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夜长梦山
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夜长梦山
2021-12-23 19:44:27
安徽、江苏白酒市场调研反馈
【国君食品】安徽、江苏白酒市场调研反馈:消费升级延续,名酒运行积极 近期我们深度调研合肥、南京等白酒消费重镇,针对当前消费趋势、竞争格局、春节开门红等情况进行跟踪,反馈如下: 合肥:消费快速升级,渠道良性运转 合肥白酒消费升级趋势明显,分场景看,朋友聚饮主流消费从过去百元以上跃升至100-400元价格带,其中古井占据主流地位,迎驾洞藏系列迎今年来在合肥市场渠道运行有明显积极变化,凭借高渠道推力实现快速发展,宴席市场整体消费量相比过去有减弱但产品升级明显。从渠道情况看,目前春节备货处于经销商回款阶
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夜长梦山
2021-12-23 19:41:28
从2021国网招标看新型电力系统趋势【长江电新】
2021电网跟踪十四:从2021国网招标看新型电力系统趋势【长江电新】 今年作为十四五第一年,是新型电力系统建设的起点。临近2021年末,我们对2021年国网招标进行了系统性整理,其中数字化、特高压、节能变压器、电表招标量增长较快,验证新型电力系统方向: 1、数字化,今年计划4批次招标,实际已经开展5批次招标。第1-4批次招标量和金额均已经超过2020年全年,1-4批次数字化设备、服务招标分别26、28亿元(不含机器人、屏幕),较2020年增长13%、30%。对于数字化未来增长性我们继续看好,本
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国电南瑞
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夜长梦山
2021-12-23 19:32:46
锂电新增低估值标的推荐:皖仪科技|工业检漏仪器翘楚,高速增长可期
【天风机械】锂电新增低估值标的推荐:皖仪科技|工业检漏仪器翘楚,高速增长可期 锂电自10月反弹以来涨幅显著,近期开始出现宽幅调整,我们继续看好前期重点推荐的先导、杭可,与此同时联赢、皖仪等二线标的我们认为在基本面强劲之下、调整带来布局机会。皖仪科技此前我们提及较少,在此重点介绍: 1、公司成立于2003年,以色谱、质谱、光谱等技术为发展基础,核心技术团队来自于清华大学与中科大,主营三块业务:工业过程检漏仪器、环保在线监测设备与实验室高端精密仪器;公司过去五年收入复合增速为21%、利润复合增速为1
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皖仪科技
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夜长梦山
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腾讯分配所持京东股权快评【申万零售电商】
腾讯分配所持京东股权快评【申万零售电商】 📍 12月23日,腾讯宣布以中期派息方式,将所持有约4.6亿股京东股权发放给股东。本次派息后,腾讯对京东持股比例将由17%降至2.3%,不再为第一大股东,同时腾讯总裁刘炽平也将卸任京东董事。 📈 我们认为此次腾讯分配所持京东股权不会影响双方合作。京东已成为中国领先的以供应链为基础的技术与服务企业。腾讯与京东将继续保持互惠共赢的商业合作关系,包括现有的战略合作协议,并计划与京东商讨续约在2022年5月到期的主营业务合作协议(BCA)。 京东持续推进全渠
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腾讯控股
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京东
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夜长梦山
2021-12-23 19:27:05
天康生物观点更新
【浙商农业】近期为您推荐——天康生物 ⭐ 基本面: 公司主营养猪、动保、饲料三大业务板块。养猪业务是上市猪企第二梯队中最好的标的,体现在成本控制行业领先(新疆区域15元/kg,河南和甘肃略高,预计明年全部区域控制在15.5元/kg以内),出栏成长可期(2021-2023年分别出栏160/220/400万头)。动保板块口蹄疫市场苗销售快速渗透,苏州新的研发中心即将建成,基因工程疫苗和宠物疫苗值得期待。饲料板块在甘肃、青海、宁夏、陕西多地建厂,饲料销量稳步提升。 ⭐ 核心推荐逻辑: 公司被严重低估。
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天康生物
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夜长梦山
2021-12-23 19:24:38
【海利尔】观点
【海利尔】持续推荐 公司新增产能即将投产。公司青岛恒宁项目预计12月份投产,十四五时间持续放量,预期2022年将有3个原药产品推出。 市场预期冬奥会有望对部分省市带来更高的安全环保要求,导致污染重的农药企业短期供给收缩,农药产品价格有望上涨。目前公司主要原药产品价格:吡虫啉23万元/吨,啶虫脒23万元/吨,吡唑醚菌酯28万元/吨,均已在历史高位,四季度业绩有望明显改善。 公司当前制剂产品占比高,未来增加原药产品比重,并且配套上游中间体,更加体现公司研发实力和一体化优势,带动估值提升。 预计21-
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海利尔
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夜长梦山
2021-12-23 19:23:54
再次强烈推荐华友钴业:收购津巴布韦Arcadia锂矿,钴镍锂正极一体化全面进击!
中金有色|再次强烈推荐华友钴业:收购津巴布韦Arcadia锂矿,钴镍锂正极一体化全面进击! 一、津巴布韦Arcadia锂矿资源开发潜力广阔,本次收购估值相对合理 Arcadia锂矿拥有氧化锂资源总量77万吨(折190万吨LCE),平均氧化锂品位1.06%,资源量规模位于全球锂矿的中上游,且矿区内有较好的找矿前景,开发潜力广阔。项目交通便利,靠近主要的高速公路和铁路口,可经公路直接通往莫桑比克的第二大港口贝拉港。 本次华友钴业收购Prospect Resources 100%的股权交易总额为4.2
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华友钴业
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夜长梦山
2021-12-23 19:21:11
【民生电新-旭升股份】借力特斯拉,轻量化专家扬帆启航
【民生电新-旭升股份】借力特斯拉,轻量化专家扬帆启航 Tesla销量超预期增长,公司有望首先受益—— 特斯拉销量快速增长,我们预计明年特斯拉全球超过200万辆销量,后年欧洲产能大幅释放。2015至今,公司第一大客户是T,ASP达2000块左右。 客户结构优化—— T营收占比呈逐年下降趋势,公司有Polaris、Lucid、Rivian、大众、宝马、采埃孚、长城、广汽等国内外优质主机厂/Tier1客户,结构逐步多元化。 费用管控优异,产能供不应求—— 公司18-20年费用率比可比公司平均低4pct
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旭升集团
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夜长梦山
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金山办公数字办公新品发布简评
【国君计算机李沐华】金山办公数字办公新品发布简评 ⭐公司举办新品发布会,正式发布金山协作、轻维表、金山知识库三款协作新品以及一站式金山数字办公平台。 ⭐形成“端”+“云”的产品矩阵,进一步满足企业级客户数字办公转型需求。传统的WPS客户端主要关注PC、手机等终端的本地化的办公工具需求,而协作产品以及金山数字办公平台属于云化后的办公服务,确保文档的生成、预览、编辑全程在线上进行,做到文档不落地,从而在根源上解决本地文档易泄密、难溯源的核心痛点。金山数字办公平台支持公有云、混合云、私有化和全信创环境
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金山办公
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夜长梦山
2021-12-23 19:18:46
化工行业:沿着氢能源应该布局哪些化工股?
双碳战略背景下氢能源将迎来加速发展期:2030 年中国碳达峰之后,为满足 2060 年 碳中和的要求,预计每年需要减排约 3 亿吨二氧化碳。因此除了装置节能改造、光伏风 电、CCUS 等手段之外,在能源领域用低碳能源和无碳的氢气代替传统的化石能源成为推动 双碳战略的选项之一。氢能源是涉及化工、物流、燃料电池、机械装备和汽车的新兴产 业,本报告主要分析了产业现状和发展趋势,并从制氢——储运——加注/应用三个环节梳 理了相关的上市公司,给机构投资者作为参考。 对标欧美,加速布局,前景广阔:美国、欧洲
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中泰军工首席陈鼎如老师:重大推荐-万里马
中泰军工首席陈鼎如老师:重大推荐-万里马(300591),主要观点如下: 万里马以往主要是鞋、被服、拉杆箱的制造,销售模式为团购、线下直销和电商,去年受疫情影响,加上商誉减值7000多万,去年至今是亏损状态;对于公司来说,主要给军队供应,军队比较认可,是核心供应商之一,渠道、效率、成本都有优势。公司19年开始布局防弹衣等产品,20年百亿级订单由于疫情延期,后勤军需物资通过招投标采购,万里马获得了准入的资质。 防弹衣里边的插板特别重要,为了往后演练和战争备战,解放军军队要列装防弹衣,一人两套,20
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万里马
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夜长梦山
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凯众股份:拿下特斯拉全球订单+明年数倍产能投产+空气弹簧+小市值
凯众股份:拿下特斯拉全球订单+明年数倍产能投产+空气弹簧+小市值 聚氨酯减震高壁垒:凯众是国内第二大减震元件供应商,市场份额超过30%,仅次于巴斯夫。公司核心管理层出身黎明化工研究院,是国内最早从事聚氨酯研究的科研院所,产品具备极高的壁垒,目前减震原件全球只有三家供应商,凯众和巴斯夫是唯二使用聚氨酯方案的厂商 新能源汽车聚氨酯减震材料用量提升。传统车悬架减震元件单价8-9元单车配套4个,新能源汽车要求更高,单价提升15%以上;未来聚氨酯材料凭借其在形变能力和轻量化等方面的优势,将替代橡胶材料的减
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凯众股份
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夜长梦山
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左江科技交流纪要
浙商国防左江科技小范围20211124: 1、牌照:军工全牌照 2、公司业务: 通讯+加密的硬件; (1)通讯:类似运营商的东西; (2)加密:产品类似卫士通(普密),左江是核密,客户是军工;会议室用的东西; 业务特点:更长的周期;比飞机导弹更长;拿了单子,研发,试用,2-3年后列装;4-5年为一个单位,每个五年计划会出单子; 收入指引: 今明年: 今年收入:有订单确认的问题;交货到收钱,2-3个月;业绩不错,1季度正常,后面确认节奏有点问题(陆军所); 明年收入:4个亿有机会; 收入增速的驱动
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左江退
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夜长梦山
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代购电力政策落实,【远光软件】打造电力行业的用友软件
代购电力政策落实,【远光软件】打造电力行业的用友软件 1.10月27日,发改委发布《国家发展改革委办公厅关于组织开展电网企业代理购电工作有关事项的通知》,建立电网企业代理购电机制。远光软件与国网电商公司深度融合,参与建设的“网上国网市场化售电e助手”,提供区域综合能源供应、公共台区用能优化、智能配电运维、电动汽车有序充电优化管控、建筑能效综合管理、企业需求响应、用户侧电能质量在内的七大领域服务。随着代购电力制度的建设,代购电力也将成为该平台主要业务,远光软件将持续受益,成为电力行业的用友软件 根
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夜长梦山
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汇得科技:拓展汽车与新能源精品赛道,打开二次成长曲线
汇得科技:拓展汽车与新能源精品赛道,打开二次成长曲线 1、受益电动化下动力电池材料件增量场景 基于工艺链技术同源性实现品类扩张,公司的成长逻辑为基于聚氨酯材料工艺链技术同源性,实现产品品类从鞋品箱包向汽车内饰、新能源车用材料件等高端应用场景扩张。此外,公司也从上游原材料供应商逐步延展至下游产品型公司。 2、革用聚氨酯细分领域小巨人,盈利能力强,逆周期扩产打破成长瓶颈 公司深耕聚氨酯行业二十余年,创始人技术出身,重视创新研发和人才激励。聚氨酯行业面临转型,低端产能过剩,但高端产能紧缺。公司IPO募
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汇得科技
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安徽、江苏白酒市场调研反馈
【国君食品】安徽、江苏白酒市场调研反馈:消费升级延续,名酒运行积极 近期我们深度调研合肥、南京等白酒消费重镇,针对当前消费趋势、竞争格局、春节开门红等情况进行跟踪,反馈如下: 合肥:消费快速升级,渠道良性运转 合肥白酒消费升级趋势明显,分场景看,朋友聚饮主流消费从过去百元以上跃升至100-400元价格带,其中古井占据主流地位,迎驾洞藏系列迎今年来在合肥市场渠道运行有明显积极变化,凭借高渠道推力实现快速发展,宴席市场整体消费量相比过去有减弱但产品升级明显。从渠道情况看,目前春节备货处于经销商回款阶
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从2021国网招标看新型电力系统趋势【长江电新】
2021电网跟踪十四:从2021国网招标看新型电力系统趋势【长江电新】 今年作为十四五第一年,是新型电力系统建设的起点。临近2021年末,我们对2021年国网招标进行了系统性整理,其中数字化、特高压、节能变压器、电表招标量增长较快,验证新型电力系统方向: 1、数字化,今年计划4批次招标,实际已经开展5批次招标。第1-4批次招标量和金额均已经超过2020年全年,1-4批次数字化设备、服务招标分别26、28亿元(不含机器人、屏幕),较2020年增长13%、30%。对于数字化未来增长性我们继续看好,本
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宏力达
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锂电新增低估值标的推荐:皖仪科技|工业检漏仪器翘楚,高速增长可期
【天风机械】锂电新增低估值标的推荐:皖仪科技|工业检漏仪器翘楚,高速增长可期 锂电自10月反弹以来涨幅显著,近期开始出现宽幅调整,我们继续看好前期重点推荐的先导、杭可,与此同时联赢、皖仪等二线标的我们认为在基本面强劲之下、调整带来布局机会。皖仪科技此前我们提及较少,在此重点介绍: 1、公司成立于2003年,以色谱、质谱、光谱等技术为发展基础,核心技术团队来自于清华大学与中科大,主营三块业务:工业过程检漏仪器、环保在线监测设备与实验室高端精密仪器;公司过去五年收入复合增速为21%、利润复合增速为1
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皖仪科技
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夜长梦山
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腾讯分配所持京东股权快评【申万零售电商】
腾讯分配所持京东股权快评【申万零售电商】 📍 12月23日,腾讯宣布以中期派息方式,将所持有约4.6亿股京东股权发放给股东。本次派息后,腾讯对京东持股比例将由17%降至2.3%,不再为第一大股东,同时腾讯总裁刘炽平也将卸任京东董事。 📈 我们认为此次腾讯分配所持京东股权不会影响双方合作。京东已成为中国领先的以供应链为基础的技术与服务企业。腾讯与京东将继续保持互惠共赢的商业合作关系,包括现有的战略合作协议,并计划与京东商讨续约在2022年5月到期的主营业务合作协议(BCA)。 京东持续推进全渠
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天康生物观点更新
【浙商农业】近期为您推荐——天康生物 ⭐ 基本面: 公司主营养猪、动保、饲料三大业务板块。养猪业务是上市猪企第二梯队中最好的标的,体现在成本控制行业领先(新疆区域15元/kg,河南和甘肃略高,预计明年全部区域控制在15.5元/kg以内),出栏成长可期(2021-2023年分别出栏160/220/400万头)。动保板块口蹄疫市场苗销售快速渗透,苏州新的研发中心即将建成,基因工程疫苗和宠物疫苗值得期待。饲料板块在甘肃、青海、宁夏、陕西多地建厂,饲料销量稳步提升。 ⭐ 核心推荐逻辑: 公司被严重低估。
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【海利尔】观点
【海利尔】持续推荐 公司新增产能即将投产。公司青岛恒宁项目预计12月份投产,十四五时间持续放量,预期2022年将有3个原药产品推出。 市场预期冬奥会有望对部分省市带来更高的安全环保要求,导致污染重的农药企业短期供给收缩,农药产品价格有望上涨。目前公司主要原药产品价格:吡虫啉23万元/吨,啶虫脒23万元/吨,吡唑醚菌酯28万元/吨,均已在历史高位,四季度业绩有望明显改善。 公司当前制剂产品占比高,未来增加原药产品比重,并且配套上游中间体,更加体现公司研发实力和一体化优势,带动估值提升。 预计21-
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海利尔
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再次强烈推荐华友钴业:收购津巴布韦Arcadia锂矿,钴镍锂正极一体化全面进击!
中金有色|再次强烈推荐华友钴业:收购津巴布韦Arcadia锂矿,钴镍锂正极一体化全面进击! 一、津巴布韦Arcadia锂矿资源开发潜力广阔,本次收购估值相对合理 Arcadia锂矿拥有氧化锂资源总量77万吨(折190万吨LCE),平均氧化锂品位1.06%,资源量规模位于全球锂矿的中上游,且矿区内有较好的找矿前景,开发潜力广阔。项目交通便利,靠近主要的高速公路和铁路口,可经公路直接通往莫桑比克的第二大港口贝拉港。 本次华友钴业收购Prospect Resources 100%的股权交易总额为4.2
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华友钴业
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2021-12-23 19:21:11
【民生电新-旭升股份】借力特斯拉,轻量化专家扬帆启航
【民生电新-旭升股份】借力特斯拉,轻量化专家扬帆启航 Tesla销量超预期增长,公司有望首先受益—— 特斯拉销量快速增长,我们预计明年特斯拉全球超过200万辆销量,后年欧洲产能大幅释放。2015至今,公司第一大客户是T,ASP达2000块左右。 客户结构优化—— T营收占比呈逐年下降趋势,公司有Polaris、Lucid、Rivian、大众、宝马、采埃孚、长城、广汽等国内外优质主机厂/Tier1客户,结构逐步多元化。 费用管控优异,产能供不应求—— 公司18-20年费用率比可比公司平均低4pct
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旭升集团
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金山办公数字办公新品发布简评
【国君计算机李沐华】金山办公数字办公新品发布简评 ⭐公司举办新品发布会,正式发布金山协作、轻维表、金山知识库三款协作新品以及一站式金山数字办公平台。 ⭐形成“端”+“云”的产品矩阵,进一步满足企业级客户数字办公转型需求。传统的WPS客户端主要关注PC、手机等终端的本地化的办公工具需求,而协作产品以及金山数字办公平台属于云化后的办公服务,确保文档的生成、预览、编辑全程在线上进行,做到文档不落地,从而在根源上解决本地文档易泄密、难溯源的核心痛点。金山数字办公平台支持公有云、混合云、私有化和全信创环境
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化工行业:沿着氢能源应该布局哪些化工股?
双碳战略背景下氢能源将迎来加速发展期:2030 年中国碳达峰之后,为满足 2060 年 碳中和的要求,预计每年需要减排约 3 亿吨二氧化碳。因此除了装置节能改造、光伏风 电、CCUS 等手段之外,在能源领域用低碳能源和无碳的氢气代替传统的化石能源成为推动 双碳战略的选项之一。氢能源是涉及化工、物流、燃料电池、机械装备和汽车的新兴产 业,本报告主要分析了产业现状和发展趋势,并从制氢——储运——加注/应用三个环节梳 理了相关的上市公司,给机构投资者作为参考。 对标欧美,加速布局,前景广阔:美国、欧洲
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中泰军工首席陈鼎如老师:重大推荐-万里马
中泰军工首席陈鼎如老师:重大推荐-万里马(300591),主要观点如下: 万里马以往主要是鞋、被服、拉杆箱的制造,销售模式为团购、线下直销和电商,去年受疫情影响,加上商誉减值7000多万,去年至今是亏损状态;对于公司来说,主要给军队供应,军队比较认可,是核心供应商之一,渠道、效率、成本都有优势。公司19年开始布局防弹衣等产品,20年百亿级订单由于疫情延期,后勤军需物资通过招投标采购,万里马获得了准入的资质。 防弹衣里边的插板特别重要,为了往后演练和战争备战,解放军军队要列装防弹衣,一人两套,20
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凯众股份:拿下特斯拉全球订单+明年数倍产能投产+空气弹簧+小市值
凯众股份:拿下特斯拉全球订单+明年数倍产能投产+空气弹簧+小市值 聚氨酯减震高壁垒:凯众是国内第二大减震元件供应商,市场份额超过30%,仅次于巴斯夫。公司核心管理层出身黎明化工研究院,是国内最早从事聚氨酯研究的科研院所,产品具备极高的壁垒,目前减震原件全球只有三家供应商,凯众和巴斯夫是唯二使用聚氨酯方案的厂商 新能源汽车聚氨酯减震材料用量提升。传统车悬架减震元件单价8-9元单车配套4个,新能源汽车要求更高,单价提升15%以上;未来聚氨酯材料凭借其在形变能力和轻量化等方面的优势,将替代橡胶材料的减
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凯众股份
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左江科技交流纪要
浙商国防左江科技小范围20211124: 1、牌照:军工全牌照 2、公司业务: 通讯+加密的硬件; (1)通讯:类似运营商的东西; (2)加密:产品类似卫士通(普密),左江是核密,客户是军工;会议室用的东西; 业务特点:更长的周期;比飞机导弹更长;拿了单子,研发,试用,2-3年后列装;4-5年为一个单位,每个五年计划会出单子; 收入指引: 今明年: 今年收入:有订单确认的问题;交货到收钱,2-3个月;业绩不错,1季度正常,后面确认节奏有点问题(陆军所); 明年收入:4个亿有机会; 收入增速的驱动
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代购电力政策落实,【远光软件】打造电力行业的用友软件
代购电力政策落实,【远光软件】打造电力行业的用友软件 1.10月27日,发改委发布《国家发展改革委办公厅关于组织开展电网企业代理购电工作有关事项的通知》,建立电网企业代理购电机制。远光软件与国网电商公司深度融合,参与建设的“网上国网市场化售电e助手”,提供区域综合能源供应、公共台区用能优化、智能配电运维、电动汽车有序充电优化管控、建筑能效综合管理、企业需求响应、用户侧电能质量在内的七大领域服务。随着代购电力制度的建设,代购电力也将成为该平台主要业务,远光软件将持续受益,成为电力行业的用友软件 根
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汇得科技:拓展汽车与新能源精品赛道,打开二次成长曲线
汇得科技:拓展汽车与新能源精品赛道,打开二次成长曲线 1、受益电动化下动力电池材料件增量场景 基于工艺链技术同源性实现品类扩张,公司的成长逻辑为基于聚氨酯材料工艺链技术同源性,实现产品品类从鞋品箱包向汽车内饰、新能源车用材料件等高端应用场景扩张。此外,公司也从上游原材料供应商逐步延展至下游产品型公司。 2、革用聚氨酯细分领域小巨人,盈利能力强,逆周期扩产打破成长瓶颈 公司深耕聚氨酯行业二十余年,创始人技术出身,重视创新研发和人才激励。聚氨酯行业面临转型,低端产能过剩,但高端产能紧缺。公司IPO募
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安徽、江苏白酒市场调研反馈
【国君食品】安徽、江苏白酒市场调研反馈:消费升级延续,名酒运行积极 近期我们深度调研合肥、南京等白酒消费重镇,针对当前消费趋势、竞争格局、春节开门红等情况进行跟踪,反馈如下: 合肥:消费快速升级,渠道良性运转 合肥白酒消费升级趋势明显,分场景看,朋友聚饮主流消费从过去百元以上跃升至100-400元价格带,其中古井占据主流地位,迎驾洞藏系列迎今年来在合肥市场渠道运行有明显积极变化,凭借高渠道推力实现快速发展,宴席市场整体消费量相比过去有减弱但产品升级明显。从渠道情况看,目前春节备货处于经销商回款阶
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夜长梦山
2021-12-23 19:41:28
从2021国网招标看新型电力系统趋势【长江电新】
2021电网跟踪十四:从2021国网招标看新型电力系统趋势【长江电新】 今年作为十四五第一年,是新型电力系统建设的起点。临近2021年末,我们对2021年国网招标进行了系统性整理,其中数字化、特高压、节能变压器、电表招标量增长较快,验证新型电力系统方向: 1、数字化,今年计划4批次招标,实际已经开展5批次招标。第1-4批次招标量和金额均已经超过2020年全年,1-4批次数字化设备、服务招标分别26、28亿元(不含机器人、屏幕),较2020年增长13%、30%。对于数字化未来增长性我们继续看好,本
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锂电新增低估值标的推荐:皖仪科技|工业检漏仪器翘楚,高速增长可期
【天风机械】锂电新增低估值标的推荐:皖仪科技|工业检漏仪器翘楚,高速增长可期 锂电自10月反弹以来涨幅显著,近期开始出现宽幅调整,我们继续看好前期重点推荐的先导、杭可,与此同时联赢、皖仪等二线标的我们认为在基本面强劲之下、调整带来布局机会。皖仪科技此前我们提及较少,在此重点介绍: 1、公司成立于2003年,以色谱、质谱、光谱等技术为发展基础,核心技术团队来自于清华大学与中科大,主营三块业务:工业过程检漏仪器、环保在线监测设备与实验室高端精密仪器;公司过去五年收入复合增速为21%、利润复合增速为1
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腾讯分配所持京东股权快评【申万零售电商】
腾讯分配所持京东股权快评【申万零售电商】 📍 12月23日,腾讯宣布以中期派息方式,将所持有约4.6亿股京东股权发放给股东。本次派息后,腾讯对京东持股比例将由17%降至2.3%,不再为第一大股东,同时腾讯总裁刘炽平也将卸任京东董事。 📈 我们认为此次腾讯分配所持京东股权不会影响双方合作。京东已成为中国领先的以供应链为基础的技术与服务企业。腾讯与京东将继续保持互惠共赢的商业合作关系,包括现有的战略合作协议,并计划与京东商讨续约在2022年5月到期的主营业务合作协议(BCA)。 京东持续推进全渠
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天康生物观点更新
【浙商农业】近期为您推荐——天康生物 ⭐ 基本面: 公司主营养猪、动保、饲料三大业务板块。养猪业务是上市猪企第二梯队中最好的标的,体现在成本控制行业领先(新疆区域15元/kg,河南和甘肃略高,预计明年全部区域控制在15.5元/kg以内),出栏成长可期(2021-2023年分别出栏160/220/400万头)。动保板块口蹄疫市场苗销售快速渗透,苏州新的研发中心即将建成,基因工程疫苗和宠物疫苗值得期待。饲料板块在甘肃、青海、宁夏、陕西多地建厂,饲料销量稳步提升。 ⭐ 核心推荐逻辑: 公司被严重低估。
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天康生物
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【海利尔】观点
【海利尔】持续推荐 公司新增产能即将投产。公司青岛恒宁项目预计12月份投产,十四五时间持续放量,预期2022年将有3个原药产品推出。 市场预期冬奥会有望对部分省市带来更高的安全环保要求,导致污染重的农药企业短期供给收缩,农药产品价格有望上涨。目前公司主要原药产品价格:吡虫啉23万元/吨,啶虫脒23万元/吨,吡唑醚菌酯28万元/吨,均已在历史高位,四季度业绩有望明显改善。 公司当前制剂产品占比高,未来增加原药产品比重,并且配套上游中间体,更加体现公司研发实力和一体化优势,带动估值提升。 预计21-
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海利尔
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再次强烈推荐华友钴业:收购津巴布韦Arcadia锂矿,钴镍锂正极一体化全面进击!
中金有色|再次强烈推荐华友钴业:收购津巴布韦Arcadia锂矿,钴镍锂正极一体化全面进击! 一、津巴布韦Arcadia锂矿资源开发潜力广阔,本次收购估值相对合理 Arcadia锂矿拥有氧化锂资源总量77万吨(折190万吨LCE),平均氧化锂品位1.06%,资源量规模位于全球锂矿的中上游,且矿区内有较好的找矿前景,开发潜力广阔。项目交通便利,靠近主要的高速公路和铁路口,可经公路直接通往莫桑比克的第二大港口贝拉港。 本次华友钴业收购Prospect Resources 100%的股权交易总额为4.2
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华友钴业
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【民生电新-旭升股份】借力特斯拉,轻量化专家扬帆启航
【民生电新-旭升股份】借力特斯拉,轻量化专家扬帆启航 Tesla销量超预期增长,公司有望首先受益—— 特斯拉销量快速增长,我们预计明年特斯拉全球超过200万辆销量,后年欧洲产能大幅释放。2015至今,公司第一大客户是T,ASP达2000块左右。 客户结构优化—— T营收占比呈逐年下降趋势,公司有Polaris、Lucid、Rivian、大众、宝马、采埃孚、长城、广汽等国内外优质主机厂/Tier1客户,结构逐步多元化。 费用管控优异,产能供不应求—— 公司18-20年费用率比可比公司平均低4pct
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金山办公数字办公新品发布简评
【国君计算机李沐华】金山办公数字办公新品发布简评 ⭐公司举办新品发布会,正式发布金山协作、轻维表、金山知识库三款协作新品以及一站式金山数字办公平台。 ⭐形成“端”+“云”的产品矩阵,进一步满足企业级客户数字办公转型需求。传统的WPS客户端主要关注PC、手机等终端的本地化的办公工具需求,而协作产品以及金山数字办公平台属于云化后的办公服务,确保文档的生成、预览、编辑全程在线上进行,做到文档不落地,从而在根源上解决本地文档易泄密、难溯源的核心痛点。金山数字办公平台支持公有云、混合云、私有化和全信创环境
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金山办公
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化工行业:沿着氢能源应该布局哪些化工股?
双碳战略背景下氢能源将迎来加速发展期:2030 年中国碳达峰之后,为满足 2060 年 碳中和的要求,预计每年需要减排约 3 亿吨二氧化碳。因此除了装置节能改造、光伏风 电、CCUS 等手段之外,在能源领域用低碳能源和无碳的氢气代替传统的化石能源成为推动 双碳战略的选项之一。氢能源是涉及化工、物流、燃料电池、机械装备和汽车的新兴产 业,本报告主要分析了产业现状和发展趋势,并从制氢——储运——加注/应用三个环节梳 理了相关的上市公司,给机构投资者作为参考。 对标欧美,加速布局,前景广阔:美国、欧洲
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中泰军工首席陈鼎如老师:重大推荐-万里马
中泰军工首席陈鼎如老师:重大推荐-万里马(300591),主要观点如下: 万里马以往主要是鞋、被服、拉杆箱的制造,销售模式为团购、线下直销和电商,去年受疫情影响,加上商誉减值7000多万,去年至今是亏损状态;对于公司来说,主要给军队供应,军队比较认可,是核心供应商之一,渠道、效率、成本都有优势。公司19年开始布局防弹衣等产品,20年百亿级订单由于疫情延期,后勤军需物资通过招投标采购,万里马获得了准入的资质。 防弹衣里边的插板特别重要,为了往后演练和战争备战,解放军军队要列装防弹衣,一人两套,20
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凯众股份:拿下特斯拉全球订单+明年数倍产能投产+空气弹簧+小市值
凯众股份:拿下特斯拉全球订单+明年数倍产能投产+空气弹簧+小市值 聚氨酯减震高壁垒:凯众是国内第二大减震元件供应商,市场份额超过30%,仅次于巴斯夫。公司核心管理层出身黎明化工研究院,是国内最早从事聚氨酯研究的科研院所,产品具备极高的壁垒,目前减震原件全球只有三家供应商,凯众和巴斯夫是唯二使用聚氨酯方案的厂商 新能源汽车聚氨酯减震材料用量提升。传统车悬架减震元件单价8-9元单车配套4个,新能源汽车要求更高,单价提升15%以上;未来聚氨酯材料凭借其在形变能力和轻量化等方面的优势,将替代橡胶材料的减
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左江科技交流纪要
浙商国防左江科技小范围20211124: 1、牌照:军工全牌照 2、公司业务: 通讯+加密的硬件; (1)通讯:类似运营商的东西; (2)加密:产品类似卫士通(普密),左江是核密,客户是军工;会议室用的东西; 业务特点:更长的周期;比飞机导弹更长;拿了单子,研发,试用,2-3年后列装;4-5年为一个单位,每个五年计划会出单子; 收入指引: 今明年: 今年收入:有订单确认的问题;交货到收钱,2-3个月;业绩不错,1季度正常,后面确认节奏有点问题(陆军所); 明年收入:4个亿有机会; 收入增速的驱动
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左江退
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代购电力政策落实,【远光软件】打造电力行业的用友软件
代购电力政策落实,【远光软件】打造电力行业的用友软件 1.10月27日,发改委发布《国家发展改革委办公厅关于组织开展电网企业代理购电工作有关事项的通知》,建立电网企业代理购电机制。远光软件与国网电商公司深度融合,参与建设的“网上国网市场化售电e助手”,提供区域综合能源供应、公共台区用能优化、智能配电运维、电动汽车有序充电优化管控、建筑能效综合管理、企业需求响应、用户侧电能质量在内的七大领域服务。随着代购电力制度的建设,代购电力也将成为该平台主要业务,远光软件将持续受益,成为电力行业的用友软件 根
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汇得科技:拓展汽车与新能源精品赛道,打开二次成长曲线
汇得科技:拓展汽车与新能源精品赛道,打开二次成长曲线 1、受益电动化下动力电池材料件增量场景 基于工艺链技术同源性实现品类扩张,公司的成长逻辑为基于聚氨酯材料工艺链技术同源性,实现产品品类从鞋品箱包向汽车内饰、新能源车用材料件等高端应用场景扩张。此外,公司也从上游原材料供应商逐步延展至下游产品型公司。 2、革用聚氨酯细分领域小巨人,盈利能力强,逆周期扩产打破成长瓶颈 公司深耕聚氨酯行业二十余年,创始人技术出身,重视创新研发和人才激励。聚氨酯行业面临转型,低端产能过剩,但高端产能紧缺。公司IPO募
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汇得科技
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安徽、江苏白酒市场调研反馈
【国君食品】安徽、江苏白酒市场调研反馈:消费升级延续,名酒运行积极 近期我们深度调研合肥、南京等白酒消费重镇,针对当前消费趋势、竞争格局、春节开门红等情况进行跟踪,反馈如下: 合肥:消费快速升级,渠道良性运转 合肥白酒消费升级趋势明显,分场景看,朋友聚饮主流消费从过去百元以上跃升至100-400元价格带,其中古井占据主流地位,迎驾洞藏系列迎今年来在合肥市场渠道运行有明显积极变化,凭借高渠道推力实现快速发展,宴席市场整体消费量相比过去有减弱但产品升级明显。从渠道情况看,目前春节备货处于经销商回款阶
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从2021国网招标看新型电力系统趋势【长江电新】
2021电网跟踪十四:从2021国网招标看新型电力系统趋势【长江电新】 今年作为十四五第一年,是新型电力系统建设的起点。临近2021年末,我们对2021年国网招标进行了系统性整理,其中数字化、特高压、节能变压器、电表招标量增长较快,验证新型电力系统方向: 1、数字化,今年计划4批次招标,实际已经开展5批次招标。第1-4批次招标量和金额均已经超过2020年全年,1-4批次数字化设备、服务招标分别26、28亿元(不含机器人、屏幕),较2020年增长13%、30%。对于数字化未来增长性我们继续看好,本
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锂电新增低估值标的推荐:皖仪科技|工业检漏仪器翘楚,高速增长可期
【天风机械】锂电新增低估值标的推荐:皖仪科技|工业检漏仪器翘楚,高速增长可期 锂电自10月反弹以来涨幅显著,近期开始出现宽幅调整,我们继续看好前期重点推荐的先导、杭可,与此同时联赢、皖仪等二线标的我们认为在基本面强劲之下、调整带来布局机会。皖仪科技此前我们提及较少,在此重点介绍: 1、公司成立于2003年,以色谱、质谱、光谱等技术为发展基础,核心技术团队来自于清华大学与中科大,主营三块业务:工业过程检漏仪器、环保在线监测设备与实验室高端精密仪器;公司过去五年收入复合增速为21%、利润复合增速为1
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腾讯分配所持京东股权快评【申万零售电商】
腾讯分配所持京东股权快评【申万零售电商】 📍 12月23日,腾讯宣布以中期派息方式,将所持有约4.6亿股京东股权发放给股东。本次派息后,腾讯对京东持股比例将由17%降至2.3%,不再为第一大股东,同时腾讯总裁刘炽平也将卸任京东董事。 📈 我们认为此次腾讯分配所持京东股权不会影响双方合作。京东已成为中国领先的以供应链为基础的技术与服务企业。腾讯与京东将继续保持互惠共赢的商业合作关系,包括现有的战略合作协议,并计划与京东商讨续约在2022年5月到期的主营业务合作协议(BCA)。 京东持续推进全渠
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天康生物观点更新
【浙商农业】近期为您推荐——天康生物 ⭐ 基本面: 公司主营养猪、动保、饲料三大业务板块。养猪业务是上市猪企第二梯队中最好的标的,体现在成本控制行业领先(新疆区域15元/kg,河南和甘肃略高,预计明年全部区域控制在15.5元/kg以内),出栏成长可期(2021-2023年分别出栏160/220/400万头)。动保板块口蹄疫市场苗销售快速渗透,苏州新的研发中心即将建成,基因工程疫苗和宠物疫苗值得期待。饲料板块在甘肃、青海、宁夏、陕西多地建厂,饲料销量稳步提升。 ⭐ 核心推荐逻辑: 公司被严重低估。
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【海利尔】观点
【海利尔】持续推荐 公司新增产能即将投产。公司青岛恒宁项目预计12月份投产,十四五时间持续放量,预期2022年将有3个原药产品推出。 市场预期冬奥会有望对部分省市带来更高的安全环保要求,导致污染重的农药企业短期供给收缩,农药产品价格有望上涨。目前公司主要原药产品价格:吡虫啉23万元/吨,啶虫脒23万元/吨,吡唑醚菌酯28万元/吨,均已在历史高位,四季度业绩有望明显改善。 公司当前制剂产品占比高,未来增加原药产品比重,并且配套上游中间体,更加体现公司研发实力和一体化优势,带动估值提升。 预计21-
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海利尔
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再次强烈推荐华友钴业:收购津巴布韦Arcadia锂矿,钴镍锂正极一体化全面进击!
中金有色|再次强烈推荐华友钴业:收购津巴布韦Arcadia锂矿,钴镍锂正极一体化全面进击! 一、津巴布韦Arcadia锂矿资源开发潜力广阔,本次收购估值相对合理 Arcadia锂矿拥有氧化锂资源总量77万吨(折190万吨LCE),平均氧化锂品位1.06%,资源量规模位于全球锂矿的中上游,且矿区内有较好的找矿前景,开发潜力广阔。项目交通便利,靠近主要的高速公路和铁路口,可经公路直接通往莫桑比克的第二大港口贝拉港。 本次华友钴业收购Prospect Resources 100%的股权交易总额为4.2
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2021-12-23 19:21:11
【民生电新-旭升股份】借力特斯拉,轻量化专家扬帆启航
【民生电新-旭升股份】借力特斯拉,轻量化专家扬帆启航 Tesla销量超预期增长,公司有望首先受益—— 特斯拉销量快速增长,我们预计明年特斯拉全球超过200万辆销量,后年欧洲产能大幅释放。2015至今,公司第一大客户是T,ASP达2000块左右。 客户结构优化—— T营收占比呈逐年下降趋势,公司有Polaris、Lucid、Rivian、大众、宝马、采埃孚、长城、广汽等国内外优质主机厂/Tier1客户,结构逐步多元化。 费用管控优异,产能供不应求—— 公司18-20年费用率比可比公司平均低4pct
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金山办公数字办公新品发布简评
【国君计算机李沐华】金山办公数字办公新品发布简评 ⭐公司举办新品发布会,正式发布金山协作、轻维表、金山知识库三款协作新品以及一站式金山数字办公平台。 ⭐形成“端”+“云”的产品矩阵,进一步满足企业级客户数字办公转型需求。传统的WPS客户端主要关注PC、手机等终端的本地化的办公工具需求,而协作产品以及金山数字办公平台属于云化后的办公服务,确保文档的生成、预览、编辑全程在线上进行,做到文档不落地,从而在根源上解决本地文档易泄密、难溯源的核心痛点。金山数字办公平台支持公有云、混合云、私有化和全信创环境
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化工行业:沿着氢能源应该布局哪些化工股?
双碳战略背景下氢能源将迎来加速发展期:2030 年中国碳达峰之后,为满足 2060 年 碳中和的要求,预计每年需要减排约 3 亿吨二氧化碳。因此除了装置节能改造、光伏风 电、CCUS 等手段之外,在能源领域用低碳能源和无碳的氢气代替传统的化石能源成为推动 双碳战略的选项之一。氢能源是涉及化工、物流、燃料电池、机械装备和汽车的新兴产 业,本报告主要分析了产业现状和发展趋势,并从制氢——储运——加注/应用三个环节梳 理了相关的上市公司,给机构投资者作为参考。 对标欧美,加速布局,前景广阔:美国、欧洲
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私密
中泰军工首席陈鼎如老师:重大推荐-万里马
中泰军工首席陈鼎如老师:重大推荐-万里马(300591),主要观点如下: 万里马以往主要是鞋、被服、拉杆箱的制造,销售模式为团购、线下直销和电商,去年受疫情影响,加上商誉减值7000多万,去年至今是亏损状态;对于公司来说,主要给军队供应,军队比较认可,是核心供应商之一,渠道、效率、成本都有优势。公司19年开始布局防弹衣等产品,20年百亿级订单由于疫情延期,后勤军需物资通过招投标采购,万里马获得了准入的资质。 防弹衣里边的插板特别重要,为了往后演练和战争备战,解放军军队要列装防弹衣,一人两套,20
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凯众股份:拿下特斯拉全球订单+明年数倍产能投产+空气弹簧+小市值
凯众股份:拿下特斯拉全球订单+明年数倍产能投产+空气弹簧+小市值 聚氨酯减震高壁垒:凯众是国内第二大减震元件供应商,市场份额超过30%,仅次于巴斯夫。公司核心管理层出身黎明化工研究院,是国内最早从事聚氨酯研究的科研院所,产品具备极高的壁垒,目前减震原件全球只有三家供应商,凯众和巴斯夫是唯二使用聚氨酯方案的厂商 新能源汽车聚氨酯减震材料用量提升。传统车悬架减震元件单价8-9元单车配套4个,新能源汽车要求更高,单价提升15%以上;未来聚氨酯材料凭借其在形变能力和轻量化等方面的优势,将替代橡胶材料的减
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左江科技交流纪要
浙商国防左江科技小范围20211124: 1、牌照:军工全牌照 2、公司业务: 通讯+加密的硬件; (1)通讯:类似运营商的东西; (2)加密:产品类似卫士通(普密),左江是核密,客户是军工;会议室用的东西; 业务特点:更长的周期;比飞机导弹更长;拿了单子,研发,试用,2-3年后列装;4-5年为一个单位,每个五年计划会出单子; 收入指引: 今明年: 今年收入:有订单确认的问题;交货到收钱,2-3个月;业绩不错,1季度正常,后面确认节奏有点问题(陆军所); 明年收入:4个亿有机会; 收入增速的驱动
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代购电力政策落实,【远光软件】打造电力行业的用友软件
代购电力政策落实,【远光软件】打造电力行业的用友软件 1.10月27日,发改委发布《国家发展改革委办公厅关于组织开展电网企业代理购电工作有关事项的通知》,建立电网企业代理购电机制。远光软件与国网电商公司深度融合,参与建设的“网上国网市场化售电e助手”,提供区域综合能源供应、公共台区用能优化、智能配电运维、电动汽车有序充电优化管控、建筑能效综合管理、企业需求响应、用户侧电能质量在内的七大领域服务。随着代购电力制度的建设,代购电力也将成为该平台主要业务,远光软件将持续受益,成为电力行业的用友软件 根
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汇得科技:拓展汽车与新能源精品赛道,打开二次成长曲线
汇得科技:拓展汽车与新能源精品赛道,打开二次成长曲线 1、受益电动化下动力电池材料件增量场景 基于工艺链技术同源性实现品类扩张,公司的成长逻辑为基于聚氨酯材料工艺链技术同源性,实现产品品类从鞋品箱包向汽车内饰、新能源车用材料件等高端应用场景扩张。此外,公司也从上游原材料供应商逐步延展至下游产品型公司。 2、革用聚氨酯细分领域小巨人,盈利能力强,逆周期扩产打破成长瓶颈 公司深耕聚氨酯行业二十余年,创始人技术出身,重视创新研发和人才激励。聚氨酯行业面临转型,低端产能过剩,但高端产能紧缺。公司IPO募
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安徽、江苏白酒市场调研反馈
【国君食品】安徽、江苏白酒市场调研反馈:消费升级延续,名酒运行积极 近期我们深度调研合肥、南京等白酒消费重镇,针对当前消费趋势、竞争格局、春节开门红等情况进行跟踪,反馈如下: 合肥:消费快速升级,渠道良性运转 合肥白酒消费升级趋势明显,分场景看,朋友聚饮主流消费从过去百元以上跃升至100-400元价格带,其中古井占据主流地位,迎驾洞藏系列迎今年来在合肥市场渠道运行有明显积极变化,凭借高渠道推力实现快速发展,宴席市场整体消费量相比过去有减弱但产品升级明显。从渠道情况看,目前春节备货处于经销商回款阶
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从2021国网招标看新型电力系统趋势【长江电新】
2021电网跟踪十四:从2021国网招标看新型电力系统趋势【长江电新】 今年作为十四五第一年,是新型电力系统建设的起点。临近2021年末,我们对2021年国网招标进行了系统性整理,其中数字化、特高压、节能变压器、电表招标量增长较快,验证新型电力系统方向: 1、数字化,今年计划4批次招标,实际已经开展5批次招标。第1-4批次招标量和金额均已经超过2020年全年,1-4批次数字化设备、服务招标分别26、28亿元(不含机器人、屏幕),较2020年增长13%、30%。对于数字化未来增长性我们继续看好,本
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宏力达
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许继电气
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四方股份
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云路股份
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国电南瑞
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夜长梦山
2021-12-23 19:32:46
锂电新增低估值标的推荐:皖仪科技|工业检漏仪器翘楚,高速增长可期
【天风机械】锂电新增低估值标的推荐:皖仪科技|工业检漏仪器翘楚,高速增长可期 锂电自10月反弹以来涨幅显著,近期开始出现宽幅调整,我们继续看好前期重点推荐的先导、杭可,与此同时联赢、皖仪等二线标的我们认为在基本面强劲之下、调整带来布局机会。皖仪科技此前我们提及较少,在此重点介绍: 1、公司成立于2003年,以色谱、质谱、光谱等技术为发展基础,核心技术团队来自于清华大学与中科大,主营三块业务:工业过程检漏仪器、环保在线监测设备与实验室高端精密仪器;公司过去五年收入复合增速为21%、利润复合增速为1
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皖仪科技
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夜长梦山
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腾讯分配所持京东股权快评【申万零售电商】
腾讯分配所持京东股权快评【申万零售电商】 📍 12月23日,腾讯宣布以中期派息方式,将所持有约4.6亿股京东股权发放给股东。本次派息后,腾讯对京东持股比例将由17%降至2.3%,不再为第一大股东,同时腾讯总裁刘炽平也将卸任京东董事。 📈 我们认为此次腾讯分配所持京东股权不会影响双方合作。京东已成为中国领先的以供应链为基础的技术与服务企业。腾讯与京东将继续保持互惠共赢的商业合作关系,包括现有的战略合作协议,并计划与京东商讨续约在2022年5月到期的主营业务合作协议(BCA)。 京东持续推进全渠
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腾讯控股
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京东
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夜长梦山
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天康生物观点更新
【浙商农业】近期为您推荐——天康生物 ⭐ 基本面: 公司主营养猪、动保、饲料三大业务板块。养猪业务是上市猪企第二梯队中最好的标的,体现在成本控制行业领先(新疆区域15元/kg,河南和甘肃略高,预计明年全部区域控制在15.5元/kg以内),出栏成长可期(2021-2023年分别出栏160/220/400万头)。动保板块口蹄疫市场苗销售快速渗透,苏州新的研发中心即将建成,基因工程疫苗和宠物疫苗值得期待。饲料板块在甘肃、青海、宁夏、陕西多地建厂,饲料销量稳步提升。 ⭐ 核心推荐逻辑: 公司被严重低估。
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天康生物
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夜长梦山
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【海利尔】观点
【海利尔】持续推荐 公司新增产能即将投产。公司青岛恒宁项目预计12月份投产,十四五时间持续放量,预期2022年将有3个原药产品推出。 市场预期冬奥会有望对部分省市带来更高的安全环保要求,导致污染重的农药企业短期供给收缩,农药产品价格有望上涨。目前公司主要原药产品价格:吡虫啉23万元/吨,啶虫脒23万元/吨,吡唑醚菌酯28万元/吨,均已在历史高位,四季度业绩有望明显改善。 公司当前制剂产品占比高,未来增加原药产品比重,并且配套上游中间体,更加体现公司研发实力和一体化优势,带动估值提升。 预计21-
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海利尔
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夜长梦山
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再次强烈推荐华友钴业:收购津巴布韦Arcadia锂矿,钴镍锂正极一体化全面进击!
中金有色|再次强烈推荐华友钴业:收购津巴布韦Arcadia锂矿,钴镍锂正极一体化全面进击! 一、津巴布韦Arcadia锂矿资源开发潜力广阔,本次收购估值相对合理 Arcadia锂矿拥有氧化锂资源总量77万吨(折190万吨LCE),平均氧化锂品位1.06%,资源量规模位于全球锂矿的中上游,且矿区内有较好的找矿前景,开发潜力广阔。项目交通便利,靠近主要的高速公路和铁路口,可经公路直接通往莫桑比克的第二大港口贝拉港。 本次华友钴业收购Prospect Resources 100%的股权交易总额为4.2
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华友钴业
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夜长梦山
2021-12-23 19:21:11
【民生电新-旭升股份】借力特斯拉,轻量化专家扬帆启航
【民生电新-旭升股份】借力特斯拉,轻量化专家扬帆启航 Tesla销量超预期增长,公司有望首先受益—— 特斯拉销量快速增长,我们预计明年特斯拉全球超过200万辆销量,后年欧洲产能大幅释放。2015至今,公司第一大客户是T,ASP达2000块左右。 客户结构优化—— T营收占比呈逐年下降趋势,公司有Polaris、Lucid、Rivian、大众、宝马、采埃孚、长城、广汽等国内外优质主机厂/Tier1客户,结构逐步多元化。 费用管控优异,产能供不应求—— 公司18-20年费用率比可比公司平均低4pct
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金山办公数字办公新品发布简评
【国君计算机李沐华】金山办公数字办公新品发布简评 ⭐公司举办新品发布会,正式发布金山协作、轻维表、金山知识库三款协作新品以及一站式金山数字办公平台。 ⭐形成“端”+“云”的产品矩阵,进一步满足企业级客户数字办公转型需求。传统的WPS客户端主要关注PC、手机等终端的本地化的办公工具需求,而协作产品以及金山数字办公平台属于云化后的办公服务,确保文档的生成、预览、编辑全程在线上进行,做到文档不落地,从而在根源上解决本地文档易泄密、难溯源的核心痛点。金山数字办公平台支持公有云、混合云、私有化和全信创环境
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金山办公
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夜长梦山
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化工行业:沿着氢能源应该布局哪些化工股?
双碳战略背景下氢能源将迎来加速发展期:2030 年中国碳达峰之后,为满足 2060 年 碳中和的要求,预计每年需要减排约 3 亿吨二氧化碳。因此除了装置节能改造、光伏风 电、CCUS 等手段之外,在能源领域用低碳能源和无碳的氢气代替传统的化石能源成为推动 双碳战略的选项之一。氢能源是涉及化工、物流、燃料电池、机械装备和汽车的新兴产 业,本报告主要分析了产业现状和发展趋势,并从制氢——储运——加注/应用三个环节梳 理了相关的上市公司,给机构投资者作为参考。 对标欧美,加速布局,前景广阔:美国、欧洲
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中国石化
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中国石油
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私密
中泰军工首席陈鼎如老师:重大推荐-万里马
中泰军工首席陈鼎如老师:重大推荐-万里马(300591),主要观点如下: 万里马以往主要是鞋、被服、拉杆箱的制造,销售模式为团购、线下直销和电商,去年受疫情影响,加上商誉减值7000多万,去年至今是亏损状态;对于公司来说,主要给军队供应,军队比较认可,是核心供应商之一,渠道、效率、成本都有优势。公司19年开始布局防弹衣等产品,20年百亿级订单由于疫情延期,后勤军需物资通过招投标采购,万里马获得了准入的资质。 防弹衣里边的插板特别重要,为了往后演练和战争备战,解放军军队要列装防弹衣,一人两套,20
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万里马
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凯众股份:拿下特斯拉全球订单+明年数倍产能投产+空气弹簧+小市值
凯众股份:拿下特斯拉全球订单+明年数倍产能投产+空气弹簧+小市值 聚氨酯减震高壁垒:凯众是国内第二大减震元件供应商,市场份额超过30%,仅次于巴斯夫。公司核心管理层出身黎明化工研究院,是国内最早从事聚氨酯研究的科研院所,产品具备极高的壁垒,目前减震原件全球只有三家供应商,凯众和巴斯夫是唯二使用聚氨酯方案的厂商 新能源汽车聚氨酯减震材料用量提升。传统车悬架减震元件单价8-9元单车配套4个,新能源汽车要求更高,单价提升15%以上;未来聚氨酯材料凭借其在形变能力和轻量化等方面的优势,将替代橡胶材料的减
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凯众股份
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夜长梦山
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受限
左江科技交流纪要
浙商国防左江科技小范围20211124: 1、牌照:军工全牌照 2、公司业务: 通讯+加密的硬件; (1)通讯:类似运营商的东西; (2)加密:产品类似卫士通(普密),左江是核密,客户是军工;会议室用的东西; 业务特点:更长的周期;比飞机导弹更长;拿了单子,研发,试用,2-3年后列装;4-5年为一个单位,每个五年计划会出单子; 收入指引: 今明年: 今年收入:有订单确认的问题;交货到收钱,2-3个月;业绩不错,1季度正常,后面确认节奏有点问题(陆军所); 明年收入:4个亿有机会; 收入增速的驱动
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左江退
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夜长梦山
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代购电力政策落实,【远光软件】打造电力行业的用友软件
代购电力政策落实,【远光软件】打造电力行业的用友软件 1.10月27日,发改委发布《国家发展改革委办公厅关于组织开展电网企业代理购电工作有关事项的通知》,建立电网企业代理购电机制。远光软件与国网电商公司深度融合,参与建设的“网上国网市场化售电e助手”,提供区域综合能源供应、公共台区用能优化、智能配电运维、电动汽车有序充电优化管控、建筑能效综合管理、企业需求响应、用户侧电能质量在内的七大领域服务。随着代购电力制度的建设,代购电力也将成为该平台主要业务,远光软件将持续受益,成为电力行业的用友软件 根
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远光软件
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汇得科技:拓展汽车与新能源精品赛道,打开二次成长曲线
汇得科技:拓展汽车与新能源精品赛道,打开二次成长曲线 1、受益电动化下动力电池材料件增量场景 基于工艺链技术同源性实现品类扩张,公司的成长逻辑为基于聚氨酯材料工艺链技术同源性,实现产品品类从鞋品箱包向汽车内饰、新能源车用材料件等高端应用场景扩张。此外,公司也从上游原材料供应商逐步延展至下游产品型公司。 2、革用聚氨酯细分领域小巨人,盈利能力强,逆周期扩产打破成长瓶颈 公司深耕聚氨酯行业二十余年,创始人技术出身,重视创新研发和人才激励。聚氨酯行业面临转型,低端产能过剩,但高端产能紧缺。公司IPO募
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