夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2022-12-27 12:50:34

九阳股份人事变动速评

【国盛家电】九阳股份人事变动速评九阳发布最新人事安排：杨宁宁女士任公司董事长（此前为总经理）；韩润女士继续任公司副董事长。新聘任郭浪先生为公司总经理，此前曾任戴森中国销售总监、大中华区总裁。新聘任总经理曾任戴森大中华区总裁，清洁品类运营经验丰富。九阳股份新聘任郭浪先生为公司总经理，不持有公司股份。此前郭先生曾任戴森中国销售总监、大中华区总裁，在戴森就职7年时间。公开资料显示，2012年英国品牌戴森正式进入中国市场，直至2016年（郭先生任职期间），戴森中国市场营收高增244%，品牌关注度快速

S
九阳股份

1

2

0

4.24
夜长梦山

2022-12-27 12:48:52

【民生食饮】日报 12.26

【民生食饮】日报 12.26 ——————————————— 行情回顾 2022年12月26日全天收盘申万食品饮料指数下跌1.23%，沪深300上涨0.40%。个股方面，白酒类唯一上涨：顺鑫农业（0.78%），跌幅前三：口子窖（-2.58%）、洋河股份（-2.26%）、老白干酒（-1.91%）；大众品类涨幅前三：麦趣尔（10.02%）、海南椰岛（10.01%）、庄园牧场（6.91%），跌幅前三：得利斯（-4.00%）、金字火腿（-3.92%）、燕京啤酒（-3.59%）。 ————————————

S
春雪食品

0

1

1

1.93
夜长梦山

2022-12-27 12:47:49

【莫尼塔汽车】2023策略报告核心观点

【莫尼塔汽车】2023策略报告核心观点刺激政策退潮增速边际回落，2023价量竞争加剧：伴随国家“史上最强汽车刺激组合拳”退却，2023年增速在后刺激、后周期的政策环境下增长边际趋缓。2023年比亚迪、蔚小理、问界等车企将上市多款车型，行业存量竞争加剧，以特斯拉为代表的头部新能源汽车与燃油车拉响价格战。在终端价格竞争激烈、碳酸锂原材料成本上行、补贴退坡之际，整车盈利承压。伴随整车盈利压力将沿供应链向上游传导，零部件整体盈利能力中枢有望下移。 2023行业增长判断—辞旧迎新、格局优化：我们使用比价

S
比亚迪

0

2

4

7.25
夜长梦山

2022-12-27 12:46:52

产业链价格速降刺激需求，新技术加速渗透提升盈利！继续强推光储！

【东吴电新】产业链价格速降刺激需求，新技术加速渗透提升盈利！继续强推光储！降价自上周开始加速、预计硅料第一步在15-20万区间、23年均价10-15万/吨。自硅料首次降价（11.23日）以来，硅料/硅片/电池/组件单瓦降价0.12/0.24/0.20/0.06元，上周加速明显。硅料均价降至25.5万元/吨，折算0.63元/W；182硅片降至5.5元/片，折算0.72元/W，182电池降至1.15元/W，双玻组件降至1.93元/W。此轮降价，硅片率先大幅下降，带动硅料大降，当前硅料实际成交在20

S
阳光电源

0

1

0

2.95
夜长梦山

2022-12-27 12:45:28

新冠病毒乙类乙管，优化入境措施

【中金传媒互联网】新冠病毒乙类乙管，优化入境措施行业近况 2022年12月26日夜间，国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制综合组制定了《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》（以下简称为《总体方案》），自2023年1月8日起，解除对新型冠状病毒感染采取的《中华人民共和国传染病防治法》规定的甲类传染病预防、控制措施；且优化中外人员往来管理措施，为出境游奠定政策基础。评论优化中外人员往来管理，取消入境后全员核酸检测和集中隔离。根据《总体方案》要求，优化中外人员往来管理主要包括

S
携程集团-S

2

2

0

1.93
夜长梦山

2022-12-27 12:44:20

半导体2023年展望：新周期将至，创新与安全并重

【中金半导体】半导体2023年展望：新周期将至，创新与安全并重投资建议展望2023年，我们认为随着行业供需的进一步修复，芯片设计等部分产业链环节有望率先触底，并在下半年迎来复苏。中长期来看，半导体需求成长动力由手机、PC为代表的消费电子转向AIoT、电动汽车、服务器、新能源、工业等领域，新一轮芯片设计创新周期与国产替代周期有望开启。我们看到，目前国内公司在设备、材料以及EDA工具（含IP）等上游领域快速突破，带来更多投资机会。本文围绕三大产业链环节对行业投资机会进行分析。理由半导体设计：

S
士兰微

4

9

12

13.56
夜长梦山

2022-12-27 12:42:56

律回春渐：新冠病毒感染将实施“乙类乙管”，积极布局航空出行修复

【中金交通运输物流】律回春渐：新冠病毒感染将实施“乙类乙管”，积极布局航空出行修复事件国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制综合组发布《关于印发对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”总体方案的通知》[1]（以下简称《通知》），要求自2023年1月8日起，对新冠病毒感染实施“乙类乙管”，对感染者不再实行隔离措施，不再判定密切接触者；不再划定高低风险区。同时，来华人员在行前48小时进行核酸检测，结果阴性者可来华，取消入境后全员核酸检测和集中隔离，有序恢复中国公民出境旅游。我们认为新政下航空出行将

S
白云机场

1

1

1

4.36
夜长梦山

2022-12-27 12:42:18

家电行业2022W52周观点

【天风家电孙谦团队】家电行业2022W52周观点本周家电行业指数收跌3.2%，二级行业中，白电指数收跌2.4%，厨电指数收跌2.9%，小家电指数收跌4.5%，零部件指数收跌6.0%，黑电指数收跌4.1%。本周家电走势略好于沪深300，我们认为市场对于正在发生的疫情流行期产生担忧，认为消费所需要的修复时间较长。我们认为，12月的疫情达峰结合10/11月的疫情管控，将对4Q家电基本面造成一定压力，亦是我们在W50周观点指出家电板块短期可能面临波动的主要原因。但从最近几天各类新闻报道来看，各地达峰

S
老板电器

0

1

1

3.60
夜长梦山

2022-12-27 12:41:34

CXO：仍然看好2023-2025年主业高增长确定性！

【浙商医药┃孙建】CXO：仍然看好2023-2025年主业高增长确定性！【观点】 1）投融资：建议弱化对投融资下滑会影响CXO订单的认知从2022Q1-Q3全球生物医药投融资下滑以及本土CXO新签/在手订单仍普遍维持30%+增速看，投融资下滑并不一定会导致CXO订单增长大幅下滑，2022Q1-Q3本土CXO订单延续高增长水平已经持续得到验证。我们认为核心主要是因为：1）本土CXO全球市占率还很低（本土CXO龙头海外收入市占率仅9.13%）；2）本土CXO处于投融资（PE/VC阶段）biote

S
药明康德

4

2

1

7.27
夜长梦山

2022-12-27 12:40:37

容百科技（688005）更新：攻坚克难再下一城，海外高镍量产在即

【浙商电新张雷】容百科技（688005）更新：攻坚克难再下一城，海外高镍量产在即事件：12月26日，公司公告收到到韩国专利厅专利审查决定，韩国专利厅作出尤米科尔（Umicore）专利KR101821530B1无效的认定。【不惧外资厂商施压，高镍产品获知识产权保障】2021年7月，尤米科尔向韩国贸委会提出公司关于正极材料不公平贸易行为的调查申请，调查对象物品为公司向韩国供应的 NCM811 正极材料。公司于2022年1月向韩国专利厅申请作出尤米科尔KR101821530B1号专利注册无效决定，

S
容百科技

0

2

0

4.16
夜长梦山

2022-12-27 10:30:29

【国盛通信】亨通光电600487：预期与估值底部已现，坚定看多线缆龙头

【国盛通信】亨通光电600487：预期与估值底部已现，坚定看多线缆龙头预期与估值底部，坚定看多线缆龙头。近期海缆板块整体出现调整，公司前期债转股也带来一定抛压，但并不存在订单调整或其他资本运作现象。当前海缆行业处于政策和招标的真空期，海缆作为海风核心环节，其格局优、壁垒高、盈利能力强的特点并未发生变化，伴随海风深远海发展，海缆距离和电压等级的持续提升，国内海缆产业进军全球等因素，行业景气有望进一步上行。同时，结合光纤光缆景气修复和盈利能力的回暖，以及海洋通信业务持续向好，公司整体业绩和估值都

S
亨通光电

1

1

2

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:29:05

【三旺通信】股权激励草案发布，未来发展可期！

招商通信&中小盘【三旺通信】股权激励草案发布，未来发展可期！事件：公司发布股权激励计划，合计授予46.67万股，第一类与第二类各占一半。第一类授予价格为34 元，第二类授予价格为45元。达成条件：a.触发值：23-25年，收入较22年增长18%、56%、60%；b.目标值：23-25年，收入较22年增长30%、70%、100%。激励费用合计1455万元，23-25年分别分摊942万元、366万元、148万元。点评： 1.管理层信心足，与二级市场利益更加一致。公司前期股价涨幅比较大，公司推出

S
三旺通信

0

1

1

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:26:18

航空：国际放开超预期，布局航空超级周期，重申增持

1、国际放开落地，速度超预期。《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》明确：取消入境后全员核酸检测和集中隔离。取消“五个一”及客座率限制等国际客运航班数量管控措施。这意味，国际放开真正落地。相较于市场前期传闻的入境隔离时间缩短，国际放开的速度与程度均超预期。 2、国际放开，将消除结构性失衡。国际航线以往消化行业近三成运力，国际客班受限导致运力结构性失衡。国际放开意义在于，国内国际运力配置恢复正常，且释放国际需求。需注意：1）以往国际持续大额亏损。若压制性需求集中释放，有望短期盈利

S
中国国航

2

3

3

9.31
夜长梦山

2022-12-27 10:25:13

中科创达：拟发行GDR，智驾龙头再绘蓝图！20221227

【兴业计算机】中科创达：拟发行GDR，智驾龙头再绘蓝图！20221227 事件：公司公告，拟发行GDR（境外全球存托凭证）并申请在瑞士交易所上市，GDR以新增发的A股作为基础证券。点评： 1）拟发行GDR，融入国际资本市场。2月证监会发布新规，为优化A股与国际市场“互联互通”，鼓励优秀企业发行GDR。作为新型国际化融资渠道，GDR获多家头部上市公司青睐，统计显示，已有约40家公司发布GDR相关公告、9家已成功发行。公司为智驾行业首家发行GDR的公司，融入国际资本市场将助力公司长期发展。 2）内

S
中科创达

0

2

0

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:22:31

2022年12月新能源车订单跟踪

2022年12月新能源车订单跟踪 2022年12月周订单跟踪：12月第3周（12.15-12.21）9家车企新增订单7.0-8.0万辆，新增订单较11W3环比-1%至+4%，4家车企新增订单的环比增速高于整体水平，新势力品牌增幅较大。订单结构：12月第3周（12.15-12.21）的新增订单中，A00级新增订单0.6-1.0万辆，A0级新增订单0.8-1.1万辆，A级新增订单3.3-3.8万辆，B级新增订单0.9-1.6万辆，C级新增订单0.5-1.0万辆。A00-A级车新增订单共计4.7-5

S
比亚迪

0

1

1

6.49

前往

页

夜长梦山

2022-12-27 12:50:34

九阳股份人事变动速评

【国盛家电】九阳股份人事变动速评九阳发布最新人事安排：杨宁宁女士任公司董事长（此前为总经理）；韩润女士继续任公司副董事长。新聘任郭浪先生为公司总经理，此前曾任戴森中国销售总监、大中华区总裁。新聘任总经理曾任戴森大中华区总裁，清洁品类运营经验丰富。九阳股份新聘任郭浪先生为公司总经理，不持有公司股份。此前郭先生曾任戴森中国销售总监、大中华区总裁，在戴森就职7年时间。公开资料显示，2012年英国品牌戴森正式进入中国市场，直至2016年（郭先生任职期间），戴森中国市场营收高增244%，品牌关注度快速

S
九阳股份

1

2

0

4.24
夜长梦山

2022-12-27 12:48:52

【民生食饮】日报 12.26

【民生食饮】日报 12.26 ——————————————— 行情回顾 2022年12月26日全天收盘申万食品饮料指数下跌1.23%，沪深300上涨0.40%。个股方面，白酒类唯一上涨：顺鑫农业（0.78%），跌幅前三：口子窖（-2.58%）、洋河股份（-2.26%）、老白干酒（-1.91%）；大众品类涨幅前三：麦趣尔（10.02%）、海南椰岛（10.01%）、庄园牧场（6.91%），跌幅前三：得利斯（-4.00%）、金字火腿（-3.92%）、燕京啤酒（-3.59%）。 ————————————

S
春雪食品

0

1

1

1.93
夜长梦山

2022-12-27 12:47:49

【莫尼塔汽车】2023策略报告核心观点

【莫尼塔汽车】2023策略报告核心观点刺激政策退潮增速边际回落，2023价量竞争加剧：伴随国家“史上最强汽车刺激组合拳”退却，2023年增速在后刺激、后周期的政策环境下增长边际趋缓。2023年比亚迪、蔚小理、问界等车企将上市多款车型，行业存量竞争加剧，以特斯拉为代表的头部新能源汽车与燃油车拉响价格战。在终端价格竞争激烈、碳酸锂原材料成本上行、补贴退坡之际，整车盈利承压。伴随整车盈利压力将沿供应链向上游传导，零部件整体盈利能力中枢有望下移。 2023行业增长判断—辞旧迎新、格局优化：我们使用比价

S
比亚迪

0

2

4

7.25
夜长梦山

2022-12-27 12:46:52

产业链价格速降刺激需求，新技术加速渗透提升盈利！继续强推光储！

【东吴电新】产业链价格速降刺激需求，新技术加速渗透提升盈利！继续强推光储！降价自上周开始加速、预计硅料第一步在15-20万区间、23年均价10-15万/吨。自硅料首次降价（11.23日）以来，硅料/硅片/电池/组件单瓦降价0.12/0.24/0.20/0.06元，上周加速明显。硅料均价降至25.5万元/吨，折算0.63元/W；182硅片降至5.5元/片，折算0.72元/W，182电池降至1.15元/W，双玻组件降至1.93元/W。此轮降价，硅片率先大幅下降，带动硅料大降，当前硅料实际成交在20

S
阳光电源

0

1

0

2.95
夜长梦山

2022-12-27 12:45:28

新冠病毒乙类乙管，优化入境措施

【中金传媒互联网】新冠病毒乙类乙管，优化入境措施行业近况 2022年12月26日夜间，国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制综合组制定了《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》（以下简称为《总体方案》），自2023年1月8日起，解除对新型冠状病毒感染采取的《中华人民共和国传染病防治法》规定的甲类传染病预防、控制措施；且优化中外人员往来管理措施，为出境游奠定政策基础。评论优化中外人员往来管理，取消入境后全员核酸检测和集中隔离。根据《总体方案》要求，优化中外人员往来管理主要包括

S
携程集团-S

2

2

0

1.93
夜长梦山

2022-12-27 12:44:20

半导体2023年展望：新周期将至，创新与安全并重

【中金半导体】半导体2023年展望：新周期将至，创新与安全并重投资建议展望2023年，我们认为随着行业供需的进一步修复，芯片设计等部分产业链环节有望率先触底，并在下半年迎来复苏。中长期来看，半导体需求成长动力由手机、PC为代表的消费电子转向AIoT、电动汽车、服务器、新能源、工业等领域，新一轮芯片设计创新周期与国产替代周期有望开启。我们看到，目前国内公司在设备、材料以及EDA工具（含IP）等上游领域快速突破，带来更多投资机会。本文围绕三大产业链环节对行业投资机会进行分析。理由半导体设计：

S
士兰微

4

9

12

13.56
夜长梦山

2022-12-27 12:42:56

律回春渐：新冠病毒感染将实施“乙类乙管”，积极布局航空出行修复

【中金交通运输物流】律回春渐：新冠病毒感染将实施“乙类乙管”，积极布局航空出行修复事件国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制综合组发布《关于印发对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”总体方案的通知》[1]（以下简称《通知》），要求自2023年1月8日起，对新冠病毒感染实施“乙类乙管”，对感染者不再实行隔离措施，不再判定密切接触者；不再划定高低风险区。同时，来华人员在行前48小时进行核酸检测，结果阴性者可来华，取消入境后全员核酸检测和集中隔离，有序恢复中国公民出境旅游。我们认为新政下航空出行将

S
白云机场

1

1

1

4.36
夜长梦山

2022-12-27 12:42:18

家电行业2022W52周观点

【天风家电孙谦团队】家电行业2022W52周观点本周家电行业指数收跌3.2%，二级行业中，白电指数收跌2.4%，厨电指数收跌2.9%，小家电指数收跌4.5%，零部件指数收跌6.0%，黑电指数收跌4.1%。本周家电走势略好于沪深300，我们认为市场对于正在发生的疫情流行期产生担忧，认为消费所需要的修复时间较长。我们认为，12月的疫情达峰结合10/11月的疫情管控，将对4Q家电基本面造成一定压力，亦是我们在W50周观点指出家电板块短期可能面临波动的主要原因。但从最近几天各类新闻报道来看，各地达峰

S
老板电器

0

1

1

3.60
夜长梦山

2022-12-27 12:41:34

CXO：仍然看好2023-2025年主业高增长确定性！

【浙商医药┃孙建】CXO：仍然看好2023-2025年主业高增长确定性！【观点】 1）投融资：建议弱化对投融资下滑会影响CXO订单的认知从2022Q1-Q3全球生物医药投融资下滑以及本土CXO新签/在手订单仍普遍维持30%+增速看，投融资下滑并不一定会导致CXO订单增长大幅下滑，2022Q1-Q3本土CXO订单延续高增长水平已经持续得到验证。我们认为核心主要是因为：1）本土CXO全球市占率还很低（本土CXO龙头海外收入市占率仅9.13%）；2）本土CXO处于投融资（PE/VC阶段）biote

S
药明康德

4

2

1

7.27
夜长梦山

2022-12-27 12:40:37

容百科技（688005）更新：攻坚克难再下一城，海外高镍量产在即

【浙商电新张雷】容百科技（688005）更新：攻坚克难再下一城，海外高镍量产在即事件：12月26日，公司公告收到到韩国专利厅专利审查决定，韩国专利厅作出尤米科尔（Umicore）专利KR101821530B1无效的认定。【不惧外资厂商施压，高镍产品获知识产权保障】2021年7月，尤米科尔向韩国贸委会提出公司关于正极材料不公平贸易行为的调查申请，调查对象物品为公司向韩国供应的 NCM811 正极材料。公司于2022年1月向韩国专利厅申请作出尤米科尔KR101821530B1号专利注册无效决定，

S
容百科技

0

2

0

4.16
夜长梦山

2022-12-27 10:30:29

【国盛通信】亨通光电600487：预期与估值底部已现，坚定看多线缆龙头

【国盛通信】亨通光电600487：预期与估值底部已现，坚定看多线缆龙头预期与估值底部，坚定看多线缆龙头。近期海缆板块整体出现调整，公司前期债转股也带来一定抛压，但并不存在订单调整或其他资本运作现象。当前海缆行业处于政策和招标的真空期，海缆作为海风核心环节，其格局优、壁垒高、盈利能力强的特点并未发生变化，伴随海风深远海发展，海缆距离和电压等级的持续提升，国内海缆产业进军全球等因素，行业景气有望进一步上行。同时，结合光纤光缆景气修复和盈利能力的回暖，以及海洋通信业务持续向好，公司整体业绩和估值都

S
亨通光电

1

1

2

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:29:05

【三旺通信】股权激励草案发布，未来发展可期！

招商通信&中小盘【三旺通信】股权激励草案发布，未来发展可期！事件：公司发布股权激励计划，合计授予46.67万股，第一类与第二类各占一半。第一类授予价格为34 元，第二类授予价格为45元。达成条件：a.触发值：23-25年，收入较22年增长18%、56%、60%；b.目标值：23-25年，收入较22年增长30%、70%、100%。激励费用合计1455万元，23-25年分别分摊942万元、366万元、148万元。点评： 1.管理层信心足，与二级市场利益更加一致。公司前期股价涨幅比较大，公司推出

S
三旺通信

0

1

1

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:26:18

航空：国际放开超预期，布局航空超级周期，重申增持

1、国际放开落地，速度超预期。《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》明确：取消入境后全员核酸检测和集中隔离。取消“五个一”及客座率限制等国际客运航班数量管控措施。这意味，国际放开真正落地。相较于市场前期传闻的入境隔离时间缩短，国际放开的速度与程度均超预期。 2、国际放开，将消除结构性失衡。国际航线以往消化行业近三成运力，国际客班受限导致运力结构性失衡。国际放开意义在于，国内国际运力配置恢复正常，且释放国际需求。需注意：1）以往国际持续大额亏损。若压制性需求集中释放，有望短期盈利

S
中国国航

2

3

3

9.31
夜长梦山

2022-12-27 10:25:13

中科创达：拟发行GDR，智驾龙头再绘蓝图！20221227

【兴业计算机】中科创达：拟发行GDR，智驾龙头再绘蓝图！20221227 事件：公司公告，拟发行GDR（境外全球存托凭证）并申请在瑞士交易所上市，GDR以新增发的A股作为基础证券。点评： 1）拟发行GDR，融入国际资本市场。2月证监会发布新规，为优化A股与国际市场“互联互通”，鼓励优秀企业发行GDR。作为新型国际化融资渠道，GDR获多家头部上市公司青睐，统计显示，已有约40家公司发布GDR相关公告、9家已成功发行。公司为智驾行业首家发行GDR的公司，融入国际资本市场将助力公司长期发展。 2）内

S
中科创达

0

2

0

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:22:31

2022年12月新能源车订单跟踪

2022年12月新能源车订单跟踪 2022年12月周订单跟踪：12月第3周（12.15-12.21）9家车企新增订单7.0-8.0万辆，新增订单较11W3环比-1%至+4%，4家车企新增订单的环比增速高于整体水平，新势力品牌增幅较大。订单结构：12月第3周（12.15-12.21）的新增订单中，A00级新增订单0.6-1.0万辆，A0级新增订单0.8-1.1万辆，A级新增订单3.3-3.8万辆，B级新增订单0.9-1.6万辆，C级新增订单0.5-1.0万辆。A00-A级车新增订单共计4.7-5

S
比亚迪

0

1

1

6.49

前往

页

夜长梦山

2022-12-27 12:50:34

九阳股份人事变动速评

【国盛家电】九阳股份人事变动速评九阳发布最新人事安排：杨宁宁女士任公司董事长（此前为总经理）；韩润女士继续任公司副董事长。新聘任郭浪先生为公司总经理，此前曾任戴森中国销售总监、大中华区总裁。新聘任总经理曾任戴森大中华区总裁，清洁品类运营经验丰富。九阳股份新聘任郭浪先生为公司总经理，不持有公司股份。此前郭先生曾任戴森中国销售总监、大中华区总裁，在戴森就职7年时间。公开资料显示，2012年英国品牌戴森正式进入中国市场，直至2016年（郭先生任职期间），戴森中国市场营收高增244%，品牌关注度快速

S
九阳股份

1

2

0

4.24
夜长梦山

2022-12-27 12:48:52

【民生食饮】日报 12.26

【民生食饮】日报 12.26 ——————————————— 行情回顾 2022年12月26日全天收盘申万食品饮料指数下跌1.23%，沪深300上涨0.40%。个股方面，白酒类唯一上涨：顺鑫农业（0.78%），跌幅前三：口子窖（-2.58%）、洋河股份（-2.26%）、老白干酒（-1.91%）；大众品类涨幅前三：麦趣尔（10.02%）、海南椰岛（10.01%）、庄园牧场（6.91%），跌幅前三：得利斯（-4.00%）、金字火腿（-3.92%）、燕京啤酒（-3.59%）。 ————————————

S
春雪食品

0

1

1

1.93
夜长梦山

2022-12-27 12:47:49

【莫尼塔汽车】2023策略报告核心观点

【莫尼塔汽车】2023策略报告核心观点刺激政策退潮增速边际回落，2023价量竞争加剧：伴随国家“史上最强汽车刺激组合拳”退却，2023年增速在后刺激、后周期的政策环境下增长边际趋缓。2023年比亚迪、蔚小理、问界等车企将上市多款车型，行业存量竞争加剧，以特斯拉为代表的头部新能源汽车与燃油车拉响价格战。在终端价格竞争激烈、碳酸锂原材料成本上行、补贴退坡之际，整车盈利承压。伴随整车盈利压力将沿供应链向上游传导，零部件整体盈利能力中枢有望下移。 2023行业增长判断—辞旧迎新、格局优化：我们使用比价

S
比亚迪

0

2

4

7.25
夜长梦山

2022-12-27 12:46:52

产业链价格速降刺激需求，新技术加速渗透提升盈利！继续强推光储！

【东吴电新】产业链价格速降刺激需求，新技术加速渗透提升盈利！继续强推光储！降价自上周开始加速、预计硅料第一步在15-20万区间、23年均价10-15万/吨。自硅料首次降价（11.23日）以来，硅料/硅片/电池/组件单瓦降价0.12/0.24/0.20/0.06元，上周加速明显。硅料均价降至25.5万元/吨，折算0.63元/W；182硅片降至5.5元/片，折算0.72元/W，182电池降至1.15元/W，双玻组件降至1.93元/W。此轮降价，硅片率先大幅下降，带动硅料大降，当前硅料实际成交在20

S
阳光电源

0

1

0

2.95
夜长梦山

2022-12-27 12:45:28

新冠病毒乙类乙管，优化入境措施

【中金传媒互联网】新冠病毒乙类乙管，优化入境措施行业近况 2022年12月26日夜间，国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制综合组制定了《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》（以下简称为《总体方案》），自2023年1月8日起，解除对新型冠状病毒感染采取的《中华人民共和国传染病防治法》规定的甲类传染病预防、控制措施；且优化中外人员往来管理措施，为出境游奠定政策基础。评论优化中外人员往来管理，取消入境后全员核酸检测和集中隔离。根据《总体方案》要求，优化中外人员往来管理主要包括

S
携程集团-S

2

2

0

1.93
夜长梦山

2022-12-27 12:44:20

半导体2023年展望：新周期将至，创新与安全并重

【中金半导体】半导体2023年展望：新周期将至，创新与安全并重投资建议展望2023年，我们认为随着行业供需的进一步修复，芯片设计等部分产业链环节有望率先触底，并在下半年迎来复苏。中长期来看，半导体需求成长动力由手机、PC为代表的消费电子转向AIoT、电动汽车、服务器、新能源、工业等领域，新一轮芯片设计创新周期与国产替代周期有望开启。我们看到，目前国内公司在设备、材料以及EDA工具（含IP）等上游领域快速突破，带来更多投资机会。本文围绕三大产业链环节对行业投资机会进行分析。理由半导体设计：

S
士兰微

4

9

12

13.56
夜长梦山

2022-12-27 12:42:56

律回春渐：新冠病毒感染将实施“乙类乙管”，积极布局航空出行修复

【中金交通运输物流】律回春渐：新冠病毒感染将实施“乙类乙管”，积极布局航空出行修复事件国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制综合组发布《关于印发对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”总体方案的通知》[1]（以下简称《通知》），要求自2023年1月8日起，对新冠病毒感染实施“乙类乙管”，对感染者不再实行隔离措施，不再判定密切接触者；不再划定高低风险区。同时，来华人员在行前48小时进行核酸检测，结果阴性者可来华，取消入境后全员核酸检测和集中隔离，有序恢复中国公民出境旅游。我们认为新政下航空出行将

S
白云机场

1

1

1

4.36
夜长梦山

2022-12-27 12:42:18

家电行业2022W52周观点

【天风家电孙谦团队】家电行业2022W52周观点本周家电行业指数收跌3.2%，二级行业中，白电指数收跌2.4%，厨电指数收跌2.9%，小家电指数收跌4.5%，零部件指数收跌6.0%，黑电指数收跌4.1%。本周家电走势略好于沪深300，我们认为市场对于正在发生的疫情流行期产生担忧，认为消费所需要的修复时间较长。我们认为，12月的疫情达峰结合10/11月的疫情管控，将对4Q家电基本面造成一定压力，亦是我们在W50周观点指出家电板块短期可能面临波动的主要原因。但从最近几天各类新闻报道来看，各地达峰

S
老板电器

0

1

1

3.60
夜长梦山

2022-12-27 12:41:34

CXO：仍然看好2023-2025年主业高增长确定性！

【浙商医药┃孙建】CXO：仍然看好2023-2025年主业高增长确定性！【观点】 1）投融资：建议弱化对投融资下滑会影响CXO订单的认知从2022Q1-Q3全球生物医药投融资下滑以及本土CXO新签/在手订单仍普遍维持30%+增速看，投融资下滑并不一定会导致CXO订单增长大幅下滑，2022Q1-Q3本土CXO订单延续高增长水平已经持续得到验证。我们认为核心主要是因为：1）本土CXO全球市占率还很低（本土CXO龙头海外收入市占率仅9.13%）；2）本土CXO处于投融资（PE/VC阶段）biote

S
药明康德

4

2

1

7.27
夜长梦山

2022-12-27 12:40:37

容百科技（688005）更新：攻坚克难再下一城，海外高镍量产在即

【浙商电新张雷】容百科技（688005）更新：攻坚克难再下一城，海外高镍量产在即事件：12月26日，公司公告收到到韩国专利厅专利审查决定，韩国专利厅作出尤米科尔（Umicore）专利KR101821530B1无效的认定。【不惧外资厂商施压，高镍产品获知识产权保障】2021年7月，尤米科尔向韩国贸委会提出公司关于正极材料不公平贸易行为的调查申请，调查对象物品为公司向韩国供应的 NCM811 正极材料。公司于2022年1月向韩国专利厅申请作出尤米科尔KR101821530B1号专利注册无效决定，

S
容百科技

0

2

0

4.16
夜长梦山

2022-12-27 10:30:29

【国盛通信】亨通光电600487：预期与估值底部已现，坚定看多线缆龙头

【国盛通信】亨通光电600487：预期与估值底部已现，坚定看多线缆龙头预期与估值底部，坚定看多线缆龙头。近期海缆板块整体出现调整，公司前期债转股也带来一定抛压，但并不存在订单调整或其他资本运作现象。当前海缆行业处于政策和招标的真空期，海缆作为海风核心环节，其格局优、壁垒高、盈利能力强的特点并未发生变化，伴随海风深远海发展，海缆距离和电压等级的持续提升，国内海缆产业进军全球等因素，行业景气有望进一步上行。同时，结合光纤光缆景气修复和盈利能力的回暖，以及海洋通信业务持续向好，公司整体业绩和估值都

S
亨通光电

1

1

2

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:29:05

【三旺通信】股权激励草案发布，未来发展可期！

招商通信&中小盘【三旺通信】股权激励草案发布，未来发展可期！事件：公司发布股权激励计划，合计授予46.67万股，第一类与第二类各占一半。第一类授予价格为34 元，第二类授予价格为45元。达成条件：a.触发值：23-25年，收入较22年增长18%、56%、60%；b.目标值：23-25年，收入较22年增长30%、70%、100%。激励费用合计1455万元，23-25年分别分摊942万元、366万元、148万元。点评： 1.管理层信心足，与二级市场利益更加一致。公司前期股价涨幅比较大，公司推出

S
三旺通信

0

1

1

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:26:18

航空：国际放开超预期，布局航空超级周期，重申增持

1、国际放开落地，速度超预期。《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》明确：取消入境后全员核酸检测和集中隔离。取消“五个一”及客座率限制等国际客运航班数量管控措施。这意味，国际放开真正落地。相较于市场前期传闻的入境隔离时间缩短，国际放开的速度与程度均超预期。 2、国际放开，将消除结构性失衡。国际航线以往消化行业近三成运力，国际客班受限导致运力结构性失衡。国际放开意义在于，国内国际运力配置恢复正常，且释放国际需求。需注意：1）以往国际持续大额亏损。若压制性需求集中释放，有望短期盈利

S
中国国航

2

3

3

9.31
夜长梦山

2022-12-27 10:25:13

中科创达：拟发行GDR，智驾龙头再绘蓝图！20221227

【兴业计算机】中科创达：拟发行GDR，智驾龙头再绘蓝图！20221227 事件：公司公告，拟发行GDR（境外全球存托凭证）并申请在瑞士交易所上市，GDR以新增发的A股作为基础证券。点评： 1）拟发行GDR，融入国际资本市场。2月证监会发布新规，为优化A股与国际市场“互联互通”，鼓励优秀企业发行GDR。作为新型国际化融资渠道，GDR获多家头部上市公司青睐，统计显示，已有约40家公司发布GDR相关公告、9家已成功发行。公司为智驾行业首家发行GDR的公司，融入国际资本市场将助力公司长期发展。 2）内

S
中科创达

0

2

0

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:22:31

2022年12月新能源车订单跟踪

2022年12月新能源车订单跟踪 2022年12月周订单跟踪：12月第3周（12.15-12.21）9家车企新增订单7.0-8.0万辆，新增订单较11W3环比-1%至+4%，4家车企新增订单的环比增速高于整体水平，新势力品牌增幅较大。订单结构：12月第3周（12.15-12.21）的新增订单中，A00级新增订单0.6-1.0万辆，A0级新增订单0.8-1.1万辆，A级新增订单3.3-3.8万辆，B级新增订单0.9-1.6万辆，C级新增订单0.5-1.0万辆。A00-A级车新增订单共计4.7-5

S
比亚迪

0

1

1

6.49

前往

页

夜长梦山

2022-12-27 12:50:34

九阳股份人事变动速评

【国盛家电】九阳股份人事变动速评九阳发布最新人事安排：杨宁宁女士任公司董事长（此前为总经理）；韩润女士继续任公司副董事长。新聘任郭浪先生为公司总经理，此前曾任戴森中国销售总监、大中华区总裁。新聘任总经理曾任戴森大中华区总裁，清洁品类运营经验丰富。九阳股份新聘任郭浪先生为公司总经理，不持有公司股份。此前郭先生曾任戴森中国销售总监、大中华区总裁，在戴森就职7年时间。公开资料显示，2012年英国品牌戴森正式进入中国市场，直至2016年（郭先生任职期间），戴森中国市场营收高增244%，品牌关注度快速

S
九阳股份

1

2

0

4.24
夜长梦山

2022-12-27 12:48:52

【民生食饮】日报 12.26

【民生食饮】日报 12.26 ——————————————— 行情回顾 2022年12月26日全天收盘申万食品饮料指数下跌1.23%，沪深300上涨0.40%。个股方面，白酒类唯一上涨：顺鑫农业（0.78%），跌幅前三：口子窖（-2.58%）、洋河股份（-2.26%）、老白干酒（-1.91%）；大众品类涨幅前三：麦趣尔（10.02%）、海南椰岛（10.01%）、庄园牧场（6.91%），跌幅前三：得利斯（-4.00%）、金字火腿（-3.92%）、燕京啤酒（-3.59%）。 ————————————

S
春雪食品

0

1

1

1.93
夜长梦山

2022-12-27 12:47:49

【莫尼塔汽车】2023策略报告核心观点

【莫尼塔汽车】2023策略报告核心观点刺激政策退潮增速边际回落，2023价量竞争加剧：伴随国家“史上最强汽车刺激组合拳”退却，2023年增速在后刺激、后周期的政策环境下增长边际趋缓。2023年比亚迪、蔚小理、问界等车企将上市多款车型，行业存量竞争加剧，以特斯拉为代表的头部新能源汽车与燃油车拉响价格战。在终端价格竞争激烈、碳酸锂原材料成本上行、补贴退坡之际，整车盈利承压。伴随整车盈利压力将沿供应链向上游传导，零部件整体盈利能力中枢有望下移。 2023行业增长判断—辞旧迎新、格局优化：我们使用比价

S
比亚迪

0

2

4

7.25
夜长梦山

2022-12-27 12:46:52

产业链价格速降刺激需求，新技术加速渗透提升盈利！继续强推光储！

【东吴电新】产业链价格速降刺激需求，新技术加速渗透提升盈利！继续强推光储！降价自上周开始加速、预计硅料第一步在15-20万区间、23年均价10-15万/吨。自硅料首次降价（11.23日）以来，硅料/硅片/电池/组件单瓦降价0.12/0.24/0.20/0.06元，上周加速明显。硅料均价降至25.5万元/吨，折算0.63元/W；182硅片降至5.5元/片，折算0.72元/W，182电池降至1.15元/W，双玻组件降至1.93元/W。此轮降价，硅片率先大幅下降，带动硅料大降，当前硅料实际成交在20

S
阳光电源

0

1

0

2.95
夜长梦山

2022-12-27 12:45:28

新冠病毒乙类乙管，优化入境措施

【中金传媒互联网】新冠病毒乙类乙管，优化入境措施行业近况 2022年12月26日夜间，国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制综合组制定了《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》（以下简称为《总体方案》），自2023年1月8日起，解除对新型冠状病毒感染采取的《中华人民共和国传染病防治法》规定的甲类传染病预防、控制措施；且优化中外人员往来管理措施，为出境游奠定政策基础。评论优化中外人员往来管理，取消入境后全员核酸检测和集中隔离。根据《总体方案》要求，优化中外人员往来管理主要包括

S
携程集团-S

2

2

0

1.93
夜长梦山

2022-12-27 12:44:20

半导体2023年展望：新周期将至，创新与安全并重

【中金半导体】半导体2023年展望：新周期将至，创新与安全并重投资建议展望2023年，我们认为随着行业供需的进一步修复，芯片设计等部分产业链环节有望率先触底，并在下半年迎来复苏。中长期来看，半导体需求成长动力由手机、PC为代表的消费电子转向AIoT、电动汽车、服务器、新能源、工业等领域，新一轮芯片设计创新周期与国产替代周期有望开启。我们看到，目前国内公司在设备、材料以及EDA工具（含IP）等上游领域快速突破，带来更多投资机会。本文围绕三大产业链环节对行业投资机会进行分析。理由半导体设计：

S
士兰微

4

9

12

13.56
夜长梦山

2022-12-27 12:42:56

律回春渐：新冠病毒感染将实施“乙类乙管”，积极布局航空出行修复

【中金交通运输物流】律回春渐：新冠病毒感染将实施“乙类乙管”，积极布局航空出行修复事件国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制综合组发布《关于印发对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”总体方案的通知》[1]（以下简称《通知》），要求自2023年1月8日起，对新冠病毒感染实施“乙类乙管”，对感染者不再实行隔离措施，不再判定密切接触者；不再划定高低风险区。同时，来华人员在行前48小时进行核酸检测，结果阴性者可来华，取消入境后全员核酸检测和集中隔离，有序恢复中国公民出境旅游。我们认为新政下航空出行将

S
白云机场

1

1

1

4.36
夜长梦山

2022-12-27 12:42:18

家电行业2022W52周观点

【天风家电孙谦团队】家电行业2022W52周观点本周家电行业指数收跌3.2%，二级行业中，白电指数收跌2.4%，厨电指数收跌2.9%，小家电指数收跌4.5%，零部件指数收跌6.0%，黑电指数收跌4.1%。本周家电走势略好于沪深300，我们认为市场对于正在发生的疫情流行期产生担忧，认为消费所需要的修复时间较长。我们认为，12月的疫情达峰结合10/11月的疫情管控，将对4Q家电基本面造成一定压力，亦是我们在W50周观点指出家电板块短期可能面临波动的主要原因。但从最近几天各类新闻报道来看，各地达峰

S
老板电器

0

1

1

3.60
夜长梦山

2022-12-27 12:41:34

CXO：仍然看好2023-2025年主业高增长确定性！

【浙商医药┃孙建】CXO：仍然看好2023-2025年主业高增长确定性！【观点】 1）投融资：建议弱化对投融资下滑会影响CXO订单的认知从2022Q1-Q3全球生物医药投融资下滑以及本土CXO新签/在手订单仍普遍维持30%+增速看，投融资下滑并不一定会导致CXO订单增长大幅下滑，2022Q1-Q3本土CXO订单延续高增长水平已经持续得到验证。我们认为核心主要是因为：1）本土CXO全球市占率还很低（本土CXO龙头海外收入市占率仅9.13%）；2）本土CXO处于投融资（PE/VC阶段）biote

S
药明康德

4

2

1

7.27
夜长梦山

2022-12-27 12:40:37

容百科技（688005）更新：攻坚克难再下一城，海外高镍量产在即

【浙商电新张雷】容百科技（688005）更新：攻坚克难再下一城，海外高镍量产在即事件：12月26日，公司公告收到到韩国专利厅专利审查决定，韩国专利厅作出尤米科尔（Umicore）专利KR101821530B1无效的认定。【不惧外资厂商施压，高镍产品获知识产权保障】2021年7月，尤米科尔向韩国贸委会提出公司关于正极材料不公平贸易行为的调查申请，调查对象物品为公司向韩国供应的 NCM811 正极材料。公司于2022年1月向韩国专利厅申请作出尤米科尔KR101821530B1号专利注册无效决定，

S
容百科技

0

2

0

4.16
夜长梦山

2022-12-27 10:30:29

【国盛通信】亨通光电600487：预期与估值底部已现，坚定看多线缆龙头

【国盛通信】亨通光电600487：预期与估值底部已现，坚定看多线缆龙头预期与估值底部，坚定看多线缆龙头。近期海缆板块整体出现调整，公司前期债转股也带来一定抛压，但并不存在订单调整或其他资本运作现象。当前海缆行业处于政策和招标的真空期，海缆作为海风核心环节，其格局优、壁垒高、盈利能力强的特点并未发生变化，伴随海风深远海发展，海缆距离和电压等级的持续提升，国内海缆产业进军全球等因素，行业景气有望进一步上行。同时，结合光纤光缆景气修复和盈利能力的回暖，以及海洋通信业务持续向好，公司整体业绩和估值都

S
亨通光电

1

1

2

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:29:05

【三旺通信】股权激励草案发布，未来发展可期！

招商通信&中小盘【三旺通信】股权激励草案发布，未来发展可期！事件：公司发布股权激励计划，合计授予46.67万股，第一类与第二类各占一半。第一类授予价格为34 元，第二类授予价格为45元。达成条件：a.触发值：23-25年，收入较22年增长18%、56%、60%；b.目标值：23-25年，收入较22年增长30%、70%、100%。激励费用合计1455万元，23-25年分别分摊942万元、366万元、148万元。点评： 1.管理层信心足，与二级市场利益更加一致。公司前期股价涨幅比较大，公司推出

S
三旺通信

0

1

1

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:26:18

航空：国际放开超预期，布局航空超级周期，重申增持

1、国际放开落地，速度超预期。《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》明确：取消入境后全员核酸检测和集中隔离。取消“五个一”及客座率限制等国际客运航班数量管控措施。这意味，国际放开真正落地。相较于市场前期传闻的入境隔离时间缩短，国际放开的速度与程度均超预期。 2、国际放开，将消除结构性失衡。国际航线以往消化行业近三成运力，国际客班受限导致运力结构性失衡。国际放开意义在于，国内国际运力配置恢复正常，且释放国际需求。需注意：1）以往国际持续大额亏损。若压制性需求集中释放，有望短期盈利

S
中国国航

2

3

3

9.31
夜长梦山

2022-12-27 10:25:13

中科创达：拟发行GDR，智驾龙头再绘蓝图！20221227

【兴业计算机】中科创达：拟发行GDR，智驾龙头再绘蓝图！20221227 事件：公司公告，拟发行GDR（境外全球存托凭证）并申请在瑞士交易所上市，GDR以新增发的A股作为基础证券。点评： 1）拟发行GDR，融入国际资本市场。2月证监会发布新规，为优化A股与国际市场“互联互通”，鼓励优秀企业发行GDR。作为新型国际化融资渠道，GDR获多家头部上市公司青睐，统计显示，已有约40家公司发布GDR相关公告、9家已成功发行。公司为智驾行业首家发行GDR的公司，融入国际资本市场将助力公司长期发展。 2）内

S
中科创达

0

2

0

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:22:31

2022年12月新能源车订单跟踪

2022年12月新能源车订单跟踪 2022年12月周订单跟踪：12月第3周（12.15-12.21）9家车企新增订单7.0-8.0万辆，新增订单较11W3环比-1%至+4%，4家车企新增订单的环比增速高于整体水平，新势力品牌增幅较大。订单结构：12月第3周（12.15-12.21）的新增订单中，A00级新增订单0.6-1.0万辆，A0级新增订单0.8-1.1万辆，A级新增订单3.3-3.8万辆，B级新增订单0.9-1.6万辆，C级新增订单0.5-1.0万辆。A00-A级车新增订单共计4.7-5

S
比亚迪

0

1

1

6.49

前往

页

夜长梦山

2022-12-27 12:50:34

九阳股份人事变动速评

【国盛家电】九阳股份人事变动速评九阳发布最新人事安排：杨宁宁女士任公司董事长（此前为总经理）；韩润女士继续任公司副董事长。新聘任郭浪先生为公司总经理，此前曾任戴森中国销售总监、大中华区总裁。新聘任总经理曾任戴森大中华区总裁，清洁品类运营经验丰富。九阳股份新聘任郭浪先生为公司总经理，不持有公司股份。此前郭先生曾任戴森中国销售总监、大中华区总裁，在戴森就职7年时间。公开资料显示，2012年英国品牌戴森正式进入中国市场，直至2016年（郭先生任职期间），戴森中国市场营收高增244%，品牌关注度快速

S
九阳股份

1

2

0

4.24
夜长梦山

2022-12-27 12:48:52

【民生食饮】日报 12.26

【民生食饮】日报 12.26 ——————————————— 行情回顾 2022年12月26日全天收盘申万食品饮料指数下跌1.23%，沪深300上涨0.40%。个股方面，白酒类唯一上涨：顺鑫农业（0.78%），跌幅前三：口子窖（-2.58%）、洋河股份（-2.26%）、老白干酒（-1.91%）；大众品类涨幅前三：麦趣尔（10.02%）、海南椰岛（10.01%）、庄园牧场（6.91%），跌幅前三：得利斯（-4.00%）、金字火腿（-3.92%）、燕京啤酒（-3.59%）。 ————————————

S
春雪食品

0

1

1

1.93
夜长梦山

2022-12-27 12:47:49

【莫尼塔汽车】2023策略报告核心观点

【莫尼塔汽车】2023策略报告核心观点刺激政策退潮增速边际回落，2023价量竞争加剧：伴随国家“史上最强汽车刺激组合拳”退却，2023年增速在后刺激、后周期的政策环境下增长边际趋缓。2023年比亚迪、蔚小理、问界等车企将上市多款车型，行业存量竞争加剧，以特斯拉为代表的头部新能源汽车与燃油车拉响价格战。在终端价格竞争激烈、碳酸锂原材料成本上行、补贴退坡之际，整车盈利承压。伴随整车盈利压力将沿供应链向上游传导，零部件整体盈利能力中枢有望下移。 2023行业增长判断—辞旧迎新、格局优化：我们使用比价

S
比亚迪

0

2

4

7.25
夜长梦山

2022-12-27 12:46:52

产业链价格速降刺激需求，新技术加速渗透提升盈利！继续强推光储！

【东吴电新】产业链价格速降刺激需求，新技术加速渗透提升盈利！继续强推光储！降价自上周开始加速、预计硅料第一步在15-20万区间、23年均价10-15万/吨。自硅料首次降价（11.23日）以来，硅料/硅片/电池/组件单瓦降价0.12/0.24/0.20/0.06元，上周加速明显。硅料均价降至25.5万元/吨，折算0.63元/W；182硅片降至5.5元/片，折算0.72元/W，182电池降至1.15元/W，双玻组件降至1.93元/W。此轮降价，硅片率先大幅下降，带动硅料大降，当前硅料实际成交在20

S
阳光电源

0

1

0

2.95
夜长梦山

2022-12-27 12:45:28

新冠病毒乙类乙管，优化入境措施

【中金传媒互联网】新冠病毒乙类乙管，优化入境措施行业近况 2022年12月26日夜间，国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制综合组制定了《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》（以下简称为《总体方案》），自2023年1月8日起，解除对新型冠状病毒感染采取的《中华人民共和国传染病防治法》规定的甲类传染病预防、控制措施；且优化中外人员往来管理措施，为出境游奠定政策基础。评论优化中外人员往来管理，取消入境后全员核酸检测和集中隔离。根据《总体方案》要求，优化中外人员往来管理主要包括

S
携程集团-S

2

2

0

1.93
夜长梦山

2022-12-27 12:44:20

半导体2023年展望：新周期将至，创新与安全并重

【中金半导体】半导体2023年展望：新周期将至，创新与安全并重投资建议展望2023年，我们认为随着行业供需的进一步修复，芯片设计等部分产业链环节有望率先触底，并在下半年迎来复苏。中长期来看，半导体需求成长动力由手机、PC为代表的消费电子转向AIoT、电动汽车、服务器、新能源、工业等领域，新一轮芯片设计创新周期与国产替代周期有望开启。我们看到，目前国内公司在设备、材料以及EDA工具（含IP）等上游领域快速突破，带来更多投资机会。本文围绕三大产业链环节对行业投资机会进行分析。理由半导体设计：

S
士兰微

4

9

12

13.56
夜长梦山

2022-12-27 12:42:56

律回春渐：新冠病毒感染将实施“乙类乙管”，积极布局航空出行修复

【中金交通运输物流】律回春渐：新冠病毒感染将实施“乙类乙管”，积极布局航空出行修复事件国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制综合组发布《关于印发对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”总体方案的通知》[1]（以下简称《通知》），要求自2023年1月8日起，对新冠病毒感染实施“乙类乙管”，对感染者不再实行隔离措施，不再判定密切接触者；不再划定高低风险区。同时，来华人员在行前48小时进行核酸检测，结果阴性者可来华，取消入境后全员核酸检测和集中隔离，有序恢复中国公民出境旅游。我们认为新政下航空出行将

S
白云机场

1

1

1

4.36
夜长梦山

2022-12-27 12:42:18

家电行业2022W52周观点

【天风家电孙谦团队】家电行业2022W52周观点本周家电行业指数收跌3.2%，二级行业中，白电指数收跌2.4%，厨电指数收跌2.9%，小家电指数收跌4.5%，零部件指数收跌6.0%，黑电指数收跌4.1%。本周家电走势略好于沪深300，我们认为市场对于正在发生的疫情流行期产生担忧，认为消费所需要的修复时间较长。我们认为，12月的疫情达峰结合10/11月的疫情管控，将对4Q家电基本面造成一定压力，亦是我们在W50周观点指出家电板块短期可能面临波动的主要原因。但从最近几天各类新闻报道来看，各地达峰

S
老板电器

0

1

1

3.60
夜长梦山

2022-12-27 12:41:34

CXO：仍然看好2023-2025年主业高增长确定性！

【浙商医药┃孙建】CXO：仍然看好2023-2025年主业高增长确定性！【观点】 1）投融资：建议弱化对投融资下滑会影响CXO订单的认知从2022Q1-Q3全球生物医药投融资下滑以及本土CXO新签/在手订单仍普遍维持30%+增速看，投融资下滑并不一定会导致CXO订单增长大幅下滑，2022Q1-Q3本土CXO订单延续高增长水平已经持续得到验证。我们认为核心主要是因为：1）本土CXO全球市占率还很低（本土CXO龙头海外收入市占率仅9.13%）；2）本土CXO处于投融资（PE/VC阶段）biote

S
药明康德

4

2

1

7.27
夜长梦山

2022-12-27 12:40:37

容百科技（688005）更新：攻坚克难再下一城，海外高镍量产在即

【浙商电新张雷】容百科技（688005）更新：攻坚克难再下一城，海外高镍量产在即事件：12月26日，公司公告收到到韩国专利厅专利审查决定，韩国专利厅作出尤米科尔（Umicore）专利KR101821530B1无效的认定。【不惧外资厂商施压，高镍产品获知识产权保障】2021年7月，尤米科尔向韩国贸委会提出公司关于正极材料不公平贸易行为的调查申请，调查对象物品为公司向韩国供应的 NCM811 正极材料。公司于2022年1月向韩国专利厅申请作出尤米科尔KR101821530B1号专利注册无效决定，

S
容百科技

0

2

0

4.16
夜长梦山

2022-12-27 10:30:29

【国盛通信】亨通光电600487：预期与估值底部已现，坚定看多线缆龙头

【国盛通信】亨通光电600487：预期与估值底部已现，坚定看多线缆龙头预期与估值底部，坚定看多线缆龙头。近期海缆板块整体出现调整，公司前期债转股也带来一定抛压，但并不存在订单调整或其他资本运作现象。当前海缆行业处于政策和招标的真空期，海缆作为海风核心环节，其格局优、壁垒高、盈利能力强的特点并未发生变化，伴随海风深远海发展，海缆距离和电压等级的持续提升，国内海缆产业进军全球等因素，行业景气有望进一步上行。同时，结合光纤光缆景气修复和盈利能力的回暖，以及海洋通信业务持续向好，公司整体业绩和估值都

S
亨通光电

1

1

2

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:29:05

【三旺通信】股权激励草案发布，未来发展可期！

招商通信&中小盘【三旺通信】股权激励草案发布，未来发展可期！事件：公司发布股权激励计划，合计授予46.67万股，第一类与第二类各占一半。第一类授予价格为34 元，第二类授予价格为45元。达成条件：a.触发值：23-25年，收入较22年增长18%、56%、60%；b.目标值：23-25年，收入较22年增长30%、70%、100%。激励费用合计1455万元，23-25年分别分摊942万元、366万元、148万元。点评： 1.管理层信心足，与二级市场利益更加一致。公司前期股价涨幅比较大，公司推出

S
三旺通信

0

1

1

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:26:18

航空：国际放开超预期，布局航空超级周期，重申增持

1、国际放开落地，速度超预期。《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》明确：取消入境后全员核酸检测和集中隔离。取消“五个一”及客座率限制等国际客运航班数量管控措施。这意味，国际放开真正落地。相较于市场前期传闻的入境隔离时间缩短，国际放开的速度与程度均超预期。 2、国际放开，将消除结构性失衡。国际航线以往消化行业近三成运力，国际客班受限导致运力结构性失衡。国际放开意义在于，国内国际运力配置恢复正常，且释放国际需求。需注意：1）以往国际持续大额亏损。若压制性需求集中释放，有望短期盈利

S
中国国航

2

3

3

9.31
夜长梦山

2022-12-27 10:25:13

中科创达：拟发行GDR，智驾龙头再绘蓝图！20221227

【兴业计算机】中科创达：拟发行GDR，智驾龙头再绘蓝图！20221227 事件：公司公告，拟发行GDR（境外全球存托凭证）并申请在瑞士交易所上市，GDR以新增发的A股作为基础证券。点评： 1）拟发行GDR，融入国际资本市场。2月证监会发布新规，为优化A股与国际市场“互联互通”，鼓励优秀企业发行GDR。作为新型国际化融资渠道，GDR获多家头部上市公司青睐，统计显示，已有约40家公司发布GDR相关公告、9家已成功发行。公司为智驾行业首家发行GDR的公司，融入国际资本市场将助力公司长期发展。 2）内

S
中科创达

0

2

0

2.31
夜长梦山

2022-12-27 10:22:31

2022年12月新能源车订单跟踪

2022年12月新能源车订单跟踪 2022年12月周订单跟踪：12月第3周（12.15-12.21）9家车企新增订单7.0-8.0万辆，新增订单较11W3环比-1%至+4%，4家车企新增订单的环比增速高于整体水平，新势力品牌增幅较大。订单结构：12月第3周（12.15-12.21）的新增订单中，A00级新增订单0.6-1.0万辆，A0级新增订单0.8-1.1万辆，A级新增订单3.3-3.8万辆，B级新增订单0.9-1.6万辆，C级新增订单0.5-1.0万辆。A00-A级车新增订单共计4.7-5

S
比亚迪

0

1

1

6.49

前往

页

4

关注

22220

粉丝

100401.29

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293