风电整机的装配和海上吊装业 务。光伏业务主要是国内的固定可调式支架和国外的追踪式支架,再加上光热支架和一些紧固器产品。 公司大概的发展情况是 04 年成立,2011 年
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锂:前高不是锚,价格在远方
前言: 我们对于锂现货价格非常乐观,认为接下来现货价格有可能创新高且上行空间可期。基于目前终端景气度、正极材料厂商库存、海内外锂价倒挂,叠加疫情后终端调价带来终端持续的利润恢复,我们认为目前供需更刚性的锂矿端利润仍有扩大空间。虽然目前产业链景气度偏高位,锂矿、锂盐没有侵占到终端利润前仍是安全期。后续锂价上行至55、60万/吨都是有可能。如果产业链内部利润被全部挤压,安全期才会打破。 从目前情况来看,至少本轮7月份的涨价会带来锂矿端企业利润的良性释放继而 消化估值,后续涨价仍可继续观察。建议更多配
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区域龙头稳健、复苏逻辑依旧;次高端蓄力、弹性有望凸显
【国君食品】区域龙头稳健、复苏逻辑依旧;次高端蓄力、弹性有望凸显 我们近期线下走访湖南、山西并线上调研江苏、安徽等地,并就代表性酒企进行多维度调研: 酒鬼酒: 1)酒鬼及内参整体回款已达全年计划70%,发货近6成,6月中旬至今整体出货量较少、重回市场秩序梳理,我们初步估计22Q2收入端实现大个位数至低双位数增速; 2)目前高桥地区内参批价800-810 (790为极其个别情况),江苏等地区内参批价900元以上;整体看,酒鬼系列动销快于内参,内参及酒鬼省内库存均在2个月左右,省外库存较省内多1个月
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【同和药业】新产能逐步释放,保障抢仿逻辑兑现——定增预案点评
【光大医药|同和药业】新产能逐步释放,保障抢仿逻辑兑现——定增预案点评 事件:公司发布《2022年度向特定对象发行A股股票预案》,拟向不超过35名的特定对象发行不超过64,917,134股(含本数),募集资金总金额不超过110,000.00万元,锁定期 6 个月。 ⭐️ 定增资金将用于二厂区二期工程以及补充流动资金: 拟投入10.77亿元用于“二厂区部分车间、装置新、改、扩项目二期工程”建设:包括7个专用生产车间,覆盖10个产品(替格瑞洛、米拉贝隆、维格列汀、恩格列净、卡格列净、阿戈美拉汀、氨甲
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夜长梦山
2022-07-04 11:01:38
复旦张江交流
复旦张江交流纪要20220630 Q1:针对复旦张江两款光动力平台的产品,去年放量特别快,是疫情恢复的 原因,还是产品之前处于开发的过程,现在处于高速发展的过程? A:公司这两个光动力平台产品,艾拉针对的适应症是尖锐湿疣复美达针对 的适应症是鲜红斑痣,2020年及2021年两年销售数据的增速主要是由于 疫情恢复的原因。艾拉作为本公司上市十几年的产品,目前已覆盖近1000 多家医院,2021年销售的恢复主要是各地疫情的常态化管理。复美达作为 1.1类创新药,自2017年上市以来销售策略主要为省市级
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复旦张江
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夜长梦山
2022-07-04 10:55:28
【虎年荐猪】脉冲当中的韧性
【虎年荐猪】脉冲当中的韧性 结论:维持过去3个季度,65次虎年荐猪会议不断重申观点不变:1)猪价:4月份就是本轮拐点,高点将仅次于上一轮超级周期;2)股价:低估值为根本逻辑,周期反转为催化,二者皆有显著向上空间,时间是朋友,越往后越有利。 【fgw约谈怎么看?】 中期影响很小:原因在于产品属性、行业格局;二者决定的产能纠错能力差使得影响有限(关于【纠错能力】我们于2022.4.7虎年荐猪30:猪周期密码深度汇报中有非常详细的介绍,欢迎参考);开工没有回头箭效应、敌在暗我也在暗、散户占比高gjd占
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巨星农牧
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温氏股份
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夜长梦山
2022-07-04 10:54:25
贝泰妮投资1亿元成为红杉基金LP
【浙商医美】贝泰妮投资1亿元成为红杉基金LP 拟使用自有资金1亿元投资红杉资本股权投资管理(天津)有限公司作为管理人、杭州红杉坤鹏管理咨询合伙企业(有限合伙)作为普通合伙人设立的红杉基金。 红杉∶天津红杉聚业为贝泰妮持股17.6%的第二大股东,旗下设立红杉基金。 交易目的∶红杉基金主要关注科技、医疗健康、消费服务等行业,对企业进行权益性投资为主的投资,同时兼顾并购投资机会。 公司截至22Q1账面现金15亿+,投资后可在现金充沛下提升资金投资回报+投资外购寻找扩充产品矩阵的机会。 美妆企业频频通过
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贝泰妮
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夜长梦山
2022-07-04 10:53:04
沃森生物的情况
各位领导晚上好,汇报一下沃森生物的情况。 结论是可以在当前位置开始建仓买入。短期核心逻辑是沃森生物受益于疫情改善后二类疫苗的签批发量恢复,物流边际变好,同时大单品HPV 2价疫苗于今年3月开始上市,有望快速放量改善业绩;中期预期是新冠mRNA疫苗和重组HPV9价疫苗成功获批上市。 沃森生物目前的核心大单品13价肺炎球菌多糖结合疫苗在21年创收27亿,增速高达70%,而这种增速还是在新冠疫苗审批严重挤压了其他二类疫苗审批的背景下实现的。因此,随着疫情的改善,二类疫苗批签发回归常态,叠加沃森生物的1
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沃森生物
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夜长梦山
2022-07-04 10:52:18
如何看待近期锂电池环节走弱
【长江电新】如何看待近期锂电池环节走弱? 1、在一季度末产品涨价落地,盈利能力预期见底后,电池环节自4月以来经历了一波可观反弹,但在近期又开始稍有走弱。判断变化的核心原因可能在于市场预期三季度将迎来碳酸锂新一轮价格上涨,从而对电池环节下半年净利率趋势再次出现担忧。关于如何看待碳酸锂与电池环节的关系,我们在前期与长江金属组的多次联合路演中都有阐述:1)对于碳酸锂价格的判断,我们与金属组观点一致;2)下半年碳酸锂与电池板块的走势大概率是同向的,而不是相互冲突,这一点类似去年底到今年上半年光伏行业的硅
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宁德时代
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国轩高科
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派能科技
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夜长梦山
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兴发集团周度跟踪20220703
【方正化工】兴发集团周度跟踪20220703 产品方面 本周(数据截至6月30日)兴发集团磷化工产品价格继续高位运行。 磷矿石价格为940元/吨,环比与上周持平,历史分位98.5%,供给端,磷矿石主流企业大多自用为主,对市场流出货源较少,供应紧张;需求端,市场下游需求旺盛,成交重心上移。 磷酸二铵价格为4800元/吨,环比与上周持平,历史分位98.7%,供给端,部分地区企业二铵装置停车,复产时间未定;需求端,下游贸易商观望心态持续增强,补货积极性减弱。 草甘膦价格为6.50万元/吨,环比与上周持
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兴发集团
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夜长梦山
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光伏产业链本周更新
【浙商电新张雷团队】光伏产业链本周更新:需求旺盛带动产业链价格上升,行业加速再平衡20220703 硅料:硅料产能短期受限于检修等因素释放速度低于预期,叠加需求端持续旺盛,推动硅料价格上涨。当前国内单晶复投料价格上涨至285元/公斤以上,已突破2021Q4高点。N型方面,目前N型硅料价格相比P型硅料价格略高2-3元/公斤。目前国内主流硅料在产厂商仍处于满负荷生产交货中,下游所需企业催发货积极性增加。 硅片:上游硅料及光伏石英砂供应紧缺,硅片环节议价能力增强,龙头企业上调硅片价格。隆基绿能P型M6
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通威股份
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大全能源
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6.25 MW风电主轴承获东方电气订单,轴研所2022H1利润总额创历史新高
【东北机械 国机精工】6.25 MW风电主轴承获东方电气订单,轴研所2022H1利润总额创历史新高 1、6.25 MW风电主轴承获东方电气订单。全资子公司轴研所聚焦高附加值的风电主轴承项目,单列圆锥主轴承在业内受到认可,将充分受益大功率风电主轴承国产化。据轴研所披露,近日与东方电气签署6.25 MW风电主轴承和偏航变桨轴承项目,代表公司布局多年的主轴承业务逐步进入收获期 2、轴研所2022H1利润总额创历史新高。轴研所去年上半年收入为5.03亿元,利润为0.64亿元;截至今年6月底,公司实现年度
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国机精工
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夜长梦山
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阳江海上风电有望超预期
【天风电新】阳江海上风电有望超预期,增量来自未核准的三山岛项目+粤东划转项目,利好当地设厂企业 ——————————— 🌼广东,尤其是阳江海上风电有望超预期 广东省“十四五”时期规划新增海上风电装机容量约17GW,主要集中在粤东及粤西海域。其中粤西的海风项目主要集中在阳江市,十四五期间规划已核准的10GW全部投产,目前尚未并网的项目包括青洲一至七合计5GW,帆石一、二合计2GW。粤东海域的千万千瓦级海上风电基地规划并网6GW。 阳江除了现有已核准的项目10GW,增量来自: 1)《阳江市能源发展
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东方电缆
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明阳智能
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夜长梦山
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飞机大单点评:不改运力降速趋势,建议关注逆向时机
【国君交运岳鑫团队】航空|飞机大单点评:不改运力降速趋势,建议关注逆向时机 1、看似供给意外,实乃预期之中。 三大航与空客签订292架A320NEO购机协议。市场预期不足,乃我们预期之中。去年底航空年度策略曾重点提示三大航十四五在手订单不足,或需补充批量订单。大单不改变行业运力降速趋势,且不影响基于空域瓶颈的长期供需向好逻辑。 2、大单为规划内,不改运力降速。 疫情不改航空长期需求增长空间,民航局预期2019-25年客流年复合增长近6%。预计十四五全行业机队规模将年复合增长5-6%,首次降至10
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中国东航
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中国国航
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夜长梦山
2022-07-04 10:32:59
金雷股份基本面更新
金雷股份基本面更新 【产能】 1)锻造:21年16万吨,22年18万吨,23年20万吨; 2)铸造:22年2万吨,23年8万吨左右。 (公司总部铸件设计产能4.5万吨,22年底实现2万吨,23年实现4.5万吨;东营基地铸件40万吨一期15万吨23年年中投产,下半年预计爬坡至50%,到23年底预计产能3.75万吨;二期15万吨23年下半年开始建设,24年底建完)。 【出货】 1)22年出货量:锻件18万吨+铸件2万吨。 2)锻件:主轴15.5万吨,自由锻件2.5万吨。 【价格】 22年年初谈定平均
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金雷股份
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夜长梦山
2022-07-04 10:30:29
振江股份交流
公司介绍 振江股份是新能源发电设备钢结构件的领先企业,产品覆盖风电光伏设备的钢结构件生产全过程,是海上风电定转子零部件细分行业龙头,是这个西门子通用上海电器以及阳光电源、正泰等国内外知名企业的核心供应商。公司主要产品的是风电和光伏。风电业务板块分为风电零部件和风电服务:风电零部件里面的主要产品是定转子和机舱罩、塔筒。风电服务主要是风电整机的装配和海上吊装业 务。光伏业务主要是国内的固定可调式支架和国外的追踪式支架,再加上光热支架和一些紧固器产品。 公司大概的发展情况是 04 年成立,2011 年
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振江股份
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夜长梦山
2022-07-04 10:27:03
锂:前高不是锚,价格在远方
前言: 我们对于锂现货价格非常乐观,认为接下来现货价格有可能创新高且上行空间可期。基于目前终端景气度、正极材料厂商库存、海内外锂价倒挂,叠加疫情后终端调价带来终端持续的利润恢复,我们认为目前供需更刚性的锂矿端利润仍有扩大空间。虽然目前产业链景气度偏高位,锂矿、锂盐没有侵占到终端利润前仍是安全期。后续锂价上行至55、60万/吨都是有可能。如果产业链内部利润被全部挤压,安全期才会打破。 从目前情况来看,至少本轮7月份的涨价会带来锂矿端企业利润的良性释放继而 消化估值,后续涨价仍可继续观察。建议更多配
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天齐锂业
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赣锋锂业
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夜长梦山
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区域龙头稳健、复苏逻辑依旧;次高端蓄力、弹性有望凸显
【国君食品】区域龙头稳健、复苏逻辑依旧;次高端蓄力、弹性有望凸显 我们近期线下走访湖南、山西并线上调研江苏、安徽等地,并就代表性酒企进行多维度调研: 酒鬼酒: 1)酒鬼及内参整体回款已达全年计划70%,发货近6成,6月中旬至今整体出货量较少、重回市场秩序梳理,我们初步估计22Q2收入端实现大个位数至低双位数增速; 2)目前高桥地区内参批价800-810 (790为极其个别情况),江苏等地区内参批价900元以上;整体看,酒鬼系列动销快于内参,内参及酒鬼省内库存均在2个月左右,省外库存较省内多1个月
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古井贡酒
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洋河股份
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山西汾酒
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夜长梦山
2022-07-04 10:22:38
【同和药业】新产能逐步释放,保障抢仿逻辑兑现——定增预案点评
【光大医药|同和药业】新产能逐步释放,保障抢仿逻辑兑现——定增预案点评 事件:公司发布《2022年度向特定对象发行A股股票预案》,拟向不超过35名的特定对象发行不超过64,917,134股(含本数),募集资金总金额不超过110,000.00万元,锁定期 6 个月。 ⭐️ 定增资金将用于二厂区二期工程以及补充流动资金: 拟投入10.77亿元用于“二厂区部分车间、装置新、改、扩项目二期工程”建设:包括7个专用生产车间,覆盖10个产品(替格瑞洛、米拉贝隆、维格列汀、恩格列净、卡格列净、阿戈美拉汀、氨甲
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同和药业
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