夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2023-03-12 21:48:59

【东北宏观】中长贷余额同比连续3月上行——2月金融数据点评

【东北宏观】中长贷余额同比连续3月上行——2月金融数据点评 2月新增社融31600亿元，预期20767亿元，前值59840亿元。 2月新增人民币贷款18100亿元，预期14346亿元，前值49000亿元。社融方面，2月新增社融31600亿元，创历史同期新高，社融存量同比增速升至9.9%，较前月抬升0.5个百分点。2月新增社融中，人民币信贷仍是主要支撑因素，除此之外，表外票据融资和政府债券融资同比均明显多增。一方面与春节错月相关，但融资需求的回暖和相对宽松的信贷政策同样助推了当前社融增速的抬升，

S
贵州茅台

0

0

0

3.66
夜长梦山

2023-03-12 21:48:19

【财通电新】Tritium：美国直流充电桩龙头，短期扰动不改向上空间

【财通电新】Tritium：美国直流充电桩龙头，短期扰动不改向上空间事件：公司发布半年报，2022H2营收0.73亿美元，同环比+27.5%/+152.0%，净亏损0.56亿美元，同环比-17.4%/-5.3%，毛利率-9.7%，同环比-15.9pct/+3.7pct。其中充电桩业务实现收入0.68亿美元，同比+24.9%。 [礼物]#新工厂爬坡拉高运营成本，长期向好趋势不变。 2022H2公司一体式充电桩与分体式充电桩销量分别为2043台/196台，同比分别+47.7%/51.9%。公司费用

S
TRITIUMDCFCLTD.

0

0

1

5.02
夜长梦山

2023-03-12 21:47:17

【天风农业】2月能繁去化幅度放大，重视猪周期机会！

【天风农业】2月能繁去化幅度放大，重视猪周期机会！ 1、生猪板块：2月能繁去化幅度增大，持续关注猪病及二次育肥情况。 1）猪病扰动，2月能繁存栏环比降幅增大。截至3月10日生猪均价15.47元/kg，较上周末基本持平（涌益咨询），目前行业自繁自养成本平均超过15.8元/kg。外采仔猪育肥17元/kg，行业仍处于亏损中。供应端，部分养殖场上调出栏体重5kg左右，本周生猪出栏体重上升至121.11kg。需求端，近期略显疲软，本周前三级白条肉出厂价为19.94元/kg，周环跌0.19元/kg，本周屠宰

S
圣农发展

3

1

6

5.61
夜长梦山

2023-03-12 21:46:05

【中金美妆医美】周观点：3.8大促行业整体延续弱复苏，巨子、上美下周一入通

【中金美妆医美】周观点（20230312）：3.8大促行业整体延续弱复苏，巨子、上美下周一入通本周板块行情回顾：本周涨幅前三个股：华韩股份（+4.02%），昊海生科（+2.45%），上美股份（+1.41%）本周跌幅前三个股：新氧（-23.94%），复锐医疗科技（-15.68%），四环医药（-15.63%）【美妆板块】38大促整体延续1-2月趋势，行业整体呈现弱复苏态势，且品牌表现分化明显。展望后续，考虑Q1整体仍偏淡季，认为无需过分关注Q1数据波动，对行业景气度的判断应更多着眼Q2的61

S
医思健康

0

0

0

2.25
夜长梦山

2023-03-12 21:45:14

【长江电新】光伏花语第2期：美国光伏市场回顾与展望

【长江电新】光伏花语第2期：美国光伏市场回顾与展望本周SEIA、EIA发布2022年装机规模、组件产量等相关报告，我们对此进行梳理。总体规模上，2022年美国光伏直流侧装机规模为20.2GW，同比下降16%，其中户用光伏、工商业光伏、地面电站分别为5.9GW（+42.6%）、2.3GW（持平）、11.7GW（-33.5%），户用高增而地面回落主要差别在于，户用更多用本土组件，地面组件依赖进口。全年节奏上，上半年受反规避政策影响，美国进口组件规模及行业组件出货同比均下降，自2022年8月开始明

S
隆基绿能

0

2

0

4.15
夜长梦山

2023-03-12 21:44:45

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（一）

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（一）： 1、2022年1-12月，全国酿酒行业规模以上企业总产量5427.47万千升，同增0.83%。酿酒行业规模以上企业累计完成产品销售收入9508.98亿元，同增9.11%；累计利润总额2491.48亿元，同增27.38%。截至2022年末，全国规上白酒企业酿酒总产量671.24万千升，同降5.58%；全国规上白酒企业共963家，其中亏损企业169个，亏损面达17.55%；累计销售收入6626.45亿元，同增9.64%；累计利润总额2201.

S
贵州茅台

0

0

0

1.21
夜长梦山

2023-03-12 21:44:03

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（二）：

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（二）： 7、舍得酒业：1）预计23年收入30%+，预计春节打款30%-35%，部分地区发货20%-25%，1+2月回款近20亿，同增。2）预计一季度持平以上增长。3）现阶段主推品味舍得和藏品十年；4）夜郎古酒庄正式揭牌，以2025、2028和2032年为时间节点实现跨越发展，2025年目标30亿元销售额，重点打造河南、山东、广东等市场。5）夜郎古2023年确定500家新增经销商目标，2024年800家，2025年1000家。1000家经销商布局，

S
舍得酒业

0

0

0

1.21
夜长梦山

2023-03-12 21:43:13

【申万煤炭】周观点

【申万煤炭】周观点 ⭐非电需求回升，煤价环比上涨 ⭐港口动力煤现货价环比上涨，最终收报1133元/吨，环比上涨35元/吨。供给端，产地生产有所恢复，煤炭调入量较上周环比增加，高于去年且高于前年同期水平。需求端，部分港口因天气原因导致封航，因此本周港口地区调出量环比减少。下游部分电厂陆续进入春季检修，长协发运基本维持稳定；而建材等非电需求改善，广州港库存由上周末的226万吨下降至本周末的206.5万吨。需求回升预期下，港口锚地船舶增加，预计动力煤价格将高位运行。 ⭐炼焦煤方面，产地炼焦煤价格稳中有

S
中国神华

0

0

2

5.44
夜长梦山

2023-03-12 21:42:24

【中金机械】复合集流体赛道研究｜周度更新3.12

【中金机械】复合集流体赛道研究｜周度更新3.12 🧧个股周度表现：涨幅前三：三孚新科（+20.82%）、阿石创（+4.02%）、骄成超声（+3.59%）跌幅前三：比亚迪（-7.83%）、宝明科技（-7.50%）、双星新材（-6.88%） 🧧市场行情：上证指数（-2.95%）、机械设备（-3.29%） ---------------------------- 近期重要新闻&公告： 1.【宝明科技0309】PET复合铜箔产品一期计划2023年二季度量产。 2.【胜利精密0307】①近期公司

S
宝明科技

0

0

1

2.37
夜长梦山

2023-03-12 21:41:52

新房销售环比-14.4%有所回落，持续性回暖仍需政策呵护

【国盛地产金晶团队】2023W10：新房销售环比-14.4%有所回落，持续性回暖仍需政策呵护新增居民中长期贷款同比近15月首度转正。2023年2月居民中长期贷款新增863亿元，同比多增1322亿元，这是自2021年12月以来居民中长期贷款首次同比多增。居民中长期贷款同比转正，主要因2月新房二手房销售有所回暖、去年同期新增贷款基数较低等因素影响。我们认为，2月销售脉冲特征较为明显，3月第一周新房成交已有一定回落。可持续的销售复苏需要需求端政策的持续呵护。供给端“三支箭”仍有加码空间。佳兆业集团

S
保利发展

0

0

0

3.66
夜长梦山

2023-03-12 21:41:02

【华福电新】国内1-2月份新能源车批发销量弱复苏

【华福电新】国内1-2月份新能源车批发销量弱复苏 #国内新能源车销量弱复苏，插混占比提升商用车表现亮眼总量上看：2月国内新能源乘用车批发销量达49.6万辆，同比+56%，环比+28%，渗透率30.7%，同比+9pct，环比+4pct，；1-2月累计销售88.5万辆，同比+21.4%。新能源车整体销量受春节和补贴退坡影响，增速有所放缓，但基本符合此前市场预期。结构上看：2月EV销量34.7万台，PHEV销量14.9万台，EV占比降低至70%，高电池成本下优质混动车型的推出促使混动车型占比提升。分

S
比亚迪

0

0

0

2.25
夜长梦山

2023-03-12 16:46:58

东方电缆2022年年报点评

东方电缆2022年年报点评：2022年业绩短期承压，积极扩产顺应行业高速发展#中信建投新能源事件公司发布2022年年报，受2022年海风小年影响公司业绩承压。2022年公司实现营业收入70.09亿元，同比下降11.64%；实现归属于上市公司股东的净利润8.42亿元，同比下降29.14%。点评 2022年海风装机量较少且四季度属装机淡季，公司业绩表现承压。2022Q4单季度公司实现营业收入13.44亿元，环比下降25.54%；实现归母净利润1.06亿元，环比下降50.44%，同比下降53.3

S
东方电缆

1

1

2

5.03
夜长梦山

2023-03-12 16:30:53

精密减速机交流核心要点

精密减速机交流核心要点： [礼物]市场需求： 1）预计今年精密减速机的增速应该不会超过15%-20%。 2）谐波各家的产能安排很饱满，交期达1.5个月；但是RV预计今年增长不会很理想。 3）一体化产品做好后，谐波市场应该还会有2倍的增量，RV减速机应该有1.5倍的增量。 [礼物]国产化： 1）预计减速机整体上要在2025年达到80%的国产化率。 2）在机器人行业里面，目前谐波的国产化率是近95%，RV达到了80%。 [礼物]谐波： 1）去年出货：绿的在20万台，来福10万台，大族6万台，其他品牌

S
中大力德
S
秦川机床

0

2

2

3.88
夜长梦山

2023-03-12 16:30:26

0BB（串焊机）交流核心要点

0BB（串焊机）交流核心要点： 0BB优势： 1）降银：目前市面上无主栅技术路线可以节约30-50%的银单耗，更多在40%左右，未来目标是50%甚至是更多。 2）薄片化兼容：无主栅使用软连接的工艺对薄片兼容。 3）焊接良率：能够真正做到焊接过程低于180度，在低温焊接方面和HJT匹配，提升焊接良率。无主栅技术路线及进度： 1）整体进度：如果进展顺利，今年下半年就能看到异质结无主栅产品面向市场。 2）日升-A方案：预计今年6月，核心难点在于产品可靠性问题，两层封装膜成本高，一体膜则难度大。 3）

S
迈为股份
S
先导智能
S
奥特维

1

2

1

3.86
夜长梦山

2023-03-12 16:28:19

金冠电气调研要点-0310

金冠电气调研要点-0310 ——————————— 公司是国内避雷器龙头，基本盘避雷器业务将充分受益特高压放量，未来发展重心在充电桩和储能，短期利用本地项目资源扩大规模保持利润，长期重视研发，重点发力陶瓷背板，解决散热痛点，打造金冠口碑。 🌼 避雷器业务价值量及市占率：特高压市占率直流38%、交流45%。避雷器价值量占总投资额0.4-0.5%。23年特高压投资额有望达1000亿，预计23年特高压避雷器市场规模4.4亿。看好未来大基地配套特高压发展。毛利率：特高压/中低压产品毛利率分别60%

S
金冠电气

0

1

1

4.82

前往

页

夜长梦山

2023-03-12 21:48:59

【东北宏观】中长贷余额同比连续3月上行——2月金融数据点评

【东北宏观】中长贷余额同比连续3月上行——2月金融数据点评 2月新增社融31600亿元，预期20767亿元，前值59840亿元。 2月新增人民币贷款18100亿元，预期14346亿元，前值49000亿元。社融方面，2月新增社融31600亿元，创历史同期新高，社融存量同比增速升至9.9%，较前月抬升0.5个百分点。2月新增社融中，人民币信贷仍是主要支撑因素，除此之外，表外票据融资和政府债券融资同比均明显多增。一方面与春节错月相关，但融资需求的回暖和相对宽松的信贷政策同样助推了当前社融增速的抬升，

S
贵州茅台

0

0

0

3.66
夜长梦山

2023-03-12 21:48:19

【财通电新】Tritium：美国直流充电桩龙头，短期扰动不改向上空间

【财通电新】Tritium：美国直流充电桩龙头，短期扰动不改向上空间事件：公司发布半年报，2022H2营收0.73亿美元，同环比+27.5%/+152.0%，净亏损0.56亿美元，同环比-17.4%/-5.3%，毛利率-9.7%，同环比-15.9pct/+3.7pct。其中充电桩业务实现收入0.68亿美元，同比+24.9%。 [礼物]#新工厂爬坡拉高运营成本，长期向好趋势不变。 2022H2公司一体式充电桩与分体式充电桩销量分别为2043台/196台，同比分别+47.7%/51.9%。公司费用

S
TRITIUMDCFCLTD.

0

0

1

5.02
夜长梦山

2023-03-12 21:47:17

【天风农业】2月能繁去化幅度放大，重视猪周期机会！

【天风农业】2月能繁去化幅度放大，重视猪周期机会！ 1、生猪板块：2月能繁去化幅度增大，持续关注猪病及二次育肥情况。 1）猪病扰动，2月能繁存栏环比降幅增大。截至3月10日生猪均价15.47元/kg，较上周末基本持平（涌益咨询），目前行业自繁自养成本平均超过15.8元/kg。外采仔猪育肥17元/kg，行业仍处于亏损中。供应端，部分养殖场上调出栏体重5kg左右，本周生猪出栏体重上升至121.11kg。需求端，近期略显疲软，本周前三级白条肉出厂价为19.94元/kg，周环跌0.19元/kg，本周屠宰

S
圣农发展

3

1

6

5.61
夜长梦山

2023-03-12 21:46:05

【中金美妆医美】周观点：3.8大促行业整体延续弱复苏，巨子、上美下周一入通

【中金美妆医美】周观点（20230312）：3.8大促行业整体延续弱复苏，巨子、上美下周一入通本周板块行情回顾：本周涨幅前三个股：华韩股份（+4.02%），昊海生科（+2.45%），上美股份（+1.41%）本周跌幅前三个股：新氧（-23.94%），复锐医疗科技（-15.68%），四环医药（-15.63%）【美妆板块】38大促整体延续1-2月趋势，行业整体呈现弱复苏态势，且品牌表现分化明显。展望后续，考虑Q1整体仍偏淡季，认为无需过分关注Q1数据波动，对行业景气度的判断应更多着眼Q2的61

S
医思健康

0

0

0

2.25
夜长梦山

2023-03-12 21:45:14

【长江电新】光伏花语第2期：美国光伏市场回顾与展望

【长江电新】光伏花语第2期：美国光伏市场回顾与展望本周SEIA、EIA发布2022年装机规模、组件产量等相关报告，我们对此进行梳理。总体规模上，2022年美国光伏直流侧装机规模为20.2GW，同比下降16%，其中户用光伏、工商业光伏、地面电站分别为5.9GW（+42.6%）、2.3GW（持平）、11.7GW（-33.5%），户用高增而地面回落主要差别在于，户用更多用本土组件，地面组件依赖进口。全年节奏上，上半年受反规避政策影响，美国进口组件规模及行业组件出货同比均下降，自2022年8月开始明

S
隆基绿能

0

2

0

4.15
夜长梦山

2023-03-12 21:44:45

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（一）

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（一）： 1、2022年1-12月，全国酿酒行业规模以上企业总产量5427.47万千升，同增0.83%。酿酒行业规模以上企业累计完成产品销售收入9508.98亿元，同增9.11%；累计利润总额2491.48亿元，同增27.38%。截至2022年末，全国规上白酒企业酿酒总产量671.24万千升，同降5.58%；全国规上白酒企业共963家，其中亏损企业169个，亏损面达17.55%；累计销售收入6626.45亿元，同增9.64%；累计利润总额2201.

S
贵州茅台

0

0

0

1.21
夜长梦山

2023-03-12 21:44:03

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（二）：

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（二）： 7、舍得酒业：1）预计23年收入30%+，预计春节打款30%-35%，部分地区发货20%-25%，1+2月回款近20亿，同增。2）预计一季度持平以上增长。3）现阶段主推品味舍得和藏品十年；4）夜郎古酒庄正式揭牌，以2025、2028和2032年为时间节点实现跨越发展，2025年目标30亿元销售额，重点打造河南、山东、广东等市场。5）夜郎古2023年确定500家新增经销商目标，2024年800家，2025年1000家。1000家经销商布局，

S
舍得酒业

0

0

0

1.21
夜长梦山

2023-03-12 21:43:13

【申万煤炭】周观点

【申万煤炭】周观点 ⭐非电需求回升，煤价环比上涨 ⭐港口动力煤现货价环比上涨，最终收报1133元/吨，环比上涨35元/吨。供给端，产地生产有所恢复，煤炭调入量较上周环比增加，高于去年且高于前年同期水平。需求端，部分港口因天气原因导致封航，因此本周港口地区调出量环比减少。下游部分电厂陆续进入春季检修，长协发运基本维持稳定；而建材等非电需求改善，广州港库存由上周末的226万吨下降至本周末的206.5万吨。需求回升预期下，港口锚地船舶增加，预计动力煤价格将高位运行。 ⭐炼焦煤方面，产地炼焦煤价格稳中有

S
中国神华

0

0

2

5.44
夜长梦山

2023-03-12 21:42:24

【中金机械】复合集流体赛道研究｜周度更新3.12

【中金机械】复合集流体赛道研究｜周度更新3.12 🧧个股周度表现：涨幅前三：三孚新科（+20.82%）、阿石创（+4.02%）、骄成超声（+3.59%）跌幅前三：比亚迪（-7.83%）、宝明科技（-7.50%）、双星新材（-6.88%） 🧧市场行情：上证指数（-2.95%）、机械设备（-3.29%） ---------------------------- 近期重要新闻&公告： 1.【宝明科技0309】PET复合铜箔产品一期计划2023年二季度量产。 2.【胜利精密0307】①近期公司

S
宝明科技

0

0

1

2.37
夜长梦山

2023-03-12 21:41:52

新房销售环比-14.4%有所回落，持续性回暖仍需政策呵护

【国盛地产金晶团队】2023W10：新房销售环比-14.4%有所回落，持续性回暖仍需政策呵护新增居民中长期贷款同比近15月首度转正。2023年2月居民中长期贷款新增863亿元，同比多增1322亿元，这是自2021年12月以来居民中长期贷款首次同比多增。居民中长期贷款同比转正，主要因2月新房二手房销售有所回暖、去年同期新增贷款基数较低等因素影响。我们认为，2月销售脉冲特征较为明显，3月第一周新房成交已有一定回落。可持续的销售复苏需要需求端政策的持续呵护。供给端“三支箭”仍有加码空间。佳兆业集团

S
保利发展

0

0

0

3.66
夜长梦山

2023-03-12 21:41:02

【华福电新】国内1-2月份新能源车批发销量弱复苏

【华福电新】国内1-2月份新能源车批发销量弱复苏 #国内新能源车销量弱复苏，插混占比提升商用车表现亮眼总量上看：2月国内新能源乘用车批发销量达49.6万辆，同比+56%，环比+28%，渗透率30.7%，同比+9pct，环比+4pct，；1-2月累计销售88.5万辆，同比+21.4%。新能源车整体销量受春节和补贴退坡影响，增速有所放缓，但基本符合此前市场预期。结构上看：2月EV销量34.7万台，PHEV销量14.9万台，EV占比降低至70%，高电池成本下优质混动车型的推出促使混动车型占比提升。分

S
比亚迪

0

0

0

2.25
夜长梦山

2023-03-12 16:46:58

东方电缆2022年年报点评

东方电缆2022年年报点评：2022年业绩短期承压，积极扩产顺应行业高速发展#中信建投新能源事件公司发布2022年年报，受2022年海风小年影响公司业绩承压。2022年公司实现营业收入70.09亿元，同比下降11.64%；实现归属于上市公司股东的净利润8.42亿元，同比下降29.14%。点评 2022年海风装机量较少且四季度属装机淡季，公司业绩表现承压。2022Q4单季度公司实现营业收入13.44亿元，环比下降25.54%；实现归母净利润1.06亿元，环比下降50.44%，同比下降53.3

S
东方电缆

1

1

2

5.03
夜长梦山

2023-03-12 16:30:53

精密减速机交流核心要点

精密减速机交流核心要点： [礼物]市场需求： 1）预计今年精密减速机的增速应该不会超过15%-20%。 2）谐波各家的产能安排很饱满，交期达1.5个月；但是RV预计今年增长不会很理想。 3）一体化产品做好后，谐波市场应该还会有2倍的增量，RV减速机应该有1.5倍的增量。 [礼物]国产化： 1）预计减速机整体上要在2025年达到80%的国产化率。 2）在机器人行业里面，目前谐波的国产化率是近95%，RV达到了80%。 [礼物]谐波： 1）去年出货：绿的在20万台，来福10万台，大族6万台，其他品牌

S
中大力德
S
秦川机床

0

2

2

3.88
夜长梦山

2023-03-12 16:30:26

0BB（串焊机）交流核心要点

0BB（串焊机）交流核心要点： 0BB优势： 1）降银：目前市面上无主栅技术路线可以节约30-50%的银单耗，更多在40%左右，未来目标是50%甚至是更多。 2）薄片化兼容：无主栅使用软连接的工艺对薄片兼容。 3）焊接良率：能够真正做到焊接过程低于180度，在低温焊接方面和HJT匹配，提升焊接良率。无主栅技术路线及进度： 1）整体进度：如果进展顺利，今年下半年就能看到异质结无主栅产品面向市场。 2）日升-A方案：预计今年6月，核心难点在于产品可靠性问题，两层封装膜成本高，一体膜则难度大。 3）

S
迈为股份
S
先导智能
S
奥特维

1

2

1

3.86
夜长梦山

2023-03-12 16:28:19

金冠电气调研要点-0310

金冠电气调研要点-0310 ——————————— 公司是国内避雷器龙头，基本盘避雷器业务将充分受益特高压放量，未来发展重心在充电桩和储能，短期利用本地项目资源扩大规模保持利润，长期重视研发，重点发力陶瓷背板，解决散热痛点，打造金冠口碑。 🌼 避雷器业务价值量及市占率：特高压市占率直流38%、交流45%。避雷器价值量占总投资额0.4-0.5%。23年特高压投资额有望达1000亿，预计23年特高压避雷器市场规模4.4亿。看好未来大基地配套特高压发展。毛利率：特高压/中低压产品毛利率分别60%

S
金冠电气

0

1

1

4.82

前往

页

夜长梦山

2023-03-12 21:48:59

【东北宏观】中长贷余额同比连续3月上行——2月金融数据点评

【东北宏观】中长贷余额同比连续3月上行——2月金融数据点评 2月新增社融31600亿元，预期20767亿元，前值59840亿元。 2月新增人民币贷款18100亿元，预期14346亿元，前值49000亿元。社融方面，2月新增社融31600亿元，创历史同期新高，社融存量同比增速升至9.9%，较前月抬升0.5个百分点。2月新增社融中，人民币信贷仍是主要支撑因素，除此之外，表外票据融资和政府债券融资同比均明显多增。一方面与春节错月相关，但融资需求的回暖和相对宽松的信贷政策同样助推了当前社融增速的抬升，

S
贵州茅台

0

0

0

3.66
夜长梦山

2023-03-12 21:48:19

【财通电新】Tritium：美国直流充电桩龙头，短期扰动不改向上空间

【财通电新】Tritium：美国直流充电桩龙头，短期扰动不改向上空间事件：公司发布半年报，2022H2营收0.73亿美元，同环比+27.5%/+152.0%，净亏损0.56亿美元，同环比-17.4%/-5.3%，毛利率-9.7%，同环比-15.9pct/+3.7pct。其中充电桩业务实现收入0.68亿美元，同比+24.9%。 [礼物]#新工厂爬坡拉高运营成本，长期向好趋势不变。 2022H2公司一体式充电桩与分体式充电桩销量分别为2043台/196台，同比分别+47.7%/51.9%。公司费用

S
TRITIUMDCFCLTD.

0

0

1

5.02
夜长梦山

2023-03-12 21:47:17

【天风农业】2月能繁去化幅度放大，重视猪周期机会！

【天风农业】2月能繁去化幅度放大，重视猪周期机会！ 1、生猪板块：2月能繁去化幅度增大，持续关注猪病及二次育肥情况。 1）猪病扰动，2月能繁存栏环比降幅增大。截至3月10日生猪均价15.47元/kg，较上周末基本持平（涌益咨询），目前行业自繁自养成本平均超过15.8元/kg。外采仔猪育肥17元/kg，行业仍处于亏损中。供应端，部分养殖场上调出栏体重5kg左右，本周生猪出栏体重上升至121.11kg。需求端，近期略显疲软，本周前三级白条肉出厂价为19.94元/kg，周环跌0.19元/kg，本周屠宰

S
圣农发展

3

1

6

5.61
夜长梦山

2023-03-12 21:46:05

【中金美妆医美】周观点：3.8大促行业整体延续弱复苏，巨子、上美下周一入通

【中金美妆医美】周观点（20230312）：3.8大促行业整体延续弱复苏，巨子、上美下周一入通本周板块行情回顾：本周涨幅前三个股：华韩股份（+4.02%），昊海生科（+2.45%），上美股份（+1.41%）本周跌幅前三个股：新氧（-23.94%），复锐医疗科技（-15.68%），四环医药（-15.63%）【美妆板块】38大促整体延续1-2月趋势，行业整体呈现弱复苏态势，且品牌表现分化明显。展望后续，考虑Q1整体仍偏淡季，认为无需过分关注Q1数据波动，对行业景气度的判断应更多着眼Q2的61

S
医思健康

0

0

0

2.25
夜长梦山

2023-03-12 21:45:14

【长江电新】光伏花语第2期：美国光伏市场回顾与展望

【长江电新】光伏花语第2期：美国光伏市场回顾与展望本周SEIA、EIA发布2022年装机规模、组件产量等相关报告，我们对此进行梳理。总体规模上，2022年美国光伏直流侧装机规模为20.2GW，同比下降16%，其中户用光伏、工商业光伏、地面电站分别为5.9GW（+42.6%）、2.3GW（持平）、11.7GW（-33.5%），户用高增而地面回落主要差别在于，户用更多用本土组件，地面组件依赖进口。全年节奏上，上半年受反规避政策影响，美国进口组件规模及行业组件出货同比均下降，自2022年8月开始明

S
隆基绿能

0

2

0

4.15
夜长梦山

2023-03-12 21:44:45

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（一）

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（一）： 1、2022年1-12月，全国酿酒行业规模以上企业总产量5427.47万千升，同增0.83%。酿酒行业规模以上企业累计完成产品销售收入9508.98亿元，同增9.11%；累计利润总额2491.48亿元，同增27.38%。截至2022年末，全国规上白酒企业酿酒总产量671.24万千升，同降5.58%；全国规上白酒企业共963家，其中亏损企业169个，亏损面达17.55%；累计销售收入6626.45亿元，同增9.64%；累计利润总额2201.

S
贵州茅台

0

0

0

1.21
夜长梦山

2023-03-12 21:44:03

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（二）：

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（二）： 7、舍得酒业：1）预计23年收入30%+，预计春节打款30%-35%，部分地区发货20%-25%，1+2月回款近20亿，同增。2）预计一季度持平以上增长。3）现阶段主推品味舍得和藏品十年；4）夜郎古酒庄正式揭牌，以2025、2028和2032年为时间节点实现跨越发展，2025年目标30亿元销售额，重点打造河南、山东、广东等市场。5）夜郎古2023年确定500家新增经销商目标，2024年800家，2025年1000家。1000家经销商布局，

S
舍得酒业

0

0

0

1.21
夜长梦山

2023-03-12 21:43:13

【申万煤炭】周观点

【申万煤炭】周观点 ⭐非电需求回升，煤价环比上涨 ⭐港口动力煤现货价环比上涨，最终收报1133元/吨，环比上涨35元/吨。供给端，产地生产有所恢复，煤炭调入量较上周环比增加，高于去年且高于前年同期水平。需求端，部分港口因天气原因导致封航，因此本周港口地区调出量环比减少。下游部分电厂陆续进入春季检修，长协发运基本维持稳定；而建材等非电需求改善，广州港库存由上周末的226万吨下降至本周末的206.5万吨。需求回升预期下，港口锚地船舶增加，预计动力煤价格将高位运行。 ⭐炼焦煤方面，产地炼焦煤价格稳中有

S
中国神华

0

0

2

5.44
夜长梦山

2023-03-12 21:42:24

【中金机械】复合集流体赛道研究｜周度更新3.12

【中金机械】复合集流体赛道研究｜周度更新3.12 🧧个股周度表现：涨幅前三：三孚新科（+20.82%）、阿石创（+4.02%）、骄成超声（+3.59%）跌幅前三：比亚迪（-7.83%）、宝明科技（-7.50%）、双星新材（-6.88%） 🧧市场行情：上证指数（-2.95%）、机械设备（-3.29%） ---------------------------- 近期重要新闻&公告： 1.【宝明科技0309】PET复合铜箔产品一期计划2023年二季度量产。 2.【胜利精密0307】①近期公司

S
宝明科技

0

0

1

2.37
夜长梦山

2023-03-12 21:41:52

新房销售环比-14.4%有所回落，持续性回暖仍需政策呵护

【国盛地产金晶团队】2023W10：新房销售环比-14.4%有所回落，持续性回暖仍需政策呵护新增居民中长期贷款同比近15月首度转正。2023年2月居民中长期贷款新增863亿元，同比多增1322亿元，这是自2021年12月以来居民中长期贷款首次同比多增。居民中长期贷款同比转正，主要因2月新房二手房销售有所回暖、去年同期新增贷款基数较低等因素影响。我们认为，2月销售脉冲特征较为明显，3月第一周新房成交已有一定回落。可持续的销售复苏需要需求端政策的持续呵护。供给端“三支箭”仍有加码空间。佳兆业集团

S
保利发展

0

0

0

3.66
夜长梦山

2023-03-12 21:41:02

【华福电新】国内1-2月份新能源车批发销量弱复苏

【华福电新】国内1-2月份新能源车批发销量弱复苏 #国内新能源车销量弱复苏，插混占比提升商用车表现亮眼总量上看：2月国内新能源乘用车批发销量达49.6万辆，同比+56%，环比+28%，渗透率30.7%，同比+9pct，环比+4pct，；1-2月累计销售88.5万辆，同比+21.4%。新能源车整体销量受春节和补贴退坡影响，增速有所放缓，但基本符合此前市场预期。结构上看：2月EV销量34.7万台，PHEV销量14.9万台，EV占比降低至70%，高电池成本下优质混动车型的推出促使混动车型占比提升。分

S
比亚迪

0

0

0

2.25
夜长梦山

2023-03-12 16:46:58

东方电缆2022年年报点评

东方电缆2022年年报点评：2022年业绩短期承压，积极扩产顺应行业高速发展#中信建投新能源事件公司发布2022年年报，受2022年海风小年影响公司业绩承压。2022年公司实现营业收入70.09亿元，同比下降11.64%；实现归属于上市公司股东的净利润8.42亿元，同比下降29.14%。点评 2022年海风装机量较少且四季度属装机淡季，公司业绩表现承压。2022Q4单季度公司实现营业收入13.44亿元，环比下降25.54%；实现归母净利润1.06亿元，环比下降50.44%，同比下降53.3

S
东方电缆

1

1

2

5.03
夜长梦山

2023-03-12 16:30:53

精密减速机交流核心要点

精密减速机交流核心要点： [礼物]市场需求： 1）预计今年精密减速机的增速应该不会超过15%-20%。 2）谐波各家的产能安排很饱满，交期达1.5个月；但是RV预计今年增长不会很理想。 3）一体化产品做好后，谐波市场应该还会有2倍的增量，RV减速机应该有1.5倍的增量。 [礼物]国产化： 1）预计减速机整体上要在2025年达到80%的国产化率。 2）在机器人行业里面，目前谐波的国产化率是近95%，RV达到了80%。 [礼物]谐波： 1）去年出货：绿的在20万台，来福10万台，大族6万台，其他品牌

S
中大力德
S
秦川机床

0

2

2

3.88
夜长梦山

2023-03-12 16:30:26

0BB（串焊机）交流核心要点

0BB（串焊机）交流核心要点： 0BB优势： 1）降银：目前市面上无主栅技术路线可以节约30-50%的银单耗，更多在40%左右，未来目标是50%甚至是更多。 2）薄片化兼容：无主栅使用软连接的工艺对薄片兼容。 3）焊接良率：能够真正做到焊接过程低于180度，在低温焊接方面和HJT匹配，提升焊接良率。无主栅技术路线及进度： 1）整体进度：如果进展顺利，今年下半年就能看到异质结无主栅产品面向市场。 2）日升-A方案：预计今年6月，核心难点在于产品可靠性问题，两层封装膜成本高，一体膜则难度大。 3）

S
迈为股份
S
先导智能
S
奥特维

1

2

1

3.86
夜长梦山

2023-03-12 16:28:19

金冠电气调研要点-0310

金冠电气调研要点-0310 ——————————— 公司是国内避雷器龙头，基本盘避雷器业务将充分受益特高压放量，未来发展重心在充电桩和储能，短期利用本地项目资源扩大规模保持利润，长期重视研发，重点发力陶瓷背板，解决散热痛点，打造金冠口碑。 🌼 避雷器业务价值量及市占率：特高压市占率直流38%、交流45%。避雷器价值量占总投资额0.4-0.5%。23年特高压投资额有望达1000亿，预计23年特高压避雷器市场规模4.4亿。看好未来大基地配套特高压发展。毛利率：特高压/中低压产品毛利率分别60%

S
金冠电气

0

1

1

4.82

前往

页

夜长梦山

2023-03-12 21:48:59

【东北宏观】中长贷余额同比连续3月上行——2月金融数据点评

【东北宏观】中长贷余额同比连续3月上行——2月金融数据点评 2月新增社融31600亿元，预期20767亿元，前值59840亿元。 2月新增人民币贷款18100亿元，预期14346亿元，前值49000亿元。社融方面，2月新增社融31600亿元，创历史同期新高，社融存量同比增速升至9.9%，较前月抬升0.5个百分点。2月新增社融中，人民币信贷仍是主要支撑因素，除此之外，表外票据融资和政府债券融资同比均明显多增。一方面与春节错月相关，但融资需求的回暖和相对宽松的信贷政策同样助推了当前社融增速的抬升，

S
贵州茅台

0

0

0

3.66
夜长梦山

2023-03-12 21:48:19

【财通电新】Tritium：美国直流充电桩龙头，短期扰动不改向上空间

【财通电新】Tritium：美国直流充电桩龙头，短期扰动不改向上空间事件：公司发布半年报，2022H2营收0.73亿美元，同环比+27.5%/+152.0%，净亏损0.56亿美元，同环比-17.4%/-5.3%，毛利率-9.7%，同环比-15.9pct/+3.7pct。其中充电桩业务实现收入0.68亿美元，同比+24.9%。 [礼物]#新工厂爬坡拉高运营成本，长期向好趋势不变。 2022H2公司一体式充电桩与分体式充电桩销量分别为2043台/196台，同比分别+47.7%/51.9%。公司费用

S
TRITIUMDCFCLTD.

0

0

1

5.02
夜长梦山

2023-03-12 21:47:17

【天风农业】2月能繁去化幅度放大，重视猪周期机会！

【天风农业】2月能繁去化幅度放大，重视猪周期机会！ 1、生猪板块：2月能繁去化幅度增大，持续关注猪病及二次育肥情况。 1）猪病扰动，2月能繁存栏环比降幅增大。截至3月10日生猪均价15.47元/kg，较上周末基本持平（涌益咨询），目前行业自繁自养成本平均超过15.8元/kg。外采仔猪育肥17元/kg，行业仍处于亏损中。供应端，部分养殖场上调出栏体重5kg左右，本周生猪出栏体重上升至121.11kg。需求端，近期略显疲软，本周前三级白条肉出厂价为19.94元/kg，周环跌0.19元/kg，本周屠宰

S
圣农发展

3

1

6

5.61
夜长梦山

2023-03-12 21:46:05

【中金美妆医美】周观点：3.8大促行业整体延续弱复苏，巨子、上美下周一入通

【中金美妆医美】周观点（20230312）：3.8大促行业整体延续弱复苏，巨子、上美下周一入通本周板块行情回顾：本周涨幅前三个股：华韩股份（+4.02%），昊海生科（+2.45%），上美股份（+1.41%）本周跌幅前三个股：新氧（-23.94%），复锐医疗科技（-15.68%），四环医药（-15.63%）【美妆板块】38大促整体延续1-2月趋势，行业整体呈现弱复苏态势，且品牌表现分化明显。展望后续，考虑Q1整体仍偏淡季，认为无需过分关注Q1数据波动，对行业景气度的判断应更多着眼Q2的61

S
医思健康

0

0

0

2.25
夜长梦山

2023-03-12 21:45:14

【长江电新】光伏花语第2期：美国光伏市场回顾与展望

【长江电新】光伏花语第2期：美国光伏市场回顾与展望本周SEIA、EIA发布2022年装机规模、组件产量等相关报告，我们对此进行梳理。总体规模上，2022年美国光伏直流侧装机规模为20.2GW，同比下降16%，其中户用光伏、工商业光伏、地面电站分别为5.9GW（+42.6%）、2.3GW（持平）、11.7GW（-33.5%），户用高增而地面回落主要差别在于，户用更多用本土组件，地面组件依赖进口。全年节奏上，上半年受反规避政策影响，美国进口组件规模及行业组件出货同比均下降，自2022年8月开始明

S
隆基绿能

0

2

0

4.15
夜长梦山

2023-03-12 21:44:45

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（一）

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（一）： 1、2022年1-12月，全国酿酒行业规模以上企业总产量5427.47万千升，同增0.83%。酿酒行业规模以上企业累计完成产品销售收入9508.98亿元，同增9.11%；累计利润总额2491.48亿元，同增27.38%。截至2022年末，全国规上白酒企业酿酒总产量671.24万千升，同降5.58%；全国规上白酒企业共963家，其中亏损企业169个，亏损面达17.55%；累计销售收入6626.45亿元，同增9.64%；累计利润总额2201.

S
贵州茅台

0

0

0

1.21
夜长梦山

2023-03-12 21:44:03

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（二）：

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（二）： 7、舍得酒业：1）预计23年收入30%+，预计春节打款30%-35%，部分地区发货20%-25%，1+2月回款近20亿，同增。2）预计一季度持平以上增长。3）现阶段主推品味舍得和藏品十年；4）夜郎古酒庄正式揭牌，以2025、2028和2032年为时间节点实现跨越发展，2025年目标30亿元销售额，重点打造河南、山东、广东等市场。5）夜郎古2023年确定500家新增经销商目标，2024年800家，2025年1000家。1000家经销商布局，

S
舍得酒业

0

0

0

1.21
夜长梦山

2023-03-12 21:43:13

【申万煤炭】周观点

【申万煤炭】周观点 ⭐非电需求回升，煤价环比上涨 ⭐港口动力煤现货价环比上涨，最终收报1133元/吨，环比上涨35元/吨。供给端，产地生产有所恢复，煤炭调入量较上周环比增加，高于去年且高于前年同期水平。需求端，部分港口因天气原因导致封航，因此本周港口地区调出量环比减少。下游部分电厂陆续进入春季检修，长协发运基本维持稳定；而建材等非电需求改善，广州港库存由上周末的226万吨下降至本周末的206.5万吨。需求回升预期下，港口锚地船舶增加，预计动力煤价格将高位运行。 ⭐炼焦煤方面，产地炼焦煤价格稳中有

S
中国神华

0

0

2

5.44
夜长梦山

2023-03-12 21:42:24

【中金机械】复合集流体赛道研究｜周度更新3.12

【中金机械】复合集流体赛道研究｜周度更新3.12 🧧个股周度表现：涨幅前三：三孚新科（+20.82%）、阿石创（+4.02%）、骄成超声（+3.59%）跌幅前三：比亚迪（-7.83%）、宝明科技（-7.50%）、双星新材（-6.88%） 🧧市场行情：上证指数（-2.95%）、机械设备（-3.29%） ---------------------------- 近期重要新闻&公告： 1.【宝明科技0309】PET复合铜箔产品一期计划2023年二季度量产。 2.【胜利精密0307】①近期公司

S
宝明科技

0

0

1

2.37
夜长梦山

2023-03-12 21:41:52

新房销售环比-14.4%有所回落，持续性回暖仍需政策呵护

【国盛地产金晶团队】2023W10：新房销售环比-14.4%有所回落，持续性回暖仍需政策呵护新增居民中长期贷款同比近15月首度转正。2023年2月居民中长期贷款新增863亿元，同比多增1322亿元，这是自2021年12月以来居民中长期贷款首次同比多增。居民中长期贷款同比转正，主要因2月新房二手房销售有所回暖、去年同期新增贷款基数较低等因素影响。我们认为，2月销售脉冲特征较为明显，3月第一周新房成交已有一定回落。可持续的销售复苏需要需求端政策的持续呵护。供给端“三支箭”仍有加码空间。佳兆业集团

S
保利发展

0

0

0

3.66
夜长梦山

2023-03-12 21:41:02

【华福电新】国内1-2月份新能源车批发销量弱复苏

【华福电新】国内1-2月份新能源车批发销量弱复苏 #国内新能源车销量弱复苏，插混占比提升商用车表现亮眼总量上看：2月国内新能源乘用车批发销量达49.6万辆，同比+56%，环比+28%，渗透率30.7%，同比+9pct，环比+4pct，；1-2月累计销售88.5万辆，同比+21.4%。新能源车整体销量受春节和补贴退坡影响，增速有所放缓，但基本符合此前市场预期。结构上看：2月EV销量34.7万台，PHEV销量14.9万台，EV占比降低至70%，高电池成本下优质混动车型的推出促使混动车型占比提升。分

S
比亚迪

0

0

0

2.25
夜长梦山

2023-03-12 16:46:58

东方电缆2022年年报点评

东方电缆2022年年报点评：2022年业绩短期承压，积极扩产顺应行业高速发展#中信建投新能源事件公司发布2022年年报，受2022年海风小年影响公司业绩承压。2022年公司实现营业收入70.09亿元，同比下降11.64%；实现归属于上市公司股东的净利润8.42亿元，同比下降29.14%。点评 2022年海风装机量较少且四季度属装机淡季，公司业绩表现承压。2022Q4单季度公司实现营业收入13.44亿元，环比下降25.54%；实现归母净利润1.06亿元，环比下降50.44%，同比下降53.3

S
东方电缆

1

1

2

5.03
夜长梦山

2023-03-12 16:30:53

精密减速机交流核心要点

精密减速机交流核心要点： [礼物]市场需求： 1）预计今年精密减速机的增速应该不会超过15%-20%。 2）谐波各家的产能安排很饱满，交期达1.5个月；但是RV预计今年增长不会很理想。 3）一体化产品做好后，谐波市场应该还会有2倍的增量，RV减速机应该有1.5倍的增量。 [礼物]国产化： 1）预计减速机整体上要在2025年达到80%的国产化率。 2）在机器人行业里面，目前谐波的国产化率是近95%，RV达到了80%。 [礼物]谐波： 1）去年出货：绿的在20万台，来福10万台，大族6万台，其他品牌

S
中大力德
S
秦川机床

0

2

2

3.88
夜长梦山

2023-03-12 16:30:26

0BB（串焊机）交流核心要点

0BB（串焊机）交流核心要点： 0BB优势： 1）降银：目前市面上无主栅技术路线可以节约30-50%的银单耗，更多在40%左右，未来目标是50%甚至是更多。 2）薄片化兼容：无主栅使用软连接的工艺对薄片兼容。 3）焊接良率：能够真正做到焊接过程低于180度，在低温焊接方面和HJT匹配，提升焊接良率。无主栅技术路线及进度： 1）整体进度：如果进展顺利，今年下半年就能看到异质结无主栅产品面向市场。 2）日升-A方案：预计今年6月，核心难点在于产品可靠性问题，两层封装膜成本高，一体膜则难度大。 3）

S
迈为股份
S
先导智能
S
奥特维

1

2

1

3.86
夜长梦山

2023-03-12 16:28:19

金冠电气调研要点-0310

金冠电气调研要点-0310 ——————————— 公司是国内避雷器龙头，基本盘避雷器业务将充分受益特高压放量，未来发展重心在充电桩和储能，短期利用本地项目资源扩大规模保持利润，长期重视研发，重点发力陶瓷背板，解决散热痛点，打造金冠口碑。 🌼 避雷器业务价值量及市占率：特高压市占率直流38%、交流45%。避雷器价值量占总投资额0.4-0.5%。23年特高压投资额有望达1000亿，预计23年特高压避雷器市场规模4.4亿。看好未来大基地配套特高压发展。毛利率：特高压/中低压产品毛利率分别60%

S
金冠电气

0

1

1

4.82

前往

页

夜长梦山

2023-03-12 21:48:59

【东北宏观】中长贷余额同比连续3月上行——2月金融数据点评

【东北宏观】中长贷余额同比连续3月上行——2月金融数据点评 2月新增社融31600亿元，预期20767亿元，前值59840亿元。 2月新增人民币贷款18100亿元，预期14346亿元，前值49000亿元。社融方面，2月新增社融31600亿元，创历史同期新高，社融存量同比增速升至9.9%，较前月抬升0.5个百分点。2月新增社融中，人民币信贷仍是主要支撑因素，除此之外，表外票据融资和政府债券融资同比均明显多增。一方面与春节错月相关，但融资需求的回暖和相对宽松的信贷政策同样助推了当前社融增速的抬升，

S
贵州茅台

0

0

0

3.66
夜长梦山

2023-03-12 21:48:19

【财通电新】Tritium：美国直流充电桩龙头，短期扰动不改向上空间

【财通电新】Tritium：美国直流充电桩龙头，短期扰动不改向上空间事件：公司发布半年报，2022H2营收0.73亿美元，同环比+27.5%/+152.0%，净亏损0.56亿美元，同环比-17.4%/-5.3%，毛利率-9.7%，同环比-15.9pct/+3.7pct。其中充电桩业务实现收入0.68亿美元，同比+24.9%。 [礼物]#新工厂爬坡拉高运营成本，长期向好趋势不变。 2022H2公司一体式充电桩与分体式充电桩销量分别为2043台/196台，同比分别+47.7%/51.9%。公司费用

S
TRITIUMDCFCLTD.

0

0

1

5.02
夜长梦山

2023-03-12 21:47:17

【天风农业】2月能繁去化幅度放大，重视猪周期机会！

【天风农业】2月能繁去化幅度放大，重视猪周期机会！ 1、生猪板块：2月能繁去化幅度增大，持续关注猪病及二次育肥情况。 1）猪病扰动，2月能繁存栏环比降幅增大。截至3月10日生猪均价15.47元/kg，较上周末基本持平（涌益咨询），目前行业自繁自养成本平均超过15.8元/kg。外采仔猪育肥17元/kg，行业仍处于亏损中。供应端，部分养殖场上调出栏体重5kg左右，本周生猪出栏体重上升至121.11kg。需求端，近期略显疲软，本周前三级白条肉出厂价为19.94元/kg，周环跌0.19元/kg，本周屠宰

S
圣农发展

3

1

6

5.61
夜长梦山

2023-03-12 21:46:05

【中金美妆医美】周观点：3.8大促行业整体延续弱复苏，巨子、上美下周一入通

【中金美妆医美】周观点（20230312）：3.8大促行业整体延续弱复苏，巨子、上美下周一入通本周板块行情回顾：本周涨幅前三个股：华韩股份（+4.02%），昊海生科（+2.45%），上美股份（+1.41%）本周跌幅前三个股：新氧（-23.94%），复锐医疗科技（-15.68%），四环医药（-15.63%）【美妆板块】38大促整体延续1-2月趋势，行业整体呈现弱复苏态势，且品牌表现分化明显。展望后续，考虑Q1整体仍偏淡季，认为无需过分关注Q1数据波动，对行业景气度的判断应更多着眼Q2的61

S
医思健康

0

0

0

2.25
夜长梦山

2023-03-12 21:45:14

【长江电新】光伏花语第2期：美国光伏市场回顾与展望

【长江电新】光伏花语第2期：美国光伏市场回顾与展望本周SEIA、EIA发布2022年装机规模、组件产量等相关报告，我们对此进行梳理。总体规模上，2022年美国光伏直流侧装机规模为20.2GW，同比下降16%，其中户用光伏、工商业光伏、地面电站分别为5.9GW（+42.6%）、2.3GW（持平）、11.7GW（-33.5%），户用高增而地面回落主要差别在于，户用更多用本土组件，地面组件依赖进口。全年节奏上，上半年受反规避政策影响，美国进口组件规模及行业组件出货同比均下降，自2022年8月开始明

S
隆基绿能

0

2

0

4.15
夜长梦山

2023-03-12 21:44:45

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（一）

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（一）： 1、2022年1-12月，全国酿酒行业规模以上企业总产量5427.47万千升，同增0.83%。酿酒行业规模以上企业累计完成产品销售收入9508.98亿元，同增9.11%；累计利润总额2491.48亿元，同增27.38%。截至2022年末，全国规上白酒企业酿酒总产量671.24万千升，同降5.58%；全国规上白酒企业共963家，其中亏损企业169个，亏损面达17.55%；累计销售收入6626.45亿元，同增9.64%；累计利润总额2201.

S
贵州茅台

0

0

0

1.21
夜长梦山

2023-03-12 21:44:03

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（二）：

【华鑫食饮孙山山团队】白酒周跟踪20230312（二）： 7、舍得酒业：1）预计23年收入30%+，预计春节打款30%-35%，部分地区发货20%-25%，1+2月回款近20亿，同增。2）预计一季度持平以上增长。3）现阶段主推品味舍得和藏品十年；4）夜郎古酒庄正式揭牌，以2025、2028和2032年为时间节点实现跨越发展，2025年目标30亿元销售额，重点打造河南、山东、广东等市场。5）夜郎古2023年确定500家新增经销商目标，2024年800家，2025年1000家。1000家经销商布局，

S
舍得酒业

0

0

0

1.21
夜长梦山

2023-03-12 21:43:13

【申万煤炭】周观点

【申万煤炭】周观点 ⭐非电需求回升，煤价环比上涨 ⭐港口动力煤现货价环比上涨，最终收报1133元/吨，环比上涨35元/吨。供给端，产地生产有所恢复，煤炭调入量较上周环比增加，高于去年且高于前年同期水平。需求端，部分港口因天气原因导致封航，因此本周港口地区调出量环比减少。下游部分电厂陆续进入春季检修，长协发运基本维持稳定；而建材等非电需求改善，广州港库存由上周末的226万吨下降至本周末的206.5万吨。需求回升预期下，港口锚地船舶增加，预计动力煤价格将高位运行。 ⭐炼焦煤方面，产地炼焦煤价格稳中有

S
中国神华

0

0

2

5.44
夜长梦山

2023-03-12 21:42:24

【中金机械】复合集流体赛道研究｜周度更新3.12

【中金机械】复合集流体赛道研究｜周度更新3.12 🧧个股周度表现：涨幅前三：三孚新科（+20.82%）、阿石创（+4.02%）、骄成超声（+3.59%）跌幅前三：比亚迪（-7.83%）、宝明科技（-7.50%）、双星新材（-6.88%） 🧧市场行情：上证指数（-2.95%）、机械设备（-3.29%） ---------------------------- 近期重要新闻&公告： 1.【宝明科技0309】PET复合铜箔产品一期计划2023年二季度量产。 2.【胜利精密0307】①近期公司

S
宝明科技

0

0

1

2.37
夜长梦山

2023-03-12 21:41:52

新房销售环比-14.4%有所回落，持续性回暖仍需政策呵护

【国盛地产金晶团队】2023W10：新房销售环比-14.4%有所回落，持续性回暖仍需政策呵护新增居民中长期贷款同比近15月首度转正。2023年2月居民中长期贷款新增863亿元，同比多增1322亿元，这是自2021年12月以来居民中长期贷款首次同比多增。居民中长期贷款同比转正，主要因2月新房二手房销售有所回暖、去年同期新增贷款基数较低等因素影响。我们认为，2月销售脉冲特征较为明显，3月第一周新房成交已有一定回落。可持续的销售复苏需要需求端政策的持续呵护。供给端“三支箭”仍有加码空间。佳兆业集团

S
保利发展

0

0

0

3.66
夜长梦山

2023-03-12 21:41:02

【华福电新】国内1-2月份新能源车批发销量弱复苏

【华福电新】国内1-2月份新能源车批发销量弱复苏 #国内新能源车销量弱复苏，插混占比提升商用车表现亮眼总量上看：2月国内新能源乘用车批发销量达49.6万辆，同比+56%，环比+28%，渗透率30.7%，同比+9pct，环比+4pct，；1-2月累计销售88.5万辆，同比+21.4%。新能源车整体销量受春节和补贴退坡影响，增速有所放缓，但基本符合此前市场预期。结构上看：2月EV销量34.7万台，PHEV销量14.9万台，EV占比降低至70%，高电池成本下优质混动车型的推出促使混动车型占比提升。分

S
比亚迪

0

0

0

2.25
夜长梦山

2023-03-12 16:46:58

东方电缆2022年年报点评

东方电缆2022年年报点评：2022年业绩短期承压，积极扩产顺应行业高速发展#中信建投新能源事件公司发布2022年年报，受2022年海风小年影响公司业绩承压。2022年公司实现营业收入70.09亿元，同比下降11.64%；实现归属于上市公司股东的净利润8.42亿元，同比下降29.14%。点评 2022年海风装机量较少且四季度属装机淡季，公司业绩表现承压。2022Q4单季度公司实现营业收入13.44亿元，环比下降25.54%；实现归母净利润1.06亿元，环比下降50.44%，同比下降53.3

S
东方电缆

1

1

2

5.03
夜长梦山

2023-03-12 16:30:53

精密减速机交流核心要点

精密减速机交流核心要点： [礼物]市场需求： 1）预计今年精密减速机的增速应该不会超过15%-20%。 2）谐波各家的产能安排很饱满，交期达1.5个月；但是RV预计今年增长不会很理想。 3）一体化产品做好后，谐波市场应该还会有2倍的增量，RV减速机应该有1.5倍的增量。 [礼物]国产化： 1）预计减速机整体上要在2025年达到80%的国产化率。 2）在机器人行业里面，目前谐波的国产化率是近95%，RV达到了80%。 [礼物]谐波： 1）去年出货：绿的在20万台，来福10万台，大族6万台，其他品牌

S
中大力德
S
秦川机床

0

2

2

3.88
夜长梦山

2023-03-12 16:30:26

0BB（串焊机）交流核心要点

0BB（串焊机）交流核心要点： 0BB优势： 1）降银：目前市面上无主栅技术路线可以节约30-50%的银单耗，更多在40%左右，未来目标是50%甚至是更多。 2）薄片化兼容：无主栅使用软连接的工艺对薄片兼容。 3）焊接良率：能够真正做到焊接过程低于180度，在低温焊接方面和HJT匹配，提升焊接良率。无主栅技术路线及进度： 1）整体进度：如果进展顺利，今年下半年就能看到异质结无主栅产品面向市场。 2）日升-A方案：预计今年6月，核心难点在于产品可靠性问题，两层封装膜成本高，一体膜则难度大。 3）

S
迈为股份
S
先导智能
S
奥特维

1

2

1

3.86
夜长梦山

2023-03-12 16:28:19

金冠电气调研要点-0310

金冠电气调研要点-0310 ——————————— 公司是国内避雷器龙头，基本盘避雷器业务将充分受益特高压放量，未来发展重心在充电桩和储能，短期利用本地项目资源扩大规模保持利润，长期重视研发，重点发力陶瓷背板，解决散热痛点，打造金冠口碑。 🌼 避雷器业务价值量及市占率：特高压市占率直流38%、交流45%。避雷器价值量占总投资额0.4-0.5%。23年特高压投资额有望达1000亿，预计23年特高压避雷器市场规模4.4亿。看好未来大基地配套特高压发展。毛利率：特高压/中低压产品毛利率分别60%

S
金冠电气

0

1

1

4.82

前往

页

4

关注

22225

粉丝

100401.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293