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夜长梦山

2021-10-08 08:36:20

广东集采规则梳理以及对生长激素和血制品的影响

9月30日，广东省药品交易中心发布关于征求《广东联盟双氯芬酸等153个药品集团带量采购文件（征求意见稿）》意见的通知。最终规则和之前的流传规则版本基本一致，整体风格偏向温和。其中投资者关于生长激素和血制品关注较多，鉴于征求意见稿内容较多，我们对其进行简单梳理，主要保留针对生长激素和血制品的集采规则，方便投资者快速了解，以及可能对生长激素和血制品带来的影响。首先是分组：生长激素：按照剂型分为水针和粉针两组（分别选择一个品规作为此组别的价格申报代表品规）；血液品：分静注人免疫球蛋白（pH4）

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安科生物
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长春高新

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夜长梦山

2021-10-07 22:11:28

纺织制造Q3延续强劲增长，品牌消费即将迎来电商旺季

【申万宏源纺服】周观点∶纺织制造Q3延续强劲增长，品牌消费即将迎来电商旺季20211007 国庆节前4个交易日SW纺织服装指数下跌4.6%，弱于SW全A指数3.0pct。其中，SW服装家纺、SW纺织制造均大幅调整，分别下跌4.5%和4.7%。 9月淘系全网男装/女装/重装/家纺销售额同比下滑33%/19%/46%/37%，线上表现回落。国货运动表现优于国际品牌，9月天猫李宁/安踏/FILA销售额同比+14%/-18%/+23%，相较之下耐克/阿迪达斯销售额同比-53%/-48%。纺织服装∶近期

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青松股份
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海澜之家
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华熙生物
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欣贺股份
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贝泰妮

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夜长梦山

2021-10-07 22:06:24

机械行业中国对美出口&美国关税影响

机械行业中国对美出口&美国关税影响【长江机械-赵智勇团队】关税对出口是有影响的，虽然一些上市公司可以选择海外建厂规避，但众多的中小企业难以支撑如此大的成本支出。25%的关税挤压了利润空间，因此2019-2020对美出口明显放缓。反过来看，如果取消关税对整体的出口都将有带动。另外，海外建厂面临成本问题，东南亚普遍效率不高，如果取消关税，有利于部分公司盈利能力提升。中国对美出口中，占比最高的为电气机械（税号85）及机械设备（税号84），按照5500亿清单算，这两个行业基本全部被加征关税。201

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巨星科技
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银都股份
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捷昌驱动

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夜长梦山

2021-10-07 22:00:06

私密

2021 年国庆期间商品行情回顾与展望

十一期间，黑色板块整体运行平稳，价格方面涨跌互现，各变化如表所示。整体来看，当前成材端，均属于供需双弱格局。国庆期间，江苏、西南等地有少量钢厂开始逐步复产，但大部分受限钢厂还处于停产状态，产量增量仍然有限。后续钢厂复产节奏不确定性较大，预计产量会呈现底部缓慢增加的态势。库存虽然季节性累积，但累库幅度相较于往年明显不足。

2021年国庆期间商品行情回顾与展望.pdf

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鄂尔多斯
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冀中能源
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柳钢股份
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太钢不锈

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夜长梦山

2021-10-07 21:56:11

财富管理核心标的节后大概率将迎来反弹

【西部非银】财富管理核心标的节后大概率将迎来反弹，继续推荐广发+东方+东财【券商三季报大概率维持高增长，财富管理业务更强的券商增速预期更高】 1、21Q3市场保持高景气度，7月第二周开始单周沪深两市股票日均成交额均超过万亿，Q3日均成交额为1.30万亿，同比增长20%，环比增长58%，其中9月日均成交额达到1.37万亿，同比增长62%，环比下降7%。整体来看，Q1-Q3日均成交额1.05万亿，同比增长20.5%。截至9月29日（30日深市数据尚未公布），沪深两市两融余额为1.86万亿元，同比增

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广发证券
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中信建投
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东方证券
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东方财富

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夜长梦山

2021-10-07 21:55:16

北方华创业绩预告点评：业绩持续高增长，国产化加速推进

【华创电子耿琛团队#葛星甫/王帅】北方华创业绩预告点评：业绩持续高增长，国产化加速推进，坚定推荐！事件： 2021Q1-Q3业绩：收入57.65~65.94亿元，同比+50.29%~71.91%，归母净利润5.95~7.09亿元，同比+82.30%~117.21% 2021Q3业绩：收入21.56~29.85亿元（YoY+30%~80%，QoQ-1.32%~+36.64%)，归母净利润2.85~3.99亿元（+100%~180%，QoQ+20.04%~68.05%）点评：业绩持续高增长，

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北方华创

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2021-10-04 10:54:18

如何看待新冠口服小分子药物带来的投资机会

来自【中信医药】一、全球新冠疫情进展更新及突变情况全球新冠疫情态势依然严峻，但未创出二次峰值。截至 10 月 3 日，全球累计确诊新冠肺炎病例 2.34 亿例，累计死亡病例已超 479 万例。自 7 月以来全球单周新冠确诊病例数持续维持在 300 万以上，单周新冠死亡人数稳定在 5 万以上。美国作为全球确诊、死亡病例数最高的国家，在 9 月中旬达到疫情最高峰后目前出现了小幅度回落，本周全美确诊超 76 万例，死亡超 1.3 万例。与此同时，土耳其、菲律宾等国的疫情严重程度正在逐渐加

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复星医药
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九洲药业
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药明康德
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夜长梦山

2021-10-04 10:48:10

龙源电力电话会议纪要

公司介绍：截至 6 月底，公司核准和备案的储备项目合计 10.24GW，其中风电 4.275GW，光伏 5.514GW。 1、国内风电运营商均在扩展做风电，资源的竞争很激烈，在获取一流风电资源时，公司的竞争优势是什么？竞争一直都存在，风电开发主体都是大的央企，所以央企之间普遍存在竞争，各自都有优势。对于龙源而言，我们是国内最早的风电运营商，我们现有的风电场占据的资源肯定都已经是最好的资源了。在未来继续拓展新的领域里面，随着风机技术的进步，过去很多可能不具备开发条件的一些区域，比如说

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龙源电力

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夜长梦山

2021-10-04 10:47:12

招商证券·消费的方向

食品行业首席分析师于佳琦; 食品饮料观点∶加大高端白酒配置，关注季报超预期个股一、板块回顾∶龙头事件催化对板块产生较大影响。板块经历磨底期后，上周板块迎来了几个比较重要的催化。1）市场传言海天有提价动作，虽然官方做了一些澄清，但是渠道端对今年年底、明年年初的提价预期是比较强的。2）茅台的新董事长与投资者进行了非常亲切的交流，对后续改革改善有了新期待。3）泸州老窖股权激励落地。招商食品在8月回调后，看重板块的布局价值，连发几篇深度报告进行推荐。最近几周指数有反弹，但是板块周中震荡还是比较大

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泸州老窖
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海天味业

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夜长梦山

2021-10-03 20:53:11

年度回款目标即将达成，国窖舍得暂停接收新订单

【民生食饮||王言海团队-白酒】年度回款目标即将达成，国窖舍得暂停接收新订单 2021-10-03 本周市场热点Q&A：为何五粮液批价迟迟无法站稳千元？站稳千元需要什么条件？ A：普五是渠道经销商和终端烟酒店的引流产品，商家要求高周转而非高溢价，终端层面茅五加价率差异不大，渠道环节茅五利润率巨大差异本质来自于品牌溢价+需求结构不同产生的显著供求关系差异，普五渠道利润率合理区间约5-10%，按照目前普五经销渠道综合成本920元估算（70%计划内、30%计划外），批价合理区间约970-1010元，过

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泸州老窖
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贵州茅台

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夜长梦山

2021-10-03 19:08:56

特斯拉21Q3交付24.1万辆，超出市场预期

【中泰电新】特斯拉21Q3交付24.1万辆，超出市场预期事件：美国时间10月2日特斯拉公布2021年三季度产销量点评：交付241300辆，环比+20%，同比+73%。华尔街预期22-23万辆，超出预期。其中S+X 9275辆，3+Y 232025辆。21年累计交付共627350辆。产量237823辆，环比+15%，同比+64%。其中S+X 8941辆，3+Y 228882辆。21年累计生产共624582辆。在Model 3、Y等爆款车型带动下，我们乐观预计2021、22年特斯拉销量90、

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特斯拉

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夜长梦山

2021-10-01 19:15:54

9月5家主流新势力合计交付环比+19%，蔚来/小鹏交付破万。

【东吴汽车黄细里团队】9月5家主流新势力合计交付环比+19%，蔚来/小鹏交付破万。疫情导致的芯片短缺对新势力交付情况影响逐步消退。新势力5家的9月交付量合计39928辆，环比+18.73%，同比+171.42%，1-9月累计交付量合计247313辆，同比+263.10% 。9月份5家重点新势力车企中蔚来+小鹏相对更佳，哪吒保持继续增长，理想+零跑受芯片影响最明显。理想汽车单月销量环比下滑，芯片短缺影响持续。理想9月交付7094台理想ONE，同比+102.45%，环比-24.8%，收到芯片供应

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夜长梦山

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广大特材持续推荐

【东吴钢铁】广大特材持续推荐!观点重申∶ 高端制造强者，管理优质民企。公司具备高温合金、高强钢、齿轮钢等生产能力。目前由特钢材料切入高端装备零部件领域，占比收入超过60%。高端装备零部件业务∶切入新能源风电、能源装备赛道，尽享需求景气。1）东方汽轮机铸钢件∶系收购东方汽轮机铸钢事业部，2020/2021年产能1/3万吨，2021年并表; 2）海上风电铸件∶.2021/2022年产能10/20万吨，2021年产是10万吨，均为大MW，主供明阳智能等厂商;"十四五"期间海上风电装机量有望维持景气，

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广大特材

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夜长梦山

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四大主线之化纤产业链周度跟踪

四大主线之化纤产业链周度跟踪—-—2021.09.30【光大大化工团队】本周内（9.24-9.30），粘胶、涤纶的短纤和长丝产品价格均有不同程度的上涨，氨纶持平。涤纶方面，周内涤纶长丝市场大幅上涨。上周末原油价格刷新年内新高，成本端支撑明显，然而下游开工处于低位，需求表现疲软，市场交投气氛不佳;周中原油价格持续大幅拉涨，成本端支撑强劲，成本压力较大，市场成交重心上移，下游买涨情绪带动下，集中进行补仓，产销放量。截至9月30 日，涤纶短纤7375元/吨，周度同比上涨4.6%，涤纶长丝POY76

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夜长梦山

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天风 · 十大金股丨10月

观点1：从7月下旬到8月，几个硬科技赛道的换手率先后达到很高的水平，并开始回落，对应几个赛道开始出现阶段性回调、内部分化等情况。

天风 · 十大金股丨10月

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广东集采规则梳理以及对生长激素和血制品的影响

9月30日，广东省药品交易中心发布关于征求《广东联盟双氯芬酸等153个药品集团带量采购文件（征求意见稿）》意见的通知。最终规则和之前的流传规则版本基本一致，整体风格偏向温和。其中投资者关于生长激素和血制品关注较多，鉴于征求意见稿内容较多，我们对其进行简单梳理，主要保留针对生长激素和血制品的集采规则，方便投资者快速了解，以及可能对生长激素和血制品带来的影响。首先是分组：生长激素：按照剂型分为水针和粉针两组（分别选择一个品规作为此组别的价格申报代表品规）；血液品：分静注人免疫球蛋白（pH4）

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纺织制造Q3延续强劲增长，品牌消费即将迎来电商旺季

【申万宏源纺服】周观点∶纺织制造Q3延续强劲增长，品牌消费即将迎来电商旺季20211007 国庆节前4个交易日SW纺织服装指数下跌4.6%，弱于SW全A指数3.0pct。其中，SW服装家纺、SW纺织制造均大幅调整，分别下跌4.5%和4.7%。 9月淘系全网男装/女装/重装/家纺销售额同比下滑33%/19%/46%/37%，线上表现回落。国货运动表现优于国际品牌，9月天猫李宁/安踏/FILA销售额同比+14%/-18%/+23%，相较之下耐克/阿迪达斯销售额同比-53%/-48%。纺织服装∶近期

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机械行业中国对美出口&美国关税影响

机械行业中国对美出口&美国关税影响【长江机械-赵智勇团队】关税对出口是有影响的，虽然一些上市公司可以选择海外建厂规避，但众多的中小企业难以支撑如此大的成本支出。25%的关税挤压了利润空间，因此2019-2020对美出口明显放缓。反过来看，如果取消关税对整体的出口都将有带动。另外，海外建厂面临成本问题，东南亚普遍效率不高，如果取消关税，有利于部分公司盈利能力提升。中国对美出口中，占比最高的为电气机械（税号85）及机械设备（税号84），按照5500亿清单算，这两个行业基本全部被加征关税。201

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2021 年国庆期间商品行情回顾与展望

十一期间，黑色板块整体运行平稳，价格方面涨跌互现，各变化如表所示。整体来看，当前成材端，均属于供需双弱格局。国庆期间，江苏、西南等地有少量钢厂开始逐步复产，但大部分受限钢厂还处于停产状态，产量增量仍然有限。后续钢厂复产节奏不确定性较大，预计产量会呈现底部缓慢增加的态势。库存虽然季节性累积，但累库幅度相较于往年明显不足。

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财富管理核心标的节后大概率将迎来反弹

【西部非银】财富管理核心标的节后大概率将迎来反弹，继续推荐广发+东方+东财【券商三季报大概率维持高增长，财富管理业务更强的券商增速预期更高】 1、21Q3市场保持高景气度，7月第二周开始单周沪深两市股票日均成交额均超过万亿，Q3日均成交额为1.30万亿，同比增长20%，环比增长58%，其中9月日均成交额达到1.37万亿，同比增长62%，环比下降7%。整体来看，Q1-Q3日均成交额1.05万亿，同比增长20.5%。截至9月29日（30日深市数据尚未公布），沪深两市两融余额为1.86万亿元，同比增

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北方华创业绩预告点评：业绩持续高增长，国产化加速推进

【华创电子耿琛团队#葛星甫/王帅】北方华创业绩预告点评：业绩持续高增长，国产化加速推进，坚定推荐！事件： 2021Q1-Q3业绩：收入57.65~65.94亿元，同比+50.29%~71.91%，归母净利润5.95~7.09亿元，同比+82.30%~117.21% 2021Q3业绩：收入21.56~29.85亿元（YoY+30%~80%，QoQ-1.32%~+36.64%)，归母净利润2.85~3.99亿元（+100%~180%，QoQ+20.04%~68.05%）点评：业绩持续高增长，

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如何看待新冠口服小分子药物带来的投资机会

来自【中信医药】一、全球新冠疫情进展更新及突变情况全球新冠疫情态势依然严峻，但未创出二次峰值。截至 10 月 3 日，全球累计确诊新冠肺炎病例 2.34 亿例，累计死亡病例已超 479 万例。自 7 月以来全球单周新冠确诊病例数持续维持在 300 万以上，单周新冠死亡人数稳定在 5 万以上。美国作为全球确诊、死亡病例数最高的国家，在 9 月中旬达到疫情最高峰后目前出现了小幅度回落，本周全美确诊超 76 万例，死亡超 1.3 万例。与此同时，土耳其、菲律宾等国的疫情严重程度正在逐渐加

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龙源电力电话会议纪要

公司介绍：截至 6 月底，公司核准和备案的储备项目合计 10.24GW，其中风电 4.275GW，光伏 5.514GW。 1、国内风电运营商均在扩展做风电，资源的竞争很激烈，在获取一流风电资源时，公司的竞争优势是什么？竞争一直都存在，风电开发主体都是大的央企，所以央企之间普遍存在竞争，各自都有优势。对于龙源而言，我们是国内最早的风电运营商，我们现有的风电场占据的资源肯定都已经是最好的资源了。在未来继续拓展新的领域里面，随着风机技术的进步，过去很多可能不具备开发条件的一些区域，比如说

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招商证券·消费的方向

食品行业首席分析师于佳琦; 食品饮料观点∶加大高端白酒配置，关注季报超预期个股一、板块回顾∶龙头事件催化对板块产生较大影响。板块经历磨底期后，上周板块迎来了几个比较重要的催化。1）市场传言海天有提价动作，虽然官方做了一些澄清，但是渠道端对今年年底、明年年初的提价预期是比较强的。2）茅台的新董事长与投资者进行了非常亲切的交流，对后续改革改善有了新期待。3）泸州老窖股权激励落地。招商食品在8月回调后，看重板块的布局价值，连发几篇深度报告进行推荐。最近几周指数有反弹，但是板块周中震荡还是比较大

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年度回款目标即将达成，国窖舍得暂停接收新订单

【民生食饮||王言海团队-白酒】年度回款目标即将达成，国窖舍得暂停接收新订单 2021-10-03 本周市场热点Q&A：为何五粮液批价迟迟无法站稳千元？站稳千元需要什么条件？ A：普五是渠道经销商和终端烟酒店的引流产品，商家要求高周转而非高溢价，终端层面茅五加价率差异不大，渠道环节茅五利润率巨大差异本质来自于品牌溢价+需求结构不同产生的显著供求关系差异，普五渠道利润率合理区间约5-10%，按照目前普五经销渠道综合成本920元估算（70%计划内、30%计划外），批价合理区间约970-1010元，过

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特斯拉21Q3交付24.1万辆，超出市场预期

【中泰电新】特斯拉21Q3交付24.1万辆，超出市场预期事件：美国时间10月2日特斯拉公布2021年三季度产销量点评：交付241300辆，环比+20%，同比+73%。华尔街预期22-23万辆，超出预期。其中S+X 9275辆，3+Y 232025辆。21年累计交付共627350辆。产量237823辆，环比+15%，同比+64%。其中S+X 8941辆，3+Y 228882辆。21年累计生产共624582辆。在Model 3、Y等爆款车型带动下，我们乐观预计2021、22年特斯拉销量90、

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9月5家主流新势力合计交付环比+19%，蔚来/小鹏交付破万。

【东吴汽车黄细里团队】9月5家主流新势力合计交付环比+19%，蔚来/小鹏交付破万。疫情导致的芯片短缺对新势力交付情况影响逐步消退。新势力5家的9月交付量合计39928辆，环比+18.73%，同比+171.42%，1-9月累计交付量合计247313辆，同比+263.10% 。9月份5家重点新势力车企中蔚来+小鹏相对更佳，哪吒保持继续增长，理想+零跑受芯片影响最明显。理想汽车单月销量环比下滑，芯片短缺影响持续。理想9月交付7094台理想ONE，同比+102.45%，环比-24.8%，收到芯片供应

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广大特材持续推荐

【东吴钢铁】广大特材持续推荐!观点重申∶ 高端制造强者，管理优质民企。公司具备高温合金、高强钢、齿轮钢等生产能力。目前由特钢材料切入高端装备零部件领域，占比收入超过60%。高端装备零部件业务∶切入新能源风电、能源装备赛道，尽享需求景气。1）东方汽轮机铸钢件∶系收购东方汽轮机铸钢事业部，2020/2021年产能1/3万吨，2021年并表; 2）海上风电铸件∶.2021/2022年产能10/20万吨，2021年产是10万吨，均为大MW，主供明阳智能等厂商;"十四五"期间海上风电装机量有望维持景气，

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四大主线之化纤产业链周度跟踪

四大主线之化纤产业链周度跟踪—-—2021.09.30【光大大化工团队】本周内（9.24-9.30），粘胶、涤纶的短纤和长丝产品价格均有不同程度的上涨，氨纶持平。涤纶方面，周内涤纶长丝市场大幅上涨。上周末原油价格刷新年内新高，成本端支撑明显，然而下游开工处于低位，需求表现疲软，市场交投气氛不佳;周中原油价格持续大幅拉涨，成本端支撑强劲，成本压力较大，市场成交重心上移，下游买涨情绪带动下，集中进行补仓，产销放量。截至9月30 日，涤纶短纤7375元/吨，周度同比上涨4.6%，涤纶长丝POY76

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天风 · 十大金股丨10月

观点1：从7月下旬到8月，几个硬科技赛道的换手率先后达到很高的水平，并开始回落，对应几个赛道开始出现阶段性回调、内部分化等情况。

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夜长梦山

2021-10-08 08:36:20

广东集采规则梳理以及对生长激素和血制品的影响

9月30日，广东省药品交易中心发布关于征求《广东联盟双氯芬酸等153个药品集团带量采购文件（征求意见稿）》意见的通知。最终规则和之前的流传规则版本基本一致，整体风格偏向温和。其中投资者关于生长激素和血制品关注较多，鉴于征求意见稿内容较多，我们对其进行简单梳理，主要保留针对生长激素和血制品的集采规则，方便投资者快速了解，以及可能对生长激素和血制品带来的影响。首先是分组：生长激素：按照剂型分为水针和粉针两组（分别选择一个品规作为此组别的价格申报代表品规）；血液品：分静注人免疫球蛋白（pH4）

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安科生物
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天坛生物
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长春高新

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13.37
夜长梦山

2021-10-07 22:11:28

纺织制造Q3延续强劲增长，品牌消费即将迎来电商旺季

【申万宏源纺服】周观点∶纺织制造Q3延续强劲增长，品牌消费即将迎来电商旺季20211007 国庆节前4个交易日SW纺织服装指数下跌4.6%，弱于SW全A指数3.0pct。其中，SW服装家纺、SW纺织制造均大幅调整，分别下跌4.5%和4.7%。 9月淘系全网男装/女装/重装/家纺销售额同比下滑33%/19%/46%/37%，线上表现回落。国货运动表现优于国际品牌，9月天猫李宁/安踏/FILA销售额同比+14%/-18%/+23%，相较之下耐克/阿迪达斯销售额同比-53%/-48%。纺织服装∶近期

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青松股份
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海澜之家
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夜长梦山

2021-10-07 22:06:24

机械行业中国对美出口&美国关税影响

机械行业中国对美出口&美国关税影响【长江机械-赵智勇团队】关税对出口是有影响的，虽然一些上市公司可以选择海外建厂规避，但众多的中小企业难以支撑如此大的成本支出。25%的关税挤压了利润空间，因此2019-2020对美出口明显放缓。反过来看，如果取消关税对整体的出口都将有带动。另外，海外建厂面临成本问题，东南亚普遍效率不高，如果取消关税，有利于部分公司盈利能力提升。中国对美出口中，占比最高的为电气机械（税号85）及机械设备（税号84），按照5500亿清单算，这两个行业基本全部被加征关税。201

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巨星科技
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银都股份
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捷昌驱动

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夜长梦山

2021-10-07 22:00:06

私密

2021 年国庆期间商品行情回顾与展望

十一期间，黑色板块整体运行平稳，价格方面涨跌互现，各变化如表所示。整体来看，当前成材端，均属于供需双弱格局。国庆期间，江苏、西南等地有少量钢厂开始逐步复产，但大部分受限钢厂还处于停产状态，产量增量仍然有限。后续钢厂复产节奏不确定性较大，预计产量会呈现底部缓慢增加的态势。库存虽然季节性累积，但累库幅度相较于往年明显不足。

2021年国庆期间商品行情回顾与展望.pdf

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鄂尔多斯
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冀中能源
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柳钢股份
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夜长梦山

2021-10-07 21:56:11

财富管理核心标的节后大概率将迎来反弹

【西部非银】财富管理核心标的节后大概率将迎来反弹，继续推荐广发+东方+东财【券商三季报大概率维持高增长，财富管理业务更强的券商增速预期更高】 1、21Q3市场保持高景气度，7月第二周开始单周沪深两市股票日均成交额均超过万亿，Q3日均成交额为1.30万亿，同比增长20%，环比增长58%，其中9月日均成交额达到1.37万亿，同比增长62%，环比下降7%。整体来看，Q1-Q3日均成交额1.05万亿，同比增长20.5%。截至9月29日（30日深市数据尚未公布），沪深两市两融余额为1.86万亿元，同比增

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广发证券
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中信建投
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东方证券
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夜长梦山

2021-10-07 21:55:16

北方华创业绩预告点评：业绩持续高增长，国产化加速推进

【华创电子耿琛团队#葛星甫/王帅】北方华创业绩预告点评：业绩持续高增长，国产化加速推进，坚定推荐！事件： 2021Q1-Q3业绩：收入57.65~65.94亿元，同比+50.29%~71.91%，归母净利润5.95~7.09亿元，同比+82.30%~117.21% 2021Q3业绩：收入21.56~29.85亿元（YoY+30%~80%，QoQ-1.32%~+36.64%)，归母净利润2.85~3.99亿元（+100%~180%，QoQ+20.04%~68.05%）点评：业绩持续高增长，

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北方华创

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夜长梦山

2021-10-04 10:54:18

如何看待新冠口服小分子药物带来的投资机会

来自【中信医药】一、全球新冠疫情进展更新及突变情况全球新冠疫情态势依然严峻，但未创出二次峰值。截至 10 月 3 日，全球累计确诊新冠肺炎病例 2.34 亿例，累计死亡病例已超 479 万例。自 7 月以来全球单周新冠确诊病例数持续维持在 300 万以上，单周新冠死亡人数稳定在 5 万以上。美国作为全球确诊、死亡病例数最高的国家，在 9 月中旬达到疫情最高峰后目前出现了小幅度回落，本周全美确诊超 76 万例，死亡超 1.3 万例。与此同时，土耳其、菲律宾等国的疫情严重程度正在逐渐加

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复星医药
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九洲药业
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药明康德
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康希诺
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夜长梦山

2021-10-04 10:48:10

龙源电力电话会议纪要

公司介绍：截至 6 月底，公司核准和备案的储备项目合计 10.24GW，其中风电 4.275GW，光伏 5.514GW。 1、国内风电运营商均在扩展做风电，资源的竞争很激烈，在获取一流风电资源时，公司的竞争优势是什么？竞争一直都存在，风电开发主体都是大的央企，所以央企之间普遍存在竞争，各自都有优势。对于龙源而言，我们是国内最早的风电运营商，我们现有的风电场占据的资源肯定都已经是最好的资源了。在未来继续拓展新的领域里面，随着风机技术的进步，过去很多可能不具备开发条件的一些区域，比如说

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龙源电力

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夜长梦山

2021-10-04 10:47:12

招商证券·消费的方向

食品行业首席分析师于佳琦; 食品饮料观点∶加大高端白酒配置，关注季报超预期个股一、板块回顾∶龙头事件催化对板块产生较大影响。板块经历磨底期后，上周板块迎来了几个比较重要的催化。1）市场传言海天有提价动作，虽然官方做了一些澄清，但是渠道端对今年年底、明年年初的提价预期是比较强的。2）茅台的新董事长与投资者进行了非常亲切的交流，对后续改革改善有了新期待。3）泸州老窖股权激励落地。招商食品在8月回调后，看重板块的布局价值，连发几篇深度报告进行推荐。最近几周指数有反弹，但是板块周中震荡还是比较大

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泸州老窖
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海天味业

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夜长梦山

2021-10-03 20:53:11

年度回款目标即将达成，国窖舍得暂停接收新订单

【民生食饮||王言海团队-白酒】年度回款目标即将达成，国窖舍得暂停接收新订单 2021-10-03 本周市场热点Q&A：为何五粮液批价迟迟无法站稳千元？站稳千元需要什么条件？ A：普五是渠道经销商和终端烟酒店的引流产品，商家要求高周转而非高溢价，终端层面茅五加价率差异不大，渠道环节茅五利润率巨大差异本质来自于品牌溢价+需求结构不同产生的显著供求关系差异，普五渠道利润率合理区间约5-10%，按照目前普五经销渠道综合成本920元估算（70%计划内、30%计划外），批价合理区间约970-1010元，过

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泸州老窖
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舍得酒业
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夜长梦山

2021-10-03 19:08:56

特斯拉21Q3交付24.1万辆，超出市场预期

【中泰电新】特斯拉21Q3交付24.1万辆，超出市场预期事件：美国时间10月2日特斯拉公布2021年三季度产销量点评：交付241300辆，环比+20%，同比+73%。华尔街预期22-23万辆，超出预期。其中S+X 9275辆，3+Y 232025辆。21年累计交付共627350辆。产量237823辆，环比+15%，同比+64%。其中S+X 8941辆，3+Y 228882辆。21年累计生产共624582辆。在Model 3、Y等爆款车型带动下，我们乐观预计2021、22年特斯拉销量90、

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特斯拉

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夜长梦山

2021-10-01 19:15:54

9月5家主流新势力合计交付环比+19%，蔚来/小鹏交付破万。

【东吴汽车黄细里团队】9月5家主流新势力合计交付环比+19%，蔚来/小鹏交付破万。疫情导致的芯片短缺对新势力交付情况影响逐步消退。新势力5家的9月交付量合计39928辆，环比+18.73%，同比+171.42%，1-9月累计交付量合计247313辆，同比+263.10% 。9月份5家重点新势力车企中蔚来+小鹏相对更佳，哪吒保持继续增长，理想+零跑受芯片影响最明显。理想汽车单月销量环比下滑，芯片短缺影响持续。理想9月交付7094台理想ONE，同比+102.45%，环比-24.8%，收到芯片供应

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长安汽车
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夜长梦山

2021-10-01 19:15:03

广大特材持续推荐

【东吴钢铁】广大特材持续推荐!观点重申∶ 高端制造强者，管理优质民企。公司具备高温合金、高强钢、齿轮钢等生产能力。目前由特钢材料切入高端装备零部件领域，占比收入超过60%。高端装备零部件业务∶切入新能源风电、能源装备赛道，尽享需求景气。1）东方汽轮机铸钢件∶系收购东方汽轮机铸钢事业部，2020/2021年产能1/3万吨，2021年并表; 2）海上风电铸件∶.2021/2022年产能10/20万吨，2021年产是10万吨，均为大MW，主供明阳智能等厂商;"十四五"期间海上风电装机量有望维持景气，

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广大特材

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夜长梦山

2021-10-01 19:14:39

四大主线之化纤产业链周度跟踪

四大主线之化纤产业链周度跟踪—-—2021.09.30【光大大化工团队】本周内（9.24-9.30），粘胶、涤纶的短纤和长丝产品价格均有不同程度的上涨，氨纶持平。涤纶方面，周内涤纶长丝市场大幅上涨。上周末原油价格刷新年内新高，成本端支撑明显，然而下游开工处于低位，需求表现疲软，市场交投气氛不佳;周中原油价格持续大幅拉涨，成本端支撑强劲，成本压力较大，市场成交重心上移，下游买涨情绪带动下，集中进行补仓，产销放量。截至9月30 日，涤纶短纤7375元/吨，周度同比上涨4.6%，涤纶长丝POY76

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夜长梦山

2021-10-01 19:14:11

天风 · 十大金股丨10月

观点1：从7月下旬到8月，几个硬科技赛道的换手率先后达到很高的水平，并开始回落，对应几个赛道开始出现阶段性回调、内部分化等情况。

天风 · 十大金股丨10月

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广东集采规则梳理以及对生长激素和血制品的影响

9月30日，广东省药品交易中心发布关于征求《广东联盟双氯芬酸等153个药品集团带量采购文件（征求意见稿）》意见的通知。最终规则和之前的流传规则版本基本一致，整体风格偏向温和。其中投资者关于生长激素和血制品关注较多，鉴于征求意见稿内容较多，我们对其进行简单梳理，主要保留针对生长激素和血制品的集采规则，方便投资者快速了解，以及可能对生长激素和血制品带来的影响。首先是分组：生长激素：按照剂型分为水针和粉针两组（分别选择一个品规作为此组别的价格申报代表品规）；血液品：分静注人免疫球蛋白（pH4）

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纺织制造Q3延续强劲增长，品牌消费即将迎来电商旺季

【申万宏源纺服】周观点∶纺织制造Q3延续强劲增长，品牌消费即将迎来电商旺季20211007 国庆节前4个交易日SW纺织服装指数下跌4.6%，弱于SW全A指数3.0pct。其中，SW服装家纺、SW纺织制造均大幅调整，分别下跌4.5%和4.7%。 9月淘系全网男装/女装/重装/家纺销售额同比下滑33%/19%/46%/37%，线上表现回落。国货运动表现优于国际品牌，9月天猫李宁/安踏/FILA销售额同比+14%/-18%/+23%，相较之下耐克/阿迪达斯销售额同比-53%/-48%。纺织服装∶近期

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机械行业中国对美出口&美国关税影响

机械行业中国对美出口&美国关税影响【长江机械-赵智勇团队】关税对出口是有影响的，虽然一些上市公司可以选择海外建厂规避，但众多的中小企业难以支撑如此大的成本支出。25%的关税挤压了利润空间，因此2019-2020对美出口明显放缓。反过来看，如果取消关税对整体的出口都将有带动。另外，海外建厂面临成本问题，东南亚普遍效率不高，如果取消关税，有利于部分公司盈利能力提升。中国对美出口中，占比最高的为电气机械（税号85）及机械设备（税号84），按照5500亿清单算，这两个行业基本全部被加征关税。201

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2021 年国庆期间商品行情回顾与展望

十一期间，黑色板块整体运行平稳，价格方面涨跌互现，各变化如表所示。整体来看，当前成材端，均属于供需双弱格局。国庆期间，江苏、西南等地有少量钢厂开始逐步复产，但大部分受限钢厂还处于停产状态，产量增量仍然有限。后续钢厂复产节奏不确定性较大，预计产量会呈现底部缓慢增加的态势。库存虽然季节性累积，但累库幅度相较于往年明显不足。

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财富管理核心标的节后大概率将迎来反弹

【西部非银】财富管理核心标的节后大概率将迎来反弹，继续推荐广发+东方+东财【券商三季报大概率维持高增长，财富管理业务更强的券商增速预期更高】 1、21Q3市场保持高景气度，7月第二周开始单周沪深两市股票日均成交额均超过万亿，Q3日均成交额为1.30万亿，同比增长20%，环比增长58%，其中9月日均成交额达到1.37万亿，同比增长62%，环比下降7%。整体来看，Q1-Q3日均成交额1.05万亿，同比增长20.5%。截至9月29日（30日深市数据尚未公布），沪深两市两融余额为1.86万亿元，同比增

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北方华创业绩预告点评：业绩持续高增长，国产化加速推进

【华创电子耿琛团队#葛星甫/王帅】北方华创业绩预告点评：业绩持续高增长，国产化加速推进，坚定推荐！事件： 2021Q1-Q3业绩：收入57.65~65.94亿元，同比+50.29%~71.91%，归母净利润5.95~7.09亿元，同比+82.30%~117.21% 2021Q3业绩：收入21.56~29.85亿元（YoY+30%~80%，QoQ-1.32%~+36.64%)，归母净利润2.85~3.99亿元（+100%~180%，QoQ+20.04%~68.05%）点评：业绩持续高增长，

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如何看待新冠口服小分子药物带来的投资机会

来自【中信医药】一、全球新冠疫情进展更新及突变情况全球新冠疫情态势依然严峻，但未创出二次峰值。截至 10 月 3 日，全球累计确诊新冠肺炎病例 2.34 亿例，累计死亡病例已超 479 万例。自 7 月以来全球单周新冠确诊病例数持续维持在 300 万以上，单周新冠死亡人数稳定在 5 万以上。美国作为全球确诊、死亡病例数最高的国家，在 9 月中旬达到疫情最高峰后目前出现了小幅度回落，本周全美确诊超 76 万例，死亡超 1.3 万例。与此同时，土耳其、菲律宾等国的疫情严重程度正在逐渐加

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龙源电力电话会议纪要

公司介绍：截至 6 月底，公司核准和备案的储备项目合计 10.24GW，其中风电 4.275GW，光伏 5.514GW。 1、国内风电运营商均在扩展做风电，资源的竞争很激烈，在获取一流风电资源时，公司的竞争优势是什么？竞争一直都存在，风电开发主体都是大的央企，所以央企之间普遍存在竞争，各自都有优势。对于龙源而言，我们是国内最早的风电运营商，我们现有的风电场占据的资源肯定都已经是最好的资源了。在未来继续拓展新的领域里面，随着风机技术的进步，过去很多可能不具备开发条件的一些区域，比如说

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招商证券·消费的方向

食品行业首席分析师于佳琦; 食品饮料观点∶加大高端白酒配置，关注季报超预期个股一、板块回顾∶龙头事件催化对板块产生较大影响。板块经历磨底期后，上周板块迎来了几个比较重要的催化。1）市场传言海天有提价动作，虽然官方做了一些澄清，但是渠道端对今年年底、明年年初的提价预期是比较强的。2）茅台的新董事长与投资者进行了非常亲切的交流，对后续改革改善有了新期待。3）泸州老窖股权激励落地。招商食品在8月回调后，看重板块的布局价值，连发几篇深度报告进行推荐。最近几周指数有反弹，但是板块周中震荡还是比较大

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年度回款目标即将达成，国窖舍得暂停接收新订单

【民生食饮||王言海团队-白酒】年度回款目标即将达成，国窖舍得暂停接收新订单 2021-10-03 本周市场热点Q&A：为何五粮液批价迟迟无法站稳千元？站稳千元需要什么条件？ A：普五是渠道经销商和终端烟酒店的引流产品，商家要求高周转而非高溢价，终端层面茅五加价率差异不大，渠道环节茅五利润率巨大差异本质来自于品牌溢价+需求结构不同产生的显著供求关系差异，普五渠道利润率合理区间约5-10%，按照目前普五经销渠道综合成本920元估算（70%计划内、30%计划外），批价合理区间约970-1010元，过

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特斯拉21Q3交付24.1万辆，超出市场预期

【中泰电新】特斯拉21Q3交付24.1万辆，超出市场预期事件：美国时间10月2日特斯拉公布2021年三季度产销量点评：交付241300辆，环比+20%，同比+73%。华尔街预期22-23万辆，超出预期。其中S+X 9275辆，3+Y 232025辆。21年累计交付共627350辆。产量237823辆，环比+15%，同比+64%。其中S+X 8941辆，3+Y 228882辆。21年累计生产共624582辆。在Model 3、Y等爆款车型带动下，我们乐观预计2021、22年特斯拉销量90、

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9月5家主流新势力合计交付环比+19%，蔚来/小鹏交付破万。

【东吴汽车黄细里团队】9月5家主流新势力合计交付环比+19%，蔚来/小鹏交付破万。疫情导致的芯片短缺对新势力交付情况影响逐步消退。新势力5家的9月交付量合计39928辆，环比+18.73%，同比+171.42%，1-9月累计交付量合计247313辆，同比+263.10% 。9月份5家重点新势力车企中蔚来+小鹏相对更佳，哪吒保持继续增长，理想+零跑受芯片影响最明显。理想汽车单月销量环比下滑，芯片短缺影响持续。理想9月交付7094台理想ONE，同比+102.45%，环比-24.8%，收到芯片供应

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广大特材持续推荐

【东吴钢铁】广大特材持续推荐!观点重申∶ 高端制造强者，管理优质民企。公司具备高温合金、高强钢、齿轮钢等生产能力。目前由特钢材料切入高端装备零部件领域，占比收入超过60%。高端装备零部件业务∶切入新能源风电、能源装备赛道，尽享需求景气。1）东方汽轮机铸钢件∶系收购东方汽轮机铸钢事业部，2020/2021年产能1/3万吨，2021年并表; 2）海上风电铸件∶.2021/2022年产能10/20万吨，2021年产是10万吨，均为大MW，主供明阳智能等厂商;"十四五"期间海上风电装机量有望维持景气，

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四大主线之化纤产业链周度跟踪

四大主线之化纤产业链周度跟踪—-—2021.09.30【光大大化工团队】本周内（9.24-9.30），粘胶、涤纶的短纤和长丝产品价格均有不同程度的上涨，氨纶持平。涤纶方面，周内涤纶长丝市场大幅上涨。上周末原油价格刷新年内新高，成本端支撑明显，然而下游开工处于低位，需求表现疲软，市场交投气氛不佳;周中原油价格持续大幅拉涨，成本端支撑强劲，成本压力较大，市场成交重心上移，下游买涨情绪带动下，集中进行补仓，产销放量。截至9月30 日，涤纶短纤7375元/吨，周度同比上涨4.6%，涤纶长丝POY76

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天风 · 十大金股丨10月

观点1：从7月下旬到8月，几个硬科技赛道的换手率先后达到很高的水平，并开始回落，对应几个赛道开始出现阶段性回调、内部分化等情况。

天风 · 十大金股丨10月

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2021-10-08 08:36:20

广东集采规则梳理以及对生长激素和血制品的影响

9月30日，广东省药品交易中心发布关于征求《广东联盟双氯芬酸等153个药品集团带量采购文件（征求意见稿）》意见的通知。最终规则和之前的流传规则版本基本一致，整体风格偏向温和。其中投资者关于生长激素和血制品关注较多，鉴于征求意见稿内容较多，我们对其进行简单梳理，主要保留针对生长激素和血制品的集采规则，方便投资者快速了解，以及可能对生长激素和血制品带来的影响。首先是分组：生长激素：按照剂型分为水针和粉针两组（分别选择一个品规作为此组别的价格申报代表品规）；血液品：分静注人免疫球蛋白（pH4）

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安科生物
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天坛生物
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长春高新

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夜长梦山

2021-10-07 22:11:28

纺织制造Q3延续强劲增长，品牌消费即将迎来电商旺季

【申万宏源纺服】周观点∶纺织制造Q3延续强劲增长，品牌消费即将迎来电商旺季20211007 国庆节前4个交易日SW纺织服装指数下跌4.6%，弱于SW全A指数3.0pct。其中，SW服装家纺、SW纺织制造均大幅调整，分别下跌4.5%和4.7%。 9月淘系全网男装/女装/重装/家纺销售额同比下滑33%/19%/46%/37%，线上表现回落。国货运动表现优于国际品牌，9月天猫李宁/安踏/FILA销售额同比+14%/-18%/+23%，相较之下耐克/阿迪达斯销售额同比-53%/-48%。纺织服装∶近期

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青松股份
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海澜之家
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华熙生物
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欣贺股份
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贝泰妮

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夜长梦山

2021-10-07 22:06:24

机械行业中国对美出口&美国关税影响

机械行业中国对美出口&美国关税影响【长江机械-赵智勇团队】关税对出口是有影响的，虽然一些上市公司可以选择海外建厂规避，但众多的中小企业难以支撑如此大的成本支出。25%的关税挤压了利润空间，因此2019-2020对美出口明显放缓。反过来看，如果取消关税对整体的出口都将有带动。另外，海外建厂面临成本问题，东南亚普遍效率不高，如果取消关税，有利于部分公司盈利能力提升。中国对美出口中，占比最高的为电气机械（税号85）及机械设备（税号84），按照5500亿清单算，这两个行业基本全部被加征关税。201

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巨星科技
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银都股份
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捷昌驱动

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夜长梦山

2021-10-07 22:00:06

私密

2021 年国庆期间商品行情回顾与展望

十一期间，黑色板块整体运行平稳，价格方面涨跌互现，各变化如表所示。整体来看，当前成材端，均属于供需双弱格局。国庆期间，江苏、西南等地有少量钢厂开始逐步复产，但大部分受限钢厂还处于停产状态，产量增量仍然有限。后续钢厂复产节奏不确定性较大，预计产量会呈现底部缓慢增加的态势。库存虽然季节性累积，但累库幅度相较于往年明显不足。

2021年国庆期间商品行情回顾与展望.pdf

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鄂尔多斯
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冀中能源
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新天然气
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柳钢股份
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太钢不锈

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夜长梦山

2021-10-07 21:56:11

财富管理核心标的节后大概率将迎来反弹

【西部非银】财富管理核心标的节后大概率将迎来反弹，继续推荐广发+东方+东财【券商三季报大概率维持高增长，财富管理业务更强的券商增速预期更高】 1、21Q3市场保持高景气度，7月第二周开始单周沪深两市股票日均成交额均超过万亿，Q3日均成交额为1.30万亿，同比增长20%，环比增长58%，其中9月日均成交额达到1.37万亿，同比增长62%，环比下降7%。整体来看，Q1-Q3日均成交额1.05万亿，同比增长20.5%。截至9月29日（30日深市数据尚未公布），沪深两市两融余额为1.86万亿元，同比增

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广发证券
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中信建投
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东方证券
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东方财富

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夜长梦山

2021-10-07 21:55:16

北方华创业绩预告点评：业绩持续高增长，国产化加速推进

【华创电子耿琛团队#葛星甫/王帅】北方华创业绩预告点评：业绩持续高增长，国产化加速推进，坚定推荐！事件： 2021Q1-Q3业绩：收入57.65~65.94亿元，同比+50.29%~71.91%，归母净利润5.95~7.09亿元，同比+82.30%~117.21% 2021Q3业绩：收入21.56~29.85亿元（YoY+30%~80%，QoQ-1.32%~+36.64%)，归母净利润2.85~3.99亿元（+100%~180%，QoQ+20.04%~68.05%）点评：业绩持续高增长，

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北方华创

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2.90
夜长梦山

2021-10-04 10:54:18

如何看待新冠口服小分子药物带来的投资机会

来自【中信医药】一、全球新冠疫情进展更新及突变情况全球新冠疫情态势依然严峻，但未创出二次峰值。截至 10 月 3 日，全球累计确诊新冠肺炎病例 2.34 亿例，累计死亡病例已超 479 万例。自 7 月以来全球单周新冠确诊病例数持续维持在 300 万以上，单周新冠死亡人数稳定在 5 万以上。美国作为全球确诊、死亡病例数最高的国家，在 9 月中旬达到疫情最高峰后目前出现了小幅度回落，本周全美确诊超 76 万例，死亡超 1.3 万例。与此同时，土耳其、菲律宾等国的疫情严重程度正在逐渐加

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复星医药
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九洲药业
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药明康德
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康希诺
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凯莱英

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80.27
夜长梦山

2021-10-04 10:48:10

龙源电力电话会议纪要

公司介绍：截至 6 月底，公司核准和备案的储备项目合计 10.24GW，其中风电 4.275GW，光伏 5.514GW。 1、国内风电运营商均在扩展做风电，资源的竞争很激烈，在获取一流风电资源时，公司的竞争优势是什么？竞争一直都存在，风电开发主体都是大的央企，所以央企之间普遍存在竞争，各自都有优势。对于龙源而言，我们是国内最早的风电运营商，我们现有的风电场占据的资源肯定都已经是最好的资源了。在未来继续拓展新的领域里面，随着风机技术的进步，过去很多可能不具备开发条件的一些区域，比如说

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龙源电力

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夜长梦山

2021-10-04 10:47:12

招商证券·消费的方向

食品行业首席分析师于佳琦; 食品饮料观点∶加大高端白酒配置，关注季报超预期个股一、板块回顾∶龙头事件催化对板块产生较大影响。板块经历磨底期后，上周板块迎来了几个比较重要的催化。1）市场传言海天有提价动作，虽然官方做了一些澄清，但是渠道端对今年年底、明年年初的提价预期是比较强的。2）茅台的新董事长与投资者进行了非常亲切的交流，对后续改革改善有了新期待。3）泸州老窖股权激励落地。招商食品在8月回调后，看重板块的布局价值，连发几篇深度报告进行推荐。最近几周指数有反弹，但是板块周中震荡还是比较大

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泸州老窖
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贵州茅台
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山西汾酒
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海天味业

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夜长梦山

2021-10-03 20:53:11

年度回款目标即将达成，国窖舍得暂停接收新订单

【民生食饮||王言海团队-白酒】年度回款目标即将达成，国窖舍得暂停接收新订单 2021-10-03 本周市场热点Q&A：为何五粮液批价迟迟无法站稳千元？站稳千元需要什么条件？ A：普五是渠道经销商和终端烟酒店的引流产品，商家要求高周转而非高溢价，终端层面茅五加价率差异不大，渠道环节茅五利润率巨大差异本质来自于品牌溢价+需求结构不同产生的显著供求关系差异，普五渠道利润率合理区间约5-10%，按照目前普五经销渠道综合成本920元估算（70%计划内、30%计划外），批价合理区间约970-1010元，过

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泸州老窖
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舍得酒业
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酒鬼酒
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五粮液
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贵州茅台

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夜长梦山

2021-10-03 19:08:56

特斯拉21Q3交付24.1万辆，超出市场预期

【中泰电新】特斯拉21Q3交付24.1万辆，超出市场预期事件：美国时间10月2日特斯拉公布2021年三季度产销量点评：交付241300辆，环比+20%，同比+73%。华尔街预期22-23万辆，超出预期。其中S+X 9275辆，3+Y 232025辆。21年累计交付共627350辆。产量237823辆，环比+15%，同比+64%。其中S+X 8941辆，3+Y 228882辆。21年累计生产共624582辆。在Model 3、Y等爆款车型带动下，我们乐观预计2021、22年特斯拉销量90、

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特斯拉

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夜长梦山

2021-10-01 19:15:54

9月5家主流新势力合计交付环比+19%，蔚来/小鹏交付破万。

【东吴汽车黄细里团队】9月5家主流新势力合计交付环比+19%，蔚来/小鹏交付破万。疫情导致的芯片短缺对新势力交付情况影响逐步消退。新势力5家的9月交付量合计39928辆，环比+18.73%，同比+171.42%，1-9月累计交付量合计247313辆，同比+263.10% 。9月份5家重点新势力车企中蔚来+小鹏相对更佳，哪吒保持继续增长，理想+零跑受芯片影响最明显。理想汽车单月销量环比下滑，芯片短缺影响持续。理想9月交付7094台理想ONE，同比+102.45%，环比-24.8%，收到芯片供应

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比亚迪
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长安汽车
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长城汽车
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小鹏汽车-W
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蔚来汽车

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夜长梦山

2021-10-01 19:15:03

广大特材持续推荐

【东吴钢铁】广大特材持续推荐!观点重申∶ 高端制造强者，管理优质民企。公司具备高温合金、高强钢、齿轮钢等生产能力。目前由特钢材料切入高端装备零部件领域，占比收入超过60%。高端装备零部件业务∶切入新能源风电、能源装备赛道，尽享需求景气。1）东方汽轮机铸钢件∶系收购东方汽轮机铸钢事业部，2020/2021年产能1/3万吨，2021年并表; 2）海上风电铸件∶.2021/2022年产能10/20万吨，2021年产是10万吨，均为大MW，主供明阳智能等厂商;"十四五"期间海上风电装机量有望维持景气，

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广大特材

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夜长梦山

2021-10-01 19:14:39

四大主线之化纤产业链周度跟踪

四大主线之化纤产业链周度跟踪—-—2021.09.30【光大大化工团队】本周内（9.24-9.30），粘胶、涤纶的短纤和长丝产品价格均有不同程度的上涨，氨纶持平。涤纶方面，周内涤纶长丝市场大幅上涨。上周末原油价格刷新年内新高，成本端支撑明显，然而下游开工处于低位，需求表现疲软，市场交投气氛不佳;周中原油价格持续大幅拉涨，成本端支撑强劲，成本压力较大，市场成交重心上移，下游买涨情绪带动下，集中进行补仓，产销放量。截至9月30 日，涤纶短纤7375元/吨，周度同比上涨4.6%，涤纶长丝POY76

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华鲁恒升
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万华化学

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夜长梦山

2021-10-01 19:14:11

天风 · 十大金股丨10月

观点1：从7月下旬到8月，几个硬科技赛道的换手率先后达到很高的水平，并开始回落，对应几个赛道开始出现阶段性回调、内部分化等情况。

天风 · 十大金股丨10月

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维宏股份
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宁德时代
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海尔智家
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美的集团
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火星人

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