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夜长梦山
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夜长梦山
2023-02-22 12:42:54
捷佳伟创:钙钛矿设备放量,持续推荐设备龙头
【中泰机械】捷佳伟创:钙钛矿设备放量,持续推荐设备龙头! 事件:公司官微披露,2022年下半年至今,公司已向十多家企业和研究机构提供钙钛矿装备及服务,订单金额超过2亿元人民币。 点评: 1.批量供货钙钛矿设备,奠定龙头地位。在钙钛矿行业0-1的早期阶段,同业大多处于研发阶段,公司已经批量供货,进度远超同行。 2.已形成量产型整线设备供应能力。公司设备种类涵盖RPD、PVD、PAR、CVD、蒸镀、狭缝涂布、晶硅叠层印刷等设备,设备种类广泛,满足现阶段钙钛矿量产需求。 3.设备覆盖单节和叠层电池,布
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捷佳伟创
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夜长梦山
2023-02-22 12:37:31
航宇科技-核心推荐:航发新型号转批产核心标的,环锻精益化产线标杆企业
【天风军工】航宇科技-核心推荐:航发新型号转批产核心标的,环锻精益化产线标杆企业 ————————— 1.业绩端:公司在9月受到贵阳疫情影响(封控超过20天,公司所有当前收入来自贵阳工厂),单Q3表观业绩依然亮眼,预期22年全年保持稳定高增长;新增产能:公司IPO募投产能项目德阳工厂已于今年开始投入生产,全新精益化产线,生产效率提高,综合成本下降,新产线或提高公司在国内航空环锻件市场市占率,2023全年业绩或超预期增长。 2.管理端:航宇科技董事长已定向增持,二次股权激励落地,核心技术、管理人员
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航宇科技
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夜长梦山
2023-02-22 12:36:29
熔盐储能:长时储能黄金赛道
国海公用&中小盘•杨阳】熔盐储能:长时储能黄金赛道——新型电力系统专题七 熔盐储能:具备优良的储能特性,广泛应用于光热发电、火电灵活性改造、熔盐储能供蒸汽、供暖等领域。作为传热介质可以实现太阳能到热能的转换,作为储能介质可以实现将热能和电能的双向转换。 光热发电政策定位清晰:(1)政策鼓励发电企业自建储能、调峰能力,政策推动光热发电与光伏、风电配套发展。(2)政策激励业主扩大新型储能投资积极性,光热资源丰富的甘肃、青海、新疆等省份对容量配套比例、时长均有最低要求。 2023年光热发电产业链景气度
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ST航高
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东方电热
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夜长梦山
2023-02-22 12:33:56
【春风动力】两轮新车周期+海外悲观预期出清
【春风动力】两轮新车周期+海外悲观预期出清,23年市值300亿! —————— 我们从1月9日开始和市场推荐春风动力、钱江摩托。近期更新如下: A. CFMOTO有望开启新一轮新品包括周期,目前已知有望成为包括车型:125电动狒狒、800NK、450cc改款等。2月中旬800NK新车上市为重磅催化!2月28日春季新品战略发布会仍为重磅催化! B. 此前四轮车市场预期过于悲观,但近期大家发现欧美经济超预期,且公司四轮车排产23年1-3月每月预计1.2-1.3万台左右,利空预期出清即使机会。从营收端
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春风动力
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夜长梦山
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风电:景气可观,欲乘风起
【民生电新】风电:景气可观,欲乘风起 1、需求端:招标量+经济性,充/要条件兼备,装机需求无需担忧。21年至今国内招标量充足,招标价格收敛倒推经济性快速提升,23年需求预期可观。中长期资源和项目量充足,大基地+老旧改造+分散式推进,国内各省和海外规划不断释放,海风+出海的中长期发展逻辑无虞。 2、供给端:量利修复可期。量:一看产业链反馈当前排产旺盛,二看出货结构预期改善,包括单一产品结构改善、新产品落地等。利:主要零部件价格降幅不显著,而原材料压力显著改善,叠加Q1传统淡季产业链排产饱满且起量较
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明阳智能
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夜长梦山
2023-02-22 12:25:28
澜起科技业绩快报点评
澜起科技业绩快报点评:业绩符合此前预告,内存接口芯片保持较快增速【中金科技硬件】 业绩快报:公司公布2022年业绩快报:2022年收入 36.72亿元,同比增长43.3%;归母净利润 12.99亿元,同比增加56.7%,扣非净利润 8.83 亿元,同比增长 43.0%,符合此前公司预告。 公司互联类芯片营收保持较高增速。随着AMD及Intel支持DDR5的CPU平台推出,22年DDR5内存接口和模组配套芯片出货量快速提升,公司互连类芯片产品线2022年度实现销售收入27.35亿元,较上年度增长5
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澜起科技
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夜长梦山
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越秀地产:改革驱动跨越,模式铸造优秀
首次覆盖越秀地产,目标价15.3港元/股,给予“买入”评级 【申万房地产】越秀地产深度报告:改革驱动跨越,模式铸造优秀 1、双重国资背景,底蕴深厚、积极改革、提速发展 越秀地产成立于1983年,1992年在港交所上市,2009年开始全国化布局,2016年推出股票激励计划、集团优质资产注入;2019年引入广州地铁;2021年越秀服务分拆上市。至22H1末,公司控股股东越秀集团持股占比40%,第二大股东广州地铁持股占比20%;。2016年以前公司经营端表现整体更为平稳,此后积极改革之下呈现出提速发展
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越秀地产
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夜长梦山
2023-02-22 12:24:10
欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块
【民生化工刘海荣团队】欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块,首推山高环能 事件:当地时间2月20日,欧洲基准碳配额主力期货合约价格创新纪录,盘中一度触至99.99欧元/吨达历史最高。 影响:欧洲碳边界调整机制协议的推行将进一步降低高碳出口产品的竞争力,拔高低碳、资源回收再利用产品议价权,利好国内“双碳”企业。 建议关注: (1)山高环能:国内唯一以餐饮废油为主业的上市企业,受益于餐饮消费复苏,2023年自产UCO量预计同比提升300%+,看好量价齐升带来的双重业绩弹性。向下延伸生柴业务把握长期成
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山高环能
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华恒生物
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夜长梦山
2023-02-22 12:21:14
卫星互联网专家会纪要
卫星互联网专家会纪要 时间:2023年2月21日 一、国内外卫星互联网的最新情况 卫星互联网并不是当前最新的概念,卫星互联网的概念在三四年前就已经出现,那时候的卫星互联网仅限于拨打语音电话,可以说,卫星互联网的发展浪潮与5G的发展息息相关。由于5G为毫米波通信,基站的通信覆盖范围没有4G那么远,且5G相对又比较耗电,所以欧洲等标准化部门组织将卫星互联网标准定义为“Set 5G”(例如ETSI Set 5G),处于5G之后、6G之前,起到补盲区的作用。 目前来说,国外有两个星座:1)OneWeb,
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中国卫星
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天银机电
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夜长梦山
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沈阳地区【半导体】核心标的调研总结
沈阳地区【半导体】核心标的调研总结 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、23年大客户主要来自于曾经受过限制的大客户扩产+广东地区一些小厂的扩产需求,同时预期将在头部FAB中取得突破性进展; 3、化学清洗设备预计今年开始做客户端验证,打开新市场; 4、目前公司23年估值10倍PS,目前在半导体核心设备中估值偏低,具备较好的弹性,重点关注,给予买入评级! [礼物]拓荆科技: 1、22年收入中仍然以PECVD为主,按机台数看12寸约
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芯源微
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拓荆科技
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夜长梦山
2023-02-21 19:58:26
泰晶科技调研反馈
【xb电子】泰晶科技调研反馈 1⃣️需求:22年需求疲软,22Q1-Q4逐季下行,疫情放开后需求有所回暖。 2⃣️库存:目前保持1个月库存,已回归正常。 3⃣️价格:1)KHz:22年价格降幅相对较小,目前价格已企稳;2)MHz:由于21年国内产能扩充较多,行业竞争加剧,中低频价格下滑明显。以M3225为例,21年高点价格3毛以上,目前价格降至2毛以下。中低频产品占公司营收比较较低,毛利额占比不足10%,对公司影响偏小。未来将跟随大客户需求,产品结构向M2016及以下更小尺寸转化;3)TCXO/
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泰晶科技
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夜长梦山
2023-02-21 19:58:08
【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会
【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会(2023-02-21) 今年春节服务消费增长明显快于往年,1月官方制造业及非制造业PMI重上扩张线,企业部门新增中长期贷款创有纪录以来最多,经济逐渐走出低谷,但稳增长政策仍需发力。 美国经济具韧性,但在考虑高利率对实体经济的伤害逐渐浮现之下,最可能的情况应该是终端利率不再升高,而是依靠长期维持高利率抗击通胀。 短期内美债长端利率及美汇指数的反弹会制约港股的上行空间,但这反弹是强弩之末。美元指数及10年期美债利率在短暂的冲高后将重回中期下行趋
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贵州茅台
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夜长梦山
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奥联电子相关舆情追溯
【#奥联电子相关舆情追溯#】 1、2022年12月9日电,【奥联电子:签署钙钛矿投资合作协议 计划2023年50MW钙钛矿中试线投产】 2、2022年12月13日电,【奥联电子:钙钛矿太阳能电池产业化进程提速】 3、2023年2月16日电,【奥联电子:将加大钙钛矿太阳能电池投资力度 目前部分设备已完成加工】 4、2023年2月21日11:29电,【华能清能院:与南京奥联汽车电子电器股份有限公司无任何合作协议、技术交流和业务往来】 5、2023年2月21日13:00 电,【华能清洁研究院发布澄清声
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奥联电子
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立中集团
【汽车板块上涨,继续强烈推荐一体压铸—立中集团】 浙商金属+汽车 今日汽车板块上涨1.08%,领跑市场。商用车板块逐渐复苏,上涨3.26%,继续看好商用车板块。2020-2021年重卡需求透支即将出清,持续看好2023年重卡行情复苏投资机会。乘用车板块上涨1.24%,全球新能源汽车新车渗透率仍不到20%,持续看好特斯拉产业链。政策端,将恢复和扩大消费摆在优先位置,支持新能源汽车消费,整体宏观经济向好,持续拉动商用车和新能源汽车消费。 继续强烈推荐【立中集团】:特斯拉降价倒逼整个新能源车降本,一体
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立中集团
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夜长梦山
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北京城乡:即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升
【天风商社】北京城乡(FESCO):即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升 ■核心逻辑:FESCO22年7亿 23年8亿多业绩、增发后5.66亿股对应估值十几倍,预计4月完成借壳上市,4月前后就完成借壳上市了、估值低边际复苏+关注度提升,今年有望迎来业绩和估值双升、大概率有补涨行情,建议关注兼具短期复苏利好及长期成长性的人力资源龙头。 ■北京外企(FESCO):22年预计收入25%增长、利润20-25%增长。23年预计20%利润增长可期,北京、上海较大的地区要求在15-20%增长区间;其他
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捷佳伟创:钙钛矿设备放量,持续推荐设备龙头
【中泰机械】捷佳伟创:钙钛矿设备放量,持续推荐设备龙头! 事件:公司官微披露,2022年下半年至今,公司已向十多家企业和研究机构提供钙钛矿装备及服务,订单金额超过2亿元人民币。 点评: 1.批量供货钙钛矿设备,奠定龙头地位。在钙钛矿行业0-1的早期阶段,同业大多处于研发阶段,公司已经批量供货,进度远超同行。 2.已形成量产型整线设备供应能力。公司设备种类涵盖RPD、PVD、PAR、CVD、蒸镀、狭缝涂布、晶硅叠层印刷等设备,设备种类广泛,满足现阶段钙钛矿量产需求。 3.设备覆盖单节和叠层电池,布
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捷佳伟创
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航宇科技-核心推荐:航发新型号转批产核心标的,环锻精益化产线标杆企业
【天风军工】航宇科技-核心推荐:航发新型号转批产核心标的,环锻精益化产线标杆企业 ————————— 1.业绩端:公司在9月受到贵阳疫情影响(封控超过20天,公司所有当前收入来自贵阳工厂),单Q3表观业绩依然亮眼,预期22年全年保持稳定高增长;新增产能:公司IPO募投产能项目德阳工厂已于今年开始投入生产,全新精益化产线,生产效率提高,综合成本下降,新产线或提高公司在国内航空环锻件市场市占率,2023全年业绩或超预期增长。 2.管理端:航宇科技董事长已定向增持,二次股权激励落地,核心技术、管理人员
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航宇科技
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熔盐储能:长时储能黄金赛道
国海公用&中小盘•杨阳】熔盐储能:长时储能黄金赛道——新型电力系统专题七 熔盐储能:具备优良的储能特性,广泛应用于光热发电、火电灵活性改造、熔盐储能供蒸汽、供暖等领域。作为传热介质可以实现太阳能到热能的转换,作为储能介质可以实现将热能和电能的双向转换。 光热发电政策定位清晰:(1)政策鼓励发电企业自建储能、调峰能力,政策推动光热发电与光伏、风电配套发展。(2)政策激励业主扩大新型储能投资积极性,光热资源丰富的甘肃、青海、新疆等省份对容量配套比例、时长均有最低要求。 2023年光热发电产业链景气度
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【春风动力】两轮新车周期+海外悲观预期出清
【春风动力】两轮新车周期+海外悲观预期出清,23年市值300亿! —————— 我们从1月9日开始和市场推荐春风动力、钱江摩托。近期更新如下: A. CFMOTO有望开启新一轮新品包括周期,目前已知有望成为包括车型:125电动狒狒、800NK、450cc改款等。2月中旬800NK新车上市为重磅催化!2月28日春季新品战略发布会仍为重磅催化! B. 此前四轮车市场预期过于悲观,但近期大家发现欧美经济超预期,且公司四轮车排产23年1-3月每月预计1.2-1.3万台左右,利空预期出清即使机会。从营收端
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风电:景气可观,欲乘风起
【民生电新】风电:景气可观,欲乘风起 1、需求端:招标量+经济性,充/要条件兼备,装机需求无需担忧。21年至今国内招标量充足,招标价格收敛倒推经济性快速提升,23年需求预期可观。中长期资源和项目量充足,大基地+老旧改造+分散式推进,国内各省和海外规划不断释放,海风+出海的中长期发展逻辑无虞。 2、供给端:量利修复可期。量:一看产业链反馈当前排产旺盛,二看出货结构预期改善,包括单一产品结构改善、新产品落地等。利:主要零部件价格降幅不显著,而原材料压力显著改善,叠加Q1传统淡季产业链排产饱满且起量较
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澜起科技业绩快报点评
澜起科技业绩快报点评:业绩符合此前预告,内存接口芯片保持较快增速【中金科技硬件】 业绩快报:公司公布2022年业绩快报:2022年收入 36.72亿元,同比增长43.3%;归母净利润 12.99亿元,同比增加56.7%,扣非净利润 8.83 亿元,同比增长 43.0%,符合此前公司预告。 公司互联类芯片营收保持较高增速。随着AMD及Intel支持DDR5的CPU平台推出,22年DDR5内存接口和模组配套芯片出货量快速提升,公司互连类芯片产品线2022年度实现销售收入27.35亿元,较上年度增长5
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越秀地产:改革驱动跨越,模式铸造优秀
首次覆盖越秀地产,目标价15.3港元/股,给予“买入”评级 【申万房地产】越秀地产深度报告:改革驱动跨越,模式铸造优秀 1、双重国资背景,底蕴深厚、积极改革、提速发展 越秀地产成立于1983年,1992年在港交所上市,2009年开始全国化布局,2016年推出股票激励计划、集团优质资产注入;2019年引入广州地铁;2021年越秀服务分拆上市。至22H1末,公司控股股东越秀集团持股占比40%,第二大股东广州地铁持股占比20%;。2016年以前公司经营端表现整体更为平稳,此后积极改革之下呈现出提速发展
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越秀地产
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欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块
【民生化工刘海荣团队】欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块,首推山高环能 事件:当地时间2月20日,欧洲基准碳配额主力期货合约价格创新纪录,盘中一度触至99.99欧元/吨达历史最高。 影响:欧洲碳边界调整机制协议的推行将进一步降低高碳出口产品的竞争力,拔高低碳、资源回收再利用产品议价权,利好国内“双碳”企业。 建议关注: (1)山高环能:国内唯一以餐饮废油为主业的上市企业,受益于餐饮消费复苏,2023年自产UCO量预计同比提升300%+,看好量价齐升带来的双重业绩弹性。向下延伸生柴业务把握长期成
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卫星互联网专家会纪要
卫星互联网专家会纪要 时间:2023年2月21日 一、国内外卫星互联网的最新情况 卫星互联网并不是当前最新的概念,卫星互联网的概念在三四年前就已经出现,那时候的卫星互联网仅限于拨打语音电话,可以说,卫星互联网的发展浪潮与5G的发展息息相关。由于5G为毫米波通信,基站的通信覆盖范围没有4G那么远,且5G相对又比较耗电,所以欧洲等标准化部门组织将卫星互联网标准定义为“Set 5G”(例如ETSI Set 5G),处于5G之后、6G之前,起到补盲区的作用。 目前来说,国外有两个星座:1)OneWeb,
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2023-02-21 22:03:23
沈阳地区【半导体】核心标的调研总结
沈阳地区【半导体】核心标的调研总结 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、23年大客户主要来自于曾经受过限制的大客户扩产+广东地区一些小厂的扩产需求,同时预期将在头部FAB中取得突破性进展; 3、化学清洗设备预计今年开始做客户端验证,打开新市场; 4、目前公司23年估值10倍PS,目前在半导体核心设备中估值偏低,具备较好的弹性,重点关注,给予买入评级! [礼物]拓荆科技: 1、22年收入中仍然以PECVD为主,按机台数看12寸约
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2023-02-21 19:58:26
泰晶科技调研反馈
【xb电子】泰晶科技调研反馈 1⃣️需求:22年需求疲软,22Q1-Q4逐季下行,疫情放开后需求有所回暖。 2⃣️库存:目前保持1个月库存,已回归正常。 3⃣️价格:1)KHz:22年价格降幅相对较小,目前价格已企稳;2)MHz:由于21年国内产能扩充较多,行业竞争加剧,中低频价格下滑明显。以M3225为例,21年高点价格3毛以上,目前价格降至2毛以下。中低频产品占公司营收比较较低,毛利额占比不足10%,对公司影响偏小。未来将跟随大客户需求,产品结构向M2016及以下更小尺寸转化;3)TCXO/
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泰晶科技
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【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会
【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会(2023-02-21) 今年春节服务消费增长明显快于往年,1月官方制造业及非制造业PMI重上扩张线,企业部门新增中长期贷款创有纪录以来最多,经济逐渐走出低谷,但稳增长政策仍需发力。 美国经济具韧性,但在考虑高利率对实体经济的伤害逐渐浮现之下,最可能的情况应该是终端利率不再升高,而是依靠长期维持高利率抗击通胀。 短期内美债长端利率及美汇指数的反弹会制约港股的上行空间,但这反弹是强弩之末。美元指数及10年期美债利率在短暂的冲高后将重回中期下行趋
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奥联电子相关舆情追溯
【#奥联电子相关舆情追溯#】 1、2022年12月9日电,【奥联电子:签署钙钛矿投资合作协议 计划2023年50MW钙钛矿中试线投产】 2、2022年12月13日电,【奥联电子:钙钛矿太阳能电池产业化进程提速】 3、2023年2月16日电,【奥联电子:将加大钙钛矿太阳能电池投资力度 目前部分设备已完成加工】 4、2023年2月21日11:29电,【华能清能院:与南京奥联汽车电子电器股份有限公司无任何合作协议、技术交流和业务往来】 5、2023年2月21日13:00 电,【华能清洁研究院发布澄清声
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立中集团
【汽车板块上涨,继续强烈推荐一体压铸—立中集团】 浙商金属+汽车 今日汽车板块上涨1.08%,领跑市场。商用车板块逐渐复苏,上涨3.26%,继续看好商用车板块。2020-2021年重卡需求透支即将出清,持续看好2023年重卡行情复苏投资机会。乘用车板块上涨1.24%,全球新能源汽车新车渗透率仍不到20%,持续看好特斯拉产业链。政策端,将恢复和扩大消费摆在优先位置,支持新能源汽车消费,整体宏观经济向好,持续拉动商用车和新能源汽车消费。 继续强烈推荐【立中集团】:特斯拉降价倒逼整个新能源车降本,一体
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立中集团
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北京城乡:即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升
【天风商社】北京城乡(FESCO):即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升 ■核心逻辑:FESCO22年7亿 23年8亿多业绩、增发后5.66亿股对应估值十几倍,预计4月完成借壳上市,4月前后就完成借壳上市了、估值低边际复苏+关注度提升,今年有望迎来业绩和估值双升、大概率有补涨行情,建议关注兼具短期复苏利好及长期成长性的人力资源龙头。 ■北京外企(FESCO):22年预计收入25%增长、利润20-25%增长。23年预计20%利润增长可期,北京、上海较大的地区要求在15-20%增长区间;其他
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捷佳伟创:钙钛矿设备放量,持续推荐设备龙头
【中泰机械】捷佳伟创:钙钛矿设备放量,持续推荐设备龙头! 事件:公司官微披露,2022年下半年至今,公司已向十多家企业和研究机构提供钙钛矿装备及服务,订单金额超过2亿元人民币。 点评: 1.批量供货钙钛矿设备,奠定龙头地位。在钙钛矿行业0-1的早期阶段,同业大多处于研发阶段,公司已经批量供货,进度远超同行。 2.已形成量产型整线设备供应能力。公司设备种类涵盖RPD、PVD、PAR、CVD、蒸镀、狭缝涂布、晶硅叠层印刷等设备,设备种类广泛,满足现阶段钙钛矿量产需求。 3.设备覆盖单节和叠层电池,布
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捷佳伟创
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航宇科技-核心推荐:航发新型号转批产核心标的,环锻精益化产线标杆企业
【天风军工】航宇科技-核心推荐:航发新型号转批产核心标的,环锻精益化产线标杆企业 ————————— 1.业绩端:公司在9月受到贵阳疫情影响(封控超过20天,公司所有当前收入来自贵阳工厂),单Q3表观业绩依然亮眼,预期22年全年保持稳定高增长;新增产能:公司IPO募投产能项目德阳工厂已于今年开始投入生产,全新精益化产线,生产效率提高,综合成本下降,新产线或提高公司在国内航空环锻件市场市占率,2023全年业绩或超预期增长。 2.管理端:航宇科技董事长已定向增持,二次股权激励落地,核心技术、管理人员
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熔盐储能:长时储能黄金赛道
国海公用&中小盘•杨阳】熔盐储能:长时储能黄金赛道——新型电力系统专题七 熔盐储能:具备优良的储能特性,广泛应用于光热发电、火电灵活性改造、熔盐储能供蒸汽、供暖等领域。作为传热介质可以实现太阳能到热能的转换,作为储能介质可以实现将热能和电能的双向转换。 光热发电政策定位清晰:(1)政策鼓励发电企业自建储能、调峰能力,政策推动光热发电与光伏、风电配套发展。(2)政策激励业主扩大新型储能投资积极性,光热资源丰富的甘肃、青海、新疆等省份对容量配套比例、时长均有最低要求。 2023年光热发电产业链景气度
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ST航高
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【春风动力】两轮新车周期+海外悲观预期出清
【春风动力】两轮新车周期+海外悲观预期出清,23年市值300亿! —————— 我们从1月9日开始和市场推荐春风动力、钱江摩托。近期更新如下: A. CFMOTO有望开启新一轮新品包括周期,目前已知有望成为包括车型:125电动狒狒、800NK、450cc改款等。2月中旬800NK新车上市为重磅催化!2月28日春季新品战略发布会仍为重磅催化! B. 此前四轮车市场预期过于悲观,但近期大家发现欧美经济超预期,且公司四轮车排产23年1-3月每月预计1.2-1.3万台左右,利空预期出清即使机会。从营收端
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春风动力
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风电:景气可观,欲乘风起
【民生电新】风电:景气可观,欲乘风起 1、需求端:招标量+经济性,充/要条件兼备,装机需求无需担忧。21年至今国内招标量充足,招标价格收敛倒推经济性快速提升,23年需求预期可观。中长期资源和项目量充足,大基地+老旧改造+分散式推进,国内各省和海外规划不断释放,海风+出海的中长期发展逻辑无虞。 2、供给端:量利修复可期。量:一看产业链反馈当前排产旺盛,二看出货结构预期改善,包括单一产品结构改善、新产品落地等。利:主要零部件价格降幅不显著,而原材料压力显著改善,叠加Q1传统淡季产业链排产饱满且起量较
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澜起科技业绩快报点评
澜起科技业绩快报点评:业绩符合此前预告,内存接口芯片保持较快增速【中金科技硬件】 业绩快报:公司公布2022年业绩快报:2022年收入 36.72亿元,同比增长43.3%;归母净利润 12.99亿元,同比增加56.7%,扣非净利润 8.83 亿元,同比增长 43.0%,符合此前公司预告。 公司互联类芯片营收保持较高增速。随着AMD及Intel支持DDR5的CPU平台推出,22年DDR5内存接口和模组配套芯片出货量快速提升,公司互连类芯片产品线2022年度实现销售收入27.35亿元,较上年度增长5
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澜起科技
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越秀地产:改革驱动跨越,模式铸造优秀
首次覆盖越秀地产,目标价15.3港元/股,给予“买入”评级 【申万房地产】越秀地产深度报告:改革驱动跨越,模式铸造优秀 1、双重国资背景,底蕴深厚、积极改革、提速发展 越秀地产成立于1983年,1992年在港交所上市,2009年开始全国化布局,2016年推出股票激励计划、集团优质资产注入;2019年引入广州地铁;2021年越秀服务分拆上市。至22H1末,公司控股股东越秀集团持股占比40%,第二大股东广州地铁持股占比20%;。2016年以前公司经营端表现整体更为平稳,此后积极改革之下呈现出提速发展
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越秀地产
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欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块
【民生化工刘海荣团队】欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块,首推山高环能 事件:当地时间2月20日,欧洲基准碳配额主力期货合约价格创新纪录,盘中一度触至99.99欧元/吨达历史最高。 影响:欧洲碳边界调整机制协议的推行将进一步降低高碳出口产品的竞争力,拔高低碳、资源回收再利用产品议价权,利好国内“双碳”企业。 建议关注: (1)山高环能:国内唯一以餐饮废油为主业的上市企业,受益于餐饮消费复苏,2023年自产UCO量预计同比提升300%+,看好量价齐升带来的双重业绩弹性。向下延伸生柴业务把握长期成
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华恒生物
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卫星互联网专家会纪要
卫星互联网专家会纪要 时间:2023年2月21日 一、国内外卫星互联网的最新情况 卫星互联网并不是当前最新的概念,卫星互联网的概念在三四年前就已经出现,那时候的卫星互联网仅限于拨打语音电话,可以说,卫星互联网的发展浪潮与5G的发展息息相关。由于5G为毫米波通信,基站的通信覆盖范围没有4G那么远,且5G相对又比较耗电,所以欧洲等标准化部门组织将卫星互联网标准定义为“Set 5G”(例如ETSI Set 5G),处于5G之后、6G之前,起到补盲区的作用。 目前来说,国外有两个星座:1)OneWeb,
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沈阳地区【半导体】核心标的调研总结
沈阳地区【半导体】核心标的调研总结 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、23年大客户主要来自于曾经受过限制的大客户扩产+广东地区一些小厂的扩产需求,同时预期将在头部FAB中取得突破性进展; 3、化学清洗设备预计今年开始做客户端验证,打开新市场; 4、目前公司23年估值10倍PS,目前在半导体核心设备中估值偏低,具备较好的弹性,重点关注,给予买入评级! [礼物]拓荆科技: 1、22年收入中仍然以PECVD为主,按机台数看12寸约
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芯源微
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泰晶科技调研反馈
【xb电子】泰晶科技调研反馈 1⃣️需求:22年需求疲软,22Q1-Q4逐季下行,疫情放开后需求有所回暖。 2⃣️库存:目前保持1个月库存,已回归正常。 3⃣️价格:1)KHz:22年价格降幅相对较小,目前价格已企稳;2)MHz:由于21年国内产能扩充较多,行业竞争加剧,中低频价格下滑明显。以M3225为例,21年高点价格3毛以上,目前价格降至2毛以下。中低频产品占公司营收比较较低,毛利额占比不足10%,对公司影响偏小。未来将跟随大客户需求,产品结构向M2016及以下更小尺寸转化;3)TCXO/
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泰晶科技
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【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会
【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会(2023-02-21) 今年春节服务消费增长明显快于往年,1月官方制造业及非制造业PMI重上扩张线,企业部门新增中长期贷款创有纪录以来最多,经济逐渐走出低谷,但稳增长政策仍需发力。 美国经济具韧性,但在考虑高利率对实体经济的伤害逐渐浮现之下,最可能的情况应该是终端利率不再升高,而是依靠长期维持高利率抗击通胀。 短期内美债长端利率及美汇指数的反弹会制约港股的上行空间,但这反弹是强弩之末。美元指数及10年期美债利率在短暂的冲高后将重回中期下行趋
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奥联电子相关舆情追溯
【#奥联电子相关舆情追溯#】 1、2022年12月9日电,【奥联电子:签署钙钛矿投资合作协议 计划2023年50MW钙钛矿中试线投产】 2、2022年12月13日电,【奥联电子:钙钛矿太阳能电池产业化进程提速】 3、2023年2月16日电,【奥联电子:将加大钙钛矿太阳能电池投资力度 目前部分设备已完成加工】 4、2023年2月21日11:29电,【华能清能院:与南京奥联汽车电子电器股份有限公司无任何合作协议、技术交流和业务往来】 5、2023年2月21日13:00 电,【华能清洁研究院发布澄清声
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立中集团
【汽车板块上涨,继续强烈推荐一体压铸—立中集团】 浙商金属+汽车 今日汽车板块上涨1.08%,领跑市场。商用车板块逐渐复苏,上涨3.26%,继续看好商用车板块。2020-2021年重卡需求透支即将出清,持续看好2023年重卡行情复苏投资机会。乘用车板块上涨1.24%,全球新能源汽车新车渗透率仍不到20%,持续看好特斯拉产业链。政策端,将恢复和扩大消费摆在优先位置,支持新能源汽车消费,整体宏观经济向好,持续拉动商用车和新能源汽车消费。 继续强烈推荐【立中集团】:特斯拉降价倒逼整个新能源车降本,一体
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立中集团
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北京城乡:即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升
【天风商社】北京城乡(FESCO):即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升 ■核心逻辑:FESCO22年7亿 23年8亿多业绩、增发后5.66亿股对应估值十几倍,预计4月完成借壳上市,4月前后就完成借壳上市了、估值低边际复苏+关注度提升,今年有望迎来业绩和估值双升、大概率有补涨行情,建议关注兼具短期复苏利好及长期成长性的人力资源龙头。 ■北京外企(FESCO):22年预计收入25%增长、利润20-25%增长。23年预计20%利润增长可期,北京、上海较大的地区要求在15-20%增长区间;其他
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捷佳伟创:钙钛矿设备放量,持续推荐设备龙头
【中泰机械】捷佳伟创:钙钛矿设备放量,持续推荐设备龙头! 事件:公司官微披露,2022年下半年至今,公司已向十多家企业和研究机构提供钙钛矿装备及服务,订单金额超过2亿元人民币。 点评: 1.批量供货钙钛矿设备,奠定龙头地位。在钙钛矿行业0-1的早期阶段,同业大多处于研发阶段,公司已经批量供货,进度远超同行。 2.已形成量产型整线设备供应能力。公司设备种类涵盖RPD、PVD、PAR、CVD、蒸镀、狭缝涂布、晶硅叠层印刷等设备,设备种类广泛,满足现阶段钙钛矿量产需求。 3.设备覆盖单节和叠层电池,布
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捷佳伟创
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航宇科技-核心推荐:航发新型号转批产核心标的,环锻精益化产线标杆企业
【天风军工】航宇科技-核心推荐:航发新型号转批产核心标的,环锻精益化产线标杆企业 ————————— 1.业绩端:公司在9月受到贵阳疫情影响(封控超过20天,公司所有当前收入来自贵阳工厂),单Q3表观业绩依然亮眼,预期22年全年保持稳定高增长;新增产能:公司IPO募投产能项目德阳工厂已于今年开始投入生产,全新精益化产线,生产效率提高,综合成本下降,新产线或提高公司在国内航空环锻件市场市占率,2023全年业绩或超预期增长。 2.管理端:航宇科技董事长已定向增持,二次股权激励落地,核心技术、管理人员
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航宇科技
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熔盐储能:长时储能黄金赛道
国海公用&中小盘•杨阳】熔盐储能:长时储能黄金赛道——新型电力系统专题七 熔盐储能:具备优良的储能特性,广泛应用于光热发电、火电灵活性改造、熔盐储能供蒸汽、供暖等领域。作为传热介质可以实现太阳能到热能的转换,作为储能介质可以实现将热能和电能的双向转换。 光热发电政策定位清晰:(1)政策鼓励发电企业自建储能、调峰能力,政策推动光热发电与光伏、风电配套发展。(2)政策激励业主扩大新型储能投资积极性,光热资源丰富的甘肃、青海、新疆等省份对容量配套比例、时长均有最低要求。 2023年光热发电产业链景气度
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【春风动力】两轮新车周期+海外悲观预期出清
【春风动力】两轮新车周期+海外悲观预期出清,23年市值300亿! —————— 我们从1月9日开始和市场推荐春风动力、钱江摩托。近期更新如下: A. CFMOTO有望开启新一轮新品包括周期,目前已知有望成为包括车型:125电动狒狒、800NK、450cc改款等。2月中旬800NK新车上市为重磅催化!2月28日春季新品战略发布会仍为重磅催化! B. 此前四轮车市场预期过于悲观,但近期大家发现欧美经济超预期,且公司四轮车排产23年1-3月每月预计1.2-1.3万台左右,利空预期出清即使机会。从营收端
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风电:景气可观,欲乘风起
【民生电新】风电:景气可观,欲乘风起 1、需求端:招标量+经济性,充/要条件兼备,装机需求无需担忧。21年至今国内招标量充足,招标价格收敛倒推经济性快速提升,23年需求预期可观。中长期资源和项目量充足,大基地+老旧改造+分散式推进,国内各省和海外规划不断释放,海风+出海的中长期发展逻辑无虞。 2、供给端:量利修复可期。量:一看产业链反馈当前排产旺盛,二看出货结构预期改善,包括单一产品结构改善、新产品落地等。利:主要零部件价格降幅不显著,而原材料压力显著改善,叠加Q1传统淡季产业链排产饱满且起量较
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澜起科技业绩快报点评
澜起科技业绩快报点评:业绩符合此前预告,内存接口芯片保持较快增速【中金科技硬件】 业绩快报:公司公布2022年业绩快报:2022年收入 36.72亿元,同比增长43.3%;归母净利润 12.99亿元,同比增加56.7%,扣非净利润 8.83 亿元,同比增长 43.0%,符合此前公司预告。 公司互联类芯片营收保持较高增速。随着AMD及Intel支持DDR5的CPU平台推出,22年DDR5内存接口和模组配套芯片出货量快速提升,公司互连类芯片产品线2022年度实现销售收入27.35亿元,较上年度增长5
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越秀地产:改革驱动跨越,模式铸造优秀
首次覆盖越秀地产,目标价15.3港元/股,给予“买入”评级 【申万房地产】越秀地产深度报告:改革驱动跨越,模式铸造优秀 1、双重国资背景,底蕴深厚、积极改革、提速发展 越秀地产成立于1983年,1992年在港交所上市,2009年开始全国化布局,2016年推出股票激励计划、集团优质资产注入;2019年引入广州地铁;2021年越秀服务分拆上市。至22H1末,公司控股股东越秀集团持股占比40%,第二大股东广州地铁持股占比20%;。2016年以前公司经营端表现整体更为平稳,此后积极改革之下呈现出提速发展
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越秀地产
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欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块
【民生化工刘海荣团队】欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块,首推山高环能 事件:当地时间2月20日,欧洲基准碳配额主力期货合约价格创新纪录,盘中一度触至99.99欧元/吨达历史最高。 影响:欧洲碳边界调整机制协议的推行将进一步降低高碳出口产品的竞争力,拔高低碳、资源回收再利用产品议价权,利好国内“双碳”企业。 建议关注: (1)山高环能:国内唯一以餐饮废油为主业的上市企业,受益于餐饮消费复苏,2023年自产UCO量预计同比提升300%+,看好量价齐升带来的双重业绩弹性。向下延伸生柴业务把握长期成
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卫星互联网专家会纪要
卫星互联网专家会纪要 时间:2023年2月21日 一、国内外卫星互联网的最新情况 卫星互联网并不是当前最新的概念,卫星互联网的概念在三四年前就已经出现,那时候的卫星互联网仅限于拨打语音电话,可以说,卫星互联网的发展浪潮与5G的发展息息相关。由于5G为毫米波通信,基站的通信覆盖范围没有4G那么远,且5G相对又比较耗电,所以欧洲等标准化部门组织将卫星互联网标准定义为“Set 5G”(例如ETSI Set 5G),处于5G之后、6G之前,起到补盲区的作用。 目前来说,国外有两个星座:1)OneWeb,
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沈阳地区【半导体】核心标的调研总结
沈阳地区【半导体】核心标的调研总结 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、23年大客户主要来自于曾经受过限制的大客户扩产+广东地区一些小厂的扩产需求,同时预期将在头部FAB中取得突破性进展; 3、化学清洗设备预计今年开始做客户端验证,打开新市场; 4、目前公司23年估值10倍PS,目前在半导体核心设备中估值偏低,具备较好的弹性,重点关注,给予买入评级! [礼物]拓荆科技: 1、22年收入中仍然以PECVD为主,按机台数看12寸约
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泰晶科技调研反馈
【xb电子】泰晶科技调研反馈 1⃣️需求:22年需求疲软,22Q1-Q4逐季下行,疫情放开后需求有所回暖。 2⃣️库存:目前保持1个月库存,已回归正常。 3⃣️价格:1)KHz:22年价格降幅相对较小,目前价格已企稳;2)MHz:由于21年国内产能扩充较多,行业竞争加剧,中低频价格下滑明显。以M3225为例,21年高点价格3毛以上,目前价格降至2毛以下。中低频产品占公司营收比较较低,毛利额占比不足10%,对公司影响偏小。未来将跟随大客户需求,产品结构向M2016及以下更小尺寸转化;3)TCXO/
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【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会
【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会(2023-02-21) 今年春节服务消费增长明显快于往年,1月官方制造业及非制造业PMI重上扩张线,企业部门新增中长期贷款创有纪录以来最多,经济逐渐走出低谷,但稳增长政策仍需发力。 美国经济具韧性,但在考虑高利率对实体经济的伤害逐渐浮现之下,最可能的情况应该是终端利率不再升高,而是依靠长期维持高利率抗击通胀。 短期内美债长端利率及美汇指数的反弹会制约港股的上行空间,但这反弹是强弩之末。美元指数及10年期美债利率在短暂的冲高后将重回中期下行趋
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奥联电子相关舆情追溯
【#奥联电子相关舆情追溯#】 1、2022年12月9日电,【奥联电子:签署钙钛矿投资合作协议 计划2023年50MW钙钛矿中试线投产】 2、2022年12月13日电,【奥联电子:钙钛矿太阳能电池产业化进程提速】 3、2023年2月16日电,【奥联电子:将加大钙钛矿太阳能电池投资力度 目前部分设备已完成加工】 4、2023年2月21日11:29电,【华能清能院:与南京奥联汽车电子电器股份有限公司无任何合作协议、技术交流和业务往来】 5、2023年2月21日13:00 电,【华能清洁研究院发布澄清声
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【汽车板块上涨,继续强烈推荐一体压铸—立中集团】 浙商金属+汽车 今日汽车板块上涨1.08%,领跑市场。商用车板块逐渐复苏,上涨3.26%,继续看好商用车板块。2020-2021年重卡需求透支即将出清,持续看好2023年重卡行情复苏投资机会。乘用车板块上涨1.24%,全球新能源汽车新车渗透率仍不到20%,持续看好特斯拉产业链。政策端,将恢复和扩大消费摆在优先位置,支持新能源汽车消费,整体宏观经济向好,持续拉动商用车和新能源汽车消费。 继续强烈推荐【立中集团】:特斯拉降价倒逼整个新能源车降本,一体
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北京城乡:即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升
【天风商社】北京城乡(FESCO):即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升 ■核心逻辑:FESCO22年7亿 23年8亿多业绩、增发后5.66亿股对应估值十几倍,预计4月完成借壳上市,4月前后就完成借壳上市了、估值低边际复苏+关注度提升,今年有望迎来业绩和估值双升、大概率有补涨行情,建议关注兼具短期复苏利好及长期成长性的人力资源龙头。 ■北京外企(FESCO):22年预计收入25%增长、利润20-25%增长。23年预计20%利润增长可期,北京、上海较大的地区要求在15-20%增长区间;其他
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捷佳伟创:钙钛矿设备放量,持续推荐设备龙头
【中泰机械】捷佳伟创:钙钛矿设备放量,持续推荐设备龙头! 事件:公司官微披露,2022年下半年至今,公司已向十多家企业和研究机构提供钙钛矿装备及服务,订单金额超过2亿元人民币。 点评: 1.批量供货钙钛矿设备,奠定龙头地位。在钙钛矿行业0-1的早期阶段,同业大多处于研发阶段,公司已经批量供货,进度远超同行。 2.已形成量产型整线设备供应能力。公司设备种类涵盖RPD、PVD、PAR、CVD、蒸镀、狭缝涂布、晶硅叠层印刷等设备,设备种类广泛,满足现阶段钙钛矿量产需求。 3.设备覆盖单节和叠层电池,布
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捷佳伟创
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航宇科技-核心推荐:航发新型号转批产核心标的,环锻精益化产线标杆企业
【天风军工】航宇科技-核心推荐:航发新型号转批产核心标的,环锻精益化产线标杆企业 ————————— 1.业绩端:公司在9月受到贵阳疫情影响(封控超过20天,公司所有当前收入来自贵阳工厂),单Q3表观业绩依然亮眼,预期22年全年保持稳定高增长;新增产能:公司IPO募投产能项目德阳工厂已于今年开始投入生产,全新精益化产线,生产效率提高,综合成本下降,新产线或提高公司在国内航空环锻件市场市占率,2023全年业绩或超预期增长。 2.管理端:航宇科技董事长已定向增持,二次股权激励落地,核心技术、管理人员
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航宇科技
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夜长梦山
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熔盐储能:长时储能黄金赛道
国海公用&中小盘•杨阳】熔盐储能:长时储能黄金赛道——新型电力系统专题七 熔盐储能:具备优良的储能特性,广泛应用于光热发电、火电灵活性改造、熔盐储能供蒸汽、供暖等领域。作为传热介质可以实现太阳能到热能的转换,作为储能介质可以实现将热能和电能的双向转换。 光热发电政策定位清晰:(1)政策鼓励发电企业自建储能、调峰能力,政策推动光热发电与光伏、风电配套发展。(2)政策激励业主扩大新型储能投资积极性,光热资源丰富的甘肃、青海、新疆等省份对容量配套比例、时长均有最低要求。 2023年光热发电产业链景气度
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ST航高
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【春风动力】两轮新车周期+海外悲观预期出清
【春风动力】两轮新车周期+海外悲观预期出清,23年市值300亿! —————— 我们从1月9日开始和市场推荐春风动力、钱江摩托。近期更新如下: A. CFMOTO有望开启新一轮新品包括周期,目前已知有望成为包括车型:125电动狒狒、800NK、450cc改款等。2月中旬800NK新车上市为重磅催化!2月28日春季新品战略发布会仍为重磅催化! B. 此前四轮车市场预期过于悲观,但近期大家发现欧美经济超预期,且公司四轮车排产23年1-3月每月预计1.2-1.3万台左右,利空预期出清即使机会。从营收端
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春风动力
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风电:景气可观,欲乘风起
【民生电新】风电:景气可观,欲乘风起 1、需求端:招标量+经济性,充/要条件兼备,装机需求无需担忧。21年至今国内招标量充足,招标价格收敛倒推经济性快速提升,23年需求预期可观。中长期资源和项目量充足,大基地+老旧改造+分散式推进,国内各省和海外规划不断释放,海风+出海的中长期发展逻辑无虞。 2、供给端:量利修复可期。量:一看产业链反馈当前排产旺盛,二看出货结构预期改善,包括单一产品结构改善、新产品落地等。利:主要零部件价格降幅不显著,而原材料压力显著改善,叠加Q1传统淡季产业链排产饱满且起量较
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澜起科技业绩快报点评
澜起科技业绩快报点评:业绩符合此前预告,内存接口芯片保持较快增速【中金科技硬件】 业绩快报:公司公布2022年业绩快报:2022年收入 36.72亿元,同比增长43.3%;归母净利润 12.99亿元,同比增加56.7%,扣非净利润 8.83 亿元,同比增长 43.0%,符合此前公司预告。 公司互联类芯片营收保持较高增速。随着AMD及Intel支持DDR5的CPU平台推出,22年DDR5内存接口和模组配套芯片出货量快速提升,公司互连类芯片产品线2022年度实现销售收入27.35亿元,较上年度增长5
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越秀地产:改革驱动跨越,模式铸造优秀
首次覆盖越秀地产,目标价15.3港元/股,给予“买入”评级 【申万房地产】越秀地产深度报告:改革驱动跨越,模式铸造优秀 1、双重国资背景,底蕴深厚、积极改革、提速发展 越秀地产成立于1983年,1992年在港交所上市,2009年开始全国化布局,2016年推出股票激励计划、集团优质资产注入;2019年引入广州地铁;2021年越秀服务分拆上市。至22H1末,公司控股股东越秀集团持股占比40%,第二大股东广州地铁持股占比20%;。2016年以前公司经营端表现整体更为平稳,此后积极改革之下呈现出提速发展
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越秀地产
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欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块
【民生化工刘海荣团队】欧盟碳价创历史新高,利好“双碳”板块,首推山高环能 事件:当地时间2月20日,欧洲基准碳配额主力期货合约价格创新纪录,盘中一度触至99.99欧元/吨达历史最高。 影响:欧洲碳边界调整机制协议的推行将进一步降低高碳出口产品的竞争力,拔高低碳、资源回收再利用产品议价权,利好国内“双碳”企业。 建议关注: (1)山高环能:国内唯一以餐饮废油为主业的上市企业,受益于餐饮消费复苏,2023年自产UCO量预计同比提升300%+,看好量价齐升带来的双重业绩弹性。向下延伸生柴业务把握长期成
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山高环能
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华恒生物
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卫星互联网专家会纪要
卫星互联网专家会纪要 时间:2023年2月21日 一、国内外卫星互联网的最新情况 卫星互联网并不是当前最新的概念,卫星互联网的概念在三四年前就已经出现,那时候的卫星互联网仅限于拨打语音电话,可以说,卫星互联网的发展浪潮与5G的发展息息相关。由于5G为毫米波通信,基站的通信覆盖范围没有4G那么远,且5G相对又比较耗电,所以欧洲等标准化部门组织将卫星互联网标准定义为“Set 5G”(例如ETSI Set 5G),处于5G之后、6G之前,起到补盲区的作用。 目前来说,国外有两个星座:1)OneWeb,
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中国卫星
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沈阳地区【半导体】核心标的调研总结
沈阳地区【半导体】核心标的调研总结 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、23年大客户主要来自于曾经受过限制的大客户扩产+广东地区一些小厂的扩产需求,同时预期将在头部FAB中取得突破性进展; 3、化学清洗设备预计今年开始做客户端验证,打开新市场; 4、目前公司23年估值10倍PS,目前在半导体核心设备中估值偏低,具备较好的弹性,重点关注,给予买入评级! [礼物]拓荆科技: 1、22年收入中仍然以PECVD为主,按机台数看12寸约
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芯源微
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拓荆科技
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泰晶科技调研反馈
【xb电子】泰晶科技调研反馈 1⃣️需求:22年需求疲软,22Q1-Q4逐季下行,疫情放开后需求有所回暖。 2⃣️库存:目前保持1个月库存,已回归正常。 3⃣️价格:1)KHz:22年价格降幅相对较小,目前价格已企稳;2)MHz:由于21年国内产能扩充较多,行业竞争加剧,中低频价格下滑明显。以M3225为例,21年高点价格3毛以上,目前价格降至2毛以下。中低频产品占公司营收比较较低,毛利额占比不足10%,对公司影响偏小。未来将跟随大客户需求,产品结构向M2016及以下更小尺寸转化;3)TCXO/
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【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会
【中泰国际】策略研究:交易窗口逐渐打开,调整乃布局机会(2023-02-21) 今年春节服务消费增长明显快于往年,1月官方制造业及非制造业PMI重上扩张线,企业部门新增中长期贷款创有纪录以来最多,经济逐渐走出低谷,但稳增长政策仍需发力。 美国经济具韧性,但在考虑高利率对实体经济的伤害逐渐浮现之下,最可能的情况应该是终端利率不再升高,而是依靠长期维持高利率抗击通胀。 短期内美债长端利率及美汇指数的反弹会制约港股的上行空间,但这反弹是强弩之末。美元指数及10年期美债利率在短暂的冲高后将重回中期下行趋
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奥联电子相关舆情追溯
【#奥联电子相关舆情追溯#】 1、2022年12月9日电,【奥联电子:签署钙钛矿投资合作协议 计划2023年50MW钙钛矿中试线投产】 2、2022年12月13日电,【奥联电子:钙钛矿太阳能电池产业化进程提速】 3、2023年2月16日电,【奥联电子:将加大钙钛矿太阳能电池投资力度 目前部分设备已完成加工】 4、2023年2月21日11:29电,【华能清能院:与南京奥联汽车电子电器股份有限公司无任何合作协议、技术交流和业务往来】 5、2023年2月21日13:00 电,【华能清洁研究院发布澄清声
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奥联电子
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立中集团
【汽车板块上涨,继续强烈推荐一体压铸—立中集团】 浙商金属+汽车 今日汽车板块上涨1.08%,领跑市场。商用车板块逐渐复苏,上涨3.26%,继续看好商用车板块。2020-2021年重卡需求透支即将出清,持续看好2023年重卡行情复苏投资机会。乘用车板块上涨1.24%,全球新能源汽车新车渗透率仍不到20%,持续看好特斯拉产业链。政策端,将恢复和扩大消费摆在优先位置,支持新能源汽车消费,整体宏观经济向好,持续拉动商用车和新能源汽车消费。 继续强烈推荐【立中集团】:特斯拉降价倒逼整个新能源车降本,一体
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立中集团
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北京城乡:即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升
【天风商社】北京城乡(FESCO):即将完成借壳上市、布局低估龙头的业绩估值双升 ■核心逻辑:FESCO22年7亿 23年8亿多业绩、增发后5.66亿股对应估值十几倍,预计4月完成借壳上市,4月前后就完成借壳上市了、估值低边际复苏+关注度提升,今年有望迎来业绩和估值双升、大概率有补涨行情,建议关注兼具短期复苏利好及长期成长性的人力资源龙头。 ■北京外企(FESCO):22年预计收入25%增长、利润20-25%增长。23年预计20%利润增长可期,北京、上海较大的地区要求在15-20%增长区间;其他
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