夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2022-08-18 23:34:31

西菱动力：下半年疫情影响消散

【光大中小盘|西菱动力】22年全市场独家推荐！下半年疫情影响消散，业绩加速释放！创新铸造工艺在军民融合领域应用不断取得突破，公司迎来二次发展机遇！！公司成立于1999年，深耕精密制造，未来在汽车业务切入丰田供应链、新产品涡轮增压器投产、军工航空零部件业务、创新性铸造工艺（高温合金铸造业务）四重因素的推动下，业绩有望进入加速成长期。汽车零部件业务成长迅猛。公司为丰田投建的新专线产能2022年投入运行，将为公司业绩带来显著增量。同时，公司布局多年的新产品涡轮增压器项目正式量产，下游客户以混动车型

S
西菱动力

3

3

0

4.54
夜长梦山

2022-08-18 23:33:42

大族激光半年报点评

【招商电子】大族激光半年报点评:疫情导致H1业绩下滑，光伏、锂电产品维持高景气度 22H1实现收入6937亿元，同比-733%;归母净利润6.31亿元，同比-28.92%:扣非归母净利润 6.07亿元，同比-21.05%;毛利率36.28%，同比-1.51pct:净利率10.00%，同比-2.32pct。业绩下滑的主要原因为:1)受疫情影响，下游客户设备投资趋于谨慎，公司订单有所下降。2)公司在光伏、动力电池、核心器件等领域研发投入的增加及大族全球智能制造基地的建成投入使用，造成相关成本费用增长

S
大族激光

0

4

4

5.56
夜长梦山

2022-08-18 18:42:49

三安光电：LED业务增量显著，Sic收入体量快速增长

【天风电子潘暕团队】三安光电：LED业务增量显著，Sic收入体量快速增长我们前期底部推荐公司，持续坚定看好公司在Mini LED、LED车灯、化合物半导体业务持续发力。 1、Mini Led：公司已顺利出货国际大客户，随着设备调试到位，预计三季度实现大规模出货。同时，公司与三星持续深度合作，随着三星mini led电视持续出货，公司有望持续受益，预计全年公司mini led/micro led有望实现20亿收入。 2、车灯业务快速放量：公司LED车灯业务快速放量，今年收入占比持续增长，未来三年

S
三安光电

6

6

15

7.05
夜长梦山

2022-08-18 18:09:47

7月组件(含电池)出口量同比增98%

海通电新】7月组件(含电池)出口量同比增98% 据海关数据，7月太阳能组件（含电池）出口额46.9亿美元，同比增118%，环比增3%，1-7月太阳能组件（含电池）累计出口额284.8亿美元，累计同比增100%：按93%出口额是组件，测算7月电池出口量约2GW，组件出口量约15.9GW，电池组件合计出口量17.9GW，同比增97%，环比增3%，续创历史新高。1-7月电池组件累计出口109.3GW，同比增65.6%，较同期增长43.3GW。海外市场拆分看： 1）印度市场：4月之后受关税影响，月度基

S
通威股份
S
大全能源
S
隆基绿能

2

3

3

3.30
夜长梦山

2022-08-18 18:08:35

PET镀铜膜产业链的配置价值再思考

🛡中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题之【东威科技688700】：PET镀铜膜产业链的配置价值再思考 ️PET镀铜膜虽是我们今年强call的赛道，但自6月重点推荐以来，仍有两个超预期：1）市场关注度超预期：从推荐以来，已组织多次产业链调研和一对一调研，报名交流火爆情况超预期；2）产业化进度超预期：以前期强推的东威科技为例，最开始撰写深度时，我们对年内镀铜膜设备的出货量的预测仅为10台（保守），但截至7月末，公司已出货超过10台，（基于保守审慎原则，我们已将年内出货量调到20台），且公司

S
东威科技
S
宝明科技

4

4

3

3.76
夜长梦山

2022-08-18 18:07:57

甬金股份半年报点评

甬金股份半年报点评

S
甬金股份

0

1

3

1.30
夜长梦山

2022-08-18 14:36:41

帝科股份：研发铸就竞争壁垒，银浆龙头引领N型时代

【浙商电新张雷团队】帝科股份：研发铸就竞争壁垒，银浆龙头引领N型时代【事件】公司重大资产重组标的江苏索特作为案件原告就常州聚和侵害发明专利权纠纷与被告达成庭外和解。我们判断商务和解对公司是利益最大化的选择，银浆环节竞争格局趋于优化，公司具备全球最领先的专利体系，有望在N型时代率先实现突破。【杜邦资产注入，打造全球最领先的技术专利体系】公司拟收购江苏索特，标的公司旗下Solamet业务是光伏导电浆料领域的开创先驱与技术引领者，是少数具备生产TOPCon成套银浆和HJT银浆能力的厂商，知识产权组

S
帝科股份

0

2

4

6.42
夜长梦山

2022-08-18 14:36:07

三安光电：集成业务迎来拐点，化合物龙头潜力巨大

【国盛电子】三安光电：集成业务迎来拐点，化合物龙头潜力巨大 MiniLED两大客户进展突破。公司LED细分领域产品收入金额同比去年增长175%，其中mini/microLED销售额同比去年增长247%。公司MiniLED与国际大客户深入合作，产品即将放量。公司MiniLED国际客户的其中单一客户的量在持续释放，另一客户的出货量已从4月开始增加。根据2021年底取得的MiniLED意向性订单，公司2022年订单金额约2.2亿元/月。集成业务湖南SiC、泉州滤波器通线，持续向产能规划推进! 湖南

S
三安光电

4

10

12

9.86
夜长梦山

2022-08-18 14:34:12

明月镜片：上半年业绩快速成长，近视防控构建第二成长曲线

明月镜片：上半年业绩快速成长，近视防控构建第二成长曲线【中金轻工零售美妆樊俊豪】大家好，公司公布1H22业绩：收入2.86亿元，同比+5.3%；归母净利润5,224万元，同比+53.0%；扣非归母净利润3,882万元，同比+15.4%。非经常性收益主要来自理财产品收益。分季度看，Q1/Q2收入同比分别+13.3%/-0.9%，归母净利润同比分别+70.0%/+42.6%，扣非归母净利润同比分别+30.8%/+5.5%。业绩表现基本符合我们预期，其中Q2 收入同比微降，主因疫情影响公司线下业

S
明月镜片

1

1

3

6.61
夜长梦山

2022-08-18 14:29:59

VLCC淡季不淡，重视油运大周期投资机会

【国海交运专题】VLCC淡季不淡，重视油运大周期投资机会 VLCC淡季不淡，复苏逻辑逐步验证。这种超越季节性的复苏主要受益于两点：1、中国原油进口恢复，沙特、美国放量，带动了整个VLCC需求；2、船东信心强劲，由于VLCC高老龄化程度，且新增困难，未来2-3年将面临有效供给不足的问题。充分印证了 “供给端打下行情基础，需求复苏决定拐点位置”。目前供给端的所有迹象都表明，随着需求复苏，油轮行业或将有一轮较长的行情。部分非营运船东已经出售了集装箱船买入油轮，对未来的乐观预期在业内已经达成了共识，欧

S
招商轮船
S
中远海能

2

4

4

7.37
夜长梦山

2022-08-18 14:28:03

8月淡季不淡，明年需求预计翻倍，储能电池仍为最紧缺环节

8月淡季不淡，明年需求预计翻倍，储能电池仍为最紧缺环节；品牌差距主要在服务和渠道【中信建投新能源朱玥团队专家路演笔记】 #欧洲户储市场需求： 1.8月淡季不淡，环比未下降（同期一般下降30%-40%）预计Q3、Q4环比持续增长，明年延续，预计增速能够实现100%。法国等后发市场也已开始爆发。 2.需求持续性强，动机主要是省电费和保供电，渗透率仍低，未来有望成为家庭必备家电，需求将持续爆发。 3.电池缺货严重，大量终端客户组件、逆变器已装好在等待电池，安装商提货周期约2-3个月。 4.安装工人培

S
昱能科技
S
派能科技

3

3

2

4.79
夜长梦山

2022-08-18 08:26:53

昌红科技2022年中报点评

【中银医药】昌红科技2022年中报点评 🌟🌟公司发布2022H1财务报告。公司逐步迎来业绩拐点，收入和归母净利润双增均迎来正增长。我们持续看好公司享受全球高端塑性医疗耗材产业向国内转移红利，公司作为目前国内第一且唯一专业定制化、一站式塑性耗材服务专家具备一定竞争壁垒。结合公司中报业绩我们维持买入评级。 🌟公司业绩表现逐步迎来拐点，收入和归母净利润均迎来正增长。2022H1公司营收5.69亿元，同比增长3.57%，归母净利润7023.21万元，同比增长30.32%，扣非归母净利润6024.3

S
昌红科技

1

3

2

4.75
夜长梦山

2022-08-18 08:26:20

恒星科技半年报点评

【招商电新】恒星科技半年报点评 1、公司发布半年报，上半年收入23.44亿，同比增长37.89%，归母净利润1.09亿，同比增长6.6%，其中Q2收入14.88亿，同比增长54%，环比增长74%，归母净利润7761万元，同比增长47%，环比增长149%。公司Q2业绩略超预期，此前预计为7000万元左右； 2、业绩拆分，上半年金刚线销量750万公里（Q1约300万，Q2约450万），上半年单公里售价不含税34.62元，毛利率51.22%，单公里净利10元，贡献约7500万利润；有机硅Q1出货很少，

S
恒星科技

2

9

4

6.29
夜长梦山

2022-08-18 08:22:48

横店东磁:02业绩略超预期

(海通电新】横店东磁:02业绩略超预期，新能源利润贡献近6成公司公告22H1业绩，22H1营收93.7亿元，同比增65%，归母净利8亿，同比增46%，Q2营收49.7亿元，同比增59%，环比增13%，归母净利4.3亿元，同比增50%，环比增18%。22H1非经损益主要来自套保收益和政府补助，02业绩整体略超预期。 22H1拆分看新能源(光伏+锂电)业务利润在4.5亿，占比核心经营性利润在6成以上:Q2光伏预计贡献净利在2亿，环比Q1增约35%，其中组件贡献约1.4亿，电池贡献约0.6亿，电池盈

S
横店东磁

3

4

0

3.48
夜长梦山

2022-08-18 08:10:39

重庆啤酒：乌苏增长短期承压

【中金食饮】重庆啤酒：乌苏增长短期承压，关注后续现饮恢复带来的高端需求增长弹性 2Q22营收/销量/ASP同增6.1/1.8/4.2%，略低于市场预期，乌苏销量增长阶段性承压，高端化节奏略有放缓，但2H22现饮渠道恢复带来乌苏增长依然值得期待。 △因华东为乌苏重要增量市场，加上今年初疆外乌苏提价致渠道利润收窄，2Q22疆外乌苏销量同增6%，高端营收同增5%。但6月现饮渠道开放开始带来乌苏销量快速恢复，我们估计7月乌苏已有同比较高双位数量增长，全年预计同增15%到95万吨。 △乌苏引领的10-12

S
重庆啤酒

1

3

1

3.88

前往

页

夜长梦山

2022-08-18 23:34:31

西菱动力：下半年疫情影响消散

【光大中小盘|西菱动力】22年全市场独家推荐！下半年疫情影响消散，业绩加速释放！创新铸造工艺在军民融合领域应用不断取得突破，公司迎来二次发展机遇！！公司成立于1999年，深耕精密制造，未来在汽车业务切入丰田供应链、新产品涡轮增压器投产、军工航空零部件业务、创新性铸造工艺（高温合金铸造业务）四重因素的推动下，业绩有望进入加速成长期。汽车零部件业务成长迅猛。公司为丰田投建的新专线产能2022年投入运行，将为公司业绩带来显著增量。同时，公司布局多年的新产品涡轮增压器项目正式量产，下游客户以混动车型

S
西菱动力

3

3

0

4.54
夜长梦山

2022-08-18 23:33:42

大族激光半年报点评

【招商电子】大族激光半年报点评:疫情导致H1业绩下滑，光伏、锂电产品维持高景气度 22H1实现收入6937亿元，同比-733%;归母净利润6.31亿元，同比-28.92%:扣非归母净利润 6.07亿元，同比-21.05%;毛利率36.28%，同比-1.51pct:净利率10.00%，同比-2.32pct。业绩下滑的主要原因为:1)受疫情影响，下游客户设备投资趋于谨慎，公司订单有所下降。2)公司在光伏、动力电池、核心器件等领域研发投入的增加及大族全球智能制造基地的建成投入使用，造成相关成本费用增长

S
大族激光

0

4

4

5.56
夜长梦山

2022-08-18 18:42:49

三安光电：LED业务增量显著，Sic收入体量快速增长

【天风电子潘暕团队】三安光电：LED业务增量显著，Sic收入体量快速增长我们前期底部推荐公司，持续坚定看好公司在Mini LED、LED车灯、化合物半导体业务持续发力。 1、Mini Led：公司已顺利出货国际大客户，随着设备调试到位，预计三季度实现大规模出货。同时，公司与三星持续深度合作，随着三星mini led电视持续出货，公司有望持续受益，预计全年公司mini led/micro led有望实现20亿收入。 2、车灯业务快速放量：公司LED车灯业务快速放量，今年收入占比持续增长，未来三年

S
三安光电

6

6

15

7.05
夜长梦山

2022-08-18 18:09:47

7月组件(含电池)出口量同比增98%

海通电新】7月组件(含电池)出口量同比增98% 据海关数据，7月太阳能组件（含电池）出口额46.9亿美元，同比增118%，环比增3%，1-7月太阳能组件（含电池）累计出口额284.8亿美元，累计同比增100%：按93%出口额是组件，测算7月电池出口量约2GW，组件出口量约15.9GW，电池组件合计出口量17.9GW，同比增97%，环比增3%，续创历史新高。1-7月电池组件累计出口109.3GW，同比增65.6%，较同期增长43.3GW。海外市场拆分看： 1）印度市场：4月之后受关税影响，月度基

S
通威股份
S
大全能源
S
隆基绿能

2

3

3

3.30
夜长梦山

2022-08-18 18:08:35

PET镀铜膜产业链的配置价值再思考

🛡中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题之【东威科技688700】：PET镀铜膜产业链的配置价值再思考 ️PET镀铜膜虽是我们今年强call的赛道，但自6月重点推荐以来，仍有两个超预期：1）市场关注度超预期：从推荐以来，已组织多次产业链调研和一对一调研，报名交流火爆情况超预期；2）产业化进度超预期：以前期强推的东威科技为例，最开始撰写深度时，我们对年内镀铜膜设备的出货量的预测仅为10台（保守），但截至7月末，公司已出货超过10台，（基于保守审慎原则，我们已将年内出货量调到20台），且公司

S
东威科技
S
宝明科技

4

4

3

3.76
夜长梦山

2022-08-18 18:07:57

甬金股份半年报点评

甬金股份半年报点评

S
甬金股份

0

1

3

1.30
夜长梦山

2022-08-18 14:36:41

帝科股份：研发铸就竞争壁垒，银浆龙头引领N型时代

【浙商电新张雷团队】帝科股份：研发铸就竞争壁垒，银浆龙头引领N型时代【事件】公司重大资产重组标的江苏索特作为案件原告就常州聚和侵害发明专利权纠纷与被告达成庭外和解。我们判断商务和解对公司是利益最大化的选择，银浆环节竞争格局趋于优化，公司具备全球最领先的专利体系，有望在N型时代率先实现突破。【杜邦资产注入，打造全球最领先的技术专利体系】公司拟收购江苏索特，标的公司旗下Solamet业务是光伏导电浆料领域的开创先驱与技术引领者，是少数具备生产TOPCon成套银浆和HJT银浆能力的厂商，知识产权组

S
帝科股份

0

2

4

6.42
夜长梦山

2022-08-18 14:36:07

三安光电：集成业务迎来拐点，化合物龙头潜力巨大

【国盛电子】三安光电：集成业务迎来拐点，化合物龙头潜力巨大 MiniLED两大客户进展突破。公司LED细分领域产品收入金额同比去年增长175%，其中mini/microLED销售额同比去年增长247%。公司MiniLED与国际大客户深入合作，产品即将放量。公司MiniLED国际客户的其中单一客户的量在持续释放，另一客户的出货量已从4月开始增加。根据2021年底取得的MiniLED意向性订单，公司2022年订单金额约2.2亿元/月。集成业务湖南SiC、泉州滤波器通线，持续向产能规划推进! 湖南

S
三安光电

4

10

12

9.86
夜长梦山

2022-08-18 14:34:12

明月镜片：上半年业绩快速成长，近视防控构建第二成长曲线

明月镜片：上半年业绩快速成长，近视防控构建第二成长曲线【中金轻工零售美妆樊俊豪】大家好，公司公布1H22业绩：收入2.86亿元，同比+5.3%；归母净利润5,224万元，同比+53.0%；扣非归母净利润3,882万元，同比+15.4%。非经常性收益主要来自理财产品收益。分季度看，Q1/Q2收入同比分别+13.3%/-0.9%，归母净利润同比分别+70.0%/+42.6%，扣非归母净利润同比分别+30.8%/+5.5%。业绩表现基本符合我们预期，其中Q2 收入同比微降，主因疫情影响公司线下业

S
明月镜片

1

1

3

6.61
夜长梦山

2022-08-18 14:29:59

VLCC淡季不淡，重视油运大周期投资机会

【国海交运专题】VLCC淡季不淡，重视油运大周期投资机会 VLCC淡季不淡，复苏逻辑逐步验证。这种超越季节性的复苏主要受益于两点：1、中国原油进口恢复，沙特、美国放量，带动了整个VLCC需求；2、船东信心强劲，由于VLCC高老龄化程度，且新增困难，未来2-3年将面临有效供给不足的问题。充分印证了 “供给端打下行情基础，需求复苏决定拐点位置”。目前供给端的所有迹象都表明，随着需求复苏，油轮行业或将有一轮较长的行情。部分非营运船东已经出售了集装箱船买入油轮，对未来的乐观预期在业内已经达成了共识，欧

S
招商轮船
S
中远海能

2

4

4

7.37
夜长梦山

2022-08-18 14:28:03

8月淡季不淡，明年需求预计翻倍，储能电池仍为最紧缺环节

8月淡季不淡，明年需求预计翻倍，储能电池仍为最紧缺环节；品牌差距主要在服务和渠道【中信建投新能源朱玥团队专家路演笔记】 #欧洲户储市场需求： 1.8月淡季不淡，环比未下降（同期一般下降30%-40%）预计Q3、Q4环比持续增长，明年延续，预计增速能够实现100%。法国等后发市场也已开始爆发。 2.需求持续性强，动机主要是省电费和保供电，渗透率仍低，未来有望成为家庭必备家电，需求将持续爆发。 3.电池缺货严重，大量终端客户组件、逆变器已装好在等待电池，安装商提货周期约2-3个月。 4.安装工人培

S
昱能科技
S
派能科技

3

3

2

4.79
夜长梦山

2022-08-18 08:26:53

昌红科技2022年中报点评

【中银医药】昌红科技2022年中报点评 🌟🌟公司发布2022H1财务报告。公司逐步迎来业绩拐点，收入和归母净利润双增均迎来正增长。我们持续看好公司享受全球高端塑性医疗耗材产业向国内转移红利，公司作为目前国内第一且唯一专业定制化、一站式塑性耗材服务专家具备一定竞争壁垒。结合公司中报业绩我们维持买入评级。 🌟公司业绩表现逐步迎来拐点，收入和归母净利润均迎来正增长。2022H1公司营收5.69亿元，同比增长3.57%，归母净利润7023.21万元，同比增长30.32%，扣非归母净利润6024.3

S
昌红科技

1

3

2

4.75
夜长梦山

2022-08-18 08:26:20

恒星科技半年报点评

【招商电新】恒星科技半年报点评 1、公司发布半年报，上半年收入23.44亿，同比增长37.89%，归母净利润1.09亿，同比增长6.6%，其中Q2收入14.88亿，同比增长54%，环比增长74%，归母净利润7761万元，同比增长47%，环比增长149%。公司Q2业绩略超预期，此前预计为7000万元左右； 2、业绩拆分，上半年金刚线销量750万公里（Q1约300万，Q2约450万），上半年单公里售价不含税34.62元，毛利率51.22%，单公里净利10元，贡献约7500万利润；有机硅Q1出货很少，

S
恒星科技

2

9

4

6.29
夜长梦山

2022-08-18 08:22:48

横店东磁:02业绩略超预期

(海通电新】横店东磁:02业绩略超预期，新能源利润贡献近6成公司公告22H1业绩，22H1营收93.7亿元，同比增65%，归母净利8亿，同比增46%，Q2营收49.7亿元，同比增59%，环比增13%，归母净利4.3亿元，同比增50%，环比增18%。22H1非经损益主要来自套保收益和政府补助，02业绩整体略超预期。 22H1拆分看新能源(光伏+锂电)业务利润在4.5亿，占比核心经营性利润在6成以上:Q2光伏预计贡献净利在2亿，环比Q1增约35%，其中组件贡献约1.4亿，电池贡献约0.6亿，电池盈

S
横店东磁

3

4

0

3.48
夜长梦山

2022-08-18 08:10:39

重庆啤酒：乌苏增长短期承压

【中金食饮】重庆啤酒：乌苏增长短期承压，关注后续现饮恢复带来的高端需求增长弹性 2Q22营收/销量/ASP同增6.1/1.8/4.2%，略低于市场预期，乌苏销量增长阶段性承压，高端化节奏略有放缓，但2H22现饮渠道恢复带来乌苏增长依然值得期待。 △因华东为乌苏重要增量市场，加上今年初疆外乌苏提价致渠道利润收窄，2Q22疆外乌苏销量同增6%，高端营收同增5%。但6月现饮渠道开放开始带来乌苏销量快速恢复，我们估计7月乌苏已有同比较高双位数量增长，全年预计同增15%到95万吨。 △乌苏引领的10-12

S
重庆啤酒

1

3

1

3.88

前往

页

夜长梦山

2022-08-18 23:34:31

西菱动力：下半年疫情影响消散

【光大中小盘|西菱动力】22年全市场独家推荐！下半年疫情影响消散，业绩加速释放！创新铸造工艺在军民融合领域应用不断取得突破，公司迎来二次发展机遇！！公司成立于1999年，深耕精密制造，未来在汽车业务切入丰田供应链、新产品涡轮增压器投产、军工航空零部件业务、创新性铸造工艺（高温合金铸造业务）四重因素的推动下，业绩有望进入加速成长期。汽车零部件业务成长迅猛。公司为丰田投建的新专线产能2022年投入运行，将为公司业绩带来显著增量。同时，公司布局多年的新产品涡轮增压器项目正式量产，下游客户以混动车型

S
西菱动力

3

3

0

4.54
夜长梦山

2022-08-18 23:33:42

大族激光半年报点评

【招商电子】大族激光半年报点评:疫情导致H1业绩下滑，光伏、锂电产品维持高景气度 22H1实现收入6937亿元，同比-733%;归母净利润6.31亿元，同比-28.92%:扣非归母净利润 6.07亿元，同比-21.05%;毛利率36.28%，同比-1.51pct:净利率10.00%，同比-2.32pct。业绩下滑的主要原因为:1)受疫情影响，下游客户设备投资趋于谨慎，公司订单有所下降。2)公司在光伏、动力电池、核心器件等领域研发投入的增加及大族全球智能制造基地的建成投入使用，造成相关成本费用增长

S
大族激光

0

4

4

5.56
夜长梦山

2022-08-18 18:42:49

三安光电：LED业务增量显著，Sic收入体量快速增长

【天风电子潘暕团队】三安光电：LED业务增量显著，Sic收入体量快速增长我们前期底部推荐公司，持续坚定看好公司在Mini LED、LED车灯、化合物半导体业务持续发力。 1、Mini Led：公司已顺利出货国际大客户，随着设备调试到位，预计三季度实现大规模出货。同时，公司与三星持续深度合作，随着三星mini led电视持续出货，公司有望持续受益，预计全年公司mini led/micro led有望实现20亿收入。 2、车灯业务快速放量：公司LED车灯业务快速放量，今年收入占比持续增长，未来三年

S
三安光电

6

6

15

7.05
夜长梦山

2022-08-18 18:09:47

7月组件(含电池)出口量同比增98%

海通电新】7月组件(含电池)出口量同比增98% 据海关数据，7月太阳能组件（含电池）出口额46.9亿美元，同比增118%，环比增3%，1-7月太阳能组件（含电池）累计出口额284.8亿美元，累计同比增100%：按93%出口额是组件，测算7月电池出口量约2GW，组件出口量约15.9GW，电池组件合计出口量17.9GW，同比增97%，环比增3%，续创历史新高。1-7月电池组件累计出口109.3GW，同比增65.6%，较同期增长43.3GW。海外市场拆分看： 1）印度市场：4月之后受关税影响，月度基

S
通威股份
S
大全能源
S
隆基绿能

2

3

3

3.30
夜长梦山

2022-08-18 18:08:35

PET镀铜膜产业链的配置价值再思考

🛡中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题之【东威科技688700】：PET镀铜膜产业链的配置价值再思考 ️PET镀铜膜虽是我们今年强call的赛道，但自6月重点推荐以来，仍有两个超预期：1）市场关注度超预期：从推荐以来，已组织多次产业链调研和一对一调研，报名交流火爆情况超预期；2）产业化进度超预期：以前期强推的东威科技为例，最开始撰写深度时，我们对年内镀铜膜设备的出货量的预测仅为10台（保守），但截至7月末，公司已出货超过10台，（基于保守审慎原则，我们已将年内出货量调到20台），且公司

S
东威科技
S
宝明科技

4

4

3

3.76
夜长梦山

2022-08-18 18:07:57

甬金股份半年报点评

甬金股份半年报点评

S
甬金股份

0

1

3

1.30
夜长梦山

2022-08-18 14:36:41

帝科股份：研发铸就竞争壁垒，银浆龙头引领N型时代

【浙商电新张雷团队】帝科股份：研发铸就竞争壁垒，银浆龙头引领N型时代【事件】公司重大资产重组标的江苏索特作为案件原告就常州聚和侵害发明专利权纠纷与被告达成庭外和解。我们判断商务和解对公司是利益最大化的选择，银浆环节竞争格局趋于优化，公司具备全球最领先的专利体系，有望在N型时代率先实现突破。【杜邦资产注入，打造全球最领先的技术专利体系】公司拟收购江苏索特，标的公司旗下Solamet业务是光伏导电浆料领域的开创先驱与技术引领者，是少数具备生产TOPCon成套银浆和HJT银浆能力的厂商，知识产权组

S
帝科股份

0

2

4

6.42
夜长梦山

2022-08-18 14:36:07

三安光电：集成业务迎来拐点，化合物龙头潜力巨大

【国盛电子】三安光电：集成业务迎来拐点，化合物龙头潜力巨大 MiniLED两大客户进展突破。公司LED细分领域产品收入金额同比去年增长175%，其中mini/microLED销售额同比去年增长247%。公司MiniLED与国际大客户深入合作，产品即将放量。公司MiniLED国际客户的其中单一客户的量在持续释放，另一客户的出货量已从4月开始增加。根据2021年底取得的MiniLED意向性订单，公司2022年订单金额约2.2亿元/月。集成业务湖南SiC、泉州滤波器通线，持续向产能规划推进! 湖南

S
三安光电

4

10

12

9.86
夜长梦山

2022-08-18 14:34:12

明月镜片：上半年业绩快速成长，近视防控构建第二成长曲线

明月镜片：上半年业绩快速成长，近视防控构建第二成长曲线【中金轻工零售美妆樊俊豪】大家好，公司公布1H22业绩：收入2.86亿元，同比+5.3%；归母净利润5,224万元，同比+53.0%；扣非归母净利润3,882万元，同比+15.4%。非经常性收益主要来自理财产品收益。分季度看，Q1/Q2收入同比分别+13.3%/-0.9%，归母净利润同比分别+70.0%/+42.6%，扣非归母净利润同比分别+30.8%/+5.5%。业绩表现基本符合我们预期，其中Q2 收入同比微降，主因疫情影响公司线下业

S
明月镜片

1

1

3

6.61
夜长梦山

2022-08-18 14:29:59

VLCC淡季不淡，重视油运大周期投资机会

【国海交运专题】VLCC淡季不淡，重视油运大周期投资机会 VLCC淡季不淡，复苏逻辑逐步验证。这种超越季节性的复苏主要受益于两点：1、中国原油进口恢复，沙特、美国放量，带动了整个VLCC需求；2、船东信心强劲，由于VLCC高老龄化程度，且新增困难，未来2-3年将面临有效供给不足的问题。充分印证了 “供给端打下行情基础，需求复苏决定拐点位置”。目前供给端的所有迹象都表明，随着需求复苏，油轮行业或将有一轮较长的行情。部分非营运船东已经出售了集装箱船买入油轮，对未来的乐观预期在业内已经达成了共识，欧

S
招商轮船
S
中远海能

2

4

4

7.37
夜长梦山

2022-08-18 14:28:03

8月淡季不淡，明年需求预计翻倍，储能电池仍为最紧缺环节

8月淡季不淡，明年需求预计翻倍，储能电池仍为最紧缺环节；品牌差距主要在服务和渠道【中信建投新能源朱玥团队专家路演笔记】 #欧洲户储市场需求： 1.8月淡季不淡，环比未下降（同期一般下降30%-40%）预计Q3、Q4环比持续增长，明年延续，预计增速能够实现100%。法国等后发市场也已开始爆发。 2.需求持续性强，动机主要是省电费和保供电，渗透率仍低，未来有望成为家庭必备家电，需求将持续爆发。 3.电池缺货严重，大量终端客户组件、逆变器已装好在等待电池，安装商提货周期约2-3个月。 4.安装工人培

S
昱能科技
S
派能科技

3

3

2

4.79
夜长梦山

2022-08-18 08:26:53

昌红科技2022年中报点评

【中银医药】昌红科技2022年中报点评 🌟🌟公司发布2022H1财务报告。公司逐步迎来业绩拐点，收入和归母净利润双增均迎来正增长。我们持续看好公司享受全球高端塑性医疗耗材产业向国内转移红利，公司作为目前国内第一且唯一专业定制化、一站式塑性耗材服务专家具备一定竞争壁垒。结合公司中报业绩我们维持买入评级。 🌟公司业绩表现逐步迎来拐点，收入和归母净利润均迎来正增长。2022H1公司营收5.69亿元，同比增长3.57%，归母净利润7023.21万元，同比增长30.32%，扣非归母净利润6024.3

S
昌红科技

1

3

2

4.75
夜长梦山

2022-08-18 08:26:20

恒星科技半年报点评

【招商电新】恒星科技半年报点评 1、公司发布半年报，上半年收入23.44亿，同比增长37.89%，归母净利润1.09亿，同比增长6.6%，其中Q2收入14.88亿，同比增长54%，环比增长74%，归母净利润7761万元，同比增长47%，环比增长149%。公司Q2业绩略超预期，此前预计为7000万元左右； 2、业绩拆分，上半年金刚线销量750万公里（Q1约300万，Q2约450万），上半年单公里售价不含税34.62元，毛利率51.22%，单公里净利10元，贡献约7500万利润；有机硅Q1出货很少，

S
恒星科技

2

9

4

6.29
夜长梦山

2022-08-18 08:22:48

横店东磁:02业绩略超预期

(海通电新】横店东磁:02业绩略超预期，新能源利润贡献近6成公司公告22H1业绩，22H1营收93.7亿元，同比增65%，归母净利8亿，同比增46%，Q2营收49.7亿元，同比增59%，环比增13%，归母净利4.3亿元，同比增50%，环比增18%。22H1非经损益主要来自套保收益和政府补助，02业绩整体略超预期。 22H1拆分看新能源(光伏+锂电)业务利润在4.5亿，占比核心经营性利润在6成以上:Q2光伏预计贡献净利在2亿，环比Q1增约35%，其中组件贡献约1.4亿，电池贡献约0.6亿，电池盈

S
横店东磁

3

4

0

3.48
夜长梦山

2022-08-18 08:10:39

重庆啤酒：乌苏增长短期承压

【中金食饮】重庆啤酒：乌苏增长短期承压，关注后续现饮恢复带来的高端需求增长弹性 2Q22营收/销量/ASP同增6.1/1.8/4.2%，略低于市场预期，乌苏销量增长阶段性承压，高端化节奏略有放缓，但2H22现饮渠道恢复带来乌苏增长依然值得期待。 △因华东为乌苏重要增量市场，加上今年初疆外乌苏提价致渠道利润收窄，2Q22疆外乌苏销量同增6%，高端营收同增5%。但6月现饮渠道开放开始带来乌苏销量快速恢复，我们估计7月乌苏已有同比较高双位数量增长，全年预计同增15%到95万吨。 △乌苏引领的10-12

S
重庆啤酒

1

3

1

3.88

前往

页

夜长梦山

2022-08-18 23:34:31

西菱动力：下半年疫情影响消散

【光大中小盘|西菱动力】22年全市场独家推荐！下半年疫情影响消散，业绩加速释放！创新铸造工艺在军民融合领域应用不断取得突破，公司迎来二次发展机遇！！公司成立于1999年，深耕精密制造，未来在汽车业务切入丰田供应链、新产品涡轮增压器投产、军工航空零部件业务、创新性铸造工艺（高温合金铸造业务）四重因素的推动下，业绩有望进入加速成长期。汽车零部件业务成长迅猛。公司为丰田投建的新专线产能2022年投入运行，将为公司业绩带来显著增量。同时，公司布局多年的新产品涡轮增压器项目正式量产，下游客户以混动车型

S
西菱动力

3

3

0

4.54
夜长梦山

2022-08-18 23:33:42

大族激光半年报点评

【招商电子】大族激光半年报点评:疫情导致H1业绩下滑，光伏、锂电产品维持高景气度 22H1实现收入6937亿元，同比-733%;归母净利润6.31亿元，同比-28.92%:扣非归母净利润 6.07亿元，同比-21.05%;毛利率36.28%，同比-1.51pct:净利率10.00%，同比-2.32pct。业绩下滑的主要原因为:1)受疫情影响，下游客户设备投资趋于谨慎，公司订单有所下降。2)公司在光伏、动力电池、核心器件等领域研发投入的增加及大族全球智能制造基地的建成投入使用，造成相关成本费用增长

S
大族激光

0

4

4

5.56
夜长梦山

2022-08-18 18:42:49

三安光电：LED业务增量显著，Sic收入体量快速增长

【天风电子潘暕团队】三安光电：LED业务增量显著，Sic收入体量快速增长我们前期底部推荐公司，持续坚定看好公司在Mini LED、LED车灯、化合物半导体业务持续发力。 1、Mini Led：公司已顺利出货国际大客户，随着设备调试到位，预计三季度实现大规模出货。同时，公司与三星持续深度合作，随着三星mini led电视持续出货，公司有望持续受益，预计全年公司mini led/micro led有望实现20亿收入。 2、车灯业务快速放量：公司LED车灯业务快速放量，今年收入占比持续增长，未来三年

S
三安光电

6

6

15

7.05
夜长梦山

2022-08-18 18:09:47

7月组件(含电池)出口量同比增98%

海通电新】7月组件(含电池)出口量同比增98% 据海关数据，7月太阳能组件（含电池）出口额46.9亿美元，同比增118%，环比增3%，1-7月太阳能组件（含电池）累计出口额284.8亿美元，累计同比增100%：按93%出口额是组件，测算7月电池出口量约2GW，组件出口量约15.9GW，电池组件合计出口量17.9GW，同比增97%，环比增3%，续创历史新高。1-7月电池组件累计出口109.3GW，同比增65.6%，较同期增长43.3GW。海外市场拆分看： 1）印度市场：4月之后受关税影响，月度基

S
通威股份
S
大全能源
S
隆基绿能

2

3

3

3.30
夜长梦山

2022-08-18 18:08:35

PET镀铜膜产业链的配置价值再思考

🛡中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题之【东威科技688700】：PET镀铜膜产业链的配置价值再思考 ️PET镀铜膜虽是我们今年强call的赛道，但自6月重点推荐以来，仍有两个超预期：1）市场关注度超预期：从推荐以来，已组织多次产业链调研和一对一调研，报名交流火爆情况超预期；2）产业化进度超预期：以前期强推的东威科技为例，最开始撰写深度时，我们对年内镀铜膜设备的出货量的预测仅为10台（保守），但截至7月末，公司已出货超过10台，（基于保守审慎原则，我们已将年内出货量调到20台），且公司

S
东威科技
S
宝明科技

4

4

3

3.76
夜长梦山

2022-08-18 18:07:57

甬金股份半年报点评

甬金股份半年报点评

S
甬金股份

0

1

3

1.30
夜长梦山

2022-08-18 14:36:41

帝科股份：研发铸就竞争壁垒，银浆龙头引领N型时代

【浙商电新张雷团队】帝科股份：研发铸就竞争壁垒，银浆龙头引领N型时代【事件】公司重大资产重组标的江苏索特作为案件原告就常州聚和侵害发明专利权纠纷与被告达成庭外和解。我们判断商务和解对公司是利益最大化的选择，银浆环节竞争格局趋于优化，公司具备全球最领先的专利体系，有望在N型时代率先实现突破。【杜邦资产注入，打造全球最领先的技术专利体系】公司拟收购江苏索特，标的公司旗下Solamet业务是光伏导电浆料领域的开创先驱与技术引领者，是少数具备生产TOPCon成套银浆和HJT银浆能力的厂商，知识产权组

S
帝科股份

0

2

4

6.42
夜长梦山

2022-08-18 14:36:07

三安光电：集成业务迎来拐点，化合物龙头潜力巨大

【国盛电子】三安光电：集成业务迎来拐点，化合物龙头潜力巨大 MiniLED两大客户进展突破。公司LED细分领域产品收入金额同比去年增长175%，其中mini/microLED销售额同比去年增长247%。公司MiniLED与国际大客户深入合作，产品即将放量。公司MiniLED国际客户的其中单一客户的量在持续释放，另一客户的出货量已从4月开始增加。根据2021年底取得的MiniLED意向性订单，公司2022年订单金额约2.2亿元/月。集成业务湖南SiC、泉州滤波器通线，持续向产能规划推进! 湖南

S
三安光电

4

10

12

9.86
夜长梦山

2022-08-18 14:34:12

明月镜片：上半年业绩快速成长，近视防控构建第二成长曲线

明月镜片：上半年业绩快速成长，近视防控构建第二成长曲线【中金轻工零售美妆樊俊豪】大家好，公司公布1H22业绩：收入2.86亿元，同比+5.3%；归母净利润5,224万元，同比+53.0%；扣非归母净利润3,882万元，同比+15.4%。非经常性收益主要来自理财产品收益。分季度看，Q1/Q2收入同比分别+13.3%/-0.9%，归母净利润同比分别+70.0%/+42.6%，扣非归母净利润同比分别+30.8%/+5.5%。业绩表现基本符合我们预期，其中Q2 收入同比微降，主因疫情影响公司线下业

S
明月镜片

1

1

3

6.61
夜长梦山

2022-08-18 14:29:59

VLCC淡季不淡，重视油运大周期投资机会

【国海交运专题】VLCC淡季不淡，重视油运大周期投资机会 VLCC淡季不淡，复苏逻辑逐步验证。这种超越季节性的复苏主要受益于两点：1、中国原油进口恢复，沙特、美国放量，带动了整个VLCC需求；2、船东信心强劲，由于VLCC高老龄化程度，且新增困难，未来2-3年将面临有效供给不足的问题。充分印证了 “供给端打下行情基础，需求复苏决定拐点位置”。目前供给端的所有迹象都表明，随着需求复苏，油轮行业或将有一轮较长的行情。部分非营运船东已经出售了集装箱船买入油轮，对未来的乐观预期在业内已经达成了共识，欧

S
招商轮船
S
中远海能

2

4

4

7.37
夜长梦山

2022-08-18 14:28:03

8月淡季不淡，明年需求预计翻倍，储能电池仍为最紧缺环节

8月淡季不淡，明年需求预计翻倍，储能电池仍为最紧缺环节；品牌差距主要在服务和渠道【中信建投新能源朱玥团队专家路演笔记】 #欧洲户储市场需求： 1.8月淡季不淡，环比未下降（同期一般下降30%-40%）预计Q3、Q4环比持续增长，明年延续，预计增速能够实现100%。法国等后发市场也已开始爆发。 2.需求持续性强，动机主要是省电费和保供电，渗透率仍低，未来有望成为家庭必备家电，需求将持续爆发。 3.电池缺货严重，大量终端客户组件、逆变器已装好在等待电池，安装商提货周期约2-3个月。 4.安装工人培

S
昱能科技
S
派能科技

3

3

2

4.79
夜长梦山

2022-08-18 08:26:53

昌红科技2022年中报点评

【中银医药】昌红科技2022年中报点评 🌟🌟公司发布2022H1财务报告。公司逐步迎来业绩拐点，收入和归母净利润双增均迎来正增长。我们持续看好公司享受全球高端塑性医疗耗材产业向国内转移红利，公司作为目前国内第一且唯一专业定制化、一站式塑性耗材服务专家具备一定竞争壁垒。结合公司中报业绩我们维持买入评级。 🌟公司业绩表现逐步迎来拐点，收入和归母净利润均迎来正增长。2022H1公司营收5.69亿元，同比增长3.57%，归母净利润7023.21万元，同比增长30.32%，扣非归母净利润6024.3

S
昌红科技

1

3

2

4.75
夜长梦山

2022-08-18 08:26:20

恒星科技半年报点评

【招商电新】恒星科技半年报点评 1、公司发布半年报，上半年收入23.44亿，同比增长37.89%，归母净利润1.09亿，同比增长6.6%，其中Q2收入14.88亿，同比增长54%，环比增长74%，归母净利润7761万元，同比增长47%，环比增长149%。公司Q2业绩略超预期，此前预计为7000万元左右； 2、业绩拆分，上半年金刚线销量750万公里（Q1约300万，Q2约450万），上半年单公里售价不含税34.62元，毛利率51.22%，单公里净利10元，贡献约7500万利润；有机硅Q1出货很少，

S
恒星科技

2

9

4

6.29
夜长梦山

2022-08-18 08:22:48

横店东磁:02业绩略超预期

(海通电新】横店东磁:02业绩略超预期，新能源利润贡献近6成公司公告22H1业绩，22H1营收93.7亿元，同比增65%，归母净利8亿，同比增46%，Q2营收49.7亿元，同比增59%，环比增13%，归母净利4.3亿元，同比增50%，环比增18%。22H1非经损益主要来自套保收益和政府补助，02业绩整体略超预期。 22H1拆分看新能源(光伏+锂电)业务利润在4.5亿，占比核心经营性利润在6成以上:Q2光伏预计贡献净利在2亿，环比Q1增约35%，其中组件贡献约1.4亿，电池贡献约0.6亿，电池盈

S
横店东磁

3

4

0

3.48
夜长梦山

2022-08-18 08:10:39

重庆啤酒：乌苏增长短期承压

【中金食饮】重庆啤酒：乌苏增长短期承压，关注后续现饮恢复带来的高端需求增长弹性 2Q22营收/销量/ASP同增6.1/1.8/4.2%，略低于市场预期，乌苏销量增长阶段性承压，高端化节奏略有放缓，但2H22现饮渠道恢复带来乌苏增长依然值得期待。 △因华东为乌苏重要增量市场，加上今年初疆外乌苏提价致渠道利润收窄，2Q22疆外乌苏销量同增6%，高端营收同增5%。但6月现饮渠道开放开始带来乌苏销量快速恢复，我们估计7月乌苏已有同比较高双位数量增长，全年预计同增15%到95万吨。 △乌苏引领的10-12

S
重庆啤酒

1

3

1

3.88

前往

页

夜长梦山

2022-08-18 23:34:31

西菱动力：下半年疫情影响消散

【光大中小盘|西菱动力】22年全市场独家推荐！下半年疫情影响消散，业绩加速释放！创新铸造工艺在军民融合领域应用不断取得突破，公司迎来二次发展机遇！！公司成立于1999年，深耕精密制造，未来在汽车业务切入丰田供应链、新产品涡轮增压器投产、军工航空零部件业务、创新性铸造工艺（高温合金铸造业务）四重因素的推动下，业绩有望进入加速成长期。汽车零部件业务成长迅猛。公司为丰田投建的新专线产能2022年投入运行，将为公司业绩带来显著增量。同时，公司布局多年的新产品涡轮增压器项目正式量产，下游客户以混动车型

S
西菱动力

3

3

0

4.54
夜长梦山

2022-08-18 23:33:42

大族激光半年报点评

【招商电子】大族激光半年报点评:疫情导致H1业绩下滑，光伏、锂电产品维持高景气度 22H1实现收入6937亿元，同比-733%;归母净利润6.31亿元，同比-28.92%:扣非归母净利润 6.07亿元，同比-21.05%;毛利率36.28%，同比-1.51pct:净利率10.00%，同比-2.32pct。业绩下滑的主要原因为:1)受疫情影响，下游客户设备投资趋于谨慎，公司订单有所下降。2)公司在光伏、动力电池、核心器件等领域研发投入的增加及大族全球智能制造基地的建成投入使用，造成相关成本费用增长

S
大族激光

0

4

4

5.56
夜长梦山

2022-08-18 18:42:49

三安光电：LED业务增量显著，Sic收入体量快速增长

【天风电子潘暕团队】三安光电：LED业务增量显著，Sic收入体量快速增长我们前期底部推荐公司，持续坚定看好公司在Mini LED、LED车灯、化合物半导体业务持续发力。 1、Mini Led：公司已顺利出货国际大客户，随着设备调试到位，预计三季度实现大规模出货。同时，公司与三星持续深度合作，随着三星mini led电视持续出货，公司有望持续受益，预计全年公司mini led/micro led有望实现20亿收入。 2、车灯业务快速放量：公司LED车灯业务快速放量，今年收入占比持续增长，未来三年

S
三安光电

6

6

15

7.05
夜长梦山

2022-08-18 18:09:47

7月组件(含电池)出口量同比增98%

海通电新】7月组件(含电池)出口量同比增98% 据海关数据，7月太阳能组件（含电池）出口额46.9亿美元，同比增118%，环比增3%，1-7月太阳能组件（含电池）累计出口额284.8亿美元，累计同比增100%：按93%出口额是组件，测算7月电池出口量约2GW，组件出口量约15.9GW，电池组件合计出口量17.9GW，同比增97%，环比增3%，续创历史新高。1-7月电池组件累计出口109.3GW，同比增65.6%，较同期增长43.3GW。海外市场拆分看： 1）印度市场：4月之后受关税影响，月度基

S
通威股份
S
大全能源
S
隆基绿能

2

3

3

3.30
夜长梦山

2022-08-18 18:08:35

PET镀铜膜产业链的配置价值再思考

🛡中信主题策略刘易团队-“新能源产业延伸”主题之【东威科技688700】：PET镀铜膜产业链的配置价值再思考 ️PET镀铜膜虽是我们今年强call的赛道，但自6月重点推荐以来，仍有两个超预期：1）市场关注度超预期：从推荐以来，已组织多次产业链调研和一对一调研，报名交流火爆情况超预期；2）产业化进度超预期：以前期强推的东威科技为例，最开始撰写深度时，我们对年内镀铜膜设备的出货量的预测仅为10台（保守），但截至7月末，公司已出货超过10台，（基于保守审慎原则，我们已将年内出货量调到20台），且公司

S
东威科技
S
宝明科技

4

4

3

3.76
夜长梦山

2022-08-18 18:07:57

甬金股份半年报点评

甬金股份半年报点评

S
甬金股份

0

1

3

1.30
夜长梦山

2022-08-18 14:36:41

帝科股份：研发铸就竞争壁垒，银浆龙头引领N型时代

【浙商电新张雷团队】帝科股份：研发铸就竞争壁垒，银浆龙头引领N型时代【事件】公司重大资产重组标的江苏索特作为案件原告就常州聚和侵害发明专利权纠纷与被告达成庭外和解。我们判断商务和解对公司是利益最大化的选择，银浆环节竞争格局趋于优化，公司具备全球最领先的专利体系，有望在N型时代率先实现突破。【杜邦资产注入，打造全球最领先的技术专利体系】公司拟收购江苏索特，标的公司旗下Solamet业务是光伏导电浆料领域的开创先驱与技术引领者，是少数具备生产TOPCon成套银浆和HJT银浆能力的厂商，知识产权组

S
帝科股份

0

2

4

6.42
夜长梦山

2022-08-18 14:36:07

三安光电：集成业务迎来拐点，化合物龙头潜力巨大

【国盛电子】三安光电：集成业务迎来拐点，化合物龙头潜力巨大 MiniLED两大客户进展突破。公司LED细分领域产品收入金额同比去年增长175%，其中mini/microLED销售额同比去年增长247%。公司MiniLED与国际大客户深入合作，产品即将放量。公司MiniLED国际客户的其中单一客户的量在持续释放，另一客户的出货量已从4月开始增加。根据2021年底取得的MiniLED意向性订单，公司2022年订单金额约2.2亿元/月。集成业务湖南SiC、泉州滤波器通线，持续向产能规划推进! 湖南

S
三安光电

4

10

12

9.86
夜长梦山

2022-08-18 14:34:12

明月镜片：上半年业绩快速成长，近视防控构建第二成长曲线

明月镜片：上半年业绩快速成长，近视防控构建第二成长曲线【中金轻工零售美妆樊俊豪】大家好，公司公布1H22业绩：收入2.86亿元，同比+5.3%；归母净利润5,224万元，同比+53.0%；扣非归母净利润3,882万元，同比+15.4%。非经常性收益主要来自理财产品收益。分季度看，Q1/Q2收入同比分别+13.3%/-0.9%，归母净利润同比分别+70.0%/+42.6%，扣非归母净利润同比分别+30.8%/+5.5%。业绩表现基本符合我们预期，其中Q2 收入同比微降，主因疫情影响公司线下业

S
明月镜片

1

1

3

6.61
夜长梦山

2022-08-18 14:29:59

VLCC淡季不淡，重视油运大周期投资机会

【国海交运专题】VLCC淡季不淡，重视油运大周期投资机会 VLCC淡季不淡，复苏逻辑逐步验证。这种超越季节性的复苏主要受益于两点：1、中国原油进口恢复，沙特、美国放量，带动了整个VLCC需求；2、船东信心强劲，由于VLCC高老龄化程度，且新增困难，未来2-3年将面临有效供给不足的问题。充分印证了 “供给端打下行情基础，需求复苏决定拐点位置”。目前供给端的所有迹象都表明，随着需求复苏，油轮行业或将有一轮较长的行情。部分非营运船东已经出售了集装箱船买入油轮，对未来的乐观预期在业内已经达成了共识，欧

S
招商轮船
S
中远海能

2

4

4

7.37
夜长梦山

2022-08-18 14:28:03

8月淡季不淡，明年需求预计翻倍，储能电池仍为最紧缺环节

8月淡季不淡，明年需求预计翻倍，储能电池仍为最紧缺环节；品牌差距主要在服务和渠道【中信建投新能源朱玥团队专家路演笔记】 #欧洲户储市场需求： 1.8月淡季不淡，环比未下降（同期一般下降30%-40%）预计Q3、Q4环比持续增长，明年延续，预计增速能够实现100%。法国等后发市场也已开始爆发。 2.需求持续性强，动机主要是省电费和保供电，渗透率仍低，未来有望成为家庭必备家电，需求将持续爆发。 3.电池缺货严重，大量终端客户组件、逆变器已装好在等待电池，安装商提货周期约2-3个月。 4.安装工人培

S
昱能科技
S
派能科技

3

3

2

4.79
夜长梦山

2022-08-18 08:26:53

昌红科技2022年中报点评

【中银医药】昌红科技2022年中报点评 🌟🌟公司发布2022H1财务报告。公司逐步迎来业绩拐点，收入和归母净利润双增均迎来正增长。我们持续看好公司享受全球高端塑性医疗耗材产业向国内转移红利，公司作为目前国内第一且唯一专业定制化、一站式塑性耗材服务专家具备一定竞争壁垒。结合公司中报业绩我们维持买入评级。 🌟公司业绩表现逐步迎来拐点，收入和归母净利润均迎来正增长。2022H1公司营收5.69亿元，同比增长3.57%，归母净利润7023.21万元，同比增长30.32%，扣非归母净利润6024.3

S
昌红科技

1

3

2

4.75
夜长梦山

2022-08-18 08:26:20

恒星科技半年报点评

【招商电新】恒星科技半年报点评 1、公司发布半年报，上半年收入23.44亿，同比增长37.89%，归母净利润1.09亿，同比增长6.6%，其中Q2收入14.88亿，同比增长54%，环比增长74%，归母净利润7761万元，同比增长47%，环比增长149%。公司Q2业绩略超预期，此前预计为7000万元左右； 2、业绩拆分，上半年金刚线销量750万公里（Q1约300万，Q2约450万），上半年单公里售价不含税34.62元，毛利率51.22%，单公里净利10元，贡献约7500万利润；有机硅Q1出货很少，

S
恒星科技

2

9

4

6.29
夜长梦山

2022-08-18 08:22:48

横店东磁:02业绩略超预期

(海通电新】横店东磁:02业绩略超预期，新能源利润贡献近6成公司公告22H1业绩，22H1营收93.7亿元，同比增65%，归母净利8亿，同比增46%，Q2营收49.7亿元，同比增59%，环比增13%，归母净利4.3亿元，同比增50%，环比增18%。22H1非经损益主要来自套保收益和政府补助，02业绩整体略超预期。 22H1拆分看新能源(光伏+锂电)业务利润在4.5亿，占比核心经营性利润在6成以上:Q2光伏预计贡献净利在2亿，环比Q1增约35%，其中组件贡献约1.4亿，电池贡献约0.6亿，电池盈

S
横店东磁

3

4

0

3.48
夜长梦山

2022-08-18 08:10:39

重庆啤酒：乌苏增长短期承压

【中金食饮】重庆啤酒：乌苏增长短期承压，关注后续现饮恢复带来的高端需求增长弹性 2Q22营收/销量/ASP同增6.1/1.8/4.2%，略低于市场预期，乌苏销量增长阶段性承压，高端化节奏略有放缓，但2H22现饮渠道恢复带来乌苏增长依然值得期待。 △因华东为乌苏重要增量市场，加上今年初疆外乌苏提价致渠道利润收窄，2Q22疆外乌苏销量同增6%，高端营收同增5%。但6月现饮渠道开放开始带来乌苏销量快速恢复，我们估计7月乌苏已有同比较高双位数量增长，全年预计同增15%到95万吨。 △乌苏引领的10-12

S
重庆啤酒

1

3

1

3.88

前往

页

4

关注

23973

粉丝

98552.62

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1007 1008 1009 1010 1011 1012 1013 1014 1015 1016 1017 1018 1019 1020 1021 1022 1023 1024 1025 1026 1027 1028 1029 1030 1031 1032 1033 1034 1035 1036 1037 1038 1039 1040 1041 1042 1043 1044 1045 1046 1047 1048 1049 1050 1051 1052 1053 1054 1055 1056 1057 1058 1059 1060 1061 1062 1063 1064 1065 1066 1067 1068 1069 1070 1071 1072 1073 1074 1075 1076 1077 1078 1079 1080 1081 1082 1083 1084 1085 1086 1087 1088 1089 1090 1091 1092 1093 1094 1095 1096 1097 1098 1099 1100 1101 1102 1103 1104 1105 1106 1107 1108 1109 1110 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 1134 1135 1136 1137 1138 1139 1140 1141 1142 1143 1144 1145 1146 1147 1148 1149 1150 1151 1152 1153 1154 1155 1156 1157 1158 1159 1160 1161 1162 1163 1164 1165 1166 1167 1168 1169 1170 1171 1172 1173 1174 1175 1176 1177 1178 1179 1180 1181 1182 1183 1184 1185 1186 1187 1188 1189 1190 1191 1192 1193 1194 1195 1196 1197 1198 1199 1200 1201 1202 1203 1204 1205 1206 1207 1208 1209 1210 1211 1212 1213 1214 1215 1216 1217 1218 1219 1220 1221 1222 1223 1224 1225 1226 1227 1228 1229 1230 1231 1232 1233 1234 1235 1236 1237 1238 1239 1240 1241 1242 1243 1244 1245 1246 1247 1248 1249 1250 1251 1252 1253 1254 1255 1256 1257 1258 1259 1260 1261 1262 1263 1264 1265 1266 1267 1268 1269 1270 1271 1272 1273 1274 1275 1276 1277 1278 1279 1280 1281 1282 1283 1284 1285 1286 1287 1288 1289 1290 1291 1292 1293 1294 1295 1296 1297 1298 1299 1300 1301 1302 1303 1304 1305 1306 1307 1308 1309 1310 1311 1312 1313 1314 1315 1316 1317 1318 1319 1320 1321 1322 1323 1324