夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2023-03-23 19:25:03

新增推荐！国机精工：轴承+超硬材料构造成长潜力，提质增效可期【国金机械】

新增推荐！国机精工：轴承+超硬材料构造成长潜力，提质增效可期【国金机械】 ⭕预计公司2022-24年归母净利润为2.2、3.1、4.1亿元，复合增速35-40%，对应23年估值约20X。 ⭕轴承业务：特种轴承夯实基本盘，高端民用轴承引领国产替代。公司特种轴承主要应用于航空航天领域、收入约占公司轴承行业收入的一半左右，处于国内垄断地位；受益于国家航天蓬勃发展，公司特种轴承需求稳健，预计22-24年收入复合增速为25%。民用轴承领域，公司看好风电行业长期发展趋势，将推进大功率风电主轴轴承的产业化。公

S
国机精工

0

0

1

1.59
夜长梦山

2023-03-23 19:24:19

【主题】美联储政策拐点在即，权益和黄金最受益

领导好，二季度行情的四大边际利好（降准刺激、联储拐点、财报展开、情绪修复）之一，也即联储政策改善，进一步驱动行情展开，对此我们点评如下：【主题】美联储政策拐点在即，权益和黄金最受益事件：3月23日美联储发布本月议息决议，宣布加息25个基点，将联邦基金利率区间上调至4.75%-5%，为2007年10月以来的最高水平。此次加息为美联储连续第九次上调利率以对抗通胀，幅度符合市场预期。分析：面临“抗通胀”和“防风险”之间的权衡，美联储表态抗通胀的决心不改，但近期出现的银行业危机对货币政策的掣肘作用

S
中国黄金

1

0

1

1.35
夜长梦山

2023-03-23 19:20:34

【中泰电子|中芯国际】国企重估+大国重器，重视底部机会

【中泰电子|中芯国际】国企重估+大国重器，重视底部机会 #国企重估核心标的中芯国际作为半导体核心国企，有望受益于此轮国企估值重构。公司A股历史PB中枢4X，当前在3X；港股历史PB中枢在1.2X，当前在0.9X；海外可参考台积电历史PB中枢5.5X。 ——横纵向比较，公司估值均具备性价比。 #半导体大国重器【先进制程】唯一大规模量产的大陆晶圆厂，极强稀缺性【成熟制程】未来5年34万片12寸扩产，力度仅次台积电【设备/材料】大体量+强导入，带动设备/材料全方位国产化【chiplet】先进

S
中芯国际

3

2

1

7.52
夜长梦山

2023-03-23 19:19:17

【长江金属&电新】华友钴业六问六答

【长江金属&电新】华友钴业六问六答重视华友底部配置价值。一方面，伴随公司Arcadia锂矿投产爬坡以及镍及锂电材料产能释放，有望实现翻倍业绩增长，业绩增速远超行业平均；另一方面，公司仍旧维持翻倍的锂电材料出货量指引，有望实现市占率的大幅提升，真正兑现一体化布局下以成本优势实现格局优化的逻辑。公司有望迎来业绩及估值的双升，成为今年新能源板块触底反弹中具备超额收益的标的。本篇报告作为华友钴业全解析系列之四，将针对市场关注的6个热点问题进行解答。【1】2023公司有哪些项目值得期待？上游资源方

S
华友钴业

1

1

0

0.59
夜长梦山

2023-03-23 19:18:03

【探讨】人工智能对工业制造行业的影响初探

【探讨】人工智能对工业制造行业的影响初探近期，非常多投资者跟我们一起探讨探索，chatgpt为代表的人工智能对工业制造会产生何种影响。结合我们的认知和当前的公开资料，主要几点方向： 1. 机器人和数控机床为代表的加工设备AI化，会重塑传统的定制化加工模式。过去机床、机器人的加工，首先是工程师给指令，然后进行机器语言的编码编译，由设备终端来执行，精度质量可控，但柔性不佳，产线需要重新改造。chatgpt未来搭载在线编译后，可以降低使用门槛，让机器产生执行内容，可以让普通用户介入生产，通过高级语言

S
埃斯顿

2

1

0

6.04
夜长梦山

2023-03-23 19:14:49

ARVR或将是AI算力提升终极受益终端，有望创造新一代移动交互模式

【中金科技硬件】ARVR或将是AI算力提升终极受益终端，有望创造新一代移动交互模式我们认为近期在市场关注较高的AI及办公软件突破，有望在多维度提升ARVR交互并丰富应用场景。微软Copilot我们认为是对ARVR向办公场景非常重要的推进及开拓，虚拟会议进行的同时完成实时纪要整理及要点总结，并在会后实现word、Excel、PPT等方式输出，大幅降低键鼠或手势交互频率，提升办公效率。我们期待苹果MR与微软Copilot结合，或将创造新一代移动办公新模式。 AI算力提升，我们认为有助于优化ARVR

S
兆威机电

40

22

35

25.09
夜长梦山

2023-03-23 19:14:16

AI浪潮黄金时代，存力与算力并重

【东财电子】 AI浪潮黄金时代，存力与算力并重 AI大模型实现需海量数据和强大算力来支撑训练和推理过程。OpenAI原始GPT模型大小为1.5亿个参数，GPT-3参数已达1750亿个，其使用大约45TB文本数据进行训练，对数据存储具有挑战性需求。AI数据模型丰富程度在一定程度上决定AI智能程度，更大数据模型才能进一步推进AI实际应用。从GPT-3到ChatGPT再到GPT-4，大量对话为OpenAI提供海量训练模型文本继续推动GPT发展，也将对下一代AI应用带来更大计算、存储压力 AI训练通常是

S
恒烁股份

24

5

30

27.85
夜长梦山

2023-03-23 19:13:39

【中泰汽车】合资渠道及年降调研核心观点

【中泰汽车】合资渠道及年降调研核心观点 #终端数据底部-看好价格战尾声反弹当前终端数据维持30w左右（年化1500w），核心原因在于去年政策透支+当前价格战导致的持币观望；我们认为随着价格战演绎至中后段（4月车展新车上市，各家清库基本完成），持币观望情绪改善后将获反弹（终端进店量改善，但数据未明显恢复，表明需求在，但观望情绪影响需求向订单转化），数据将逐步往40w以上恢复（对应年化2000w，亦是历年底部）。 #短期波动不改自主长期确定性前期自主份额提升主要靠10-15w油车+25w以上电车

S
比亚迪

0

0

0

0.44
夜长梦山

2023-03-23 19:12:32

推荐税友股份：从Intuit、Kick看财税Ai机遇丨中信计算机

推荐税友股份：从Intuit、Kick看财税Ai机遇丨中信计算机【OpenAi投资初创智能财税公司Kick】。公司成立于2021年，致力于采用人工智能优先的方法，打造免费-增值记账产品体验，连接用户银行和信用卡帐户，在专家AI的辅助支持下，对用户的收入和支出进行分类进行自动簿记，生成税务报告以便用户报税。【全球财税龙头Intuit宣布转型AI驱动，并于OpenAI合作】。Intuit是全球财税薪社SaaS龙头，CEO Sasan Goodarzi近期也提出转型成为AI驱动型公司，应用数据驱动

S
税友股份

3

1

2

1.80
夜长梦山

2023-03-23 19:11:47

中科创达：上海浦东率先开启无人驾驶法规绿灯，继续强推中科创达

【民生计算机】中科创达：上海浦东率先开启无人驾驶法规绿灯，继续强推中科创达 3月22日，《上海市浦东新区促进无驾驶人智能网联汽车创新应用规定实施细则》发布，《细则》对在今年二月开始实施的《应用规定》进行详细说明，主要内容如下：明确创新应用在浦东新区行政区域内 (临港新片区除外) 的划定路段、区域；明确无人驾驶创新应用需要分为道路测试、示范应用、示范运营、商业化运营四个阶段层层递进；明确各阶段的具体技术指标，如实际道路测试阶段要求0交通违法行为，0有责交通事故，0人工干预和接管等；明确区科

S
中科创达

1

0

0

1.72
夜长梦山

2023-03-23 19:11:07

新冠跟踪：众生新冠药来瑞特韦片（乐睿灵）获批上市

【国金医药】新冠跟踪：众生新冠药来瑞特韦片（乐睿灵）获批上市 3月23日，国家药品监督管理局宣布，国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，附条件批准广东众生睿创生物科技有限公司申报的1类创新药来瑞特韦片（商品名称：乐睿灵）上市。来瑞特韦片为口服小分子新冠病毒感染治疗药物，用于治疗轻中度新型冠状病毒感染(COVID-19)的成年患者。患者应在医师指导下严格按说明书用药。国家药监局要求上市许可持有人继续开展相关研究工作，限期完成附条件的要求，及时提交后续研究结果。目前国内获批

S
众生药业

1

0

0

1.63
夜长梦山

2023-03-23 19:10:25

看好AI方向核心成长逻辑，主要标的梳理

【国金电子】看好AI方向核心成长逻辑，主要标的梳理 [庆祝]AI方向核心标的梳理：方向1——算力芯片：寒武纪；方向2——存储：江波龙、澜起科技、兆易创新；方向3——边缘计算：晶晨股份、瑞芯微；方向4——智能IOT：晶晨股份、乐鑫科技、恒玄科技；方向5——机器人：海康威视、科大讯飞 [庆祝]重点关注，AI在C端落地，我们认为将来有望率先在海外大厂和国内互联网大厂出现，筛选海外占比高标的： 1）长电科技（北美占比64%） 2）晶晨股份（50%+）、乐鑫科技（60%+）、恒玄科技（国内互联网

S
寒武纪

4

1

6

4.80
夜长梦山

2023-03-23 13:17:07

【AI】边缘算力赛道显著低估，重点推荐芯原/全志/瑞芯微/晶晨

【AI】边缘算力赛道显著低估，重点推荐芯原/全志/瑞芯微/晶晨 AI新浪潮未来将提升海量IoT设备的边缘算力需求。AIoT时代拥有海量IoT终端。“智能”将是物联网时代最核心的生产力，AI技术将渗透到云、边、端和应用的各个层面，与IoT设备进行深度融合。在训练方面，AI模型的训练需要海量数据支持，NPU提取视觉和语音的特征数据，为云端AI提供大数据支撑。在推理层面，各类带有NPU的边缘侧芯片将提供丰富的AI算力，经过压缩的轻量级AI模型可以在音箱、摄像头等边缘侧部署。重点推荐被市场严重低估的边缘

S
芯原股份

11

0

6

11.02
夜长梦山

2023-03-23 13:16:08

英维克大涨点评：身处“储能+数据中心”双黄金赛道的核心标的！

【CT电新】英维克大涨点评：身处“储能+数据中心”双黄金赛道的核心标的！ #储能赛道高成长性。储能温控市场规模2021-2025年CAGR为80.7%。我们预计全球大储出货量将从2021年的29GWh增长至2025年的350GWh，其中热管理系统在大储系统价值量中占比约1-3%，且液冷渗透率有望从2021年的12%上升至2025年的50%，其单GWh价值量约超过风冷2500万元。从出货量口径来看，我们预计储能温控市场规模将从2021年的11.1亿元增长至2025年的117.9亿元，CAGR达到8

S
英维克

1

0

0

2.94
夜长梦山

2023-03-23 13:14:26

全球观察-英伟达GTC 2023

【中金科技硬件】全球观察-英伟达GTC 2023: ChatGPT底层硬件迭代加速，AIGC软硬结合生态初显雏形事件：3月22日，英伟达召开GTC 2023大会，展示了公司在ChatGPT、半导体光刻、元宇宙、量子计算、智能驾驶等多领域的软硬件布局，发布及更新了包括H100 NVL GPU（适用于ChatGPT大模型部署）、PCIe H100等硬件，以及AI超级计算服务DGX Cloud、光刻计算库CuLitho、GPU加速量子计算系统等多个具备行业代表意义的软件产品。通过GTC 2023，我

S
英伟达公司

0

0

1

4.23

前往

页

夜长梦山

2023-03-23 19:25:03

新增推荐！国机精工：轴承+超硬材料构造成长潜力，提质增效可期【国金机械】

新增推荐！国机精工：轴承+超硬材料构造成长潜力，提质增效可期【国金机械】 ⭕预计公司2022-24年归母净利润为2.2、3.1、4.1亿元，复合增速35-40%，对应23年估值约20X。 ⭕轴承业务：特种轴承夯实基本盘，高端民用轴承引领国产替代。公司特种轴承主要应用于航空航天领域、收入约占公司轴承行业收入的一半左右，处于国内垄断地位；受益于国家航天蓬勃发展，公司特种轴承需求稳健，预计22-24年收入复合增速为25%。民用轴承领域，公司看好风电行业长期发展趋势，将推进大功率风电主轴轴承的产业化。公

S
国机精工

0

0

1

1.59
夜长梦山

2023-03-23 19:24:19

【主题】美联储政策拐点在即，权益和黄金最受益

领导好，二季度行情的四大边际利好（降准刺激、联储拐点、财报展开、情绪修复）之一，也即联储政策改善，进一步驱动行情展开，对此我们点评如下：【主题】美联储政策拐点在即，权益和黄金最受益事件：3月23日美联储发布本月议息决议，宣布加息25个基点，将联邦基金利率区间上调至4.75%-5%，为2007年10月以来的最高水平。此次加息为美联储连续第九次上调利率以对抗通胀，幅度符合市场预期。分析：面临“抗通胀”和“防风险”之间的权衡，美联储表态抗通胀的决心不改，但近期出现的银行业危机对货币政策的掣肘作用

S
中国黄金

1

0

1

1.35
夜长梦山

2023-03-23 19:20:34

【中泰电子|中芯国际】国企重估+大国重器，重视底部机会

【中泰电子|中芯国际】国企重估+大国重器，重视底部机会 #国企重估核心标的中芯国际作为半导体核心国企，有望受益于此轮国企估值重构。公司A股历史PB中枢4X，当前在3X；港股历史PB中枢在1.2X，当前在0.9X；海外可参考台积电历史PB中枢5.5X。 ——横纵向比较，公司估值均具备性价比。 #半导体大国重器【先进制程】唯一大规模量产的大陆晶圆厂，极强稀缺性【成熟制程】未来5年34万片12寸扩产，力度仅次台积电【设备/材料】大体量+强导入，带动设备/材料全方位国产化【chiplet】先进

S
中芯国际

3

2

1

7.52
夜长梦山

2023-03-23 19:19:17

【长江金属&电新】华友钴业六问六答

【长江金属&电新】华友钴业六问六答重视华友底部配置价值。一方面，伴随公司Arcadia锂矿投产爬坡以及镍及锂电材料产能释放，有望实现翻倍业绩增长，业绩增速远超行业平均；另一方面，公司仍旧维持翻倍的锂电材料出货量指引，有望实现市占率的大幅提升，真正兑现一体化布局下以成本优势实现格局优化的逻辑。公司有望迎来业绩及估值的双升，成为今年新能源板块触底反弹中具备超额收益的标的。本篇报告作为华友钴业全解析系列之四，将针对市场关注的6个热点问题进行解答。【1】2023公司有哪些项目值得期待？上游资源方

S
华友钴业

1

1

0

0.59
夜长梦山

2023-03-23 19:18:03

【探讨】人工智能对工业制造行业的影响初探

【探讨】人工智能对工业制造行业的影响初探近期，非常多投资者跟我们一起探讨探索，chatgpt为代表的人工智能对工业制造会产生何种影响。结合我们的认知和当前的公开资料，主要几点方向： 1. 机器人和数控机床为代表的加工设备AI化，会重塑传统的定制化加工模式。过去机床、机器人的加工，首先是工程师给指令，然后进行机器语言的编码编译，由设备终端来执行，精度质量可控，但柔性不佳，产线需要重新改造。chatgpt未来搭载在线编译后，可以降低使用门槛，让机器产生执行内容，可以让普通用户介入生产，通过高级语言

S
埃斯顿

2

1

0

6.04
夜长梦山

2023-03-23 19:14:49

ARVR或将是AI算力提升终极受益终端，有望创造新一代移动交互模式

【中金科技硬件】ARVR或将是AI算力提升终极受益终端，有望创造新一代移动交互模式我们认为近期在市场关注较高的AI及办公软件突破，有望在多维度提升ARVR交互并丰富应用场景。微软Copilot我们认为是对ARVR向办公场景非常重要的推进及开拓，虚拟会议进行的同时完成实时纪要整理及要点总结，并在会后实现word、Excel、PPT等方式输出，大幅降低键鼠或手势交互频率，提升办公效率。我们期待苹果MR与微软Copilot结合，或将创造新一代移动办公新模式。 AI算力提升，我们认为有助于优化ARVR

S
兆威机电

40

22

35

25.09
夜长梦山

2023-03-23 19:14:16

AI浪潮黄金时代，存力与算力并重

【东财电子】 AI浪潮黄金时代，存力与算力并重 AI大模型实现需海量数据和强大算力来支撑训练和推理过程。OpenAI原始GPT模型大小为1.5亿个参数，GPT-3参数已达1750亿个，其使用大约45TB文本数据进行训练，对数据存储具有挑战性需求。AI数据模型丰富程度在一定程度上决定AI智能程度，更大数据模型才能进一步推进AI实际应用。从GPT-3到ChatGPT再到GPT-4，大量对话为OpenAI提供海量训练模型文本继续推动GPT发展，也将对下一代AI应用带来更大计算、存储压力 AI训练通常是

S
恒烁股份

24

5

30

27.85
夜长梦山

2023-03-23 19:13:39

【中泰汽车】合资渠道及年降调研核心观点

【中泰汽车】合资渠道及年降调研核心观点 #终端数据底部-看好价格战尾声反弹当前终端数据维持30w左右（年化1500w），核心原因在于去年政策透支+当前价格战导致的持币观望；我们认为随着价格战演绎至中后段（4月车展新车上市，各家清库基本完成），持币观望情绪改善后将获反弹（终端进店量改善，但数据未明显恢复，表明需求在，但观望情绪影响需求向订单转化），数据将逐步往40w以上恢复（对应年化2000w，亦是历年底部）。 #短期波动不改自主长期确定性前期自主份额提升主要靠10-15w油车+25w以上电车

S
比亚迪

0

0

0

0.44
夜长梦山

2023-03-23 19:12:32

推荐税友股份：从Intuit、Kick看财税Ai机遇丨中信计算机

推荐税友股份：从Intuit、Kick看财税Ai机遇丨中信计算机【OpenAi投资初创智能财税公司Kick】。公司成立于2021年，致力于采用人工智能优先的方法，打造免费-增值记账产品体验，连接用户银行和信用卡帐户，在专家AI的辅助支持下，对用户的收入和支出进行分类进行自动簿记，生成税务报告以便用户报税。【全球财税龙头Intuit宣布转型AI驱动，并于OpenAI合作】。Intuit是全球财税薪社SaaS龙头，CEO Sasan Goodarzi近期也提出转型成为AI驱动型公司，应用数据驱动

S
税友股份

3

1

2

1.80
夜长梦山

2023-03-23 19:11:47

中科创达：上海浦东率先开启无人驾驶法规绿灯，继续强推中科创达

【民生计算机】中科创达：上海浦东率先开启无人驾驶法规绿灯，继续强推中科创达 3月22日，《上海市浦东新区促进无驾驶人智能网联汽车创新应用规定实施细则》发布，《细则》对在今年二月开始实施的《应用规定》进行详细说明，主要内容如下：明确创新应用在浦东新区行政区域内 (临港新片区除外) 的划定路段、区域；明确无人驾驶创新应用需要分为道路测试、示范应用、示范运营、商业化运营四个阶段层层递进；明确各阶段的具体技术指标，如实际道路测试阶段要求0交通违法行为，0有责交通事故，0人工干预和接管等；明确区科

S
中科创达

1

0

0

1.72
夜长梦山

2023-03-23 19:11:07

新冠跟踪：众生新冠药来瑞特韦片（乐睿灵）获批上市

【国金医药】新冠跟踪：众生新冠药来瑞特韦片（乐睿灵）获批上市 3月23日，国家药品监督管理局宣布，国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，附条件批准广东众生睿创生物科技有限公司申报的1类创新药来瑞特韦片（商品名称：乐睿灵）上市。来瑞特韦片为口服小分子新冠病毒感染治疗药物，用于治疗轻中度新型冠状病毒感染(COVID-19)的成年患者。患者应在医师指导下严格按说明书用药。国家药监局要求上市许可持有人继续开展相关研究工作，限期完成附条件的要求，及时提交后续研究结果。目前国内获批

S
众生药业

1

0

0

1.63
夜长梦山

2023-03-23 19:10:25

看好AI方向核心成长逻辑，主要标的梳理

【国金电子】看好AI方向核心成长逻辑，主要标的梳理 [庆祝]AI方向核心标的梳理：方向1——算力芯片：寒武纪；方向2——存储：江波龙、澜起科技、兆易创新；方向3——边缘计算：晶晨股份、瑞芯微；方向4——智能IOT：晶晨股份、乐鑫科技、恒玄科技；方向5——机器人：海康威视、科大讯飞 [庆祝]重点关注，AI在C端落地，我们认为将来有望率先在海外大厂和国内互联网大厂出现，筛选海外占比高标的： 1）长电科技（北美占比64%） 2）晶晨股份（50%+）、乐鑫科技（60%+）、恒玄科技（国内互联网

S
寒武纪

4

1

6

4.80
夜长梦山

2023-03-23 13:17:07

【AI】边缘算力赛道显著低估，重点推荐芯原/全志/瑞芯微/晶晨

【AI】边缘算力赛道显著低估，重点推荐芯原/全志/瑞芯微/晶晨 AI新浪潮未来将提升海量IoT设备的边缘算力需求。AIoT时代拥有海量IoT终端。“智能”将是物联网时代最核心的生产力，AI技术将渗透到云、边、端和应用的各个层面，与IoT设备进行深度融合。在训练方面，AI模型的训练需要海量数据支持，NPU提取视觉和语音的特征数据，为云端AI提供大数据支撑。在推理层面，各类带有NPU的边缘侧芯片将提供丰富的AI算力，经过压缩的轻量级AI模型可以在音箱、摄像头等边缘侧部署。重点推荐被市场严重低估的边缘

S
芯原股份

11

0

6

11.02
夜长梦山

2023-03-23 13:16:08

英维克大涨点评：身处“储能+数据中心”双黄金赛道的核心标的！

【CT电新】英维克大涨点评：身处“储能+数据中心”双黄金赛道的核心标的！ #储能赛道高成长性。储能温控市场规模2021-2025年CAGR为80.7%。我们预计全球大储出货量将从2021年的29GWh增长至2025年的350GWh，其中热管理系统在大储系统价值量中占比约1-3%，且液冷渗透率有望从2021年的12%上升至2025年的50%，其单GWh价值量约超过风冷2500万元。从出货量口径来看，我们预计储能温控市场规模将从2021年的11.1亿元增长至2025年的117.9亿元，CAGR达到8

S
英维克

1

0

0

2.94
夜长梦山

2023-03-23 13:14:26

全球观察-英伟达GTC 2023

【中金科技硬件】全球观察-英伟达GTC 2023: ChatGPT底层硬件迭代加速，AIGC软硬结合生态初显雏形事件：3月22日，英伟达召开GTC 2023大会，展示了公司在ChatGPT、半导体光刻、元宇宙、量子计算、智能驾驶等多领域的软硬件布局，发布及更新了包括H100 NVL GPU（适用于ChatGPT大模型部署）、PCIe H100等硬件，以及AI超级计算服务DGX Cloud、光刻计算库CuLitho、GPU加速量子计算系统等多个具备行业代表意义的软件产品。通过GTC 2023，我

S
英伟达公司

0

0

1

4.23

前往

页

夜长梦山

2023-03-23 19:25:03

新增推荐！国机精工：轴承+超硬材料构造成长潜力，提质增效可期【国金机械】

新增推荐！国机精工：轴承+超硬材料构造成长潜力，提质增效可期【国金机械】 ⭕预计公司2022-24年归母净利润为2.2、3.1、4.1亿元，复合增速35-40%，对应23年估值约20X。 ⭕轴承业务：特种轴承夯实基本盘，高端民用轴承引领国产替代。公司特种轴承主要应用于航空航天领域、收入约占公司轴承行业收入的一半左右，处于国内垄断地位；受益于国家航天蓬勃发展，公司特种轴承需求稳健，预计22-24年收入复合增速为25%。民用轴承领域，公司看好风电行业长期发展趋势，将推进大功率风电主轴轴承的产业化。公

S
国机精工

0

0

1

1.59
夜长梦山

2023-03-23 19:24:19

【主题】美联储政策拐点在即，权益和黄金最受益

领导好，二季度行情的四大边际利好（降准刺激、联储拐点、财报展开、情绪修复）之一，也即联储政策改善，进一步驱动行情展开，对此我们点评如下：【主题】美联储政策拐点在即，权益和黄金最受益事件：3月23日美联储发布本月议息决议，宣布加息25个基点，将联邦基金利率区间上调至4.75%-5%，为2007年10月以来的最高水平。此次加息为美联储连续第九次上调利率以对抗通胀，幅度符合市场预期。分析：面临“抗通胀”和“防风险”之间的权衡，美联储表态抗通胀的决心不改，但近期出现的银行业危机对货币政策的掣肘作用

S
中国黄金

1

0

1

1.35
夜长梦山

2023-03-23 19:20:34

【中泰电子|中芯国际】国企重估+大国重器，重视底部机会

【中泰电子|中芯国际】国企重估+大国重器，重视底部机会 #国企重估核心标的中芯国际作为半导体核心国企，有望受益于此轮国企估值重构。公司A股历史PB中枢4X，当前在3X；港股历史PB中枢在1.2X，当前在0.9X；海外可参考台积电历史PB中枢5.5X。 ——横纵向比较，公司估值均具备性价比。 #半导体大国重器【先进制程】唯一大规模量产的大陆晶圆厂，极强稀缺性【成熟制程】未来5年34万片12寸扩产，力度仅次台积电【设备/材料】大体量+强导入，带动设备/材料全方位国产化【chiplet】先进

S
中芯国际

3

2

1

7.52
夜长梦山

2023-03-23 19:19:17

【长江金属&电新】华友钴业六问六答

【长江金属&电新】华友钴业六问六答重视华友底部配置价值。一方面，伴随公司Arcadia锂矿投产爬坡以及镍及锂电材料产能释放，有望实现翻倍业绩增长，业绩增速远超行业平均；另一方面，公司仍旧维持翻倍的锂电材料出货量指引，有望实现市占率的大幅提升，真正兑现一体化布局下以成本优势实现格局优化的逻辑。公司有望迎来业绩及估值的双升，成为今年新能源板块触底反弹中具备超额收益的标的。本篇报告作为华友钴业全解析系列之四，将针对市场关注的6个热点问题进行解答。【1】2023公司有哪些项目值得期待？上游资源方

S
华友钴业

1

1

0

0.59
夜长梦山

2023-03-23 19:18:03

【探讨】人工智能对工业制造行业的影响初探

【探讨】人工智能对工业制造行业的影响初探近期，非常多投资者跟我们一起探讨探索，chatgpt为代表的人工智能对工业制造会产生何种影响。结合我们的认知和当前的公开资料，主要几点方向： 1. 机器人和数控机床为代表的加工设备AI化，会重塑传统的定制化加工模式。过去机床、机器人的加工，首先是工程师给指令，然后进行机器语言的编码编译，由设备终端来执行，精度质量可控，但柔性不佳，产线需要重新改造。chatgpt未来搭载在线编译后，可以降低使用门槛，让机器产生执行内容，可以让普通用户介入生产，通过高级语言

S
埃斯顿

2

1

0

6.04
夜长梦山

2023-03-23 19:14:49

ARVR或将是AI算力提升终极受益终端，有望创造新一代移动交互模式

【中金科技硬件】ARVR或将是AI算力提升终极受益终端，有望创造新一代移动交互模式我们认为近期在市场关注较高的AI及办公软件突破，有望在多维度提升ARVR交互并丰富应用场景。微软Copilot我们认为是对ARVR向办公场景非常重要的推进及开拓，虚拟会议进行的同时完成实时纪要整理及要点总结，并在会后实现word、Excel、PPT等方式输出，大幅降低键鼠或手势交互频率，提升办公效率。我们期待苹果MR与微软Copilot结合，或将创造新一代移动办公新模式。 AI算力提升，我们认为有助于优化ARVR

S
兆威机电

40

22

35

25.09
夜长梦山

2023-03-23 19:14:16

AI浪潮黄金时代，存力与算力并重

【东财电子】 AI浪潮黄金时代，存力与算力并重 AI大模型实现需海量数据和强大算力来支撑训练和推理过程。OpenAI原始GPT模型大小为1.5亿个参数，GPT-3参数已达1750亿个，其使用大约45TB文本数据进行训练，对数据存储具有挑战性需求。AI数据模型丰富程度在一定程度上决定AI智能程度，更大数据模型才能进一步推进AI实际应用。从GPT-3到ChatGPT再到GPT-4，大量对话为OpenAI提供海量训练模型文本继续推动GPT发展，也将对下一代AI应用带来更大计算、存储压力 AI训练通常是

S
恒烁股份

24

5

30

27.85
夜长梦山

2023-03-23 19:13:39

【中泰汽车】合资渠道及年降调研核心观点

【中泰汽车】合资渠道及年降调研核心观点 #终端数据底部-看好价格战尾声反弹当前终端数据维持30w左右（年化1500w），核心原因在于去年政策透支+当前价格战导致的持币观望；我们认为随着价格战演绎至中后段（4月车展新车上市，各家清库基本完成），持币观望情绪改善后将获反弹（终端进店量改善，但数据未明显恢复，表明需求在，但观望情绪影响需求向订单转化），数据将逐步往40w以上恢复（对应年化2000w，亦是历年底部）。 #短期波动不改自主长期确定性前期自主份额提升主要靠10-15w油车+25w以上电车

S
比亚迪

0

0

0

0.44
夜长梦山

2023-03-23 19:12:32

推荐税友股份：从Intuit、Kick看财税Ai机遇丨中信计算机

推荐税友股份：从Intuit、Kick看财税Ai机遇丨中信计算机【OpenAi投资初创智能财税公司Kick】。公司成立于2021年，致力于采用人工智能优先的方法，打造免费-增值记账产品体验，连接用户银行和信用卡帐户，在专家AI的辅助支持下，对用户的收入和支出进行分类进行自动簿记，生成税务报告以便用户报税。【全球财税龙头Intuit宣布转型AI驱动，并于OpenAI合作】。Intuit是全球财税薪社SaaS龙头，CEO Sasan Goodarzi近期也提出转型成为AI驱动型公司，应用数据驱动

S
税友股份

3

1

2

1.80
夜长梦山

2023-03-23 19:11:47

中科创达：上海浦东率先开启无人驾驶法规绿灯，继续强推中科创达

【民生计算机】中科创达：上海浦东率先开启无人驾驶法规绿灯，继续强推中科创达 3月22日，《上海市浦东新区促进无驾驶人智能网联汽车创新应用规定实施细则》发布，《细则》对在今年二月开始实施的《应用规定》进行详细说明，主要内容如下：明确创新应用在浦东新区行政区域内 (临港新片区除外) 的划定路段、区域；明确无人驾驶创新应用需要分为道路测试、示范应用、示范运营、商业化运营四个阶段层层递进；明确各阶段的具体技术指标，如实际道路测试阶段要求0交通违法行为，0有责交通事故，0人工干预和接管等；明确区科

S
中科创达

1

0

0

1.72
夜长梦山

2023-03-23 19:11:07

新冠跟踪：众生新冠药来瑞特韦片（乐睿灵）获批上市

【国金医药】新冠跟踪：众生新冠药来瑞特韦片（乐睿灵）获批上市 3月23日，国家药品监督管理局宣布，国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，附条件批准广东众生睿创生物科技有限公司申报的1类创新药来瑞特韦片（商品名称：乐睿灵）上市。来瑞特韦片为口服小分子新冠病毒感染治疗药物，用于治疗轻中度新型冠状病毒感染(COVID-19)的成年患者。患者应在医师指导下严格按说明书用药。国家药监局要求上市许可持有人继续开展相关研究工作，限期完成附条件的要求，及时提交后续研究结果。目前国内获批

S
众生药业

1

0

0

1.63
夜长梦山

2023-03-23 19:10:25

看好AI方向核心成长逻辑，主要标的梳理

【国金电子】看好AI方向核心成长逻辑，主要标的梳理 [庆祝]AI方向核心标的梳理：方向1——算力芯片：寒武纪；方向2——存储：江波龙、澜起科技、兆易创新；方向3——边缘计算：晶晨股份、瑞芯微；方向4——智能IOT：晶晨股份、乐鑫科技、恒玄科技；方向5——机器人：海康威视、科大讯飞 [庆祝]重点关注，AI在C端落地，我们认为将来有望率先在海外大厂和国内互联网大厂出现，筛选海外占比高标的： 1）长电科技（北美占比64%） 2）晶晨股份（50%+）、乐鑫科技（60%+）、恒玄科技（国内互联网

S
寒武纪

4

1

6

4.80
夜长梦山

2023-03-23 13:17:07

【AI】边缘算力赛道显著低估，重点推荐芯原/全志/瑞芯微/晶晨

【AI】边缘算力赛道显著低估，重点推荐芯原/全志/瑞芯微/晶晨 AI新浪潮未来将提升海量IoT设备的边缘算力需求。AIoT时代拥有海量IoT终端。“智能”将是物联网时代最核心的生产力，AI技术将渗透到云、边、端和应用的各个层面，与IoT设备进行深度融合。在训练方面，AI模型的训练需要海量数据支持，NPU提取视觉和语音的特征数据，为云端AI提供大数据支撑。在推理层面，各类带有NPU的边缘侧芯片将提供丰富的AI算力，经过压缩的轻量级AI模型可以在音箱、摄像头等边缘侧部署。重点推荐被市场严重低估的边缘

S
芯原股份

11

0

6

11.02
夜长梦山

2023-03-23 13:16:08

英维克大涨点评：身处“储能+数据中心”双黄金赛道的核心标的！

【CT电新】英维克大涨点评：身处“储能+数据中心”双黄金赛道的核心标的！ #储能赛道高成长性。储能温控市场规模2021-2025年CAGR为80.7%。我们预计全球大储出货量将从2021年的29GWh增长至2025年的350GWh，其中热管理系统在大储系统价值量中占比约1-3%，且液冷渗透率有望从2021年的12%上升至2025年的50%，其单GWh价值量约超过风冷2500万元。从出货量口径来看，我们预计储能温控市场规模将从2021年的11.1亿元增长至2025年的117.9亿元，CAGR达到8

S
英维克

1

0

0

2.94
夜长梦山

2023-03-23 13:14:26

全球观察-英伟达GTC 2023

【中金科技硬件】全球观察-英伟达GTC 2023: ChatGPT底层硬件迭代加速，AIGC软硬结合生态初显雏形事件：3月22日，英伟达召开GTC 2023大会，展示了公司在ChatGPT、半导体光刻、元宇宙、量子计算、智能驾驶等多领域的软硬件布局，发布及更新了包括H100 NVL GPU（适用于ChatGPT大模型部署）、PCIe H100等硬件，以及AI超级计算服务DGX Cloud、光刻计算库CuLitho、GPU加速量子计算系统等多个具备行业代表意义的软件产品。通过GTC 2023，我

S
英伟达公司

0

0

1

4.23

前往

页

夜长梦山

2023-03-23 19:25:03

新增推荐！国机精工：轴承+超硬材料构造成长潜力，提质增效可期【国金机械】

新增推荐！国机精工：轴承+超硬材料构造成长潜力，提质增效可期【国金机械】 ⭕预计公司2022-24年归母净利润为2.2、3.1、4.1亿元，复合增速35-40%，对应23年估值约20X。 ⭕轴承业务：特种轴承夯实基本盘，高端民用轴承引领国产替代。公司特种轴承主要应用于航空航天领域、收入约占公司轴承行业收入的一半左右，处于国内垄断地位；受益于国家航天蓬勃发展，公司特种轴承需求稳健，预计22-24年收入复合增速为25%。民用轴承领域，公司看好风电行业长期发展趋势，将推进大功率风电主轴轴承的产业化。公

S
国机精工

0

0

1

1.59
夜长梦山

2023-03-23 19:24:19

【主题】美联储政策拐点在即，权益和黄金最受益

领导好，二季度行情的四大边际利好（降准刺激、联储拐点、财报展开、情绪修复）之一，也即联储政策改善，进一步驱动行情展开，对此我们点评如下：【主题】美联储政策拐点在即，权益和黄金最受益事件：3月23日美联储发布本月议息决议，宣布加息25个基点，将联邦基金利率区间上调至4.75%-5%，为2007年10月以来的最高水平。此次加息为美联储连续第九次上调利率以对抗通胀，幅度符合市场预期。分析：面临“抗通胀”和“防风险”之间的权衡，美联储表态抗通胀的决心不改，但近期出现的银行业危机对货币政策的掣肘作用

S
中国黄金

1

0

1

1.35
夜长梦山

2023-03-23 19:20:34

【中泰电子|中芯国际】国企重估+大国重器，重视底部机会

【中泰电子|中芯国际】国企重估+大国重器，重视底部机会 #国企重估核心标的中芯国际作为半导体核心国企，有望受益于此轮国企估值重构。公司A股历史PB中枢4X，当前在3X；港股历史PB中枢在1.2X，当前在0.9X；海外可参考台积电历史PB中枢5.5X。 ——横纵向比较，公司估值均具备性价比。 #半导体大国重器【先进制程】唯一大规模量产的大陆晶圆厂，极强稀缺性【成熟制程】未来5年34万片12寸扩产，力度仅次台积电【设备/材料】大体量+强导入，带动设备/材料全方位国产化【chiplet】先进

S
中芯国际

3

2

1

7.52
夜长梦山

2023-03-23 19:19:17

【长江金属&电新】华友钴业六问六答

【长江金属&电新】华友钴业六问六答重视华友底部配置价值。一方面，伴随公司Arcadia锂矿投产爬坡以及镍及锂电材料产能释放，有望实现翻倍业绩增长，业绩增速远超行业平均；另一方面，公司仍旧维持翻倍的锂电材料出货量指引，有望实现市占率的大幅提升，真正兑现一体化布局下以成本优势实现格局优化的逻辑。公司有望迎来业绩及估值的双升，成为今年新能源板块触底反弹中具备超额收益的标的。本篇报告作为华友钴业全解析系列之四，将针对市场关注的6个热点问题进行解答。【1】2023公司有哪些项目值得期待？上游资源方

S
华友钴业

1

1

0

0.59
夜长梦山

2023-03-23 19:18:03

【探讨】人工智能对工业制造行业的影响初探

【探讨】人工智能对工业制造行业的影响初探近期，非常多投资者跟我们一起探讨探索，chatgpt为代表的人工智能对工业制造会产生何种影响。结合我们的认知和当前的公开资料，主要几点方向： 1. 机器人和数控机床为代表的加工设备AI化，会重塑传统的定制化加工模式。过去机床、机器人的加工，首先是工程师给指令，然后进行机器语言的编码编译，由设备终端来执行，精度质量可控，但柔性不佳，产线需要重新改造。chatgpt未来搭载在线编译后，可以降低使用门槛，让机器产生执行内容，可以让普通用户介入生产，通过高级语言

S
埃斯顿

2

1

0

6.04
夜长梦山

2023-03-23 19:14:49

ARVR或将是AI算力提升终极受益终端，有望创造新一代移动交互模式

【中金科技硬件】ARVR或将是AI算力提升终极受益终端，有望创造新一代移动交互模式我们认为近期在市场关注较高的AI及办公软件突破，有望在多维度提升ARVR交互并丰富应用场景。微软Copilot我们认为是对ARVR向办公场景非常重要的推进及开拓，虚拟会议进行的同时完成实时纪要整理及要点总结，并在会后实现word、Excel、PPT等方式输出，大幅降低键鼠或手势交互频率，提升办公效率。我们期待苹果MR与微软Copilot结合，或将创造新一代移动办公新模式。 AI算力提升，我们认为有助于优化ARVR

S
兆威机电

40

22

35

25.09
夜长梦山

2023-03-23 19:14:16

AI浪潮黄金时代，存力与算力并重

【东财电子】 AI浪潮黄金时代，存力与算力并重 AI大模型实现需海量数据和强大算力来支撑训练和推理过程。OpenAI原始GPT模型大小为1.5亿个参数，GPT-3参数已达1750亿个，其使用大约45TB文本数据进行训练，对数据存储具有挑战性需求。AI数据模型丰富程度在一定程度上决定AI智能程度，更大数据模型才能进一步推进AI实际应用。从GPT-3到ChatGPT再到GPT-4，大量对话为OpenAI提供海量训练模型文本继续推动GPT发展，也将对下一代AI应用带来更大计算、存储压力 AI训练通常是

S
恒烁股份

24

5

30

27.85
夜长梦山

2023-03-23 19:13:39

【中泰汽车】合资渠道及年降调研核心观点

【中泰汽车】合资渠道及年降调研核心观点 #终端数据底部-看好价格战尾声反弹当前终端数据维持30w左右（年化1500w），核心原因在于去年政策透支+当前价格战导致的持币观望；我们认为随着价格战演绎至中后段（4月车展新车上市，各家清库基本完成），持币观望情绪改善后将获反弹（终端进店量改善，但数据未明显恢复，表明需求在，但观望情绪影响需求向订单转化），数据将逐步往40w以上恢复（对应年化2000w，亦是历年底部）。 #短期波动不改自主长期确定性前期自主份额提升主要靠10-15w油车+25w以上电车

S
比亚迪

0

0

0

0.44
夜长梦山

2023-03-23 19:12:32

推荐税友股份：从Intuit、Kick看财税Ai机遇丨中信计算机

推荐税友股份：从Intuit、Kick看财税Ai机遇丨中信计算机【OpenAi投资初创智能财税公司Kick】。公司成立于2021年，致力于采用人工智能优先的方法，打造免费-增值记账产品体验，连接用户银行和信用卡帐户，在专家AI的辅助支持下，对用户的收入和支出进行分类进行自动簿记，生成税务报告以便用户报税。【全球财税龙头Intuit宣布转型AI驱动，并于OpenAI合作】。Intuit是全球财税薪社SaaS龙头，CEO Sasan Goodarzi近期也提出转型成为AI驱动型公司，应用数据驱动

S
税友股份

3

1

2

1.80
夜长梦山

2023-03-23 19:11:47

中科创达：上海浦东率先开启无人驾驶法规绿灯，继续强推中科创达

【民生计算机】中科创达：上海浦东率先开启无人驾驶法规绿灯，继续强推中科创达 3月22日，《上海市浦东新区促进无驾驶人智能网联汽车创新应用规定实施细则》发布，《细则》对在今年二月开始实施的《应用规定》进行详细说明，主要内容如下：明确创新应用在浦东新区行政区域内 (临港新片区除外) 的划定路段、区域；明确无人驾驶创新应用需要分为道路测试、示范应用、示范运营、商业化运营四个阶段层层递进；明确各阶段的具体技术指标，如实际道路测试阶段要求0交通违法行为，0有责交通事故，0人工干预和接管等；明确区科

S
中科创达

1

0

0

1.72
夜长梦山

2023-03-23 19:11:07

新冠跟踪：众生新冠药来瑞特韦片（乐睿灵）获批上市

【国金医药】新冠跟踪：众生新冠药来瑞特韦片（乐睿灵）获批上市 3月23日，国家药品监督管理局宣布，国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，附条件批准广东众生睿创生物科技有限公司申报的1类创新药来瑞特韦片（商品名称：乐睿灵）上市。来瑞特韦片为口服小分子新冠病毒感染治疗药物，用于治疗轻中度新型冠状病毒感染(COVID-19)的成年患者。患者应在医师指导下严格按说明书用药。国家药监局要求上市许可持有人继续开展相关研究工作，限期完成附条件的要求，及时提交后续研究结果。目前国内获批

S
众生药业

1

0

0

1.63
夜长梦山

2023-03-23 19:10:25

看好AI方向核心成长逻辑，主要标的梳理

【国金电子】看好AI方向核心成长逻辑，主要标的梳理 [庆祝]AI方向核心标的梳理：方向1——算力芯片：寒武纪；方向2——存储：江波龙、澜起科技、兆易创新；方向3——边缘计算：晶晨股份、瑞芯微；方向4——智能IOT：晶晨股份、乐鑫科技、恒玄科技；方向5——机器人：海康威视、科大讯飞 [庆祝]重点关注，AI在C端落地，我们认为将来有望率先在海外大厂和国内互联网大厂出现，筛选海外占比高标的： 1）长电科技（北美占比64%） 2）晶晨股份（50%+）、乐鑫科技（60%+）、恒玄科技（国内互联网

S
寒武纪

4

1

6

4.80
夜长梦山

2023-03-23 13:17:07

【AI】边缘算力赛道显著低估，重点推荐芯原/全志/瑞芯微/晶晨

【AI】边缘算力赛道显著低估，重点推荐芯原/全志/瑞芯微/晶晨 AI新浪潮未来将提升海量IoT设备的边缘算力需求。AIoT时代拥有海量IoT终端。“智能”将是物联网时代最核心的生产力，AI技术将渗透到云、边、端和应用的各个层面，与IoT设备进行深度融合。在训练方面，AI模型的训练需要海量数据支持，NPU提取视觉和语音的特征数据，为云端AI提供大数据支撑。在推理层面，各类带有NPU的边缘侧芯片将提供丰富的AI算力，经过压缩的轻量级AI模型可以在音箱、摄像头等边缘侧部署。重点推荐被市场严重低估的边缘

S
芯原股份

11

0

6

11.02
夜长梦山

2023-03-23 13:16:08

英维克大涨点评：身处“储能+数据中心”双黄金赛道的核心标的！

【CT电新】英维克大涨点评：身处“储能+数据中心”双黄金赛道的核心标的！ #储能赛道高成长性。储能温控市场规模2021-2025年CAGR为80.7%。我们预计全球大储出货量将从2021年的29GWh增长至2025年的350GWh，其中热管理系统在大储系统价值量中占比约1-3%，且液冷渗透率有望从2021年的12%上升至2025年的50%，其单GWh价值量约超过风冷2500万元。从出货量口径来看，我们预计储能温控市场规模将从2021年的11.1亿元增长至2025年的117.9亿元，CAGR达到8

S
英维克

1

0

0

2.94
夜长梦山

2023-03-23 13:14:26

全球观察-英伟达GTC 2023

【中金科技硬件】全球观察-英伟达GTC 2023: ChatGPT底层硬件迭代加速，AIGC软硬结合生态初显雏形事件：3月22日，英伟达召开GTC 2023大会，展示了公司在ChatGPT、半导体光刻、元宇宙、量子计算、智能驾驶等多领域的软硬件布局，发布及更新了包括H100 NVL GPU（适用于ChatGPT大模型部署）、PCIe H100等硬件，以及AI超级计算服务DGX Cloud、光刻计算库CuLitho、GPU加速量子计算系统等多个具备行业代表意义的软件产品。通过GTC 2023，我

S
英伟达公司

0

0

1

4.23

前往

页

夜长梦山

2023-03-23 19:25:03

新增推荐！国机精工：轴承+超硬材料构造成长潜力，提质增效可期【国金机械】

新增推荐！国机精工：轴承+超硬材料构造成长潜力，提质增效可期【国金机械】 ⭕预计公司2022-24年归母净利润为2.2、3.1、4.1亿元，复合增速35-40%，对应23年估值约20X。 ⭕轴承业务：特种轴承夯实基本盘，高端民用轴承引领国产替代。公司特种轴承主要应用于航空航天领域、收入约占公司轴承行业收入的一半左右，处于国内垄断地位；受益于国家航天蓬勃发展，公司特种轴承需求稳健，预计22-24年收入复合增速为25%。民用轴承领域，公司看好风电行业长期发展趋势，将推进大功率风电主轴轴承的产业化。公

S
国机精工

0

0

1

1.59
夜长梦山

2023-03-23 19:24:19

【主题】美联储政策拐点在即，权益和黄金最受益

领导好，二季度行情的四大边际利好（降准刺激、联储拐点、财报展开、情绪修复）之一，也即联储政策改善，进一步驱动行情展开，对此我们点评如下：【主题】美联储政策拐点在即，权益和黄金最受益事件：3月23日美联储发布本月议息决议，宣布加息25个基点，将联邦基金利率区间上调至4.75%-5%，为2007年10月以来的最高水平。此次加息为美联储连续第九次上调利率以对抗通胀，幅度符合市场预期。分析：面临“抗通胀”和“防风险”之间的权衡，美联储表态抗通胀的决心不改，但近期出现的银行业危机对货币政策的掣肘作用

S
中国黄金

1

0

1

1.35
夜长梦山

2023-03-23 19:20:34

【中泰电子|中芯国际】国企重估+大国重器，重视底部机会

【中泰电子|中芯国际】国企重估+大国重器，重视底部机会 #国企重估核心标的中芯国际作为半导体核心国企，有望受益于此轮国企估值重构。公司A股历史PB中枢4X，当前在3X；港股历史PB中枢在1.2X，当前在0.9X；海外可参考台积电历史PB中枢5.5X。 ——横纵向比较，公司估值均具备性价比。 #半导体大国重器【先进制程】唯一大规模量产的大陆晶圆厂，极强稀缺性【成熟制程】未来5年34万片12寸扩产，力度仅次台积电【设备/材料】大体量+强导入，带动设备/材料全方位国产化【chiplet】先进

S
中芯国际

3

2

1

7.52
夜长梦山

2023-03-23 19:19:17

【长江金属&电新】华友钴业六问六答

【长江金属&电新】华友钴业六问六答重视华友底部配置价值。一方面，伴随公司Arcadia锂矿投产爬坡以及镍及锂电材料产能释放，有望实现翻倍业绩增长，业绩增速远超行业平均；另一方面，公司仍旧维持翻倍的锂电材料出货量指引，有望实现市占率的大幅提升，真正兑现一体化布局下以成本优势实现格局优化的逻辑。公司有望迎来业绩及估值的双升，成为今年新能源板块触底反弹中具备超额收益的标的。本篇报告作为华友钴业全解析系列之四，将针对市场关注的6个热点问题进行解答。【1】2023公司有哪些项目值得期待？上游资源方

S
华友钴业

1

1

0

0.59
夜长梦山

2023-03-23 19:18:03

【探讨】人工智能对工业制造行业的影响初探

【探讨】人工智能对工业制造行业的影响初探近期，非常多投资者跟我们一起探讨探索，chatgpt为代表的人工智能对工业制造会产生何种影响。结合我们的认知和当前的公开资料，主要几点方向： 1. 机器人和数控机床为代表的加工设备AI化，会重塑传统的定制化加工模式。过去机床、机器人的加工，首先是工程师给指令，然后进行机器语言的编码编译，由设备终端来执行，精度质量可控，但柔性不佳，产线需要重新改造。chatgpt未来搭载在线编译后，可以降低使用门槛，让机器产生执行内容，可以让普通用户介入生产，通过高级语言

S
埃斯顿

2

1

0

6.04
夜长梦山

2023-03-23 19:14:49

ARVR或将是AI算力提升终极受益终端，有望创造新一代移动交互模式

【中金科技硬件】ARVR或将是AI算力提升终极受益终端，有望创造新一代移动交互模式我们认为近期在市场关注较高的AI及办公软件突破，有望在多维度提升ARVR交互并丰富应用场景。微软Copilot我们认为是对ARVR向办公场景非常重要的推进及开拓，虚拟会议进行的同时完成实时纪要整理及要点总结，并在会后实现word、Excel、PPT等方式输出，大幅降低键鼠或手势交互频率，提升办公效率。我们期待苹果MR与微软Copilot结合，或将创造新一代移动办公新模式。 AI算力提升，我们认为有助于优化ARVR

S
兆威机电

40

22

35

25.09
夜长梦山

2023-03-23 19:14:16

AI浪潮黄金时代，存力与算力并重

【东财电子】 AI浪潮黄金时代，存力与算力并重 AI大模型实现需海量数据和强大算力来支撑训练和推理过程。OpenAI原始GPT模型大小为1.5亿个参数，GPT-3参数已达1750亿个，其使用大约45TB文本数据进行训练，对数据存储具有挑战性需求。AI数据模型丰富程度在一定程度上决定AI智能程度，更大数据模型才能进一步推进AI实际应用。从GPT-3到ChatGPT再到GPT-4，大量对话为OpenAI提供海量训练模型文本继续推动GPT发展，也将对下一代AI应用带来更大计算、存储压力 AI训练通常是

S
恒烁股份

24

5

30

27.85
夜长梦山

2023-03-23 19:13:39

【中泰汽车】合资渠道及年降调研核心观点

【中泰汽车】合资渠道及年降调研核心观点 #终端数据底部-看好价格战尾声反弹当前终端数据维持30w左右（年化1500w），核心原因在于去年政策透支+当前价格战导致的持币观望；我们认为随着价格战演绎至中后段（4月车展新车上市，各家清库基本完成），持币观望情绪改善后将获反弹（终端进店量改善，但数据未明显恢复，表明需求在，但观望情绪影响需求向订单转化），数据将逐步往40w以上恢复（对应年化2000w，亦是历年底部）。 #短期波动不改自主长期确定性前期自主份额提升主要靠10-15w油车+25w以上电车

S
比亚迪

0

0

0

0.44
夜长梦山

2023-03-23 19:12:32

推荐税友股份：从Intuit、Kick看财税Ai机遇丨中信计算机

推荐税友股份：从Intuit、Kick看财税Ai机遇丨中信计算机【OpenAi投资初创智能财税公司Kick】。公司成立于2021年，致力于采用人工智能优先的方法，打造免费-增值记账产品体验，连接用户银行和信用卡帐户，在专家AI的辅助支持下，对用户的收入和支出进行分类进行自动簿记，生成税务报告以便用户报税。【全球财税龙头Intuit宣布转型AI驱动，并于OpenAI合作】。Intuit是全球财税薪社SaaS龙头，CEO Sasan Goodarzi近期也提出转型成为AI驱动型公司，应用数据驱动

S
税友股份

3

1

2

1.80
夜长梦山

2023-03-23 19:11:47

中科创达：上海浦东率先开启无人驾驶法规绿灯，继续强推中科创达

【民生计算机】中科创达：上海浦东率先开启无人驾驶法规绿灯，继续强推中科创达 3月22日，《上海市浦东新区促进无驾驶人智能网联汽车创新应用规定实施细则》发布，《细则》对在今年二月开始实施的《应用规定》进行详细说明，主要内容如下：明确创新应用在浦东新区行政区域内 (临港新片区除外) 的划定路段、区域；明确无人驾驶创新应用需要分为道路测试、示范应用、示范运营、商业化运营四个阶段层层递进；明确各阶段的具体技术指标，如实际道路测试阶段要求0交通违法行为，0有责交通事故，0人工干预和接管等；明确区科

S
中科创达

1

0

0

1.72
夜长梦山

2023-03-23 19:11:07

新冠跟踪：众生新冠药来瑞特韦片（乐睿灵）获批上市

【国金医药】新冠跟踪：众生新冠药来瑞特韦片（乐睿灵）获批上市 3月23日，国家药品监督管理局宣布，国家药监局根据《药品管理法》相关规定，按照药品特别审批程序，附条件批准广东众生睿创生物科技有限公司申报的1类创新药来瑞特韦片（商品名称：乐睿灵）上市。来瑞特韦片为口服小分子新冠病毒感染治疗药物，用于治疗轻中度新型冠状病毒感染(COVID-19)的成年患者。患者应在医师指导下严格按说明书用药。国家药监局要求上市许可持有人继续开展相关研究工作，限期完成附条件的要求，及时提交后续研究结果。目前国内获批

S
众生药业

1

0

0

1.63
夜长梦山

2023-03-23 19:10:25

看好AI方向核心成长逻辑，主要标的梳理

【国金电子】看好AI方向核心成长逻辑，主要标的梳理 [庆祝]AI方向核心标的梳理：方向1——算力芯片：寒武纪；方向2——存储：江波龙、澜起科技、兆易创新；方向3——边缘计算：晶晨股份、瑞芯微；方向4——智能IOT：晶晨股份、乐鑫科技、恒玄科技；方向5——机器人：海康威视、科大讯飞 [庆祝]重点关注，AI在C端落地，我们认为将来有望率先在海外大厂和国内互联网大厂出现，筛选海外占比高标的： 1）长电科技（北美占比64%） 2）晶晨股份（50%+）、乐鑫科技（60%+）、恒玄科技（国内互联网

S
寒武纪

4

1

6

4.80
夜长梦山

2023-03-23 13:17:07

【AI】边缘算力赛道显著低估，重点推荐芯原/全志/瑞芯微/晶晨

【AI】边缘算力赛道显著低估，重点推荐芯原/全志/瑞芯微/晶晨 AI新浪潮未来将提升海量IoT设备的边缘算力需求。AIoT时代拥有海量IoT终端。“智能”将是物联网时代最核心的生产力，AI技术将渗透到云、边、端和应用的各个层面，与IoT设备进行深度融合。在训练方面，AI模型的训练需要海量数据支持，NPU提取视觉和语音的特征数据，为云端AI提供大数据支撑。在推理层面，各类带有NPU的边缘侧芯片将提供丰富的AI算力，经过压缩的轻量级AI模型可以在音箱、摄像头等边缘侧部署。重点推荐被市场严重低估的边缘

S
芯原股份

11

0

6

11.02
夜长梦山

2023-03-23 13:16:08

英维克大涨点评：身处“储能+数据中心”双黄金赛道的核心标的！

【CT电新】英维克大涨点评：身处“储能+数据中心”双黄金赛道的核心标的！ #储能赛道高成长性。储能温控市场规模2021-2025年CAGR为80.7%。我们预计全球大储出货量将从2021年的29GWh增长至2025年的350GWh，其中热管理系统在大储系统价值量中占比约1-3%，且液冷渗透率有望从2021年的12%上升至2025年的50%，其单GWh价值量约超过风冷2500万元。从出货量口径来看，我们预计储能温控市场规模将从2021年的11.1亿元增长至2025年的117.9亿元，CAGR达到8

S
英维克

1

0

0

2.94
夜长梦山

2023-03-23 13:14:26

全球观察-英伟达GTC 2023

【中金科技硬件】全球观察-英伟达GTC 2023: ChatGPT底层硬件迭代加速，AIGC软硬结合生态初显雏形事件：3月22日，英伟达召开GTC 2023大会，展示了公司在ChatGPT、半导体光刻、元宇宙、量子计算、智能驾驶等多领域的软硬件布局，发布及更新了包括H100 NVL GPU（适用于ChatGPT大模型部署）、PCIe H100等硬件，以及AI超级计算服务DGX Cloud、光刻计算库CuLitho、GPU加速量子计算系统等多个具备行业代表意义的软件产品。通过GTC 2023，我

S
英伟达公司

0

0

1

4.23

前往

页

4

关注

23973

粉丝

98552.62

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293 1294 1295 1296 1297 1298 1299 1300 1301 1302 1303 1304 1305 1306 1307 1308 1309 1310 1311 1312 1313 1314 1315 1316 1317 1318 1319 1320 1321 1322 1323 1324