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夜长梦山
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夜长梦山
2022-09-19 10:24:56
市场节奏将不如年初一般
【民生策略周观点0918】市场节奏将不如年初一般 1、市场的调整让大家普遍担心普跌,先讲一个客观数据,如果类比1-4月的下跌,会发现当时类似于上周那样的集体普跌(幅度大且无板块正收益)经历了3轮,然后下跌结束,然后风格切换。1月21日周,3月4日周和4月15日周。本轮下跌开始于7月14日,过程中价值风格逐步占优,上周出现了普跌,后面更有可能是继续分化的开始,价值仍将占优,只是相对和绝对的问题。 2、博弈的事情我们以前讲的少,但是市场的问题归市场,还是要关注两个小的点。近期的历史总是容易让市场有教
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-09-19 10:20:46
亿纬锂能更新&再推荐
【天风电新】亿纬锂能更新&再推荐:动力&储能双突破,放量盈利可期-0918 ————————— 🌼动力 【新增配套广汽埃安,动力市占率拐点或现】。9月13日,工信部362批目录显示广汽埃安申报了3款Aion S车型,配套电池均为磷酸铁锂电池,其中有2款车型来自亿纬锂能。22年 1-8 月,AION S 累计销量5.8万辆,占比埃安总销量38%,是广汽埃安销量担当。目前亿纬乘用车客户系【小鹏】方形铁锂,21-22年国内装机市占率徘徊在2%,7月新增配套【哪吒S】三元方形,9月新增【广汽 Aion
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亿纬锂能
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夜长梦山
2022-09-19 10:20:22
【德邦建材】观点更新
【德邦建材】观点更新 ️近期苏州、济南、青鸟限购进一步放松,郑州保交房实际措施出台,杭州第三轮土拍回暖,多个有代表性的城市释放地出积极信号,地产或逐步迎来触底。而前期深度调整后的建材板块风险收益性价比显现,一方面旺季迎来季节性恢复,水泥、玻璃、消费建材等需求环比有所好转,另一方面,地产或逐步触底企稳,地产链将迎来从政策到实际需求落地的阶段,行业最难的时刻已过去,优质消费建材龙头仍具有α特征,抗风险能力突出; ️建议关注东方雨虹、伟星新材、青鸟消防、兔宝宝等;同时关注旗滨集团,浮法生产线冷修增多,
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东方雨虹
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安彩高科
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夜长梦山
2022-09-19 10:07:20
纪要 | 从拆解一台主机看信创产业机会
随着国际环境的变化,我国IT产业基础软硬件发展面临诸多安全风险,2019年以来,为应对挑战,信创产业快速发展。目前,PC领域主要技术仍为海外厂商所垄断,科技自立迫在眉睫。为更好了解信创的PC产业链各个细分领域技术发展,本文以主机拆解方式对PC各部件进行深度分析,并给出投资建议。
纪要 | 从拆解一台主机看信创产业机会
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中国软件
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中科曙光
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夜长梦山
2022-09-19 10:03:24
农业周观点
【华安农业王莺】周观点:生猪价格周环比上涨2.3%,二元母猪价格跌破1800元 补栏积极性继续回落,建议调整期配置生猪养殖板块。本周日全国生猪价格23.75元/公斤,周环比上涨2.3%。上周五自繁自养生猪盈利704.82元/头,外购仔猪养殖盈利767.14元/头;仔猪、二元母猪价格周环比分别降至626元/头、1789元/头。涌益咨询披露数据(9.9-9.15):规模场15公斤仔猪出栏价626元/头,周环比再降0.5%,50公斤二元母猪价格1789元/头,周环比下跌0.7%,市场补栏积极性再降。据
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中牧股份
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大北农
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温氏股份
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夜长梦山
2022-09-19 10:02:43
浙江下调电价点评
【浙江下调电价点评】不必对个例做过度解读,火电股价核心看 1)容量电价改变盈利模式,2)燃料成本下行 周日传言浙江fgw要求省内煤电/核电对年初已完成的市场化交易价格下调0.01466元/度(原来基准上浮20%,下调3%) ❓会不会施行?会,根据我们和当地电厂/电网/售电公司的交流,周五zf已经对全部主体下文,除非后期中央干预 ❓对上市公司影响多大?我们估算浙能/国电/华能/华润/中核收入影响分别为13.5/6.5/4.0/0.8/0.3亿,合计25亿 ❓会不会全国范围蔓延:不会!2017年来浙
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浙能电力
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华能国际
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夜长梦山
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关于周五锂矿下跌的三个想法
【天风金属杨诚笑团队】关于周五锂矿下跌的三个想法(锂会议+反通胀法案+SQM扩产) 市场总结下来,周三锂矿下跌主因有三: 周四某会议 — 我们预计网站报价会延缓 针对锂资源发展,会议强调生产企业不得严重背离成本定价,我们认为自上而下各机构已充分了解今年Q4-23年Q1锂价将创新高,出于多方考虑,我们预计此次会议将类比过往煤炭,相关报价平台将大概率停止or延缓报价(公开平台报价是长单价格的矛),但实际供需情况仍然偏紧张。 反通胀法案? — 问问美企业家怎么说,对中国企业没任何影响! 【对中国采购海
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赣锋锂业
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江特电机
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夜长梦山
2022-09-19 10:00:18
8月光伏组件出口数据点评
8月光伏组件出口数据点评【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 1、海关总署发布8月组件出口金额数据,8月电池组件出口金额290.5亿元,同比增长54.6%,环比减少8.0%,8月电池组件出口金额同比、环比增速均有所回落,我们点评如下: 一、原因分析: ①21年7月硅料价格企稳开工上升,造成8月出口高基数。21年8月我国组件单月出口量为10.66GW,相比于7月大幅提升33%,主要原因在于7月之后随着硅料价格企稳,终端市场对于产业链价格能见度更高,组件端排产自7月开始大幅提升(1-6月单月排产14GW
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隆基绿能
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阳光电源
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夜长梦山
2022-09-18 20:19:46
酒店近期交流要点
【天风商社刘章明团队】酒店近期交流要点(锦江&华住&首旅&君亭) 【锦江酒店】916股东会 1、开业和签约预期:半年报将年初计划22年新开业1500调到1200/新签约从2500调到2200家,目前看全年新开业问题不大、但受疫情影响新签约可能在2000-2200家之间;往明年看仍然看好酒店行业,希望新开业1000-1500/新签约2000-2500家左右。 2、中央预订收费提升预期:未来五年规划关于高质量发展涉及会员能力的提升,接下来可能有一个统一的会员生态计划,一方面提升会员权益和复购(一是借
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锦江酒店
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君亭酒店
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夜长梦山
2022-09-18 20:19:09
专家会系列46:人形机器人当前所处阶段
【海通计算机】专家会系列46:人形机器人当前所处阶段 您的大力支持是海通计算机团队前进的不竭动力! 时间线:专家15年加入优必选,优必选当时较小,市场内公司也较少,美国波士顿动力(Boston Dynamics)在做人形机器人,专家加入优必选两个月左右时,日本软银、阿里、富士康携手发布Pepper,Pepper前身来源法国公司Aldebaran的人形对话机器人。国家间早期起步差不多,本田ASIMO、波士顿动力Atlas,当时成本、应用情况都比较差,香港某大学购买一台200多万Atlas,更多的是
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绿的谐波
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中大力德
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夜长梦山
2022-09-18 20:17:39
肇民科技覆盖点评
【肇民科技覆盖点评-东北汽车】 公司主营业务为精密注塑件及配套精密注塑模具,为汽车零部件二级供应商、高端家电零部件供应商。收入复合增长率30%左右,利润复合增长率20%左右。测算2022、2023营收6.8e、9.8e,净利润1.3e、1.95e。选取【苏奥传感】(52X、35X)、密封条行业的【浙江仙通】(29X、20X)为可比公司,给予今明两年33X、25X,对应合理市值45-48e,目前市值30E,存在空间弹性。 【新能车热管理】2022年重点开拓新能源汽车零部件市场。已成功开发了汽车热管
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肇民科技
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夜长梦山
2022-09-18 20:15:01
申万交运油轮&造船重要更新
【申万交运油轮&造船重要更新&电话会VLCC周涨40%】 决赛圈临近,感谢对坚守传统航运申万交运团队的支持,航运造船大周期我们一同经历 重申油轮右侧行情启动(1)需求端预期差:交运需求的本质是商品在地域空间的供需错配。经济增长带来的需求超预期只是错配的一种情形,战争等国际环境变化带来的商品在区域间的错配反而更容易超预期,力度更大。复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天,景气周期行情均开启。(2)中东-远东货盘增加,VLCC需求激增,叠加台风影响本周VLCC上涨40%。(3)旺季临近,
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招商轮船
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中远海能
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夜长梦山
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锂电产业链价格跟踪
【浙商电新】锂电产业链价格跟踪:原料价格继续上涨,成本传导正极价格上行20220917 【钴:电钴价格维稳,硫酸钴、四钴小幅上涨】本周电钴价格维稳,截至本周五电钴报价收于34.75万元/吨(0%)。中间品及回收料成本小幅上行,推动硫酸钴企业报价小幅上涨,进而维持四钴价格坚挺。本周五硫酸钴报价收于6.15万元/吨(+0.8%),四氧化三钴报价收于24.1万元/吨(+0.8%)。 【锂:下游备货需求旺盛,锂盐价格继续上涨】前期受限电影响的厂家基本都在交付8月份的订单,盐湖端厂家受季节天气影响减量,同
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赣锋锂业
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天齐锂业
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夜长梦山
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【申万宏源化妆品】周观点
【申万宏源化妆品】周观点:9月全渠道促销致力回暖,国货研发迎人才潮20220918 🌟8月限额以上化妆品零售额同比下降6.4%,低于社零11pct,美妆消费淡季+疫情影响+化妆品新规影响,3大因素致使8月美妆社零大幅低于预期。9月秋季促销有序开展,日上免税系统开启周年庆大促,百货渠道陆续进行秋季美妆节,线上“超头部”主播有望9月下旬复出,全行业共同发力,吹响秋冬美妆消费旺季复苏号角。 近期重点回顾: 珀莱雅(603605):2022年9月14日,魏晓岚正式出任珀莱雅CSO首席科学官。魏博士系美
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贝泰妮
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珀莱雅
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华熙生物
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夜长梦山
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8月印度培育钻进口同比增长提速,期待供应链旺季
8月印度培育钻进口同比增长提速,期待供应链旺季【国金美妆珠宝罗晓婷】 培育钻:8月印度培育钻毛坯进口1.13亿美元、同比+54%(7月同增25%)、环比-18%,渗透率7.45%(同比+1.72PCT),裸钻出口1.44亿美元、同比+14%(7月同增37%)、环比-2.4%,渗透率7.1%(同比+1.3PCT)。8月毛坯进口同比增速提升、裸钻出口增速放缓,9月部分美国客户订单量增加、筹备Q4旺季。 培育钻裸钻批发价:本周大钻(1~1.49CT)、小钻(0.5-0.69CT)批发价格等均有一定程度
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中国黄金
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中兵红箭
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市场节奏将不如年初一般
【民生策略周观点0918】市场节奏将不如年初一般 1、市场的调整让大家普遍担心普跌,先讲一个客观数据,如果类比1-4月的下跌,会发现当时类似于上周那样的集体普跌(幅度大且无板块正收益)经历了3轮,然后下跌结束,然后风格切换。1月21日周,3月4日周和4月15日周。本轮下跌开始于7月14日,过程中价值风格逐步占优,上周出现了普跌,后面更有可能是继续分化的开始,价值仍将占优,只是相对和绝对的问题。 2、博弈的事情我们以前讲的少,但是市场的问题归市场,还是要关注两个小的点。近期的历史总是容易让市场有教
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贵州茅台
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亿纬锂能更新&再推荐
【天风电新】亿纬锂能更新&再推荐:动力&储能双突破,放量盈利可期-0918 ————————— 🌼动力 【新增配套广汽埃安,动力市占率拐点或现】。9月13日,工信部362批目录显示广汽埃安申报了3款Aion S车型,配套电池均为磷酸铁锂电池,其中有2款车型来自亿纬锂能。22年 1-8 月,AION S 累计销量5.8万辆,占比埃安总销量38%,是广汽埃安销量担当。目前亿纬乘用车客户系【小鹏】方形铁锂,21-22年国内装机市占率徘徊在2%,7月新增配套【哪吒S】三元方形,9月新增【广汽 Aion
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亿纬锂能
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【德邦建材】观点更新
【德邦建材】观点更新 ️近期苏州、济南、青鸟限购进一步放松,郑州保交房实际措施出台,杭州第三轮土拍回暖,多个有代表性的城市释放地出积极信号,地产或逐步迎来触底。而前期深度调整后的建材板块风险收益性价比显现,一方面旺季迎来季节性恢复,水泥、玻璃、消费建材等需求环比有所好转,另一方面,地产或逐步触底企稳,地产链将迎来从政策到实际需求落地的阶段,行业最难的时刻已过去,优质消费建材龙头仍具有α特征,抗风险能力突出; ️建议关注东方雨虹、伟星新材、青鸟消防、兔宝宝等;同时关注旗滨集团,浮法生产线冷修增多,
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东方雨虹
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安彩高科
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纪要 | 从拆解一台主机看信创产业机会
随着国际环境的变化,我国IT产业基础软硬件发展面临诸多安全风险,2019年以来,为应对挑战,信创产业快速发展。目前,PC领域主要技术仍为海外厂商所垄断,科技自立迫在眉睫。为更好了解信创的PC产业链各个细分领域技术发展,本文以主机拆解方式对PC各部件进行深度分析,并给出投资建议。
纪要 | 从拆解一台主机看信创产业机会
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中国软件
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中科曙光
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夜长梦山
2022-09-19 10:03:24
农业周观点
【华安农业王莺】周观点:生猪价格周环比上涨2.3%,二元母猪价格跌破1800元 补栏积极性继续回落,建议调整期配置生猪养殖板块。本周日全国生猪价格23.75元/公斤,周环比上涨2.3%。上周五自繁自养生猪盈利704.82元/头,外购仔猪养殖盈利767.14元/头;仔猪、二元母猪价格周环比分别降至626元/头、1789元/头。涌益咨询披露数据(9.9-9.15):规模场15公斤仔猪出栏价626元/头,周环比再降0.5%,50公斤二元母猪价格1789元/头,周环比下跌0.7%,市场补栏积极性再降。据
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浙江下调电价点评
【浙江下调电价点评】不必对个例做过度解读,火电股价核心看 1)容量电价改变盈利模式,2)燃料成本下行 周日传言浙江fgw要求省内煤电/核电对年初已完成的市场化交易价格下调0.01466元/度(原来基准上浮20%,下调3%) ❓会不会施行?会,根据我们和当地电厂/电网/售电公司的交流,周五zf已经对全部主体下文,除非后期中央干预 ❓对上市公司影响多大?我们估算浙能/国电/华能/华润/中核收入影响分别为13.5/6.5/4.0/0.8/0.3亿,合计25亿 ❓会不会全国范围蔓延:不会!2017年来浙
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关于周五锂矿下跌的三个想法
【天风金属杨诚笑团队】关于周五锂矿下跌的三个想法(锂会议+反通胀法案+SQM扩产) 市场总结下来,周三锂矿下跌主因有三: 周四某会议 — 我们预计网站报价会延缓 针对锂资源发展,会议强调生产企业不得严重背离成本定价,我们认为自上而下各机构已充分了解今年Q4-23年Q1锂价将创新高,出于多方考虑,我们预计此次会议将类比过往煤炭,相关报价平台将大概率停止or延缓报价(公开平台报价是长单价格的矛),但实际供需情况仍然偏紧张。 反通胀法案? — 问问美企业家怎么说,对中国企业没任何影响! 【对中国采购海
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赣锋锂业
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江特电机
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8月光伏组件出口数据点评
8月光伏组件出口数据点评【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 1、海关总署发布8月组件出口金额数据,8月电池组件出口金额290.5亿元,同比增长54.6%,环比减少8.0%,8月电池组件出口金额同比、环比增速均有所回落,我们点评如下: 一、原因分析: ①21年7月硅料价格企稳开工上升,造成8月出口高基数。21年8月我国组件单月出口量为10.66GW,相比于7月大幅提升33%,主要原因在于7月之后随着硅料价格企稳,终端市场对于产业链价格能见度更高,组件端排产自7月开始大幅提升(1-6月单月排产14GW
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隆基绿能
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2022-09-18 20:19:46
酒店近期交流要点
【天风商社刘章明团队】酒店近期交流要点(锦江&华住&首旅&君亭) 【锦江酒店】916股东会 1、开业和签约预期:半年报将年初计划22年新开业1500调到1200/新签约从2500调到2200家,目前看全年新开业问题不大、但受疫情影响新签约可能在2000-2200家之间;往明年看仍然看好酒店行业,希望新开业1000-1500/新签约2000-2500家左右。 2、中央预订收费提升预期:未来五年规划关于高质量发展涉及会员能力的提升,接下来可能有一个统一的会员生态计划,一方面提升会员权益和复购(一是借
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专家会系列46:人形机器人当前所处阶段
【海通计算机】专家会系列46:人形机器人当前所处阶段 您的大力支持是海通计算机团队前进的不竭动力! 时间线:专家15年加入优必选,优必选当时较小,市场内公司也较少,美国波士顿动力(Boston Dynamics)在做人形机器人,专家加入优必选两个月左右时,日本软银、阿里、富士康携手发布Pepper,Pepper前身来源法国公司Aldebaran的人形对话机器人。国家间早期起步差不多,本田ASIMO、波士顿动力Atlas,当时成本、应用情况都比较差,香港某大学购买一台200多万Atlas,更多的是
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中大力德
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夜长梦山
2022-09-18 20:17:39
肇民科技覆盖点评
【肇民科技覆盖点评-东北汽车】 公司主营业务为精密注塑件及配套精密注塑模具,为汽车零部件二级供应商、高端家电零部件供应商。收入复合增长率30%左右,利润复合增长率20%左右。测算2022、2023营收6.8e、9.8e,净利润1.3e、1.95e。选取【苏奥传感】(52X、35X)、密封条行业的【浙江仙通】(29X、20X)为可比公司,给予今明两年33X、25X,对应合理市值45-48e,目前市值30E,存在空间弹性。 【新能车热管理】2022年重点开拓新能源汽车零部件市场。已成功开发了汽车热管
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肇民科技
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夜长梦山
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申万交运油轮&造船重要更新
【申万交运油轮&造船重要更新&电话会VLCC周涨40%】 决赛圈临近,感谢对坚守传统航运申万交运团队的支持,航运造船大周期我们一同经历 重申油轮右侧行情启动(1)需求端预期差:交运需求的本质是商品在地域空间的供需错配。经济增长带来的需求超预期只是错配的一种情形,战争等国际环境变化带来的商品在区域间的错配反而更容易超预期,力度更大。复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天,景气周期行情均开启。(2)中东-远东货盘增加,VLCC需求激增,叠加台风影响本周VLCC上涨40%。(3)旺季临近,
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招商轮船
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中远海能
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夜长梦山
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锂电产业链价格跟踪
【浙商电新】锂电产业链价格跟踪:原料价格继续上涨,成本传导正极价格上行20220917 【钴:电钴价格维稳,硫酸钴、四钴小幅上涨】本周电钴价格维稳,截至本周五电钴报价收于34.75万元/吨(0%)。中间品及回收料成本小幅上行,推动硫酸钴企业报价小幅上涨,进而维持四钴价格坚挺。本周五硫酸钴报价收于6.15万元/吨(+0.8%),四氧化三钴报价收于24.1万元/吨(+0.8%)。 【锂:下游备货需求旺盛,锂盐价格继续上涨】前期受限电影响的厂家基本都在交付8月份的订单,盐湖端厂家受季节天气影响减量,同
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赣锋锂业
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【申万宏源化妆品】周观点
【申万宏源化妆品】周观点:9月全渠道促销致力回暖,国货研发迎人才潮20220918 🌟8月限额以上化妆品零售额同比下降6.4%,低于社零11pct,美妆消费淡季+疫情影响+化妆品新规影响,3大因素致使8月美妆社零大幅低于预期。9月秋季促销有序开展,日上免税系统开启周年庆大促,百货渠道陆续进行秋季美妆节,线上“超头部”主播有望9月下旬复出,全行业共同发力,吹响秋冬美妆消费旺季复苏号角。 近期重点回顾: 珀莱雅(603605):2022年9月14日,魏晓岚正式出任珀莱雅CSO首席科学官。魏博士系美
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贝泰妮
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珀莱雅
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华熙生物
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夜长梦山
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8月印度培育钻进口同比增长提速,期待供应链旺季
8月印度培育钻进口同比增长提速,期待供应链旺季【国金美妆珠宝罗晓婷】 培育钻:8月印度培育钻毛坯进口1.13亿美元、同比+54%(7月同增25%)、环比-18%,渗透率7.45%(同比+1.72PCT),裸钻出口1.44亿美元、同比+14%(7月同增37%)、环比-2.4%,渗透率7.1%(同比+1.3PCT)。8月毛坯进口同比增速提升、裸钻出口增速放缓,9月部分美国客户订单量增加、筹备Q4旺季。 培育钻裸钻批发价:本周大钻(1~1.49CT)、小钻(0.5-0.69CT)批发价格等均有一定程度
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市场节奏将不如年初一般
【民生策略周观点0918】市场节奏将不如年初一般 1、市场的调整让大家普遍担心普跌,先讲一个客观数据,如果类比1-4月的下跌,会发现当时类似于上周那样的集体普跌(幅度大且无板块正收益)经历了3轮,然后下跌结束,然后风格切换。1月21日周,3月4日周和4月15日周。本轮下跌开始于7月14日,过程中价值风格逐步占优,上周出现了普跌,后面更有可能是继续分化的开始,价值仍将占优,只是相对和绝对的问题。 2、博弈的事情我们以前讲的少,但是市场的问题归市场,还是要关注两个小的点。近期的历史总是容易让市场有教
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-09-19 10:20:46
亿纬锂能更新&再推荐
【天风电新】亿纬锂能更新&再推荐:动力&储能双突破,放量盈利可期-0918 ————————— 🌼动力 【新增配套广汽埃安,动力市占率拐点或现】。9月13日,工信部362批目录显示广汽埃安申报了3款Aion S车型,配套电池均为磷酸铁锂电池,其中有2款车型来自亿纬锂能。22年 1-8 月,AION S 累计销量5.8万辆,占比埃安总销量38%,是广汽埃安销量担当。目前亿纬乘用车客户系【小鹏】方形铁锂,21-22年国内装机市占率徘徊在2%,7月新增配套【哪吒S】三元方形,9月新增【广汽 Aion
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亿纬锂能
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夜长梦山
2022-09-19 10:20:22
【德邦建材】观点更新
【德邦建材】观点更新 ️近期苏州、济南、青鸟限购进一步放松,郑州保交房实际措施出台,杭州第三轮土拍回暖,多个有代表性的城市释放地出积极信号,地产或逐步迎来触底。而前期深度调整后的建材板块风险收益性价比显现,一方面旺季迎来季节性恢复,水泥、玻璃、消费建材等需求环比有所好转,另一方面,地产或逐步触底企稳,地产链将迎来从政策到实际需求落地的阶段,行业最难的时刻已过去,优质消费建材龙头仍具有α特征,抗风险能力突出; ️建议关注东方雨虹、伟星新材、青鸟消防、兔宝宝等;同时关注旗滨集团,浮法生产线冷修增多,
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东方雨虹
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安彩高科
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夜长梦山
2022-09-19 10:07:20
纪要 | 从拆解一台主机看信创产业机会
随着国际环境的变化,我国IT产业基础软硬件发展面临诸多安全风险,2019年以来,为应对挑战,信创产业快速发展。目前,PC领域主要技术仍为海外厂商所垄断,科技自立迫在眉睫。为更好了解信创的PC产业链各个细分领域技术发展,本文以主机拆解方式对PC各部件进行深度分析,并给出投资建议。
纪要 | 从拆解一台主机看信创产业机会
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中国软件
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中科曙光
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夜长梦山
2022-09-19 10:03:24
农业周观点
【华安农业王莺】周观点:生猪价格周环比上涨2.3%,二元母猪价格跌破1800元 补栏积极性继续回落,建议调整期配置生猪养殖板块。本周日全国生猪价格23.75元/公斤,周环比上涨2.3%。上周五自繁自养生猪盈利704.82元/头,外购仔猪养殖盈利767.14元/头;仔猪、二元母猪价格周环比分别降至626元/头、1789元/头。涌益咨询披露数据(9.9-9.15):规模场15公斤仔猪出栏价626元/头,周环比再降0.5%,50公斤二元母猪价格1789元/头,周环比下跌0.7%,市场补栏积极性再降。据
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中牧股份
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大北农
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夜长梦山
2022-09-19 10:02:43
浙江下调电价点评
【浙江下调电价点评】不必对个例做过度解读,火电股价核心看 1)容量电价改变盈利模式,2)燃料成本下行 周日传言浙江fgw要求省内煤电/核电对年初已完成的市场化交易价格下调0.01466元/度(原来基准上浮20%,下调3%) ❓会不会施行?会,根据我们和当地电厂/电网/售电公司的交流,周五zf已经对全部主体下文,除非后期中央干预 ❓对上市公司影响多大?我们估算浙能/国电/华能/华润/中核收入影响分别为13.5/6.5/4.0/0.8/0.3亿,合计25亿 ❓会不会全国范围蔓延:不会!2017年来浙
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浙能电力
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华能国际
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夜长梦山
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关于周五锂矿下跌的三个想法
【天风金属杨诚笑团队】关于周五锂矿下跌的三个想法(锂会议+反通胀法案+SQM扩产) 市场总结下来,周三锂矿下跌主因有三: 周四某会议 — 我们预计网站报价会延缓 针对锂资源发展,会议强调生产企业不得严重背离成本定价,我们认为自上而下各机构已充分了解今年Q4-23年Q1锂价将创新高,出于多方考虑,我们预计此次会议将类比过往煤炭,相关报价平台将大概率停止or延缓报价(公开平台报价是长单价格的矛),但实际供需情况仍然偏紧张。 反通胀法案? — 问问美企业家怎么说,对中国企业没任何影响! 【对中国采购海
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赣锋锂业
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江特电机
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夜长梦山
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8月光伏组件出口数据点评
8月光伏组件出口数据点评【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 1、海关总署发布8月组件出口金额数据,8月电池组件出口金额290.5亿元,同比增长54.6%,环比减少8.0%,8月电池组件出口金额同比、环比增速均有所回落,我们点评如下: 一、原因分析: ①21年7月硅料价格企稳开工上升,造成8月出口高基数。21年8月我国组件单月出口量为10.66GW,相比于7月大幅提升33%,主要原因在于7月之后随着硅料价格企稳,终端市场对于产业链价格能见度更高,组件端排产自7月开始大幅提升(1-6月单月排产14GW
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隆基绿能
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夜长梦山
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酒店近期交流要点
【天风商社刘章明团队】酒店近期交流要点(锦江&华住&首旅&君亭) 【锦江酒店】916股东会 1、开业和签约预期:半年报将年初计划22年新开业1500调到1200/新签约从2500调到2200家,目前看全年新开业问题不大、但受疫情影响新签约可能在2000-2200家之间;往明年看仍然看好酒店行业,希望新开业1000-1500/新签约2000-2500家左右。 2、中央预订收费提升预期:未来五年规划关于高质量发展涉及会员能力的提升,接下来可能有一个统一的会员生态计划,一方面提升会员权益和复购(一是借
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锦江酒店
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君亭酒店
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夜长梦山
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专家会系列46:人形机器人当前所处阶段
【海通计算机】专家会系列46:人形机器人当前所处阶段 您的大力支持是海通计算机团队前进的不竭动力! 时间线:专家15年加入优必选,优必选当时较小,市场内公司也较少,美国波士顿动力(Boston Dynamics)在做人形机器人,专家加入优必选两个月左右时,日本软银、阿里、富士康携手发布Pepper,Pepper前身来源法国公司Aldebaran的人形对话机器人。国家间早期起步差不多,本田ASIMO、波士顿动力Atlas,当时成本、应用情况都比较差,香港某大学购买一台200多万Atlas,更多的是
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绿的谐波
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中大力德
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夜长梦山
2022-09-18 20:17:39
肇民科技覆盖点评
【肇民科技覆盖点评-东北汽车】 公司主营业务为精密注塑件及配套精密注塑模具,为汽车零部件二级供应商、高端家电零部件供应商。收入复合增长率30%左右,利润复合增长率20%左右。测算2022、2023营收6.8e、9.8e,净利润1.3e、1.95e。选取【苏奥传感】(52X、35X)、密封条行业的【浙江仙通】(29X、20X)为可比公司,给予今明两年33X、25X,对应合理市值45-48e,目前市值30E,存在空间弹性。 【新能车热管理】2022年重点开拓新能源汽车零部件市场。已成功开发了汽车热管
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肇民科技
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夜长梦山
2022-09-18 20:15:01
申万交运油轮&造船重要更新
【申万交运油轮&造船重要更新&电话会VLCC周涨40%】 决赛圈临近,感谢对坚守传统航运申万交运团队的支持,航运造船大周期我们一同经历 重申油轮右侧行情启动(1)需求端预期差:交运需求的本质是商品在地域空间的供需错配。经济增长带来的需求超预期只是错配的一种情形,战争等国际环境变化带来的商品在区域间的错配反而更容易超预期,力度更大。复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天,景气周期行情均开启。(2)中东-远东货盘增加,VLCC需求激增,叠加台风影响本周VLCC上涨40%。(3)旺季临近,
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招商轮船
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夜长梦山
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锂电产业链价格跟踪
【浙商电新】锂电产业链价格跟踪:原料价格继续上涨,成本传导正极价格上行20220917 【钴:电钴价格维稳,硫酸钴、四钴小幅上涨】本周电钴价格维稳,截至本周五电钴报价收于34.75万元/吨(0%)。中间品及回收料成本小幅上行,推动硫酸钴企业报价小幅上涨,进而维持四钴价格坚挺。本周五硫酸钴报价收于6.15万元/吨(+0.8%),四氧化三钴报价收于24.1万元/吨(+0.8%)。 【锂:下游备货需求旺盛,锂盐价格继续上涨】前期受限电影响的厂家基本都在交付8月份的订单,盐湖端厂家受季节天气影响减量,同
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赣锋锂业
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天齐锂业
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夜长梦山
2022-09-18 20:02:24
【申万宏源化妆品】周观点
【申万宏源化妆品】周观点:9月全渠道促销致力回暖,国货研发迎人才潮20220918 🌟8月限额以上化妆品零售额同比下降6.4%,低于社零11pct,美妆消费淡季+疫情影响+化妆品新规影响,3大因素致使8月美妆社零大幅低于预期。9月秋季促销有序开展,日上免税系统开启周年庆大促,百货渠道陆续进行秋季美妆节,线上“超头部”主播有望9月下旬复出,全行业共同发力,吹响秋冬美妆消费旺季复苏号角。 近期重点回顾: 珀莱雅(603605):2022年9月14日,魏晓岚正式出任珀莱雅CSO首席科学官。魏博士系美
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贝泰妮
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珀莱雅
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华熙生物
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夜长梦山
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8月印度培育钻进口同比增长提速,期待供应链旺季
8月印度培育钻进口同比增长提速,期待供应链旺季【国金美妆珠宝罗晓婷】 培育钻:8月印度培育钻毛坯进口1.13亿美元、同比+54%(7月同增25%)、环比-18%,渗透率7.45%(同比+1.72PCT),裸钻出口1.44亿美元、同比+14%(7月同增37%)、环比-2.4%,渗透率7.1%(同比+1.3PCT)。8月毛坯进口同比增速提升、裸钻出口增速放缓,9月部分美国客户订单量增加、筹备Q4旺季。 培育钻裸钻批发价:本周大钻(1~1.49CT)、小钻(0.5-0.69CT)批发价格等均有一定程度
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中国黄金
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市场节奏将不如年初一般
【民生策略周观点0918】市场节奏将不如年初一般 1、市场的调整让大家普遍担心普跌,先讲一个客观数据,如果类比1-4月的下跌,会发现当时类似于上周那样的集体普跌(幅度大且无板块正收益)经历了3轮,然后下跌结束,然后风格切换。1月21日周,3月4日周和4月15日周。本轮下跌开始于7月14日,过程中价值风格逐步占优,上周出现了普跌,后面更有可能是继续分化的开始,价值仍将占优,只是相对和绝对的问题。 2、博弈的事情我们以前讲的少,但是市场的问题归市场,还是要关注两个小的点。近期的历史总是容易让市场有教
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亿纬锂能更新&再推荐
【天风电新】亿纬锂能更新&再推荐:动力&储能双突破,放量盈利可期-0918 ————————— 🌼动力 【新增配套广汽埃安,动力市占率拐点或现】。9月13日,工信部362批目录显示广汽埃安申报了3款Aion S车型,配套电池均为磷酸铁锂电池,其中有2款车型来自亿纬锂能。22年 1-8 月,AION S 累计销量5.8万辆,占比埃安总销量38%,是广汽埃安销量担当。目前亿纬乘用车客户系【小鹏】方形铁锂,21-22年国内装机市占率徘徊在2%,7月新增配套【哪吒S】三元方形,9月新增【广汽 Aion
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亿纬锂能
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【德邦建材】观点更新
【德邦建材】观点更新 ️近期苏州、济南、青鸟限购进一步放松,郑州保交房实际措施出台,杭州第三轮土拍回暖,多个有代表性的城市释放地出积极信号,地产或逐步迎来触底。而前期深度调整后的建材板块风险收益性价比显现,一方面旺季迎来季节性恢复,水泥、玻璃、消费建材等需求环比有所好转,另一方面,地产或逐步触底企稳,地产链将迎来从政策到实际需求落地的阶段,行业最难的时刻已过去,优质消费建材龙头仍具有α特征,抗风险能力突出; ️建议关注东方雨虹、伟星新材、青鸟消防、兔宝宝等;同时关注旗滨集团,浮法生产线冷修增多,
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安彩高科
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纪要 | 从拆解一台主机看信创产业机会
随着国际环境的变化,我国IT产业基础软硬件发展面临诸多安全风险,2019年以来,为应对挑战,信创产业快速发展。目前,PC领域主要技术仍为海外厂商所垄断,科技自立迫在眉睫。为更好了解信创的PC产业链各个细分领域技术发展,本文以主机拆解方式对PC各部件进行深度分析,并给出投资建议。
纪要 | 从拆解一台主机看信创产业机会
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中国软件
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中科曙光
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夜长梦山
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农业周观点
【华安农业王莺】周观点:生猪价格周环比上涨2.3%,二元母猪价格跌破1800元 补栏积极性继续回落,建议调整期配置生猪养殖板块。本周日全国生猪价格23.75元/公斤,周环比上涨2.3%。上周五自繁自养生猪盈利704.82元/头,外购仔猪养殖盈利767.14元/头;仔猪、二元母猪价格周环比分别降至626元/头、1789元/头。涌益咨询披露数据(9.9-9.15):规模场15公斤仔猪出栏价626元/头,周环比再降0.5%,50公斤二元母猪价格1789元/头,周环比下跌0.7%,市场补栏积极性再降。据
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浙江下调电价点评
【浙江下调电价点评】不必对个例做过度解读,火电股价核心看 1)容量电价改变盈利模式,2)燃料成本下行 周日传言浙江fgw要求省内煤电/核电对年初已完成的市场化交易价格下调0.01466元/度(原来基准上浮20%,下调3%) ❓会不会施行?会,根据我们和当地电厂/电网/售电公司的交流,周五zf已经对全部主体下文,除非后期中央干预 ❓对上市公司影响多大?我们估算浙能/国电/华能/华润/中核收入影响分别为13.5/6.5/4.0/0.8/0.3亿,合计25亿 ❓会不会全国范围蔓延:不会!2017年来浙
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关于周五锂矿下跌的三个想法
【天风金属杨诚笑团队】关于周五锂矿下跌的三个想法(锂会议+反通胀法案+SQM扩产) 市场总结下来,周三锂矿下跌主因有三: 周四某会议 — 我们预计网站报价会延缓 针对锂资源发展,会议强调生产企业不得严重背离成本定价,我们认为自上而下各机构已充分了解今年Q4-23年Q1锂价将创新高,出于多方考虑,我们预计此次会议将类比过往煤炭,相关报价平台将大概率停止or延缓报价(公开平台报价是长单价格的矛),但实际供需情况仍然偏紧张。 反通胀法案? — 问问美企业家怎么说,对中国企业没任何影响! 【对中国采购海
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8月光伏组件出口数据点评
8月光伏组件出口数据点评【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 1、海关总署发布8月组件出口金额数据,8月电池组件出口金额290.5亿元,同比增长54.6%,环比减少8.0%,8月电池组件出口金额同比、环比增速均有所回落,我们点评如下: 一、原因分析: ①21年7月硅料价格企稳开工上升,造成8月出口高基数。21年8月我国组件单月出口量为10.66GW,相比于7月大幅提升33%,主要原因在于7月之后随着硅料价格企稳,终端市场对于产业链价格能见度更高,组件端排产自7月开始大幅提升(1-6月单月排产14GW
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隆基绿能
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2022-09-18 20:19:46
酒店近期交流要点
【天风商社刘章明团队】酒店近期交流要点(锦江&华住&首旅&君亭) 【锦江酒店】916股东会 1、开业和签约预期:半年报将年初计划22年新开业1500调到1200/新签约从2500调到2200家,目前看全年新开业问题不大、但受疫情影响新签约可能在2000-2200家之间;往明年看仍然看好酒店行业,希望新开业1000-1500/新签约2000-2500家左右。 2、中央预订收费提升预期:未来五年规划关于高质量发展涉及会员能力的提升,接下来可能有一个统一的会员生态计划,一方面提升会员权益和复购(一是借
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专家会系列46:人形机器人当前所处阶段
【海通计算机】专家会系列46:人形机器人当前所处阶段 您的大力支持是海通计算机团队前进的不竭动力! 时间线:专家15年加入优必选,优必选当时较小,市场内公司也较少,美国波士顿动力(Boston Dynamics)在做人形机器人,专家加入优必选两个月左右时,日本软银、阿里、富士康携手发布Pepper,Pepper前身来源法国公司Aldebaran的人形对话机器人。国家间早期起步差不多,本田ASIMO、波士顿动力Atlas,当时成本、应用情况都比较差,香港某大学购买一台200多万Atlas,更多的是
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肇民科技覆盖点评
【肇民科技覆盖点评-东北汽车】 公司主营业务为精密注塑件及配套精密注塑模具,为汽车零部件二级供应商、高端家电零部件供应商。收入复合增长率30%左右,利润复合增长率20%左右。测算2022、2023营收6.8e、9.8e,净利润1.3e、1.95e。选取【苏奥传感】(52X、35X)、密封条行业的【浙江仙通】(29X、20X)为可比公司,给予今明两年33X、25X,对应合理市值45-48e,目前市值30E,存在空间弹性。 【新能车热管理】2022年重点开拓新能源汽车零部件市场。已成功开发了汽车热管
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肇民科技
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夜长梦山
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申万交运油轮&造船重要更新
【申万交运油轮&造船重要更新&电话会VLCC周涨40%】 决赛圈临近,感谢对坚守传统航运申万交运团队的支持,航运造船大周期我们一同经历 重申油轮右侧行情启动(1)需求端预期差:交运需求的本质是商品在地域空间的供需错配。经济增长带来的需求超预期只是错配的一种情形,战争等国际环境变化带来的商品在区域间的错配反而更容易超预期,力度更大。复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天,景气周期行情均开启。(2)中东-远东货盘增加,VLCC需求激增,叠加台风影响本周VLCC上涨40%。(3)旺季临近,
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锂电产业链价格跟踪
【浙商电新】锂电产业链价格跟踪:原料价格继续上涨,成本传导正极价格上行20220917 【钴:电钴价格维稳,硫酸钴、四钴小幅上涨】本周电钴价格维稳,截至本周五电钴报价收于34.75万元/吨(0%)。中间品及回收料成本小幅上行,推动硫酸钴企业报价小幅上涨,进而维持四钴价格坚挺。本周五硫酸钴报价收于6.15万元/吨(+0.8%),四氧化三钴报价收于24.1万元/吨(+0.8%)。 【锂:下游备货需求旺盛,锂盐价格继续上涨】前期受限电影响的厂家基本都在交付8月份的订单,盐湖端厂家受季节天气影响减量,同
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【申万宏源化妆品】周观点
【申万宏源化妆品】周观点:9月全渠道促销致力回暖,国货研发迎人才潮20220918 🌟8月限额以上化妆品零售额同比下降6.4%,低于社零11pct,美妆消费淡季+疫情影响+化妆品新规影响,3大因素致使8月美妆社零大幅低于预期。9月秋季促销有序开展,日上免税系统开启周年庆大促,百货渠道陆续进行秋季美妆节,线上“超头部”主播有望9月下旬复出,全行业共同发力,吹响秋冬美妆消费旺季复苏号角。 近期重点回顾: 珀莱雅(603605):2022年9月14日,魏晓岚正式出任珀莱雅CSO首席科学官。魏博士系美
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8月印度培育钻进口同比增长提速,期待供应链旺季
8月印度培育钻进口同比增长提速,期待供应链旺季【国金美妆珠宝罗晓婷】 培育钻:8月印度培育钻毛坯进口1.13亿美元、同比+54%(7月同增25%)、环比-18%,渗透率7.45%(同比+1.72PCT),裸钻出口1.44亿美元、同比+14%(7月同增37%)、环比-2.4%,渗透率7.1%(同比+1.3PCT)。8月毛坯进口同比增速提升、裸钻出口增速放缓,9月部分美国客户订单量增加、筹备Q4旺季。 培育钻裸钻批发价:本周大钻(1~1.49CT)、小钻(0.5-0.69CT)批发价格等均有一定程度
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市场节奏将不如年初一般
【民生策略周观点0918】市场节奏将不如年初一般 1、市场的调整让大家普遍担心普跌,先讲一个客观数据,如果类比1-4月的下跌,会发现当时类似于上周那样的集体普跌(幅度大且无板块正收益)经历了3轮,然后下跌结束,然后风格切换。1月21日周,3月4日周和4月15日周。本轮下跌开始于7月14日,过程中价值风格逐步占优,上周出现了普跌,后面更有可能是继续分化的开始,价值仍将占优,只是相对和绝对的问题。 2、博弈的事情我们以前讲的少,但是市场的问题归市场,还是要关注两个小的点。近期的历史总是容易让市场有教
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2022-09-19 10:20:46
亿纬锂能更新&再推荐
【天风电新】亿纬锂能更新&再推荐:动力&储能双突破,放量盈利可期-0918 ————————— 🌼动力 【新增配套广汽埃安,动力市占率拐点或现】。9月13日,工信部362批目录显示广汽埃安申报了3款Aion S车型,配套电池均为磷酸铁锂电池,其中有2款车型来自亿纬锂能。22年 1-8 月,AION S 累计销量5.8万辆,占比埃安总销量38%,是广汽埃安销量担当。目前亿纬乘用车客户系【小鹏】方形铁锂,21-22年国内装机市占率徘徊在2%,7月新增配套【哪吒S】三元方形,9月新增【广汽 Aion
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亿纬锂能
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夜长梦山
2022-09-19 10:20:22
【德邦建材】观点更新
【德邦建材】观点更新 ️近期苏州、济南、青鸟限购进一步放松,郑州保交房实际措施出台,杭州第三轮土拍回暖,多个有代表性的城市释放地出积极信号,地产或逐步迎来触底。而前期深度调整后的建材板块风险收益性价比显现,一方面旺季迎来季节性恢复,水泥、玻璃、消费建材等需求环比有所好转,另一方面,地产或逐步触底企稳,地产链将迎来从政策到实际需求落地的阶段,行业最难的时刻已过去,优质消费建材龙头仍具有α特征,抗风险能力突出; ️建议关注东方雨虹、伟星新材、青鸟消防、兔宝宝等;同时关注旗滨集团,浮法生产线冷修增多,
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东方雨虹
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安彩高科
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夜长梦山
2022-09-19 10:07:20
纪要 | 从拆解一台主机看信创产业机会
随着国际环境的变化,我国IT产业基础软硬件发展面临诸多安全风险,2019年以来,为应对挑战,信创产业快速发展。目前,PC领域主要技术仍为海外厂商所垄断,科技自立迫在眉睫。为更好了解信创的PC产业链各个细分领域技术发展,本文以主机拆解方式对PC各部件进行深度分析,并给出投资建议。
纪要 | 从拆解一台主机看信创产业机会
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中国软件
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中科曙光
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夜长梦山
2022-09-19 10:03:24
农业周观点
【华安农业王莺】周观点:生猪价格周环比上涨2.3%,二元母猪价格跌破1800元 补栏积极性继续回落,建议调整期配置生猪养殖板块。本周日全国生猪价格23.75元/公斤,周环比上涨2.3%。上周五自繁自养生猪盈利704.82元/头,外购仔猪养殖盈利767.14元/头;仔猪、二元母猪价格周环比分别降至626元/头、1789元/头。涌益咨询披露数据(9.9-9.15):规模场15公斤仔猪出栏价626元/头,周环比再降0.5%,50公斤二元母猪价格1789元/头,周环比下跌0.7%,市场补栏积极性再降。据
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中牧股份
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大北农
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温氏股份
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2022-09-19 10:02:43
浙江下调电价点评
【浙江下调电价点评】不必对个例做过度解读,火电股价核心看 1)容量电价改变盈利模式,2)燃料成本下行 周日传言浙江fgw要求省内煤电/核电对年初已完成的市场化交易价格下调0.01466元/度(原来基准上浮20%,下调3%) ❓会不会施行?会,根据我们和当地电厂/电网/售电公司的交流,周五zf已经对全部主体下文,除非后期中央干预 ❓对上市公司影响多大?我们估算浙能/国电/华能/华润/中核收入影响分别为13.5/6.5/4.0/0.8/0.3亿,合计25亿 ❓会不会全国范围蔓延:不会!2017年来浙
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关于周五锂矿下跌的三个想法
【天风金属杨诚笑团队】关于周五锂矿下跌的三个想法(锂会议+反通胀法案+SQM扩产) 市场总结下来,周三锂矿下跌主因有三: 周四某会议 — 我们预计网站报价会延缓 针对锂资源发展,会议强调生产企业不得严重背离成本定价,我们认为自上而下各机构已充分了解今年Q4-23年Q1锂价将创新高,出于多方考虑,我们预计此次会议将类比过往煤炭,相关报价平台将大概率停止or延缓报价(公开平台报价是长单价格的矛),但实际供需情况仍然偏紧张。 反通胀法案? — 问问美企业家怎么说,对中国企业没任何影响! 【对中国采购海
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赣锋锂业
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8月光伏组件出口数据点评
8月光伏组件出口数据点评【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 1、海关总署发布8月组件出口金额数据,8月电池组件出口金额290.5亿元,同比增长54.6%,环比减少8.0%,8月电池组件出口金额同比、环比增速均有所回落,我们点评如下: 一、原因分析: ①21年7月硅料价格企稳开工上升,造成8月出口高基数。21年8月我国组件单月出口量为10.66GW,相比于7月大幅提升33%,主要原因在于7月之后随着硅料价格企稳,终端市场对于产业链价格能见度更高,组件端排产自7月开始大幅提升(1-6月单月排产14GW
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酒店近期交流要点
【天风商社刘章明团队】酒店近期交流要点(锦江&华住&首旅&君亭) 【锦江酒店】916股东会 1、开业和签约预期:半年报将年初计划22年新开业1500调到1200/新签约从2500调到2200家,目前看全年新开业问题不大、但受疫情影响新签约可能在2000-2200家之间;往明年看仍然看好酒店行业,希望新开业1000-1500/新签约2000-2500家左右。 2、中央预订收费提升预期:未来五年规划关于高质量发展涉及会员能力的提升,接下来可能有一个统一的会员生态计划,一方面提升会员权益和复购(一是借
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君亭酒店
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夜长梦山
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专家会系列46:人形机器人当前所处阶段
【海通计算机】专家会系列46:人形机器人当前所处阶段 您的大力支持是海通计算机团队前进的不竭动力! 时间线:专家15年加入优必选,优必选当时较小,市场内公司也较少,美国波士顿动力(Boston Dynamics)在做人形机器人,专家加入优必选两个月左右时,日本软银、阿里、富士康携手发布Pepper,Pepper前身来源法国公司Aldebaran的人形对话机器人。国家间早期起步差不多,本田ASIMO、波士顿动力Atlas,当时成本、应用情况都比较差,香港某大学购买一台200多万Atlas,更多的是
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中大力德
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夜长梦山
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肇民科技覆盖点评
【肇民科技覆盖点评-东北汽车】 公司主营业务为精密注塑件及配套精密注塑模具,为汽车零部件二级供应商、高端家电零部件供应商。收入复合增长率30%左右,利润复合增长率20%左右。测算2022、2023营收6.8e、9.8e,净利润1.3e、1.95e。选取【苏奥传感】(52X、35X)、密封条行业的【浙江仙通】(29X、20X)为可比公司,给予今明两年33X、25X,对应合理市值45-48e,目前市值30E,存在空间弹性。 【新能车热管理】2022年重点开拓新能源汽车零部件市场。已成功开发了汽车热管
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肇民科技
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2022-09-18 20:15:01
申万交运油轮&造船重要更新
【申万交运油轮&造船重要更新&电话会VLCC周涨40%】 决赛圈临近,感谢对坚守传统航运申万交运团队的支持,航运造船大周期我们一同经历 重申油轮右侧行情启动(1)需求端预期差:交运需求的本质是商品在地域空间的供需错配。经济增长带来的需求超预期只是错配的一种情形,战争等国际环境变化带来的商品在区域间的错配反而更容易超预期,力度更大。复盘历史VLCC底部自下向上突破40000美元/天,景气周期行情均开启。(2)中东-远东货盘增加,VLCC需求激增,叠加台风影响本周VLCC上涨40%。(3)旺季临近,
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2022-09-18 20:14:06
锂电产业链价格跟踪
【浙商电新】锂电产业链价格跟踪:原料价格继续上涨,成本传导正极价格上行20220917 【钴:电钴价格维稳,硫酸钴、四钴小幅上涨】本周电钴价格维稳,截至本周五电钴报价收于34.75万元/吨(0%)。中间品及回收料成本小幅上行,推动硫酸钴企业报价小幅上涨,进而维持四钴价格坚挺。本周五硫酸钴报价收于6.15万元/吨(+0.8%),四氧化三钴报价收于24.1万元/吨(+0.8%)。 【锂:下游备货需求旺盛,锂盐价格继续上涨】前期受限电影响的厂家基本都在交付8月份的订单,盐湖端厂家受季节天气影响减量,同
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赣锋锂业
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天齐锂业
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夜长梦山
2022-09-18 20:02:24
【申万宏源化妆品】周观点
【申万宏源化妆品】周观点:9月全渠道促销致力回暖,国货研发迎人才潮20220918 🌟8月限额以上化妆品零售额同比下降6.4%,低于社零11pct,美妆消费淡季+疫情影响+化妆品新规影响,3大因素致使8月美妆社零大幅低于预期。9月秋季促销有序开展,日上免税系统开启周年庆大促,百货渠道陆续进行秋季美妆节,线上“超头部”主播有望9月下旬复出,全行业共同发力,吹响秋冬美妆消费旺季复苏号角。 近期重点回顾: 珀莱雅(603605):2022年9月14日,魏晓岚正式出任珀莱雅CSO首席科学官。魏博士系美
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贝泰妮
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珀莱雅
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华熙生物
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夜长梦山
2022-09-18 19:52:13
8月印度培育钻进口同比增长提速,期待供应链旺季
8月印度培育钻进口同比增长提速,期待供应链旺季【国金美妆珠宝罗晓婷】 培育钻:8月印度培育钻毛坯进口1.13亿美元、同比+54%(7月同增25%)、环比-18%,渗透率7.45%(同比+1.72PCT),裸钻出口1.44亿美元、同比+14%(7月同增37%)、环比-2.4%,渗透率7.1%(同比+1.3PCT)。8月毛坯进口同比增速提升、裸钻出口增速放缓,9月部分美国客户订单量增加、筹备Q4旺季。 培育钻裸钻批发价:本周大钻(1~1.49CT)、小钻(0.5-0.69CT)批发价格等均有一定程度
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中国黄金
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中兵红箭
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