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夜长梦山
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夜长梦山
2023-05-18 10:51:56
虹软科技 20230518:aigc大模型重磅更新,预计商户升级!
【申万计算机】虹软科技 20230518:aigc大模型重磅更新,预计商户升级! 1)虹软AIGC的目前结论: 第一代是静态图片 第二代是视频。 第三代是伪3D,目前公司第一代明显领先,第二第三代初步较好。 2)商业模式,预计增加小b。 除了2B的手机和车载不用讲了,预计现在做小b最关键,就是面对至少是年收入几百万以上小客户。基本就是mid journey的类似。预计大家看到电商/工作室大量需求,这都是虹软目前客户蓬勃商机。 3)小b盈利模式。 基本是通用模型,部分是行业定制帮助广告商分销。预计
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虹软科技
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夜长梦山
2023-05-18 10:51:18
【天风机械】TESLA股东大会机器人展示部分点评
【天风机械】TESLA股东大会机器人展示部分点评 5月17日,TESLA人形机器人Optimus发布了最新进展: ①运控控制:电机转矩控制闭环,模拟足感知生鸡蛋而不打破; ②环境感知:Optimus通过视觉传感器能够探索环境并记录,为在指定区域工作做好准备; ③AI训练:基于人类动作演示的 AI 训练方式,简单便捷; ④推理能力:通过简单的任务的预训练,能用机械手处理各种复杂物体交互。 会议核心观点: ①Optimus机器人的电机、控制器和电子设备,全部是自主设计的,因为特斯拉有世界一流的电机和
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特斯拉
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夜长梦山
2023-05-18 09:56:39
【中泰电子|华海清科】高端减薄机出货,Chiplet核心标的
【中泰电子|华海清科】高端减薄机出货,Chiplet核心标的 事件:近日,公司减薄抛光一体机GP300量产出货,填补国内超精密减薄技术空白。 国产减薄先行者 【领先性】国内首台实现12寸减薄+CMP抛光的一体化设备 【高精度】TTV(总厚度变化)<1μm,国际先进 【验证佳】近期将陆续出货存储、Chiplet客户 Chiplet催化,全球减薄空间近百亿 【先进封装】常见应用包括功率器件背面减薄,增强散热; 【Chiplet】3D IC(Chiplet、3D NAND)涉及两片晶圆堆叠,为缩小芯片
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华海清科
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夜长梦山
2023-05-18 09:55:53
珍宝岛亮点:
珍宝岛亮点: 1、硬核的提价逻辑:中药注射剂行业大浪淘沙之后竞争格局极好、二次开发的注射剂产品获得提价的权利。公司是中药注射剂再评价领先企业,中药注射剂二次开发并通过689标准,再评价后提价20倍(如2ml舒血宁中标价4.5元/支,二次开发的10ml舒血宁挂网价91.64元/支),目前正在招标挂网,有望快速放量; 2、两个独家口服品种血栓通胶囊、复方岑兰口服液有望年内推进基药目录,公司已成立专门的口服事业部推动口服产品放量; 3、药材交易中心线下业务稳步推进,线上业务有望年内获得金融牌照,贡献业
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珍宝岛
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夜长梦山
2023-05-18 09:53:53
英伟达的具身智能和马斯克的人形机器人,两大巨头都指向----机器智能终端
英伟达的具身智能和马斯克的人形机器人,两大巨头都指向----机器智能终端 [庆祝]而一切都需要给机器设备一双人类的眼睛,不仅能看见能感知,还能够执行和思考,并不断的学习!所以基于机器视觉的人工智能大模型成为人工智能5.0时代的关键! 而国内专业做机器视觉人工智能芯片的龙头企业就是云天励飞,同时云天励飞开始筹备大模型,也目前国内视觉大模型第一梯队成员! 688343云天励飞是一家专注于计算机视觉领域的人工智能企业,也是“AI+安防”赛道的独角兽公司。CV领域基于”端云协同”,产品矩阵最为全面的视觉
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云天励飞
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英伟达公司
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夜长梦山
2023-05-18 09:52:36
光模块板块近期事件点评
【天风通信】光模块板块近期事件点评:需求持续超预期,份额向国内集中,贸易风险可控 🔥 事件:近期光模块板块加单催化较多:自3月以来北美厂商已多次追加800G,追加频率及数量超市场预期。我们【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受益AI的核心品种(而非CPO)。现板块已调整3周,行业无基本面变化且需求不断加速,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠。 🌹 我们点评如下: 🔥1、【需求有望持续超预期】短短两个月时间,23年800
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中际旭创
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华工科技
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夜长梦山
2023-05-18 09:50:55
强callAI机器人产业链-0518首推鼎智科技
【东北电新】强callAI机器人产业链-0518首推鼎智科技 [庆祝]事件: 马斯克预计,Optimus的数量将远远超过特斯拉汽车。考虑到这一点,如果特斯拉未来的业务建立在其人形机器人基础上,无需感到意外。“特斯拉的长期价值,其大部分价值将是Optimus。我对这个预测很有信心,”马斯克说。未来每2人配1台,单台价值量20-100万元。预计2030年可达1000亿元+市场。 [發]我们认为,机器人正处于0-1初始爆发阶段,除了产业政策外,建议重点关注AI赋能下机器人实现进一步突破,大型多模态模型
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鼎智科技
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夜长梦山
2023-05-18 09:49:26
雾芯科技:业绩底部或已显现,关注后续修复态势
雾芯科技:业绩底部或已显现,关注后续修复态势【中金轻工零售美妆 樊俊豪】 大家好 公司公布1Q23业绩,收入实现1.89亿元,同降89%,Non-GAAP运营亏损约1.33亿元,Non-GAAP归母净利润实现1.83亿元,同降51.9%,主因利息收入与政府补助等(约3亿元)拉动净利润转正,业绩符合我们预期。 我们预计,随非法产品扰动减弱、新国标产品力向好,相关需求有望逐步修复,Q1或为公司业绩底部,后续有望迎来改善。 评论 1、非法产品扰动减弱、新国标产品力向好,公司Q1收入端逐月改善。我们预计
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雾芯科技
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夜长梦山
2023-05-18 09:48:41
国君电子 王聪团队 MR板块 每日一call
国君电子 王聪团队 MR板块 每日一call 【屈光度调节,适配用户差异性的技术发展方向】 1、因用户脸型、胖瘦、眼睛大小、近视程度的区别,近眼显示设备必须通过瞳距调节/屈光度调节去适配所有用户。屈光度调节可适配不同近视眼人群,一旦技术成熟,是MR必上的功能。目前,MR初代已经具备瞳距调节功能,由兆威机电独供。MR二代计划开发屈光度调节功能,现在前期研发过程中,初步方案仍由微传动装置实现,预计将沿用初代供应商。从初代的瞳距调节方案,升级至二代的瞳距调节+屈光度调节方案,相关价值量将迎来大幅提升。
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兆威机电
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立讯精密
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夜长梦山
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【中泰电子|精测电子】泛半导体检测龙头,23年量测有望快速放量
【中泰电子|精测电子】泛半导体检测龙头,23年量测有望快速放量 度过景气低谷,面板业务有望谷底复苏 平板显示领域2022年营收21.69亿元,YoY-1.41%。受消费电子需求下行影响,面板显示行业景气在底部徘徊,公司凭借技术、服务体系的领先性,维持住较高的收入体量。2022年公司加大对XR检测、micro/miniLED检测的布局,为后续XR及新型显示的爆发奠定有利生态位。展望2023年,随着面板行业价格的止跌回升,行业景气有望上行,带动公司显示业务营收和盈利能力的改善。 量测设备取得重要突破
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精测电子
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夜长梦山
2023-05-18 09:42:53
安井食品:基本面强劲、估值底部,强烈推荐
【中金食饮】安井食品:基本面强劲、估值底部,强烈推荐 安井食品1Q23超预期,基本面强劲,但近期回调较多,出现与基本面背离趋势。我们认为后续市场仍会重视业绩兑现,当前估值底部,强烈推荐。 公司1Q23业绩超预期的原因是主业利润率改善超预期。主要源于: 1)C端锁鲜装表现亮眼,2022年同比增长接近50%,销售收入达到12亿+,占火锅料比重达到19%,同比提升5pcts。 2)收缩促销力度、缩减促销人员,信息化建设推动费用投放效率提升。全年维度看,此两项原因仍可持续,利润率维持同比改善趋势。 2Q
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安井食品
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夜长梦山
2023-05-18 09:42:11
孩子王:单客经济标杆,平台业务拓宽成长空间,基于会员制的服务变现有望超预期
【财通零售】孩子王:单客经济标杆,平台业务拓宽成长空间,基于会员制的服务变现有望超预期 🔥母婴行业仍有结构性机会。1)三孩配套政策相继出炉;2)低线城市仍有空间,低线城市生育意愿高于一线城市且消费升级明显;3)消费升级取代人口红利成为行业增长主要驱动力,16-22年母婴市场规模CAGR为10.16%,而人口出生率从13.57‰下降到6.77‰,在消费升级驱动下,25年行业规模有望达4.68万亿元; 🔥公司自身α明显,打造单客经济运营标杆。1)前瞻性开创单客经济模式,22年累计会员人数超6,0
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孩子王
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夜长梦山
2023-05-18 09:41:36
一带一路中亚新疆系列2
《中亚峰会加速新疆主题,一带一路枢纽地带基建将提速》_一带一路中亚新疆系列2_国君建筑韩其成团队 1⃣首次中国-中亚五国峰会将召开,中亚五国资源丰富是贯通亚欧大陆的交通枢纽。 (1)外交部宣布中国-中亚峰会将于5月18至19日在陕西西安举行。这是建交31年来六国元首首次以实体形式举办峰会,在中国同中亚国家关系发展史上有里程碑意义。 (2)中亚五国位于亚欧大陆接合部,是贯通亚欧大陆的交通枢纽。 (3)据商务部、外交部数据,哈萨克斯坦、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、塔吉克斯坦、吉尔吉斯石油储量140、1
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陕建股份
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新疆交建
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夜长梦山
2023-05-18 09:40:24
京沪高铁深度跟踪报告
【中信证券交运物流】京沪高铁深度跟踪报告:黄金通道展骐骥之跃,京福接力中期成长 [礼物]冲击过后黄金通道展骐骥之跃,外部极端冲击下,凭借委托运输管理的商业模式、无可替代区位优势以及公司对本线、跨线运力布局的前瞻规划,公司在出行链板块中业绩最具韧性,其中2023Q1净利润恢复至2019年同期94%,我们测算本线客公里收益较2019Q1同比增长5%~6%,料Q2本线旅客周转量有望超过2019年水平,Q3净利润有望超2019年同期。2023年,需求恢复带来本线票价弹性释放,进而本线票价弹性吸引跨线车流
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京沪高铁
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夜长梦山
2023-05-18 09:39:39
云南电解铝复产难度大,继续推荐电解铝板块
20230517【华福有色】云南电解铝复产难度大,继续推荐电解铝板块 电话会议核心内容: 1、对云南复产的评估: 1.1从电力角度出发,2022 年电解铝耗电量占发电量的比重15.63%,发电量增长率8.8%,若2023年维持该水平,云南省电解铝产量将为475万吨,全国为4147万吨,较去年增长3.6%。 1.2从工厂复产角度出发,不管云南省是否正常复产,云南省产量很难超过480万吨,最低能达到440万吨,全国跨度为4110-4150万吨,增长率在3%左右。 综上,云南复产实际对全国整体电解铝供
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神火股份
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虹软科技 20230518:aigc大模型重磅更新,预计商户升级!
【申万计算机】虹软科技 20230518:aigc大模型重磅更新,预计商户升级! 1)虹软AIGC的目前结论: 第一代是静态图片 第二代是视频。 第三代是伪3D,目前公司第一代明显领先,第二第三代初步较好。 2)商业模式,预计增加小b。 除了2B的手机和车载不用讲了,预计现在做小b最关键,就是面对至少是年收入几百万以上小客户。基本就是mid journey的类似。预计大家看到电商/工作室大量需求,这都是虹软目前客户蓬勃商机。 3)小b盈利模式。 基本是通用模型,部分是行业定制帮助广告商分销。预计
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2023-05-18 10:51:18
【天风机械】TESLA股东大会机器人展示部分点评
【天风机械】TESLA股东大会机器人展示部分点评 5月17日,TESLA人形机器人Optimus发布了最新进展: ①运控控制:电机转矩控制闭环,模拟足感知生鸡蛋而不打破; ②环境感知:Optimus通过视觉传感器能够探索环境并记录,为在指定区域工作做好准备; ③AI训练:基于人类动作演示的 AI 训练方式,简单便捷; ④推理能力:通过简单的任务的预训练,能用机械手处理各种复杂物体交互。 会议核心观点: ①Optimus机器人的电机、控制器和电子设备,全部是自主设计的,因为特斯拉有世界一流的电机和
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特斯拉
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【中泰电子|华海清科】高端减薄机出货,Chiplet核心标的
【中泰电子|华海清科】高端减薄机出货,Chiplet核心标的 事件:近日,公司减薄抛光一体机GP300量产出货,填补国内超精密减薄技术空白。 国产减薄先行者 【领先性】国内首台实现12寸减薄+CMP抛光的一体化设备 【高精度】TTV(总厚度变化)<1μm,国际先进 【验证佳】近期将陆续出货存储、Chiplet客户 Chiplet催化,全球减薄空间近百亿 【先进封装】常见应用包括功率器件背面减薄,增强散热; 【Chiplet】3D IC(Chiplet、3D NAND)涉及两片晶圆堆叠,为缩小芯片
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华海清科
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珍宝岛亮点:
珍宝岛亮点: 1、硬核的提价逻辑:中药注射剂行业大浪淘沙之后竞争格局极好、二次开发的注射剂产品获得提价的权利。公司是中药注射剂再评价领先企业,中药注射剂二次开发并通过689标准,再评价后提价20倍(如2ml舒血宁中标价4.5元/支,二次开发的10ml舒血宁挂网价91.64元/支),目前正在招标挂网,有望快速放量; 2、两个独家口服品种血栓通胶囊、复方岑兰口服液有望年内推进基药目录,公司已成立专门的口服事业部推动口服产品放量; 3、药材交易中心线下业务稳步推进,线上业务有望年内获得金融牌照,贡献业
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英伟达的具身智能和马斯克的人形机器人,两大巨头都指向----机器智能终端
英伟达的具身智能和马斯克的人形机器人,两大巨头都指向----机器智能终端 [庆祝]而一切都需要给机器设备一双人类的眼睛,不仅能看见能感知,还能够执行和思考,并不断的学习!所以基于机器视觉的人工智能大模型成为人工智能5.0时代的关键! 而国内专业做机器视觉人工智能芯片的龙头企业就是云天励飞,同时云天励飞开始筹备大模型,也目前国内视觉大模型第一梯队成员! 688343云天励飞是一家专注于计算机视觉领域的人工智能企业,也是“AI+安防”赛道的独角兽公司。CV领域基于”端云协同”,产品矩阵最为全面的视觉
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英伟达公司
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光模块板块近期事件点评
【天风通信】光模块板块近期事件点评:需求持续超预期,份额向国内集中,贸易风险可控 🔥 事件:近期光模块板块加单催化较多:自3月以来北美厂商已多次追加800G,追加频率及数量超市场预期。我们【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受益AI的核心品种(而非CPO)。现板块已调整3周,行业无基本面变化且需求不断加速,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠。 🌹 我们点评如下: 🔥1、【需求有望持续超预期】短短两个月时间,23年800
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中际旭创
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强callAI机器人产业链-0518首推鼎智科技
【东北电新】强callAI机器人产业链-0518首推鼎智科技 [庆祝]事件: 马斯克预计,Optimus的数量将远远超过特斯拉汽车。考虑到这一点,如果特斯拉未来的业务建立在其人形机器人基础上,无需感到意外。“特斯拉的长期价值,其大部分价值将是Optimus。我对这个预测很有信心,”马斯克说。未来每2人配1台,单台价值量20-100万元。预计2030年可达1000亿元+市场。 [發]我们认为,机器人正处于0-1初始爆发阶段,除了产业政策外,建议重点关注AI赋能下机器人实现进一步突破,大型多模态模型
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雾芯科技:业绩底部或已显现,关注后续修复态势
雾芯科技:业绩底部或已显现,关注后续修复态势【中金轻工零售美妆 樊俊豪】 大家好 公司公布1Q23业绩,收入实现1.89亿元,同降89%,Non-GAAP运营亏损约1.33亿元,Non-GAAP归母净利润实现1.83亿元,同降51.9%,主因利息收入与政府补助等(约3亿元)拉动净利润转正,业绩符合我们预期。 我们预计,随非法产品扰动减弱、新国标产品力向好,相关需求有望逐步修复,Q1或为公司业绩底部,后续有望迎来改善。 评论 1、非法产品扰动减弱、新国标产品力向好,公司Q1收入端逐月改善。我们预计
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雾芯科技
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2023-05-18 09:48:41
国君电子 王聪团队 MR板块 每日一call
国君电子 王聪团队 MR板块 每日一call 【屈光度调节,适配用户差异性的技术发展方向】 1、因用户脸型、胖瘦、眼睛大小、近视程度的区别,近眼显示设备必须通过瞳距调节/屈光度调节去适配所有用户。屈光度调节可适配不同近视眼人群,一旦技术成熟,是MR必上的功能。目前,MR初代已经具备瞳距调节功能,由兆威机电独供。MR二代计划开发屈光度调节功能,现在前期研发过程中,初步方案仍由微传动装置实现,预计将沿用初代供应商。从初代的瞳距调节方案,升级至二代的瞳距调节+屈光度调节方案,相关价值量将迎来大幅提升。
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兆威机电
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立讯精密
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【中泰电子|精测电子】泛半导体检测龙头,23年量测有望快速放量
【中泰电子|精测电子】泛半导体检测龙头,23年量测有望快速放量 度过景气低谷,面板业务有望谷底复苏 平板显示领域2022年营收21.69亿元,YoY-1.41%。受消费电子需求下行影响,面板显示行业景气在底部徘徊,公司凭借技术、服务体系的领先性,维持住较高的收入体量。2022年公司加大对XR检测、micro/miniLED检测的布局,为后续XR及新型显示的爆发奠定有利生态位。展望2023年,随着面板行业价格的止跌回升,行业景气有望上行,带动公司显示业务营收和盈利能力的改善。 量测设备取得重要突破
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安井食品:基本面强劲、估值底部,强烈推荐
【中金食饮】安井食品:基本面强劲、估值底部,强烈推荐 安井食品1Q23超预期,基本面强劲,但近期回调较多,出现与基本面背离趋势。我们认为后续市场仍会重视业绩兑现,当前估值底部,强烈推荐。 公司1Q23业绩超预期的原因是主业利润率改善超预期。主要源于: 1)C端锁鲜装表现亮眼,2022年同比增长接近50%,销售收入达到12亿+,占火锅料比重达到19%,同比提升5pcts。 2)收缩促销力度、缩减促销人员,信息化建设推动费用投放效率提升。全年维度看,此两项原因仍可持续,利润率维持同比改善趋势。 2Q
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安井食品
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夜长梦山
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孩子王:单客经济标杆,平台业务拓宽成长空间,基于会员制的服务变现有望超预期
【财通零售】孩子王:单客经济标杆,平台业务拓宽成长空间,基于会员制的服务变现有望超预期 🔥母婴行业仍有结构性机会。1)三孩配套政策相继出炉;2)低线城市仍有空间,低线城市生育意愿高于一线城市且消费升级明显;3)消费升级取代人口红利成为行业增长主要驱动力,16-22年母婴市场规模CAGR为10.16%,而人口出生率从13.57‰下降到6.77‰,在消费升级驱动下,25年行业规模有望达4.68万亿元; 🔥公司自身α明显,打造单客经济运营标杆。1)前瞻性开创单客经济模式,22年累计会员人数超6,0
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孩子王
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一带一路中亚新疆系列2
《中亚峰会加速新疆主题,一带一路枢纽地带基建将提速》_一带一路中亚新疆系列2_国君建筑韩其成团队 1⃣首次中国-中亚五国峰会将召开,中亚五国资源丰富是贯通亚欧大陆的交通枢纽。 (1)外交部宣布中国-中亚峰会将于5月18至19日在陕西西安举行。这是建交31年来六国元首首次以实体形式举办峰会,在中国同中亚国家关系发展史上有里程碑意义。 (2)中亚五国位于亚欧大陆接合部,是贯通亚欧大陆的交通枢纽。 (3)据商务部、外交部数据,哈萨克斯坦、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、塔吉克斯坦、吉尔吉斯石油储量140、1
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夜长梦山
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京沪高铁深度跟踪报告
【中信证券交运物流】京沪高铁深度跟踪报告:黄金通道展骐骥之跃,京福接力中期成长 [礼物]冲击过后黄金通道展骐骥之跃,外部极端冲击下,凭借委托运输管理的商业模式、无可替代区位优势以及公司对本线、跨线运力布局的前瞻规划,公司在出行链板块中业绩最具韧性,其中2023Q1净利润恢复至2019年同期94%,我们测算本线客公里收益较2019Q1同比增长5%~6%,料Q2本线旅客周转量有望超过2019年水平,Q3净利润有望超2019年同期。2023年,需求恢复带来本线票价弹性释放,进而本线票价弹性吸引跨线车流
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夜长梦山
2023-05-18 09:39:39
云南电解铝复产难度大,继续推荐电解铝板块
20230517【华福有色】云南电解铝复产难度大,继续推荐电解铝板块 电话会议核心内容: 1、对云南复产的评估: 1.1从电力角度出发,2022 年电解铝耗电量占发电量的比重15.63%,发电量增长率8.8%,若2023年维持该水平,云南省电解铝产量将为475万吨,全国为4147万吨,较去年增长3.6%。 1.2从工厂复产角度出发,不管云南省是否正常复产,云南省产量很难超过480万吨,最低能达到440万吨,全国跨度为4110-4150万吨,增长率在3%左右。 综上,云南复产实际对全国整体电解铝供
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虹软科技 20230518:aigc大模型重磅更新,预计商户升级!
【申万计算机】虹软科技 20230518:aigc大模型重磅更新,预计商户升级! 1)虹软AIGC的目前结论: 第一代是静态图片 第二代是视频。 第三代是伪3D,目前公司第一代明显领先,第二第三代初步较好。 2)商业模式,预计增加小b。 除了2B的手机和车载不用讲了,预计现在做小b最关键,就是面对至少是年收入几百万以上小客户。基本就是mid journey的类似。预计大家看到电商/工作室大量需求,这都是虹软目前客户蓬勃商机。 3)小b盈利模式。 基本是通用模型,部分是行业定制帮助广告商分销。预计
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2023-05-18 10:51:18
【天风机械】TESLA股东大会机器人展示部分点评
【天风机械】TESLA股东大会机器人展示部分点评 5月17日,TESLA人形机器人Optimus发布了最新进展: ①运控控制:电机转矩控制闭环,模拟足感知生鸡蛋而不打破; ②环境感知:Optimus通过视觉传感器能够探索环境并记录,为在指定区域工作做好准备; ③AI训练:基于人类动作演示的 AI 训练方式,简单便捷; ④推理能力:通过简单的任务的预训练,能用机械手处理各种复杂物体交互。 会议核心观点: ①Optimus机器人的电机、控制器和电子设备,全部是自主设计的,因为特斯拉有世界一流的电机和
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特斯拉
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夜长梦山
2023-05-18 09:56:39
【中泰电子|华海清科】高端减薄机出货,Chiplet核心标的
【中泰电子|华海清科】高端减薄机出货,Chiplet核心标的 事件:近日,公司减薄抛光一体机GP300量产出货,填补国内超精密减薄技术空白。 国产减薄先行者 【领先性】国内首台实现12寸减薄+CMP抛光的一体化设备 【高精度】TTV(总厚度变化)<1μm,国际先进 【验证佳】近期将陆续出货存储、Chiplet客户 Chiplet催化,全球减薄空间近百亿 【先进封装】常见应用包括功率器件背面减薄,增强散热; 【Chiplet】3D IC(Chiplet、3D NAND)涉及两片晶圆堆叠,为缩小芯片
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华海清科
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2023-05-18 09:55:53
珍宝岛亮点:
珍宝岛亮点: 1、硬核的提价逻辑:中药注射剂行业大浪淘沙之后竞争格局极好、二次开发的注射剂产品获得提价的权利。公司是中药注射剂再评价领先企业,中药注射剂二次开发并通过689标准,再评价后提价20倍(如2ml舒血宁中标价4.5元/支,二次开发的10ml舒血宁挂网价91.64元/支),目前正在招标挂网,有望快速放量; 2、两个独家口服品种血栓通胶囊、复方岑兰口服液有望年内推进基药目录,公司已成立专门的口服事业部推动口服产品放量; 3、药材交易中心线下业务稳步推进,线上业务有望年内获得金融牌照,贡献业
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珍宝岛
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夜长梦山
2023-05-18 09:53:53
英伟达的具身智能和马斯克的人形机器人,两大巨头都指向----机器智能终端
英伟达的具身智能和马斯克的人形机器人,两大巨头都指向----机器智能终端 [庆祝]而一切都需要给机器设备一双人类的眼睛,不仅能看见能感知,还能够执行和思考,并不断的学习!所以基于机器视觉的人工智能大模型成为人工智能5.0时代的关键! 而国内专业做机器视觉人工智能芯片的龙头企业就是云天励飞,同时云天励飞开始筹备大模型,也目前国内视觉大模型第一梯队成员! 688343云天励飞是一家专注于计算机视觉领域的人工智能企业,也是“AI+安防”赛道的独角兽公司。CV领域基于”端云协同”,产品矩阵最为全面的视觉
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云天励飞
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英伟达公司
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夜长梦山
2023-05-18 09:52:36
光模块板块近期事件点评
【天风通信】光模块板块近期事件点评:需求持续超预期,份额向国内集中,贸易风险可控 🔥 事件:近期光模块板块加单催化较多:自3月以来北美厂商已多次追加800G,追加频率及数量超市场预期。我们【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受益AI的核心品种(而非CPO)。现板块已调整3周,行业无基本面变化且需求不断加速,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠。 🌹 我们点评如下: 🔥1、【需求有望持续超预期】短短两个月时间,23年800
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中际旭创
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夜长梦山
2023-05-18 09:50:55
强callAI机器人产业链-0518首推鼎智科技
【东北电新】强callAI机器人产业链-0518首推鼎智科技 [庆祝]事件: 马斯克预计,Optimus的数量将远远超过特斯拉汽车。考虑到这一点,如果特斯拉未来的业务建立在其人形机器人基础上,无需感到意外。“特斯拉的长期价值,其大部分价值将是Optimus。我对这个预测很有信心,”马斯克说。未来每2人配1台,单台价值量20-100万元。预计2030年可达1000亿元+市场。 [發]我们认为,机器人正处于0-1初始爆发阶段,除了产业政策外,建议重点关注AI赋能下机器人实现进一步突破,大型多模态模型
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鼎智科技
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夜长梦山
2023-05-18 09:49:26
雾芯科技:业绩底部或已显现,关注后续修复态势
雾芯科技:业绩底部或已显现,关注后续修复态势【中金轻工零售美妆 樊俊豪】 大家好 公司公布1Q23业绩,收入实现1.89亿元,同降89%,Non-GAAP运营亏损约1.33亿元,Non-GAAP归母净利润实现1.83亿元,同降51.9%,主因利息收入与政府补助等(约3亿元)拉动净利润转正,业绩符合我们预期。 我们预计,随非法产品扰动减弱、新国标产品力向好,相关需求有望逐步修复,Q1或为公司业绩底部,后续有望迎来改善。 评论 1、非法产品扰动减弱、新国标产品力向好,公司Q1收入端逐月改善。我们预计
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国君电子 王聪团队 MR板块 每日一call
国君电子 王聪团队 MR板块 每日一call 【屈光度调节,适配用户差异性的技术发展方向】 1、因用户脸型、胖瘦、眼睛大小、近视程度的区别,近眼显示设备必须通过瞳距调节/屈光度调节去适配所有用户。屈光度调节可适配不同近视眼人群,一旦技术成熟,是MR必上的功能。目前,MR初代已经具备瞳距调节功能,由兆威机电独供。MR二代计划开发屈光度调节功能,现在前期研发过程中,初步方案仍由微传动装置实现,预计将沿用初代供应商。从初代的瞳距调节方案,升级至二代的瞳距调节+屈光度调节方案,相关价值量将迎来大幅提升。
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兆威机电
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【中泰电子|精测电子】泛半导体检测龙头,23年量测有望快速放量
【中泰电子|精测电子】泛半导体检测龙头,23年量测有望快速放量 度过景气低谷,面板业务有望谷底复苏 平板显示领域2022年营收21.69亿元,YoY-1.41%。受消费电子需求下行影响,面板显示行业景气在底部徘徊,公司凭借技术、服务体系的领先性,维持住较高的收入体量。2022年公司加大对XR检测、micro/miniLED检测的布局,为后续XR及新型显示的爆发奠定有利生态位。展望2023年,随着面板行业价格的止跌回升,行业景气有望上行,带动公司显示业务营收和盈利能力的改善。 量测设备取得重要突破
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精测电子
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夜长梦山
2023-05-18 09:42:53
安井食品:基本面强劲、估值底部,强烈推荐
【中金食饮】安井食品:基本面强劲、估值底部,强烈推荐 安井食品1Q23超预期,基本面强劲,但近期回调较多,出现与基本面背离趋势。我们认为后续市场仍会重视业绩兑现,当前估值底部,强烈推荐。 公司1Q23业绩超预期的原因是主业利润率改善超预期。主要源于: 1)C端锁鲜装表现亮眼,2022年同比增长接近50%,销售收入达到12亿+,占火锅料比重达到19%,同比提升5pcts。 2)收缩促销力度、缩减促销人员,信息化建设推动费用投放效率提升。全年维度看,此两项原因仍可持续,利润率维持同比改善趋势。 2Q
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安井食品
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夜长梦山
2023-05-18 09:42:11
孩子王:单客经济标杆,平台业务拓宽成长空间,基于会员制的服务变现有望超预期
【财通零售】孩子王:单客经济标杆,平台业务拓宽成长空间,基于会员制的服务变现有望超预期 🔥母婴行业仍有结构性机会。1)三孩配套政策相继出炉;2)低线城市仍有空间,低线城市生育意愿高于一线城市且消费升级明显;3)消费升级取代人口红利成为行业增长主要驱动力,16-22年母婴市场规模CAGR为10.16%,而人口出生率从13.57‰下降到6.77‰,在消费升级驱动下,25年行业规模有望达4.68万亿元; 🔥公司自身α明显,打造单客经济运营标杆。1)前瞻性开创单客经济模式,22年累计会员人数超6,0
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孩子王
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2023-05-18 09:41:36
一带一路中亚新疆系列2
《中亚峰会加速新疆主题,一带一路枢纽地带基建将提速》_一带一路中亚新疆系列2_国君建筑韩其成团队 1⃣首次中国-中亚五国峰会将召开,中亚五国资源丰富是贯通亚欧大陆的交通枢纽。 (1)外交部宣布中国-中亚峰会将于5月18至19日在陕西西安举行。这是建交31年来六国元首首次以实体形式举办峰会,在中国同中亚国家关系发展史上有里程碑意义。 (2)中亚五国位于亚欧大陆接合部,是贯通亚欧大陆的交通枢纽。 (3)据商务部、外交部数据,哈萨克斯坦、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、塔吉克斯坦、吉尔吉斯石油储量140、1
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新疆交建
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2023-05-18 09:40:24
京沪高铁深度跟踪报告
【中信证券交运物流】京沪高铁深度跟踪报告:黄金通道展骐骥之跃,京福接力中期成长 [礼物]冲击过后黄金通道展骐骥之跃,外部极端冲击下,凭借委托运输管理的商业模式、无可替代区位优势以及公司对本线、跨线运力布局的前瞻规划,公司在出行链板块中业绩最具韧性,其中2023Q1净利润恢复至2019年同期94%,我们测算本线客公里收益较2019Q1同比增长5%~6%,料Q2本线旅客周转量有望超过2019年水平,Q3净利润有望超2019年同期。2023年,需求恢复带来本线票价弹性释放,进而本线票价弹性吸引跨线车流
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2023-05-18 09:39:39
云南电解铝复产难度大,继续推荐电解铝板块
20230517【华福有色】云南电解铝复产难度大,继续推荐电解铝板块 电话会议核心内容: 1、对云南复产的评估: 1.1从电力角度出发,2022 年电解铝耗电量占发电量的比重15.63%,发电量增长率8.8%,若2023年维持该水平,云南省电解铝产量将为475万吨,全国为4147万吨,较去年增长3.6%。 1.2从工厂复产角度出发,不管云南省是否正常复产,云南省产量很难超过480万吨,最低能达到440万吨,全国跨度为4110-4150万吨,增长率在3%左右。 综上,云南复产实际对全国整体电解铝供
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神火股份
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夜长梦山
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虹软科技 20230518:aigc大模型重磅更新,预计商户升级!
【申万计算机】虹软科技 20230518:aigc大模型重磅更新,预计商户升级! 1)虹软AIGC的目前结论: 第一代是静态图片 第二代是视频。 第三代是伪3D,目前公司第一代明显领先,第二第三代初步较好。 2)商业模式,预计增加小b。 除了2B的手机和车载不用讲了,预计现在做小b最关键,就是面对至少是年收入几百万以上小客户。基本就是mid journey的类似。预计大家看到电商/工作室大量需求,这都是虹软目前客户蓬勃商机。 3)小b盈利模式。 基本是通用模型,部分是行业定制帮助广告商分销。预计
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虹软科技
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夜长梦山
2023-05-18 10:51:18
【天风机械】TESLA股东大会机器人展示部分点评
【天风机械】TESLA股东大会机器人展示部分点评 5月17日,TESLA人形机器人Optimus发布了最新进展: ①运控控制:电机转矩控制闭环,模拟足感知生鸡蛋而不打破; ②环境感知:Optimus通过视觉传感器能够探索环境并记录,为在指定区域工作做好准备; ③AI训练:基于人类动作演示的 AI 训练方式,简单便捷; ④推理能力:通过简单的任务的预训练,能用机械手处理各种复杂物体交互。 会议核心观点: ①Optimus机器人的电机、控制器和电子设备,全部是自主设计的,因为特斯拉有世界一流的电机和
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特斯拉
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【中泰电子|华海清科】高端减薄机出货,Chiplet核心标的
【中泰电子|华海清科】高端减薄机出货,Chiplet核心标的 事件:近日,公司减薄抛光一体机GP300量产出货,填补国内超精密减薄技术空白。 国产减薄先行者 【领先性】国内首台实现12寸减薄+CMP抛光的一体化设备 【高精度】TTV(总厚度变化)<1μm,国际先进 【验证佳】近期将陆续出货存储、Chiplet客户 Chiplet催化,全球减薄空间近百亿 【先进封装】常见应用包括功率器件背面减薄,增强散热; 【Chiplet】3D IC(Chiplet、3D NAND)涉及两片晶圆堆叠,为缩小芯片
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华海清科
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珍宝岛亮点:
珍宝岛亮点: 1、硬核的提价逻辑:中药注射剂行业大浪淘沙之后竞争格局极好、二次开发的注射剂产品获得提价的权利。公司是中药注射剂再评价领先企业,中药注射剂二次开发并通过689标准,再评价后提价20倍(如2ml舒血宁中标价4.5元/支,二次开发的10ml舒血宁挂网价91.64元/支),目前正在招标挂网,有望快速放量; 2、两个独家口服品种血栓通胶囊、复方岑兰口服液有望年内推进基药目录,公司已成立专门的口服事业部推动口服产品放量; 3、药材交易中心线下业务稳步推进,线上业务有望年内获得金融牌照,贡献业
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英伟达的具身智能和马斯克的人形机器人,两大巨头都指向----机器智能终端
英伟达的具身智能和马斯克的人形机器人,两大巨头都指向----机器智能终端 [庆祝]而一切都需要给机器设备一双人类的眼睛,不仅能看见能感知,还能够执行和思考,并不断的学习!所以基于机器视觉的人工智能大模型成为人工智能5.0时代的关键! 而国内专业做机器视觉人工智能芯片的龙头企业就是云天励飞,同时云天励飞开始筹备大模型,也目前国内视觉大模型第一梯队成员! 688343云天励飞是一家专注于计算机视觉领域的人工智能企业,也是“AI+安防”赛道的独角兽公司。CV领域基于”端云协同”,产品矩阵最为全面的视觉
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英伟达公司
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光模块板块近期事件点评
【天风通信】光模块板块近期事件点评:需求持续超预期,份额向国内集中,贸易风险可控 🔥 事件:近期光模块板块加单催化较多:自3月以来北美厂商已多次追加800G,追加频率及数量超市场预期。我们【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受益AI的核心品种(而非CPO)。现板块已调整3周,行业无基本面变化且需求不断加速,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠。 🌹 我们点评如下: 🔥1、【需求有望持续超预期】短短两个月时间,23年800
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强callAI机器人产业链-0518首推鼎智科技
【东北电新】强callAI机器人产业链-0518首推鼎智科技 [庆祝]事件: 马斯克预计,Optimus的数量将远远超过特斯拉汽车。考虑到这一点,如果特斯拉未来的业务建立在其人形机器人基础上,无需感到意外。“特斯拉的长期价值,其大部分价值将是Optimus。我对这个预测很有信心,”马斯克说。未来每2人配1台,单台价值量20-100万元。预计2030年可达1000亿元+市场。 [發]我们认为,机器人正处于0-1初始爆发阶段,除了产业政策外,建议重点关注AI赋能下机器人实现进一步突破,大型多模态模型
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雾芯科技:业绩底部或已显现,关注后续修复态势
雾芯科技:业绩底部或已显现,关注后续修复态势【中金轻工零售美妆 樊俊豪】 大家好 公司公布1Q23业绩,收入实现1.89亿元,同降89%,Non-GAAP运营亏损约1.33亿元,Non-GAAP归母净利润实现1.83亿元,同降51.9%,主因利息收入与政府补助等(约3亿元)拉动净利润转正,业绩符合我们预期。 我们预计,随非法产品扰动减弱、新国标产品力向好,相关需求有望逐步修复,Q1或为公司业绩底部,后续有望迎来改善。 评论 1、非法产品扰动减弱、新国标产品力向好,公司Q1收入端逐月改善。我们预计
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国君电子 王聪团队 MR板块 每日一call
国君电子 王聪团队 MR板块 每日一call 【屈光度调节,适配用户差异性的技术发展方向】 1、因用户脸型、胖瘦、眼睛大小、近视程度的区别,近眼显示设备必须通过瞳距调节/屈光度调节去适配所有用户。屈光度调节可适配不同近视眼人群,一旦技术成熟,是MR必上的功能。目前,MR初代已经具备瞳距调节功能,由兆威机电独供。MR二代计划开发屈光度调节功能,现在前期研发过程中,初步方案仍由微传动装置实现,预计将沿用初代供应商。从初代的瞳距调节方案,升级至二代的瞳距调节+屈光度调节方案,相关价值量将迎来大幅提升。
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【中泰电子|精测电子】泛半导体检测龙头,23年量测有望快速放量
【中泰电子|精测电子】泛半导体检测龙头,23年量测有望快速放量 度过景气低谷,面板业务有望谷底复苏 平板显示领域2022年营收21.69亿元,YoY-1.41%。受消费电子需求下行影响,面板显示行业景气在底部徘徊,公司凭借技术、服务体系的领先性,维持住较高的收入体量。2022年公司加大对XR检测、micro/miniLED检测的布局,为后续XR及新型显示的爆发奠定有利生态位。展望2023年,随着面板行业价格的止跌回升,行业景气有望上行,带动公司显示业务营收和盈利能力的改善。 量测设备取得重要突破
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安井食品:基本面强劲、估值底部,强烈推荐
【中金食饮】安井食品:基本面强劲、估值底部,强烈推荐 安井食品1Q23超预期,基本面强劲,但近期回调较多,出现与基本面背离趋势。我们认为后续市场仍会重视业绩兑现,当前估值底部,强烈推荐。 公司1Q23业绩超预期的原因是主业利润率改善超预期。主要源于: 1)C端锁鲜装表现亮眼,2022年同比增长接近50%,销售收入达到12亿+,占火锅料比重达到19%,同比提升5pcts。 2)收缩促销力度、缩减促销人员,信息化建设推动费用投放效率提升。全年维度看,此两项原因仍可持续,利润率维持同比改善趋势。 2Q
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安井食品
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孩子王:单客经济标杆,平台业务拓宽成长空间,基于会员制的服务变现有望超预期
【财通零售】孩子王:单客经济标杆,平台业务拓宽成长空间,基于会员制的服务变现有望超预期 🔥母婴行业仍有结构性机会。1)三孩配套政策相继出炉;2)低线城市仍有空间,低线城市生育意愿高于一线城市且消费升级明显;3)消费升级取代人口红利成为行业增长主要驱动力,16-22年母婴市场规模CAGR为10.16%,而人口出生率从13.57‰下降到6.77‰,在消费升级驱动下,25年行业规模有望达4.68万亿元; 🔥公司自身α明显,打造单客经济运营标杆。1)前瞻性开创单客经济模式,22年累计会员人数超6,0
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一带一路中亚新疆系列2
《中亚峰会加速新疆主题,一带一路枢纽地带基建将提速》_一带一路中亚新疆系列2_国君建筑韩其成团队 1⃣首次中国-中亚五国峰会将召开,中亚五国资源丰富是贯通亚欧大陆的交通枢纽。 (1)外交部宣布中国-中亚峰会将于5月18至19日在陕西西安举行。这是建交31年来六国元首首次以实体形式举办峰会,在中国同中亚国家关系发展史上有里程碑意义。 (2)中亚五国位于亚欧大陆接合部,是贯通亚欧大陆的交通枢纽。 (3)据商务部、外交部数据,哈萨克斯坦、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、塔吉克斯坦、吉尔吉斯石油储量140、1
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京沪高铁深度跟踪报告
【中信证券交运物流】京沪高铁深度跟踪报告:黄金通道展骐骥之跃,京福接力中期成长 [礼物]冲击过后黄金通道展骐骥之跃,外部极端冲击下,凭借委托运输管理的商业模式、无可替代区位优势以及公司对本线、跨线运力布局的前瞻规划,公司在出行链板块中业绩最具韧性,其中2023Q1净利润恢复至2019年同期94%,我们测算本线客公里收益较2019Q1同比增长5%~6%,料Q2本线旅客周转量有望超过2019年水平,Q3净利润有望超2019年同期。2023年,需求恢复带来本线票价弹性释放,进而本线票价弹性吸引跨线车流
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云南电解铝复产难度大,继续推荐电解铝板块
20230517【华福有色】云南电解铝复产难度大,继续推荐电解铝板块 电话会议核心内容: 1、对云南复产的评估: 1.1从电力角度出发,2022 年电解铝耗电量占发电量的比重15.63%,发电量增长率8.8%,若2023年维持该水平,云南省电解铝产量将为475万吨,全国为4147万吨,较去年增长3.6%。 1.2从工厂复产角度出发,不管云南省是否正常复产,云南省产量很难超过480万吨,最低能达到440万吨,全国跨度为4110-4150万吨,增长率在3%左右。 综上,云南复产实际对全国整体电解铝供
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虹软科技 20230518:aigc大模型重磅更新,预计商户升级!
【申万计算机】虹软科技 20230518:aigc大模型重磅更新,预计商户升级! 1)虹软AIGC的目前结论: 第一代是静态图片 第二代是视频。 第三代是伪3D,目前公司第一代明显领先,第二第三代初步较好。 2)商业模式,预计增加小b。 除了2B的手机和车载不用讲了,预计现在做小b最关键,就是面对至少是年收入几百万以上小客户。基本就是mid journey的类似。预计大家看到电商/工作室大量需求,这都是虹软目前客户蓬勃商机。 3)小b盈利模式。 基本是通用模型,部分是行业定制帮助广告商分销。预计
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【天风机械】TESLA股东大会机器人展示部分点评
【天风机械】TESLA股东大会机器人展示部分点评 5月17日,TESLA人形机器人Optimus发布了最新进展: ①运控控制:电机转矩控制闭环,模拟足感知生鸡蛋而不打破; ②环境感知:Optimus通过视觉传感器能够探索环境并记录,为在指定区域工作做好准备; ③AI训练:基于人类动作演示的 AI 训练方式,简单便捷; ④推理能力:通过简单的任务的预训练,能用机械手处理各种复杂物体交互。 会议核心观点: ①Optimus机器人的电机、控制器和电子设备,全部是自主设计的,因为特斯拉有世界一流的电机和
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【中泰电子|华海清科】高端减薄机出货,Chiplet核心标的
【中泰电子|华海清科】高端减薄机出货,Chiplet核心标的 事件:近日,公司减薄抛光一体机GP300量产出货,填补国内超精密减薄技术空白。 国产减薄先行者 【领先性】国内首台实现12寸减薄+CMP抛光的一体化设备 【高精度】TTV(总厚度变化)<1μm,国际先进 【验证佳】近期将陆续出货存储、Chiplet客户 Chiplet催化,全球减薄空间近百亿 【先进封装】常见应用包括功率器件背面减薄,增强散热; 【Chiplet】3D IC(Chiplet、3D NAND)涉及两片晶圆堆叠,为缩小芯片
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珍宝岛亮点:
珍宝岛亮点: 1、硬核的提价逻辑:中药注射剂行业大浪淘沙之后竞争格局极好、二次开发的注射剂产品获得提价的权利。公司是中药注射剂再评价领先企业,中药注射剂二次开发并通过689标准,再评价后提价20倍(如2ml舒血宁中标价4.5元/支,二次开发的10ml舒血宁挂网价91.64元/支),目前正在招标挂网,有望快速放量; 2、两个独家口服品种血栓通胶囊、复方岑兰口服液有望年内推进基药目录,公司已成立专门的口服事业部推动口服产品放量; 3、药材交易中心线下业务稳步推进,线上业务有望年内获得金融牌照,贡献业
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珍宝岛
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夜长梦山
2023-05-18 09:53:53
英伟达的具身智能和马斯克的人形机器人,两大巨头都指向----机器智能终端
英伟达的具身智能和马斯克的人形机器人,两大巨头都指向----机器智能终端 [庆祝]而一切都需要给机器设备一双人类的眼睛,不仅能看见能感知,还能够执行和思考,并不断的学习!所以基于机器视觉的人工智能大模型成为人工智能5.0时代的关键! 而国内专业做机器视觉人工智能芯片的龙头企业就是云天励飞,同时云天励飞开始筹备大模型,也目前国内视觉大模型第一梯队成员! 688343云天励飞是一家专注于计算机视觉领域的人工智能企业,也是“AI+安防”赛道的独角兽公司。CV领域基于”端云协同”,产品矩阵最为全面的视觉
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光模块板块近期事件点评
【天风通信】光模块板块近期事件点评:需求持续超预期,份额向国内集中,贸易风险可控 🔥 事件:近期光模块板块加单催化较多:自3月以来北美厂商已多次追加800G,追加频率及数量超市场预期。我们【天风证券】去年底底部看多光模块板块并坚定推荐【中际旭创】,今年2月CPO爆火之时曾多次澄清800G才是受益AI的核心品种(而非CPO)。现板块已调整3周,行业无基本面变化且需求不断加速,我们仍坚定光模块是A股算力最耀眼的明珠。 🌹 我们点评如下: 🔥1、【需求有望持续超预期】短短两个月时间,23年800
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强callAI机器人产业链-0518首推鼎智科技
【东北电新】强callAI机器人产业链-0518首推鼎智科技 [庆祝]事件: 马斯克预计,Optimus的数量将远远超过特斯拉汽车。考虑到这一点,如果特斯拉未来的业务建立在其人形机器人基础上,无需感到意外。“特斯拉的长期价值,其大部分价值将是Optimus。我对这个预测很有信心,”马斯克说。未来每2人配1台,单台价值量20-100万元。预计2030年可达1000亿元+市场。 [發]我们认为,机器人正处于0-1初始爆发阶段,除了产业政策外,建议重点关注AI赋能下机器人实现进一步突破,大型多模态模型
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雾芯科技:业绩底部或已显现,关注后续修复态势
雾芯科技:业绩底部或已显现,关注后续修复态势【中金轻工零售美妆 樊俊豪】 大家好 公司公布1Q23业绩,收入实现1.89亿元,同降89%,Non-GAAP运营亏损约1.33亿元,Non-GAAP归母净利润实现1.83亿元,同降51.9%,主因利息收入与政府补助等(约3亿元)拉动净利润转正,业绩符合我们预期。 我们预计,随非法产品扰动减弱、新国标产品力向好,相关需求有望逐步修复,Q1或为公司业绩底部,后续有望迎来改善。 评论 1、非法产品扰动减弱、新国标产品力向好,公司Q1收入端逐月改善。我们预计
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雾芯科技
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夜长梦山
2023-05-18 09:48:41
国君电子 王聪团队 MR板块 每日一call
国君电子 王聪团队 MR板块 每日一call 【屈光度调节,适配用户差异性的技术发展方向】 1、因用户脸型、胖瘦、眼睛大小、近视程度的区别,近眼显示设备必须通过瞳距调节/屈光度调节去适配所有用户。屈光度调节可适配不同近视眼人群,一旦技术成熟,是MR必上的功能。目前,MR初代已经具备瞳距调节功能,由兆威机电独供。MR二代计划开发屈光度调节功能,现在前期研发过程中,初步方案仍由微传动装置实现,预计将沿用初代供应商。从初代的瞳距调节方案,升级至二代的瞳距调节+屈光度调节方案,相关价值量将迎来大幅提升。
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【中泰电子|精测电子】泛半导体检测龙头,23年量测有望快速放量
【中泰电子|精测电子】泛半导体检测龙头,23年量测有望快速放量 度过景气低谷,面板业务有望谷底复苏 平板显示领域2022年营收21.69亿元,YoY-1.41%。受消费电子需求下行影响,面板显示行业景气在底部徘徊,公司凭借技术、服务体系的领先性,维持住较高的收入体量。2022年公司加大对XR检测、micro/miniLED检测的布局,为后续XR及新型显示的爆发奠定有利生态位。展望2023年,随着面板行业价格的止跌回升,行业景气有望上行,带动公司显示业务营收和盈利能力的改善。 量测设备取得重要突破
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精测电子
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安井食品:基本面强劲、估值底部,强烈推荐
【中金食饮】安井食品:基本面强劲、估值底部,强烈推荐 安井食品1Q23超预期,基本面强劲,但近期回调较多,出现与基本面背离趋势。我们认为后续市场仍会重视业绩兑现,当前估值底部,强烈推荐。 公司1Q23业绩超预期的原因是主业利润率改善超预期。主要源于: 1)C端锁鲜装表现亮眼,2022年同比增长接近50%,销售收入达到12亿+,占火锅料比重达到19%,同比提升5pcts。 2)收缩促销力度、缩减促销人员,信息化建设推动费用投放效率提升。全年维度看,此两项原因仍可持续,利润率维持同比改善趋势。 2Q
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夜长梦山
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孩子王:单客经济标杆,平台业务拓宽成长空间,基于会员制的服务变现有望超预期
【财通零售】孩子王:单客经济标杆,平台业务拓宽成长空间,基于会员制的服务变现有望超预期 🔥母婴行业仍有结构性机会。1)三孩配套政策相继出炉;2)低线城市仍有空间,低线城市生育意愿高于一线城市且消费升级明显;3)消费升级取代人口红利成为行业增长主要驱动力,16-22年母婴市场规模CAGR为10.16%,而人口出生率从13.57‰下降到6.77‰,在消费升级驱动下,25年行业规模有望达4.68万亿元; 🔥公司自身α明显,打造单客经济运营标杆。1)前瞻性开创单客经济模式,22年累计会员人数超6,0
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一带一路中亚新疆系列2
《中亚峰会加速新疆主题,一带一路枢纽地带基建将提速》_一带一路中亚新疆系列2_国君建筑韩其成团队 1⃣首次中国-中亚五国峰会将召开,中亚五国资源丰富是贯通亚欧大陆的交通枢纽。 (1)外交部宣布中国-中亚峰会将于5月18至19日在陕西西安举行。这是建交31年来六国元首首次以实体形式举办峰会,在中国同中亚国家关系发展史上有里程碑意义。 (2)中亚五国位于亚欧大陆接合部,是贯通亚欧大陆的交通枢纽。 (3)据商务部、外交部数据,哈萨克斯坦、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、塔吉克斯坦、吉尔吉斯石油储量140、1
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2023-05-18 09:40:24
京沪高铁深度跟踪报告
【中信证券交运物流】京沪高铁深度跟踪报告:黄金通道展骐骥之跃,京福接力中期成长 [礼物]冲击过后黄金通道展骐骥之跃,外部极端冲击下,凭借委托运输管理的商业模式、无可替代区位优势以及公司对本线、跨线运力布局的前瞻规划,公司在出行链板块中业绩最具韧性,其中2023Q1净利润恢复至2019年同期94%,我们测算本线客公里收益较2019Q1同比增长5%~6%,料Q2本线旅客周转量有望超过2019年水平,Q3净利润有望超2019年同期。2023年,需求恢复带来本线票价弹性释放,进而本线票价弹性吸引跨线车流
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京沪高铁
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2023-05-18 09:39:39
云南电解铝复产难度大,继续推荐电解铝板块
20230517【华福有色】云南电解铝复产难度大,继续推荐电解铝板块 电话会议核心内容: 1、对云南复产的评估: 1.1从电力角度出发,2022 年电解铝耗电量占发电量的比重15.63%,发电量增长率8.8%,若2023年维持该水平,云南省电解铝产量将为475万吨,全国为4147万吨,较去年增长3.6%。 1.2从工厂复产角度出发,不管云南省是否正常复产,云南省产量很难超过480万吨,最低能达到440万吨,全国跨度为4110-4150万吨,增长率在3%左右。 综上,云南复产实际对全国整体电解铝供
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