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夜长梦山
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夜长梦山
2021-12-07 19:42:53
地产产业链强α品种进入布局期
【广发建材】地产产业链强α品种进入布局期 10月份单月地产开发投资、新开工面积、销售面积同比增速均为历史次低点(最低点为去年2月份,主要受疫情影响),我们根据季节性对10月份地产数据进行年化处理来评估其绝对景气水平,10月份新开工面积绝对景气度已经处于历史低位,销售面积绝对景气度处于历史均值水平,考虑到今年一季度较高的基数和环比下滑的趋势,地产销售面积和新开工同比增速有望在2022年1季度见底。9月底以来央行多次在重要金融会议中提及房地产,强调“两个维护”(维护房地产市场的健康发展,维护住房消费
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坚朗五金
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东方雨虹
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旗滨集团
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夜长梦山
2021-12-07 19:41:57
汽车电子赛道大趋势,短期上涨过快、回调不改行业向上趋势
【中金科技】汽车电子赛道大趋势,短期上涨过快、回调不改行业向上趋势 今日早盘汽车电子板块回调,我们覆盖的德赛西威和华阳集团前期涨幅较多,今日回调明显,但基本面没有发生变化。我们认为汽车科技仍是明年投资的重要主线之一,缺芯缓解、智能化延续,有望推动核心标的进一步向好。 德赛西威观点更新: 1)域控制器:公司是国内领先的Tier1厂商,当前国内唯一一家自动驾驶域控制器英伟达平台方案供应商,是当前自动驾驶赛道中最核心的二级市场标的。基于英伟达Orin的IPU04域控制器已与理想等5+客户定点,并于今年
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德赛西威
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华阳集团
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夜长梦山
2021-12-07 19:40:34
运达股份策略会核心要点-1207
【天风电新】运达股份策略会核心要点-1207 ——————————— 🌼在手订单&22年交付 在手订单:930在手14GW,3-4MW占比50%;4MW以上40%;2-2.5MW占比10%。930订单下一个季度交付很少,谈合同有的需要隔几个月。 22年交付:Q4还在中标中,按以往节奏看(20年抢装,参考性不大),年底在手订单50-60%可能会交付(项目多了可能50%左右),按14GW测算,预计22年交付在7GW以上。 🌼产能 模式:目前运达还没有做上游零部件,是纯组装,控制变桨、偏航系统等,
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运达股份
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夜长梦山
2021-12-07 19:40:08
新能源+,组件新秀华阳股份布局21GW组件
新能源+,组件新秀华阳股份布局21GW组件【国君电新】 1、华阳股份瞄准双碳光伏产业,举办光伏规划发布会,计划布局6大基地总计21GW组件产能。 其中阳泉5GW,(由华阳股份子公司华储光电实施,计划2022年1月投产)。淄博公司3GW于2021年8月投产。泰安公司3GW,泰州3GW(计划2022年6月份投产),马鞍山1期2GW,22年1月投产,二期三GW。盐城三GW22年下半年投产。 2、产品包括N型TOPCon组件和P型PERC组件。其中TOPCon组件采用POPAID技术,最大功率可达700
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华阳股份
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夜长梦山
2021-12-07 19:39:31
【800V产业链系列报告】掘金技术升级,优选受益龙头
【800V产业链系列报告】掘金技术升级,优选受益龙头 800V架构是全级别车型实现快充的主流选择。对于电池端,快充实质上是提升各电芯所在支路的充电电流,而随着单车带电量超100kWh以上的车型持续推出,电芯数量增加,若仍继续维持400V母线电压规格,电芯并联数量增加,导致母线电流增加,对铜线规格、热管理带来巨大挑战。因此需要改变电池包内电芯串并联结构,减少并联而增加串联,方能在提升支路电流的同时维持母线电流在合理水平。由于串联数量增加,母线端电压将提升。而100kWh电池包实现4C快充所要求的母
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京泉华
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夜长梦山
2021-12-07 19:38:54
重点推荐消费建材龙头企业
【建投建材】重点推荐消费建材龙头企业 地产政策或已处在底部,预期未来边际有放松趋势。今年下半年以来房地产投资强度弱化,新开工及拿地面积同比增速下滑明显,地产行业现金流及建设需求仍然为市场所担忧。我们认为政策面整体触底,未来边际上的放松有利于缓解目前地产产业链的资金压力,有利于消费建材板块的估值修复。 消费建材估值已回归合理区间,龙头具备投资机会。今年受地产政策及个别房企事件影响,板块整体杀跌严重,龙头从高点回落30-40%以上,估值进入合理区间,向下概率较低。尤其年底即将进行估值切换,龙头更具备
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东方雨虹
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三棵树
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坚朗五金
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夜长梦山
2021-12-06 19:14:51
科达制造1206电话会
科大制造12-06电话会议纪要 出席:证代黄总,时间9:30-10:20 1. 陶瓷机械:Q1-Q3营收40亿,全年50-60亿营收,今年利润率6%;明年预计保持50-60亿的营收,以提升利润率为目标(3-5年提到10%);国内市占率50%,海外10%,未来致力于提升海外市占率 2. 非洲建材:Q1-Q3营收17亿,全年20-25亿营收,利润贡献30%+;2021H1营收约17亿(利润6亿),全年产量8000万产能,毛利率40%+,2022产量约1亿平(营收25-30亿),后期会拓品类(五金等)
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科达制造
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夜长梦山
2021-12-06 19:13:44
九丰能源公告点评
与巨正源展开氢能合作,展现氢能领域布局雄心——九丰能源(605090.SH)公告点评【光大化工赵乃迪团队】 与巨正源强强联合,氢能布局首枚棋子落地:此次九丰能源的合作伙伴——巨正源,系广东省属国有大型企业广物控股集团的控股子公司,其在东莞市立沙岛投资建设了120万吨/年丙烷脱氢制高性能聚丙烯项目。双方以成立合资公司的形式,充分利用巨正源PDH装置的副产氢资源(一期2.5万吨/年,二期规划2.5万吨/年))开展氢能产业发展合作。九丰能源在东莞立沙岛的码头仓储基地与巨正源聚丙烯项目实施地邻近,有利于
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九丰能源
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夜长梦山
2021-12-06 19:12:13
智慧交通&智能物联市场景气提速,千方科技存在估值修复空间
智慧交通&智能物联市场景气提速,千方科技存在估值修复空间 1)行业景气推动千方科技三季度后单体订单规模和总订单额显著提速。订单量能够实现持续上升主要由于以下两大因素,从宏观环境来看,国家对于整体新基建的投入是在持续加大的,而千方的业务基本上生成于基建项目完工后的第二到三年,因此在2019年新基建大幅投入的年份过后,2021年整体交通信息化订单增幅显著。其次,今年千方在城市交通方面的订单增速较高主要缘于抓住了信息化到数字化转型的产业先机,在这个行业大环境下,千方能够通过新的技术与商业模式满足客户更
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千方科技
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夜长梦山
2021-12-06 19:11:39
鼎阳科技,国内通用电子芯片测试仪器国产化替代核心龙头
各位领导,强烈推荐现价买入鼎阳科技,国内通用电子芯片测试仪器国产化替代核心龙头,必将复制卓胜微的走势,短期看翻倍空间,中期看300-500亿空间,长期看600亿市值空间,强烈推荐!芯片领域的必买品! 电子芯片领域最优赛道: 数字示波器是电子芯片工业最基础最核心的设备,应用最为广泛,被誉为芯片工程师的眼睛,主要通过采集电路中电信号并存储和显示,对信号进行测量、分析和处理,用于研发领域。频谱分析仪是测量电子电气信号频谱的最重要仪器,用于射频和微波信号分析、EMC预兼容测试、无线频谱监测、脉冲测量等领
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鼎阳科技
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夜长梦山
2021-12-06 19:10:21
国内半导体设备11月招投标数据(仅限于已公布的数据)
【光大通信电子刘凯团队】北方华创设备中标量环比上升,至纯科技中标清洗设备-国内半导体设备11月招投标数据(仅限于已公布的数据) 国内晶圆厂商招标数据: 中芯国际(绍兴):后道测试机+7台,分选机+4台,后道封装+8台; 华虹半导体:CVD+2台,干法刻蚀+1台,湿法清洗+2台,离子注入+3台,氧化扩散+2台,后道封装+6台; 华力微电子:PVD+1台,CVD+3台; 长江存储:PVD+4台,ALD+1台,干法刻蚀+2台,退火+3台,氧化扩散+3台; 上海积塔半导体:前道检测+1台,前道计量+1台
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北方华创
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芯源微
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至纯科技
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夜长梦山
2021-12-06 19:09:38
重视高端中药的提价机遇
【华泰医药代雯团队】重视高端中药的提价机遇 近期五粮液经销商称明年新合同价普五从999元提至1089元(增幅近9%),同时同仁堂安牛终端价从780元提至860元,高端消费品提价情绪渐浓,建议关注片仔癀、同仁堂(安牛)、健民集团(体外培育牛黄)等品种。 同仁堂2019-12-24将安牛终端从560元提至780元,含税出厂价预计提价约100元,由此带动2020-21年快速增长,本次从780元提至860元,我们预计出厂价提价幅度相近,单因素变动增厚利润2~3亿元(2021E归母利润12亿元),考虑原材
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同仁堂
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片仔癀
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夜长梦山
2021-12-06 19:08:25
宁波港上调集装箱费率跟踪点评
宁波港上调集装箱费率跟踪点评:集装箱装卸费率上调 港口龙头或迎估值修复 中信证券股份有限公司 研究员:扈世民 日期:2021-12-06 宁波港宣布对船公司20 英尺、40 英尺的空重箱装卸费上调10%,自2022 年1 月1 日起执行,料国内其他港口有望跟进。若20 英尺、40 英尺的空重箱装卸费上调10%,测算上港、宁波港对应利润增量为10 亿、4.2 亿左右,对应2020 年利润弹性分别为12.0%、12.2%。当前港口龙头估值颇具吸引力。 宁波港空重箱装卸费上调10%、属于市场化调节的范
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宁波港
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青岛港
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夜长梦山
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芯碁微装-PCB和泛半导体细分设备龙头迎高速成长
【华安电子】芯碁微装-PCB和泛半导体细分设备龙头迎高速成长 芯碁微装专业从事以微纳直写光刻为技术核心的直接成像设备及直写光刻设备,15年成立,21年上市,核心团队方总、何总等是国内最早从事直写光刻设备的核心人员并承担了02专项,目前收入95%左右来自PCB,其余5%来自泛半导体领域,并在光伏异质结等新能源领域也开始有所储备: 1、公司PCB直接成像设备线宽涵盖6um-75um,是线路层和阻焊层曝光环节关键设备,占PCB设备投资接近20%;国内PCB企业每年资本开支合计数百亿元,其中80%来自于
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芯碁微装
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夜长梦山
2021-12-06 19:04:33
继续首推创业慧康:12月金股,景气改善型低估值龙头!
【兴证计算机蒋佳霖团队】继续首推创业慧康:12月金股,景气改善型低估值龙头! 创业慧康是我们的12月金股,作为医卫信息化龙头,有望充分享受行业景气度改善,当前估值性价比极高,继续重点推荐! 1、医卫信息化龙头,全年业绩无忧。公司是医卫信息化龙头,2021年前三季度,公司医疗行业实现收入10.77亿元,同比增长22.84%,营收占比提升至89.05%;实现归母净利润2.30亿元,同比增长37.33%;实现扣非净利润2.04亿元,同比增长26.86%,扣除梅清数码子公司出表影响,扣非净利润同比口径下
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创业慧康
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地产产业链强α品种进入布局期
【广发建材】地产产业链强α品种进入布局期 10月份单月地产开发投资、新开工面积、销售面积同比增速均为历史次低点(最低点为去年2月份,主要受疫情影响),我们根据季节性对10月份地产数据进行年化处理来评估其绝对景气水平,10月份新开工面积绝对景气度已经处于历史低位,销售面积绝对景气度处于历史均值水平,考虑到今年一季度较高的基数和环比下滑的趋势,地产销售面积和新开工同比增速有望在2022年1季度见底。9月底以来央行多次在重要金融会议中提及房地产,强调“两个维护”(维护房地产市场的健康发展,维护住房消费
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汽车电子赛道大趋势,短期上涨过快、回调不改行业向上趋势
【中金科技】汽车电子赛道大趋势,短期上涨过快、回调不改行业向上趋势 今日早盘汽车电子板块回调,我们覆盖的德赛西威和华阳集团前期涨幅较多,今日回调明显,但基本面没有发生变化。我们认为汽车科技仍是明年投资的重要主线之一,缺芯缓解、智能化延续,有望推动核心标的进一步向好。 德赛西威观点更新: 1)域控制器:公司是国内领先的Tier1厂商,当前国内唯一一家自动驾驶域控制器英伟达平台方案供应商,是当前自动驾驶赛道中最核心的二级市场标的。基于英伟达Orin的IPU04域控制器已与理想等5+客户定点,并于今年
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运达股份策略会核心要点-1207
【天风电新】运达股份策略会核心要点-1207 ——————————— 🌼在手订单&22年交付 在手订单:930在手14GW,3-4MW占比50%;4MW以上40%;2-2.5MW占比10%。930订单下一个季度交付很少,谈合同有的需要隔几个月。 22年交付:Q4还在中标中,按以往节奏看(20年抢装,参考性不大),年底在手订单50-60%可能会交付(项目多了可能50%左右),按14GW测算,预计22年交付在7GW以上。 🌼产能 模式:目前运达还没有做上游零部件,是纯组装,控制变桨、偏航系统等,
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新能源+,组件新秀华阳股份布局21GW组件
新能源+,组件新秀华阳股份布局21GW组件【国君电新】 1、华阳股份瞄准双碳光伏产业,举办光伏规划发布会,计划布局6大基地总计21GW组件产能。 其中阳泉5GW,(由华阳股份子公司华储光电实施,计划2022年1月投产)。淄博公司3GW于2021年8月投产。泰安公司3GW,泰州3GW(计划2022年6月份投产),马鞍山1期2GW,22年1月投产,二期三GW。盐城三GW22年下半年投产。 2、产品包括N型TOPCon组件和P型PERC组件。其中TOPCon组件采用POPAID技术,最大功率可达700
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【800V产业链系列报告】掘金技术升级,优选受益龙头
【800V产业链系列报告】掘金技术升级,优选受益龙头 800V架构是全级别车型实现快充的主流选择。对于电池端,快充实质上是提升各电芯所在支路的充电电流,而随着单车带电量超100kWh以上的车型持续推出,电芯数量增加,若仍继续维持400V母线电压规格,电芯并联数量增加,导致母线电流增加,对铜线规格、热管理带来巨大挑战。因此需要改变电池包内电芯串并联结构,减少并联而增加串联,方能在提升支路电流的同时维持母线电流在合理水平。由于串联数量增加,母线端电压将提升。而100kWh电池包实现4C快充所要求的母
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重点推荐消费建材龙头企业
【建投建材】重点推荐消费建材龙头企业 地产政策或已处在底部,预期未来边际有放松趋势。今年下半年以来房地产投资强度弱化,新开工及拿地面积同比增速下滑明显,地产行业现金流及建设需求仍然为市场所担忧。我们认为政策面整体触底,未来边际上的放松有利于缓解目前地产产业链的资金压力,有利于消费建材板块的估值修复。 消费建材估值已回归合理区间,龙头具备投资机会。今年受地产政策及个别房企事件影响,板块整体杀跌严重,龙头从高点回落30-40%以上,估值进入合理区间,向下概率较低。尤其年底即将进行估值切换,龙头更具备
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科达制造1206电话会
科大制造12-06电话会议纪要 出席:证代黄总,时间9:30-10:20 1. 陶瓷机械:Q1-Q3营收40亿,全年50-60亿营收,今年利润率6%;明年预计保持50-60亿的营收,以提升利润率为目标(3-5年提到10%);国内市占率50%,海外10%,未来致力于提升海外市占率 2. 非洲建材:Q1-Q3营收17亿,全年20-25亿营收,利润贡献30%+;2021H1营收约17亿(利润6亿),全年产量8000万产能,毛利率40%+,2022产量约1亿平(营收25-30亿),后期会拓品类(五金等)
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九丰能源公告点评
与巨正源展开氢能合作,展现氢能领域布局雄心——九丰能源(605090.SH)公告点评【光大化工赵乃迪团队】 与巨正源强强联合,氢能布局首枚棋子落地:此次九丰能源的合作伙伴——巨正源,系广东省属国有大型企业广物控股集团的控股子公司,其在东莞市立沙岛投资建设了120万吨/年丙烷脱氢制高性能聚丙烯项目。双方以成立合资公司的形式,充分利用巨正源PDH装置的副产氢资源(一期2.5万吨/年,二期规划2.5万吨/年))开展氢能产业发展合作。九丰能源在东莞立沙岛的码头仓储基地与巨正源聚丙烯项目实施地邻近,有利于
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智慧交通&智能物联市场景气提速,千方科技存在估值修复空间
智慧交通&智能物联市场景气提速,千方科技存在估值修复空间 1)行业景气推动千方科技三季度后单体订单规模和总订单额显著提速。订单量能够实现持续上升主要由于以下两大因素,从宏观环境来看,国家对于整体新基建的投入是在持续加大的,而千方的业务基本上生成于基建项目完工后的第二到三年,因此在2019年新基建大幅投入的年份过后,2021年整体交通信息化订单增幅显著。其次,今年千方在城市交通方面的订单增速较高主要缘于抓住了信息化到数字化转型的产业先机,在这个行业大环境下,千方能够通过新的技术与商业模式满足客户更
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鼎阳科技,国内通用电子芯片测试仪器国产化替代核心龙头
各位领导,强烈推荐现价买入鼎阳科技,国内通用电子芯片测试仪器国产化替代核心龙头,必将复制卓胜微的走势,短期看翻倍空间,中期看300-500亿空间,长期看600亿市值空间,强烈推荐!芯片领域的必买品! 电子芯片领域最优赛道: 数字示波器是电子芯片工业最基础最核心的设备,应用最为广泛,被誉为芯片工程师的眼睛,主要通过采集电路中电信号并存储和显示,对信号进行测量、分析和处理,用于研发领域。频谱分析仪是测量电子电气信号频谱的最重要仪器,用于射频和微波信号分析、EMC预兼容测试、无线频谱监测、脉冲测量等领
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国内半导体设备11月招投标数据(仅限于已公布的数据)
【光大通信电子刘凯团队】北方华创设备中标量环比上升,至纯科技中标清洗设备-国内半导体设备11月招投标数据(仅限于已公布的数据) 国内晶圆厂商招标数据: 中芯国际(绍兴):后道测试机+7台,分选机+4台,后道封装+8台; 华虹半导体:CVD+2台,干法刻蚀+1台,湿法清洗+2台,离子注入+3台,氧化扩散+2台,后道封装+6台; 华力微电子:PVD+1台,CVD+3台; 长江存储:PVD+4台,ALD+1台,干法刻蚀+2台,退火+3台,氧化扩散+3台; 上海积塔半导体:前道检测+1台,前道计量+1台
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重视高端中药的提价机遇
【华泰医药代雯团队】重视高端中药的提价机遇 近期五粮液经销商称明年新合同价普五从999元提至1089元(增幅近9%),同时同仁堂安牛终端价从780元提至860元,高端消费品提价情绪渐浓,建议关注片仔癀、同仁堂(安牛)、健民集团(体外培育牛黄)等品种。 同仁堂2019-12-24将安牛终端从560元提至780元,含税出厂价预计提价约100元,由此带动2020-21年快速增长,本次从780元提至860元,我们预计出厂价提价幅度相近,单因素变动增厚利润2~3亿元(2021E归母利润12亿元),考虑原材
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宁波港上调集装箱费率跟踪点评
宁波港上调集装箱费率跟踪点评:集装箱装卸费率上调 港口龙头或迎估值修复 中信证券股份有限公司 研究员:扈世民 日期:2021-12-06 宁波港宣布对船公司20 英尺、40 英尺的空重箱装卸费上调10%,自2022 年1 月1 日起执行,料国内其他港口有望跟进。若20 英尺、40 英尺的空重箱装卸费上调10%,测算上港、宁波港对应利润增量为10 亿、4.2 亿左右,对应2020 年利润弹性分别为12.0%、12.2%。当前港口龙头估值颇具吸引力。 宁波港空重箱装卸费上调10%、属于市场化调节的范
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芯碁微装-PCB和泛半导体细分设备龙头迎高速成长
【华安电子】芯碁微装-PCB和泛半导体细分设备龙头迎高速成长 芯碁微装专业从事以微纳直写光刻为技术核心的直接成像设备及直写光刻设备,15年成立,21年上市,核心团队方总、何总等是国内最早从事直写光刻设备的核心人员并承担了02专项,目前收入95%左右来自PCB,其余5%来自泛半导体领域,并在光伏异质结等新能源领域也开始有所储备: 1、公司PCB直接成像设备线宽涵盖6um-75um,是线路层和阻焊层曝光环节关键设备,占PCB设备投资接近20%;国内PCB企业每年资本开支合计数百亿元,其中80%来自于
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继续首推创业慧康:12月金股,景气改善型低估值龙头!
【兴证计算机蒋佳霖团队】继续首推创业慧康:12月金股,景气改善型低估值龙头! 创业慧康是我们的12月金股,作为医卫信息化龙头,有望充分享受行业景气度改善,当前估值性价比极高,继续重点推荐! 1、医卫信息化龙头,全年业绩无忧。公司是医卫信息化龙头,2021年前三季度,公司医疗行业实现收入10.77亿元,同比增长22.84%,营收占比提升至89.05%;实现归母净利润2.30亿元,同比增长37.33%;实现扣非净利润2.04亿元,同比增长26.86%,扣除梅清数码子公司出表影响,扣非净利润同比口径下
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创业慧康
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夜长梦山
2021-12-07 19:42:53
地产产业链强α品种进入布局期
【广发建材】地产产业链强α品种进入布局期 10月份单月地产开发投资、新开工面积、销售面积同比增速均为历史次低点(最低点为去年2月份,主要受疫情影响),我们根据季节性对10月份地产数据进行年化处理来评估其绝对景气水平,10月份新开工面积绝对景气度已经处于历史低位,销售面积绝对景气度处于历史均值水平,考虑到今年一季度较高的基数和环比下滑的趋势,地产销售面积和新开工同比增速有望在2022年1季度见底。9月底以来央行多次在重要金融会议中提及房地产,强调“两个维护”(维护房地产市场的健康发展,维护住房消费
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坚朗五金
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东方雨虹
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旗滨集团
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夜长梦山
2021-12-07 19:41:57
汽车电子赛道大趋势,短期上涨过快、回调不改行业向上趋势
【中金科技】汽车电子赛道大趋势,短期上涨过快、回调不改行业向上趋势 今日早盘汽车电子板块回调,我们覆盖的德赛西威和华阳集团前期涨幅较多,今日回调明显,但基本面没有发生变化。我们认为汽车科技仍是明年投资的重要主线之一,缺芯缓解、智能化延续,有望推动核心标的进一步向好。 德赛西威观点更新: 1)域控制器:公司是国内领先的Tier1厂商,当前国内唯一一家自动驾驶域控制器英伟达平台方案供应商,是当前自动驾驶赛道中最核心的二级市场标的。基于英伟达Orin的IPU04域控制器已与理想等5+客户定点,并于今年
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德赛西威
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华阳集团
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夜长梦山
2021-12-07 19:40:34
运达股份策略会核心要点-1207
【天风电新】运达股份策略会核心要点-1207 ——————————— 🌼在手订单&22年交付 在手订单:930在手14GW,3-4MW占比50%;4MW以上40%;2-2.5MW占比10%。930订单下一个季度交付很少,谈合同有的需要隔几个月。 22年交付:Q4还在中标中,按以往节奏看(20年抢装,参考性不大),年底在手订单50-60%可能会交付(项目多了可能50%左右),按14GW测算,预计22年交付在7GW以上。 🌼产能 模式:目前运达还没有做上游零部件,是纯组装,控制变桨、偏航系统等,
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运达股份
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夜长梦山
2021-12-07 19:40:08
新能源+,组件新秀华阳股份布局21GW组件
新能源+,组件新秀华阳股份布局21GW组件【国君电新】 1、华阳股份瞄准双碳光伏产业,举办光伏规划发布会,计划布局6大基地总计21GW组件产能。 其中阳泉5GW,(由华阳股份子公司华储光电实施,计划2022年1月投产)。淄博公司3GW于2021年8月投产。泰安公司3GW,泰州3GW(计划2022年6月份投产),马鞍山1期2GW,22年1月投产,二期三GW。盐城三GW22年下半年投产。 2、产品包括N型TOPCon组件和P型PERC组件。其中TOPCon组件采用POPAID技术,最大功率可达700
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华阳股份
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夜长梦山
2021-12-07 19:39:31
【800V产业链系列报告】掘金技术升级,优选受益龙头
【800V产业链系列报告】掘金技术升级,优选受益龙头 800V架构是全级别车型实现快充的主流选择。对于电池端,快充实质上是提升各电芯所在支路的充电电流,而随着单车带电量超100kWh以上的车型持续推出,电芯数量增加,若仍继续维持400V母线电压规格,电芯并联数量增加,导致母线电流增加,对铜线规格、热管理带来巨大挑战。因此需要改变电池包内电芯串并联结构,减少并联而增加串联,方能在提升支路电流的同时维持母线电流在合理水平。由于串联数量增加,母线端电压将提升。而100kWh电池包实现4C快充所要求的母
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京泉华
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夜长梦山
2021-12-07 19:38:54
重点推荐消费建材龙头企业
【建投建材】重点推荐消费建材龙头企业 地产政策或已处在底部,预期未来边际有放松趋势。今年下半年以来房地产投资强度弱化,新开工及拿地面积同比增速下滑明显,地产行业现金流及建设需求仍然为市场所担忧。我们认为政策面整体触底,未来边际上的放松有利于缓解目前地产产业链的资金压力,有利于消费建材板块的估值修复。 消费建材估值已回归合理区间,龙头具备投资机会。今年受地产政策及个别房企事件影响,板块整体杀跌严重,龙头从高点回落30-40%以上,估值进入合理区间,向下概率较低。尤其年底即将进行估值切换,龙头更具备
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东方雨虹
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三棵树
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坚朗五金
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夜长梦山
2021-12-06 19:14:51
科达制造1206电话会
科大制造12-06电话会议纪要 出席:证代黄总,时间9:30-10:20 1. 陶瓷机械:Q1-Q3营收40亿,全年50-60亿营收,今年利润率6%;明年预计保持50-60亿的营收,以提升利润率为目标(3-5年提到10%);国内市占率50%,海外10%,未来致力于提升海外市占率 2. 非洲建材:Q1-Q3营收17亿,全年20-25亿营收,利润贡献30%+;2021H1营收约17亿(利润6亿),全年产量8000万产能,毛利率40%+,2022产量约1亿平(营收25-30亿),后期会拓品类(五金等)
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科达制造
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夜长梦山
2021-12-06 19:13:44
九丰能源公告点评
与巨正源展开氢能合作,展现氢能领域布局雄心——九丰能源(605090.SH)公告点评【光大化工赵乃迪团队】 与巨正源强强联合,氢能布局首枚棋子落地:此次九丰能源的合作伙伴——巨正源,系广东省属国有大型企业广物控股集团的控股子公司,其在东莞市立沙岛投资建设了120万吨/年丙烷脱氢制高性能聚丙烯项目。双方以成立合资公司的形式,充分利用巨正源PDH装置的副产氢资源(一期2.5万吨/年,二期规划2.5万吨/年))开展氢能产业发展合作。九丰能源在东莞立沙岛的码头仓储基地与巨正源聚丙烯项目实施地邻近,有利于
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九丰能源
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夜长梦山
2021-12-06 19:12:13
智慧交通&智能物联市场景气提速,千方科技存在估值修复空间
智慧交通&智能物联市场景气提速,千方科技存在估值修复空间 1)行业景气推动千方科技三季度后单体订单规模和总订单额显著提速。订单量能够实现持续上升主要由于以下两大因素,从宏观环境来看,国家对于整体新基建的投入是在持续加大的,而千方的业务基本上生成于基建项目完工后的第二到三年,因此在2019年新基建大幅投入的年份过后,2021年整体交通信息化订单增幅显著。其次,今年千方在城市交通方面的订单增速较高主要缘于抓住了信息化到数字化转型的产业先机,在这个行业大环境下,千方能够通过新的技术与商业模式满足客户更
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千方科技
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夜长梦山
2021-12-06 19:11:39
鼎阳科技,国内通用电子芯片测试仪器国产化替代核心龙头
各位领导,强烈推荐现价买入鼎阳科技,国内通用电子芯片测试仪器国产化替代核心龙头,必将复制卓胜微的走势,短期看翻倍空间,中期看300-500亿空间,长期看600亿市值空间,强烈推荐!芯片领域的必买品! 电子芯片领域最优赛道: 数字示波器是电子芯片工业最基础最核心的设备,应用最为广泛,被誉为芯片工程师的眼睛,主要通过采集电路中电信号并存储和显示,对信号进行测量、分析和处理,用于研发领域。频谱分析仪是测量电子电气信号频谱的最重要仪器,用于射频和微波信号分析、EMC预兼容测试、无线频谱监测、脉冲测量等领
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鼎阳科技
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夜长梦山
2021-12-06 19:10:21
国内半导体设备11月招投标数据(仅限于已公布的数据)
【光大通信电子刘凯团队】北方华创设备中标量环比上升,至纯科技中标清洗设备-国内半导体设备11月招投标数据(仅限于已公布的数据) 国内晶圆厂商招标数据: 中芯国际(绍兴):后道测试机+7台,分选机+4台,后道封装+8台; 华虹半导体:CVD+2台,干法刻蚀+1台,湿法清洗+2台,离子注入+3台,氧化扩散+2台,后道封装+6台; 华力微电子:PVD+1台,CVD+3台; 长江存储:PVD+4台,ALD+1台,干法刻蚀+2台,退火+3台,氧化扩散+3台; 上海积塔半导体:前道检测+1台,前道计量+1台
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北方华创
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芯源微
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至纯科技
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夜长梦山
2021-12-06 19:09:38
重视高端中药的提价机遇
【华泰医药代雯团队】重视高端中药的提价机遇 近期五粮液经销商称明年新合同价普五从999元提至1089元(增幅近9%),同时同仁堂安牛终端价从780元提至860元,高端消费品提价情绪渐浓,建议关注片仔癀、同仁堂(安牛)、健民集团(体外培育牛黄)等品种。 同仁堂2019-12-24将安牛终端从560元提至780元,含税出厂价预计提价约100元,由此带动2020-21年快速增长,本次从780元提至860元,我们预计出厂价提价幅度相近,单因素变动增厚利润2~3亿元(2021E归母利润12亿元),考虑原材
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同仁堂
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健民集团
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片仔癀
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夜长梦山
2021-12-06 19:08:25
宁波港上调集装箱费率跟踪点评
宁波港上调集装箱费率跟踪点评:集装箱装卸费率上调 港口龙头或迎估值修复 中信证券股份有限公司 研究员:扈世民 日期:2021-12-06 宁波港宣布对船公司20 英尺、40 英尺的空重箱装卸费上调10%,自2022 年1 月1 日起执行,料国内其他港口有望跟进。若20 英尺、40 英尺的空重箱装卸费上调10%,测算上港、宁波港对应利润增量为10 亿、4.2 亿左右,对应2020 年利润弹性分别为12.0%、12.2%。当前港口龙头估值颇具吸引力。 宁波港空重箱装卸费上调10%、属于市场化调节的范
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宁波港
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青岛港
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夜长梦山
2021-12-06 19:05:45
芯碁微装-PCB和泛半导体细分设备龙头迎高速成长
【华安电子】芯碁微装-PCB和泛半导体细分设备龙头迎高速成长 芯碁微装专业从事以微纳直写光刻为技术核心的直接成像设备及直写光刻设备,15年成立,21年上市,核心团队方总、何总等是国内最早从事直写光刻设备的核心人员并承担了02专项,目前收入95%左右来自PCB,其余5%来自泛半导体领域,并在光伏异质结等新能源领域也开始有所储备: 1、公司PCB直接成像设备线宽涵盖6um-75um,是线路层和阻焊层曝光环节关键设备,占PCB设备投资接近20%;国内PCB企业每年资本开支合计数百亿元,其中80%来自于
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芯碁微装
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夜长梦山
2021-12-06 19:04:33
继续首推创业慧康:12月金股,景气改善型低估值龙头!
【兴证计算机蒋佳霖团队】继续首推创业慧康:12月金股,景气改善型低估值龙头! 创业慧康是我们的12月金股,作为医卫信息化龙头,有望充分享受行业景气度改善,当前估值性价比极高,继续重点推荐! 1、医卫信息化龙头,全年业绩无忧。公司是医卫信息化龙头,2021年前三季度,公司医疗行业实现收入10.77亿元,同比增长22.84%,营收占比提升至89.05%;实现归母净利润2.30亿元,同比增长37.33%;实现扣非净利润2.04亿元,同比增长26.86%,扣除梅清数码子公司出表影响,扣非净利润同比口径下
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创业慧康
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地产产业链强α品种进入布局期
【广发建材】地产产业链强α品种进入布局期 10月份单月地产开发投资、新开工面积、销售面积同比增速均为历史次低点(最低点为去年2月份,主要受疫情影响),我们根据季节性对10月份地产数据进行年化处理来评估其绝对景气水平,10月份新开工面积绝对景气度已经处于历史低位,销售面积绝对景气度处于历史均值水平,考虑到今年一季度较高的基数和环比下滑的趋势,地产销售面积和新开工同比增速有望在2022年1季度见底。9月底以来央行多次在重要金融会议中提及房地产,强调“两个维护”(维护房地产市场的健康发展,维护住房消费
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汽车电子赛道大趋势,短期上涨过快、回调不改行业向上趋势
【中金科技】汽车电子赛道大趋势,短期上涨过快、回调不改行业向上趋势 今日早盘汽车电子板块回调,我们覆盖的德赛西威和华阳集团前期涨幅较多,今日回调明显,但基本面没有发生变化。我们认为汽车科技仍是明年投资的重要主线之一,缺芯缓解、智能化延续,有望推动核心标的进一步向好。 德赛西威观点更新: 1)域控制器:公司是国内领先的Tier1厂商,当前国内唯一一家自动驾驶域控制器英伟达平台方案供应商,是当前自动驾驶赛道中最核心的二级市场标的。基于英伟达Orin的IPU04域控制器已与理想等5+客户定点,并于今年
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德赛西威
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运达股份策略会核心要点-1207
【天风电新】运达股份策略会核心要点-1207 ——————————— 🌼在手订单&22年交付 在手订单:930在手14GW,3-4MW占比50%;4MW以上40%;2-2.5MW占比10%。930订单下一个季度交付很少,谈合同有的需要隔几个月。 22年交付:Q4还在中标中,按以往节奏看(20年抢装,参考性不大),年底在手订单50-60%可能会交付(项目多了可能50%左右),按14GW测算,预计22年交付在7GW以上。 🌼产能 模式:目前运达还没有做上游零部件,是纯组装,控制变桨、偏航系统等,
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新能源+,组件新秀华阳股份布局21GW组件
新能源+,组件新秀华阳股份布局21GW组件【国君电新】 1、华阳股份瞄准双碳光伏产业,举办光伏规划发布会,计划布局6大基地总计21GW组件产能。 其中阳泉5GW,(由华阳股份子公司华储光电实施,计划2022年1月投产)。淄博公司3GW于2021年8月投产。泰安公司3GW,泰州3GW(计划2022年6月份投产),马鞍山1期2GW,22年1月投产,二期三GW。盐城三GW22年下半年投产。 2、产品包括N型TOPCon组件和P型PERC组件。其中TOPCon组件采用POPAID技术,最大功率可达700
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【800V产业链系列报告】掘金技术升级,优选受益龙头
【800V产业链系列报告】掘金技术升级,优选受益龙头 800V架构是全级别车型实现快充的主流选择。对于电池端,快充实质上是提升各电芯所在支路的充电电流,而随着单车带电量超100kWh以上的车型持续推出,电芯数量增加,若仍继续维持400V母线电压规格,电芯并联数量增加,导致母线电流增加,对铜线规格、热管理带来巨大挑战。因此需要改变电池包内电芯串并联结构,减少并联而增加串联,方能在提升支路电流的同时维持母线电流在合理水平。由于串联数量增加,母线端电压将提升。而100kWh电池包实现4C快充所要求的母
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重点推荐消费建材龙头企业
【建投建材】重点推荐消费建材龙头企业 地产政策或已处在底部,预期未来边际有放松趋势。今年下半年以来房地产投资强度弱化,新开工及拿地面积同比增速下滑明显,地产行业现金流及建设需求仍然为市场所担忧。我们认为政策面整体触底,未来边际上的放松有利于缓解目前地产产业链的资金压力,有利于消费建材板块的估值修复。 消费建材估值已回归合理区间,龙头具备投资机会。今年受地产政策及个别房企事件影响,板块整体杀跌严重,龙头从高点回落30-40%以上,估值进入合理区间,向下概率较低。尤其年底即将进行估值切换,龙头更具备
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科达制造1206电话会
科大制造12-06电话会议纪要 出席:证代黄总,时间9:30-10:20 1. 陶瓷机械:Q1-Q3营收40亿,全年50-60亿营收,今年利润率6%;明年预计保持50-60亿的营收,以提升利润率为目标(3-5年提到10%);国内市占率50%,海外10%,未来致力于提升海外市占率 2. 非洲建材:Q1-Q3营收17亿,全年20-25亿营收,利润贡献30%+;2021H1营收约17亿(利润6亿),全年产量8000万产能,毛利率40%+,2022产量约1亿平(营收25-30亿),后期会拓品类(五金等)
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九丰能源公告点评
与巨正源展开氢能合作,展现氢能领域布局雄心——九丰能源(605090.SH)公告点评【光大化工赵乃迪团队】 与巨正源强强联合,氢能布局首枚棋子落地:此次九丰能源的合作伙伴——巨正源,系广东省属国有大型企业广物控股集团的控股子公司,其在东莞市立沙岛投资建设了120万吨/年丙烷脱氢制高性能聚丙烯项目。双方以成立合资公司的形式,充分利用巨正源PDH装置的副产氢资源(一期2.5万吨/年,二期规划2.5万吨/年))开展氢能产业发展合作。九丰能源在东莞立沙岛的码头仓储基地与巨正源聚丙烯项目实施地邻近,有利于
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智慧交通&智能物联市场景气提速,千方科技存在估值修复空间
智慧交通&智能物联市场景气提速,千方科技存在估值修复空间 1)行业景气推动千方科技三季度后单体订单规模和总订单额显著提速。订单量能够实现持续上升主要由于以下两大因素,从宏观环境来看,国家对于整体新基建的投入是在持续加大的,而千方的业务基本上生成于基建项目完工后的第二到三年,因此在2019年新基建大幅投入的年份过后,2021年整体交通信息化订单增幅显著。其次,今年千方在城市交通方面的订单增速较高主要缘于抓住了信息化到数字化转型的产业先机,在这个行业大环境下,千方能够通过新的技术与商业模式满足客户更
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鼎阳科技,国内通用电子芯片测试仪器国产化替代核心龙头
各位领导,强烈推荐现价买入鼎阳科技,国内通用电子芯片测试仪器国产化替代核心龙头,必将复制卓胜微的走势,短期看翻倍空间,中期看300-500亿空间,长期看600亿市值空间,强烈推荐!芯片领域的必买品! 电子芯片领域最优赛道: 数字示波器是电子芯片工业最基础最核心的设备,应用最为广泛,被誉为芯片工程师的眼睛,主要通过采集电路中电信号并存储和显示,对信号进行测量、分析和处理,用于研发领域。频谱分析仪是测量电子电气信号频谱的最重要仪器,用于射频和微波信号分析、EMC预兼容测试、无线频谱监测、脉冲测量等领
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国内半导体设备11月招投标数据(仅限于已公布的数据)
【光大通信电子刘凯团队】北方华创设备中标量环比上升,至纯科技中标清洗设备-国内半导体设备11月招投标数据(仅限于已公布的数据) 国内晶圆厂商招标数据: 中芯国际(绍兴):后道测试机+7台,分选机+4台,后道封装+8台; 华虹半导体:CVD+2台,干法刻蚀+1台,湿法清洗+2台,离子注入+3台,氧化扩散+2台,后道封装+6台; 华力微电子:PVD+1台,CVD+3台; 长江存储:PVD+4台,ALD+1台,干法刻蚀+2台,退火+3台,氧化扩散+3台; 上海积塔半导体:前道检测+1台,前道计量+1台
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重视高端中药的提价机遇
【华泰医药代雯团队】重视高端中药的提价机遇 近期五粮液经销商称明年新合同价普五从999元提至1089元(增幅近9%),同时同仁堂安牛终端价从780元提至860元,高端消费品提价情绪渐浓,建议关注片仔癀、同仁堂(安牛)、健民集团(体外培育牛黄)等品种。 同仁堂2019-12-24将安牛终端从560元提至780元,含税出厂价预计提价约100元,由此带动2020-21年快速增长,本次从780元提至860元,我们预计出厂价提价幅度相近,单因素变动增厚利润2~3亿元(2021E归母利润12亿元),考虑原材
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宁波港上调集装箱费率跟踪点评
宁波港上调集装箱费率跟踪点评:集装箱装卸费率上调 港口龙头或迎估值修复 中信证券股份有限公司 研究员:扈世民 日期:2021-12-06 宁波港宣布对船公司20 英尺、40 英尺的空重箱装卸费上调10%,自2022 年1 月1 日起执行,料国内其他港口有望跟进。若20 英尺、40 英尺的空重箱装卸费上调10%,测算上港、宁波港对应利润增量为10 亿、4.2 亿左右,对应2020 年利润弹性分别为12.0%、12.2%。当前港口龙头估值颇具吸引力。 宁波港空重箱装卸费上调10%、属于市场化调节的范
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芯碁微装-PCB和泛半导体细分设备龙头迎高速成长
【华安电子】芯碁微装-PCB和泛半导体细分设备龙头迎高速成长 芯碁微装专业从事以微纳直写光刻为技术核心的直接成像设备及直写光刻设备,15年成立,21年上市,核心团队方总、何总等是国内最早从事直写光刻设备的核心人员并承担了02专项,目前收入95%左右来自PCB,其余5%来自泛半导体领域,并在光伏异质结等新能源领域也开始有所储备: 1、公司PCB直接成像设备线宽涵盖6um-75um,是线路层和阻焊层曝光环节关键设备,占PCB设备投资接近20%;国内PCB企业每年资本开支合计数百亿元,其中80%来自于
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继续首推创业慧康:12月金股,景气改善型低估值龙头!
【兴证计算机蒋佳霖团队】继续首推创业慧康:12月金股,景气改善型低估值龙头! 创业慧康是我们的12月金股,作为医卫信息化龙头,有望充分享受行业景气度改善,当前估值性价比极高,继续重点推荐! 1、医卫信息化龙头,全年业绩无忧。公司是医卫信息化龙头,2021年前三季度,公司医疗行业实现收入10.77亿元,同比增长22.84%,营收占比提升至89.05%;实现归母净利润2.30亿元,同比增长37.33%;实现扣非净利润2.04亿元,同比增长26.86%,扣除梅清数码子公司出表影响,扣非净利润同比口径下
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夜长梦山
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地产产业链强α品种进入布局期
【广发建材】地产产业链强α品种进入布局期 10月份单月地产开发投资、新开工面积、销售面积同比增速均为历史次低点(最低点为去年2月份,主要受疫情影响),我们根据季节性对10月份地产数据进行年化处理来评估其绝对景气水平,10月份新开工面积绝对景气度已经处于历史低位,销售面积绝对景气度处于历史均值水平,考虑到今年一季度较高的基数和环比下滑的趋势,地产销售面积和新开工同比增速有望在2022年1季度见底。9月底以来央行多次在重要金融会议中提及房地产,强调“两个维护”(维护房地产市场的健康发展,维护住房消费
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坚朗五金
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东方雨虹
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旗滨集团
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夜长梦山
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汽车电子赛道大趋势,短期上涨过快、回调不改行业向上趋势
【中金科技】汽车电子赛道大趋势,短期上涨过快、回调不改行业向上趋势 今日早盘汽车电子板块回调,我们覆盖的德赛西威和华阳集团前期涨幅较多,今日回调明显,但基本面没有发生变化。我们认为汽车科技仍是明年投资的重要主线之一,缺芯缓解、智能化延续,有望推动核心标的进一步向好。 德赛西威观点更新: 1)域控制器:公司是国内领先的Tier1厂商,当前国内唯一一家自动驾驶域控制器英伟达平台方案供应商,是当前自动驾驶赛道中最核心的二级市场标的。基于英伟达Orin的IPU04域控制器已与理想等5+客户定点,并于今年
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德赛西威
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夜长梦山
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运达股份策略会核心要点-1207
【天风电新】运达股份策略会核心要点-1207 ——————————— 🌼在手订单&22年交付 在手订单:930在手14GW,3-4MW占比50%;4MW以上40%;2-2.5MW占比10%。930订单下一个季度交付很少,谈合同有的需要隔几个月。 22年交付:Q4还在中标中,按以往节奏看(20年抢装,参考性不大),年底在手订单50-60%可能会交付(项目多了可能50%左右),按14GW测算,预计22年交付在7GW以上。 🌼产能 模式:目前运达还没有做上游零部件,是纯组装,控制变桨、偏航系统等,
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运达股份
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夜长梦山
2021-12-07 19:40:08
新能源+,组件新秀华阳股份布局21GW组件
新能源+,组件新秀华阳股份布局21GW组件【国君电新】 1、华阳股份瞄准双碳光伏产业,举办光伏规划发布会,计划布局6大基地总计21GW组件产能。 其中阳泉5GW,(由华阳股份子公司华储光电实施,计划2022年1月投产)。淄博公司3GW于2021年8月投产。泰安公司3GW,泰州3GW(计划2022年6月份投产),马鞍山1期2GW,22年1月投产,二期三GW。盐城三GW22年下半年投产。 2、产品包括N型TOPCon组件和P型PERC组件。其中TOPCon组件采用POPAID技术,最大功率可达700
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华阳股份
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夜长梦山
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【800V产业链系列报告】掘金技术升级,优选受益龙头
【800V产业链系列报告】掘金技术升级,优选受益龙头 800V架构是全级别车型实现快充的主流选择。对于电池端,快充实质上是提升各电芯所在支路的充电电流,而随着单车带电量超100kWh以上的车型持续推出,电芯数量增加,若仍继续维持400V母线电压规格,电芯并联数量增加,导致母线电流增加,对铜线规格、热管理带来巨大挑战。因此需要改变电池包内电芯串并联结构,减少并联而增加串联,方能在提升支路电流的同时维持母线电流在合理水平。由于串联数量增加,母线端电压将提升。而100kWh电池包实现4C快充所要求的母
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京泉华
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夜长梦山
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重点推荐消费建材龙头企业
【建投建材】重点推荐消费建材龙头企业 地产政策或已处在底部,预期未来边际有放松趋势。今年下半年以来房地产投资强度弱化,新开工及拿地面积同比增速下滑明显,地产行业现金流及建设需求仍然为市场所担忧。我们认为政策面整体触底,未来边际上的放松有利于缓解目前地产产业链的资金压力,有利于消费建材板块的估值修复。 消费建材估值已回归合理区间,龙头具备投资机会。今年受地产政策及个别房企事件影响,板块整体杀跌严重,龙头从高点回落30-40%以上,估值进入合理区间,向下概率较低。尤其年底即将进行估值切换,龙头更具备
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三棵树
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科达制造1206电话会
科大制造12-06电话会议纪要 出席:证代黄总,时间9:30-10:20 1. 陶瓷机械:Q1-Q3营收40亿,全年50-60亿营收,今年利润率6%;明年预计保持50-60亿的营收,以提升利润率为目标(3-5年提到10%);国内市占率50%,海外10%,未来致力于提升海外市占率 2. 非洲建材:Q1-Q3营收17亿,全年20-25亿营收,利润贡献30%+;2021H1营收约17亿(利润6亿),全年产量8000万产能,毛利率40%+,2022产量约1亿平(营收25-30亿),后期会拓品类(五金等)
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九丰能源公告点评
与巨正源展开氢能合作,展现氢能领域布局雄心——九丰能源(605090.SH)公告点评【光大化工赵乃迪团队】 与巨正源强强联合,氢能布局首枚棋子落地:此次九丰能源的合作伙伴——巨正源,系广东省属国有大型企业广物控股集团的控股子公司,其在东莞市立沙岛投资建设了120万吨/年丙烷脱氢制高性能聚丙烯项目。双方以成立合资公司的形式,充分利用巨正源PDH装置的副产氢资源(一期2.5万吨/年,二期规划2.5万吨/年))开展氢能产业发展合作。九丰能源在东莞立沙岛的码头仓储基地与巨正源聚丙烯项目实施地邻近,有利于
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九丰能源
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智慧交通&智能物联市场景气提速,千方科技存在估值修复空间
智慧交通&智能物联市场景气提速,千方科技存在估值修复空间 1)行业景气推动千方科技三季度后单体订单规模和总订单额显著提速。订单量能够实现持续上升主要由于以下两大因素,从宏观环境来看,国家对于整体新基建的投入是在持续加大的,而千方的业务基本上生成于基建项目完工后的第二到三年,因此在2019年新基建大幅投入的年份过后,2021年整体交通信息化订单增幅显著。其次,今年千方在城市交通方面的订单增速较高主要缘于抓住了信息化到数字化转型的产业先机,在这个行业大环境下,千方能够通过新的技术与商业模式满足客户更
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千方科技
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鼎阳科技,国内通用电子芯片测试仪器国产化替代核心龙头
各位领导,强烈推荐现价买入鼎阳科技,国内通用电子芯片测试仪器国产化替代核心龙头,必将复制卓胜微的走势,短期看翻倍空间,中期看300-500亿空间,长期看600亿市值空间,强烈推荐!芯片领域的必买品! 电子芯片领域最优赛道: 数字示波器是电子芯片工业最基础最核心的设备,应用最为广泛,被誉为芯片工程师的眼睛,主要通过采集电路中电信号并存储和显示,对信号进行测量、分析和处理,用于研发领域。频谱分析仪是测量电子电气信号频谱的最重要仪器,用于射频和微波信号分析、EMC预兼容测试、无线频谱监测、脉冲测量等领
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国内半导体设备11月招投标数据(仅限于已公布的数据)
【光大通信电子刘凯团队】北方华创设备中标量环比上升,至纯科技中标清洗设备-国内半导体设备11月招投标数据(仅限于已公布的数据) 国内晶圆厂商招标数据: 中芯国际(绍兴):后道测试机+7台,分选机+4台,后道封装+8台; 华虹半导体:CVD+2台,干法刻蚀+1台,湿法清洗+2台,离子注入+3台,氧化扩散+2台,后道封装+6台; 华力微电子:PVD+1台,CVD+3台; 长江存储:PVD+4台,ALD+1台,干法刻蚀+2台,退火+3台,氧化扩散+3台; 上海积塔半导体:前道检测+1台,前道计量+1台
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重视高端中药的提价机遇
【华泰医药代雯团队】重视高端中药的提价机遇 近期五粮液经销商称明年新合同价普五从999元提至1089元(增幅近9%),同时同仁堂安牛终端价从780元提至860元,高端消费品提价情绪渐浓,建议关注片仔癀、同仁堂(安牛)、健民集团(体外培育牛黄)等品种。 同仁堂2019-12-24将安牛终端从560元提至780元,含税出厂价预计提价约100元,由此带动2020-21年快速增长,本次从780元提至860元,我们预计出厂价提价幅度相近,单因素变动增厚利润2~3亿元(2021E归母利润12亿元),考虑原材
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宁波港上调集装箱费率跟踪点评
宁波港上调集装箱费率跟踪点评:集装箱装卸费率上调 港口龙头或迎估值修复 中信证券股份有限公司 研究员:扈世民 日期:2021-12-06 宁波港宣布对船公司20 英尺、40 英尺的空重箱装卸费上调10%,自2022 年1 月1 日起执行,料国内其他港口有望跟进。若20 英尺、40 英尺的空重箱装卸费上调10%,测算上港、宁波港对应利润增量为10 亿、4.2 亿左右,对应2020 年利润弹性分别为12.0%、12.2%。当前港口龙头估值颇具吸引力。 宁波港空重箱装卸费上调10%、属于市场化调节的范
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宁波港
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青岛港
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芯碁微装-PCB和泛半导体细分设备龙头迎高速成长
【华安电子】芯碁微装-PCB和泛半导体细分设备龙头迎高速成长 芯碁微装专业从事以微纳直写光刻为技术核心的直接成像设备及直写光刻设备,15年成立,21年上市,核心团队方总、何总等是国内最早从事直写光刻设备的核心人员并承担了02专项,目前收入95%左右来自PCB,其余5%来自泛半导体领域,并在光伏异质结等新能源领域也开始有所储备: 1、公司PCB直接成像设备线宽涵盖6um-75um,是线路层和阻焊层曝光环节关键设备,占PCB设备投资接近20%;国内PCB企业每年资本开支合计数百亿元,其中80%来自于
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芯碁微装
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继续首推创业慧康:12月金股,景气改善型低估值龙头!
【兴证计算机蒋佳霖团队】继续首推创业慧康:12月金股,景气改善型低估值龙头! 创业慧康是我们的12月金股,作为医卫信息化龙头,有望充分享受行业景气度改善,当前估值性价比极高,继续重点推荐! 1、医卫信息化龙头,全年业绩无忧。公司是医卫信息化龙头,2021年前三季度,公司医疗行业实现收入10.77亿元,同比增长22.84%,营收占比提升至89.05%;实现归母净利润2.30亿元,同比增长37.33%;实现扣非净利润2.04亿元,同比增长26.86%,扣除梅清数码子公司出表影响,扣非净利润同比口径下
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创业慧康
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