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夜长梦山
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夜长梦山
2021-12-07 20:08:32
东富龙交流
传统注射剂不到一半,生物工程板块增速很快+600%(中报)市场方面:做拓展,看重国外,营收25%来源于海外市场,计划2025年达到40%+。今年上半年进入了日本市场(1000多万美金);成熟的市场做了更深的布局(印度) 生物工程有一些新冠,怎么看景气度的持续性? 原来客户试用期很长,现在都是主动拿过去做验证。好的话直接采购,窗口期还没过。现在变成了设备+耗材的模式。之前只做设备的话有一定周期 毛利率比楚天高,费用也控制得好,主要原因是什么?楚天不太好讲。东富龙保持高毛率的原因,一是国际化,国外产
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东富龙
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夜长梦山
2021-12-07 20:03:40
重视新能源灭火龙头国安达
重视新能源灭火龙头国安达,保守估计23年净利润2.6亿,对应当前估值仅18X,一年维度看翻倍空间,持续推荐! 推荐逻辑:公司深耕新能源灭火装置多年,主要覆盖锂电池箱、电力电网等领域灭火需求,同时持续布局储能消防,打开成长空间。锂电池箱灭火装置随着新能源车渗透率提升及政策催化保持稳健增长,电力电网业务由于绿电的不稳定性需求有望加速爆发,预计公司传统业务未来三年保持30%以上增长,储能消防空间巨大,公司作为国内唯二的储能消防公司,成长空间彻底打开。保守估计22/23年传统业务净利润1.2/1.6亿,
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国安达
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夜长梦山
2021-12-07 20:02:50
寻找消费最犀利的进攻方向
寻找消费最犀利的进攻方向 从目前我们看到的情况的话,明年消费反转的方向是必选消费。 什么是必选?必选跟可选相对的,是日常、高频、刚需的品类。它应该在春节后开始景气高频数据反转,从二季度开始,明年的业绩会出现全面的反转和爆发式的增长。 大量的必选消费公司都从最高位跌落,出现腰斩,二三线公司的估值或者市值达到底部区间。这是因为大家对于业绩和基本面的缺乏信心,对明年业绩有可能持续下滑有担忧,并且资金全面分流到新能源这些赛道上。 如果明年大家看到很多东西出现了50%、100%甚至200%以上增速的话,我
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海天味业
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夜长梦山
2021-12-07 20:02:22
地产产业链观点汇总:
地产产业链观点汇总: 1. 地产阎常铭:地产基本面短期扭转有难度,中长期并不悲观; 2. 轻工赵树理:随着政策放松的力度增加,可能会加快数据的回暖,进而定制家居板块估值和业绩会得到修复;建议关注阿尔法水平比较强的龙头企业以及估值处于底部的公司:欧派家居、志邦家居、金牌橱柜; 3. 家电颜晓晴:厨电领域中的集成灶属于成长赛道,龙头公司的渠道持续扩张,渗透率较快提升,已走出独立行情。白电领域进入较佳配置时点,首推【海尔智家】;小家电领域前期超跌,随着需求回暖和业绩兑现,未来有望迎来估值修复,首推【苏
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苏泊尔
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海尔智家
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志邦家居
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夜长梦山
2021-12-07 19:59:36
关注新化股份:看好三乙胺板块,看两年以上大周期
关注新化股份:看好三乙胺板块,看两年以上大周期 (近期法院可能会做判决)公司负责盐湖提锂的一个技术人员叫阿锡他,是蒙古人,在公司工作了12年,觉得其中利益巨大,私底下和藏格合作,以低于公司的报价和藏格开启了合作,据说效果很理想,成本很低。阿锡他为了和藏格合作,在青岛成立了个公司,自己做法人,并抢先申请了专利;但他在注册公司和申请专利时还在新化任职,法人和专利申请人又都是他本人的名字,违法证据很确凿。公司向法院报案后,阿锡他被拘留,刑事案件已经开庭,据传一审被判了4年。 9月份推荐三乙胺板块时,我
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新化股份
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夜长梦山
2021-12-07 19:57:08
华铁应急继续强call!
华铁应急继续强call! 公安及及证监局调查落地,公司不存在严重问题(信披理解问题、应收减值400万且21年已收回,高管任命问题),另一方面思考,其财务真实性有监管背书,也证明其盈利能力领先是自身alpha贡献。 新的管理团队陆续到位。新任CE0为蚂蚁P9总监级高管(有华为、思科工作经验),新CE0及管理团队将主导公司数字化平台搭建工作。今日发布第二期期权草案,主要针对核心高管及技术人员(仅7人);发行规模1570万份,发行价格12.5元/股(较上一期10.5元/股及现价12元/股均有溢价)。收
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海南华铁
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夜长梦山
2021-12-07 19:54:19
关于PCB行业的一些分享
关于PCB行业的一些分享 这段时间因为业绩真空期导致各种传销票乱飞,但参与其中的人知道其实真正挣钱的人并不多与其投机期间各种割与被割,远不如抓住时代的大脉搏,享受持续稳稳的幸福。 在电子行业看来,接下来的投资机会时代大脉搏是什么?我想,汽车电子化、尤其是智能汽车电子化一定是其中最重要的一支。 汽车原本一个机械属性的物品,未来电子属性取代机械属性占据主流地位,于当前以消费电子为主体的电子电路而言是一股强大的增量。增量意味着成长! 过去消费电子强调“轻、薄、短、小”,而汽车电子则不。这意味看电子电路
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生益电子
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崇达技术
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夜长梦山
2021-12-07 19:50:15
爱普股份:股东拟减持与基本面无关,倒车接人、重申推荐逻辑。
【浙商食饮||杨骥】爱普股份:股东拟减持与基本面无关,倒车接人、重申推荐逻辑。 今日爱普股份开盘略有下跌,主要系减持公告影响,日前爱普股份股东馨宇投资拟通过集中竞价减持不超过1%的股份(380万股)。往年该股东基本每年减持2次,21年截至日前仍未有减持动作,所以本次减持系股东例行减持,与公司基本面无关,且减持份额较小,预计影响不大。 我们继续看好公司烟用香精业务带来的短期催化,预计明年贡献业绩,工业巧克力和果酱业务量价齐升打开成长空间。同时考虑到电子烟油业务带来的催化,以及公司逐步涉猎电子烟油及
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爱普股份
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夜长梦山
2021-12-07 19:48:41
【德邦建材】修复行情开启
【德邦建材】修复行情开启 央行将于12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个pct,降准落地开启宽信用;同时政治局会议提出推进保障性住房建设,支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求,促进房地产业健康发展和良性循环。叠加上周银保监会表态合理发放房地产开发贷款,境内房地产销售、购地、融资等行为逐步回归正常,地产预期边际继续好转,随着地产悲观预期将逐步缓解,前期估值受压制的地产链龙头有望迎修复行情。 【东方雨虹】作为防水龙头,公司三季度已表现出领先行业的增速,四季度应收账款回款高峰期,全年现金流
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东方雨虹
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旗滨集团
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夜长梦山
2021-12-07 19:47:55
艾迪药业:千亿市值空间的抗艾创新药龙头
艾迪药业:千亿市值空间的抗艾创新药龙头 1、 短期原料药涨价贡献短期业绩弹性。乌司他汀在印度被用作新冠疫情导致的炎症反应的抗炎药被大量使用,公司乌司他汀原料药受印度疫情影响,供应紧缺,当前公司为全球乌司他汀原料药最大供应商,具有极高的壁垒,预计公司将在年底前涨价 2、 抗艾龙头抢占50亿国内市场,旗下合资公司有望跻身200亿美金全球抗艾市场份额。公司艾诺韦林片是中国首个批准上市的治疗HIV-1感染者的口服1类新药,本轮医保谈判顺利进入医保,年用药金额6000元。我国现有120万已知艾滋病患者,随
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艾迪药业
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夜长梦山
2021-12-07 19:47:00
双良节能朋友圈持续扩大,成功导入头部组件企业
【西南电新】双良节能(600481)朋友圈持续扩大,成功导入头部组件企业 事件:公司发布与阿特斯、新潮光伏和顺风太阳能的三年长单销售合同公告。2022-2024年,公司将向阿特斯销售单晶方锭2.28万吨,向江苏新潮光伏能源发展有限公司销售单晶方锭9720吨,向常州顺风太阳能科技有限公司销售硅片共计约3亿片。 成功进入Top5组件企业硅片供应商名录,目前硅片长单客户已达6家。公司与阿特斯签订三年长单销售合同,2022-2024年向阿特斯销售大尺寸单晶方锭2.28万吨。根据PVInfoLink全球组
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双良节能
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夜长梦山
2021-12-07 19:46:08
电连技术:智能汽车稀缺标的,回调坚定推荐
【天风电子】电连技术:智能汽车稀缺标的,回调坚定推荐 今日大幅回调,坚定推荐电连技术,公司基本面无影响,汽车业务快速拓展国内客户,已打入多家主要主机厂,后续滚雪球效应显著,智能终端业务打开增长通道,顺利导入海外客户。 公司业务发展逻辑梳理: 智能终端板块: 当下,下游主要以手机为主,公司通过外延内生等方式,多元化公司下游应用。 1、可穿戴设备:并入爱默斯后新增可穿戴下游,公司现有产品包含射频同轴连接器、BTB连接器、FPC等均有望导入,下游客户与爱默斯高度协同。 2、物联网设备:公司携手格科微、
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电连技术
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夜长梦山
2021-12-07 19:45:34
华域汽车观点
华域汽车近期涨幅较大,我们认为华域是行业加库存核心受益标的(今年大众、通用去库存幅度大),有望在补库周期下迎来业绩和估值端的修复。 业绩端,行业环比修复,有望带动华域4Q实现盈利环比增长,对应全年盈利有望达到65亿元,有望超出市场预期;明年上看,我们预期国内加库存有望带动行业批发量实现10%+的同比增长,叠加延峰安道拓并表增厚利润,我们预计明年华域全年盈利有望达到75亿元,超出市场预期。 估值端,公司目前对应12x P/E,在零部件板块估值整体上行的背景下,具备补涨潜力。中长期看,公司积极落实去
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华域汽车
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夜长梦山
2021-12-07 19:44:28
东鹏饮料华东地区渠道跟踪反馈:
东鹏饮料华东地区渠道跟踪反馈: 1、21年全国含税打款金额93亿以上,预计明年基础目标接近120亿元。其中,华东地区 21年基础目标7.6亿,实际完成9.5亿,超额完成125%;22年基础目标12亿,挑战目标17亿,且12月打款情况良好,至目前已完成22年全年基础目标的12-13%。 2、华东地区当前网点近30万,渗透率约30-40%,且广东省的单点产出目前是华东的3倍左右,即华东地区渠道扩张、单点提升均有较大空间。 3、此外,在华东等势能渐起的地区,东鹏对渠道的把控能力明显增强,销售人员KPI
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东鹏饮料
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夜长梦山
2021-12-07 19:43:58
基本金属具备修复性价比
【长江金属丨重点提示】基本金属具备修复性价比 尽管政策边际宽松带动的反弹,在每一轮地产下行周期中均存在,并不意味着地产数据就此触底,但阶段性商品与权益修复行情依然可期: 💥1)政策面边际宽松,“满足改善性住房”等不断的利好政策刺激有助于提升市场风险偏好; 💥2)基本面有所企稳,市场信心有所恢复,前期受抑制需求自然释放,预计库存不会出现明显被动累积; 💥3)淡季有助于预期生效,建筑领域需求步入低温淡季,于商品定价而言,基本面因素弱化,预期因素强化; 💥4)商品与股票历经调整消化了一定悲观预
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神火股份
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中国铝业
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紫金矿业
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东富龙交流
传统注射剂不到一半,生物工程板块增速很快+600%(中报)市场方面:做拓展,看重国外,营收25%来源于海外市场,计划2025年达到40%+。今年上半年进入了日本市场(1000多万美金);成熟的市场做了更深的布局(印度) 生物工程有一些新冠,怎么看景气度的持续性? 原来客户试用期很长,现在都是主动拿过去做验证。好的话直接采购,窗口期还没过。现在变成了设备+耗材的模式。之前只做设备的话有一定周期 毛利率比楚天高,费用也控制得好,主要原因是什么?楚天不太好讲。东富龙保持高毛率的原因,一是国际化,国外产
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东富龙
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重视新能源灭火龙头国安达
重视新能源灭火龙头国安达,保守估计23年净利润2.6亿,对应当前估值仅18X,一年维度看翻倍空间,持续推荐! 推荐逻辑:公司深耕新能源灭火装置多年,主要覆盖锂电池箱、电力电网等领域灭火需求,同时持续布局储能消防,打开成长空间。锂电池箱灭火装置随着新能源车渗透率提升及政策催化保持稳健增长,电力电网业务由于绿电的不稳定性需求有望加速爆发,预计公司传统业务未来三年保持30%以上增长,储能消防空间巨大,公司作为国内唯二的储能消防公司,成长空间彻底打开。保守估计22/23年传统业务净利润1.2/1.6亿,
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国安达
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寻找消费最犀利的进攻方向
寻找消费最犀利的进攻方向 从目前我们看到的情况的话,明年消费反转的方向是必选消费。 什么是必选?必选跟可选相对的,是日常、高频、刚需的品类。它应该在春节后开始景气高频数据反转,从二季度开始,明年的业绩会出现全面的反转和爆发式的增长。 大量的必选消费公司都从最高位跌落,出现腰斩,二三线公司的估值或者市值达到底部区间。这是因为大家对于业绩和基本面的缺乏信心,对明年业绩有可能持续下滑有担忧,并且资金全面分流到新能源这些赛道上。 如果明年大家看到很多东西出现了50%、100%甚至200%以上增速的话,我
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海天味业
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地产产业链观点汇总:
地产产业链观点汇总: 1. 地产阎常铭:地产基本面短期扭转有难度,中长期并不悲观; 2. 轻工赵树理:随着政策放松的力度增加,可能会加快数据的回暖,进而定制家居板块估值和业绩会得到修复;建议关注阿尔法水平比较强的龙头企业以及估值处于底部的公司:欧派家居、志邦家居、金牌橱柜; 3. 家电颜晓晴:厨电领域中的集成灶属于成长赛道,龙头公司的渠道持续扩张,渗透率较快提升,已走出独立行情。白电领域进入较佳配置时点,首推【海尔智家】;小家电领域前期超跌,随着需求回暖和业绩兑现,未来有望迎来估值修复,首推【苏
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志邦家居
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关注新化股份:看好三乙胺板块,看两年以上大周期
关注新化股份:看好三乙胺板块,看两年以上大周期 (近期法院可能会做判决)公司负责盐湖提锂的一个技术人员叫阿锡他,是蒙古人,在公司工作了12年,觉得其中利益巨大,私底下和藏格合作,以低于公司的报价和藏格开启了合作,据说效果很理想,成本很低。阿锡他为了和藏格合作,在青岛成立了个公司,自己做法人,并抢先申请了专利;但他在注册公司和申请专利时还在新化任职,法人和专利申请人又都是他本人的名字,违法证据很确凿。公司向法院报案后,阿锡他被拘留,刑事案件已经开庭,据传一审被判了4年。 9月份推荐三乙胺板块时,我
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新化股份
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华铁应急继续强call!
华铁应急继续强call! 公安及及证监局调查落地,公司不存在严重问题(信披理解问题、应收减值400万且21年已收回,高管任命问题),另一方面思考,其财务真实性有监管背书,也证明其盈利能力领先是自身alpha贡献。 新的管理团队陆续到位。新任CE0为蚂蚁P9总监级高管(有华为、思科工作经验),新CE0及管理团队将主导公司数字化平台搭建工作。今日发布第二期期权草案,主要针对核心高管及技术人员(仅7人);发行规模1570万份,发行价格12.5元/股(较上一期10.5元/股及现价12元/股均有溢价)。收
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关于PCB行业的一些分享
关于PCB行业的一些分享 这段时间因为业绩真空期导致各种传销票乱飞,但参与其中的人知道其实真正挣钱的人并不多与其投机期间各种割与被割,远不如抓住时代的大脉搏,享受持续稳稳的幸福。 在电子行业看来,接下来的投资机会时代大脉搏是什么?我想,汽车电子化、尤其是智能汽车电子化一定是其中最重要的一支。 汽车原本一个机械属性的物品,未来电子属性取代机械属性占据主流地位,于当前以消费电子为主体的电子电路而言是一股强大的增量。增量意味着成长! 过去消费电子强调“轻、薄、短、小”,而汽车电子则不。这意味看电子电路
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生益电子
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爱普股份:股东拟减持与基本面无关,倒车接人、重申推荐逻辑。
【浙商食饮||杨骥】爱普股份:股东拟减持与基本面无关,倒车接人、重申推荐逻辑。 今日爱普股份开盘略有下跌,主要系减持公告影响,日前爱普股份股东馨宇投资拟通过集中竞价减持不超过1%的股份(380万股)。往年该股东基本每年减持2次,21年截至日前仍未有减持动作,所以本次减持系股东例行减持,与公司基本面无关,且减持份额较小,预计影响不大。 我们继续看好公司烟用香精业务带来的短期催化,预计明年贡献业绩,工业巧克力和果酱业务量价齐升打开成长空间。同时考虑到电子烟油业务带来的催化,以及公司逐步涉猎电子烟油及
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【德邦建材】修复行情开启
【德邦建材】修复行情开启 央行将于12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个pct,降准落地开启宽信用;同时政治局会议提出推进保障性住房建设,支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求,促进房地产业健康发展和良性循环。叠加上周银保监会表态合理发放房地产开发贷款,境内房地产销售、购地、融资等行为逐步回归正常,地产预期边际继续好转,随着地产悲观预期将逐步缓解,前期估值受压制的地产链龙头有望迎修复行情。 【东方雨虹】作为防水龙头,公司三季度已表现出领先行业的增速,四季度应收账款回款高峰期,全年现金流
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2021-12-07 19:47:55
艾迪药业:千亿市值空间的抗艾创新药龙头
艾迪药业:千亿市值空间的抗艾创新药龙头 1、 短期原料药涨价贡献短期业绩弹性。乌司他汀在印度被用作新冠疫情导致的炎症反应的抗炎药被大量使用,公司乌司他汀原料药受印度疫情影响,供应紧缺,当前公司为全球乌司他汀原料药最大供应商,具有极高的壁垒,预计公司将在年底前涨价 2、 抗艾龙头抢占50亿国内市场,旗下合资公司有望跻身200亿美金全球抗艾市场份额。公司艾诺韦林片是中国首个批准上市的治疗HIV-1感染者的口服1类新药,本轮医保谈判顺利进入医保,年用药金额6000元。我国现有120万已知艾滋病患者,随
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艾迪药业
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2021-12-07 19:47:00
双良节能朋友圈持续扩大,成功导入头部组件企业
【西南电新】双良节能(600481)朋友圈持续扩大,成功导入头部组件企业 事件:公司发布与阿特斯、新潮光伏和顺风太阳能的三年长单销售合同公告。2022-2024年,公司将向阿特斯销售单晶方锭2.28万吨,向江苏新潮光伏能源发展有限公司销售单晶方锭9720吨,向常州顺风太阳能科技有限公司销售硅片共计约3亿片。 成功进入Top5组件企业硅片供应商名录,目前硅片长单客户已达6家。公司与阿特斯签订三年长单销售合同,2022-2024年向阿特斯销售大尺寸单晶方锭2.28万吨。根据PVInfoLink全球组
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双良节能
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电连技术:智能汽车稀缺标的,回调坚定推荐
【天风电子】电连技术:智能汽车稀缺标的,回调坚定推荐 今日大幅回调,坚定推荐电连技术,公司基本面无影响,汽车业务快速拓展国内客户,已打入多家主要主机厂,后续滚雪球效应显著,智能终端业务打开增长通道,顺利导入海外客户。 公司业务发展逻辑梳理: 智能终端板块: 当下,下游主要以手机为主,公司通过外延内生等方式,多元化公司下游应用。 1、可穿戴设备:并入爱默斯后新增可穿戴下游,公司现有产品包含射频同轴连接器、BTB连接器、FPC等均有望导入,下游客户与爱默斯高度协同。 2、物联网设备:公司携手格科微、
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电连技术
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华域汽车观点
华域汽车近期涨幅较大,我们认为华域是行业加库存核心受益标的(今年大众、通用去库存幅度大),有望在补库周期下迎来业绩和估值端的修复。 业绩端,行业环比修复,有望带动华域4Q实现盈利环比增长,对应全年盈利有望达到65亿元,有望超出市场预期;明年上看,我们预期国内加库存有望带动行业批发量实现10%+的同比增长,叠加延峰安道拓并表增厚利润,我们预计明年华域全年盈利有望达到75亿元,超出市场预期。 估值端,公司目前对应12x P/E,在零部件板块估值整体上行的背景下,具备补涨潜力。中长期看,公司积极落实去
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华域汽车
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2021-12-07 19:44:28
东鹏饮料华东地区渠道跟踪反馈:
东鹏饮料华东地区渠道跟踪反馈: 1、21年全国含税打款金额93亿以上,预计明年基础目标接近120亿元。其中,华东地区 21年基础目标7.6亿,实际完成9.5亿,超额完成125%;22年基础目标12亿,挑战目标17亿,且12月打款情况良好,至目前已完成22年全年基础目标的12-13%。 2、华东地区当前网点近30万,渗透率约30-40%,且广东省的单点产出目前是华东的3倍左右,即华东地区渠道扩张、单点提升均有较大空间。 3、此外,在华东等势能渐起的地区,东鹏对渠道的把控能力明显增强,销售人员KPI
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东鹏饮料
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基本金属具备修复性价比
【长江金属丨重点提示】基本金属具备修复性价比 尽管政策边际宽松带动的反弹,在每一轮地产下行周期中均存在,并不意味着地产数据就此触底,但阶段性商品与权益修复行情依然可期: 💥1)政策面边际宽松,“满足改善性住房”等不断的利好政策刺激有助于提升市场风险偏好; 💥2)基本面有所企稳,市场信心有所恢复,前期受抑制需求自然释放,预计库存不会出现明显被动累积; 💥3)淡季有助于预期生效,建筑领域需求步入低温淡季,于商品定价而言,基本面因素弱化,预期因素强化; 💥4)商品与股票历经调整消化了一定悲观预
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东富龙交流
传统注射剂不到一半,生物工程板块增速很快+600%(中报)市场方面:做拓展,看重国外,营收25%来源于海外市场,计划2025年达到40%+。今年上半年进入了日本市场(1000多万美金);成熟的市场做了更深的布局(印度) 生物工程有一些新冠,怎么看景气度的持续性? 原来客户试用期很长,现在都是主动拿过去做验证。好的话直接采购,窗口期还没过。现在变成了设备+耗材的模式。之前只做设备的话有一定周期 毛利率比楚天高,费用也控制得好,主要原因是什么?楚天不太好讲。东富龙保持高毛率的原因,一是国际化,国外产
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重视新能源灭火龙头国安达
重视新能源灭火龙头国安达,保守估计23年净利润2.6亿,对应当前估值仅18X,一年维度看翻倍空间,持续推荐! 推荐逻辑:公司深耕新能源灭火装置多年,主要覆盖锂电池箱、电力电网等领域灭火需求,同时持续布局储能消防,打开成长空间。锂电池箱灭火装置随着新能源车渗透率提升及政策催化保持稳健增长,电力电网业务由于绿电的不稳定性需求有望加速爆发,预计公司传统业务未来三年保持30%以上增长,储能消防空间巨大,公司作为国内唯二的储能消防公司,成长空间彻底打开。保守估计22/23年传统业务净利润1.2/1.6亿,
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国安达
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夜长梦山
2021-12-07 20:02:50
寻找消费最犀利的进攻方向
寻找消费最犀利的进攻方向 从目前我们看到的情况的话,明年消费反转的方向是必选消费。 什么是必选?必选跟可选相对的,是日常、高频、刚需的品类。它应该在春节后开始景气高频数据反转,从二季度开始,明年的业绩会出现全面的反转和爆发式的增长。 大量的必选消费公司都从最高位跌落,出现腰斩,二三线公司的估值或者市值达到底部区间。这是因为大家对于业绩和基本面的缺乏信心,对明年业绩有可能持续下滑有担忧,并且资金全面分流到新能源这些赛道上。 如果明年大家看到很多东西出现了50%、100%甚至200%以上增速的话,我
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海天味业
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夜长梦山
2021-12-07 20:02:22
地产产业链观点汇总:
地产产业链观点汇总: 1. 地产阎常铭:地产基本面短期扭转有难度,中长期并不悲观; 2. 轻工赵树理:随着政策放松的力度增加,可能会加快数据的回暖,进而定制家居板块估值和业绩会得到修复;建议关注阿尔法水平比较强的龙头企业以及估值处于底部的公司:欧派家居、志邦家居、金牌橱柜; 3. 家电颜晓晴:厨电领域中的集成灶属于成长赛道,龙头公司的渠道持续扩张,渗透率较快提升,已走出独立行情。白电领域进入较佳配置时点,首推【海尔智家】;小家电领域前期超跌,随着需求回暖和业绩兑现,未来有望迎来估值修复,首推【苏
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苏泊尔
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海尔智家
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志邦家居
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夜长梦山
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关注新化股份:看好三乙胺板块,看两年以上大周期
关注新化股份:看好三乙胺板块,看两年以上大周期 (近期法院可能会做判决)公司负责盐湖提锂的一个技术人员叫阿锡他,是蒙古人,在公司工作了12年,觉得其中利益巨大,私底下和藏格合作,以低于公司的报价和藏格开启了合作,据说效果很理想,成本很低。阿锡他为了和藏格合作,在青岛成立了个公司,自己做法人,并抢先申请了专利;但他在注册公司和申请专利时还在新化任职,法人和专利申请人又都是他本人的名字,违法证据很确凿。公司向法院报案后,阿锡他被拘留,刑事案件已经开庭,据传一审被判了4年。 9月份推荐三乙胺板块时,我
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新化股份
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夜长梦山
2021-12-07 19:57:08
华铁应急继续强call!
华铁应急继续强call! 公安及及证监局调查落地,公司不存在严重问题(信披理解问题、应收减值400万且21年已收回,高管任命问题),另一方面思考,其财务真实性有监管背书,也证明其盈利能力领先是自身alpha贡献。 新的管理团队陆续到位。新任CE0为蚂蚁P9总监级高管(有华为、思科工作经验),新CE0及管理团队将主导公司数字化平台搭建工作。今日发布第二期期权草案,主要针对核心高管及技术人员(仅7人);发行规模1570万份,发行价格12.5元/股(较上一期10.5元/股及现价12元/股均有溢价)。收
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海南华铁
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夜长梦山
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关于PCB行业的一些分享
关于PCB行业的一些分享 这段时间因为业绩真空期导致各种传销票乱飞,但参与其中的人知道其实真正挣钱的人并不多与其投机期间各种割与被割,远不如抓住时代的大脉搏,享受持续稳稳的幸福。 在电子行业看来,接下来的投资机会时代大脉搏是什么?我想,汽车电子化、尤其是智能汽车电子化一定是其中最重要的一支。 汽车原本一个机械属性的物品,未来电子属性取代机械属性占据主流地位,于当前以消费电子为主体的电子电路而言是一股强大的增量。增量意味着成长! 过去消费电子强调“轻、薄、短、小”,而汽车电子则不。这意味看电子电路
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生益电子
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夜长梦山
2021-12-07 19:50:15
爱普股份:股东拟减持与基本面无关,倒车接人、重申推荐逻辑。
【浙商食饮||杨骥】爱普股份:股东拟减持与基本面无关,倒车接人、重申推荐逻辑。 今日爱普股份开盘略有下跌,主要系减持公告影响,日前爱普股份股东馨宇投资拟通过集中竞价减持不超过1%的股份(380万股)。往年该股东基本每年减持2次,21年截至日前仍未有减持动作,所以本次减持系股东例行减持,与公司基本面无关,且减持份额较小,预计影响不大。 我们继续看好公司烟用香精业务带来的短期催化,预计明年贡献业绩,工业巧克力和果酱业务量价齐升打开成长空间。同时考虑到电子烟油业务带来的催化,以及公司逐步涉猎电子烟油及
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爱普股份
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夜长梦山
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【德邦建材】修复行情开启
【德邦建材】修复行情开启 央行将于12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个pct,降准落地开启宽信用;同时政治局会议提出推进保障性住房建设,支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求,促进房地产业健康发展和良性循环。叠加上周银保监会表态合理发放房地产开发贷款,境内房地产销售、购地、融资等行为逐步回归正常,地产预期边际继续好转,随着地产悲观预期将逐步缓解,前期估值受压制的地产链龙头有望迎修复行情。 【东方雨虹】作为防水龙头,公司三季度已表现出领先行业的增速,四季度应收账款回款高峰期,全年现金流
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东方雨虹
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艾迪药业:千亿市值空间的抗艾创新药龙头
艾迪药业:千亿市值空间的抗艾创新药龙头 1、 短期原料药涨价贡献短期业绩弹性。乌司他汀在印度被用作新冠疫情导致的炎症反应的抗炎药被大量使用,公司乌司他汀原料药受印度疫情影响,供应紧缺,当前公司为全球乌司他汀原料药最大供应商,具有极高的壁垒,预计公司将在年底前涨价 2、 抗艾龙头抢占50亿国内市场,旗下合资公司有望跻身200亿美金全球抗艾市场份额。公司艾诺韦林片是中国首个批准上市的治疗HIV-1感染者的口服1类新药,本轮医保谈判顺利进入医保,年用药金额6000元。我国现有120万已知艾滋病患者,随
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艾迪药业
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夜长梦山
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双良节能朋友圈持续扩大,成功导入头部组件企业
【西南电新】双良节能(600481)朋友圈持续扩大,成功导入头部组件企业 事件:公司发布与阿特斯、新潮光伏和顺风太阳能的三年长单销售合同公告。2022-2024年,公司将向阿特斯销售单晶方锭2.28万吨,向江苏新潮光伏能源发展有限公司销售单晶方锭9720吨,向常州顺风太阳能科技有限公司销售硅片共计约3亿片。 成功进入Top5组件企业硅片供应商名录,目前硅片长单客户已达6家。公司与阿特斯签订三年长单销售合同,2022-2024年向阿特斯销售大尺寸单晶方锭2.28万吨。根据PVInfoLink全球组
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双良节能
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夜长梦山
2021-12-07 19:46:08
电连技术:智能汽车稀缺标的,回调坚定推荐
【天风电子】电连技术:智能汽车稀缺标的,回调坚定推荐 今日大幅回调,坚定推荐电连技术,公司基本面无影响,汽车业务快速拓展国内客户,已打入多家主要主机厂,后续滚雪球效应显著,智能终端业务打开增长通道,顺利导入海外客户。 公司业务发展逻辑梳理: 智能终端板块: 当下,下游主要以手机为主,公司通过外延内生等方式,多元化公司下游应用。 1、可穿戴设备:并入爱默斯后新增可穿戴下游,公司现有产品包含射频同轴连接器、BTB连接器、FPC等均有望导入,下游客户与爱默斯高度协同。 2、物联网设备:公司携手格科微、
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电连技术
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夜长梦山
2021-12-07 19:45:34
华域汽车观点
华域汽车近期涨幅较大,我们认为华域是行业加库存核心受益标的(今年大众、通用去库存幅度大),有望在补库周期下迎来业绩和估值端的修复。 业绩端,行业环比修复,有望带动华域4Q实现盈利环比增长,对应全年盈利有望达到65亿元,有望超出市场预期;明年上看,我们预期国内加库存有望带动行业批发量实现10%+的同比增长,叠加延峰安道拓并表增厚利润,我们预计明年华域全年盈利有望达到75亿元,超出市场预期。 估值端,公司目前对应12x P/E,在零部件板块估值整体上行的背景下,具备补涨潜力。中长期看,公司积极落实去
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华域汽车
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2021-12-07 19:44:28
东鹏饮料华东地区渠道跟踪反馈:
东鹏饮料华东地区渠道跟踪反馈: 1、21年全国含税打款金额93亿以上,预计明年基础目标接近120亿元。其中,华东地区 21年基础目标7.6亿,实际完成9.5亿,超额完成125%;22年基础目标12亿,挑战目标17亿,且12月打款情况良好,至目前已完成22年全年基础目标的12-13%。 2、华东地区当前网点近30万,渗透率约30-40%,且广东省的单点产出目前是华东的3倍左右,即华东地区渠道扩张、单点提升均有较大空间。 3、此外,在华东等势能渐起的地区,东鹏对渠道的把控能力明显增强,销售人员KPI
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东鹏饮料
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夜长梦山
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基本金属具备修复性价比
【长江金属丨重点提示】基本金属具备修复性价比 尽管政策边际宽松带动的反弹,在每一轮地产下行周期中均存在,并不意味着地产数据就此触底,但阶段性商品与权益修复行情依然可期: 💥1)政策面边际宽松,“满足改善性住房”等不断的利好政策刺激有助于提升市场风险偏好; 💥2)基本面有所企稳,市场信心有所恢复,前期受抑制需求自然释放,预计库存不会出现明显被动累积; 💥3)淡季有助于预期生效,建筑领域需求步入低温淡季,于商品定价而言,基本面因素弱化,预期因素强化; 💥4)商品与股票历经调整消化了一定悲观预
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神火股份
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中国铝业
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紫金矿业
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夜长梦山
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东富龙交流
传统注射剂不到一半,生物工程板块增速很快+600%(中报)市场方面:做拓展,看重国外,营收25%来源于海外市场,计划2025年达到40%+。今年上半年进入了日本市场(1000多万美金);成熟的市场做了更深的布局(印度) 生物工程有一些新冠,怎么看景气度的持续性? 原来客户试用期很长,现在都是主动拿过去做验证。好的话直接采购,窗口期还没过。现在变成了设备+耗材的模式。之前只做设备的话有一定周期 毛利率比楚天高,费用也控制得好,主要原因是什么?楚天不太好讲。东富龙保持高毛率的原因,一是国际化,国外产
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东富龙
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重视新能源灭火龙头国安达
重视新能源灭火龙头国安达,保守估计23年净利润2.6亿,对应当前估值仅18X,一年维度看翻倍空间,持续推荐! 推荐逻辑:公司深耕新能源灭火装置多年,主要覆盖锂电池箱、电力电网等领域灭火需求,同时持续布局储能消防,打开成长空间。锂电池箱灭火装置随着新能源车渗透率提升及政策催化保持稳健增长,电力电网业务由于绿电的不稳定性需求有望加速爆发,预计公司传统业务未来三年保持30%以上增长,储能消防空间巨大,公司作为国内唯二的储能消防公司,成长空间彻底打开。保守估计22/23年传统业务净利润1.2/1.6亿,
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寻找消费最犀利的进攻方向
寻找消费最犀利的进攻方向 从目前我们看到的情况的话,明年消费反转的方向是必选消费。 什么是必选?必选跟可选相对的,是日常、高频、刚需的品类。它应该在春节后开始景气高频数据反转,从二季度开始,明年的业绩会出现全面的反转和爆发式的增长。 大量的必选消费公司都从最高位跌落,出现腰斩,二三线公司的估值或者市值达到底部区间。这是因为大家对于业绩和基本面的缺乏信心,对明年业绩有可能持续下滑有担忧,并且资金全面分流到新能源这些赛道上。 如果明年大家看到很多东西出现了50%、100%甚至200%以上增速的话,我
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海天味业
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地产产业链观点汇总:
地产产业链观点汇总: 1. 地产阎常铭:地产基本面短期扭转有难度,中长期并不悲观; 2. 轻工赵树理:随着政策放松的力度增加,可能会加快数据的回暖,进而定制家居板块估值和业绩会得到修复;建议关注阿尔法水平比较强的龙头企业以及估值处于底部的公司:欧派家居、志邦家居、金牌橱柜; 3. 家电颜晓晴:厨电领域中的集成灶属于成长赛道,龙头公司的渠道持续扩张,渗透率较快提升,已走出独立行情。白电领域进入较佳配置时点,首推【海尔智家】;小家电领域前期超跌,随着需求回暖和业绩兑现,未来有望迎来估值修复,首推【苏
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关注新化股份:看好三乙胺板块,看两年以上大周期
关注新化股份:看好三乙胺板块,看两年以上大周期 (近期法院可能会做判决)公司负责盐湖提锂的一个技术人员叫阿锡他,是蒙古人,在公司工作了12年,觉得其中利益巨大,私底下和藏格合作,以低于公司的报价和藏格开启了合作,据说效果很理想,成本很低。阿锡他为了和藏格合作,在青岛成立了个公司,自己做法人,并抢先申请了专利;但他在注册公司和申请专利时还在新化任职,法人和专利申请人又都是他本人的名字,违法证据很确凿。公司向法院报案后,阿锡他被拘留,刑事案件已经开庭,据传一审被判了4年。 9月份推荐三乙胺板块时,我
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华铁应急继续强call!
华铁应急继续强call! 公安及及证监局调查落地,公司不存在严重问题(信披理解问题、应收减值400万且21年已收回,高管任命问题),另一方面思考,其财务真实性有监管背书,也证明其盈利能力领先是自身alpha贡献。 新的管理团队陆续到位。新任CE0为蚂蚁P9总监级高管(有华为、思科工作经验),新CE0及管理团队将主导公司数字化平台搭建工作。今日发布第二期期权草案,主要针对核心高管及技术人员(仅7人);发行规模1570万份,发行价格12.5元/股(较上一期10.5元/股及现价12元/股均有溢价)。收
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关于PCB行业的一些分享
关于PCB行业的一些分享 这段时间因为业绩真空期导致各种传销票乱飞,但参与其中的人知道其实真正挣钱的人并不多与其投机期间各种割与被割,远不如抓住时代的大脉搏,享受持续稳稳的幸福。 在电子行业看来,接下来的投资机会时代大脉搏是什么?我想,汽车电子化、尤其是智能汽车电子化一定是其中最重要的一支。 汽车原本一个机械属性的物品,未来电子属性取代机械属性占据主流地位,于当前以消费电子为主体的电子电路而言是一股强大的增量。增量意味着成长! 过去消费电子强调“轻、薄、短、小”,而汽车电子则不。这意味看电子电路
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爱普股份:股东拟减持与基本面无关,倒车接人、重申推荐逻辑。
【浙商食饮||杨骥】爱普股份:股东拟减持与基本面无关,倒车接人、重申推荐逻辑。 今日爱普股份开盘略有下跌,主要系减持公告影响,日前爱普股份股东馨宇投资拟通过集中竞价减持不超过1%的股份(380万股)。往年该股东基本每年减持2次,21年截至日前仍未有减持动作,所以本次减持系股东例行减持,与公司基本面无关,且减持份额较小,预计影响不大。 我们继续看好公司烟用香精业务带来的短期催化,预计明年贡献业绩,工业巧克力和果酱业务量价齐升打开成长空间。同时考虑到电子烟油业务带来的催化,以及公司逐步涉猎电子烟油及
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【德邦建材】修复行情开启
【德邦建材】修复行情开启 央行将于12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个pct,降准落地开启宽信用;同时政治局会议提出推进保障性住房建设,支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求,促进房地产业健康发展和良性循环。叠加上周银保监会表态合理发放房地产开发贷款,境内房地产销售、购地、融资等行为逐步回归正常,地产预期边际继续好转,随着地产悲观预期将逐步缓解,前期估值受压制的地产链龙头有望迎修复行情。 【东方雨虹】作为防水龙头,公司三季度已表现出领先行业的增速,四季度应收账款回款高峰期,全年现金流
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艾迪药业:千亿市值空间的抗艾创新药龙头
艾迪药业:千亿市值空间的抗艾创新药龙头 1、 短期原料药涨价贡献短期业绩弹性。乌司他汀在印度被用作新冠疫情导致的炎症反应的抗炎药被大量使用,公司乌司他汀原料药受印度疫情影响,供应紧缺,当前公司为全球乌司他汀原料药最大供应商,具有极高的壁垒,预计公司将在年底前涨价 2、 抗艾龙头抢占50亿国内市场,旗下合资公司有望跻身200亿美金全球抗艾市场份额。公司艾诺韦林片是中国首个批准上市的治疗HIV-1感染者的口服1类新药,本轮医保谈判顺利进入医保,年用药金额6000元。我国现有120万已知艾滋病患者,随
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双良节能朋友圈持续扩大,成功导入头部组件企业
【西南电新】双良节能(600481)朋友圈持续扩大,成功导入头部组件企业 事件:公司发布与阿特斯、新潮光伏和顺风太阳能的三年长单销售合同公告。2022-2024年,公司将向阿特斯销售单晶方锭2.28万吨,向江苏新潮光伏能源发展有限公司销售单晶方锭9720吨,向常州顺风太阳能科技有限公司销售硅片共计约3亿片。 成功进入Top5组件企业硅片供应商名录,目前硅片长单客户已达6家。公司与阿特斯签订三年长单销售合同,2022-2024年向阿特斯销售大尺寸单晶方锭2.28万吨。根据PVInfoLink全球组
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电连技术:智能汽车稀缺标的,回调坚定推荐
【天风电子】电连技术:智能汽车稀缺标的,回调坚定推荐 今日大幅回调,坚定推荐电连技术,公司基本面无影响,汽车业务快速拓展国内客户,已打入多家主要主机厂,后续滚雪球效应显著,智能终端业务打开增长通道,顺利导入海外客户。 公司业务发展逻辑梳理: 智能终端板块: 当下,下游主要以手机为主,公司通过外延内生等方式,多元化公司下游应用。 1、可穿戴设备:并入爱默斯后新增可穿戴下游,公司现有产品包含射频同轴连接器、BTB连接器、FPC等均有望导入,下游客户与爱默斯高度协同。 2、物联网设备:公司携手格科微、
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华域汽车观点
华域汽车近期涨幅较大,我们认为华域是行业加库存核心受益标的(今年大众、通用去库存幅度大),有望在补库周期下迎来业绩和估值端的修复。 业绩端,行业环比修复,有望带动华域4Q实现盈利环比增长,对应全年盈利有望达到65亿元,有望超出市场预期;明年上看,我们预期国内加库存有望带动行业批发量实现10%+的同比增长,叠加延峰安道拓并表增厚利润,我们预计明年华域全年盈利有望达到75亿元,超出市场预期。 估值端,公司目前对应12x P/E,在零部件板块估值整体上行的背景下,具备补涨潜力。中长期看,公司积极落实去
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华域汽车
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东鹏饮料华东地区渠道跟踪反馈:
东鹏饮料华东地区渠道跟踪反馈: 1、21年全国含税打款金额93亿以上,预计明年基础目标接近120亿元。其中,华东地区 21年基础目标7.6亿,实际完成9.5亿,超额完成125%;22年基础目标12亿,挑战目标17亿,且12月打款情况良好,至目前已完成22年全年基础目标的12-13%。 2、华东地区当前网点近30万,渗透率约30-40%,且广东省的单点产出目前是华东的3倍左右,即华东地区渠道扩张、单点提升均有较大空间。 3、此外,在华东等势能渐起的地区,东鹏对渠道的把控能力明显增强,销售人员KPI
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基本金属具备修复性价比
【长江金属丨重点提示】基本金属具备修复性价比 尽管政策边际宽松带动的反弹,在每一轮地产下行周期中均存在,并不意味着地产数据就此触底,但阶段性商品与权益修复行情依然可期: 💥1)政策面边际宽松,“满足改善性住房”等不断的利好政策刺激有助于提升市场风险偏好; 💥2)基本面有所企稳,市场信心有所恢复,前期受抑制需求自然释放,预计库存不会出现明显被动累积; 💥3)淡季有助于预期生效,建筑领域需求步入低温淡季,于商品定价而言,基本面因素弱化,预期因素强化; 💥4)商品与股票历经调整消化了一定悲观预
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传统注射剂不到一半,生物工程板块增速很快+600%(中报)市场方面:做拓展,看重国外,营收25%来源于海外市场,计划2025年达到40%+。今年上半年进入了日本市场(1000多万美金);成熟的市场做了更深的布局(印度) 生物工程有一些新冠,怎么看景气度的持续性? 原来客户试用期很长,现在都是主动拿过去做验证。好的话直接采购,窗口期还没过。现在变成了设备+耗材的模式。之前只做设备的话有一定周期 毛利率比楚天高,费用也控制得好,主要原因是什么?楚天不太好讲。东富龙保持高毛率的原因,一是国际化,国外产
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重视新能源灭火龙头国安达
重视新能源灭火龙头国安达,保守估计23年净利润2.6亿,对应当前估值仅18X,一年维度看翻倍空间,持续推荐! 推荐逻辑:公司深耕新能源灭火装置多年,主要覆盖锂电池箱、电力电网等领域灭火需求,同时持续布局储能消防,打开成长空间。锂电池箱灭火装置随着新能源车渗透率提升及政策催化保持稳健增长,电力电网业务由于绿电的不稳定性需求有望加速爆发,预计公司传统业务未来三年保持30%以上增长,储能消防空间巨大,公司作为国内唯二的储能消防公司,成长空间彻底打开。保守估计22/23年传统业务净利润1.2/1.6亿,
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寻找消费最犀利的进攻方向
寻找消费最犀利的进攻方向 从目前我们看到的情况的话,明年消费反转的方向是必选消费。 什么是必选?必选跟可选相对的,是日常、高频、刚需的品类。它应该在春节后开始景气高频数据反转,从二季度开始,明年的业绩会出现全面的反转和爆发式的增长。 大量的必选消费公司都从最高位跌落,出现腰斩,二三线公司的估值或者市值达到底部区间。这是因为大家对于业绩和基本面的缺乏信心,对明年业绩有可能持续下滑有担忧,并且资金全面分流到新能源这些赛道上。 如果明年大家看到很多东西出现了50%、100%甚至200%以上增速的话,我
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地产产业链观点汇总:
地产产业链观点汇总: 1. 地产阎常铭:地产基本面短期扭转有难度,中长期并不悲观; 2. 轻工赵树理:随着政策放松的力度增加,可能会加快数据的回暖,进而定制家居板块估值和业绩会得到修复;建议关注阿尔法水平比较强的龙头企业以及估值处于底部的公司:欧派家居、志邦家居、金牌橱柜; 3. 家电颜晓晴:厨电领域中的集成灶属于成长赛道,龙头公司的渠道持续扩张,渗透率较快提升,已走出独立行情。白电领域进入较佳配置时点,首推【海尔智家】;小家电领域前期超跌,随着需求回暖和业绩兑现,未来有望迎来估值修复,首推【苏
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苏泊尔
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海尔智家
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志邦家居
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夜长梦山
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关注新化股份:看好三乙胺板块,看两年以上大周期
关注新化股份:看好三乙胺板块,看两年以上大周期 (近期法院可能会做判决)公司负责盐湖提锂的一个技术人员叫阿锡他,是蒙古人,在公司工作了12年,觉得其中利益巨大,私底下和藏格合作,以低于公司的报价和藏格开启了合作,据说效果很理想,成本很低。阿锡他为了和藏格合作,在青岛成立了个公司,自己做法人,并抢先申请了专利;但他在注册公司和申请专利时还在新化任职,法人和专利申请人又都是他本人的名字,违法证据很确凿。公司向法院报案后,阿锡他被拘留,刑事案件已经开庭,据传一审被判了4年。 9月份推荐三乙胺板块时,我
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新化股份
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夜长梦山
2021-12-07 19:57:08
华铁应急继续强call!
华铁应急继续强call! 公安及及证监局调查落地,公司不存在严重问题(信披理解问题、应收减值400万且21年已收回,高管任命问题),另一方面思考,其财务真实性有监管背书,也证明其盈利能力领先是自身alpha贡献。 新的管理团队陆续到位。新任CE0为蚂蚁P9总监级高管(有华为、思科工作经验),新CE0及管理团队将主导公司数字化平台搭建工作。今日发布第二期期权草案,主要针对核心高管及技术人员(仅7人);发行规模1570万份,发行价格12.5元/股(较上一期10.5元/股及现价12元/股均有溢价)。收
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海南华铁
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夜长梦山
2021-12-07 19:54:19
关于PCB行业的一些分享
关于PCB行业的一些分享 这段时间因为业绩真空期导致各种传销票乱飞,但参与其中的人知道其实真正挣钱的人并不多与其投机期间各种割与被割,远不如抓住时代的大脉搏,享受持续稳稳的幸福。 在电子行业看来,接下来的投资机会时代大脉搏是什么?我想,汽车电子化、尤其是智能汽车电子化一定是其中最重要的一支。 汽车原本一个机械属性的物品,未来电子属性取代机械属性占据主流地位,于当前以消费电子为主体的电子电路而言是一股强大的增量。增量意味着成长! 过去消费电子强调“轻、薄、短、小”,而汽车电子则不。这意味看电子电路
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生益电子
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崇达技术
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夜长梦山
2021-12-07 19:50:15
爱普股份:股东拟减持与基本面无关,倒车接人、重申推荐逻辑。
【浙商食饮||杨骥】爱普股份:股东拟减持与基本面无关,倒车接人、重申推荐逻辑。 今日爱普股份开盘略有下跌,主要系减持公告影响,日前爱普股份股东馨宇投资拟通过集中竞价减持不超过1%的股份(380万股)。往年该股东基本每年减持2次,21年截至日前仍未有减持动作,所以本次减持系股东例行减持,与公司基本面无关,且减持份额较小,预计影响不大。 我们继续看好公司烟用香精业务带来的短期催化,预计明年贡献业绩,工业巧克力和果酱业务量价齐升打开成长空间。同时考虑到电子烟油业务带来的催化,以及公司逐步涉猎电子烟油及
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爱普股份
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夜长梦山
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【德邦建材】修复行情开启
【德邦建材】修复行情开启 央行将于12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个pct,降准落地开启宽信用;同时政治局会议提出推进保障性住房建设,支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求,促进房地产业健康发展和良性循环。叠加上周银保监会表态合理发放房地产开发贷款,境内房地产销售、购地、融资等行为逐步回归正常,地产预期边际继续好转,随着地产悲观预期将逐步缓解,前期估值受压制的地产链龙头有望迎修复行情。 【东方雨虹】作为防水龙头,公司三季度已表现出领先行业的增速,四季度应收账款回款高峰期,全年现金流
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东方雨虹
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蒙娜丽莎
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旗滨集团
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夜长梦山
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艾迪药业:千亿市值空间的抗艾创新药龙头
艾迪药业:千亿市值空间的抗艾创新药龙头 1、 短期原料药涨价贡献短期业绩弹性。乌司他汀在印度被用作新冠疫情导致的炎症反应的抗炎药被大量使用,公司乌司他汀原料药受印度疫情影响,供应紧缺,当前公司为全球乌司他汀原料药最大供应商,具有极高的壁垒,预计公司将在年底前涨价 2、 抗艾龙头抢占50亿国内市场,旗下合资公司有望跻身200亿美金全球抗艾市场份额。公司艾诺韦林片是中国首个批准上市的治疗HIV-1感染者的口服1类新药,本轮医保谈判顺利进入医保,年用药金额6000元。我国现有120万已知艾滋病患者,随
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艾迪药业
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夜长梦山
2021-12-07 19:47:00
双良节能朋友圈持续扩大,成功导入头部组件企业
【西南电新】双良节能(600481)朋友圈持续扩大,成功导入头部组件企业 事件:公司发布与阿特斯、新潮光伏和顺风太阳能的三年长单销售合同公告。2022-2024年,公司将向阿特斯销售单晶方锭2.28万吨,向江苏新潮光伏能源发展有限公司销售单晶方锭9720吨,向常州顺风太阳能科技有限公司销售硅片共计约3亿片。 成功进入Top5组件企业硅片供应商名录,目前硅片长单客户已达6家。公司与阿特斯签订三年长单销售合同,2022-2024年向阿特斯销售大尺寸单晶方锭2.28万吨。根据PVInfoLink全球组
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双良节能
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夜长梦山
2021-12-07 19:46:08
电连技术:智能汽车稀缺标的,回调坚定推荐
【天风电子】电连技术:智能汽车稀缺标的,回调坚定推荐 今日大幅回调,坚定推荐电连技术,公司基本面无影响,汽车业务快速拓展国内客户,已打入多家主要主机厂,后续滚雪球效应显著,智能终端业务打开增长通道,顺利导入海外客户。 公司业务发展逻辑梳理: 智能终端板块: 当下,下游主要以手机为主,公司通过外延内生等方式,多元化公司下游应用。 1、可穿戴设备:并入爱默斯后新增可穿戴下游,公司现有产品包含射频同轴连接器、BTB连接器、FPC等均有望导入,下游客户与爱默斯高度协同。 2、物联网设备:公司携手格科微、
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电连技术
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夜长梦山
2021-12-07 19:45:34
华域汽车观点
华域汽车近期涨幅较大,我们认为华域是行业加库存核心受益标的(今年大众、通用去库存幅度大),有望在补库周期下迎来业绩和估值端的修复。 业绩端,行业环比修复,有望带动华域4Q实现盈利环比增长,对应全年盈利有望达到65亿元,有望超出市场预期;明年上看,我们预期国内加库存有望带动行业批发量实现10%+的同比增长,叠加延峰安道拓并表增厚利润,我们预计明年华域全年盈利有望达到75亿元,超出市场预期。 估值端,公司目前对应12x P/E,在零部件板块估值整体上行的背景下,具备补涨潜力。中长期看,公司积极落实去
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华域汽车
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夜长梦山
2021-12-07 19:44:28
东鹏饮料华东地区渠道跟踪反馈:
东鹏饮料华东地区渠道跟踪反馈: 1、21年全国含税打款金额93亿以上,预计明年基础目标接近120亿元。其中,华东地区 21年基础目标7.6亿,实际完成9.5亿,超额完成125%;22年基础目标12亿,挑战目标17亿,且12月打款情况良好,至目前已完成22年全年基础目标的12-13%。 2、华东地区当前网点近30万,渗透率约30-40%,且广东省的单点产出目前是华东的3倍左右,即华东地区渠道扩张、单点提升均有较大空间。 3、此外,在华东等势能渐起的地区,东鹏对渠道的把控能力明显增强,销售人员KPI
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东鹏饮料
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夜长梦山
2021-12-07 19:43:58
基本金属具备修复性价比
【长江金属丨重点提示】基本金属具备修复性价比 尽管政策边际宽松带动的反弹,在每一轮地产下行周期中均存在,并不意味着地产数据就此触底,但阶段性商品与权益修复行情依然可期: 💥1)政策面边际宽松,“满足改善性住房”等不断的利好政策刺激有助于提升市场风险偏好; 💥2)基本面有所企稳,市场信心有所恢复,前期受抑制需求自然释放,预计库存不会出现明显被动累积; 💥3)淡季有助于预期生效,建筑领域需求步入低温淡季,于商品定价而言,基本面因素弱化,预期因素强化; 💥4)商品与股票历经调整消化了一定悲观预
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神火股份
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中国铝业
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紫金矿业
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