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夜长梦山
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夜长梦山
2024-02-23 22:01:47
易华录:国内光存储获重大突破
【国盛计算机】易华录:国内光存储获重大突破,数字经济发展逐步落地 事件:2月23日,根据新社报道,我国光存储实现重大技术突破,超级光盘存储量达到普通光盘百倍级、普通硬盘万倍级。我们认为存储作为数字经济重要基座,技术突破与政府投资均有望加速落地。 光存储战略地位高,实用性强。国家高度重视科研领域的重大突破,2023年10月,工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》,将闪存、光存储等技术定义为先进存储,提出加速存力技术研发应用。超大容量光盘的科研突破表明光存储具有极大的发展潜能,将进
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易华录
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夜长梦山
2024-02-23 22:00:04
锂电排产
⭕锂电排产 #电车需求 1月国内电车销量73万辆,同比+78.8%,略低于我们此前预期;当前根据2月终端数据(1-17日零售销量16.5万辆),维持2月50万的批售预期;当前3月整车排产还未确认,预计销量85-90万,Q1整体销量维持215万左右的预期,约同比+34%,环比-33%。 #锂电排产:行业经历产能的快速扩张以及Q1需求淡季环比显著回调,1、2月整体行业产能利用率约40%(材料企业较难盈利),预计3月随着下游需求的回暖,当前龙头公司排产将实现50%左右的环比增长,部分企业增速更高,但Q
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赣锋锂业
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夜长梦山
2024-02-23 15:40:00
友讯达:底部持续推荐,电表板块弹性最大标的
【CT电新】友讯达:底部持续推荐,电表板块弹性最大标的 🍁行业β:23年第二批次业绩落地叠加24年招标预期增幅较大铸就国内电表业绩24-25年高速增长。 行业业绩规律:一般电表招标数据后滞后一个季度出现股价拐点,两个季度落地业绩。核心原因在于招标出量,一个季度之后出结果,结果存在一定风险性。因此,我们在12月份建议各位投资者底部买入炬华科技、友讯达等电表公司。 招标数据:23年第二批次招标数据已然出现,24年招标行业预期为300亿元,计算下来9000万只+,去年是7200万只表,增速25%+。
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友讯达
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夜长梦山
2024-02-23 15:38:38
智飞生物点评
【天风医药杨松团队】智飞生物点评:3-5亿元回购后注销方案彰显公司对未来发展信心,HPV疫苗销售持续旺盛,带疱疫苗正式销售未来可期 事件: 2月23日,公司公布回购方案,本次回购股份将用于注销并减少公司注册资本。回购价格不超过人民币75元/股(含本数),回购资金总额不低于3亿元且不超过5亿元。自公司股东大会审议通过本次回购方案之日起12个月内将通过自有资金进行回购。 点评: 本次回购方案中将回购股份进行注销并减少公司注册资本彰显公司对未来发展信心。 HPV疫苗销售持续旺盛,2024年有望维持较快
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智飞生物
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夜长梦山
2024-02-23 15:38:16
世名科技
【天风新材料鲍荣富】#世名科技首次:深耕色彩新材料,光刻胶及碳氢树脂支撑未来增长 ☄️专精特新小巨人,引入战投翻开新能源篇章 公司专注于纳米着色材料、功能性纳米分散体、特种添加剂、智能调色系统及电子化学品等产品,下游主要为涂料、纺织、医疗防护、光伏与电子通信等领域。公司依靠自身研发和技术优势,进军新材料领域,目前已经在光刻胶及新能源光伏、储能电池方面有所进展。公司近期公告拟转让控制权,转让对象专注新能源领域,经验背景深厚,未来赋能可期。 1、传统业务 公司为国内色浆行业的龙头企业,以水性涂料色浆
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世名科技
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夜长梦山
2024-02-23 15:37:48
伟创电气观点重申:持续推荐!
【中金电新】伟创电气观点重申:持续推荐! 我们在节前2.6、2.8重点提示伟创电气错杀超跌的机会,公司主业业绩全年稳步向上,机器人催化持续加持! [庆祝]当前来看,全年业绩能见度较高。2023年公司收入13亿元左右,我们预计2024年收入约为17-18亿元,增量在4-5亿元。拆分来看,一方面去年公司签订了新疆诗歌2.5亿元的大单,2023年确认小几千万水平,2024-25年确认大头,我们预计2024年增量约为1-1.5亿元。另一方面,2023年公司海外收入3亿元,我们预计海外收入增速约为30-5
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伟创电气
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夜长梦山
2024-02-23 15:33:04
臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设
【华泰军工】臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设 【市场空间】 1、数模转换芯片:目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%,国产替代空间巨大,且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组:传统TR组件的未来发展方向,渗透率持续提升,目前我国雷达产业链市场空间约400亿,射频及TR组件价值量占比超过45%,接近200亿元,雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管理芯片:广泛应用于各类信息化设备
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臻镭科技
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夜长梦山
2024-02-23 15:31:26
【天风电新】机器人观点更新
重要❗️【天风电新】机器人观点更新 ——————————— 这两天因策略事宜多,堆积的机器人反馈更新晚了,但好饭不怕晚,具体更新: #投资策略:我们认为仍是【买武松】和【买边际变化】两个思路,因为上半年仍是事件催化为主,下半年有望进入量产催化。 基本面变化的几个重点: 关于量产信心:❗️从T-北美产线准备之前都是几千,但国内装备商反馈上半年年末有望发货上到万台级别(也就是对应T产线达到1wt以上,后续什么时候再下订单不清楚),考虑海上漂、通关,跟三、四季度真正量产也匹配。 关于设备:除了浙海德曼
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浙海德曼
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夜长梦山
2024-02-23 15:31:01
硅片、组件和胶膜价格上调,侧面印证需求向好
【方正电新】硅片、组件和胶膜价格上调,侧面印证需求向好 多环节价格上浮,侧面印证需求向好。硅片较春节前环比上涨2.5%,组件为试探性涨价,涨幅约为2-3分/W,胶膜价格或有10%以内的涨幅。涨价主要动力为国内外市场需求向好,国内项目遗留订单逐渐在年后开始交付,对三月排产起到积极促进作用。此外,欧洲市场去库正常推进,红海冲突使欧洲经销商拿货意愿变强,而印度ALMM延缓,拿货积极,海外市场需求向好。结合国内外因素影响,产业链各环节价格有望上行,结合此前3月排产大超预期,进一步印证了行业需求的好转。
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锦浪科技
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夜长梦山
2024-02-23 15:30:23
九联科技:基本面有望改善,高管不减持承诺彰显发展信心
【国海计算机 刘熹团队】九联科技:基本面有望改善,高管不减持承诺彰显发展信心 #预计2023年实现营收21.66亿元、关注中移动网关大单开标 ●2月22日,公司发布业绩快报:预计2023年实现营收21.66亿元,同比-9.86%;归母净利润-1.99亿元;扣非后归母净利润—1.94亿元。主要系全球及国内经济环境影响,运营商渠道招投标制下中标价格下降;同时,公司持续加大鸿蒙生态及机器人等新产品的研发投入力度。 ●2月1日,中国移动发布“2024~2025年智能家庭网关产品”招标,涉及7593万台P
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九联科技
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夜长梦山
2024-02-23 15:29:33
杰瑞股份回调点评
杰瑞股份回调点评:成长逻辑清晰,当前位置性价比较高【天风机械】 今日公司股价回调明显,我们认为主要是市场传美国对墨西哥中国工厂制裁以及拜登宣布更换美国港口中国起重机事件对出口链公司的情绪影响,#但对杰瑞本身而言无实质影响。在前度传加征关税预期下,我们也是同样认为对公司影响较弱,主要在于公司美国工厂目前能力齐全,后续中东基地也将逐步布局;如果美国后续大规模加征关税,公司可考虑通过涨价或转移美国生产来规避关税风险。 成长逻辑清晰,24年指引稳健:1)23年订单结构优化明显,其中80%为设备类、去年同
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杰瑞股份
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夜长梦山
2024-02-23 12:09:13
@韭研公社幸运宠儿:洲明科技300232低位实锤的英伟达算力(涨停潮)+多模态AI+Sora+微软独立供应商!
英伟达算力(板块涨停潮):洲明科技300232公司作为光显行业龙头企业,除了提供一流的显示及照明硬件,同时能够为提供“硬件+系统+软件+内容+交互”的一体化解决方案。在虚拟数字人、裸眼3D、虚拟拍摄等领域,公司开发了大量专业的显示系统及软件,并与微软、戴尔等达成了ISV合作协议。在与戴尔的合作中,公
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夜长梦山
2024-02-23 11:11:22
光伏胶膜3月有望涨价,胶膜盈利反弹可期
【华福电新】光伏胶膜3月有望涨价,胶膜盈利反弹可期-0223 ❑ 事件:根据SMM,受光伏级EVA粒子成本提高的影响,主流厂家们均存在调涨EVA胶膜、EPE胶膜价格的意愿,存在相关意向的企业超过市场总胶膜企业数量的80%。同时根据硅业分会,当前3月组件排产环比显著向好,需求端的显著改善有望迎来胶膜涨价明确落地! ❑ 胶膜3月盈利有望改善,叠加可能的粒子库存收益整体Q1盈利改善可期: 1) 粒子价格反弹有望贡献库存收益:节前及节后光伏级粒子价格实现触底反弹,由于胶膜厂商一般有1-2个月的粒子库存,
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鹿山新材
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夜长梦山
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光伏产业更新
【招商电新】光伏产业更新(2.23) 1、 近期有媒体披露光伏组件酝酿涨价(希望涨幅2-3分/W)。我们了解,涨价还在观望、博弈和试探中,尚待下游确认。 2、 总体看,当前组件价格具备涨价基础,目前价格以全产业链亏损为前提,这个状态不可持续,组件涨价只是时间问题。由于产业链库存的有效去化,伴随2月份之后需求的逐步回暖,提价外部条件更水到渠成。 3、 各环节中,硅片过去在快速做N型改造和切换,故型硅片供需当前有所好转,所以近期在恢复性提价,这和之前硅料情况类似,但持续性待观察。 同时,部分辅材如胶
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石英股份
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夜长梦山
2024-02-23 11:09:49
从辅助服务看待绿电运营商投资机会
【广发公用 郭鹏/姜涛】从辅助服务看待绿电运营商投资机会 近期多家港股新能源运营商涨幅突出,龙源电力近5个交易日上涨19%。从绿电困境要素评估来看:#组件价格、配储压力、竞配电价、因现货等导致电价走低、补贴发放是五大困境均有改善,我们认为辅助服务推动配储压力下降、同时论证现货推进速度不会过快。港股运营商普遍估值0.4倍-0.8倍PB,看好估值修复。 1️⃣组件✓:当前182mm组件仅0.9元/片,同比-49.2%; 2️⃣竞配电价✓:竞配电价不再持续走低,规范绿电项目建设主体,能源局要求不得以任
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福能股份
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夜长梦山
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易华录:国内光存储获重大突破
【国盛计算机】易华录:国内光存储获重大突破,数字经济发展逐步落地 事件:2月23日,根据新社报道,我国光存储实现重大技术突破,超级光盘存储量达到普通光盘百倍级、普通硬盘万倍级。我们认为存储作为数字经济重要基座,技术突破与政府投资均有望加速落地。 光存储战略地位高,实用性强。国家高度重视科研领域的重大突破,2023年10月,工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》,将闪存、光存储等技术定义为先进存储,提出加速存力技术研发应用。超大容量光盘的科研突破表明光存储具有极大的发展潜能,将进
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易华录
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夜长梦山
2024-02-23 22:00:04
锂电排产
⭕锂电排产 #电车需求 1月国内电车销量73万辆,同比+78.8%,略低于我们此前预期;当前根据2月终端数据(1-17日零售销量16.5万辆),维持2月50万的批售预期;当前3月整车排产还未确认,预计销量85-90万,Q1整体销量维持215万左右的预期,约同比+34%,环比-33%。 #锂电排产:行业经历产能的快速扩张以及Q1需求淡季环比显著回调,1、2月整体行业产能利用率约40%(材料企业较难盈利),预计3月随着下游需求的回暖,当前龙头公司排产将实现50%左右的环比增长,部分企业增速更高,但Q
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赣锋锂业
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友讯达:底部持续推荐,电表板块弹性最大标的
【CT电新】友讯达:底部持续推荐,电表板块弹性最大标的 🍁行业β:23年第二批次业绩落地叠加24年招标预期增幅较大铸就国内电表业绩24-25年高速增长。 行业业绩规律:一般电表招标数据后滞后一个季度出现股价拐点,两个季度落地业绩。核心原因在于招标出量,一个季度之后出结果,结果存在一定风险性。因此,我们在12月份建议各位投资者底部买入炬华科技、友讯达等电表公司。 招标数据:23年第二批次招标数据已然出现,24年招标行业预期为300亿元,计算下来9000万只+,去年是7200万只表,增速25%+。
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友讯达
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2024-02-23 15:38:38
智飞生物点评
【天风医药杨松团队】智飞生物点评:3-5亿元回购后注销方案彰显公司对未来发展信心,HPV疫苗销售持续旺盛,带疱疫苗正式销售未来可期 事件: 2月23日,公司公布回购方案,本次回购股份将用于注销并减少公司注册资本。回购价格不超过人民币75元/股(含本数),回购资金总额不低于3亿元且不超过5亿元。自公司股东大会审议通过本次回购方案之日起12个月内将通过自有资金进行回购。 点评: 本次回购方案中将回购股份进行注销并减少公司注册资本彰显公司对未来发展信心。 HPV疫苗销售持续旺盛,2024年有望维持较快
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智飞生物
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夜长梦山
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世名科技
【天风新材料鲍荣富】#世名科技首次:深耕色彩新材料,光刻胶及碳氢树脂支撑未来增长 ☄️专精特新小巨人,引入战投翻开新能源篇章 公司专注于纳米着色材料、功能性纳米分散体、特种添加剂、智能调色系统及电子化学品等产品,下游主要为涂料、纺织、医疗防护、光伏与电子通信等领域。公司依靠自身研发和技术优势,进军新材料领域,目前已经在光刻胶及新能源光伏、储能电池方面有所进展。公司近期公告拟转让控制权,转让对象专注新能源领域,经验背景深厚,未来赋能可期。 1、传统业务 公司为国内色浆行业的龙头企业,以水性涂料色浆
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世名科技
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伟创电气观点重申:持续推荐!
【中金电新】伟创电气观点重申:持续推荐! 我们在节前2.6、2.8重点提示伟创电气错杀超跌的机会,公司主业业绩全年稳步向上,机器人催化持续加持! [庆祝]当前来看,全年业绩能见度较高。2023年公司收入13亿元左右,我们预计2024年收入约为17-18亿元,增量在4-5亿元。拆分来看,一方面去年公司签订了新疆诗歌2.5亿元的大单,2023年确认小几千万水平,2024-25年确认大头,我们预计2024年增量约为1-1.5亿元。另一方面,2023年公司海外收入3亿元,我们预计海外收入增速约为30-5
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伟创电气
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臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设
【华泰军工】臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设 【市场空间】 1、数模转换芯片:目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%,国产替代空间巨大,且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组:传统TR组件的未来发展方向,渗透率持续提升,目前我国雷达产业链市场空间约400亿,射频及TR组件价值量占比超过45%,接近200亿元,雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管理芯片:广泛应用于各类信息化设备
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臻镭科技
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【天风电新】机器人观点更新
重要❗️【天风电新】机器人观点更新 ——————————— 这两天因策略事宜多,堆积的机器人反馈更新晚了,但好饭不怕晚,具体更新: #投资策略:我们认为仍是【买武松】和【买边际变化】两个思路,因为上半年仍是事件催化为主,下半年有望进入量产催化。 基本面变化的几个重点: 关于量产信心:❗️从T-北美产线准备之前都是几千,但国内装备商反馈上半年年末有望发货上到万台级别(也就是对应T产线达到1wt以上,后续什么时候再下订单不清楚),考虑海上漂、通关,跟三、四季度真正量产也匹配。 关于设备:除了浙海德曼
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浙海德曼
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2024-02-23 15:31:01
硅片、组件和胶膜价格上调,侧面印证需求向好
【方正电新】硅片、组件和胶膜价格上调,侧面印证需求向好 多环节价格上浮,侧面印证需求向好。硅片较春节前环比上涨2.5%,组件为试探性涨价,涨幅约为2-3分/W,胶膜价格或有10%以内的涨幅。涨价主要动力为国内外市场需求向好,国内项目遗留订单逐渐在年后开始交付,对三月排产起到积极促进作用。此外,欧洲市场去库正常推进,红海冲突使欧洲经销商拿货意愿变强,而印度ALMM延缓,拿货积极,海外市场需求向好。结合国内外因素影响,产业链各环节价格有望上行,结合此前3月排产大超预期,进一步印证了行业需求的好转。
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夜长梦山
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九联科技:基本面有望改善,高管不减持承诺彰显发展信心
【国海计算机 刘熹团队】九联科技:基本面有望改善,高管不减持承诺彰显发展信心 #预计2023年实现营收21.66亿元、关注中移动网关大单开标 ●2月22日,公司发布业绩快报:预计2023年实现营收21.66亿元,同比-9.86%;归母净利润-1.99亿元;扣非后归母净利润—1.94亿元。主要系全球及国内经济环境影响,运营商渠道招投标制下中标价格下降;同时,公司持续加大鸿蒙生态及机器人等新产品的研发投入力度。 ●2月1日,中国移动发布“2024~2025年智能家庭网关产品”招标,涉及7593万台P
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九联科技
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2024-02-23 15:29:33
杰瑞股份回调点评
杰瑞股份回调点评:成长逻辑清晰,当前位置性价比较高【天风机械】 今日公司股价回调明显,我们认为主要是市场传美国对墨西哥中国工厂制裁以及拜登宣布更换美国港口中国起重机事件对出口链公司的情绪影响,#但对杰瑞本身而言无实质影响。在前度传加征关税预期下,我们也是同样认为对公司影响较弱,主要在于公司美国工厂目前能力齐全,后续中东基地也将逐步布局;如果美国后续大规模加征关税,公司可考虑通过涨价或转移美国生产来规避关税风险。 成长逻辑清晰,24年指引稳健:1)23年订单结构优化明显,其中80%为设备类、去年同
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杰瑞股份
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@韭研公社幸运宠儿:洲明科技300232低位实锤的英伟达算力(涨停潮)+多模态AI+Sora+微软独立供应商!
英伟达算力(板块涨停潮):洲明科技300232公司作为光显行业龙头企业,除了提供一流的显示及照明硬件,同时能够为提供“硬件+系统+软件+内容+交互”的一体化解决方案。在虚拟数字人、裸眼3D、虚拟拍摄等领域,公司开发了大量专业的显示系统及软件,并与微软、戴尔等达成了ISV合作协议。在与戴尔的合作中,公
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光伏胶膜3月有望涨价,胶膜盈利反弹可期
【华福电新】光伏胶膜3月有望涨价,胶膜盈利反弹可期-0223 ❑ 事件:根据SMM,受光伏级EVA粒子成本提高的影响,主流厂家们均存在调涨EVA胶膜、EPE胶膜价格的意愿,存在相关意向的企业超过市场总胶膜企业数量的80%。同时根据硅业分会,当前3月组件排产环比显著向好,需求端的显著改善有望迎来胶膜涨价明确落地! ❑ 胶膜3月盈利有望改善,叠加可能的粒子库存收益整体Q1盈利改善可期: 1) 粒子价格反弹有望贡献库存收益:节前及节后光伏级粒子价格实现触底反弹,由于胶膜厂商一般有1-2个月的粒子库存,
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鹿山新材
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夜长梦山
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光伏产业更新
【招商电新】光伏产业更新(2.23) 1、 近期有媒体披露光伏组件酝酿涨价(希望涨幅2-3分/W)。我们了解,涨价还在观望、博弈和试探中,尚待下游确认。 2、 总体看,当前组件价格具备涨价基础,目前价格以全产业链亏损为前提,这个状态不可持续,组件涨价只是时间问题。由于产业链库存的有效去化,伴随2月份之后需求的逐步回暖,提价外部条件更水到渠成。 3、 各环节中,硅片过去在快速做N型改造和切换,故型硅片供需当前有所好转,所以近期在恢复性提价,这和之前硅料情况类似,但持续性待观察。 同时,部分辅材如胶
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石英股份
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夜长梦山
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从辅助服务看待绿电运营商投资机会
【广发公用 郭鹏/姜涛】从辅助服务看待绿电运营商投资机会 近期多家港股新能源运营商涨幅突出,龙源电力近5个交易日上涨19%。从绿电困境要素评估来看:#组件价格、配储压力、竞配电价、因现货等导致电价走低、补贴发放是五大困境均有改善,我们认为辅助服务推动配储压力下降、同时论证现货推进速度不会过快。港股运营商普遍估值0.4倍-0.8倍PB,看好估值修复。 1️⃣组件✓:当前182mm组件仅0.9元/片,同比-49.2%; 2️⃣竞配电价✓:竞配电价不再持续走低,规范绿电项目建设主体,能源局要求不得以任
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易华录:国内光存储获重大突破
【国盛计算机】易华录:国内光存储获重大突破,数字经济发展逐步落地 事件:2月23日,根据新社报道,我国光存储实现重大技术突破,超级光盘存储量达到普通光盘百倍级、普通硬盘万倍级。我们认为存储作为数字经济重要基座,技术突破与政府投资均有望加速落地。 光存储战略地位高,实用性强。国家高度重视科研领域的重大突破,2023年10月,工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》,将闪存、光存储等技术定义为先进存储,提出加速存力技术研发应用。超大容量光盘的科研突破表明光存储具有极大的发展潜能,将进
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锂电排产
⭕锂电排产 #电车需求 1月国内电车销量73万辆,同比+78.8%,略低于我们此前预期;当前根据2月终端数据(1-17日零售销量16.5万辆),维持2月50万的批售预期;当前3月整车排产还未确认,预计销量85-90万,Q1整体销量维持215万左右的预期,约同比+34%,环比-33%。 #锂电排产:行业经历产能的快速扩张以及Q1需求淡季环比显著回调,1、2月整体行业产能利用率约40%(材料企业较难盈利),预计3月随着下游需求的回暖,当前龙头公司排产将实现50%左右的环比增长,部分企业增速更高,但Q
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夜长梦山
2024-02-23 15:40:00
友讯达:底部持续推荐,电表板块弹性最大标的
【CT电新】友讯达:底部持续推荐,电表板块弹性最大标的 🍁行业β:23年第二批次业绩落地叠加24年招标预期增幅较大铸就国内电表业绩24-25年高速增长。 行业业绩规律:一般电表招标数据后滞后一个季度出现股价拐点,两个季度落地业绩。核心原因在于招标出量,一个季度之后出结果,结果存在一定风险性。因此,我们在12月份建议各位投资者底部买入炬华科技、友讯达等电表公司。 招标数据:23年第二批次招标数据已然出现,24年招标行业预期为300亿元,计算下来9000万只+,去年是7200万只表,增速25%+。
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友讯达
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夜长梦山
2024-02-23 15:38:38
智飞生物点评
【天风医药杨松团队】智飞生物点评:3-5亿元回购后注销方案彰显公司对未来发展信心,HPV疫苗销售持续旺盛,带疱疫苗正式销售未来可期 事件: 2月23日,公司公布回购方案,本次回购股份将用于注销并减少公司注册资本。回购价格不超过人民币75元/股(含本数),回购资金总额不低于3亿元且不超过5亿元。自公司股东大会审议通过本次回购方案之日起12个月内将通过自有资金进行回购。 点评: 本次回购方案中将回购股份进行注销并减少公司注册资本彰显公司对未来发展信心。 HPV疫苗销售持续旺盛,2024年有望维持较快
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智飞生物
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夜长梦山
2024-02-23 15:38:16
世名科技
【天风新材料鲍荣富】#世名科技首次:深耕色彩新材料,光刻胶及碳氢树脂支撑未来增长 ☄️专精特新小巨人,引入战投翻开新能源篇章 公司专注于纳米着色材料、功能性纳米分散体、特种添加剂、智能调色系统及电子化学品等产品,下游主要为涂料、纺织、医疗防护、光伏与电子通信等领域。公司依靠自身研发和技术优势,进军新材料领域,目前已经在光刻胶及新能源光伏、储能电池方面有所进展。公司近期公告拟转让控制权,转让对象专注新能源领域,经验背景深厚,未来赋能可期。 1、传统业务 公司为国内色浆行业的龙头企业,以水性涂料色浆
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世名科技
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夜长梦山
2024-02-23 15:37:48
伟创电气观点重申:持续推荐!
【中金电新】伟创电气观点重申:持续推荐! 我们在节前2.6、2.8重点提示伟创电气错杀超跌的机会,公司主业业绩全年稳步向上,机器人催化持续加持! [庆祝]当前来看,全年业绩能见度较高。2023年公司收入13亿元左右,我们预计2024年收入约为17-18亿元,增量在4-5亿元。拆分来看,一方面去年公司签订了新疆诗歌2.5亿元的大单,2023年确认小几千万水平,2024-25年确认大头,我们预计2024年增量约为1-1.5亿元。另一方面,2023年公司海外收入3亿元,我们预计海外收入增速约为30-5
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伟创电气
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夜长梦山
2024-02-23 15:33:04
臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设
【华泰军工】臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设 【市场空间】 1、数模转换芯片:目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%,国产替代空间巨大,且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组:传统TR组件的未来发展方向,渗透率持续提升,目前我国雷达产业链市场空间约400亿,射频及TR组件价值量占比超过45%,接近200亿元,雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管理芯片:广泛应用于各类信息化设备
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臻镭科技
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夜长梦山
2024-02-23 15:31:26
【天风电新】机器人观点更新
重要❗️【天风电新】机器人观点更新 ——————————— 这两天因策略事宜多,堆积的机器人反馈更新晚了,但好饭不怕晚,具体更新: #投资策略:我们认为仍是【买武松】和【买边际变化】两个思路,因为上半年仍是事件催化为主,下半年有望进入量产催化。 基本面变化的几个重点: 关于量产信心:❗️从T-北美产线准备之前都是几千,但国内装备商反馈上半年年末有望发货上到万台级别(也就是对应T产线达到1wt以上,后续什么时候再下订单不清楚),考虑海上漂、通关,跟三、四季度真正量产也匹配。 关于设备:除了浙海德曼
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浙海德曼
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夜长梦山
2024-02-23 15:31:01
硅片、组件和胶膜价格上调,侧面印证需求向好
【方正电新】硅片、组件和胶膜价格上调,侧面印证需求向好 多环节价格上浮,侧面印证需求向好。硅片较春节前环比上涨2.5%,组件为试探性涨价,涨幅约为2-3分/W,胶膜价格或有10%以内的涨幅。涨价主要动力为国内外市场需求向好,国内项目遗留订单逐渐在年后开始交付,对三月排产起到积极促进作用。此外,欧洲市场去库正常推进,红海冲突使欧洲经销商拿货意愿变强,而印度ALMM延缓,拿货积极,海外市场需求向好。结合国内外因素影响,产业链各环节价格有望上行,结合此前3月排产大超预期,进一步印证了行业需求的好转。
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锦浪科技
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夜长梦山
2024-02-23 15:30:23
九联科技:基本面有望改善,高管不减持承诺彰显发展信心
【国海计算机 刘熹团队】九联科技:基本面有望改善,高管不减持承诺彰显发展信心 #预计2023年实现营收21.66亿元、关注中移动网关大单开标 ●2月22日,公司发布业绩快报:预计2023年实现营收21.66亿元,同比-9.86%;归母净利润-1.99亿元;扣非后归母净利润—1.94亿元。主要系全球及国内经济环境影响,运营商渠道招投标制下中标价格下降;同时,公司持续加大鸿蒙生态及机器人等新产品的研发投入力度。 ●2月1日,中国移动发布“2024~2025年智能家庭网关产品”招标,涉及7593万台P
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九联科技
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夜长梦山
2024-02-23 15:29:33
杰瑞股份回调点评
杰瑞股份回调点评:成长逻辑清晰,当前位置性价比较高【天风机械】 今日公司股价回调明显,我们认为主要是市场传美国对墨西哥中国工厂制裁以及拜登宣布更换美国港口中国起重机事件对出口链公司的情绪影响,#但对杰瑞本身而言无实质影响。在前度传加征关税预期下,我们也是同样认为对公司影响较弱,主要在于公司美国工厂目前能力齐全,后续中东基地也将逐步布局;如果美国后续大规模加征关税,公司可考虑通过涨价或转移美国生产来规避关税风险。 成长逻辑清晰,24年指引稳健:1)23年订单结构优化明显,其中80%为设备类、去年同
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杰瑞股份
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夜长梦山
2024-02-23 12:09:13
@韭研公社幸运宠儿:洲明科技300232低位实锤的英伟达算力(涨停潮)+多模态AI+Sora+微软独立供应商!
英伟达算力(板块涨停潮):洲明科技300232公司作为光显行业龙头企业,除了提供一流的显示及照明硬件,同时能够为提供“硬件+系统+软件+内容+交互”的一体化解决方案。在虚拟数字人、裸眼3D、虚拟拍摄等领域,公司开发了大量专业的显示系统及软件,并与微软、戴尔等达成了ISV合作协议。在与戴尔的合作中,公
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夜长梦山
2024-02-23 11:11:22
光伏胶膜3月有望涨价,胶膜盈利反弹可期
【华福电新】光伏胶膜3月有望涨价,胶膜盈利反弹可期-0223 ❑ 事件:根据SMM,受光伏级EVA粒子成本提高的影响,主流厂家们均存在调涨EVA胶膜、EPE胶膜价格的意愿,存在相关意向的企业超过市场总胶膜企业数量的80%。同时根据硅业分会,当前3月组件排产环比显著向好,需求端的显著改善有望迎来胶膜涨价明确落地! ❑ 胶膜3月盈利有望改善,叠加可能的粒子库存收益整体Q1盈利改善可期: 1) 粒子价格反弹有望贡献库存收益:节前及节后光伏级粒子价格实现触底反弹,由于胶膜厂商一般有1-2个月的粒子库存,
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鹿山新材
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夜长梦山
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光伏产业更新
【招商电新】光伏产业更新(2.23) 1、 近期有媒体披露光伏组件酝酿涨价(希望涨幅2-3分/W)。我们了解,涨价还在观望、博弈和试探中,尚待下游确认。 2、 总体看,当前组件价格具备涨价基础,目前价格以全产业链亏损为前提,这个状态不可持续,组件涨价只是时间问题。由于产业链库存的有效去化,伴随2月份之后需求的逐步回暖,提价外部条件更水到渠成。 3、 各环节中,硅片过去在快速做N型改造和切换,故型硅片供需当前有所好转,所以近期在恢复性提价,这和之前硅料情况类似,但持续性待观察。 同时,部分辅材如胶
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石英股份
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从辅助服务看待绿电运营商投资机会
【广发公用 郭鹏/姜涛】从辅助服务看待绿电运营商投资机会 近期多家港股新能源运营商涨幅突出,龙源电力近5个交易日上涨19%。从绿电困境要素评估来看:#组件价格、配储压力、竞配电价、因现货等导致电价走低、补贴发放是五大困境均有改善,我们认为辅助服务推动配储压力下降、同时论证现货推进速度不会过快。港股运营商普遍估值0.4倍-0.8倍PB,看好估值修复。 1️⃣组件✓:当前182mm组件仅0.9元/片,同比-49.2%; 2️⃣竞配电价✓:竞配电价不再持续走低,规范绿电项目建设主体,能源局要求不得以任
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福能股份
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夜长梦山
2024-02-23 22:01:47
易华录:国内光存储获重大突破
【国盛计算机】易华录:国内光存储获重大突破,数字经济发展逐步落地 事件:2月23日,根据新社报道,我国光存储实现重大技术突破,超级光盘存储量达到普通光盘百倍级、普通硬盘万倍级。我们认为存储作为数字经济重要基座,技术突破与政府投资均有望加速落地。 光存储战略地位高,实用性强。国家高度重视科研领域的重大突破,2023年10月,工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》,将闪存、光存储等技术定义为先进存储,提出加速存力技术研发应用。超大容量光盘的科研突破表明光存储具有极大的发展潜能,将进
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易华录
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夜长梦山
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锂电排产
⭕锂电排产 #电车需求 1月国内电车销量73万辆,同比+78.8%,略低于我们此前预期;当前根据2月终端数据(1-17日零售销量16.5万辆),维持2月50万的批售预期;当前3月整车排产还未确认,预计销量85-90万,Q1整体销量维持215万左右的预期,约同比+34%,环比-33%。 #锂电排产:行业经历产能的快速扩张以及Q1需求淡季环比显著回调,1、2月整体行业产能利用率约40%(材料企业较难盈利),预计3月随着下游需求的回暖,当前龙头公司排产将实现50%左右的环比增长,部分企业增速更高,但Q
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赣锋锂业
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夜长梦山
2024-02-23 15:40:00
友讯达:底部持续推荐,电表板块弹性最大标的
【CT电新】友讯达:底部持续推荐,电表板块弹性最大标的 🍁行业β:23年第二批次业绩落地叠加24年招标预期增幅较大铸就国内电表业绩24-25年高速增长。 行业业绩规律:一般电表招标数据后滞后一个季度出现股价拐点,两个季度落地业绩。核心原因在于招标出量,一个季度之后出结果,结果存在一定风险性。因此,我们在12月份建议各位投资者底部买入炬华科技、友讯达等电表公司。 招标数据:23年第二批次招标数据已然出现,24年招标行业预期为300亿元,计算下来9000万只+,去年是7200万只表,增速25%+。
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友讯达
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夜长梦山
2024-02-23 15:38:38
智飞生物点评
【天风医药杨松团队】智飞生物点评:3-5亿元回购后注销方案彰显公司对未来发展信心,HPV疫苗销售持续旺盛,带疱疫苗正式销售未来可期 事件: 2月23日,公司公布回购方案,本次回购股份将用于注销并减少公司注册资本。回购价格不超过人民币75元/股(含本数),回购资金总额不低于3亿元且不超过5亿元。自公司股东大会审议通过本次回购方案之日起12个月内将通过自有资金进行回购。 点评: 本次回购方案中将回购股份进行注销并减少公司注册资本彰显公司对未来发展信心。 HPV疫苗销售持续旺盛,2024年有望维持较快
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智飞生物
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夜长梦山
2024-02-23 15:38:16
世名科技
【天风新材料鲍荣富】#世名科技首次:深耕色彩新材料,光刻胶及碳氢树脂支撑未来增长 ☄️专精特新小巨人,引入战投翻开新能源篇章 公司专注于纳米着色材料、功能性纳米分散体、特种添加剂、智能调色系统及电子化学品等产品,下游主要为涂料、纺织、医疗防护、光伏与电子通信等领域。公司依靠自身研发和技术优势,进军新材料领域,目前已经在光刻胶及新能源光伏、储能电池方面有所进展。公司近期公告拟转让控制权,转让对象专注新能源领域,经验背景深厚,未来赋能可期。 1、传统业务 公司为国内色浆行业的龙头企业,以水性涂料色浆
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世名科技
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夜长梦山
2024-02-23 15:37:48
伟创电气观点重申:持续推荐!
【中金电新】伟创电气观点重申:持续推荐! 我们在节前2.6、2.8重点提示伟创电气错杀超跌的机会,公司主业业绩全年稳步向上,机器人催化持续加持! [庆祝]当前来看,全年业绩能见度较高。2023年公司收入13亿元左右,我们预计2024年收入约为17-18亿元,增量在4-5亿元。拆分来看,一方面去年公司签订了新疆诗歌2.5亿元的大单,2023年确认小几千万水平,2024-25年确认大头,我们预计2024年增量约为1-1.5亿元。另一方面,2023年公司海外收入3亿元,我们预计海外收入增速约为30-5
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伟创电气
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2024-02-23 15:33:04
臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设
【华泰军工】臻镭科技:中国ADI,受益国防信息化与空间基础设施建设 【市场空间】 1、数模转换芯片:目前特种领域市场空间大概为50亿左右。其中高端领域国产化率不足10%,国产替代空间巨大,且随着数字相控阵、低轨卫星通信网络等应用场景的发展而快速增长。 2、微系统与模组:传统TR组件的未来发展方向,渗透率持续提升,目前我国雷达产业链市场空间约400亿,射频及TR组件价值量占比超过45%,接近200亿元,雷达面阵提升、通信&SAR卫星等将有效拉动产品需求。 3、电源管理芯片:广泛应用于各类信息化设备
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臻镭科技
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夜长梦山
2024-02-23 15:31:26
【天风电新】机器人观点更新
重要❗️【天风电新】机器人观点更新 ——————————— 这两天因策略事宜多,堆积的机器人反馈更新晚了,但好饭不怕晚,具体更新: #投资策略:我们认为仍是【买武松】和【买边际变化】两个思路,因为上半年仍是事件催化为主,下半年有望进入量产催化。 基本面变化的几个重点: 关于量产信心:❗️从T-北美产线准备之前都是几千,但国内装备商反馈上半年年末有望发货上到万台级别(也就是对应T产线达到1wt以上,后续什么时候再下订单不清楚),考虑海上漂、通关,跟三、四季度真正量产也匹配。 关于设备:除了浙海德曼
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2024-02-23 15:31:01
硅片、组件和胶膜价格上调,侧面印证需求向好
【方正电新】硅片、组件和胶膜价格上调,侧面印证需求向好 多环节价格上浮,侧面印证需求向好。硅片较春节前环比上涨2.5%,组件为试探性涨价,涨幅约为2-3分/W,胶膜价格或有10%以内的涨幅。涨价主要动力为国内外市场需求向好,国内项目遗留订单逐渐在年后开始交付,对三月排产起到积极促进作用。此外,欧洲市场去库正常推进,红海冲突使欧洲经销商拿货意愿变强,而印度ALMM延缓,拿货积极,海外市场需求向好。结合国内外因素影响,产业链各环节价格有望上行,结合此前3月排产大超预期,进一步印证了行业需求的好转。
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锦浪科技
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夜长梦山
2024-02-23 15:30:23
九联科技:基本面有望改善,高管不减持承诺彰显发展信心
【国海计算机 刘熹团队】九联科技:基本面有望改善,高管不减持承诺彰显发展信心 #预计2023年实现营收21.66亿元、关注中移动网关大单开标 ●2月22日,公司发布业绩快报:预计2023年实现营收21.66亿元,同比-9.86%;归母净利润-1.99亿元;扣非后归母净利润—1.94亿元。主要系全球及国内经济环境影响,运营商渠道招投标制下中标价格下降;同时,公司持续加大鸿蒙生态及机器人等新产品的研发投入力度。 ●2月1日,中国移动发布“2024~2025年智能家庭网关产品”招标,涉及7593万台P
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九联科技
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夜长梦山
2024-02-23 15:29:33
杰瑞股份回调点评
杰瑞股份回调点评:成长逻辑清晰,当前位置性价比较高【天风机械】 今日公司股价回调明显,我们认为主要是市场传美国对墨西哥中国工厂制裁以及拜登宣布更换美国港口中国起重机事件对出口链公司的情绪影响,#但对杰瑞本身而言无实质影响。在前度传加征关税预期下,我们也是同样认为对公司影响较弱,主要在于公司美国工厂目前能力齐全,后续中东基地也将逐步布局;如果美国后续大规模加征关税,公司可考虑通过涨价或转移美国生产来规避关税风险。 成长逻辑清晰,24年指引稳健:1)23年订单结构优化明显,其中80%为设备类、去年同
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杰瑞股份
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夜长梦山
2024-02-23 12:09:13
@韭研公社幸运宠儿:洲明科技300232低位实锤的英伟达算力(涨停潮)+多模态AI+Sora+微软独立供应商!
英伟达算力(板块涨停潮):洲明科技300232公司作为光显行业龙头企业,除了提供一流的显示及照明硬件,同时能够为提供“硬件+系统+软件+内容+交互”的一体化解决方案。在虚拟数字人、裸眼3D、虚拟拍摄等领域,公司开发了大量专业的显示系统及软件,并与微软、戴尔等达成了ISV合作协议。在与戴尔的合作中,公
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2024-02-23 11:11:22
光伏胶膜3月有望涨价,胶膜盈利反弹可期
【华福电新】光伏胶膜3月有望涨价,胶膜盈利反弹可期-0223 ❑ 事件:根据SMM,受光伏级EVA粒子成本提高的影响,主流厂家们均存在调涨EVA胶膜、EPE胶膜价格的意愿,存在相关意向的企业超过市场总胶膜企业数量的80%。同时根据硅业分会,当前3月组件排产环比显著向好,需求端的显著改善有望迎来胶膜涨价明确落地! ❑ 胶膜3月盈利有望改善,叠加可能的粒子库存收益整体Q1盈利改善可期: 1) 粒子价格反弹有望贡献库存收益:节前及节后光伏级粒子价格实现触底反弹,由于胶膜厂商一般有1-2个月的粒子库存,
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鹿山新材
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光伏产业更新
【招商电新】光伏产业更新(2.23) 1、 近期有媒体披露光伏组件酝酿涨价(希望涨幅2-3分/W)。我们了解,涨价还在观望、博弈和试探中,尚待下游确认。 2、 总体看,当前组件价格具备涨价基础,目前价格以全产业链亏损为前提,这个状态不可持续,组件涨价只是时间问题。由于产业链库存的有效去化,伴随2月份之后需求的逐步回暖,提价外部条件更水到渠成。 3、 各环节中,硅片过去在快速做N型改造和切换,故型硅片供需当前有所好转,所以近期在恢复性提价,这和之前硅料情况类似,但持续性待观察。 同时,部分辅材如胶
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石英股份
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夜长梦山
2024-02-23 11:09:49
从辅助服务看待绿电运营商投资机会
【广发公用 郭鹏/姜涛】从辅助服务看待绿电运营商投资机会 近期多家港股新能源运营商涨幅突出,龙源电力近5个交易日上涨19%。从绿电困境要素评估来看:#组件价格、配储压力、竞配电价、因现货等导致电价走低、补贴发放是五大困境均有改善,我们认为辅助服务推动配储压力下降、同时论证现货推进速度不会过快。港股运营商普遍估值0.4倍-0.8倍PB,看好估值修复。 1️⃣组件✓:当前182mm组件仅0.9元/片,同比-49.2%; 2️⃣竞配电价✓:竞配电价不再持续走低,规范绿电项目建设主体,能源局要求不得以任
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