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夜长梦山
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夜长梦山
2022-11-06 11:52:38
近两次联防联控新闻发布会一图对比
近两次联防联控新闻发布会一图对比
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以岭药业
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-11-06 11:50:03
极氪009一体化压铸点评
极氪009一体化压铸点评: 事件: 11月1日,极氪发布纯电豪华MPV极氪009,其采用7200吨压铸机生产一体式压铸后端铝车身(长1.4m,宽1.6m),焊接点减少近800个,在遇到冲击时变形量可减少16%,弯曲刚度提升11%。另外,极氪采用四段式碰撞分区策略,设置了两段式可拆卸的缓冲结构,可降低碰撞后的维修成本。 点评: 极氪009采用的是目前最大的量产一体化压铸后地板,实现车身轻量化、降本的同时提高安全性,并通过结构设计降低了碰撞后维修成本,为一体化压铸量产车型再添一城。设备端,采用的是力
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广东鸿图
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夜长梦山
2022-11-06 11:46:28
代理人营销体制改革吹响号角,护航行业长期稳健发展
【海通非银孙婷团队】代理人营销体制改革吹响号角,护航行业长期稳健发展 【事件】据媒体报道,11月3日银保监会下发《进一步推动完善人身保险行业个人营销体制的意见(征求意见稿)》,提出计划3-5年推动个人营销体制逐步完善,该意见稿为纲领性文件,后续可能继续出台专门单一制度。主要内容包括: 1、推动佣金分配改革,利好一线代理人。①调整佣金分配,推动销售利益向直接销售人员倾斜,强化对一线代理人的激励水平。②探索佣金发放长期化机制,对于新人补贴等合理情况不必一刀切。③防范佣金套利,要求保险公司在产品费用率
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中国人保
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中国平安
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夜长梦山
2022-11-06 11:45:42
【天风电新】PV海外系列
【天风电新】PV海外系列| 22Q3梳理-Sunrun ——————————— 【Sunrun,美国本土光伏安装商】 收入:GAAP准则下,22Q3收入6.319亿美元,同+44%,环+7.4%;其中,补贴0.4亿(同+0.3%),客户租赁或PPA合同收入为2.3亿(同+20%),光伏系统销售收入2.4亿(同+89%),产品销售收入1.19亿(同+51%);平均每个新增租赁客户的净价值为13259美元,同+74%。 毛利率:GAAP准则下,22Q3公司毛利率为17.5%,同-3.4pcts,环+
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隆基绿能
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夜长梦山
2022-11-04 15:09:52
【信德新材】负极包覆材料前景广阔,行业龙头未来可期
【信德新材】负极包覆材料前景广阔,行业龙头未来可期 国内锂离子电池负极包覆材料行业龙头 公司主要产品包含负极包覆材料及副产品橡胶增塑剂、裂解萘馏分。未来公司将继续向行业下游沥青基碳纤维生产领域拓展,丰富产品结构。公司具有稳定的盈利、出色的经营性现金回流能力,同时业绩不断实现突破。2017-2021年营收及归母净利润CAGR分别为39.43%和30.28%。 负极包覆材料行业景气高涨,合作共赢是行业发展趋势。 锂离子电池需求高景气推动负极包覆材料需求增加,由于硅碳负极材料的特性,生产过程中对负极包
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信德新材
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夜长梦山
2022-11-04 14:45:24
贵州茅台深度跟踪
【中金食饮】贵州茅台深度跟踪:高质量稳健增长,确定性和抗风险能力强 茅台盘中重新收复1500点,中金食饮团队一直底部坚定看好茅台,我们今天发布《贵州茅台深度跟踪:高质量稳健增长,确定性和抗风险能力强》。 茅台估值复盘:商业模式得到认可驱动估值抬升,阶段性受减持多为受市场情绪扰动。复盘北上资金四次大幅减持茅台,多为情绪扰动。第一次减持系受中美贸易摩擦和中秋不及预期影响,2018年10月北上资金持股茅台比例下降0.8%,茅台股价回调28%。第二次减持系4Q18茅台业绩超预期,股价快速上涨,北向资金获
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贵州茅台
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夜长梦山
2022-11-04 14:10:10
特高压板块调研变化跟踪
【光大电新】特高压板块调研变化跟踪 新能源大基地与特高压通道建设相辅相承,受益于光伏电池、组件价格调整,有望加速大基地建设,进而有力助推特高压发展。特高压通道送端典型电源配套方案,10~12GW新能源、4GW火电、2GW储能,最终通过一条8GW的直流特高压送出。第一批大基地97GW新能源可利用现状特高压通道送出,第二批及以后大基地则需新建特高压送出通道,日前第二批大基地项目清单已经确定。 特高压建设前期工作较多,涉及多个审批环节。国家电网公司重点工作会上指出,2022年计划陆续开工建设金上-湖北
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中国西电
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平高电气
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夜长梦山
2022-11-04 14:08:49
光伏:变革之际,再次重申锦时已至,继续强烈看多
【长江电新】光伏:变革之际,再次重申锦时已至,继续强烈看多! 10月我们基于供需向上共振提出《光伏锦时已至》;而后逻辑持续兑现,我们《重申锦时已至》,并根据边际变化提出业绩超预期和价格变动受益催化;当前时点上述逻辑持续强化,技术变革正迎风口,我们结合最新变化再次重申。 1、基本面供需向上共振是本轮行情基础。需求端,除了国内地面电站加速启动,我们还观察到海外欧洲电价回升,美国与阿联酋合作1000亿投资新能源等,同时三季报企业合同负债环增且创新高,进一步强化后续需求强势预期。供给端,10月硅料国内产
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横店东磁
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福斯特
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夜长梦山
2022-11-04 14:04:58
从自主可控角度看盐湖提锂
【中信建投化工】从自主可控角度看盐湖提锂 空间:关于盐湖提锂,首先有以下几个事实:1、中国锂资源有80%集中在盐湖卤水;2、盐湖储量极丰,目前已探明的储量折LCE超2000万吨,且还在不断增加;3、吸附法技术逐步被验证为适用于全球各类盐湖的工业化提锂;4、盐湖提锂在三条提锂路线中位于成本曲线左端;5、目前全部资源、技术、设备都已实现自主可控——不难由此推断出中国盐湖提锂尚有非常大的空间,所需者不过是时间而已。 技术:中国盐湖卤水的处理难点就两个,①锂浓度低、②镁等杂质浓度高。这决定了目前只有吸附
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蓝晓科技
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沃顿科技
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夜长梦山
2022-11-04 14:04:09
复合集流体:降本增效大趋势,产业化迎来曙光
【国信电新】复合集流体:降本增效大趋势,产业化迎来曙光 当前锂电池正极和负极分别使用金属铝箔和铜箔作为集流体,用于汇集电流的结构或零件;铜箔的轻薄化可有效降低电池质量和成本,为当前集流体创新研发的主流方向。而目前复合铜箔符合整体行业趋势,复合铜箔的优势在于: 1)高安全性:复合铜箔因铜层薄产生毛刺较少,同时高分子层添加阻燃剂有助于防止热失控; 2)高循环寿命:复合铜箔有效缓解锂枝晶问题,同时库伦效率较高,循环寿命得到提升; 3)高能量密度:6um复合铜箔较较传统铜箔减重57%,相应减少电芯质量约
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东威科技
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骄成超声
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夜长梦山
2022-11-04 14:03:28
振江股份线下调研交流要点
【天风电新】振江股份线下调研交流要点-1102 ——————————— 🌼风电业务 客户:客户是海外的西门子、GE(GE去年开发,今年小批量跑货),公司占西门子和GE的70%+份额;国内目前主要是金风、电气风电等;今年又进入了韩国市场。 谈价情况:国内项目制,海外每年6月谈未来一年的价格,今年6月开始全部用人民币结算,之前用的欧元,欧元汇率下滑导致今年上半年利润下降;最近和国内上海电气谈的价格有所下降,主要是上游原材料降价。 定转子毛利率和净利率:毛利率30%以上,净利率理论上可以10%。 定
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振江股份
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夜长梦山
2022-11-04 14:02:26
爱美客:疫情不确定下可攻可守
【天风商社 | 爱美客】疫情不确定下可攻可守,水光格局有望持续优化,多次提示看好未来结构性增长持续推荐!! 公司整体处于进可攻退可守位置,我们近期多次底部提示,持续坚定推荐! ■今年以来,爱美客作为头部企业持续提升自身能力,在外部环境不确定性较高情况下仍逐季连续实现稳定增长,Q3业绩再次得到验证。 ■展望四季度,在医美需求刚性+公司自身强能力+品类结构持续性优化+春节同比提前10天带动12月需求提升的情况下有望保持高增。疫情管控下,近期数据也持续展现韧性;若疫情管控措施边际放松有望超预期。 近日
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爱美客
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夜长梦山
2022-11-04 09:07:49
胶膜更新:Q3总结及未来展望
【天风电新】胶膜更新:Q3总结及未来展望-1103 ——————————— 🌼Q3情况 7/8月份胶膜厂出货受组件排产影响,Q3出货量环比Q2出现下滑;7/8月上游EVA粒子降价,带动Q3胶膜销售单价环比Q2下降,粒子降价+行业竞争加剧,胶膜厂单平净利环比下滑,具体来看(注:市占率=胶膜企业Q3出货量/用Q3全球组件出货量算得的胶膜需求总量): 1)福斯特:Q3胶膜市占率约45%,出货约3亿平(其中POE胶膜出货占比35%),单价13-14元/平米,单平净利1.4-1.6元/平米; 2)海优:
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福斯特
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联泓新科
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夜长梦山
2022-11-04 09:05:00
爱旭股份持续首位强推
【太平洋新能源-光伏新成长系列:爱旭股份持续首位强推】一体化新秀冉冉升起,向千亿市值进发!(20221104) 【预期差之一:公司ABC技术超预期,优势明显市占率有望大幅提升。】 1)技术超预期:市场对公司ABC技术存在担心,我们认为公司一直引领电池技术发展,在上一轮电池技术中率先发明管式Perc成为主流,全球第一个生产大尺寸电池片,公司持续投入研发创新,目前ABC量产效率已达26.2%(明年26.5%,后年27%),良率95%(中试线已超95%),技术优势明显。 2)扩产超预期:公司珠海6.5
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爱旭股份
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夜长梦山
2022-11-04 08:57:23
微逆更新2——需求潜力大,爆发正当时
【天风电新】微逆更新2——需求潜力大,爆发正当时 ——————————— 今日微逆板块大涨,主要系两方面因素:隆基新产品推组件级关断、昱能大幅上调23年出货预期,隆基新品昨日已做更新,现就昱能交流会核心内容做如下更新: 🌼基本面 出货指引:22年公司出货对应280-300万个组件,23年预计出货对应800万个组件,同增170%左右。 需求来源:除微逆传统的安全、多发电、数字化特性所带来的市场外,未来还会有些新的市场可能爆发,一是由微逆灵活性带来的阳台光伏类需求,二是由BIPV带来的需求。新市场
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禾迈股份
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昱能科技
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近两次联防联控新闻发布会一图对比
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以岭药业
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贵州茅台
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极氪009一体化压铸点评
极氪009一体化压铸点评: 事件: 11月1日,极氪发布纯电豪华MPV极氪009,其采用7200吨压铸机生产一体式压铸后端铝车身(长1.4m,宽1.6m),焊接点减少近800个,在遇到冲击时变形量可减少16%,弯曲刚度提升11%。另外,极氪采用四段式碰撞分区策略,设置了两段式可拆卸的缓冲结构,可降低碰撞后的维修成本。 点评: 极氪009采用的是目前最大的量产一体化压铸后地板,实现车身轻量化、降本的同时提高安全性,并通过结构设计降低了碰撞后维修成本,为一体化压铸量产车型再添一城。设备端,采用的是力
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广东鸿图
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夜长梦山
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代理人营销体制改革吹响号角,护航行业长期稳健发展
【海通非银孙婷团队】代理人营销体制改革吹响号角,护航行业长期稳健发展 【事件】据媒体报道,11月3日银保监会下发《进一步推动完善人身保险行业个人营销体制的意见(征求意见稿)》,提出计划3-5年推动个人营销体制逐步完善,该意见稿为纲领性文件,后续可能继续出台专门单一制度。主要内容包括: 1、推动佣金分配改革,利好一线代理人。①调整佣金分配,推动销售利益向直接销售人员倾斜,强化对一线代理人的激励水平。②探索佣金发放长期化机制,对于新人补贴等合理情况不必一刀切。③防范佣金套利,要求保险公司在产品费用率
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中国人保
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中国平安
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【天风电新】PV海外系列
【天风电新】PV海外系列| 22Q3梳理-Sunrun ——————————— 【Sunrun,美国本土光伏安装商】 收入:GAAP准则下,22Q3收入6.319亿美元,同+44%,环+7.4%;其中,补贴0.4亿(同+0.3%),客户租赁或PPA合同收入为2.3亿(同+20%),光伏系统销售收入2.4亿(同+89%),产品销售收入1.19亿(同+51%);平均每个新增租赁客户的净价值为13259美元,同+74%。 毛利率:GAAP准则下,22Q3公司毛利率为17.5%,同-3.4pcts,环+
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隆基绿能
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【信德新材】负极包覆材料前景广阔,行业龙头未来可期
【信德新材】负极包覆材料前景广阔,行业龙头未来可期 国内锂离子电池负极包覆材料行业龙头 公司主要产品包含负极包覆材料及副产品橡胶增塑剂、裂解萘馏分。未来公司将继续向行业下游沥青基碳纤维生产领域拓展,丰富产品结构。公司具有稳定的盈利、出色的经营性现金回流能力,同时业绩不断实现突破。2017-2021年营收及归母净利润CAGR分别为39.43%和30.28%。 负极包覆材料行业景气高涨,合作共赢是行业发展趋势。 锂离子电池需求高景气推动负极包覆材料需求增加,由于硅碳负极材料的特性,生产过程中对负极包
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信德新材
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贵州茅台深度跟踪
【中金食饮】贵州茅台深度跟踪:高质量稳健增长,确定性和抗风险能力强 茅台盘中重新收复1500点,中金食饮团队一直底部坚定看好茅台,我们今天发布《贵州茅台深度跟踪:高质量稳健增长,确定性和抗风险能力强》。 茅台估值复盘:商业模式得到认可驱动估值抬升,阶段性受减持多为受市场情绪扰动。复盘北上资金四次大幅减持茅台,多为情绪扰动。第一次减持系受中美贸易摩擦和中秋不及预期影响,2018年10月北上资金持股茅台比例下降0.8%,茅台股价回调28%。第二次减持系4Q18茅台业绩超预期,股价快速上涨,北向资金获
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贵州茅台
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特高压板块调研变化跟踪
【光大电新】特高压板块调研变化跟踪 新能源大基地与特高压通道建设相辅相承,受益于光伏电池、组件价格调整,有望加速大基地建设,进而有力助推特高压发展。特高压通道送端典型电源配套方案,10~12GW新能源、4GW火电、2GW储能,最终通过一条8GW的直流特高压送出。第一批大基地97GW新能源可利用现状特高压通道送出,第二批及以后大基地则需新建特高压送出通道,日前第二批大基地项目清单已经确定。 特高压建设前期工作较多,涉及多个审批环节。国家电网公司重点工作会上指出,2022年计划陆续开工建设金上-湖北
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中国西电
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平高电气
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光伏:变革之际,再次重申锦时已至,继续强烈看多
【长江电新】光伏:变革之际,再次重申锦时已至,继续强烈看多! 10月我们基于供需向上共振提出《光伏锦时已至》;而后逻辑持续兑现,我们《重申锦时已至》,并根据边际变化提出业绩超预期和价格变动受益催化;当前时点上述逻辑持续强化,技术变革正迎风口,我们结合最新变化再次重申。 1、基本面供需向上共振是本轮行情基础。需求端,除了国内地面电站加速启动,我们还观察到海外欧洲电价回升,美国与阿联酋合作1000亿投资新能源等,同时三季报企业合同负债环增且创新高,进一步强化后续需求强势预期。供给端,10月硅料国内产
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福斯特
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从自主可控角度看盐湖提锂
【中信建投化工】从自主可控角度看盐湖提锂 空间:关于盐湖提锂,首先有以下几个事实:1、中国锂资源有80%集中在盐湖卤水;2、盐湖储量极丰,目前已探明的储量折LCE超2000万吨,且还在不断增加;3、吸附法技术逐步被验证为适用于全球各类盐湖的工业化提锂;4、盐湖提锂在三条提锂路线中位于成本曲线左端;5、目前全部资源、技术、设备都已实现自主可控——不难由此推断出中国盐湖提锂尚有非常大的空间,所需者不过是时间而已。 技术:中国盐湖卤水的处理难点就两个,①锂浓度低、②镁等杂质浓度高。这决定了目前只有吸附
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复合集流体:降本增效大趋势,产业化迎来曙光
【国信电新】复合集流体:降本增效大趋势,产业化迎来曙光 当前锂电池正极和负极分别使用金属铝箔和铜箔作为集流体,用于汇集电流的结构或零件;铜箔的轻薄化可有效降低电池质量和成本,为当前集流体创新研发的主流方向。而目前复合铜箔符合整体行业趋势,复合铜箔的优势在于: 1)高安全性:复合铜箔因铜层薄产生毛刺较少,同时高分子层添加阻燃剂有助于防止热失控; 2)高循环寿命:复合铜箔有效缓解锂枝晶问题,同时库伦效率较高,循环寿命得到提升; 3)高能量密度:6um复合铜箔较较传统铜箔减重57%,相应减少电芯质量约
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振江股份线下调研交流要点
【天风电新】振江股份线下调研交流要点-1102 ——————————— 🌼风电业务 客户:客户是海外的西门子、GE(GE去年开发,今年小批量跑货),公司占西门子和GE的70%+份额;国内目前主要是金风、电气风电等;今年又进入了韩国市场。 谈价情况:国内项目制,海外每年6月谈未来一年的价格,今年6月开始全部用人民币结算,之前用的欧元,欧元汇率下滑导致今年上半年利润下降;最近和国内上海电气谈的价格有所下降,主要是上游原材料降价。 定转子毛利率和净利率:毛利率30%以上,净利率理论上可以10%。 定
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爱美客:疫情不确定下可攻可守
【天风商社 | 爱美客】疫情不确定下可攻可守,水光格局有望持续优化,多次提示看好未来结构性增长持续推荐!! 公司整体处于进可攻退可守位置,我们近期多次底部提示,持续坚定推荐! ■今年以来,爱美客作为头部企业持续提升自身能力,在外部环境不确定性较高情况下仍逐季连续实现稳定增长,Q3业绩再次得到验证。 ■展望四季度,在医美需求刚性+公司自身强能力+品类结构持续性优化+春节同比提前10天带动12月需求提升的情况下有望保持高增。疫情管控下,近期数据也持续展现韧性;若疫情管控措施边际放松有望超预期。 近日
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爱美客
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胶膜更新:Q3总结及未来展望
【天风电新】胶膜更新:Q3总结及未来展望-1103 ——————————— 🌼Q3情况 7/8月份胶膜厂出货受组件排产影响,Q3出货量环比Q2出现下滑;7/8月上游EVA粒子降价,带动Q3胶膜销售单价环比Q2下降,粒子降价+行业竞争加剧,胶膜厂单平净利环比下滑,具体来看(注:市占率=胶膜企业Q3出货量/用Q3全球组件出货量算得的胶膜需求总量): 1)福斯特:Q3胶膜市占率约45%,出货约3亿平(其中POE胶膜出货占比35%),单价13-14元/平米,单平净利1.4-1.6元/平米; 2)海优:
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爱旭股份持续首位强推
【太平洋新能源-光伏新成长系列:爱旭股份持续首位强推】一体化新秀冉冉升起,向千亿市值进发!(20221104) 【预期差之一:公司ABC技术超预期,优势明显市占率有望大幅提升。】 1)技术超预期:市场对公司ABC技术存在担心,我们认为公司一直引领电池技术发展,在上一轮电池技术中率先发明管式Perc成为主流,全球第一个生产大尺寸电池片,公司持续投入研发创新,目前ABC量产效率已达26.2%(明年26.5%,后年27%),良率95%(中试线已超95%),技术优势明显。 2)扩产超预期:公司珠海6.5
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微逆更新2——需求潜力大,爆发正当时
【天风电新】微逆更新2——需求潜力大,爆发正当时 ——————————— 今日微逆板块大涨,主要系两方面因素:隆基新产品推组件级关断、昱能大幅上调23年出货预期,隆基新品昨日已做更新,现就昱能交流会核心内容做如下更新: 🌼基本面 出货指引:22年公司出货对应280-300万个组件,23年预计出货对应800万个组件,同增170%左右。 需求来源:除微逆传统的安全、多发电、数字化特性所带来的市场外,未来还会有些新的市场可能爆发,一是由微逆灵活性带来的阳台光伏类需求,二是由BIPV带来的需求。新市场
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极氪009一体化压铸点评
极氪009一体化压铸点评: 事件: 11月1日,极氪发布纯电豪华MPV极氪009,其采用7200吨压铸机生产一体式压铸后端铝车身(长1.4m,宽1.6m),焊接点减少近800个,在遇到冲击时变形量可减少16%,弯曲刚度提升11%。另外,极氪采用四段式碰撞分区策略,设置了两段式可拆卸的缓冲结构,可降低碰撞后的维修成本。 点评: 极氪009采用的是目前最大的量产一体化压铸后地板,实现车身轻量化、降本的同时提高安全性,并通过结构设计降低了碰撞后维修成本,为一体化压铸量产车型再添一城。设备端,采用的是力
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代理人营销体制改革吹响号角,护航行业长期稳健发展
【海通非银孙婷团队】代理人营销体制改革吹响号角,护航行业长期稳健发展 【事件】据媒体报道,11月3日银保监会下发《进一步推动完善人身保险行业个人营销体制的意见(征求意见稿)》,提出计划3-5年推动个人营销体制逐步完善,该意见稿为纲领性文件,后续可能继续出台专门单一制度。主要内容包括: 1、推动佣金分配改革,利好一线代理人。①调整佣金分配,推动销售利益向直接销售人员倾斜,强化对一线代理人的激励水平。②探索佣金发放长期化机制,对于新人补贴等合理情况不必一刀切。③防范佣金套利,要求保险公司在产品费用率
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中国人保
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中国平安
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夜长梦山
2022-11-06 11:45:42
【天风电新】PV海外系列
【天风电新】PV海外系列| 22Q3梳理-Sunrun ——————————— 【Sunrun,美国本土光伏安装商】 收入:GAAP准则下,22Q3收入6.319亿美元,同+44%,环+7.4%;其中,补贴0.4亿(同+0.3%),客户租赁或PPA合同收入为2.3亿(同+20%),光伏系统销售收入2.4亿(同+89%),产品销售收入1.19亿(同+51%);平均每个新增租赁客户的净价值为13259美元,同+74%。 毛利率:GAAP准则下,22Q3公司毛利率为17.5%,同-3.4pcts,环+
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隆基绿能
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夜长梦山
2022-11-04 15:09:52
【信德新材】负极包覆材料前景广阔,行业龙头未来可期
【信德新材】负极包覆材料前景广阔,行业龙头未来可期 国内锂离子电池负极包覆材料行业龙头 公司主要产品包含负极包覆材料及副产品橡胶增塑剂、裂解萘馏分。未来公司将继续向行业下游沥青基碳纤维生产领域拓展,丰富产品结构。公司具有稳定的盈利、出色的经营性现金回流能力,同时业绩不断实现突破。2017-2021年营收及归母净利润CAGR分别为39.43%和30.28%。 负极包覆材料行业景气高涨,合作共赢是行业发展趋势。 锂离子电池需求高景气推动负极包覆材料需求增加,由于硅碳负极材料的特性,生产过程中对负极包
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信德新材
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夜长梦山
2022-11-04 14:45:24
贵州茅台深度跟踪
【中金食饮】贵州茅台深度跟踪:高质量稳健增长,确定性和抗风险能力强 茅台盘中重新收复1500点,中金食饮团队一直底部坚定看好茅台,我们今天发布《贵州茅台深度跟踪:高质量稳健增长,确定性和抗风险能力强》。 茅台估值复盘:商业模式得到认可驱动估值抬升,阶段性受减持多为受市场情绪扰动。复盘北上资金四次大幅减持茅台,多为情绪扰动。第一次减持系受中美贸易摩擦和中秋不及预期影响,2018年10月北上资金持股茅台比例下降0.8%,茅台股价回调28%。第二次减持系4Q18茅台业绩超预期,股价快速上涨,北向资金获
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贵州茅台
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夜长梦山
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特高压板块调研变化跟踪
【光大电新】特高压板块调研变化跟踪 新能源大基地与特高压通道建设相辅相承,受益于光伏电池、组件价格调整,有望加速大基地建设,进而有力助推特高压发展。特高压通道送端典型电源配套方案,10~12GW新能源、4GW火电、2GW储能,最终通过一条8GW的直流特高压送出。第一批大基地97GW新能源可利用现状特高压通道送出,第二批及以后大基地则需新建特高压送出通道,日前第二批大基地项目清单已经确定。 特高压建设前期工作较多,涉及多个审批环节。国家电网公司重点工作会上指出,2022年计划陆续开工建设金上-湖北
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中国西电
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平高电气
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夜长梦山
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光伏:变革之际,再次重申锦时已至,继续强烈看多
【长江电新】光伏:变革之际,再次重申锦时已至,继续强烈看多! 10月我们基于供需向上共振提出《光伏锦时已至》;而后逻辑持续兑现,我们《重申锦时已至》,并根据边际变化提出业绩超预期和价格变动受益催化;当前时点上述逻辑持续强化,技术变革正迎风口,我们结合最新变化再次重申。 1、基本面供需向上共振是本轮行情基础。需求端,除了国内地面电站加速启动,我们还观察到海外欧洲电价回升,美国与阿联酋合作1000亿投资新能源等,同时三季报企业合同负债环增且创新高,进一步强化后续需求强势预期。供给端,10月硅料国内产
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横店东磁
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福斯特
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从自主可控角度看盐湖提锂
【中信建投化工】从自主可控角度看盐湖提锂 空间:关于盐湖提锂,首先有以下几个事实:1、中国锂资源有80%集中在盐湖卤水;2、盐湖储量极丰,目前已探明的储量折LCE超2000万吨,且还在不断增加;3、吸附法技术逐步被验证为适用于全球各类盐湖的工业化提锂;4、盐湖提锂在三条提锂路线中位于成本曲线左端;5、目前全部资源、技术、设备都已实现自主可控——不难由此推断出中国盐湖提锂尚有非常大的空间,所需者不过是时间而已。 技术:中国盐湖卤水的处理难点就两个,①锂浓度低、②镁等杂质浓度高。这决定了目前只有吸附
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蓝晓科技
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沃顿科技
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复合集流体:降本增效大趋势,产业化迎来曙光
【国信电新】复合集流体:降本增效大趋势,产业化迎来曙光 当前锂电池正极和负极分别使用金属铝箔和铜箔作为集流体,用于汇集电流的结构或零件;铜箔的轻薄化可有效降低电池质量和成本,为当前集流体创新研发的主流方向。而目前复合铜箔符合整体行业趋势,复合铜箔的优势在于: 1)高安全性:复合铜箔因铜层薄产生毛刺较少,同时高分子层添加阻燃剂有助于防止热失控; 2)高循环寿命:复合铜箔有效缓解锂枝晶问题,同时库伦效率较高,循环寿命得到提升; 3)高能量密度:6um复合铜箔较较传统铜箔减重57%,相应减少电芯质量约
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东威科技
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骄成超声
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振江股份线下调研交流要点
【天风电新】振江股份线下调研交流要点-1102 ——————————— 🌼风电业务 客户:客户是海外的西门子、GE(GE去年开发,今年小批量跑货),公司占西门子和GE的70%+份额;国内目前主要是金风、电气风电等;今年又进入了韩国市场。 谈价情况:国内项目制,海外每年6月谈未来一年的价格,今年6月开始全部用人民币结算,之前用的欧元,欧元汇率下滑导致今年上半年利润下降;最近和国内上海电气谈的价格有所下降,主要是上游原材料降价。 定转子毛利率和净利率:毛利率30%以上,净利率理论上可以10%。 定
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振江股份
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爱美客:疫情不确定下可攻可守
【天风商社 | 爱美客】疫情不确定下可攻可守,水光格局有望持续优化,多次提示看好未来结构性增长持续推荐!! 公司整体处于进可攻退可守位置,我们近期多次底部提示,持续坚定推荐! ■今年以来,爱美客作为头部企业持续提升自身能力,在外部环境不确定性较高情况下仍逐季连续实现稳定增长,Q3业绩再次得到验证。 ■展望四季度,在医美需求刚性+公司自身强能力+品类结构持续性优化+春节同比提前10天带动12月需求提升的情况下有望保持高增。疫情管控下,近期数据也持续展现韧性;若疫情管控措施边际放松有望超预期。 近日
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爱美客
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胶膜更新:Q3总结及未来展望
【天风电新】胶膜更新:Q3总结及未来展望-1103 ——————————— 🌼Q3情况 7/8月份胶膜厂出货受组件排产影响,Q3出货量环比Q2出现下滑;7/8月上游EVA粒子降价,带动Q3胶膜销售单价环比Q2下降,粒子降价+行业竞争加剧,胶膜厂单平净利环比下滑,具体来看(注:市占率=胶膜企业Q3出货量/用Q3全球组件出货量算得的胶膜需求总量): 1)福斯特:Q3胶膜市占率约45%,出货约3亿平(其中POE胶膜出货占比35%),单价13-14元/平米,单平净利1.4-1.6元/平米; 2)海优:
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福斯特
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爱旭股份持续首位强推
【太平洋新能源-光伏新成长系列:爱旭股份持续首位强推】一体化新秀冉冉升起,向千亿市值进发!(20221104) 【预期差之一:公司ABC技术超预期,优势明显市占率有望大幅提升。】 1)技术超预期:市场对公司ABC技术存在担心,我们认为公司一直引领电池技术发展,在上一轮电池技术中率先发明管式Perc成为主流,全球第一个生产大尺寸电池片,公司持续投入研发创新,目前ABC量产效率已达26.2%(明年26.5%,后年27%),良率95%(中试线已超95%),技术优势明显。 2)扩产超预期:公司珠海6.5
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爱旭股份
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夜长梦山
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微逆更新2——需求潜力大,爆发正当时
【天风电新】微逆更新2——需求潜力大,爆发正当时 ——————————— 今日微逆板块大涨,主要系两方面因素:隆基新产品推组件级关断、昱能大幅上调23年出货预期,隆基新品昨日已做更新,现就昱能交流会核心内容做如下更新: 🌼基本面 出货指引:22年公司出货对应280-300万个组件,23年预计出货对应800万个组件,同增170%左右。 需求来源:除微逆传统的安全、多发电、数字化特性所带来的市场外,未来还会有些新的市场可能爆发,一是由微逆灵活性带来的阳台光伏类需求,二是由BIPV带来的需求。新市场
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近两次联防联控新闻发布会一图对比
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以岭药业
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贵州茅台
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极氪009一体化压铸点评
极氪009一体化压铸点评: 事件: 11月1日,极氪发布纯电豪华MPV极氪009,其采用7200吨压铸机生产一体式压铸后端铝车身(长1.4m,宽1.6m),焊接点减少近800个,在遇到冲击时变形量可减少16%,弯曲刚度提升11%。另外,极氪采用四段式碰撞分区策略,设置了两段式可拆卸的缓冲结构,可降低碰撞后的维修成本。 点评: 极氪009采用的是目前最大的量产一体化压铸后地板,实现车身轻量化、降本的同时提高安全性,并通过结构设计降低了碰撞后维修成本,为一体化压铸量产车型再添一城。设备端,采用的是力
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广东鸿图
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夜长梦山
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代理人营销体制改革吹响号角,护航行业长期稳健发展
【海通非银孙婷团队】代理人营销体制改革吹响号角,护航行业长期稳健发展 【事件】据媒体报道,11月3日银保监会下发《进一步推动完善人身保险行业个人营销体制的意见(征求意见稿)》,提出计划3-5年推动个人营销体制逐步完善,该意见稿为纲领性文件,后续可能继续出台专门单一制度。主要内容包括: 1、推动佣金分配改革,利好一线代理人。①调整佣金分配,推动销售利益向直接销售人员倾斜,强化对一线代理人的激励水平。②探索佣金发放长期化机制,对于新人补贴等合理情况不必一刀切。③防范佣金套利,要求保险公司在产品费用率
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中国平安
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【天风电新】PV海外系列
【天风电新】PV海外系列| 22Q3梳理-Sunrun ——————————— 【Sunrun,美国本土光伏安装商】 收入:GAAP准则下,22Q3收入6.319亿美元,同+44%,环+7.4%;其中,补贴0.4亿(同+0.3%),客户租赁或PPA合同收入为2.3亿(同+20%),光伏系统销售收入2.4亿(同+89%),产品销售收入1.19亿(同+51%);平均每个新增租赁客户的净价值为13259美元,同+74%。 毛利率:GAAP准则下,22Q3公司毛利率为17.5%,同-3.4pcts,环+
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【信德新材】负极包覆材料前景广阔,行业龙头未来可期
【信德新材】负极包覆材料前景广阔,行业龙头未来可期 国内锂离子电池负极包覆材料行业龙头 公司主要产品包含负极包覆材料及副产品橡胶增塑剂、裂解萘馏分。未来公司将继续向行业下游沥青基碳纤维生产领域拓展,丰富产品结构。公司具有稳定的盈利、出色的经营性现金回流能力,同时业绩不断实现突破。2017-2021年营收及归母净利润CAGR分别为39.43%和30.28%。 负极包覆材料行业景气高涨,合作共赢是行业发展趋势。 锂离子电池需求高景气推动负极包覆材料需求增加,由于硅碳负极材料的特性,生产过程中对负极包
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信德新材
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贵州茅台深度跟踪
【中金食饮】贵州茅台深度跟踪:高质量稳健增长,确定性和抗风险能力强 茅台盘中重新收复1500点,中金食饮团队一直底部坚定看好茅台,我们今天发布《贵州茅台深度跟踪:高质量稳健增长,确定性和抗风险能力强》。 茅台估值复盘:商业模式得到认可驱动估值抬升,阶段性受减持多为受市场情绪扰动。复盘北上资金四次大幅减持茅台,多为情绪扰动。第一次减持系受中美贸易摩擦和中秋不及预期影响,2018年10月北上资金持股茅台比例下降0.8%,茅台股价回调28%。第二次减持系4Q18茅台业绩超预期,股价快速上涨,北向资金获
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特高压板块调研变化跟踪
【光大电新】特高压板块调研变化跟踪 新能源大基地与特高压通道建设相辅相承,受益于光伏电池、组件价格调整,有望加速大基地建设,进而有力助推特高压发展。特高压通道送端典型电源配套方案,10~12GW新能源、4GW火电、2GW储能,最终通过一条8GW的直流特高压送出。第一批大基地97GW新能源可利用现状特高压通道送出,第二批及以后大基地则需新建特高压送出通道,日前第二批大基地项目清单已经确定。 特高压建设前期工作较多,涉及多个审批环节。国家电网公司重点工作会上指出,2022年计划陆续开工建设金上-湖北
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光伏:变革之际,再次重申锦时已至,继续强烈看多
【长江电新】光伏:变革之际,再次重申锦时已至,继续强烈看多! 10月我们基于供需向上共振提出《光伏锦时已至》;而后逻辑持续兑现,我们《重申锦时已至》,并根据边际变化提出业绩超预期和价格变动受益催化;当前时点上述逻辑持续强化,技术变革正迎风口,我们结合最新变化再次重申。 1、基本面供需向上共振是本轮行情基础。需求端,除了国内地面电站加速启动,我们还观察到海外欧洲电价回升,美国与阿联酋合作1000亿投资新能源等,同时三季报企业合同负债环增且创新高,进一步强化后续需求强势预期。供给端,10月硅料国内产
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从自主可控角度看盐湖提锂
【中信建投化工】从自主可控角度看盐湖提锂 空间:关于盐湖提锂,首先有以下几个事实:1、中国锂资源有80%集中在盐湖卤水;2、盐湖储量极丰,目前已探明的储量折LCE超2000万吨,且还在不断增加;3、吸附法技术逐步被验证为适用于全球各类盐湖的工业化提锂;4、盐湖提锂在三条提锂路线中位于成本曲线左端;5、目前全部资源、技术、设备都已实现自主可控——不难由此推断出中国盐湖提锂尚有非常大的空间,所需者不过是时间而已。 技术:中国盐湖卤水的处理难点就两个,①锂浓度低、②镁等杂质浓度高。这决定了目前只有吸附
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复合集流体:降本增效大趋势,产业化迎来曙光
【国信电新】复合集流体:降本增效大趋势,产业化迎来曙光 当前锂电池正极和负极分别使用金属铝箔和铜箔作为集流体,用于汇集电流的结构或零件;铜箔的轻薄化可有效降低电池质量和成本,为当前集流体创新研发的主流方向。而目前复合铜箔符合整体行业趋势,复合铜箔的优势在于: 1)高安全性:复合铜箔因铜层薄产生毛刺较少,同时高分子层添加阻燃剂有助于防止热失控; 2)高循环寿命:复合铜箔有效缓解锂枝晶问题,同时库伦效率较高,循环寿命得到提升; 3)高能量密度:6um复合铜箔较较传统铜箔减重57%,相应减少电芯质量约
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振江股份线下调研交流要点
【天风电新】振江股份线下调研交流要点-1102 ——————————— 🌼风电业务 客户:客户是海外的西门子、GE(GE去年开发,今年小批量跑货),公司占西门子和GE的70%+份额;国内目前主要是金风、电气风电等;今年又进入了韩国市场。 谈价情况:国内项目制,海外每年6月谈未来一年的价格,今年6月开始全部用人民币结算,之前用的欧元,欧元汇率下滑导致今年上半年利润下降;最近和国内上海电气谈的价格有所下降,主要是上游原材料降价。 定转子毛利率和净利率:毛利率30%以上,净利率理论上可以10%。 定
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爱美客:疫情不确定下可攻可守
【天风商社 | 爱美客】疫情不确定下可攻可守,水光格局有望持续优化,多次提示看好未来结构性增长持续推荐!! 公司整体处于进可攻退可守位置,我们近期多次底部提示,持续坚定推荐! ■今年以来,爱美客作为头部企业持续提升自身能力,在外部环境不确定性较高情况下仍逐季连续实现稳定增长,Q3业绩再次得到验证。 ■展望四季度,在医美需求刚性+公司自身强能力+品类结构持续性优化+春节同比提前10天带动12月需求提升的情况下有望保持高增。疫情管控下,近期数据也持续展现韧性;若疫情管控措施边际放松有望超预期。 近日
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胶膜更新:Q3总结及未来展望
【天风电新】胶膜更新:Q3总结及未来展望-1103 ——————————— 🌼Q3情况 7/8月份胶膜厂出货受组件排产影响,Q3出货量环比Q2出现下滑;7/8月上游EVA粒子降价,带动Q3胶膜销售单价环比Q2下降,粒子降价+行业竞争加剧,胶膜厂单平净利环比下滑,具体来看(注:市占率=胶膜企业Q3出货量/用Q3全球组件出货量算得的胶膜需求总量): 1)福斯特:Q3胶膜市占率约45%,出货约3亿平(其中POE胶膜出货占比35%),单价13-14元/平米,单平净利1.4-1.6元/平米; 2)海优:
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爱旭股份持续首位强推
【太平洋新能源-光伏新成长系列:爱旭股份持续首位强推】一体化新秀冉冉升起,向千亿市值进发!(20221104) 【预期差之一:公司ABC技术超预期,优势明显市占率有望大幅提升。】 1)技术超预期:市场对公司ABC技术存在担心,我们认为公司一直引领电池技术发展,在上一轮电池技术中率先发明管式Perc成为主流,全球第一个生产大尺寸电池片,公司持续投入研发创新,目前ABC量产效率已达26.2%(明年26.5%,后年27%),良率95%(中试线已超95%),技术优势明显。 2)扩产超预期:公司珠海6.5
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微逆更新2——需求潜力大,爆发正当时
【天风电新】微逆更新2——需求潜力大,爆发正当时 ——————————— 今日微逆板块大涨,主要系两方面因素:隆基新产品推组件级关断、昱能大幅上调23年出货预期,隆基新品昨日已做更新,现就昱能交流会核心内容做如下更新: 🌼基本面 出货指引:22年公司出货对应280-300万个组件,23年预计出货对应800万个组件,同增170%左右。 需求来源:除微逆传统的安全、多发电、数字化特性所带来的市场外,未来还会有些新的市场可能爆发,一是由微逆灵活性带来的阳台光伏类需求,二是由BIPV带来的需求。新市场
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极氪009一体化压铸点评
极氪009一体化压铸点评: 事件: 11月1日,极氪发布纯电豪华MPV极氪009,其采用7200吨压铸机生产一体式压铸后端铝车身(长1.4m,宽1.6m),焊接点减少近800个,在遇到冲击时变形量可减少16%,弯曲刚度提升11%。另外,极氪采用四段式碰撞分区策略,设置了两段式可拆卸的缓冲结构,可降低碰撞后的维修成本。 点评: 极氪009采用的是目前最大的量产一体化压铸后地板,实现车身轻量化、降本的同时提高安全性,并通过结构设计降低了碰撞后维修成本,为一体化压铸量产车型再添一城。设备端,采用的是力
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代理人营销体制改革吹响号角,护航行业长期稳健发展
【海通非银孙婷团队】代理人营销体制改革吹响号角,护航行业长期稳健发展 【事件】据媒体报道,11月3日银保监会下发《进一步推动完善人身保险行业个人营销体制的意见(征求意见稿)》,提出计划3-5年推动个人营销体制逐步完善,该意见稿为纲领性文件,后续可能继续出台专门单一制度。主要内容包括: 1、推动佣金分配改革,利好一线代理人。①调整佣金分配,推动销售利益向直接销售人员倾斜,强化对一线代理人的激励水平。②探索佣金发放长期化机制,对于新人补贴等合理情况不必一刀切。③防范佣金套利,要求保险公司在产品费用率
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【天风电新】PV海外系列
【天风电新】PV海外系列| 22Q3梳理-Sunrun ——————————— 【Sunrun,美国本土光伏安装商】 收入:GAAP准则下,22Q3收入6.319亿美元,同+44%,环+7.4%;其中,补贴0.4亿(同+0.3%),客户租赁或PPA合同收入为2.3亿(同+20%),光伏系统销售收入2.4亿(同+89%),产品销售收入1.19亿(同+51%);平均每个新增租赁客户的净价值为13259美元,同+74%。 毛利率:GAAP准则下,22Q3公司毛利率为17.5%,同-3.4pcts,环+
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【信德新材】负极包覆材料前景广阔,行业龙头未来可期
【信德新材】负极包覆材料前景广阔,行业龙头未来可期 国内锂离子电池负极包覆材料行业龙头 公司主要产品包含负极包覆材料及副产品橡胶增塑剂、裂解萘馏分。未来公司将继续向行业下游沥青基碳纤维生产领域拓展,丰富产品结构。公司具有稳定的盈利、出色的经营性现金回流能力,同时业绩不断实现突破。2017-2021年营收及归母净利润CAGR分别为39.43%和30.28%。 负极包覆材料行业景气高涨,合作共赢是行业发展趋势。 锂离子电池需求高景气推动负极包覆材料需求增加,由于硅碳负极材料的特性,生产过程中对负极包
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信德新材
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夜长梦山
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贵州茅台深度跟踪
【中金食饮】贵州茅台深度跟踪:高质量稳健增长,确定性和抗风险能力强 茅台盘中重新收复1500点,中金食饮团队一直底部坚定看好茅台,我们今天发布《贵州茅台深度跟踪:高质量稳健增长,确定性和抗风险能力强》。 茅台估值复盘:商业模式得到认可驱动估值抬升,阶段性受减持多为受市场情绪扰动。复盘北上资金四次大幅减持茅台,多为情绪扰动。第一次减持系受中美贸易摩擦和中秋不及预期影响,2018年10月北上资金持股茅台比例下降0.8%,茅台股价回调28%。第二次减持系4Q18茅台业绩超预期,股价快速上涨,北向资金获
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贵州茅台
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夜长梦山
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特高压板块调研变化跟踪
【光大电新】特高压板块调研变化跟踪 新能源大基地与特高压通道建设相辅相承,受益于光伏电池、组件价格调整,有望加速大基地建设,进而有力助推特高压发展。特高压通道送端典型电源配套方案,10~12GW新能源、4GW火电、2GW储能,最终通过一条8GW的直流特高压送出。第一批大基地97GW新能源可利用现状特高压通道送出,第二批及以后大基地则需新建特高压送出通道,日前第二批大基地项目清单已经确定。 特高压建设前期工作较多,涉及多个审批环节。国家电网公司重点工作会上指出,2022年计划陆续开工建设金上-湖北
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夜长梦山
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光伏:变革之际,再次重申锦时已至,继续强烈看多
【长江电新】光伏:变革之际,再次重申锦时已至,继续强烈看多! 10月我们基于供需向上共振提出《光伏锦时已至》;而后逻辑持续兑现,我们《重申锦时已至》,并根据边际变化提出业绩超预期和价格变动受益催化;当前时点上述逻辑持续强化,技术变革正迎风口,我们结合最新变化再次重申。 1、基本面供需向上共振是本轮行情基础。需求端,除了国内地面电站加速启动,我们还观察到海外欧洲电价回升,美国与阿联酋合作1000亿投资新能源等,同时三季报企业合同负债环增且创新高,进一步强化后续需求强势预期。供给端,10月硅料国内产
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从自主可控角度看盐湖提锂
【中信建投化工】从自主可控角度看盐湖提锂 空间:关于盐湖提锂,首先有以下几个事实:1、中国锂资源有80%集中在盐湖卤水;2、盐湖储量极丰,目前已探明的储量折LCE超2000万吨,且还在不断增加;3、吸附法技术逐步被验证为适用于全球各类盐湖的工业化提锂;4、盐湖提锂在三条提锂路线中位于成本曲线左端;5、目前全部资源、技术、设备都已实现自主可控——不难由此推断出中国盐湖提锂尚有非常大的空间,所需者不过是时间而已。 技术:中国盐湖卤水的处理难点就两个,①锂浓度低、②镁等杂质浓度高。这决定了目前只有吸附
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复合集流体:降本增效大趋势,产业化迎来曙光
【国信电新】复合集流体:降本增效大趋势,产业化迎来曙光 当前锂电池正极和负极分别使用金属铝箔和铜箔作为集流体,用于汇集电流的结构或零件;铜箔的轻薄化可有效降低电池质量和成本,为当前集流体创新研发的主流方向。而目前复合铜箔符合整体行业趋势,复合铜箔的优势在于: 1)高安全性:复合铜箔因铜层薄产生毛刺较少,同时高分子层添加阻燃剂有助于防止热失控; 2)高循环寿命:复合铜箔有效缓解锂枝晶问题,同时库伦效率较高,循环寿命得到提升; 3)高能量密度:6um复合铜箔较较传统铜箔减重57%,相应减少电芯质量约
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振江股份线下调研交流要点
【天风电新】振江股份线下调研交流要点-1102 ——————————— 🌼风电业务 客户:客户是海外的西门子、GE(GE去年开发,今年小批量跑货),公司占西门子和GE的70%+份额;国内目前主要是金风、电气风电等;今年又进入了韩国市场。 谈价情况:国内项目制,海外每年6月谈未来一年的价格,今年6月开始全部用人民币结算,之前用的欧元,欧元汇率下滑导致今年上半年利润下降;最近和国内上海电气谈的价格有所下降,主要是上游原材料降价。 定转子毛利率和净利率:毛利率30%以上,净利率理论上可以10%。 定
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振江股份
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爱美客:疫情不确定下可攻可守
【天风商社 | 爱美客】疫情不确定下可攻可守,水光格局有望持续优化,多次提示看好未来结构性增长持续推荐!! 公司整体处于进可攻退可守位置,我们近期多次底部提示,持续坚定推荐! ■今年以来,爱美客作为头部企业持续提升自身能力,在外部环境不确定性较高情况下仍逐季连续实现稳定增长,Q3业绩再次得到验证。 ■展望四季度,在医美需求刚性+公司自身强能力+品类结构持续性优化+春节同比提前10天带动12月需求提升的情况下有望保持高增。疫情管控下,近期数据也持续展现韧性;若疫情管控措施边际放松有望超预期。 近日
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爱美客
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胶膜更新:Q3总结及未来展望
【天风电新】胶膜更新:Q3总结及未来展望-1103 ——————————— 🌼Q3情况 7/8月份胶膜厂出货受组件排产影响,Q3出货量环比Q2出现下滑;7/8月上游EVA粒子降价,带动Q3胶膜销售单价环比Q2下降,粒子降价+行业竞争加剧,胶膜厂单平净利环比下滑,具体来看(注:市占率=胶膜企业Q3出货量/用Q3全球组件出货量算得的胶膜需求总量): 1)福斯特:Q3胶膜市占率约45%,出货约3亿平(其中POE胶膜出货占比35%),单价13-14元/平米,单平净利1.4-1.6元/平米; 2)海优:
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福斯特
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联泓新科
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爱旭股份持续首位强推
【太平洋新能源-光伏新成长系列:爱旭股份持续首位强推】一体化新秀冉冉升起,向千亿市值进发!(20221104) 【预期差之一:公司ABC技术超预期,优势明显市占率有望大幅提升。】 1)技术超预期:市场对公司ABC技术存在担心,我们认为公司一直引领电池技术发展,在上一轮电池技术中率先发明管式Perc成为主流,全球第一个生产大尺寸电池片,公司持续投入研发创新,目前ABC量产效率已达26.2%(明年26.5%,后年27%),良率95%(中试线已超95%),技术优势明显。 2)扩产超预期:公司珠海6.5
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爱旭股份
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夜长梦山
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微逆更新2——需求潜力大,爆发正当时
【天风电新】微逆更新2——需求潜力大,爆发正当时 ——————————— 今日微逆板块大涨,主要系两方面因素:隆基新产品推组件级关断、昱能大幅上调23年出货预期,隆基新品昨日已做更新,现就昱能交流会核心内容做如下更新: 🌼基本面 出货指引:22年公司出货对应280-300万个组件,23年预计出货对应800万个组件,同增170%左右。 需求来源:除微逆传统的安全、多发电、数字化特性所带来的市场外,未来还会有些新的市场可能爆发,一是由微逆灵活性带来的阳台光伏类需求,二是由BIPV带来的需求。新市场
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禾迈股份
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昱能科技
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