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夜长梦山
2021-12-20 20:38:19
重庆啤酒:4Q21更新交流精要
【国君食品】重庆啤酒(拟覆盖):4Q21更新交流精要 成本与提价:根据公司交流,2021年原材料成本上涨3-5%,预计2022年原材料成本上涨幅度低于2021年,但仍将维持高位。提价方面,预计2022年将依据成本涨幅进行提价。毛利率改善空间将取决于:1)收入增长及结构升级;2)产能利用率提升(固定成本摊薄);3)提价缓解成本压力 细分销量:根据公司交流,预计2021年乐堡、重庆品牌实现双位数增长(预计2019年50~60万千升),乌苏前三季度预计70+万千升。关于增长空间,乌苏目前以华南、华东市
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重庆啤酒
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夜长梦山
2021-12-20 20:30:58
3GW海上风电项目即将招标,三峡阳江青州五、六、七项目公告
【海通电新】3GW海上风电项目即将招标,三峡阳江青州五、六、七项目公告 20日,三峡能源公告,拟投资建设三峡阳江青洲五、六、七海上风电场项目,三个项目规划装机容量均为1GW,项目。动态投资金额分别为140.53亿元、137.61亿元、133.56亿元,投资金额合计411.69亿元,对应平均造价成本约13.73元/w。其中,项目资本金占投资金额的25%。目前项目均已取得阳江市发改局核准文件,计划21年12月开展首台基础沉桩,其中,青洲五、七项目计划2024年12月全容量并网;青洲六项目计划2024
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大金重工
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明阳智能
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金雷股份
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夜长梦山
2021-12-20 12:59:07
大力推荐蒙草生态的投资机会!
大力推荐蒙草生态的投资机会!【招商建筑】 1、园林行业中少有的财报安全标的:公司是唯一近年来资产负债率持续下降的大型园林企业,且2018年至今股权质押比例从30%下降至零。目前资产久期和负债久期较为匹配,今年经营现金流预计大幅为正。 2、公司科技属性强,种业科技构建公司核心壁垒:公司目前已保存西北大部分地区的土壤数据、草种数据,是目前国内最完备的乡土植物资源储备中心。国家领导人多次考察公司,公司种业科技符合国家战略,是我国生物多样性不可或缺的元素。 3、种业科技助力生态修复业务:公司依托乡土物种
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蒙草生态
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夜长梦山
2021-12-20 12:58:55
园林行业2022年观点
【东北建筑建材王小勇/陶昕媛】近两个月我们一直再跟机构交流,园林行业2022年必须重视,主要原因是1)行业调整了4-5年,PPP的阴影正逐步消除,园林公司业绩正从底部复苏;2)园林公司具有天然的碳汇优势,不管是自己拥有还是与政府合作建设;3)我们此前也一直强调2022年政府加杠杆上基建的方向应该是碳汇碳达峰碳中和方向,区域更偏向于西北部,加上雨水线北移,这些区域未来发展碳相关业务更具有优势。园林行业我们首推蒙草生态(首推,17年独家推荐),蒙草生态第一个走出Ppp的影响,未来西北荒漠修复公司具有
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蒙草生态
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棕榈股份
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夜长梦山
2021-12-20 12:56:28
恒玄科技:AIoT SoC平台龙头,持续拓展产品线
【广发电子许兴军团队】恒玄科技:AIoT SoC平台龙头,持续拓展产品线 基于AIoT SoC平台能力和客户优势延展产品线。 在技术端,公司持续研发建立起低功耗、高算力、无线连接SoC技术平台。在客户端,公司在安卓品牌客户端覆盖的深度及广度是重要的竞争优势。展望未来,公司立足于AIoT,基于SoC平台能力持续拓展产品线,公司第二、第三成长曲线逐步打开。 从TWS SoC到手表SoC。 TWS耳机行业快速发展,安卓品牌市占率不断提升。公司12nm先进制程SoC芯片预计明年量产,市场份额有望进步提升
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恒玄科技
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夜长梦山
2021-12-20 12:55:36
香飘飘跟踪:关注新品动销
【华西食品】香飘飘跟踪:关注新品动销 公司涨停,我们判断受非基本面原因推动,公司主业经营稳中向上,关注旺季销售和新品市场推广情况。 冲泡新品上市,从线上走向线下:公司冲泡新品(波波牛乳茶、臻乳茶)上市后销售较好,目前以线上为主,线下部分区域试销反馈较好。明年将继续推进产品创新,在泛冲泡领域深耕。 即饮大概率切入瓶装市场,延伸消费场景:公司即饮产品在杯装领域已经沉淀了6亿多销售额。明年将进行包装升级,向瓶装产品延伸,丰富包装形态和消费场景,切入更广阔的市场。 部分原材料上涨,提价仍在论证:公司纸杯
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香飘飘
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夜长梦山
2021-12-20 12:54:54
有色金属近况整理
★铜:交易所库存上升,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存去化节奏整体不及前期,美联储转鹰派的利空预期兑现落地之后,宏观利空抑制阶段减弱。供给角度,限电限产对国内精铜产量抑制减弱,叠加冶炼厂年底冲量完成计划,12月份国内精铜产量将继续回升,进口铜继续流入国内市场,国内供给整体较前期宽松。市场对海外变异病毒担忧下降,疫情对矿山尾部冲击担忧减弱,但社区问题对矿山干扰仍在,冶炼端由于欧洲天然气短缺且电价高企,成本上升对冶炼厂生产的潜在扰动依然存在。需求角度,
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云南铜业
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夜长梦山
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明泰铝业交流1219
明泰铝业电话会议纪要20211219 订单情况:2020年是一个转折点,2021年持续放量,每年过完春节的3-6月份是旺季,9-12月旺季,本来2020年的时候公司国内外团队对2021年需求持怀疑态度,到今年8月份,公司订单依然饱和,才发现市场变化,9-12月公司订单持续上升,已经达到了第二个高点(第一个高点在4月份),甚至到12月目前的合同要3个月以后才能交货,11月、12月两次调价,一方面是燃气电费的上涨,另一方面是需求的快速放量,针对的行业比较多,基本上全面开花。从现有订单看,铝箔交货期3
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明泰铝业
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夜长梦山
2021-12-20 12:44:11
万华化学跟踪点评
【国君基化】万华化学跟踪点评:本周聚合MDI价格略上行,多产业全面布局,持续推荐万华化学-20211219 聚合MDI价格略上行。价格端,截至12.17,聚合MDI价格19300元/吨,较上周末价格上升+2.66%,较上月价格下调-3.02%,较年初价格上涨8.73%。本周末纯MDI价维跌至19750元/吨,较上周末价格下降-1.99%,较上月价格下调-12.80%,较年初价格下调-15.05%。 本周经营方面:环保材料方面不断布局。可降解方面,12月16日万华化学—柏菲玛克生物降解地膜示范项目
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万华化学
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夜长梦山
2021-12-20 12:43:31
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理【开源计算机】 【云涌科技】首次覆盖:智慧电网守护者,拐点已至 电力信息安全领军者,“双碳时代乘风而起。公司为国内电力信息安全先锋,受益“双碳“建设带来的智能电网行业高景气,电力信息安全业务有望快速放量,同时发布充电计费单元进军万亿级充电桩市场,前瞻布局DC-DC电源、物联网、零信任等领域静待未来放量。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为0.79、1.40、2.15亿元,对应PE分别为58.71、32.96、21.42倍,首次覆盖,给予“买入“评级。
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云涌科技
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夜长梦山
2021-12-20 12:40:06
立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项
【TPY有色新材料】重点关注立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项 关注周末蔚来新车型ET5,采用一体化压铸,去年特斯拉Model Y最先使用,接下来新势力都要用,传统车企也会涉足。简单讲,几百个零件变成几个,大幅降低成本和重量,续航里程提升10-20%,我们大概测算,2025年电池这一块可以节省2000亿左右,基本上这是行业最大可以降本的地方了,主流车企都会干。 设备主要是力劲科技,去年涨了二三十倍,工艺主要是文灿、拓普、鸿图,泉峰等,材料是免热处理合金,国内只有立中集团,海外是美
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立中集团
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夜长梦山
2021-12-20 12:26:19
中航机电-2022年度投资策略会
会议主题:安信军工:中航机电-2022年度投资策略会 会议时间:2021年12月16日 下午15:00 会议内容: 主持人 王晗:各位领导大家下午好!我是安信军工团队的王晗,今天非常荣幸请到机电的夏宝奇夏总和叶华叶总跟大家做一个交流,今天分成两个环节,首先请夏总做一下公司近况,包括未来展望做简单的介绍,之后进入投资者交流环节。 夏总:我先说一下,不足叶总补充。 总体三季度我们中航机电完成的情况还算比较好,从四季度目前情况来看,整体公司各方面生产经营还是比较正常的,没有发生我们感觉特别意外的事情。
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中航机电
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夜长梦山
2021-12-20 12:25:31
中药遗珠!!——太极集团!
中药遗珠!!——太极集团! 1、便宜,股价区间位置低!今年1.5亿-2亿利润,明年6亿利润!200%增长!主要来源于实控人更换后的业务修复!17倍!藿香正气液、急支糖浆等品牌OTC在中药涨价浪潮下也有提价空间! 2、国药作为实控人,后续整合值的期待!港股中国中药8月份私有化因为价格暂停,6个月后大概率重启!太极集团作为国药A股中药整合平台,值得期待! 3、原有业务,明年6亿利润,给25倍,值150亿!若国药开启A股中药平台整合,空间巨大!大家可以结合港股市值到A股的估值差!整合后直接看400亿!
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太极集团
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2021-12-20 12:24:54
LPR降息点评
LPR降息:一定要对政策乐观! (1) 宽松路径应该这样的: 定向宽信用(支农支小绿色) -> 银行让利降息宽信用(逆回购不降,LPR降) -> 全面降息、全面宽信用。所以明年1年和5年LPR、逆回购、MLF利率都可能下调。 (2) 一定要对政策乐观: 经济工作会议25个稳字,语气那么强,领导方向明确,后面的执行效率已经有目共睹,不用太担心,没啥不能松的。 (3) 我们不再悲观! 年初时,我们对经济、对市场都是挺悲观的,看好国债。现在展望明年,我们不再悲观。经济下行最快阶段已过,政策不停加码稳,
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中信证券
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天合光能交流
1、需求方面, 四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折, 下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求, 10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫, 11、12 月回归正常; 出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在24-25之间 2、 明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期, 18-19%的市占率 3、明年装机的分布?价格情况? 国内 65-85G
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重庆啤酒:4Q21更新交流精要
【国君食品】重庆啤酒(拟覆盖):4Q21更新交流精要 成本与提价:根据公司交流,2021年原材料成本上涨3-5%,预计2022年原材料成本上涨幅度低于2021年,但仍将维持高位。提价方面,预计2022年将依据成本涨幅进行提价。毛利率改善空间将取决于:1)收入增长及结构升级;2)产能利用率提升(固定成本摊薄);3)提价缓解成本压力 细分销量:根据公司交流,预计2021年乐堡、重庆品牌实现双位数增长(预计2019年50~60万千升),乌苏前三季度预计70+万千升。关于增长空间,乌苏目前以华南、华东市
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重庆啤酒
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3GW海上风电项目即将招标,三峡阳江青州五、六、七项目公告
【海通电新】3GW海上风电项目即将招标,三峡阳江青州五、六、七项目公告 20日,三峡能源公告,拟投资建设三峡阳江青洲五、六、七海上风电场项目,三个项目规划装机容量均为1GW,项目。动态投资金额分别为140.53亿元、137.61亿元、133.56亿元,投资金额合计411.69亿元,对应平均造价成本约13.73元/w。其中,项目资本金占投资金额的25%。目前项目均已取得阳江市发改局核准文件,计划21年12月开展首台基础沉桩,其中,青洲五、七项目计划2024年12月全容量并网;青洲六项目计划2024
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大金重工
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大力推荐蒙草生态的投资机会!
大力推荐蒙草生态的投资机会!【招商建筑】 1、园林行业中少有的财报安全标的:公司是唯一近年来资产负债率持续下降的大型园林企业,且2018年至今股权质押比例从30%下降至零。目前资产久期和负债久期较为匹配,今年经营现金流预计大幅为正。 2、公司科技属性强,种业科技构建公司核心壁垒:公司目前已保存西北大部分地区的土壤数据、草种数据,是目前国内最完备的乡土植物资源储备中心。国家领导人多次考察公司,公司种业科技符合国家战略,是我国生物多样性不可或缺的元素。 3、种业科技助力生态修复业务:公司依托乡土物种
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蒙草生态
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园林行业2022年观点
【东北建筑建材王小勇/陶昕媛】近两个月我们一直再跟机构交流,园林行业2022年必须重视,主要原因是1)行业调整了4-5年,PPP的阴影正逐步消除,园林公司业绩正从底部复苏;2)园林公司具有天然的碳汇优势,不管是自己拥有还是与政府合作建设;3)我们此前也一直强调2022年政府加杠杆上基建的方向应该是碳汇碳达峰碳中和方向,区域更偏向于西北部,加上雨水线北移,这些区域未来发展碳相关业务更具有优势。园林行业我们首推蒙草生态(首推,17年独家推荐),蒙草生态第一个走出Ppp的影响,未来西北荒漠修复公司具有
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恒玄科技:AIoT SoC平台龙头,持续拓展产品线
【广发电子许兴军团队】恒玄科技:AIoT SoC平台龙头,持续拓展产品线 基于AIoT SoC平台能力和客户优势延展产品线。 在技术端,公司持续研发建立起低功耗、高算力、无线连接SoC技术平台。在客户端,公司在安卓品牌客户端覆盖的深度及广度是重要的竞争优势。展望未来,公司立足于AIoT,基于SoC平台能力持续拓展产品线,公司第二、第三成长曲线逐步打开。 从TWS SoC到手表SoC。 TWS耳机行业快速发展,安卓品牌市占率不断提升。公司12nm先进制程SoC芯片预计明年量产,市场份额有望进步提升
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香飘飘跟踪:关注新品动销
【华西食品】香飘飘跟踪:关注新品动销 公司涨停,我们判断受非基本面原因推动,公司主业经营稳中向上,关注旺季销售和新品市场推广情况。 冲泡新品上市,从线上走向线下:公司冲泡新品(波波牛乳茶、臻乳茶)上市后销售较好,目前以线上为主,线下部分区域试销反馈较好。明年将继续推进产品创新,在泛冲泡领域深耕。 即饮大概率切入瓶装市场,延伸消费场景:公司即饮产品在杯装领域已经沉淀了6亿多销售额。明年将进行包装升级,向瓶装产品延伸,丰富包装形态和消费场景,切入更广阔的市场。 部分原材料上涨,提价仍在论证:公司纸杯
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有色金属近况整理
★铜:交易所库存上升,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存去化节奏整体不及前期,美联储转鹰派的利空预期兑现落地之后,宏观利空抑制阶段减弱。供给角度,限电限产对国内精铜产量抑制减弱,叠加冶炼厂年底冲量完成计划,12月份国内精铜产量将继续回升,进口铜继续流入国内市场,国内供给整体较前期宽松。市场对海外变异病毒担忧下降,疫情对矿山尾部冲击担忧减弱,但社区问题对矿山干扰仍在,冶炼端由于欧洲天然气短缺且电价高企,成本上升对冶炼厂生产的潜在扰动依然存在。需求角度,
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云南铜业
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明泰铝业交流1219
明泰铝业电话会议纪要20211219 订单情况:2020年是一个转折点,2021年持续放量,每年过完春节的3-6月份是旺季,9-12月旺季,本来2020年的时候公司国内外团队对2021年需求持怀疑态度,到今年8月份,公司订单依然饱和,才发现市场变化,9-12月公司订单持续上升,已经达到了第二个高点(第一个高点在4月份),甚至到12月目前的合同要3个月以后才能交货,11月、12月两次调价,一方面是燃气电费的上涨,另一方面是需求的快速放量,针对的行业比较多,基本上全面开花。从现有订单看,铝箔交货期3
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万华化学跟踪点评
【国君基化】万华化学跟踪点评:本周聚合MDI价格略上行,多产业全面布局,持续推荐万华化学-20211219 聚合MDI价格略上行。价格端,截至12.17,聚合MDI价格19300元/吨,较上周末价格上升+2.66%,较上月价格下调-3.02%,较年初价格上涨8.73%。本周末纯MDI价维跌至19750元/吨,较上周末价格下降-1.99%,较上月价格下调-12.80%,较年初价格下调-15.05%。 本周经营方面:环保材料方面不断布局。可降解方面,12月16日万华化学—柏菲玛克生物降解地膜示范项目
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万华化学
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2021-12-20 12:43:31
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理【开源计算机】 【云涌科技】首次覆盖:智慧电网守护者,拐点已至 电力信息安全领军者,“双碳时代乘风而起。公司为国内电力信息安全先锋,受益“双碳“建设带来的智能电网行业高景气,电力信息安全业务有望快速放量,同时发布充电计费单元进军万亿级充电桩市场,前瞻布局DC-DC电源、物联网、零信任等领域静待未来放量。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为0.79、1.40、2.15亿元,对应PE分别为58.71、32.96、21.42倍,首次覆盖,给予“买入“评级。
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立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项
【TPY有色新材料】重点关注立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项 关注周末蔚来新车型ET5,采用一体化压铸,去年特斯拉Model Y最先使用,接下来新势力都要用,传统车企也会涉足。简单讲,几百个零件变成几个,大幅降低成本和重量,续航里程提升10-20%,我们大概测算,2025年电池这一块可以节省2000亿左右,基本上这是行业最大可以降本的地方了,主流车企都会干。 设备主要是力劲科技,去年涨了二三十倍,工艺主要是文灿、拓普、鸿图,泉峰等,材料是免热处理合金,国内只有立中集团,海外是美
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中航机电-2022年度投资策略会
会议主题:安信军工:中航机电-2022年度投资策略会 会议时间:2021年12月16日 下午15:00 会议内容: 主持人 王晗:各位领导大家下午好!我是安信军工团队的王晗,今天非常荣幸请到机电的夏宝奇夏总和叶华叶总跟大家做一个交流,今天分成两个环节,首先请夏总做一下公司近况,包括未来展望做简单的介绍,之后进入投资者交流环节。 夏总:我先说一下,不足叶总补充。 总体三季度我们中航机电完成的情况还算比较好,从四季度目前情况来看,整体公司各方面生产经营还是比较正常的,没有发生我们感觉特别意外的事情。
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2021-12-20 12:25:31
中药遗珠!!——太极集团!
中药遗珠!!——太极集团! 1、便宜,股价区间位置低!今年1.5亿-2亿利润,明年6亿利润!200%增长!主要来源于实控人更换后的业务修复!17倍!藿香正气液、急支糖浆等品牌OTC在中药涨价浪潮下也有提价空间! 2、国药作为实控人,后续整合值的期待!港股中国中药8月份私有化因为价格暂停,6个月后大概率重启!太极集团作为国药A股中药整合平台,值得期待! 3、原有业务,明年6亿利润,给25倍,值150亿!若国药开启A股中药平台整合,空间巨大!大家可以结合港股市值到A股的估值差!整合后直接看400亿!
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太极集团
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LPR降息点评
LPR降息:一定要对政策乐观! (1) 宽松路径应该这样的: 定向宽信用(支农支小绿色) -> 银行让利降息宽信用(逆回购不降,LPR降) -> 全面降息、全面宽信用。所以明年1年和5年LPR、逆回购、MLF利率都可能下调。 (2) 一定要对政策乐观: 经济工作会议25个稳字,语气那么强,领导方向明确,后面的执行效率已经有目共睹,不用太担心,没啥不能松的。 (3) 我们不再悲观! 年初时,我们对经济、对市场都是挺悲观的,看好国债。现在展望明年,我们不再悲观。经济下行最快阶段已过,政策不停加码稳,
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天合光能交流
1、需求方面, 四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折, 下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求, 10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫, 11、12 月回归正常; 出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在24-25之间 2、 明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期, 18-19%的市占率 3、明年装机的分布?价格情况? 国内 65-85G
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重庆啤酒:4Q21更新交流精要
【国君食品】重庆啤酒(拟覆盖):4Q21更新交流精要 成本与提价:根据公司交流,2021年原材料成本上涨3-5%,预计2022年原材料成本上涨幅度低于2021年,但仍将维持高位。提价方面,预计2022年将依据成本涨幅进行提价。毛利率改善空间将取决于:1)收入增长及结构升级;2)产能利用率提升(固定成本摊薄);3)提价缓解成本压力 细分销量:根据公司交流,预计2021年乐堡、重庆品牌实现双位数增长(预计2019年50~60万千升),乌苏前三季度预计70+万千升。关于增长空间,乌苏目前以华南、华东市
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重庆啤酒
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夜长梦山
2021-12-20 20:30:58
3GW海上风电项目即将招标,三峡阳江青州五、六、七项目公告
【海通电新】3GW海上风电项目即将招标,三峡阳江青州五、六、七项目公告 20日,三峡能源公告,拟投资建设三峡阳江青洲五、六、七海上风电场项目,三个项目规划装机容量均为1GW,项目。动态投资金额分别为140.53亿元、137.61亿元、133.56亿元,投资金额合计411.69亿元,对应平均造价成本约13.73元/w。其中,项目资本金占投资金额的25%。目前项目均已取得阳江市发改局核准文件,计划21年12月开展首台基础沉桩,其中,青洲五、七项目计划2024年12月全容量并网;青洲六项目计划2024
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夜长梦山
2021-12-20 12:59:07
大力推荐蒙草生态的投资机会!
大力推荐蒙草生态的投资机会!【招商建筑】 1、园林行业中少有的财报安全标的:公司是唯一近年来资产负债率持续下降的大型园林企业,且2018年至今股权质押比例从30%下降至零。目前资产久期和负债久期较为匹配,今年经营现金流预计大幅为正。 2、公司科技属性强,种业科技构建公司核心壁垒:公司目前已保存西北大部分地区的土壤数据、草种数据,是目前国内最完备的乡土植物资源储备中心。国家领导人多次考察公司,公司种业科技符合国家战略,是我国生物多样性不可或缺的元素。 3、种业科技助力生态修复业务:公司依托乡土物种
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夜长梦山
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园林行业2022年观点
【东北建筑建材王小勇/陶昕媛】近两个月我们一直再跟机构交流,园林行业2022年必须重视,主要原因是1)行业调整了4-5年,PPP的阴影正逐步消除,园林公司业绩正从底部复苏;2)园林公司具有天然的碳汇优势,不管是自己拥有还是与政府合作建设;3)我们此前也一直强调2022年政府加杠杆上基建的方向应该是碳汇碳达峰碳中和方向,区域更偏向于西北部,加上雨水线北移,这些区域未来发展碳相关业务更具有优势。园林行业我们首推蒙草生态(首推,17年独家推荐),蒙草生态第一个走出Ppp的影响,未来西北荒漠修复公司具有
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夜长梦山
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恒玄科技:AIoT SoC平台龙头,持续拓展产品线
【广发电子许兴军团队】恒玄科技:AIoT SoC平台龙头,持续拓展产品线 基于AIoT SoC平台能力和客户优势延展产品线。 在技术端,公司持续研发建立起低功耗、高算力、无线连接SoC技术平台。在客户端,公司在安卓品牌客户端覆盖的深度及广度是重要的竞争优势。展望未来,公司立足于AIoT,基于SoC平台能力持续拓展产品线,公司第二、第三成长曲线逐步打开。 从TWS SoC到手表SoC。 TWS耳机行业快速发展,安卓品牌市占率不断提升。公司12nm先进制程SoC芯片预计明年量产,市场份额有望进步提升
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恒玄科技
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夜长梦山
2021-12-20 12:55:36
香飘飘跟踪:关注新品动销
【华西食品】香飘飘跟踪:关注新品动销 公司涨停,我们判断受非基本面原因推动,公司主业经营稳中向上,关注旺季销售和新品市场推广情况。 冲泡新品上市,从线上走向线下:公司冲泡新品(波波牛乳茶、臻乳茶)上市后销售较好,目前以线上为主,线下部分区域试销反馈较好。明年将继续推进产品创新,在泛冲泡领域深耕。 即饮大概率切入瓶装市场,延伸消费场景:公司即饮产品在杯装领域已经沉淀了6亿多销售额。明年将进行包装升级,向瓶装产品延伸,丰富包装形态和消费场景,切入更广阔的市场。 部分原材料上涨,提价仍在论证:公司纸杯
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香飘飘
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夜长梦山
2021-12-20 12:54:54
有色金属近况整理
★铜:交易所库存上升,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存去化节奏整体不及前期,美联储转鹰派的利空预期兑现落地之后,宏观利空抑制阶段减弱。供给角度,限电限产对国内精铜产量抑制减弱,叠加冶炼厂年底冲量完成计划,12月份国内精铜产量将继续回升,进口铜继续流入国内市场,国内供给整体较前期宽松。市场对海外变异病毒担忧下降,疫情对矿山尾部冲击担忧减弱,但社区问题对矿山干扰仍在,冶炼端由于欧洲天然气短缺且电价高企,成本上升对冶炼厂生产的潜在扰动依然存在。需求角度,
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云南铜业
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明泰铝业交流1219
明泰铝业电话会议纪要20211219 订单情况:2020年是一个转折点,2021年持续放量,每年过完春节的3-6月份是旺季,9-12月旺季,本来2020年的时候公司国内外团队对2021年需求持怀疑态度,到今年8月份,公司订单依然饱和,才发现市场变化,9-12月公司订单持续上升,已经达到了第二个高点(第一个高点在4月份),甚至到12月目前的合同要3个月以后才能交货,11月、12月两次调价,一方面是燃气电费的上涨,另一方面是需求的快速放量,针对的行业比较多,基本上全面开花。从现有订单看,铝箔交货期3
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明泰铝业
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万华化学跟踪点评
【国君基化】万华化学跟踪点评:本周聚合MDI价格略上行,多产业全面布局,持续推荐万华化学-20211219 聚合MDI价格略上行。价格端,截至12.17,聚合MDI价格19300元/吨,较上周末价格上升+2.66%,较上月价格下调-3.02%,较年初价格上涨8.73%。本周末纯MDI价维跌至19750元/吨,较上周末价格下降-1.99%,较上月价格下调-12.80%,较年初价格下调-15.05%。 本周经营方面:环保材料方面不断布局。可降解方面,12月16日万华化学—柏菲玛克生物降解地膜示范项目
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万华化学
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2021-12-20 12:43:31
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理【开源计算机】 【云涌科技】首次覆盖:智慧电网守护者,拐点已至 电力信息安全领军者,“双碳时代乘风而起。公司为国内电力信息安全先锋,受益“双碳“建设带来的智能电网行业高景气,电力信息安全业务有望快速放量,同时发布充电计费单元进军万亿级充电桩市场,前瞻布局DC-DC电源、物联网、零信任等领域静待未来放量。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为0.79、1.40、2.15亿元,对应PE分别为58.71、32.96、21.42倍,首次覆盖,给予“买入“评级。
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2021-12-20 12:40:06
立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项
【TPY有色新材料】重点关注立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项 关注周末蔚来新车型ET5,采用一体化压铸,去年特斯拉Model Y最先使用,接下来新势力都要用,传统车企也会涉足。简单讲,几百个零件变成几个,大幅降低成本和重量,续航里程提升10-20%,我们大概测算,2025年电池这一块可以节省2000亿左右,基本上这是行业最大可以降本的地方了,主流车企都会干。 设备主要是力劲科技,去年涨了二三十倍,工艺主要是文灿、拓普、鸿图,泉峰等,材料是免热处理合金,国内只有立中集团,海外是美
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立中集团
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夜长梦山
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中航机电-2022年度投资策略会
会议主题:安信军工:中航机电-2022年度投资策略会 会议时间:2021年12月16日 下午15:00 会议内容: 主持人 王晗:各位领导大家下午好!我是安信军工团队的王晗,今天非常荣幸请到机电的夏宝奇夏总和叶华叶总跟大家做一个交流,今天分成两个环节,首先请夏总做一下公司近况,包括未来展望做简单的介绍,之后进入投资者交流环节。 夏总:我先说一下,不足叶总补充。 总体三季度我们中航机电完成的情况还算比较好,从四季度目前情况来看,整体公司各方面生产经营还是比较正常的,没有发生我们感觉特别意外的事情。
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中航机电
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夜长梦山
2021-12-20 12:25:31
中药遗珠!!——太极集团!
中药遗珠!!——太极集团! 1、便宜,股价区间位置低!今年1.5亿-2亿利润,明年6亿利润!200%增长!主要来源于实控人更换后的业务修复!17倍!藿香正气液、急支糖浆等品牌OTC在中药涨价浪潮下也有提价空间! 2、国药作为实控人,后续整合值的期待!港股中国中药8月份私有化因为价格暂停,6个月后大概率重启!太极集团作为国药A股中药整合平台,值得期待! 3、原有业务,明年6亿利润,给25倍,值150亿!若国药开启A股中药平台整合,空间巨大!大家可以结合港股市值到A股的估值差!整合后直接看400亿!
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太极集团
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LPR降息点评
LPR降息:一定要对政策乐观! (1) 宽松路径应该这样的: 定向宽信用(支农支小绿色) -> 银行让利降息宽信用(逆回购不降,LPR降) -> 全面降息、全面宽信用。所以明年1年和5年LPR、逆回购、MLF利率都可能下调。 (2) 一定要对政策乐观: 经济工作会议25个稳字,语气那么强,领导方向明确,后面的执行效率已经有目共睹,不用太担心,没啥不能松的。 (3) 我们不再悲观! 年初时,我们对经济、对市场都是挺悲观的,看好国债。现在展望明年,我们不再悲观。经济下行最快阶段已过,政策不停加码稳,
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中信证券
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天合光能交流
1、需求方面, 四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折, 下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求, 10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫, 11、12 月回归正常; 出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在24-25之间 2、 明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期, 18-19%的市占率 3、明年装机的分布?价格情况? 国内 65-85G
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重庆啤酒:4Q21更新交流精要
【国君食品】重庆啤酒(拟覆盖):4Q21更新交流精要 成本与提价:根据公司交流,2021年原材料成本上涨3-5%,预计2022年原材料成本上涨幅度低于2021年,但仍将维持高位。提价方面,预计2022年将依据成本涨幅进行提价。毛利率改善空间将取决于:1)收入增长及结构升级;2)产能利用率提升(固定成本摊薄);3)提价缓解成本压力 细分销量:根据公司交流,预计2021年乐堡、重庆品牌实现双位数增长(预计2019年50~60万千升),乌苏前三季度预计70+万千升。关于增长空间,乌苏目前以华南、华东市
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3GW海上风电项目即将招标,三峡阳江青州五、六、七项目公告
【海通电新】3GW海上风电项目即将招标,三峡阳江青州五、六、七项目公告 20日,三峡能源公告,拟投资建设三峡阳江青洲五、六、七海上风电场项目,三个项目规划装机容量均为1GW,项目。动态投资金额分别为140.53亿元、137.61亿元、133.56亿元,投资金额合计411.69亿元,对应平均造价成本约13.73元/w。其中,项目资本金占投资金额的25%。目前项目均已取得阳江市发改局核准文件,计划21年12月开展首台基础沉桩,其中,青洲五、七项目计划2024年12月全容量并网;青洲六项目计划2024
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大力推荐蒙草生态的投资机会!
大力推荐蒙草生态的投资机会!【招商建筑】 1、园林行业中少有的财报安全标的:公司是唯一近年来资产负债率持续下降的大型园林企业,且2018年至今股权质押比例从30%下降至零。目前资产久期和负债久期较为匹配,今年经营现金流预计大幅为正。 2、公司科技属性强,种业科技构建公司核心壁垒:公司目前已保存西北大部分地区的土壤数据、草种数据,是目前国内最完备的乡土植物资源储备中心。国家领导人多次考察公司,公司种业科技符合国家战略,是我国生物多样性不可或缺的元素。 3、种业科技助力生态修复业务:公司依托乡土物种
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园林行业2022年观点
【东北建筑建材王小勇/陶昕媛】近两个月我们一直再跟机构交流,园林行业2022年必须重视,主要原因是1)行业调整了4-5年,PPP的阴影正逐步消除,园林公司业绩正从底部复苏;2)园林公司具有天然的碳汇优势,不管是自己拥有还是与政府合作建设;3)我们此前也一直强调2022年政府加杠杆上基建的方向应该是碳汇碳达峰碳中和方向,区域更偏向于西北部,加上雨水线北移,这些区域未来发展碳相关业务更具有优势。园林行业我们首推蒙草生态(首推,17年独家推荐),蒙草生态第一个走出Ppp的影响,未来西北荒漠修复公司具有
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恒玄科技:AIoT SoC平台龙头,持续拓展产品线
【广发电子许兴军团队】恒玄科技:AIoT SoC平台龙头,持续拓展产品线 基于AIoT SoC平台能力和客户优势延展产品线。 在技术端,公司持续研发建立起低功耗、高算力、无线连接SoC技术平台。在客户端,公司在安卓品牌客户端覆盖的深度及广度是重要的竞争优势。展望未来,公司立足于AIoT,基于SoC平台能力持续拓展产品线,公司第二、第三成长曲线逐步打开。 从TWS SoC到手表SoC。 TWS耳机行业快速发展,安卓品牌市占率不断提升。公司12nm先进制程SoC芯片预计明年量产,市场份额有望进步提升
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香飘飘跟踪:关注新品动销
【华西食品】香飘飘跟踪:关注新品动销 公司涨停,我们判断受非基本面原因推动,公司主业经营稳中向上,关注旺季销售和新品市场推广情况。 冲泡新品上市,从线上走向线下:公司冲泡新品(波波牛乳茶、臻乳茶)上市后销售较好,目前以线上为主,线下部分区域试销反馈较好。明年将继续推进产品创新,在泛冲泡领域深耕。 即饮大概率切入瓶装市场,延伸消费场景:公司即饮产品在杯装领域已经沉淀了6亿多销售额。明年将进行包装升级,向瓶装产品延伸,丰富包装形态和消费场景,切入更广阔的市场。 部分原材料上涨,提价仍在论证:公司纸杯
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有色金属近况整理
★铜:交易所库存上升,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存去化节奏整体不及前期,美联储转鹰派的利空预期兑现落地之后,宏观利空抑制阶段减弱。供给角度,限电限产对国内精铜产量抑制减弱,叠加冶炼厂年底冲量完成计划,12月份国内精铜产量将继续回升,进口铜继续流入国内市场,国内供给整体较前期宽松。市场对海外变异病毒担忧下降,疫情对矿山尾部冲击担忧减弱,但社区问题对矿山干扰仍在,冶炼端由于欧洲天然气短缺且电价高企,成本上升对冶炼厂生产的潜在扰动依然存在。需求角度,
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明泰铝业交流1219
明泰铝业电话会议纪要20211219 订单情况:2020年是一个转折点,2021年持续放量,每年过完春节的3-6月份是旺季,9-12月旺季,本来2020年的时候公司国内外团队对2021年需求持怀疑态度,到今年8月份,公司订单依然饱和,才发现市场变化,9-12月公司订单持续上升,已经达到了第二个高点(第一个高点在4月份),甚至到12月目前的合同要3个月以后才能交货,11月、12月两次调价,一方面是燃气电费的上涨,另一方面是需求的快速放量,针对的行业比较多,基本上全面开花。从现有订单看,铝箔交货期3
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万华化学跟踪点评
【国君基化】万华化学跟踪点评:本周聚合MDI价格略上行,多产业全面布局,持续推荐万华化学-20211219 聚合MDI价格略上行。价格端,截至12.17,聚合MDI价格19300元/吨,较上周末价格上升+2.66%,较上月价格下调-3.02%,较年初价格上涨8.73%。本周末纯MDI价维跌至19750元/吨,较上周末价格下降-1.99%,较上月价格下调-12.80%,较年初价格下调-15.05%。 本周经营方面:环保材料方面不断布局。可降解方面,12月16日万华化学—柏菲玛克生物降解地膜示范项目
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2021-12-20 12:43:31
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理【开源计算机】 【云涌科技】首次覆盖:智慧电网守护者,拐点已至 电力信息安全领军者,“双碳时代乘风而起。公司为国内电力信息安全先锋,受益“双碳“建设带来的智能电网行业高景气,电力信息安全业务有望快速放量,同时发布充电计费单元进军万亿级充电桩市场,前瞻布局DC-DC电源、物联网、零信任等领域静待未来放量。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为0.79、1.40、2.15亿元,对应PE分别为58.71、32.96、21.42倍,首次覆盖,给予“买入“评级。
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立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项
【TPY有色新材料】重点关注立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项 关注周末蔚来新车型ET5,采用一体化压铸,去年特斯拉Model Y最先使用,接下来新势力都要用,传统车企也会涉足。简单讲,几百个零件变成几个,大幅降低成本和重量,续航里程提升10-20%,我们大概测算,2025年电池这一块可以节省2000亿左右,基本上这是行业最大可以降本的地方了,主流车企都会干。 设备主要是力劲科技,去年涨了二三十倍,工艺主要是文灿、拓普、鸿图,泉峰等,材料是免热处理合金,国内只有立中集团,海外是美
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中航机电-2022年度投资策略会
会议主题:安信军工:中航机电-2022年度投资策略会 会议时间:2021年12月16日 下午15:00 会议内容: 主持人 王晗:各位领导大家下午好!我是安信军工团队的王晗,今天非常荣幸请到机电的夏宝奇夏总和叶华叶总跟大家做一个交流,今天分成两个环节,首先请夏总做一下公司近况,包括未来展望做简单的介绍,之后进入投资者交流环节。 夏总:我先说一下,不足叶总补充。 总体三季度我们中航机电完成的情况还算比较好,从四季度目前情况来看,整体公司各方面生产经营还是比较正常的,没有发生我们感觉特别意外的事情。
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中药遗珠!!——太极集团!
中药遗珠!!——太极集团! 1、便宜,股价区间位置低!今年1.5亿-2亿利润,明年6亿利润!200%增长!主要来源于实控人更换后的业务修复!17倍!藿香正气液、急支糖浆等品牌OTC在中药涨价浪潮下也有提价空间! 2、国药作为实控人,后续整合值的期待!港股中国中药8月份私有化因为价格暂停,6个月后大概率重启!太极集团作为国药A股中药整合平台,值得期待! 3、原有业务,明年6亿利润,给25倍,值150亿!若国药开启A股中药平台整合,空间巨大!大家可以结合港股市值到A股的估值差!整合后直接看400亿!
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太极集团
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LPR降息点评
LPR降息:一定要对政策乐观! (1) 宽松路径应该这样的: 定向宽信用(支农支小绿色) -> 银行让利降息宽信用(逆回购不降,LPR降) -> 全面降息、全面宽信用。所以明年1年和5年LPR、逆回购、MLF利率都可能下调。 (2) 一定要对政策乐观: 经济工作会议25个稳字,语气那么强,领导方向明确,后面的执行效率已经有目共睹,不用太担心,没啥不能松的。 (3) 我们不再悲观! 年初时,我们对经济、对市场都是挺悲观的,看好国债。现在展望明年,我们不再悲观。经济下行最快阶段已过,政策不停加码稳,
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天合光能交流
1、需求方面, 四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折, 下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求, 10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫, 11、12 月回归正常; 出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在24-25之间 2、 明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期, 18-19%的市占率 3、明年装机的分布?价格情况? 国内 65-85G
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重庆啤酒:4Q21更新交流精要
【国君食品】重庆啤酒(拟覆盖):4Q21更新交流精要 成本与提价:根据公司交流,2021年原材料成本上涨3-5%,预计2022年原材料成本上涨幅度低于2021年,但仍将维持高位。提价方面,预计2022年将依据成本涨幅进行提价。毛利率改善空间将取决于:1)收入增长及结构升级;2)产能利用率提升(固定成本摊薄);3)提价缓解成本压力 细分销量:根据公司交流,预计2021年乐堡、重庆品牌实现双位数增长(预计2019年50~60万千升),乌苏前三季度预计70+万千升。关于增长空间,乌苏目前以华南、华东市
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3GW海上风电项目即将招标,三峡阳江青州五、六、七项目公告
【海通电新】3GW海上风电项目即将招标,三峡阳江青州五、六、七项目公告 20日,三峡能源公告,拟投资建设三峡阳江青洲五、六、七海上风电场项目,三个项目规划装机容量均为1GW,项目。动态投资金额分别为140.53亿元、137.61亿元、133.56亿元,投资金额合计411.69亿元,对应平均造价成本约13.73元/w。其中,项目资本金占投资金额的25%。目前项目均已取得阳江市发改局核准文件,计划21年12月开展首台基础沉桩,其中,青洲五、七项目计划2024年12月全容量并网;青洲六项目计划2024
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大金重工
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明阳智能
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金雷股份
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夜长梦山
2021-12-20 12:59:07
大力推荐蒙草生态的投资机会!
大力推荐蒙草生态的投资机会!【招商建筑】 1、园林行业中少有的财报安全标的:公司是唯一近年来资产负债率持续下降的大型园林企业,且2018年至今股权质押比例从30%下降至零。目前资产久期和负债久期较为匹配,今年经营现金流预计大幅为正。 2、公司科技属性强,种业科技构建公司核心壁垒:公司目前已保存西北大部分地区的土壤数据、草种数据,是目前国内最完备的乡土植物资源储备中心。国家领导人多次考察公司,公司种业科技符合国家战略,是我国生物多样性不可或缺的元素。 3、种业科技助力生态修复业务:公司依托乡土物种
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蒙草生态
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夜长梦山
2021-12-20 12:58:55
园林行业2022年观点
【东北建筑建材王小勇/陶昕媛】近两个月我们一直再跟机构交流,园林行业2022年必须重视,主要原因是1)行业调整了4-5年,PPP的阴影正逐步消除,园林公司业绩正从底部复苏;2)园林公司具有天然的碳汇优势,不管是自己拥有还是与政府合作建设;3)我们此前也一直强调2022年政府加杠杆上基建的方向应该是碳汇碳达峰碳中和方向,区域更偏向于西北部,加上雨水线北移,这些区域未来发展碳相关业务更具有优势。园林行业我们首推蒙草生态(首推,17年独家推荐),蒙草生态第一个走出Ppp的影响,未来西北荒漠修复公司具有
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蒙草生态
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东珠生态
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棕榈股份
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夜长梦山
2021-12-20 12:56:28
恒玄科技:AIoT SoC平台龙头,持续拓展产品线
【广发电子许兴军团队】恒玄科技:AIoT SoC平台龙头,持续拓展产品线 基于AIoT SoC平台能力和客户优势延展产品线。 在技术端,公司持续研发建立起低功耗、高算力、无线连接SoC技术平台。在客户端,公司在安卓品牌客户端覆盖的深度及广度是重要的竞争优势。展望未来,公司立足于AIoT,基于SoC平台能力持续拓展产品线,公司第二、第三成长曲线逐步打开。 从TWS SoC到手表SoC。 TWS耳机行业快速发展,安卓品牌市占率不断提升。公司12nm先进制程SoC芯片预计明年量产,市场份额有望进步提升
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恒玄科技
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夜长梦山
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香飘飘跟踪:关注新品动销
【华西食品】香飘飘跟踪:关注新品动销 公司涨停,我们判断受非基本面原因推动,公司主业经营稳中向上,关注旺季销售和新品市场推广情况。 冲泡新品上市,从线上走向线下:公司冲泡新品(波波牛乳茶、臻乳茶)上市后销售较好,目前以线上为主,线下部分区域试销反馈较好。明年将继续推进产品创新,在泛冲泡领域深耕。 即饮大概率切入瓶装市场,延伸消费场景:公司即饮产品在杯装领域已经沉淀了6亿多销售额。明年将进行包装升级,向瓶装产品延伸,丰富包装形态和消费场景,切入更广阔的市场。 部分原材料上涨,提价仍在论证:公司纸杯
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香飘飘
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夜长梦山
2021-12-20 12:54:54
有色金属近况整理
★铜:交易所库存上升,上期所库存下降,LME库存上升,COMEX库存上升,保税区库存上升,全球显性库存去化节奏整体不及前期,美联储转鹰派的利空预期兑现落地之后,宏观利空抑制阶段减弱。供给角度,限电限产对国内精铜产量抑制减弱,叠加冶炼厂年底冲量完成计划,12月份国内精铜产量将继续回升,进口铜继续流入国内市场,国内供给整体较前期宽松。市场对海外变异病毒担忧下降,疫情对矿山尾部冲击担忧减弱,但社区问题对矿山干扰仍在,冶炼端由于欧洲天然气短缺且电价高企,成本上升对冶炼厂生产的潜在扰动依然存在。需求角度,
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云南铜业
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夜长梦山
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明泰铝业交流1219
明泰铝业电话会议纪要20211219 订单情况:2020年是一个转折点,2021年持续放量,每年过完春节的3-6月份是旺季,9-12月旺季,本来2020年的时候公司国内外团队对2021年需求持怀疑态度,到今年8月份,公司订单依然饱和,才发现市场变化,9-12月公司订单持续上升,已经达到了第二个高点(第一个高点在4月份),甚至到12月目前的合同要3个月以后才能交货,11月、12月两次调价,一方面是燃气电费的上涨,另一方面是需求的快速放量,针对的行业比较多,基本上全面开花。从现有订单看,铝箔交货期3
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夜长梦山
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万华化学跟踪点评
【国君基化】万华化学跟踪点评:本周聚合MDI价格略上行,多产业全面布局,持续推荐万华化学-20211219 聚合MDI价格略上行。价格端,截至12.17,聚合MDI价格19300元/吨,较上周末价格上升+2.66%,较上月价格下调-3.02%,较年初价格上涨8.73%。本周末纯MDI价维跌至19750元/吨,较上周末价格下降-1.99%,较上月价格下调-12.80%,较年初价格下调-15.05%。 本周经营方面:环保材料方面不断布局。可降解方面,12月16日万华化学—柏菲玛克生物降解地膜示范项目
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万华化学
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夜长梦山
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近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理
近期推荐”专精特新“标的逻辑梳理【开源计算机】 【云涌科技】首次覆盖:智慧电网守护者,拐点已至 电力信息安全领军者,“双碳时代乘风而起。公司为国内电力信息安全先锋,受益“双碳“建设带来的智能电网行业高景气,电力信息安全业务有望快速放量,同时发布充电计费单元进军万亿级充电桩市场,前瞻布局DC-DC电源、物联网、零信任等领域静待未来放量。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为0.79、1.40、2.15亿元,对应PE分别为58.71、32.96、21.42倍,首次覆盖,给予“买入“评级。
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夜长梦山
2021-12-20 12:40:06
立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项
【TPY有色新材料】重点关注立中集团:免热处理合金先行者,新能源汽车降本必选项 关注周末蔚来新车型ET5,采用一体化压铸,去年特斯拉Model Y最先使用,接下来新势力都要用,传统车企也会涉足。简单讲,几百个零件变成几个,大幅降低成本和重量,续航里程提升10-20%,我们大概测算,2025年电池这一块可以节省2000亿左右,基本上这是行业最大可以降本的地方了,主流车企都会干。 设备主要是力劲科技,去年涨了二三十倍,工艺主要是文灿、拓普、鸿图,泉峰等,材料是免热处理合金,国内只有立中集团,海外是美
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夜长梦山
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中航机电-2022年度投资策略会
会议主题:安信军工:中航机电-2022年度投资策略会 会议时间:2021年12月16日 下午15:00 会议内容: 主持人 王晗:各位领导大家下午好!我是安信军工团队的王晗,今天非常荣幸请到机电的夏宝奇夏总和叶华叶总跟大家做一个交流,今天分成两个环节,首先请夏总做一下公司近况,包括未来展望做简单的介绍,之后进入投资者交流环节。 夏总:我先说一下,不足叶总补充。 总体三季度我们中航机电完成的情况还算比较好,从四季度目前情况来看,整体公司各方面生产经营还是比较正常的,没有发生我们感觉特别意外的事情。
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中航机电
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夜长梦山
2021-12-20 12:25:31
中药遗珠!!——太极集团!
中药遗珠!!——太极集团! 1、便宜,股价区间位置低!今年1.5亿-2亿利润,明年6亿利润!200%增长!主要来源于实控人更换后的业务修复!17倍!藿香正气液、急支糖浆等品牌OTC在中药涨价浪潮下也有提价空间! 2、国药作为实控人,后续整合值的期待!港股中国中药8月份私有化因为价格暂停,6个月后大概率重启!太极集团作为国药A股中药整合平台,值得期待! 3、原有业务,明年6亿利润,给25倍,值150亿!若国药开启A股中药平台整合,空间巨大!大家可以结合港股市值到A股的估值差!整合后直接看400亿!
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太极集团
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夜长梦山
2021-12-20 12:24:54
LPR降息点评
LPR降息:一定要对政策乐观! (1) 宽松路径应该这样的: 定向宽信用(支农支小绿色) -> 银行让利降息宽信用(逆回购不降,LPR降) -> 全面降息、全面宽信用。所以明年1年和5年LPR、逆回购、MLF利率都可能下调。 (2) 一定要对政策乐观: 经济工作会议25个稳字,语气那么强,领导方向明确,后面的执行效率已经有目共睹,不用太担心,没啥不能松的。 (3) 我们不再悲观! 年初时,我们对经济、对市场都是挺悲观的,看好国债。现在展望明年,我们不再悲观。经济下行最快阶段已过,政策不停加码稳,
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中信证券
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夜长梦山
2021-12-20 12:23:43
天合光能交流
1、需求方面, 四季度出货量和之前展望有差别,出货量的计划? 今年四季度有波折, 下游客户电站企业、业主有的有指标要求,组件价格在 12 月开始有回落,最近到 1.95 左右,也带动一定需求, 10 月份分布式对于那么高的组件价格也犹豫, 11、12 月回归正常; 出货量对比三季度有提升,全年目标冲 25GW 有些困难,可能落在24-25之间 2、 明年装机的判断? 明年全球 210-230GW,公司 45GW 出货预期, 18-19%的市占率 3、明年装机的分布?价格情况? 国内 65-85G
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天合光能
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