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夜长梦山
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夜长梦山
2021-10-11 17:42:29
宏观大势极简通俗版
宏观大势(极简通俗版)中信建投宏观 1今年下半年经济下行压力非常大,四季度GDP同比可能跌至4.1%,全年8.2%,主要原因是疫情冲击了消费和服务业,当然也有房地产和地方融资平台压降打杆率等原因。 2、今年主要任务是防风险、调结构、促升级,不是稳增长(两会确定的GDP目标是6%,实际在8.2%左右),因此四季度仍然不会稳增长。 3、2022年稳增长压力加大,首先是中美竞争,其次15年要翻一番,增速仍然重要。中央多次强调明年初要形成实物工作力量,即货币政策和财政政策要发力,支持新基建和老基建稳定经
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贵州茅台
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宁德时代
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夜长梦山
2021-10-11 17:40:25
移动光纤招标出炉:再次强调光通信拐点至
【天风通信】移动光纤招标出炉:再次强调光通信拐点至 我们深度研究,跟踪光纤光缆十年以上,前期多次电话会议前瞻性重点提示并推荐光纤光缆拐点机会(7.1组织亨通董事长交流会,8月中报前瞻行业涨价,9月初召开光纤光缆电话会议复盘过去展望未来等等),今日受中移动集采价格上涨催化板块相关个股集体涨停,我们判断如期得到验证,重申团队观点: 1中移动本次集采量同比增长20%,相比上次集采1.13亿芯公里(+13%),需求增速进一步向上,反映5G规模建设/流量高增扩容驱动光纤光缆需求持续快速增长,未来趋势有望持
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长飞光纤
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亨通光电
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夜长梦山
2021-10-11 17:39:30
未来2年新增供给非常有限,坚定看好四季度锂资源板块反弹
【华西】未来2年新增供给非常有限,坚定看好四季度锂资源板块反弹 未来2年锂精矿增量供给非常有限,2024-25年增量暂不做预测。2021-2023年全球硬质岩石锂资源供给新增供应量分别为6/6.5/8.75万吨,其中2022年考虑了四川李家沟锂辉石矿投产以及融捷甲基卡134号脉扩产带来的9-11万吨精矿增量,MtNgungaju重启预计可增加15万吨精矿产量,2023年考虑了Sigma及Core绿地项目投产带来的18万吨钾精矿增量,Bald矿山重启增加8万吨精矿产量,以及李家沟及134号脉继续产
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融捷股份
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天齐锂业
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盛新锂能
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川能动力
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夜长梦山
2021-10-11 08:36:49
化工行业三季度前瞻及四季度展望
感谢【申万大化工团队】 一、近期油气价格上涨成因,及对石化产业链影响 1. 近期油气价格上涨成因 近期,海外油气资源价格出现大幅上涨,以LNG东北亚到岸价为例,10月8日为38.41美元/百万英热,以每桶油气当量为5.8百万英热计算,当前LNG现货价格对应油价为222.8美元/桶。过去十年间(2011-2020年),布伦特原油均价为75.82美元/桶,但是考虑到通胀因素,经过美国CPI调整后的价格为82.47美元/桶,与当前价格基本相当。在油气价格上涨的同时,LPG价格也出现大幅上涨,10月8日
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玲珑轮胎
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万华化学
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兴发集团
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江山股份
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山东海化
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夜长梦山
2021-10-11 08:32:45
藏格控股点评
20211010【华创有色】藏格控股(000408):三季报业绩增16.74~17.85倍,拟收购西藏顶级盐湖麻米错24.52%股权,继续强推 事件: 1、公司拟将证券简称由“藏格控股”变更为“藏格矿业”,主要因现行名称无法体现以开发利用钾、锂、铜矿为主营业务的经营宗旨,有利于公司未来整体发展战略。 2、业绩预告:2021年前三季度归属净利润为8~8.5亿元,主要因钾肥价格上涨、碳酸锂销量及价格上涨和巨龙铜业等长期股权投资收益2.2亿元。其中,第三季度归属净利润3.5~4亿元。 3、收购麻米错:
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藏格矿业
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夜长梦山
2021-10-11 08:31:39
【中金家电】3Q业绩预览,压力测试下的龙头抗压力
【中金家电】3Q业绩预览,压力测试下的龙头抗压力 家电板块2020/1H21营收同比+2%/+30%,净利润同比+35%/+38%;1H21营收、净利润相比1H19 +16%、+2%。我们预计覆盖的主要家电龙头3Q21营收同比+7%、净利润同比+1%。3Q21家电板块面临的成本、需求变弱的压力并未明显改善,同比基数趋于正常,导致同比增速回落。 关注要点 第五次调整周期:1)2021年初以来家电板块领跌。行业面临地产周期、经济周期、成本周期叠加的负面影响。2)我们判断,需求变弱是当前的主要矛盾,限
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小熊电器
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美的集团
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格力电器
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华帝股份
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老板电器
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夜长梦山
2021-10-11 08:29:15
房地产国庆销售情况整理
十一期间情况: 总体上十一期间房企销售情况不如去年。武汉去年10月份的情况要比今年大部分的时间都要好,因为今年又叠加了8月份武汉出现了防疫问题。总体上来看,今年十一期间各个城市的下滑量大概20%~30%。 分区域来看, 华北地区:北京比较好,周边城市非常一般,跟去年走平。去年和前年唐山的市场比较不错,从去年第四季度第三季度开始,唐山市场开始往下走,今年十一期间唐山销售比较弱。 东北地区:呈现快速下行的趋势,是比较差的市场。 华南地区:广州表现不错。广州表现比预想要好,韧性比较强。福建市场不行,福
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保利发展
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金地集团
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万科A
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夜长梦山
2021-10-11 08:28:03
太极股份的千亿市值梦
【东吴计算机】周观点:从太极股份往“千亿市值”发展,看国企改革标的机会 太极股份董事会启动了人事改革,对中高层领导团队进行了重大调整,形成了以70后80后为主的“新班子”,以期尽快打造“千亿市值”企业。 新定位即做中国数字化服务领导企业。在数字化大发展时期,中国电科赋予太极股份更高的战略定位,希望太极成为电科集团网信事业核心产业平台。中国电子科技集团有限公司是中央直接管理的国有重要骨干企业,是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量,未来有望通过优质资产注入的方式推动太极股份发展。
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太极股份
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夜长梦山
2021-10-10 22:18:54
黑色系交流1010
黑色汇线上分享纪要20211010 1.嘉宾A : 宏观延续之前的判断趋势,国内上游利润已经开始蚕食制造业利润,国内 的矛盾点在上游供应端,终端需求相关稳增长措施滤不佳。澎卜有主动 去库迹象,导致美股等市场会有下行压力。从宏观角度关注中国煤炭以及 海外原油什么时间下行,下行会导致整体权益市场下行压力偏强,货币政 策虽空间不大但边际放松较为确定。资产市场认为商品市场上行趋于尾声, 后期下行压力大,股票市场非消费类倾向于有回落风险,债市仍有下行压 力。 2嘉宾B : 国内需求没有亮点,制造业利润增速
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冀中能源
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新天然气
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重庆钢铁
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夜长梦山
2021-10-10 22:18:10
煤电市场化电价上浮政策解读20211010
煤电市场化电价上浮政策解读20211010 国常会提出:"有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场,在保持居民、农 业、公益性事业用电价格稳定的前提下,将市场交易电价上下浮动范围由分 别不超过10%、15% ,调整为原则上均不超过20% ,并做好分类调节,对 高耗能行业可由市场交易形成价格,不受上浮20%的限制。“ 时间:2021年10月10 H (周日)晚上19 :00 嘉宾:资深电力政策专家 主持人:安信环保公用联席首席分析师周詰 专家: 1. 豚行业、电力行业,电力下游的各行各业都对电价上浮龄
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冀中能源
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平煤股份
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华能国际
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晋控煤业
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内蒙华电
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夜长梦山
2021-10-10 09:57:25
铝塑膜专家交流会要点20211009
铝塑膜专家交流会要点20211009 铝塑膜工艺要点 1热法企业占比60%+,干法企业占比30%+;新纶以干法为主,紫江和卓越是热法。海外DNP热法,昭和干法。 2目前干法和热法在性能参数上都能满足企业要求。 3、干法设备门槛低,但产品可控性弱;热法设备自研,产品较热法稳定。 国产替代逻辑 1、铝塑膜关键在于是否可靠稳定,目前动力类产品缺少对可靠性测评的厂家推动国产替代。 2、国产替代逻辑:由于海外扩产慢,保供应,需求倒逼。 原材料 1、原材料国产替代进度:紫江和卓越实现100%国产化,采用干法
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ST新纶
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明冠新材
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紫江企业
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夜长梦山
2021-10-10 00:08:37
集智股份1008
公司历史:公司原来做电机平衡机。老板是永康人,浙江大学材料专业。在和永康老板交流过程中,发现做平衡机能赚钱。2004年和浙江大学一位材料专家教授合作,也就是公司股东石小英的丈夫合作(这个老师是全才型,刚开始不需要团队,只需要一个人全套拿下),开发了平衡机。公司2016年刚上市时都做电机类平衡机。 目前主营:平衡机,任何旋转的设备,都需要转子,需要平衡机去将平衡度提高,平衡机主要是一种测算的工艺, 把计算机的硬件和软件结合起来的。目前全自动平衡机仍 占公司主营收入的70%-80%(包括电车电机,电
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集智股份
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夜长梦山
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喜临门20210916
喜临门20210916 近期经营情况简介: 喜临门核心产品是床垫,品类延伸至软床、沙发等卧室、客厅产品,近年发 展势头匕做好,2020年收入56亿,21年预计会比前两年有更高的增长。 21H1营收和扣非净利润较19年都有60-70%的增长。 公司业务主要分为自主品牌零售、自主品牌工程和代加工业务: (1) 国内自主品牌零售业务是公司增长亮点,分为线上和线下,21H1同 比增速都翻倍。线下端是加盟体系,目前约4000+家门店,预计每年新增 800-1000家,21年门店新增预期1000家以上,为未
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喜临门
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夜长梦山
2021-10-10 00:04:14
昇兴股份20210915
昇兴股份20210915 .业绍 昇兴股份是金属包装行业里的龙头企业,产品线主要包括三片罐,两片罐和 铝瓶。 1. 三片罐:以马口铁为原材料。最主要的下游客户为植物蛋白饮料商和功能 饮料商。植物蛋白饮料品牌主要是六个核桃和露露,功能饮料品牌主要是红 牛,红牛近几年的销量增长较大。 2. 两片罐:以铝材为原材料。最主要下游客户是几大啤酒企业,王老吉凉茶, 百事可乐,可口可乐,Rio鸡尾酒等。 3. 铝瓶:以铝材为原材料。最主要的下游客户是百威啤酒,青岛啤酒,嘉士 伯啤酒,嘉士伯啤酒最近销量增长较快
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昇兴股份
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夜长梦山
2021-10-10 00:03:28
山鹰纸业20210916
山鹰纸业20210916 (一)公司的基本面情况: 基本背景:目前是国内A股在造纸和包装板块唯一全产业链的造纸企业,属 于废纸系造纟氏企业,公司主要原材料是回收纤维(废纸)。公司的现有业务 分为5大板块:上游回收纤维板块,中游造纸板块,下游包装板块,产业互 联板块和绿色资源发电板块。 1、【上游再生纤维回收板块】:废纸、垃圾分类中的包装纸、快递箱盒子 基本信息:根据来源地分为国内的回收纤维和和以美国为主境外的回收纤维 (美废,长纤,可以替代木浆,国废、日废和欧废纤维鼬)o受到2020 年底环保部
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山鹰国际
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宏观大势极简通俗版
宏观大势(极简通俗版)中信建投宏观 1今年下半年经济下行压力非常大,四季度GDP同比可能跌至4.1%,全年8.2%,主要原因是疫情冲击了消费和服务业,当然也有房地产和地方融资平台压降打杆率等原因。 2、今年主要任务是防风险、调结构、促升级,不是稳增长(两会确定的GDP目标是6%,实际在8.2%左右),因此四季度仍然不会稳增长。 3、2022年稳增长压力加大,首先是中美竞争,其次15年要翻一番,增速仍然重要。中央多次强调明年初要形成实物工作力量,即货币政策和财政政策要发力,支持新基建和老基建稳定经
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移动光纤招标出炉:再次强调光通信拐点至
【天风通信】移动光纤招标出炉:再次强调光通信拐点至 我们深度研究,跟踪光纤光缆十年以上,前期多次电话会议前瞻性重点提示并推荐光纤光缆拐点机会(7.1组织亨通董事长交流会,8月中报前瞻行业涨价,9月初召开光纤光缆电话会议复盘过去展望未来等等),今日受中移动集采价格上涨催化板块相关个股集体涨停,我们判断如期得到验证,重申团队观点: 1中移动本次集采量同比增长20%,相比上次集采1.13亿芯公里(+13%),需求增速进一步向上,反映5G规模建设/流量高增扩容驱动光纤光缆需求持续快速增长,未来趋势有望持
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未来2年新增供给非常有限,坚定看好四季度锂资源板块反弹
【华西】未来2年新增供给非常有限,坚定看好四季度锂资源板块反弹 未来2年锂精矿增量供给非常有限,2024-25年增量暂不做预测。2021-2023年全球硬质岩石锂资源供给新增供应量分别为6/6.5/8.75万吨,其中2022年考虑了四川李家沟锂辉石矿投产以及融捷甲基卡134号脉扩产带来的9-11万吨精矿增量,MtNgungaju重启预计可增加15万吨精矿产量,2023年考虑了Sigma及Core绿地项目投产带来的18万吨钾精矿增量,Bald矿山重启增加8万吨精矿产量,以及李家沟及134号脉继续产
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化工行业三季度前瞻及四季度展望
感谢【申万大化工团队】 一、近期油气价格上涨成因,及对石化产业链影响 1. 近期油气价格上涨成因 近期,海外油气资源价格出现大幅上涨,以LNG东北亚到岸价为例,10月8日为38.41美元/百万英热,以每桶油气当量为5.8百万英热计算,当前LNG现货价格对应油价为222.8美元/桶。过去十年间(2011-2020年),布伦特原油均价为75.82美元/桶,但是考虑到通胀因素,经过美国CPI调整后的价格为82.47美元/桶,与当前价格基本相当。在油气价格上涨的同时,LPG价格也出现大幅上涨,10月8日
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藏格控股点评
20211010【华创有色】藏格控股(000408):三季报业绩增16.74~17.85倍,拟收购西藏顶级盐湖麻米错24.52%股权,继续强推 事件: 1、公司拟将证券简称由“藏格控股”变更为“藏格矿业”,主要因现行名称无法体现以开发利用钾、锂、铜矿为主营业务的经营宗旨,有利于公司未来整体发展战略。 2、业绩预告:2021年前三季度归属净利润为8~8.5亿元,主要因钾肥价格上涨、碳酸锂销量及价格上涨和巨龙铜业等长期股权投资收益2.2亿元。其中,第三季度归属净利润3.5~4亿元。 3、收购麻米错:
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【中金家电】3Q业绩预览,压力测试下的龙头抗压力
【中金家电】3Q业绩预览,压力测试下的龙头抗压力 家电板块2020/1H21营收同比+2%/+30%,净利润同比+35%/+38%;1H21营收、净利润相比1H19 +16%、+2%。我们预计覆盖的主要家电龙头3Q21营收同比+7%、净利润同比+1%。3Q21家电板块面临的成本、需求变弱的压力并未明显改善,同比基数趋于正常,导致同比增速回落。 关注要点 第五次调整周期:1)2021年初以来家电板块领跌。行业面临地产周期、经济周期、成本周期叠加的负面影响。2)我们判断,需求变弱是当前的主要矛盾,限
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房地产国庆销售情况整理
十一期间情况: 总体上十一期间房企销售情况不如去年。武汉去年10月份的情况要比今年大部分的时间都要好,因为今年又叠加了8月份武汉出现了防疫问题。总体上来看,今年十一期间各个城市的下滑量大概20%~30%。 分区域来看, 华北地区:北京比较好,周边城市非常一般,跟去年走平。去年和前年唐山的市场比较不错,从去年第四季度第三季度开始,唐山市场开始往下走,今年十一期间唐山销售比较弱。 东北地区:呈现快速下行的趋势,是比较差的市场。 华南地区:广州表现不错。广州表现比预想要好,韧性比较强。福建市场不行,福
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太极股份的千亿市值梦
【东吴计算机】周观点:从太极股份往“千亿市值”发展,看国企改革标的机会 太极股份董事会启动了人事改革,对中高层领导团队进行了重大调整,形成了以70后80后为主的“新班子”,以期尽快打造“千亿市值”企业。 新定位即做中国数字化服务领导企业。在数字化大发展时期,中国电科赋予太极股份更高的战略定位,希望太极成为电科集团网信事业核心产业平台。中国电子科技集团有限公司是中央直接管理的国有重要骨干企业,是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量,未来有望通过优质资产注入的方式推动太极股份发展。
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黑色系交流1010
黑色汇线上分享纪要20211010 1.嘉宾A : 宏观延续之前的判断趋势,国内上游利润已经开始蚕食制造业利润,国内 的矛盾点在上游供应端,终端需求相关稳增长措施滤不佳。澎卜有主动 去库迹象,导致美股等市场会有下行压力。从宏观角度关注中国煤炭以及 海外原油什么时间下行,下行会导致整体权益市场下行压力偏强,货币政 策虽空间不大但边际放松较为确定。资产市场认为商品市场上行趋于尾声, 后期下行压力大,股票市场非消费类倾向于有回落风险,债市仍有下行压 力。 2嘉宾B : 国内需求没有亮点,制造业利润增速
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煤电市场化电价上浮政策解读20211010
煤电市场化电价上浮政策解读20211010 国常会提出:"有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场,在保持居民、农 业、公益性事业用电价格稳定的前提下,将市场交易电价上下浮动范围由分 别不超过10%、15% ,调整为原则上均不超过20% ,并做好分类调节,对 高耗能行业可由市场交易形成价格,不受上浮20%的限制。“ 时间:2021年10月10 H (周日)晚上19 :00 嘉宾:资深电力政策专家 主持人:安信环保公用联席首席分析师周詰 专家: 1. 豚行业、电力行业,电力下游的各行各业都对电价上浮龄
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铝塑膜专家交流会要点20211009
铝塑膜专家交流会要点20211009 铝塑膜工艺要点 1热法企业占比60%+,干法企业占比30%+;新纶以干法为主,紫江和卓越是热法。海外DNP热法,昭和干法。 2目前干法和热法在性能参数上都能满足企业要求。 3、干法设备门槛低,但产品可控性弱;热法设备自研,产品较热法稳定。 国产替代逻辑 1、铝塑膜关键在于是否可靠稳定,目前动力类产品缺少对可靠性测评的厂家推动国产替代。 2、国产替代逻辑:由于海外扩产慢,保供应,需求倒逼。 原材料 1、原材料国产替代进度:紫江和卓越实现100%国产化,采用干法
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集智股份1008
公司历史:公司原来做电机平衡机。老板是永康人,浙江大学材料专业。在和永康老板交流过程中,发现做平衡机能赚钱。2004年和浙江大学一位材料专家教授合作,也就是公司股东石小英的丈夫合作(这个老师是全才型,刚开始不需要团队,只需要一个人全套拿下),开发了平衡机。公司2016年刚上市时都做电机类平衡机。 目前主营:平衡机,任何旋转的设备,都需要转子,需要平衡机去将平衡度提高,平衡机主要是一种测算的工艺, 把计算机的硬件和软件结合起来的。目前全自动平衡机仍 占公司主营收入的70%-80%(包括电车电机,电
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喜临门20210916
喜临门20210916 近期经营情况简介: 喜临门核心产品是床垫,品类延伸至软床、沙发等卧室、客厅产品,近年发 展势头匕做好,2020年收入56亿,21年预计会比前两年有更高的增长。 21H1营收和扣非净利润较19年都有60-70%的增长。 公司业务主要分为自主品牌零售、自主品牌工程和代加工业务: (1) 国内自主品牌零售业务是公司增长亮点,分为线上和线下,21H1同 比增速都翻倍。线下端是加盟体系,目前约4000+家门店,预计每年新增 800-1000家,21年门店新增预期1000家以上,为未
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昇兴股份20210915
昇兴股份20210915 .业绍 昇兴股份是金属包装行业里的龙头企业,产品线主要包括三片罐,两片罐和 铝瓶。 1. 三片罐:以马口铁为原材料。最主要的下游客户为植物蛋白饮料商和功能 饮料商。植物蛋白饮料品牌主要是六个核桃和露露,功能饮料品牌主要是红 牛,红牛近几年的销量增长较大。 2. 两片罐:以铝材为原材料。最主要下游客户是几大啤酒企业,王老吉凉茶, 百事可乐,可口可乐,Rio鸡尾酒等。 3. 铝瓶:以铝材为原材料。最主要的下游客户是百威啤酒,青岛啤酒,嘉士 伯啤酒,嘉士伯啤酒最近销量增长较快
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山鹰纸业20210916
山鹰纸业20210916 (一)公司的基本面情况: 基本背景:目前是国内A股在造纸和包装板块唯一全产业链的造纸企业,属 于废纸系造纟氏企业,公司主要原材料是回收纤维(废纸)。公司的现有业务 分为5大板块:上游回收纤维板块,中游造纸板块,下游包装板块,产业互 联板块和绿色资源发电板块。 1、【上游再生纤维回收板块】:废纸、垃圾分类中的包装纸、快递箱盒子 基本信息:根据来源地分为国内的回收纤维和和以美国为主境外的回收纤维 (美废,长纤,可以替代木浆,国废、日废和欧废纤维鼬)o受到2020 年底环保部
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夜长梦山
2021-10-11 17:42:29
宏观大势极简通俗版
宏观大势(极简通俗版)中信建投宏观 1今年下半年经济下行压力非常大,四季度GDP同比可能跌至4.1%,全年8.2%,主要原因是疫情冲击了消费和服务业,当然也有房地产和地方融资平台压降打杆率等原因。 2、今年主要任务是防风险、调结构、促升级,不是稳增长(两会确定的GDP目标是6%,实际在8.2%左右),因此四季度仍然不会稳增长。 3、2022年稳增长压力加大,首先是中美竞争,其次15年要翻一番,增速仍然重要。中央多次强调明年初要形成实物工作力量,即货币政策和财政政策要发力,支持新基建和老基建稳定经
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贵州茅台
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宁德时代
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夜长梦山
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移动光纤招标出炉:再次强调光通信拐点至
【天风通信】移动光纤招标出炉:再次强调光通信拐点至 我们深度研究,跟踪光纤光缆十年以上,前期多次电话会议前瞻性重点提示并推荐光纤光缆拐点机会(7.1组织亨通董事长交流会,8月中报前瞻行业涨价,9月初召开光纤光缆电话会议复盘过去展望未来等等),今日受中移动集采价格上涨催化板块相关个股集体涨停,我们判断如期得到验证,重申团队观点: 1中移动本次集采量同比增长20%,相比上次集采1.13亿芯公里(+13%),需求增速进一步向上,反映5G规模建设/流量高增扩容驱动光纤光缆需求持续快速增长,未来趋势有望持
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长飞光纤
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中天科技
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亨通光电
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夜长梦山
2021-10-11 17:39:30
未来2年新增供给非常有限,坚定看好四季度锂资源板块反弹
【华西】未来2年新增供给非常有限,坚定看好四季度锂资源板块反弹 未来2年锂精矿增量供给非常有限,2024-25年增量暂不做预测。2021-2023年全球硬质岩石锂资源供给新增供应量分别为6/6.5/8.75万吨,其中2022年考虑了四川李家沟锂辉石矿投产以及融捷甲基卡134号脉扩产带来的9-11万吨精矿增量,MtNgungaju重启预计可增加15万吨精矿产量,2023年考虑了Sigma及Core绿地项目投产带来的18万吨钾精矿增量,Bald矿山重启增加8万吨精矿产量,以及李家沟及134号脉继续产
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融捷股份
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天齐锂业
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盛新锂能
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川能动力
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夜长梦山
2021-10-11 08:36:49
化工行业三季度前瞻及四季度展望
感谢【申万大化工团队】 一、近期油气价格上涨成因,及对石化产业链影响 1. 近期油气价格上涨成因 近期,海外油气资源价格出现大幅上涨,以LNG东北亚到岸价为例,10月8日为38.41美元/百万英热,以每桶油气当量为5.8百万英热计算,当前LNG现货价格对应油价为222.8美元/桶。过去十年间(2011-2020年),布伦特原油均价为75.82美元/桶,但是考虑到通胀因素,经过美国CPI调整后的价格为82.47美元/桶,与当前价格基本相当。在油气价格上涨的同时,LPG价格也出现大幅上涨,10月8日
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玲珑轮胎
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万华化学
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兴发集团
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江山股份
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山东海化
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藏格控股点评
20211010【华创有色】藏格控股(000408):三季报业绩增16.74~17.85倍,拟收购西藏顶级盐湖麻米错24.52%股权,继续强推 事件: 1、公司拟将证券简称由“藏格控股”变更为“藏格矿业”,主要因现行名称无法体现以开发利用钾、锂、铜矿为主营业务的经营宗旨,有利于公司未来整体发展战略。 2、业绩预告:2021年前三季度归属净利润为8~8.5亿元,主要因钾肥价格上涨、碳酸锂销量及价格上涨和巨龙铜业等长期股权投资收益2.2亿元。其中,第三季度归属净利润3.5~4亿元。 3、收购麻米错:
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藏格矿业
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夜长梦山
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【中金家电】3Q业绩预览,压力测试下的龙头抗压力
【中金家电】3Q业绩预览,压力测试下的龙头抗压力 家电板块2020/1H21营收同比+2%/+30%,净利润同比+35%/+38%;1H21营收、净利润相比1H19 +16%、+2%。我们预计覆盖的主要家电龙头3Q21营收同比+7%、净利润同比+1%。3Q21家电板块面临的成本、需求变弱的压力并未明显改善,同比基数趋于正常,导致同比增速回落。 关注要点 第五次调整周期:1)2021年初以来家电板块领跌。行业面临地产周期、经济周期、成本周期叠加的负面影响。2)我们判断,需求变弱是当前的主要矛盾,限
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小熊电器
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美的集团
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老板电器
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夜长梦山
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房地产国庆销售情况整理
十一期间情况: 总体上十一期间房企销售情况不如去年。武汉去年10月份的情况要比今年大部分的时间都要好,因为今年又叠加了8月份武汉出现了防疫问题。总体上来看,今年十一期间各个城市的下滑量大概20%~30%。 分区域来看, 华北地区:北京比较好,周边城市非常一般,跟去年走平。去年和前年唐山的市场比较不错,从去年第四季度第三季度开始,唐山市场开始往下走,今年十一期间唐山销售比较弱。 东北地区:呈现快速下行的趋势,是比较差的市场。 华南地区:广州表现不错。广州表现比预想要好,韧性比较强。福建市场不行,福
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保利发展
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金地集团
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万科A
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夜长梦山
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太极股份的千亿市值梦
【东吴计算机】周观点:从太极股份往“千亿市值”发展,看国企改革标的机会 太极股份董事会启动了人事改革,对中高层领导团队进行了重大调整,形成了以70后80后为主的“新班子”,以期尽快打造“千亿市值”企业。 新定位即做中国数字化服务领导企业。在数字化大发展时期,中国电科赋予太极股份更高的战略定位,希望太极成为电科集团网信事业核心产业平台。中国电子科技集团有限公司是中央直接管理的国有重要骨干企业,是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量,未来有望通过优质资产注入的方式推动太极股份发展。
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太极股份
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夜长梦山
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黑色系交流1010
黑色汇线上分享纪要20211010 1.嘉宾A : 宏观延续之前的判断趋势,国内上游利润已经开始蚕食制造业利润,国内 的矛盾点在上游供应端,终端需求相关稳增长措施滤不佳。澎卜有主动 去库迹象,导致美股等市场会有下行压力。从宏观角度关注中国煤炭以及 海外原油什么时间下行,下行会导致整体权益市场下行压力偏强,货币政 策虽空间不大但边际放松较为确定。资产市场认为商品市场上行趋于尾声, 后期下行压力大,股票市场非消费类倾向于有回落风险,债市仍有下行压 力。 2嘉宾B : 国内需求没有亮点,制造业利润增速
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冀中能源
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新天然气
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重庆钢铁
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夜长梦山
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煤电市场化电价上浮政策解读20211010
煤电市场化电价上浮政策解读20211010 国常会提出:"有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场,在保持居民、农 业、公益性事业用电价格稳定的前提下,将市场交易电价上下浮动范围由分 别不超过10%、15% ,调整为原则上均不超过20% ,并做好分类调节,对 高耗能行业可由市场交易形成价格,不受上浮20%的限制。“ 时间:2021年10月10 H (周日)晚上19 :00 嘉宾:资深电力政策专家 主持人:安信环保公用联席首席分析师周詰 专家: 1. 豚行业、电力行业,电力下游的各行各业都对电价上浮龄
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冀中能源
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平煤股份
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华能国际
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晋控煤业
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内蒙华电
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夜长梦山
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铝塑膜专家交流会要点20211009
铝塑膜专家交流会要点20211009 铝塑膜工艺要点 1热法企业占比60%+,干法企业占比30%+;新纶以干法为主,紫江和卓越是热法。海外DNP热法,昭和干法。 2目前干法和热法在性能参数上都能满足企业要求。 3、干法设备门槛低,但产品可控性弱;热法设备自研,产品较热法稳定。 国产替代逻辑 1、铝塑膜关键在于是否可靠稳定,目前动力类产品缺少对可靠性测评的厂家推动国产替代。 2、国产替代逻辑:由于海外扩产慢,保供应,需求倒逼。 原材料 1、原材料国产替代进度:紫江和卓越实现100%国产化,采用干法
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ST新纶
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明冠新材
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紫江企业
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夜长梦山
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集智股份1008
公司历史:公司原来做电机平衡机。老板是永康人,浙江大学材料专业。在和永康老板交流过程中,发现做平衡机能赚钱。2004年和浙江大学一位材料专家教授合作,也就是公司股东石小英的丈夫合作(这个老师是全才型,刚开始不需要团队,只需要一个人全套拿下),开发了平衡机。公司2016年刚上市时都做电机类平衡机。 目前主营:平衡机,任何旋转的设备,都需要转子,需要平衡机去将平衡度提高,平衡机主要是一种测算的工艺, 把计算机的硬件和软件结合起来的。目前全自动平衡机仍 占公司主营收入的70%-80%(包括电车电机,电
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集智股份
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夜长梦山
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喜临门20210916
喜临门20210916 近期经营情况简介: 喜临门核心产品是床垫,品类延伸至软床、沙发等卧室、客厅产品,近年发 展势头匕做好,2020年收入56亿,21年预计会比前两年有更高的增长。 21H1营收和扣非净利润较19年都有60-70%的增长。 公司业务主要分为自主品牌零售、自主品牌工程和代加工业务: (1) 国内自主品牌零售业务是公司增长亮点,分为线上和线下,21H1同 比增速都翻倍。线下端是加盟体系,目前约4000+家门店,预计每年新增 800-1000家,21年门店新增预期1000家以上,为未
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喜临门
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夜长梦山
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昇兴股份20210915
昇兴股份20210915 .业绍 昇兴股份是金属包装行业里的龙头企业,产品线主要包括三片罐,两片罐和 铝瓶。 1. 三片罐:以马口铁为原材料。最主要的下游客户为植物蛋白饮料商和功能 饮料商。植物蛋白饮料品牌主要是六个核桃和露露,功能饮料品牌主要是红 牛,红牛近几年的销量增长较大。 2. 两片罐:以铝材为原材料。最主要下游客户是几大啤酒企业,王老吉凉茶, 百事可乐,可口可乐,Rio鸡尾酒等。 3. 铝瓶:以铝材为原材料。最主要的下游客户是百威啤酒,青岛啤酒,嘉士 伯啤酒,嘉士伯啤酒最近销量增长较快
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昇兴股份
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山鹰纸业20210916
山鹰纸业20210916 (一)公司的基本面情况: 基本背景:目前是国内A股在造纸和包装板块唯一全产业链的造纸企业,属 于废纸系造纟氏企业,公司主要原材料是回收纤维(废纸)。公司的现有业务 分为5大板块:上游回收纤维板块,中游造纸板块,下游包装板块,产业互 联板块和绿色资源发电板块。 1、【上游再生纤维回收板块】:废纸、垃圾分类中的包装纸、快递箱盒子 基本信息:根据来源地分为国内的回收纤维和和以美国为主境外的回收纤维 (美废,长纤,可以替代木浆,国废、日废和欧废纤维鼬)o受到2020 年底环保部
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山鹰国际
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宏观大势极简通俗版
宏观大势(极简通俗版)中信建投宏观 1今年下半年经济下行压力非常大,四季度GDP同比可能跌至4.1%,全年8.2%,主要原因是疫情冲击了消费和服务业,当然也有房地产和地方融资平台压降打杆率等原因。 2、今年主要任务是防风险、调结构、促升级,不是稳增长(两会确定的GDP目标是6%,实际在8.2%左右),因此四季度仍然不会稳增长。 3、2022年稳增长压力加大,首先是中美竞争,其次15年要翻一番,增速仍然重要。中央多次强调明年初要形成实物工作力量,即货币政策和财政政策要发力,支持新基建和老基建稳定经
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移动光纤招标出炉:再次强调光通信拐点至
【天风通信】移动光纤招标出炉:再次强调光通信拐点至 我们深度研究,跟踪光纤光缆十年以上,前期多次电话会议前瞻性重点提示并推荐光纤光缆拐点机会(7.1组织亨通董事长交流会,8月中报前瞻行业涨价,9月初召开光纤光缆电话会议复盘过去展望未来等等),今日受中移动集采价格上涨催化板块相关个股集体涨停,我们判断如期得到验证,重申团队观点: 1中移动本次集采量同比增长20%,相比上次集采1.13亿芯公里(+13%),需求增速进一步向上,反映5G规模建设/流量高增扩容驱动光纤光缆需求持续快速增长,未来趋势有望持
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未来2年新增供给非常有限,坚定看好四季度锂资源板块反弹
【华西】未来2年新增供给非常有限,坚定看好四季度锂资源板块反弹 未来2年锂精矿增量供给非常有限,2024-25年增量暂不做预测。2021-2023年全球硬质岩石锂资源供给新增供应量分别为6/6.5/8.75万吨,其中2022年考虑了四川李家沟锂辉石矿投产以及融捷甲基卡134号脉扩产带来的9-11万吨精矿增量,MtNgungaju重启预计可增加15万吨精矿产量,2023年考虑了Sigma及Core绿地项目投产带来的18万吨钾精矿增量,Bald矿山重启增加8万吨精矿产量,以及李家沟及134号脉继续产
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化工行业三季度前瞻及四季度展望
感谢【申万大化工团队】 一、近期油气价格上涨成因,及对石化产业链影响 1. 近期油气价格上涨成因 近期,海外油气资源价格出现大幅上涨,以LNG东北亚到岸价为例,10月8日为38.41美元/百万英热,以每桶油气当量为5.8百万英热计算,当前LNG现货价格对应油价为222.8美元/桶。过去十年间(2011-2020年),布伦特原油均价为75.82美元/桶,但是考虑到通胀因素,经过美国CPI调整后的价格为82.47美元/桶,与当前价格基本相当。在油气价格上涨的同时,LPG价格也出现大幅上涨,10月8日
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藏格控股点评
20211010【华创有色】藏格控股(000408):三季报业绩增16.74~17.85倍,拟收购西藏顶级盐湖麻米错24.52%股权,继续强推 事件: 1、公司拟将证券简称由“藏格控股”变更为“藏格矿业”,主要因现行名称无法体现以开发利用钾、锂、铜矿为主营业务的经营宗旨,有利于公司未来整体发展战略。 2、业绩预告:2021年前三季度归属净利润为8~8.5亿元,主要因钾肥价格上涨、碳酸锂销量及价格上涨和巨龙铜业等长期股权投资收益2.2亿元。其中,第三季度归属净利润3.5~4亿元。 3、收购麻米错:
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【中金家电】3Q业绩预览,压力测试下的龙头抗压力
【中金家电】3Q业绩预览,压力测试下的龙头抗压力 家电板块2020/1H21营收同比+2%/+30%,净利润同比+35%/+38%;1H21营收、净利润相比1H19 +16%、+2%。我们预计覆盖的主要家电龙头3Q21营收同比+7%、净利润同比+1%。3Q21家电板块面临的成本、需求变弱的压力并未明显改善,同比基数趋于正常,导致同比增速回落。 关注要点 第五次调整周期:1)2021年初以来家电板块领跌。行业面临地产周期、经济周期、成本周期叠加的负面影响。2)我们判断,需求变弱是当前的主要矛盾,限
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房地产国庆销售情况整理
十一期间情况: 总体上十一期间房企销售情况不如去年。武汉去年10月份的情况要比今年大部分的时间都要好,因为今年又叠加了8月份武汉出现了防疫问题。总体上来看,今年十一期间各个城市的下滑量大概20%~30%。 分区域来看, 华北地区:北京比较好,周边城市非常一般,跟去年走平。去年和前年唐山的市场比较不错,从去年第四季度第三季度开始,唐山市场开始往下走,今年十一期间唐山销售比较弱。 东北地区:呈现快速下行的趋势,是比较差的市场。 华南地区:广州表现不错。广州表现比预想要好,韧性比较强。福建市场不行,福
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太极股份的千亿市值梦
【东吴计算机】周观点:从太极股份往“千亿市值”发展,看国企改革标的机会 太极股份董事会启动了人事改革,对中高层领导团队进行了重大调整,形成了以70后80后为主的“新班子”,以期尽快打造“千亿市值”企业。 新定位即做中国数字化服务领导企业。在数字化大发展时期,中国电科赋予太极股份更高的战略定位,希望太极成为电科集团网信事业核心产业平台。中国电子科技集团有限公司是中央直接管理的国有重要骨干企业,是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量,未来有望通过优质资产注入的方式推动太极股份发展。
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黑色汇线上分享纪要20211010 1.嘉宾A : 宏观延续之前的判断趋势,国内上游利润已经开始蚕食制造业利润,国内 的矛盾点在上游供应端,终端需求相关稳增长措施滤不佳。澎卜有主动 去库迹象,导致美股等市场会有下行压力。从宏观角度关注中国煤炭以及 海外原油什么时间下行,下行会导致整体权益市场下行压力偏强,货币政 策虽空间不大但边际放松较为确定。资产市场认为商品市场上行趋于尾声, 后期下行压力大,股票市场非消费类倾向于有回落风险,债市仍有下行压 力。 2嘉宾B : 国内需求没有亮点,制造业利润增速
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煤电市场化电价上浮政策解读20211010
煤电市场化电价上浮政策解读20211010 国常会提出:"有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场,在保持居民、农 业、公益性事业用电价格稳定的前提下,将市场交易电价上下浮动范围由分 别不超过10%、15% ,调整为原则上均不超过20% ,并做好分类调节,对 高耗能行业可由市场交易形成价格,不受上浮20%的限制。“ 时间:2021年10月10 H (周日)晚上19 :00 嘉宾:资深电力政策专家 主持人:安信环保公用联席首席分析师周詰 专家: 1. 豚行业、电力行业,电力下游的各行各业都对电价上浮龄
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铝塑膜专家交流会要点20211009
铝塑膜专家交流会要点20211009 铝塑膜工艺要点 1热法企业占比60%+,干法企业占比30%+;新纶以干法为主,紫江和卓越是热法。海外DNP热法,昭和干法。 2目前干法和热法在性能参数上都能满足企业要求。 3、干法设备门槛低,但产品可控性弱;热法设备自研,产品较热法稳定。 国产替代逻辑 1、铝塑膜关键在于是否可靠稳定,目前动力类产品缺少对可靠性测评的厂家推动国产替代。 2、国产替代逻辑:由于海外扩产慢,保供应,需求倒逼。 原材料 1、原材料国产替代进度:紫江和卓越实现100%国产化,采用干法
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集智股份1008
公司历史:公司原来做电机平衡机。老板是永康人,浙江大学材料专业。在和永康老板交流过程中,发现做平衡机能赚钱。2004年和浙江大学一位材料专家教授合作,也就是公司股东石小英的丈夫合作(这个老师是全才型,刚开始不需要团队,只需要一个人全套拿下),开发了平衡机。公司2016年刚上市时都做电机类平衡机。 目前主营:平衡机,任何旋转的设备,都需要转子,需要平衡机去将平衡度提高,平衡机主要是一种测算的工艺, 把计算机的硬件和软件结合起来的。目前全自动平衡机仍 占公司主营收入的70%-80%(包括电车电机,电
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喜临门20210916
喜临门20210916 近期经营情况简介: 喜临门核心产品是床垫,品类延伸至软床、沙发等卧室、客厅产品,近年发 展势头匕做好,2020年收入56亿,21年预计会比前两年有更高的增长。 21H1营收和扣非净利润较19年都有60-70%的增长。 公司业务主要分为自主品牌零售、自主品牌工程和代加工业务: (1) 国内自主品牌零售业务是公司增长亮点,分为线上和线下,21H1同 比增速都翻倍。线下端是加盟体系,目前约4000+家门店,预计每年新增 800-1000家,21年门店新增预期1000家以上,为未
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昇兴股份20210915
昇兴股份20210915 .业绍 昇兴股份是金属包装行业里的龙头企业,产品线主要包括三片罐,两片罐和 铝瓶。 1. 三片罐:以马口铁为原材料。最主要的下游客户为植物蛋白饮料商和功能 饮料商。植物蛋白饮料品牌主要是六个核桃和露露,功能饮料品牌主要是红 牛,红牛近几年的销量增长较大。 2. 两片罐:以铝材为原材料。最主要下游客户是几大啤酒企业,王老吉凉茶, 百事可乐,可口可乐,Rio鸡尾酒等。 3. 铝瓶:以铝材为原材料。最主要的下游客户是百威啤酒,青岛啤酒,嘉士 伯啤酒,嘉士伯啤酒最近销量增长较快
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山鹰纸业20210916
山鹰纸业20210916 (一)公司的基本面情况: 基本背景:目前是国内A股在造纸和包装板块唯一全产业链的造纸企业,属 于废纸系造纟氏企业,公司主要原材料是回收纤维(废纸)。公司的现有业务 分为5大板块:上游回收纤维板块,中游造纸板块,下游包装板块,产业互 联板块和绿色资源发电板块。 1、【上游再生纤维回收板块】:废纸、垃圾分类中的包装纸、快递箱盒子 基本信息:根据来源地分为国内的回收纤维和和以美国为主境外的回收纤维 (美废,长纤,可以替代木浆,国废、日废和欧废纤维鼬)o受到2020 年底环保部
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夜长梦山
2021-10-11 17:42:29
宏观大势极简通俗版
宏观大势(极简通俗版)中信建投宏观 1今年下半年经济下行压力非常大,四季度GDP同比可能跌至4.1%,全年8.2%,主要原因是疫情冲击了消费和服务业,当然也有房地产和地方融资平台压降打杆率等原因。 2、今年主要任务是防风险、调结构、促升级,不是稳增长(两会确定的GDP目标是6%,实际在8.2%左右),因此四季度仍然不会稳增长。 3、2022年稳增长压力加大,首先是中美竞争,其次15年要翻一番,增速仍然重要。中央多次强调明年初要形成实物工作力量,即货币政策和财政政策要发力,支持新基建和老基建稳定经
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贵州茅台
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宁德时代
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夜长梦山
2021-10-11 17:40:25
移动光纤招标出炉:再次强调光通信拐点至
【天风通信】移动光纤招标出炉:再次强调光通信拐点至 我们深度研究,跟踪光纤光缆十年以上,前期多次电话会议前瞻性重点提示并推荐光纤光缆拐点机会(7.1组织亨通董事长交流会,8月中报前瞻行业涨价,9月初召开光纤光缆电话会议复盘过去展望未来等等),今日受中移动集采价格上涨催化板块相关个股集体涨停,我们判断如期得到验证,重申团队观点: 1中移动本次集采量同比增长20%,相比上次集采1.13亿芯公里(+13%),需求增速进一步向上,反映5G规模建设/流量高增扩容驱动光纤光缆需求持续快速增长,未来趋势有望持
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长飞光纤
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中天科技
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亨通光电
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夜长梦山
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未来2年新增供给非常有限,坚定看好四季度锂资源板块反弹
【华西】未来2年新增供给非常有限,坚定看好四季度锂资源板块反弹 未来2年锂精矿增量供给非常有限,2024-25年增量暂不做预测。2021-2023年全球硬质岩石锂资源供给新增供应量分别为6/6.5/8.75万吨,其中2022年考虑了四川李家沟锂辉石矿投产以及融捷甲基卡134号脉扩产带来的9-11万吨精矿增量,MtNgungaju重启预计可增加15万吨精矿产量,2023年考虑了Sigma及Core绿地项目投产带来的18万吨钾精矿增量,Bald矿山重启增加8万吨精矿产量,以及李家沟及134号脉继续产
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融捷股份
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天齐锂业
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盛新锂能
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川能动力
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夜长梦山
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化工行业三季度前瞻及四季度展望
感谢【申万大化工团队】 一、近期油气价格上涨成因,及对石化产业链影响 1. 近期油气价格上涨成因 近期,海外油气资源价格出现大幅上涨,以LNG东北亚到岸价为例,10月8日为38.41美元/百万英热,以每桶油气当量为5.8百万英热计算,当前LNG现货价格对应油价为222.8美元/桶。过去十年间(2011-2020年),布伦特原油均价为75.82美元/桶,但是考虑到通胀因素,经过美国CPI调整后的价格为82.47美元/桶,与当前价格基本相当。在油气价格上涨的同时,LPG价格也出现大幅上涨,10月8日
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玲珑轮胎
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万华化学
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兴发集团
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江山股份
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山东海化
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夜长梦山
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藏格控股点评
20211010【华创有色】藏格控股(000408):三季报业绩增16.74~17.85倍,拟收购西藏顶级盐湖麻米错24.52%股权,继续强推 事件: 1、公司拟将证券简称由“藏格控股”变更为“藏格矿业”,主要因现行名称无法体现以开发利用钾、锂、铜矿为主营业务的经营宗旨,有利于公司未来整体发展战略。 2、业绩预告:2021年前三季度归属净利润为8~8.5亿元,主要因钾肥价格上涨、碳酸锂销量及价格上涨和巨龙铜业等长期股权投资收益2.2亿元。其中,第三季度归属净利润3.5~4亿元。 3、收购麻米错:
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藏格矿业
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夜长梦山
2021-10-11 08:31:39
【中金家电】3Q业绩预览,压力测试下的龙头抗压力
【中金家电】3Q业绩预览,压力测试下的龙头抗压力 家电板块2020/1H21营收同比+2%/+30%,净利润同比+35%/+38%;1H21营收、净利润相比1H19 +16%、+2%。我们预计覆盖的主要家电龙头3Q21营收同比+7%、净利润同比+1%。3Q21家电板块面临的成本、需求变弱的压力并未明显改善,同比基数趋于正常,导致同比增速回落。 关注要点 第五次调整周期:1)2021年初以来家电板块领跌。行业面临地产周期、经济周期、成本周期叠加的负面影响。2)我们判断,需求变弱是当前的主要矛盾,限
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小熊电器
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美的集团
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格力电器
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华帝股份
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老板电器
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夜长梦山
2021-10-11 08:29:15
房地产国庆销售情况整理
十一期间情况: 总体上十一期间房企销售情况不如去年。武汉去年10月份的情况要比今年大部分的时间都要好,因为今年又叠加了8月份武汉出现了防疫问题。总体上来看,今年十一期间各个城市的下滑量大概20%~30%。 分区域来看, 华北地区:北京比较好,周边城市非常一般,跟去年走平。去年和前年唐山的市场比较不错,从去年第四季度第三季度开始,唐山市场开始往下走,今年十一期间唐山销售比较弱。 东北地区:呈现快速下行的趋势,是比较差的市场。 华南地区:广州表现不错。广州表现比预想要好,韧性比较强。福建市场不行,福
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保利发展
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万科A
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夜长梦山
2021-10-11 08:28:03
太极股份的千亿市值梦
【东吴计算机】周观点:从太极股份往“千亿市值”发展,看国企改革标的机会 太极股份董事会启动了人事改革,对中高层领导团队进行了重大调整,形成了以70后80后为主的“新班子”,以期尽快打造“千亿市值”企业。 新定位即做中国数字化服务领导企业。在数字化大发展时期,中国电科赋予太极股份更高的战略定位,希望太极成为电科集团网信事业核心产业平台。中国电子科技集团有限公司是中央直接管理的国有重要骨干企业,是我国军工电子主力军、网信事业国家队、国家战略科技力量,未来有望通过优质资产注入的方式推动太极股份发展。
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太极股份
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夜长梦山
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黑色系交流1010
黑色汇线上分享纪要20211010 1.嘉宾A : 宏观延续之前的判断趋势,国内上游利润已经开始蚕食制造业利润,国内 的矛盾点在上游供应端,终端需求相关稳增长措施滤不佳。澎卜有主动 去库迹象,导致美股等市场会有下行压力。从宏观角度关注中国煤炭以及 海外原油什么时间下行,下行会导致整体权益市场下行压力偏强,货币政 策虽空间不大但边际放松较为确定。资产市场认为商品市场上行趋于尾声, 后期下行压力大,股票市场非消费类倾向于有回落风险,债市仍有下行压 力。 2嘉宾B : 国内需求没有亮点,制造业利润增速
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冀中能源
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新天然气
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重庆钢铁
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夜长梦山
2021-10-10 22:18:10
煤电市场化电价上浮政策解读20211010
煤电市场化电价上浮政策解读20211010 国常会提出:"有序推动燃煤发电电量全部进入电力市场,在保持居民、农 业、公益性事业用电价格稳定的前提下,将市场交易电价上下浮动范围由分 别不超过10%、15% ,调整为原则上均不超过20% ,并做好分类调节,对 高耗能行业可由市场交易形成价格,不受上浮20%的限制。“ 时间:2021年10月10 H (周日)晚上19 :00 嘉宾:资深电力政策专家 主持人:安信环保公用联席首席分析师周詰 专家: 1. 豚行业、电力行业,电力下游的各行各业都对电价上浮龄
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冀中能源
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平煤股份
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华能国际
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晋控煤业
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内蒙华电
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夜长梦山
2021-10-10 09:57:25
铝塑膜专家交流会要点20211009
铝塑膜专家交流会要点20211009 铝塑膜工艺要点 1热法企业占比60%+,干法企业占比30%+;新纶以干法为主,紫江和卓越是热法。海外DNP热法,昭和干法。 2目前干法和热法在性能参数上都能满足企业要求。 3、干法设备门槛低,但产品可控性弱;热法设备自研,产品较热法稳定。 国产替代逻辑 1、铝塑膜关键在于是否可靠稳定,目前动力类产品缺少对可靠性测评的厂家推动国产替代。 2、国产替代逻辑:由于海外扩产慢,保供应,需求倒逼。 原材料 1、原材料国产替代进度:紫江和卓越实现100%国产化,采用干法
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ST新纶
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明冠新材
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紫江企业
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夜长梦山
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集智股份1008
公司历史:公司原来做电机平衡机。老板是永康人,浙江大学材料专业。在和永康老板交流过程中,发现做平衡机能赚钱。2004年和浙江大学一位材料专家教授合作,也就是公司股东石小英的丈夫合作(这个老师是全才型,刚开始不需要团队,只需要一个人全套拿下),开发了平衡机。公司2016年刚上市时都做电机类平衡机。 目前主营:平衡机,任何旋转的设备,都需要转子,需要平衡机去将平衡度提高,平衡机主要是一种测算的工艺, 把计算机的硬件和软件结合起来的。目前全自动平衡机仍 占公司主营收入的70%-80%(包括电车电机,电
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集智股份
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夜长梦山
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喜临门20210916
喜临门20210916 近期经营情况简介: 喜临门核心产品是床垫,品类延伸至软床、沙发等卧室、客厅产品,近年发 展势头匕做好,2020年收入56亿,21年预计会比前两年有更高的增长。 21H1营收和扣非净利润较19年都有60-70%的增长。 公司业务主要分为自主品牌零售、自主品牌工程和代加工业务: (1) 国内自主品牌零售业务是公司增长亮点,分为线上和线下,21H1同 比增速都翻倍。线下端是加盟体系,目前约4000+家门店,预计每年新增 800-1000家,21年门店新增预期1000家以上,为未
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喜临门
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夜长梦山
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昇兴股份20210915
昇兴股份20210915 .业绍 昇兴股份是金属包装行业里的龙头企业,产品线主要包括三片罐,两片罐和 铝瓶。 1. 三片罐:以马口铁为原材料。最主要的下游客户为植物蛋白饮料商和功能 饮料商。植物蛋白饮料品牌主要是六个核桃和露露,功能饮料品牌主要是红 牛,红牛近几年的销量增长较大。 2. 两片罐:以铝材为原材料。最主要下游客户是几大啤酒企业,王老吉凉茶, 百事可乐,可口可乐,Rio鸡尾酒等。 3. 铝瓶:以铝材为原材料。最主要的下游客户是百威啤酒,青岛啤酒,嘉士 伯啤酒,嘉士伯啤酒最近销量增长较快
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昇兴股份
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夜长梦山
2021-10-10 00:03:28
山鹰纸业20210916
山鹰纸业20210916 (一)公司的基本面情况: 基本背景:目前是国内A股在造纸和包装板块唯一全产业链的造纸企业,属 于废纸系造纟氏企业,公司主要原材料是回收纤维(废纸)。公司的现有业务 分为5大板块:上游回收纤维板块,中游造纸板块,下游包装板块,产业互 联板块和绿色资源发电板块。 1、【上游再生纤维回收板块】:废纸、垃圾分类中的包装纸、快递箱盒子 基本信息:根据来源地分为国内的回收纤维和和以美国为主境外的回收纤维 (美废,长纤,可以替代木浆,国废、日废和欧废纤维鼬)o受到2020 年底环保部
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山鹰国际
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