异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
夜长梦山
仅转发,不代表任何投资建议,侵权请私信,看到后会马上删
个人资料
全部
原发
转发
短文
生活
夜长梦山
2021-12-14 21:05:25
福莱特收购石英砂矿预案(修订稿)、回复函重点信息梳理&点评
!【天风电新】福莱特收购石英砂矿预案(修订稿)、回复函重点信息梳理&点评 交易简介: 1、财务层面 (1)资金:以不超36.5亿元收购凤砂集团持有的大华矿业100%股权和三力矿业100%股权。 (2)负债:为完成收购,预计申请20亿元的专项并购贷款,目前已达成初步意向。以2021年9月30日为基准日进行模拟测算,在支付36.50亿后,公司资产负债率会上升至43.04%,处于行业平均水平,流动比率则下降至1.18,处于行业平均水平以下;交易后利息费用占同期利润总额的比重从2.96%提升至7.09%
S
福莱特
2
1
1
5.28
夜长梦山
2021-12-14 21:03:40
太辰光:Facebook直接供应商
【招商通信】太辰光(300570.SZ):Facebook直接供应商,充分受益元宇宙建设热潮,业绩拐点有望加速到来! 1、Facebook改名Meta全面进军元宇宙,元宇宙将带来数据量的激增,数据中心基础设施需求向上,F明年资本开支指引|大幅提升,200G光模块需求量超市场预期。公司作为Facebook的直接供应商,为客户提供光纤连接器等关键基础元器件,将充分受益于元宇宙建设的热潮。 2、疫情之下,美国开始兴起宽带建设的热潮,6号众议院通过的万亿美元基建方案中,其中650亿用于宽带建设。公司与北
S
太辰光
1
8
3
4.11
夜长梦山
2021-12-14 20:48:56
钢铁2022年展望:聚焦行业变革,把握三条主线
【中金钢铁】钢铁2022年展望:聚焦行业变革,把握三条主线 📍“稳增长”信号明确,钢铁需求有望改善:2022年建筑用钢需求在基建及保障性住房投资的上升与地产景气下行中拉锯,随着“稳增长”信号的明确,我们判断2022年建筑用钢需求同比持平或略有增长,全年钢铁需求同比+1.6%,节奏上前低后高(详细分析及测算见报告)。 📍供需仍偏紧,钢价中枢难以大幅下降:双碳目标与能耗双控已成为钢铁这个高碳排、高能耗行业的供给新约束。在产量持续受限的背景下,2022年钢铁供需格局仍保持偏紧,钢价中枢难以大幅下跌
S
宝钢股份
S
鞍钢股份
1
1
3
4.33
夜长梦山
2021-12-14 20:47:31
维持对新型电力系统三条投资主线推荐
【民生电新】维持对新型电力系统三条投资主线推荐 1、电力设备板块近期表现强势,结合近期重点事件:中央深改委会议中总书记指出推进电力市场化建设、国网印发《省间电力现货交易规则》、发改委协调会议提及跨区输电通道建设,可知在前期多省市缺电问题出现后,加快建设跨省跨区通道,切实辅助新能源大范围消纳已成为新型电力系统建设的重要环节。 2、根据南网已出台的十四五规划的特点:整体&配网投资大幅上升、数字化和服务双碳成为建设目标、加快推动以新能源为主体的新型电力系统构建。南网十四五电网投资规划重点与上述事件表述
S
国电南瑞
S
许继电气
2
2
2
6.47
夜长梦山
2021-12-14 20:46:50
长江电力:乌白注入事项简评
【民生电力公用】长江电力:乌白注入事项简评 1️⃣启动时间比预期提前约一年。 2️⃣乌、白资产估值测算近2000亿:参考黄河水电引战等给予3倍PB,对应估值约1950亿;按照此前测算稳产期每年约65亿元净利润,给予30倍PE对应估值约1950亿元。 3️⃣风、光前景“无限”:公司年均匡算可供支配现金流约166亿元,20%资本金对应新能源年可开发规模16.6GW。子公司三峡电能(长电新能)的业务布局目前已经扩展至内蒙古、广东等地,未来风、光发展潜力不再受限。 4️⃣在不考虑乌白资产注入、新能源规模
S
长江电力
0
2
1
3.86
夜长梦山
2021-12-14 20:44:30
【中金计算机】韧性与成长性兼具,建议关注医疗IT赛道
【中金计算机】韧性与成长性兼具,建议关注医疗IT赛道 大家好, 今天上午医疗IT赛道多家公司录得较大涨幅:创业慧康(+7.2%)、国新健康(+10%)、东软集团(+6.4%),N嘉和(+7.0%),自今年四季度以来,医疗IT赛道中的多家公司已从底部反弹20%-30%。展望2022年,我们认为目前医疗IT赛道整体估值仍处于低位,基本面和估值修复下预计未来12个月仍将兑现稳健的投资收益。 韧性:长期来看,我国医疗IT投入过去十年都保持着10%-15%的稳定增长,整体投入并没有周期性。短期来看,虽然市
S
卫宁健康
S
创业慧康
S
国新健康
S
东软集团
6
2
4
8.77
夜长梦山
2021-12-14 20:43:21
申万宏源汽车 | 爱柯迪经营情况
申万宏源汽车 | 爱柯迪经营情况 观点:首推爱柯迪,预期差一:管理层思路转变,拥抱新势力获得单车价值量最高可到4000元 市场对爱柯迪的看法是中小产品、传统势力的隐形冠军,在新势力的进展一直比较保守,尤其是国内铝压铸公司在新能源渗透率提升下的配套价值量提升巨大(三电+车身结构件大概新增10000元左右)。但经过我们跟踪,公司在新势力已经获得巨大突破,主要体现在 1)管理层从研发团队、产能扩展方面出现积极转变:过去tie2的主要研发由于产品多、散,叠加研发周期长(可能在1年),相对分散,但新势力的
S
爱柯迪
1
2
3
5.46
夜长梦山
2021-12-14 20:42:59
【平安医药】九典制药业绩高增估值低
【平安医药】九典制药业绩高增估值低,把握反弹机会!近期洛索洛芬钠凝胶贴膏广东联盟集采落地,好于市场预期,预计降价温和,放量速度有望进一步加快,继续推荐! 洛索洛芬钠凝胶贴膏集采落地,竞争格局好于预期。此前因集采预期公司股价大幅调整,主要是市场担忧洛索洛芬和氟比洛芬不同品种贴膏剂一起集采,可能会大幅降价。而本次征求意见稿确定两者将分开集采,且仅有凝胶贴膏剂(九典)和贴剂(第一三共)两个品种,竞争格局温和。 预计洛索洛芬贴膏剂集采降价温和,九典有望迎快速放量。根据规则洛索洛芬将仅有A采购组,按P1、
S
九典制药
2
3
3
6.59
夜长梦山
2021-12-14 20:41:50
【中信电子】继续推荐蓝思科技
【中信电子】继续推荐蓝思科技:玻璃金属一体化龙头,消费电子、智能汽车、光伏玻璃三级成长 1、消费电子:A客户VR/AR/MR提供重要增量。我们预计2022年A客户将发布其第一代AR/VR/MR产品,其内部显示屏盖板玻璃与外部保护玻璃的弧度均超过35°,制程和工艺要求较高,蓝思参与深度预研并有望取得独供地位。此外蓝思也深度参与该系列产品金属结构件,有望获得金属一半以上份额,加上摄像头保护盖板等零组件及部分模组组装的供应,整体来看,我们测算蓝思在玻璃、金属、其他结构小件等的合计单机价值量可达约200
S
蓝思科技
1
2
5
4.75
夜长梦山
2021-12-14 20:37:16
汽车电子电气专家交流要点:
汽车电子电气专家交流要点: 1.电源器件成本变化:电控系统中由于CPU、电压电流采样的传感器,需要用到电源,以前是400V转低压(12V等),如果升到800V,对电源成本提升大概20%-30%,此外一些辅助系统,比如说OBC充电,DC/DC,12V系统,信号、娱乐、音响如果升级到800V,会对他们的成本有一点点提升,但不是关键的,会有20%-30%的提升。 2.IGBT/Mosfet成本变化:成本最高的,就是开关管部分,有IGBT,有Mosfet,这两个的成本都很高。这个成本在单车上,以200K
S
均胜电子
1
1
1
4.28
夜长梦山
2021-12-14 20:36:49
铜箔行业观点更新
【华泰电新】铜箔行业观点更新 近期铜箔板块调整较多,不少问是否有行业利空,我们认为行业变化不大,调整是交易结果. 我们再次讨论铜箔行业最近期几个核心问题: 1、PET铜箔的替代效应微弱:经两个月论证,市场一致认可对传统铜箔替代效应微弱,未来3-5年传统铜箔仍占主导 2、国产阴极辊设备23e开始批量导入:纯国产设备有技术进步,但仍存品质不稳问题,铜箔龙头反馈在设备稳定生产下,国产设备6微米良率接近进口设备,但4.5微米难以量产,预计23e开始批量导入国产设备。 3、铜箔加工费4Q仍上涨:整体加工费
S
诺德股份
S
嘉元科技
0
1
0
2.27
夜长梦山
2021-12-14 20:36:08
药玻产业链更新
市场整体概览:目前国内容量约600亿支 工艺角度: √模制瓶市场:国内100亿支+规模,山东药玻钠钙模制50-60亿(医药领域为主,抗生素/化药注射剂等),日化(含棕色)30亿+,输液瓶3亿左右。料一致性评价将使1类模制渗透率提升至30%左右(未来4-5年,现在产能有小几亿支)。山东药玻地位接近垄断。 √剩余即为广义管制瓶,包括大部分注射剂瓶、口服液瓶、及规模相对小的安瓿、卡式、预灌封等。 应用场景角度: √注射剂瓶约120亿支(含安瓿,前期强制用中硼硅包括疫苗/生物制剂等的约20亿支-->对应
S
山东药玻
S
力诺药包
1
0
0
3.00
夜长梦山
2021-12-14 14:00:42
基建稳增长还可能看多久(建筑央企、水泥)?
【光大建筑建材】基建稳增长还可能看多久(建筑央企、水泥)? 月初我们提醒关注政治局会议与中央经济会议对于基建稳增长预期。强调:配置更多看时间维度而非空间维度。主要由于:1)22年基建投资大概率前高后低,在没有新的融资工具加持下,难有大弹性;2)节奏角度,由于21年年底专项债密集发行,导致22Q1-Q2的资金较为充沛,故而22H1基建投资或可在5%以上。3) 若22年基建公募REITs发行超预期, 全年投资可维持5%以上; 若非, 则22H 2则将向下回归。 标的选择:能源基建的确定性相对较高,不
S
南玻A
S
旗滨集团
5
5
2
4.29
夜长梦山
2021-12-14 13:59:05
云计算产业链交流20211212
Q:目前推荐浪潮信息的原因是什么? A:整体来看,今年浪潮信息大概是20亿左右的利润,明年大概在24~25亿的利润;估值是非常低了,今年也就才20多倍的PE的水平。今年整个的公司的收入增长比较慢,三季报的时候只有个位数的增长,全年增速也大概是这个水平。 主要原因还是在于去年整个互联网公司采购实在太多了,今年互联网公司都在不断的消耗库存。另外主要的互联网公司也在接受国家的一系列的监管的整顿,所以他们也不太敢轻易的去投资扩大。但整体上来看,欧美整个互联网的云算的需求已经复苏了,而且已经成了一个高速的
S
浪潮信息
0
0
1
2.07
夜长梦山
2021-12-14 13:56:53
劲嘉股份交流20211208
领导介绍公司情况: 劲嘉股份是96年成立,07年上市。有30+下属公司,公开员工5000+,目前增至7000。我们烟标市场全国占比12%,单价会比同行高8%,毛利率33%,一类烟标占比超过50%。 智能包装方面,我们给茅台、五粮液成立合资公司,也有3C比如OPP0、日化、医药来提供高端定制化的包装,深圳有个亚洲最大单体的包装产业园。我们设计的很多产品是在国际拿过金奖的。比如我们的烟盒抽出来是有古筝音乐的,比如南京95至尊也拿过国际金奖。小米的月饼盒也是我们设计,打开后能弹奏各音乐。 我们是和云南
S
劲嘉股份
3
0
7
6.72
上一页
1
1250
1251
1252
1253
1254
1305
下一页
前往
页
夜长梦山
2021-12-14 21:05:25
福莱特收购石英砂矿预案(修订稿)、回复函重点信息梳理&点评
!【天风电新】福莱特收购石英砂矿预案(修订稿)、回复函重点信息梳理&点评 交易简介: 1、财务层面 (1)资金:以不超36.5亿元收购凤砂集团持有的大华矿业100%股权和三力矿业100%股权。 (2)负债:为完成收购,预计申请20亿元的专项并购贷款,目前已达成初步意向。以2021年9月30日为基准日进行模拟测算,在支付36.50亿后,公司资产负债率会上升至43.04%,处于行业平均水平,流动比率则下降至1.18,处于行业平均水平以下;交易后利息费用占同期利润总额的比重从2.96%提升至7.09%
S
福莱特
2
1
1
5.28
夜长梦山
2021-12-14 21:03:40
太辰光:Facebook直接供应商
【招商通信】太辰光(300570.SZ):Facebook直接供应商,充分受益元宇宙建设热潮,业绩拐点有望加速到来! 1、Facebook改名Meta全面进军元宇宙,元宇宙将带来数据量的激增,数据中心基础设施需求向上,F明年资本开支指引|大幅提升,200G光模块需求量超市场预期。公司作为Facebook的直接供应商,为客户提供光纤连接器等关键基础元器件,将充分受益于元宇宙建设的热潮。 2、疫情之下,美国开始兴起宽带建设的热潮,6号众议院通过的万亿美元基建方案中,其中650亿用于宽带建设。公司与北
S
太辰光
1
8
3
4.11
夜长梦山
2021-12-14 20:48:56
钢铁2022年展望:聚焦行业变革,把握三条主线
【中金钢铁】钢铁2022年展望:聚焦行业变革,把握三条主线 📍“稳增长”信号明确,钢铁需求有望改善:2022年建筑用钢需求在基建及保障性住房投资的上升与地产景气下行中拉锯,随着“稳增长”信号的明确,我们判断2022年建筑用钢需求同比持平或略有增长,全年钢铁需求同比+1.6%,节奏上前低后高(详细分析及测算见报告)。 📍供需仍偏紧,钢价中枢难以大幅下降:双碳目标与能耗双控已成为钢铁这个高碳排、高能耗行业的供给新约束。在产量持续受限的背景下,2022年钢铁供需格局仍保持偏紧,钢价中枢难以大幅下跌
S
宝钢股份
S
鞍钢股份
1
1
3
4.33
夜长梦山
2021-12-14 20:47:31
维持对新型电力系统三条投资主线推荐
【民生电新】维持对新型电力系统三条投资主线推荐 1、电力设备板块近期表现强势,结合近期重点事件:中央深改委会议中总书记指出推进电力市场化建设、国网印发《省间电力现货交易规则》、发改委协调会议提及跨区输电通道建设,可知在前期多省市缺电问题出现后,加快建设跨省跨区通道,切实辅助新能源大范围消纳已成为新型电力系统建设的重要环节。 2、根据南网已出台的十四五规划的特点:整体&配网投资大幅上升、数字化和服务双碳成为建设目标、加快推动以新能源为主体的新型电力系统构建。南网十四五电网投资规划重点与上述事件表述
S
国电南瑞
S
许继电气
2
2
2
6.47
夜长梦山
2021-12-14 20:46:50
长江电力:乌白注入事项简评
【民生电力公用】长江电力:乌白注入事项简评 1️⃣启动时间比预期提前约一年。 2️⃣乌、白资产估值测算近2000亿:参考黄河水电引战等给予3倍PB,对应估值约1950亿;按照此前测算稳产期每年约65亿元净利润,给予30倍PE对应估值约1950亿元。 3️⃣风、光前景“无限”:公司年均匡算可供支配现金流约166亿元,20%资本金对应新能源年可开发规模16.6GW。子公司三峡电能(长电新能)的业务布局目前已经扩展至内蒙古、广东等地,未来风、光发展潜力不再受限。 4️⃣在不考虑乌白资产注入、新能源规模
S
长江电力
0
2
1
3.86
夜长梦山
2021-12-14 20:44:30
【中金计算机】韧性与成长性兼具,建议关注医疗IT赛道
【中金计算机】韧性与成长性兼具,建议关注医疗IT赛道 大家好, 今天上午医疗IT赛道多家公司录得较大涨幅:创业慧康(+7.2%)、国新健康(+10%)、东软集团(+6.4%),N嘉和(+7.0%),自今年四季度以来,医疗IT赛道中的多家公司已从底部反弹20%-30%。展望2022年,我们认为目前医疗IT赛道整体估值仍处于低位,基本面和估值修复下预计未来12个月仍将兑现稳健的投资收益。 韧性:长期来看,我国医疗IT投入过去十年都保持着10%-15%的稳定增长,整体投入并没有周期性。短期来看,虽然市
S
卫宁健康
S
创业慧康
S
国新健康
S
东软集团
6
2
4
8.77
夜长梦山
2021-12-14 20:43:21
申万宏源汽车 | 爱柯迪经营情况
申万宏源汽车 | 爱柯迪经营情况 观点:首推爱柯迪,预期差一:管理层思路转变,拥抱新势力获得单车价值量最高可到4000元 市场对爱柯迪的看法是中小产品、传统势力的隐形冠军,在新势力的进展一直比较保守,尤其是国内铝压铸公司在新能源渗透率提升下的配套价值量提升巨大(三电+车身结构件大概新增10000元左右)。但经过我们跟踪,公司在新势力已经获得巨大突破,主要体现在 1)管理层从研发团队、产能扩展方面出现积极转变:过去tie2的主要研发由于产品多、散,叠加研发周期长(可能在1年),相对分散,但新势力的
S
爱柯迪
1
2
3
5.46
夜长梦山
2021-12-14 20:42:59
【平安医药】九典制药业绩高增估值低
【平安医药】九典制药业绩高增估值低,把握反弹机会!近期洛索洛芬钠凝胶贴膏广东联盟集采落地,好于市场预期,预计降价温和,放量速度有望进一步加快,继续推荐! 洛索洛芬钠凝胶贴膏集采落地,竞争格局好于预期。此前因集采预期公司股价大幅调整,主要是市场担忧洛索洛芬和氟比洛芬不同品种贴膏剂一起集采,可能会大幅降价。而本次征求意见稿确定两者将分开集采,且仅有凝胶贴膏剂(九典)和贴剂(第一三共)两个品种,竞争格局温和。 预计洛索洛芬贴膏剂集采降价温和,九典有望迎快速放量。根据规则洛索洛芬将仅有A采购组,按P1、
S
九典制药
2
3
3
6.59
夜长梦山
2021-12-14 20:41:50
【中信电子】继续推荐蓝思科技
【中信电子】继续推荐蓝思科技:玻璃金属一体化龙头,消费电子、智能汽车、光伏玻璃三级成长 1、消费电子:A客户VR/AR/MR提供重要增量。我们预计2022年A客户将发布其第一代AR/VR/MR产品,其内部显示屏盖板玻璃与外部保护玻璃的弧度均超过35°,制程和工艺要求较高,蓝思参与深度预研并有望取得独供地位。此外蓝思也深度参与该系列产品金属结构件,有望获得金属一半以上份额,加上摄像头保护盖板等零组件及部分模组组装的供应,整体来看,我们测算蓝思在玻璃、金属、其他结构小件等的合计单机价值量可达约200
S
蓝思科技
1
2
5
4.75
夜长梦山
2021-12-14 20:37:16
汽车电子电气专家交流要点:
汽车电子电气专家交流要点: 1.电源器件成本变化:电控系统中由于CPU、电压电流采样的传感器,需要用到电源,以前是400V转低压(12V等),如果升到800V,对电源成本提升大概20%-30%,此外一些辅助系统,比如说OBC充电,DC/DC,12V系统,信号、娱乐、音响如果升级到800V,会对他们的成本有一点点提升,但不是关键的,会有20%-30%的提升。 2.IGBT/Mosfet成本变化:成本最高的,就是开关管部分,有IGBT,有Mosfet,这两个的成本都很高。这个成本在单车上,以200K
S
均胜电子
1
1
1
4.28
夜长梦山
2021-12-14 20:36:49
铜箔行业观点更新
【华泰电新】铜箔行业观点更新 近期铜箔板块调整较多,不少问是否有行业利空,我们认为行业变化不大,调整是交易结果. 我们再次讨论铜箔行业最近期几个核心问题: 1、PET铜箔的替代效应微弱:经两个月论证,市场一致认可对传统铜箔替代效应微弱,未来3-5年传统铜箔仍占主导 2、国产阴极辊设备23e开始批量导入:纯国产设备有技术进步,但仍存品质不稳问题,铜箔龙头反馈在设备稳定生产下,国产设备6微米良率接近进口设备,但4.5微米难以量产,预计23e开始批量导入国产设备。 3、铜箔加工费4Q仍上涨:整体加工费
S
诺德股份
S
嘉元科技
0
1
0
2.27
夜长梦山
2021-12-14 20:36:08
药玻产业链更新
市场整体概览:目前国内容量约600亿支 工艺角度: √模制瓶市场:国内100亿支+规模,山东药玻钠钙模制50-60亿(医药领域为主,抗生素/化药注射剂等),日化(含棕色)30亿+,输液瓶3亿左右。料一致性评价将使1类模制渗透率提升至30%左右(未来4-5年,现在产能有小几亿支)。山东药玻地位接近垄断。 √剩余即为广义管制瓶,包括大部分注射剂瓶、口服液瓶、及规模相对小的安瓿、卡式、预灌封等。 应用场景角度: √注射剂瓶约120亿支(含安瓿,前期强制用中硼硅包括疫苗/生物制剂等的约20亿支-->对应
S
山东药玻
S
力诺药包
1
0
0
3.00
夜长梦山
2021-12-14 14:00:42
基建稳增长还可能看多久(建筑央企、水泥)?
【光大建筑建材】基建稳增长还可能看多久(建筑央企、水泥)? 月初我们提醒关注政治局会议与中央经济会议对于基建稳增长预期。强调:配置更多看时间维度而非空间维度。主要由于:1)22年基建投资大概率前高后低,在没有新的融资工具加持下,难有大弹性;2)节奏角度,由于21年年底专项债密集发行,导致22Q1-Q2的资金较为充沛,故而22H1基建投资或可在5%以上。3) 若22年基建公募REITs发行超预期, 全年投资可维持5%以上; 若非, 则22H 2则将向下回归。 标的选择:能源基建的确定性相对较高,不
S
南玻A
S
旗滨集团
5
5
2
4.29
夜长梦山
2021-12-14 13:59:05
云计算产业链交流20211212
Q:目前推荐浪潮信息的原因是什么? A:整体来看,今年浪潮信息大概是20亿左右的利润,明年大概在24~25亿的利润;估值是非常低了,今年也就才20多倍的PE的水平。今年整个的公司的收入增长比较慢,三季报的时候只有个位数的增长,全年增速也大概是这个水平。 主要原因还是在于去年整个互联网公司采购实在太多了,今年互联网公司都在不断的消耗库存。另外主要的互联网公司也在接受国家的一系列的监管的整顿,所以他们也不太敢轻易的去投资扩大。但整体上来看,欧美整个互联网的云算的需求已经复苏了,而且已经成了一个高速的
S
浪潮信息
0
0
1
2.07
夜长梦山
2021-12-14 13:56:53
劲嘉股份交流20211208
领导介绍公司情况: 劲嘉股份是96年成立,07年上市。有30+下属公司,公开员工5000+,目前增至7000。我们烟标市场全国占比12%,单价会比同行高8%,毛利率33%,一类烟标占比超过50%。 智能包装方面,我们给茅台、五粮液成立合资公司,也有3C比如OPP0、日化、医药来提供高端定制化的包装,深圳有个亚洲最大单体的包装产业园。我们设计的很多产品是在国际拿过金奖的。比如我们的烟盒抽出来是有古筝音乐的,比如南京95至尊也拿过国际金奖。小米的月饼盒也是我们设计,打开后能弹奏各音乐。 我们是和云南
S
劲嘉股份
3
0
7
6.72
上一页
1
1250
1251
1252
1253
1254
1305
下一页
前往
页
夜长梦山
2021-12-14 21:05:25
福莱特收购石英砂矿预案(修订稿)、回复函重点信息梳理&点评
!【天风电新】福莱特收购石英砂矿预案(修订稿)、回复函重点信息梳理&点评 交易简介: 1、财务层面 (1)资金:以不超36.5亿元收购凤砂集团持有的大华矿业100%股权和三力矿业100%股权。 (2)负债:为完成收购,预计申请20亿元的专项并购贷款,目前已达成初步意向。以2021年9月30日为基准日进行模拟测算,在支付36.50亿后,公司资产负债率会上升至43.04%,处于行业平均水平,流动比率则下降至1.18,处于行业平均水平以下;交易后利息费用占同期利润总额的比重从2.96%提升至7.09%
S
福莱特
2
1
1
5.28
夜长梦山
2021-12-14 21:03:40
太辰光:Facebook直接供应商
【招商通信】太辰光(300570.SZ):Facebook直接供应商,充分受益元宇宙建设热潮,业绩拐点有望加速到来! 1、Facebook改名Meta全面进军元宇宙,元宇宙将带来数据量的激增,数据中心基础设施需求向上,F明年资本开支指引|大幅提升,200G光模块需求量超市场预期。公司作为Facebook的直接供应商,为客户提供光纤连接器等关键基础元器件,将充分受益于元宇宙建设的热潮。 2、疫情之下,美国开始兴起宽带建设的热潮,6号众议院通过的万亿美元基建方案中,其中650亿用于宽带建设。公司与北
S
太辰光
1
8
3
4.11
夜长梦山
2021-12-14 20:48:56
钢铁2022年展望:聚焦行业变革,把握三条主线
【中金钢铁】钢铁2022年展望:聚焦行业变革,把握三条主线 📍“稳增长”信号明确,钢铁需求有望改善:2022年建筑用钢需求在基建及保障性住房投资的上升与地产景气下行中拉锯,随着“稳增长”信号的明确,我们判断2022年建筑用钢需求同比持平或略有增长,全年钢铁需求同比+1.6%,节奏上前低后高(详细分析及测算见报告)。 📍供需仍偏紧,钢价中枢难以大幅下降:双碳目标与能耗双控已成为钢铁这个高碳排、高能耗行业的供给新约束。在产量持续受限的背景下,2022年钢铁供需格局仍保持偏紧,钢价中枢难以大幅下跌
S
宝钢股份
S
鞍钢股份
1
1
3
4.33
夜长梦山
2021-12-14 20:47:31
维持对新型电力系统三条投资主线推荐
【民生电新】维持对新型电力系统三条投资主线推荐 1、电力设备板块近期表现强势,结合近期重点事件:中央深改委会议中总书记指出推进电力市场化建设、国网印发《省间电力现货交易规则》、发改委协调会议提及跨区输电通道建设,可知在前期多省市缺电问题出现后,加快建设跨省跨区通道,切实辅助新能源大范围消纳已成为新型电力系统建设的重要环节。 2、根据南网已出台的十四五规划的特点:整体&配网投资大幅上升、数字化和服务双碳成为建设目标、加快推动以新能源为主体的新型电力系统构建。南网十四五电网投资规划重点与上述事件表述
S
国电南瑞
S
许继电气
2
2
2
6.47
夜长梦山
2021-12-14 20:46:50
长江电力:乌白注入事项简评
【民生电力公用】长江电力:乌白注入事项简评 1️⃣启动时间比预期提前约一年。 2️⃣乌、白资产估值测算近2000亿:参考黄河水电引战等给予3倍PB,对应估值约1950亿;按照此前测算稳产期每年约65亿元净利润,给予30倍PE对应估值约1950亿元。 3️⃣风、光前景“无限”:公司年均匡算可供支配现金流约166亿元,20%资本金对应新能源年可开发规模16.6GW。子公司三峡电能(长电新能)的业务布局目前已经扩展至内蒙古、广东等地,未来风、光发展潜力不再受限。 4️⃣在不考虑乌白资产注入、新能源规模
S
长江电力
0
2
1
3.86
夜长梦山
2021-12-14 20:44:30
【中金计算机】韧性与成长性兼具,建议关注医疗IT赛道
【中金计算机】韧性与成长性兼具,建议关注医疗IT赛道 大家好, 今天上午医疗IT赛道多家公司录得较大涨幅:创业慧康(+7.2%)、国新健康(+10%)、东软集团(+6.4%),N嘉和(+7.0%),自今年四季度以来,医疗IT赛道中的多家公司已从底部反弹20%-30%。展望2022年,我们认为目前医疗IT赛道整体估值仍处于低位,基本面和估值修复下预计未来12个月仍将兑现稳健的投资收益。 韧性:长期来看,我国医疗IT投入过去十年都保持着10%-15%的稳定增长,整体投入并没有周期性。短期来看,虽然市
S
卫宁健康
S
创业慧康
S
国新健康
S
东软集团
6
2
4
8.77
夜长梦山
2021-12-14 20:43:21
申万宏源汽车 | 爱柯迪经营情况
申万宏源汽车 | 爱柯迪经营情况 观点:首推爱柯迪,预期差一:管理层思路转变,拥抱新势力获得单车价值量最高可到4000元 市场对爱柯迪的看法是中小产品、传统势力的隐形冠军,在新势力的进展一直比较保守,尤其是国内铝压铸公司在新能源渗透率提升下的配套价值量提升巨大(三电+车身结构件大概新增10000元左右)。但经过我们跟踪,公司在新势力已经获得巨大突破,主要体现在 1)管理层从研发团队、产能扩展方面出现积极转变:过去tie2的主要研发由于产品多、散,叠加研发周期长(可能在1年),相对分散,但新势力的
S
爱柯迪
1
2
3
5.46
夜长梦山
2021-12-14 20:42:59
【平安医药】九典制药业绩高增估值低
【平安医药】九典制药业绩高增估值低,把握反弹机会!近期洛索洛芬钠凝胶贴膏广东联盟集采落地,好于市场预期,预计降价温和,放量速度有望进一步加快,继续推荐! 洛索洛芬钠凝胶贴膏集采落地,竞争格局好于预期。此前因集采预期公司股价大幅调整,主要是市场担忧洛索洛芬和氟比洛芬不同品种贴膏剂一起集采,可能会大幅降价。而本次征求意见稿确定两者将分开集采,且仅有凝胶贴膏剂(九典)和贴剂(第一三共)两个品种,竞争格局温和。 预计洛索洛芬贴膏剂集采降价温和,九典有望迎快速放量。根据规则洛索洛芬将仅有A采购组,按P1、
S
九典制药
2
3
3
6.59
夜长梦山
2021-12-14 20:41:50
【中信电子】继续推荐蓝思科技
【中信电子】继续推荐蓝思科技:玻璃金属一体化龙头,消费电子、智能汽车、光伏玻璃三级成长 1、消费电子:A客户VR/AR/MR提供重要增量。我们预计2022年A客户将发布其第一代AR/VR/MR产品,其内部显示屏盖板玻璃与外部保护玻璃的弧度均超过35°,制程和工艺要求较高,蓝思参与深度预研并有望取得独供地位。此外蓝思也深度参与该系列产品金属结构件,有望获得金属一半以上份额,加上摄像头保护盖板等零组件及部分模组组装的供应,整体来看,我们测算蓝思在玻璃、金属、其他结构小件等的合计单机价值量可达约200
S
蓝思科技
1
2
5
4.75
夜长梦山
2021-12-14 20:37:16
汽车电子电气专家交流要点:
汽车电子电气专家交流要点: 1.电源器件成本变化:电控系统中由于CPU、电压电流采样的传感器,需要用到电源,以前是400V转低压(12V等),如果升到800V,对电源成本提升大概20%-30%,此外一些辅助系统,比如说OBC充电,DC/DC,12V系统,信号、娱乐、音响如果升级到800V,会对他们的成本有一点点提升,但不是关键的,会有20%-30%的提升。 2.IGBT/Mosfet成本变化:成本最高的,就是开关管部分,有IGBT,有Mosfet,这两个的成本都很高。这个成本在单车上,以200K
S
均胜电子
1
1
1
4.28
夜长梦山
2021-12-14 20:36:49
铜箔行业观点更新
【华泰电新】铜箔行业观点更新 近期铜箔板块调整较多,不少问是否有行业利空,我们认为行业变化不大,调整是交易结果. 我们再次讨论铜箔行业最近期几个核心问题: 1、PET铜箔的替代效应微弱:经两个月论证,市场一致认可对传统铜箔替代效应微弱,未来3-5年传统铜箔仍占主导 2、国产阴极辊设备23e开始批量导入:纯国产设备有技术进步,但仍存品质不稳问题,铜箔龙头反馈在设备稳定生产下,国产设备6微米良率接近进口设备,但4.5微米难以量产,预计23e开始批量导入国产设备。 3、铜箔加工费4Q仍上涨:整体加工费
S
诺德股份
S
嘉元科技
0
1
0
2.27
夜长梦山
2021-12-14 20:36:08
药玻产业链更新
市场整体概览:目前国内容量约600亿支 工艺角度: √模制瓶市场:国内100亿支+规模,山东药玻钠钙模制50-60亿(医药领域为主,抗生素/化药注射剂等),日化(含棕色)30亿+,输液瓶3亿左右。料一致性评价将使1类模制渗透率提升至30%左右(未来4-5年,现在产能有小几亿支)。山东药玻地位接近垄断。 √剩余即为广义管制瓶,包括大部分注射剂瓶、口服液瓶、及规模相对小的安瓿、卡式、预灌封等。 应用场景角度: √注射剂瓶约120亿支(含安瓿,前期强制用中硼硅包括疫苗/生物制剂等的约20亿支-->对应
S
山东药玻
S
力诺药包
1
0
0
3.00
夜长梦山
2021-12-14 14:00:42
基建稳增长还可能看多久(建筑央企、水泥)?
【光大建筑建材】基建稳增长还可能看多久(建筑央企、水泥)? 月初我们提醒关注政治局会议与中央经济会议对于基建稳增长预期。强调:配置更多看时间维度而非空间维度。主要由于:1)22年基建投资大概率前高后低,在没有新的融资工具加持下,难有大弹性;2)节奏角度,由于21年年底专项债密集发行,导致22Q1-Q2的资金较为充沛,故而22H1基建投资或可在5%以上。3) 若22年基建公募REITs发行超预期, 全年投资可维持5%以上; 若非, 则22H 2则将向下回归。 标的选择:能源基建的确定性相对较高,不
S
南玻A
S
旗滨集团
5
5
2
4.29
夜长梦山
2021-12-14 13:59:05
云计算产业链交流20211212
Q:目前推荐浪潮信息的原因是什么? A:整体来看,今年浪潮信息大概是20亿左右的利润,明年大概在24~25亿的利润;估值是非常低了,今年也就才20多倍的PE的水平。今年整个的公司的收入增长比较慢,三季报的时候只有个位数的增长,全年增速也大概是这个水平。 主要原因还是在于去年整个互联网公司采购实在太多了,今年互联网公司都在不断的消耗库存。另外主要的互联网公司也在接受国家的一系列的监管的整顿,所以他们也不太敢轻易的去投资扩大。但整体上来看,欧美整个互联网的云算的需求已经复苏了,而且已经成了一个高速的
S
浪潮信息
0
0
1
2.07
夜长梦山
2021-12-14 13:56:53
劲嘉股份交流20211208
领导介绍公司情况: 劲嘉股份是96年成立,07年上市。有30+下属公司,公开员工5000+,目前增至7000。我们烟标市场全国占比12%,单价会比同行高8%,毛利率33%,一类烟标占比超过50%。 智能包装方面,我们给茅台、五粮液成立合资公司,也有3C比如OPP0、日化、医药来提供高端定制化的包装,深圳有个亚洲最大单体的包装产业园。我们设计的很多产品是在国际拿过金奖的。比如我们的烟盒抽出来是有古筝音乐的,比如南京95至尊也拿过国际金奖。小米的月饼盒也是我们设计,打开后能弹奏各音乐。 我们是和云南
S
劲嘉股份
3
0
7
6.72
上一页
1
1250
1251
1252
1253
1254
1305
下一页
前往
页
夜长梦山
2021-12-14 21:05:25
福莱特收购石英砂矿预案(修订稿)、回复函重点信息梳理&点评
!【天风电新】福莱特收购石英砂矿预案(修订稿)、回复函重点信息梳理&点评 交易简介: 1、财务层面 (1)资金:以不超36.5亿元收购凤砂集团持有的大华矿业100%股权和三力矿业100%股权。 (2)负债:为完成收购,预计申请20亿元的专项并购贷款,目前已达成初步意向。以2021年9月30日为基准日进行模拟测算,在支付36.50亿后,公司资产负债率会上升至43.04%,处于行业平均水平,流动比率则下降至1.18,处于行业平均水平以下;交易后利息费用占同期利润总额的比重从2.96%提升至7.09%
S
福莱特
2
1
1
5.28
夜长梦山
2021-12-14 21:03:40
太辰光:Facebook直接供应商
【招商通信】太辰光(300570.SZ):Facebook直接供应商,充分受益元宇宙建设热潮,业绩拐点有望加速到来! 1、Facebook改名Meta全面进军元宇宙,元宇宙将带来数据量的激增,数据中心基础设施需求向上,F明年资本开支指引|大幅提升,200G光模块需求量超市场预期。公司作为Facebook的直接供应商,为客户提供光纤连接器等关键基础元器件,将充分受益于元宇宙建设的热潮。 2、疫情之下,美国开始兴起宽带建设的热潮,6号众议院通过的万亿美元基建方案中,其中650亿用于宽带建设。公司与北
S
太辰光
1
8
3
4.11
夜长梦山
2021-12-14 20:48:56
钢铁2022年展望:聚焦行业变革,把握三条主线
【中金钢铁】钢铁2022年展望:聚焦行业变革,把握三条主线 📍“稳增长”信号明确,钢铁需求有望改善:2022年建筑用钢需求在基建及保障性住房投资的上升与地产景气下行中拉锯,随着“稳增长”信号的明确,我们判断2022年建筑用钢需求同比持平或略有增长,全年钢铁需求同比+1.6%,节奏上前低后高(详细分析及测算见报告)。 📍供需仍偏紧,钢价中枢难以大幅下降:双碳目标与能耗双控已成为钢铁这个高碳排、高能耗行业的供给新约束。在产量持续受限的背景下,2022年钢铁供需格局仍保持偏紧,钢价中枢难以大幅下跌
S
宝钢股份
S
鞍钢股份
1
1
3
4.33
夜长梦山
2021-12-14 20:47:31
维持对新型电力系统三条投资主线推荐
【民生电新】维持对新型电力系统三条投资主线推荐 1、电力设备板块近期表现强势,结合近期重点事件:中央深改委会议中总书记指出推进电力市场化建设、国网印发《省间电力现货交易规则》、发改委协调会议提及跨区输电通道建设,可知在前期多省市缺电问题出现后,加快建设跨省跨区通道,切实辅助新能源大范围消纳已成为新型电力系统建设的重要环节。 2、根据南网已出台的十四五规划的特点:整体&配网投资大幅上升、数字化和服务双碳成为建设目标、加快推动以新能源为主体的新型电力系统构建。南网十四五电网投资规划重点与上述事件表述
S
国电南瑞
S
许继电气
2
2
2
6.47
夜长梦山
2021-12-14 20:46:50
长江电力:乌白注入事项简评
【民生电力公用】长江电力:乌白注入事项简评 1️⃣启动时间比预期提前约一年。 2️⃣乌、白资产估值测算近2000亿:参考黄河水电引战等给予3倍PB,对应估值约1950亿;按照此前测算稳产期每年约65亿元净利润,给予30倍PE对应估值约1950亿元。 3️⃣风、光前景“无限”:公司年均匡算可供支配现金流约166亿元,20%资本金对应新能源年可开发规模16.6GW。子公司三峡电能(长电新能)的业务布局目前已经扩展至内蒙古、广东等地,未来风、光发展潜力不再受限。 4️⃣在不考虑乌白资产注入、新能源规模
S
长江电力
0
2
1
3.86
夜长梦山
2021-12-14 20:44:30
【中金计算机】韧性与成长性兼具,建议关注医疗IT赛道
【中金计算机】韧性与成长性兼具,建议关注医疗IT赛道 大家好, 今天上午医疗IT赛道多家公司录得较大涨幅:创业慧康(+7.2%)、国新健康(+10%)、东软集团(+6.4%),N嘉和(+7.0%),自今年四季度以来,医疗IT赛道中的多家公司已从底部反弹20%-30%。展望2022年,我们认为目前医疗IT赛道整体估值仍处于低位,基本面和估值修复下预计未来12个月仍将兑现稳健的投资收益。 韧性:长期来看,我国医疗IT投入过去十年都保持着10%-15%的稳定增长,整体投入并没有周期性。短期来看,虽然市
S
卫宁健康
S
创业慧康
S
国新健康
S
东软集团
6
2
4
8.77
夜长梦山
2021-12-14 20:43:21
申万宏源汽车 | 爱柯迪经营情况
申万宏源汽车 | 爱柯迪经营情况 观点:首推爱柯迪,预期差一:管理层思路转变,拥抱新势力获得单车价值量最高可到4000元 市场对爱柯迪的看法是中小产品、传统势力的隐形冠军,在新势力的进展一直比较保守,尤其是国内铝压铸公司在新能源渗透率提升下的配套价值量提升巨大(三电+车身结构件大概新增10000元左右)。但经过我们跟踪,公司在新势力已经获得巨大突破,主要体现在 1)管理层从研发团队、产能扩展方面出现积极转变:过去tie2的主要研发由于产品多、散,叠加研发周期长(可能在1年),相对分散,但新势力的
S
爱柯迪
1
2
3
5.46
夜长梦山
2021-12-14 20:42:59
【平安医药】九典制药业绩高增估值低
【平安医药】九典制药业绩高增估值低,把握反弹机会!近期洛索洛芬钠凝胶贴膏广东联盟集采落地,好于市场预期,预计降价温和,放量速度有望进一步加快,继续推荐! 洛索洛芬钠凝胶贴膏集采落地,竞争格局好于预期。此前因集采预期公司股价大幅调整,主要是市场担忧洛索洛芬和氟比洛芬不同品种贴膏剂一起集采,可能会大幅降价。而本次征求意见稿确定两者将分开集采,且仅有凝胶贴膏剂(九典)和贴剂(第一三共)两个品种,竞争格局温和。 预计洛索洛芬贴膏剂集采降价温和,九典有望迎快速放量。根据规则洛索洛芬将仅有A采购组,按P1、
S
九典制药
2
3
3
6.59
夜长梦山
2021-12-14 20:41:50
【中信电子】继续推荐蓝思科技
【中信电子】继续推荐蓝思科技:玻璃金属一体化龙头,消费电子、智能汽车、光伏玻璃三级成长 1、消费电子:A客户VR/AR/MR提供重要增量。我们预计2022年A客户将发布其第一代AR/VR/MR产品,其内部显示屏盖板玻璃与外部保护玻璃的弧度均超过35°,制程和工艺要求较高,蓝思参与深度预研并有望取得独供地位。此外蓝思也深度参与该系列产品金属结构件,有望获得金属一半以上份额,加上摄像头保护盖板等零组件及部分模组组装的供应,整体来看,我们测算蓝思在玻璃、金属、其他结构小件等的合计单机价值量可达约200
S
蓝思科技
1
2
5
4.75
夜长梦山
2021-12-14 20:37:16
汽车电子电气专家交流要点:
汽车电子电气专家交流要点: 1.电源器件成本变化:电控系统中由于CPU、电压电流采样的传感器,需要用到电源,以前是400V转低压(12V等),如果升到800V,对电源成本提升大概20%-30%,此外一些辅助系统,比如说OBC充电,DC/DC,12V系统,信号、娱乐、音响如果升级到800V,会对他们的成本有一点点提升,但不是关键的,会有20%-30%的提升。 2.IGBT/Mosfet成本变化:成本最高的,就是开关管部分,有IGBT,有Mosfet,这两个的成本都很高。这个成本在单车上,以200K
S
均胜电子
1
1
1
4.28
夜长梦山
2021-12-14 20:36:49
铜箔行业观点更新
【华泰电新】铜箔行业观点更新 近期铜箔板块调整较多,不少问是否有行业利空,我们认为行业变化不大,调整是交易结果. 我们再次讨论铜箔行业最近期几个核心问题: 1、PET铜箔的替代效应微弱:经两个月论证,市场一致认可对传统铜箔替代效应微弱,未来3-5年传统铜箔仍占主导 2、国产阴极辊设备23e开始批量导入:纯国产设备有技术进步,但仍存品质不稳问题,铜箔龙头反馈在设备稳定生产下,国产设备6微米良率接近进口设备,但4.5微米难以量产,预计23e开始批量导入国产设备。 3、铜箔加工费4Q仍上涨:整体加工费
S
诺德股份
S
嘉元科技
0
1
0
2.27
夜长梦山
2021-12-14 20:36:08
药玻产业链更新
市场整体概览:目前国内容量约600亿支 工艺角度: √模制瓶市场:国内100亿支+规模,山东药玻钠钙模制50-60亿(医药领域为主,抗生素/化药注射剂等),日化(含棕色)30亿+,输液瓶3亿左右。料一致性评价将使1类模制渗透率提升至30%左右(未来4-5年,现在产能有小几亿支)。山东药玻地位接近垄断。 √剩余即为广义管制瓶,包括大部分注射剂瓶、口服液瓶、及规模相对小的安瓿、卡式、预灌封等。 应用场景角度: √注射剂瓶约120亿支(含安瓿,前期强制用中硼硅包括疫苗/生物制剂等的约20亿支-->对应
S
山东药玻
S
力诺药包
1
0
0
3.00
夜长梦山
2021-12-14 14:00:42
基建稳增长还可能看多久(建筑央企、水泥)?
【光大建筑建材】基建稳增长还可能看多久(建筑央企、水泥)? 月初我们提醒关注政治局会议与中央经济会议对于基建稳增长预期。强调:配置更多看时间维度而非空间维度。主要由于:1)22年基建投资大概率前高后低,在没有新的融资工具加持下,难有大弹性;2)节奏角度,由于21年年底专项债密集发行,导致22Q1-Q2的资金较为充沛,故而22H1基建投资或可在5%以上。3) 若22年基建公募REITs发行超预期, 全年投资可维持5%以上; 若非, 则22H 2则将向下回归。 标的选择:能源基建的确定性相对较高,不
S
南玻A
S
旗滨集团
5
5
2
4.29
夜长梦山
2021-12-14 13:59:05
云计算产业链交流20211212
Q:目前推荐浪潮信息的原因是什么? A:整体来看,今年浪潮信息大概是20亿左右的利润,明年大概在24~25亿的利润;估值是非常低了,今年也就才20多倍的PE的水平。今年整个的公司的收入增长比较慢,三季报的时候只有个位数的增长,全年增速也大概是这个水平。 主要原因还是在于去年整个互联网公司采购实在太多了,今年互联网公司都在不断的消耗库存。另外主要的互联网公司也在接受国家的一系列的监管的整顿,所以他们也不太敢轻易的去投资扩大。但整体上来看,欧美整个互联网的云算的需求已经复苏了,而且已经成了一个高速的
S
浪潮信息
0
0
1
2.07
夜长梦山
2021-12-14 13:56:53
劲嘉股份交流20211208
领导介绍公司情况: 劲嘉股份是96年成立,07年上市。有30+下属公司,公开员工5000+,目前增至7000。我们烟标市场全国占比12%,单价会比同行高8%,毛利率33%,一类烟标占比超过50%。 智能包装方面,我们给茅台、五粮液成立合资公司,也有3C比如OPP0、日化、医药来提供高端定制化的包装,深圳有个亚洲最大单体的包装产业园。我们设计的很多产品是在国际拿过金奖的。比如我们的烟盒抽出来是有古筝音乐的,比如南京95至尊也拿过国际金奖。小米的月饼盒也是我们设计,打开后能弹奏各音乐。 我们是和云南
S
劲嘉股份
3
0
7
6.72
上一页
1
1250
1251
1252
1253
1254
1305
下一页
前往
页
夜长梦山
2021-12-14 21:05:25
福莱特收购石英砂矿预案(修订稿)、回复函重点信息梳理&点评
!【天风电新】福莱特收购石英砂矿预案(修订稿)、回复函重点信息梳理&点评 交易简介: 1、财务层面 (1)资金:以不超36.5亿元收购凤砂集团持有的大华矿业100%股权和三力矿业100%股权。 (2)负债:为完成收购,预计申请20亿元的专项并购贷款,目前已达成初步意向。以2021年9月30日为基准日进行模拟测算,在支付36.50亿后,公司资产负债率会上升至43.04%,处于行业平均水平,流动比率则下降至1.18,处于行业平均水平以下;交易后利息费用占同期利润总额的比重从2.96%提升至7.09%
S
福莱特
2
1
1
5.28
夜长梦山
2021-12-14 21:03:40
太辰光:Facebook直接供应商
【招商通信】太辰光(300570.SZ):Facebook直接供应商,充分受益元宇宙建设热潮,业绩拐点有望加速到来! 1、Facebook改名Meta全面进军元宇宙,元宇宙将带来数据量的激增,数据中心基础设施需求向上,F明年资本开支指引|大幅提升,200G光模块需求量超市场预期。公司作为Facebook的直接供应商,为客户提供光纤连接器等关键基础元器件,将充分受益于元宇宙建设的热潮。 2、疫情之下,美国开始兴起宽带建设的热潮,6号众议院通过的万亿美元基建方案中,其中650亿用于宽带建设。公司与北
S
太辰光
1
8
3
4.11
夜长梦山
2021-12-14 20:48:56
钢铁2022年展望:聚焦行业变革,把握三条主线
【中金钢铁】钢铁2022年展望:聚焦行业变革,把握三条主线 📍“稳增长”信号明确,钢铁需求有望改善:2022年建筑用钢需求在基建及保障性住房投资的上升与地产景气下行中拉锯,随着“稳增长”信号的明确,我们判断2022年建筑用钢需求同比持平或略有增长,全年钢铁需求同比+1.6%,节奏上前低后高(详细分析及测算见报告)。 📍供需仍偏紧,钢价中枢难以大幅下降:双碳目标与能耗双控已成为钢铁这个高碳排、高能耗行业的供给新约束。在产量持续受限的背景下,2022年钢铁供需格局仍保持偏紧,钢价中枢难以大幅下跌
S
宝钢股份
S
鞍钢股份
1
1
3
4.33
夜长梦山
2021-12-14 20:47:31
维持对新型电力系统三条投资主线推荐
【民生电新】维持对新型电力系统三条投资主线推荐 1、电力设备板块近期表现强势,结合近期重点事件:中央深改委会议中总书记指出推进电力市场化建设、国网印发《省间电力现货交易规则》、发改委协调会议提及跨区输电通道建设,可知在前期多省市缺电问题出现后,加快建设跨省跨区通道,切实辅助新能源大范围消纳已成为新型电力系统建设的重要环节。 2、根据南网已出台的十四五规划的特点:整体&配网投资大幅上升、数字化和服务双碳成为建设目标、加快推动以新能源为主体的新型电力系统构建。南网十四五电网投资规划重点与上述事件表述
S
国电南瑞
S
许继电气
2
2
2
6.47
夜长梦山
2021-12-14 20:46:50
长江电力:乌白注入事项简评
【民生电力公用】长江电力:乌白注入事项简评 1️⃣启动时间比预期提前约一年。 2️⃣乌、白资产估值测算近2000亿:参考黄河水电引战等给予3倍PB,对应估值约1950亿;按照此前测算稳产期每年约65亿元净利润,给予30倍PE对应估值约1950亿元。 3️⃣风、光前景“无限”:公司年均匡算可供支配现金流约166亿元,20%资本金对应新能源年可开发规模16.6GW。子公司三峡电能(长电新能)的业务布局目前已经扩展至内蒙古、广东等地,未来风、光发展潜力不再受限。 4️⃣在不考虑乌白资产注入、新能源规模
S
长江电力
0
2
1
3.86
夜长梦山
2021-12-14 20:44:30
【中金计算机】韧性与成长性兼具,建议关注医疗IT赛道
【中金计算机】韧性与成长性兼具,建议关注医疗IT赛道 大家好, 今天上午医疗IT赛道多家公司录得较大涨幅:创业慧康(+7.2%)、国新健康(+10%)、东软集团(+6.4%),N嘉和(+7.0%),自今年四季度以来,医疗IT赛道中的多家公司已从底部反弹20%-30%。展望2022年,我们认为目前医疗IT赛道整体估值仍处于低位,基本面和估值修复下预计未来12个月仍将兑现稳健的投资收益。 韧性:长期来看,我国医疗IT投入过去十年都保持着10%-15%的稳定增长,整体投入并没有周期性。短期来看,虽然市
S
卫宁健康
S
创业慧康
S
国新健康
S
东软集团
6
2
4
8.77
夜长梦山
2021-12-14 20:43:21
申万宏源汽车 | 爱柯迪经营情况
申万宏源汽车 | 爱柯迪经营情况 观点:首推爱柯迪,预期差一:管理层思路转变,拥抱新势力获得单车价值量最高可到4000元 市场对爱柯迪的看法是中小产品、传统势力的隐形冠军,在新势力的进展一直比较保守,尤其是国内铝压铸公司在新能源渗透率提升下的配套价值量提升巨大(三电+车身结构件大概新增10000元左右)。但经过我们跟踪,公司在新势力已经获得巨大突破,主要体现在 1)管理层从研发团队、产能扩展方面出现积极转变:过去tie2的主要研发由于产品多、散,叠加研发周期长(可能在1年),相对分散,但新势力的
S
爱柯迪
1
2
3
5.46
夜长梦山
2021-12-14 20:42:59
【平安医药】九典制药业绩高增估值低
【平安医药】九典制药业绩高增估值低,把握反弹机会!近期洛索洛芬钠凝胶贴膏广东联盟集采落地,好于市场预期,预计降价温和,放量速度有望进一步加快,继续推荐! 洛索洛芬钠凝胶贴膏集采落地,竞争格局好于预期。此前因集采预期公司股价大幅调整,主要是市场担忧洛索洛芬和氟比洛芬不同品种贴膏剂一起集采,可能会大幅降价。而本次征求意见稿确定两者将分开集采,且仅有凝胶贴膏剂(九典)和贴剂(第一三共)两个品种,竞争格局温和。 预计洛索洛芬贴膏剂集采降价温和,九典有望迎快速放量。根据规则洛索洛芬将仅有A采购组,按P1、
S
九典制药
2
3
3
6.59
夜长梦山
2021-12-14 20:41:50
【中信电子】继续推荐蓝思科技
【中信电子】继续推荐蓝思科技:玻璃金属一体化龙头,消费电子、智能汽车、光伏玻璃三级成长 1、消费电子:A客户VR/AR/MR提供重要增量。我们预计2022年A客户将发布其第一代AR/VR/MR产品,其内部显示屏盖板玻璃与外部保护玻璃的弧度均超过35°,制程和工艺要求较高,蓝思参与深度预研并有望取得独供地位。此外蓝思也深度参与该系列产品金属结构件,有望获得金属一半以上份额,加上摄像头保护盖板等零组件及部分模组组装的供应,整体来看,我们测算蓝思在玻璃、金属、其他结构小件等的合计单机价值量可达约200
S
蓝思科技
1
2
5
4.75
夜长梦山
2021-12-14 20:37:16
汽车电子电气专家交流要点:
汽车电子电气专家交流要点: 1.电源器件成本变化:电控系统中由于CPU、电压电流采样的传感器,需要用到电源,以前是400V转低压(12V等),如果升到800V,对电源成本提升大概20%-30%,此外一些辅助系统,比如说OBC充电,DC/DC,12V系统,信号、娱乐、音响如果升级到800V,会对他们的成本有一点点提升,但不是关键的,会有20%-30%的提升。 2.IGBT/Mosfet成本变化:成本最高的,就是开关管部分,有IGBT,有Mosfet,这两个的成本都很高。这个成本在单车上,以200K
S
均胜电子
1
1
1
4.28
夜长梦山
2021-12-14 20:36:49
铜箔行业观点更新
【华泰电新】铜箔行业观点更新 近期铜箔板块调整较多,不少问是否有行业利空,我们认为行业变化不大,调整是交易结果. 我们再次讨论铜箔行业最近期几个核心问题: 1、PET铜箔的替代效应微弱:经两个月论证,市场一致认可对传统铜箔替代效应微弱,未来3-5年传统铜箔仍占主导 2、国产阴极辊设备23e开始批量导入:纯国产设备有技术进步,但仍存品质不稳问题,铜箔龙头反馈在设备稳定生产下,国产设备6微米良率接近进口设备,但4.5微米难以量产,预计23e开始批量导入国产设备。 3、铜箔加工费4Q仍上涨:整体加工费
S
诺德股份
S
嘉元科技
0
1
0
2.27
夜长梦山
2021-12-14 20:36:08
药玻产业链更新
市场整体概览:目前国内容量约600亿支 工艺角度: √模制瓶市场:国内100亿支+规模,山东药玻钠钙模制50-60亿(医药领域为主,抗生素/化药注射剂等),日化(含棕色)30亿+,输液瓶3亿左右。料一致性评价将使1类模制渗透率提升至30%左右(未来4-5年,现在产能有小几亿支)。山东药玻地位接近垄断。 √剩余即为广义管制瓶,包括大部分注射剂瓶、口服液瓶、及规模相对小的安瓿、卡式、预灌封等。 应用场景角度: √注射剂瓶约120亿支(含安瓿,前期强制用中硼硅包括疫苗/生物制剂等的约20亿支-->对应
S
山东药玻
S
力诺药包
1
0
0
3.00
夜长梦山
2021-12-14 14:00:42
基建稳增长还可能看多久(建筑央企、水泥)?
【光大建筑建材】基建稳增长还可能看多久(建筑央企、水泥)? 月初我们提醒关注政治局会议与中央经济会议对于基建稳增长预期。强调:配置更多看时间维度而非空间维度。主要由于:1)22年基建投资大概率前高后低,在没有新的融资工具加持下,难有大弹性;2)节奏角度,由于21年年底专项债密集发行,导致22Q1-Q2的资金较为充沛,故而22H1基建投资或可在5%以上。3) 若22年基建公募REITs发行超预期, 全年投资可维持5%以上; 若非, 则22H 2则将向下回归。 标的选择:能源基建的确定性相对较高,不
S
南玻A
S
旗滨集团
5
5
2
4.29
夜长梦山
2021-12-14 13:59:05
云计算产业链交流20211212
Q:目前推荐浪潮信息的原因是什么? A:整体来看,今年浪潮信息大概是20亿左右的利润,明年大概在24~25亿的利润;估值是非常低了,今年也就才20多倍的PE的水平。今年整个的公司的收入增长比较慢,三季报的时候只有个位数的增长,全年增速也大概是这个水平。 主要原因还是在于去年整个互联网公司采购实在太多了,今年互联网公司都在不断的消耗库存。另外主要的互联网公司也在接受国家的一系列的监管的整顿,所以他们也不太敢轻易的去投资扩大。但整体上来看,欧美整个互联网的云算的需求已经复苏了,而且已经成了一个高速的
S
浪潮信息
0
0
1
2.07
夜长梦山
2021-12-14 13:56:53
劲嘉股份交流20211208
领导介绍公司情况: 劲嘉股份是96年成立,07年上市。有30+下属公司,公开员工5000+,目前增至7000。我们烟标市场全国占比12%,单价会比同行高8%,毛利率33%,一类烟标占比超过50%。 智能包装方面,我们给茅台、五粮液成立合资公司,也有3C比如OPP0、日化、医药来提供高端定制化的包装,深圳有个亚洲最大单体的包装产业园。我们设计的很多产品是在国际拿过金奖的。比如我们的烟盒抽出来是有古筝音乐的,比如南京95至尊也拿过国际金奖。小米的月饼盒也是我们设计,打开后能弹奏各音乐。 我们是和云南
S
劲嘉股份
3
0
7
6.72
上一页
1
1250
1251
1252
1253
1254
1305
下一页
前往
页
4
关注
22952
粉丝
98886.72
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
190
191
192
193
194
195
196
197
198
199
200
201
202
203
204
205
206
207
208
209
210
211
212
213
214
215
216
217
218
219
220
221
222
223
224
225
226
227
228
229
230
231
232
233
234
235
236
237
238
239
240
241
242
243
244
245
246
247
248
249
250
251
252
253
254
255
256
257
258
259
260
261
262
263
264
265
266
267
268
269
270
271
272
273
274
275
276
277
278
279
280
281
282
283
284
285
286
287
288
289
290
291
292
293
294
295
296
297
298
299
300
301
302
303
304
305
306
307
308
309
310
311
312
313
314
315
316
317
318
319
320
321
322
323
324
325
326
327
328
329
330
331
332
333
334
335
336
337
338
339
340
341
342
343
344
345
346
347
348
349
350
351
352
353
354
355
356
357
358
359
360
361
362
363
364
365
366
367
368
369
370
371
372
373
374
375
376
377
378
379
380
381
382
383
384
385
386
387
388
389
390
391
392
393
394
395
396
397
398
399
400
401
402
403
404
405
406
407
408
409
410
411
412
413
414
415
416
417
418
419
420
421
422
423
424
425
426
427
428
429
430
431
432
433
434
435
436
437
438
439
440
441
442
443
444
445
446
447
448
449
450
451
452
453
454
455
456
457
458
459
460
461
462
463
464
465
466
467
468
469
470
471
472
473
474
475
476
477
478
479
480
481
482
483
484
485
486
487
488
489
490
491
492
493
494
495
496
497
498
499
500
501
502
503
504
505
506
507
508
509
510
511
512
513
514
515
516
517
518
519
520
521
522
523
524
525
526
527
528
529
530
531
532
533
534
535
536
537
538
539
540
541
542
543
544
545
546
547
548
549
550
551
552
553
554
555
556
557
558
559
560
561
562
563
564
565
566
567
568
569
570
571
572
573
574
575
576
577
578
579
580
581
582
583
584
585
586
587
588
589
590
591
592
593
594
595
596
597
598
599
600
601
602
603
604
605
606
607
608
609
610
611
612
613
614
615
616
617
618
619
620
621
622
623
624
625
626
627
628
629
630
631
632
633
634
635
636
637
638
639
640
641
642
643
644
645
646
647
648
649
650
651
652
653
654
655
656
657
658
659
660
661
662
663
664
665
666
667
668
669
670
671
672
673
674
675
676
677
678
679
680
681
682
683
684
685
686
687
688
689
690
691
692
693
694
695
696
697
698
699
700
701
702
703
704
705
706
707
708
709
710
711
712
713
714
715
716
717
718
719
720
721
722
723
724
725
726
727
728
729
730
731
732
733
734
735
736
737
738
739
740
741
742
743
744
745
746
747
748
749
750
751
752
753
754
755
756
757
758
759
760
761
762
763
764
765
766
767
768
769
770
771
772
773
774
775
776
777
778
779
780
781
782
783
784
785
786
787
788
789
790
791
792
793
794
795
796
797
798
799
800
801
802
803
804
805
806
807
808
809
810
811
812
813
814
815
816
817
818
819
820
821
822
823
824
825
826
827
828
829
830
831
832
833
834
835
836
837
838
839
840
841
842
843
844
845
846
847
848
849
850
851
852
853
854
855
856
857
858
859
860
861
862
863
864
865
866
867
868
869
870
871
872
873
874
875
876
877
878
879
880
881
882
883
884
885
886
887
888
889
890
891
892
893
894
895
896
897
898
899
900
901
902
903
904
905
906
907
908
909
910
911
912
913
914
915
916
917
918
919
920
921
922
923
924
925
926
927
928
929
930
931
932
933
934
935
936
937
938
939
940
941
942
943
944
945
946
947
948
949
950
951
952
953
954
955
956
957
958
959
960
961
962
963
964
965
966
967
968
969
970
971
972
973
974
975
976
977
978
979
980
981
982
983
984
985
986
987
988
989
990
991
992
993
994
995
996
997
998
999
1000
1001
1002
1003
1004
1005
1006
1007
1008
1009
1010
1011
1012
1013
1014
1015
1016
1017
1018
1019
1020
1021
1022
1023
1024
1025
1026
1027
1028
1029
1030
1031
1032
1033
1034
1035
1036
1037
1038
1039
1040
1041
1042
1043
1044
1045
1046
1047
1048
1049
1050
1051
1052
1053
1054
1055
1056
1057
1058
1059
1060
1061
1062
1063
1064
1065
1066
1067
1068
1069
1070
1071
1072
1073
1074
1075
1076
1077
1078
1079
1080
1081
1082
1083
1084
1085
1086
1087
1088
1089
1090
1091
1092
1093
1094
1095
1096
1097
1098
1099
1100
1101
1102
1103
1104
1105
1106
1107
1108
1109
1110
1111
1112
1113
1114
1115
1116
1117
1118
1119
1120
1121
1122
1123
1124
1125
1126
1127
1128
1129
1130
1131
1132
1133
1134
1135
1136
1137
1138
1139
1140
1141
1142
1143
1144
1145
1146
1147
1148
1149
1150
1151
1152
1153
1154
1155
1156
1157
1158
1159
1160
1161
1162
1163
1164
1165
1166
1167
1168
1169
1170
1171
1172
1173
1174
1175
1176
1177
1178
1179
1180
1181
1182
1183
1184
1185
1186
1187
1188
1189
1190
1191
1192
1193
1194
1195
1196
1197
1198
1199
1200
1201
1202
1203
1204
1205
1206
1207
1208
1209
1210
1211
1212
1213
1214
1215
1216
1217
1218
1219
1220
1221
1222
1223
1224
1225
1226
1227
1228
1229
1230
1231
1232
1233
1234
1235
1236
1237
1238
1239
1240
1241
1242
1243
1244
1245
1246
1247
1248
1249
1250
1251
1252
1253
1254
1255
1256
1257
1258
1259
1260
1261
1262
1263
1264
1265
1266
1267
1268
1269
1270
1271
1272
1273
1274
1275
1276
1277
1278
1279
1280
1281
1282
1283
1284
1285
1286
1287
1288
1289
1290
1291
1292
1293
1294
1295
1296
1297
1298
1299
1300
1301
1302
1303
1304
1305
1306
1307