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2022-12-15 21:09:56
【浙商纺服】扩大内需战略纲要发布,服装板块"体育+国货"再受瞩目
国务院昨日印发《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》,其中关于服装板块: 再提群众体育消费 1)深入实施全民健身战略,建设国家步道体系,推动体育公园建设 2)以足球、篮球等职业体育为抓手,提升体育赛事活动质量和消费者观感、体验度,促进竞赛表演产业扩容升级 3)发展在线健身、线上赛事等新业态 4)推进冰雪运动“南展西扩东进”,带动群众“喜冰乐雪” 强调国货战略 打造中国品牌,培育和发展中华老字号和特色传统文化品牌。持续办好中国品牌日活动,宣传推介国货精品,增强全社会品牌发展意识,在市场公
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特步国际
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夜长梦山
2022-12-15 21:09:10
携程call back要点:
22Q4指引: 收入整体+5%,其中:1)酒店-10-15%,国内收入-10~-20%;2)交通+35~+40%,驱动力来自海外恢复,国际贡献50%收入;3)度假业务同比持平;4)商旅-20~-25%,长途出行影响; 利润端:预计GP Margin74-75%(酒店收入占比下降)、P&D、G&A同比+5%,经调整EBITDA 0-5,000万;经调整OP 为亏损1.5-2.5亿元。 23Q1及全年指引: 节奏:Q1预计与22Q4持平,Q2预计高峰过后较好,环比改善明显。 整体:国内酒店增速比行业
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夜长梦山
2022-12-15 21:08:01
【中金光伏】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1214
【中金光伏】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1214 行业动态: 1. PVInfolink:本周多晶硅致密料价格落在268-304元/kg区间,环降3.8%。182/210mm 150μm硅片均价分别为6.15/8.1元/片,环降11.5%/10.6%。182/210单晶perc电池片均价分别为1.23/1.22元/W,环降6.8%/7.6%。182/210双面双玻单晶perc组件均价均为1.95元/W,环降1.5%。182-TOPCon双玻组件均价2.01元/W,环降2%;210-HJT双
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隆基绿能
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夜长梦山
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【东北宏观】疫情冲击超预期,经济阶段性进一步承压---11月经济数据点评
【工业生产】疫情冲击,外需回落,生产下降显著。11月工业增加值当月同比增长2.2%(前值5.0%),市场预期为3.7%,较前值和市场预期显著偏低。分三大项来看,仅采矿业边际有升,当月同比5.9%(前值4.0%);制造业边际下降显著,当月同比仅增2.0%(前值5.2%);电热水同比下降1.5%(前值增长4.0%),在年末偏高的季节性下,大幅度低于上月5.5个百分点,显示疫情冲击下,经济的生产消费用水用能显著下降。 本月工业生产边际回落超预期主因疫情和出口外需的回落超预期,短期内疫情闯关和外需回落将
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贵州茅台
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夜长梦山
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【安琪酵母】线上交流核心要点(2022-12-14):
(1)国内糖蜜成本情况:南方还没有开始采购,主要是由于今年冬天温度较高,当前南方糖蜜价格在1400元左右,大约下跌10%,整体价格趋势比去年有下降。 (2)海外糖蜜成本情况:公司在埃及大约需要15万吨以上糖蜜,俄罗斯约10万吨,去年到今年俄罗斯糖蜜由1000元下跌到700元,埃及由1000-1100涨到1700-1800;欧洲涨到2000元以上,相比去年同期翻倍。目前公司在考虑将低价糖蜜运至高价地区。 (3)水解糖产能和糖蜜需求变化:今年糖蜜采购量全球约120万吨,可以生产24-25万吨酵母,由
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安琪酵母
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【太平洋计算机曹佩团队】扩大内需再发力,汽车智能化受益
受益于扩大内需刺激政策,汽车智能化板块今天市场表现较好。14号国务院发布《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》,提出“推动汽车消费由购买管理向使用管理转变。推进汽车电动化、网联化、智能化”、“积极稳妥发展车联网”等鼓励举措,有望加速智能汽车发展进程。 汽车智能化的步伐从未停下。根据佐思汽研数据,今年前三季度L2及L2+乘用车渗透率达到33.5%,同比提升11.8pct;12月初特斯拉semi交付,有望引领商用车智能化潮流;福瑞泰克、宏景智驾、新驰科技等公司在一级市场获得大额融资。汽车智
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万通智控
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【天风通信】中兴通讯:数字经济&工业互联网核心受益标的
【天风通信】中兴通讯:数字经济&工业互联网核心受益标的 中兴通讯是天风通信团队在底部持续重点推荐标的,数字经济/工业互联网核心标的,低位/低估值、业绩好,管理/竞争力/格局/报表质量持续改善,展望未来仍存在很大估值修复空间。 1、数字经济大时代大方向要重视,工业互联网为数字化的主要抓手:在中国第二个百年目标进军的第一个五年计划,国务院/发改委已发布数字经济发展报告,定调数字中国战略,强调数据价值,数据有望成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。同时,工信部/运营商等产
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中兴通讯
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夜长梦山
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【天齐锂业:各项目全面建成并投入运营后,锂化工产品总产能将超11万吨/年】
【天齐锂业:各项目全面建成并投入运营后,锂化工产品总产能将超11万吨/年】 浙商【金属+汽车】团队 !12月14日,天齐锂业在互动平台表示,目前天齐锂业各锂化合物加工基地的锂精矿原料均来源于公司控股的泰利森格林布什锂辉石矿。天齐锂业持有TLEA 51%的股权,TLEA持有泰利森51%的股份。目前泰利森格林布什锂精矿的建成年产能为162万吨,2025年的锂精矿规划年产能为214万吨。 !已有锂化工产能: 目前公司在境内射洪、张家港、铜梁的三个基地可提供4.48万吨/年的锂化工产品产能。 澳大利
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天齐锂业
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【民生商社】零售美护日报2022.12.14
【民生商社】零售美护日报2022.12.14 【公司公告】 【水羊股份】水羊股份申请向不特定对象发行可转换公司债券,公司与保荐机构对深交所出具的落实函所列问题进行了核查落实并回复。 【奥园美谷】公司持股5%以上股东及其一致行动人的减持计划今日实施完毕,合计不超过0.16亿股、占公司总股本比例不超过2%。 【若羽臣】公司持股5%以上的股东晨晖盛景及其一致行动人前次减持计划期限届满,现计划以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份合计不超过486.80万股,即减持比例不超过总股本的4%。 【行业动态】 【
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友阿股份
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【申万传媒|电子】2023年VR/AR行业投资策略:硬件升级,内容进阶
【申万传媒|电子】2023年VR/AR行业投资策略:硬件升级,内容进阶 VR/AR行业与Gartner技术成熟度曲线拟合,19年以来已基本走出低谷期进入复苏期,21年在Oculus Quest2驱动下迎来二次爆发。22年受宏观环境及Meta涨价影响全球VR出货量承压,但考虑到22下半年至23年硬件迎来升级换代、VR内容形态/场景不断丰富以及政策支持(国内)等,23年行业有望重回上行通道。 硬件:2H22至23年字节、创维、Meta、苹果、索尼等国内外重点厂商新品密集,硬件主要升级方向在轻薄化和交
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【海通电新】降价加速兑现,重申光伏景气拐点将提前到来
根据PV Infolink,本周光伏产业链价格持续下降:硅料降价11元/kg,至277元/kg,降幅约合2.5-3分/W;硅片166降价6分/W,182/210降价约1毛/W,电池降价9分-1毛1/W,组件182/210降价3分/W; 硅料加速降价兑现,本月仍有较大降价空间。10月底以来,硅料价格降幅26元/kg,约合6分5/W,而硅片182/210降价已经接近1毛8,跟我们之前一直强调的逻辑,硅片先自身降价然后倒逼硅料降价逻辑完全一样;而硅片本轮降幅明显远大于硅料,意味着硅料价格在此位置仍存在
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船舶数据11月更新
【广发机械】船舶数据11月更新:整体需求复苏,能源船与散货船订单攀升 1. 单月订单实现增长:2022年11月新增订单(统计口径为大于1000总吨的船舶)588.9万dwt,同比上升27.39%,1-11月累计同比下滑42.49%;11月订单金额80.7亿美元,同比上升13.72%,1-11月累计同比下降0.95%。 2. 能源船与散货订单高增:分船型看,散货船11月同比上升42.18%,累计同比下滑57.50%;油船11月同比上升427.87%,累计同比下滑70.22%;LNG船11月同比增长
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中远海控
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【洋河股份】经销商大会传递积极信息
【洋河股份】经销商大会传递积极信息 🔹12月14日,公司历史上首次以集团层面举办经销商大会,董事长强调#“要让洋河的伙伴有更好的发展、更好的未来,#让洋河的经销商成为这个行业最令人羡慕的经销商”,体现出公司和新董事长对于经销商更加重视,希望共同构建更好的合作共赢关系,同时让经销商更好理解洋河的文化、战略、梦想。 🔹提出“1320战略”:1)落实一个商学院平台,共建交流、学习、提升的成长商学院平台,发挥提升渠道伙伴的总体能力、“洋二代”培训等作用;2)落地三大精细化工程,挑选100个经销商重点
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黑石23年全球展望精要
【新常态】New Regime “大缓和”(Great Moderation)时代已经过去。新常态关键特征为:通胀驱动力从需求过度转为供应约束。1)大流行使消费支出从服务转向商品,导致商品短缺。2)老龄化导致工人短缺。发达市场不制造通胀压力的话,无法达到此前的生产水平。也是低经济活动却高通胀的原因。 新常态下,当经济增长放缓时,央行不会伸出援手。相反,其故意通过过度紧缩遏制通胀,从而导致经济衰退。随着经济损害成为现实,各国央行最终会放弃加息。未来预计通胀会降温,但仍将持续高于央行的2%目标。 新
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贵州茅台
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⭕中信建投新能源2023年度策略(下篇)
新技术渗透率伟大共振可孕育巨大的投资机会,新技术壁垒+阶段性红利爆发作用于相关公司的EPS,获得业绩与估值上的戴维斯双击,#未来十年类似的情节将在新能源行业持续上演 【新时代、新技术、新能源】 🔺复盘:新技术&方向空间第一,增速第二、估值第三 复盘历史看到市场对于新技术、新方向足够宽容,先看空间和增速,重点观察放量的节奏和行业关于量的前瞻指标(招标、龙头公司介入、订单等),对于估值有放在略后位置,#业绩兑现即戴维斯双击,行情持续一到两年 🔺现状:新技术&方向百花齐放,优选2023年确定性高的
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【浙商纺服】扩大内需战略纲要发布,服装板块"体育+国货"再受瞩目
国务院昨日印发《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》,其中关于服装板块: 再提群众体育消费 1)深入实施全民健身战略,建设国家步道体系,推动体育公园建设 2)以足球、篮球等职业体育为抓手,提升体育赛事活动质量和消费者观感、体验度,促进竞赛表演产业扩容升级 3)发展在线健身、线上赛事等新业态 4)推进冰雪运动“南展西扩东进”,带动群众“喜冰乐雪” 强调国货战略 打造中国品牌,培育和发展中华老字号和特色传统文化品牌。持续办好中国品牌日活动,宣传推介国货精品,增强全社会品牌发展意识,在市场公
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携程call back要点:
22Q4指引: 收入整体+5%,其中:1)酒店-10-15%,国内收入-10~-20%;2)交通+35~+40%,驱动力来自海外恢复,国际贡献50%收入;3)度假业务同比持平;4)商旅-20~-25%,长途出行影响; 利润端:预计GP Margin74-75%(酒店收入占比下降)、P&D、G&A同比+5%,经调整EBITDA 0-5,000万;经调整OP 为亏损1.5-2.5亿元。 23Q1及全年指引: 节奏:Q1预计与22Q4持平,Q2预计高峰过后较好,环比改善明显。 整体:国内酒店增速比行业
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【中金光伏】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1214
【中金光伏】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1214 行业动态: 1. PVInfolink:本周多晶硅致密料价格落在268-304元/kg区间,环降3.8%。182/210mm 150μm硅片均价分别为6.15/8.1元/片,环降11.5%/10.6%。182/210单晶perc电池片均价分别为1.23/1.22元/W,环降6.8%/7.6%。182/210双面双玻单晶perc组件均价均为1.95元/W,环降1.5%。182-TOPCon双玻组件均价2.01元/W,环降2%;210-HJT双
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【东北宏观】疫情冲击超预期,经济阶段性进一步承压---11月经济数据点评
【工业生产】疫情冲击,外需回落,生产下降显著。11月工业增加值当月同比增长2.2%(前值5.0%),市场预期为3.7%,较前值和市场预期显著偏低。分三大项来看,仅采矿业边际有升,当月同比5.9%(前值4.0%);制造业边际下降显著,当月同比仅增2.0%(前值5.2%);电热水同比下降1.5%(前值增长4.0%),在年末偏高的季节性下,大幅度低于上月5.5个百分点,显示疫情冲击下,经济的生产消费用水用能显著下降。 本月工业生产边际回落超预期主因疫情和出口外需的回落超预期,短期内疫情闯关和外需回落将
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【安琪酵母】线上交流核心要点(2022-12-14):
(1)国内糖蜜成本情况:南方还没有开始采购,主要是由于今年冬天温度较高,当前南方糖蜜价格在1400元左右,大约下跌10%,整体价格趋势比去年有下降。 (2)海外糖蜜成本情况:公司在埃及大约需要15万吨以上糖蜜,俄罗斯约10万吨,去年到今年俄罗斯糖蜜由1000元下跌到700元,埃及由1000-1100涨到1700-1800;欧洲涨到2000元以上,相比去年同期翻倍。目前公司在考虑将低价糖蜜运至高价地区。 (3)水解糖产能和糖蜜需求变化:今年糖蜜采购量全球约120万吨,可以生产24-25万吨酵母,由
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【太平洋计算机曹佩团队】扩大内需再发力,汽车智能化受益
受益于扩大内需刺激政策,汽车智能化板块今天市场表现较好。14号国务院发布《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》,提出“推动汽车消费由购买管理向使用管理转变。推进汽车电动化、网联化、智能化”、“积极稳妥发展车联网”等鼓励举措,有望加速智能汽车发展进程。 汽车智能化的步伐从未停下。根据佐思汽研数据,今年前三季度L2及L2+乘用车渗透率达到33.5%,同比提升11.8pct;12月初特斯拉semi交付,有望引领商用车智能化潮流;福瑞泰克、宏景智驾、新驰科技等公司在一级市场获得大额融资。汽车智
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【天风通信】中兴通讯:数字经济&工业互联网核心受益标的
【天风通信】中兴通讯:数字经济&工业互联网核心受益标的 中兴通讯是天风通信团队在底部持续重点推荐标的,数字经济/工业互联网核心标的,低位/低估值、业绩好,管理/竞争力/格局/报表质量持续改善,展望未来仍存在很大估值修复空间。 1、数字经济大时代大方向要重视,工业互联网为数字化的主要抓手:在中国第二个百年目标进军的第一个五年计划,国务院/发改委已发布数字经济发展报告,定调数字中国战略,强调数据价值,数据有望成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。同时,工信部/运营商等产
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中兴通讯
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【天齐锂业:各项目全面建成并投入运营后,锂化工产品总产能将超11万吨/年】
【天齐锂业:各项目全面建成并投入运营后,锂化工产品总产能将超11万吨/年】 浙商【金属+汽车】团队 !12月14日,天齐锂业在互动平台表示,目前天齐锂业各锂化合物加工基地的锂精矿原料均来源于公司控股的泰利森格林布什锂辉石矿。天齐锂业持有TLEA 51%的股权,TLEA持有泰利森51%的股份。目前泰利森格林布什锂精矿的建成年产能为162万吨,2025年的锂精矿规划年产能为214万吨。 !已有锂化工产能: 目前公司在境内射洪、张家港、铜梁的三个基地可提供4.48万吨/年的锂化工产品产能。 澳大利
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【民生商社】零售美护日报2022.12.14
【民生商社】零售美护日报2022.12.14 【公司公告】 【水羊股份】水羊股份申请向不特定对象发行可转换公司债券,公司与保荐机构对深交所出具的落实函所列问题进行了核查落实并回复。 【奥园美谷】公司持股5%以上股东及其一致行动人的减持计划今日实施完毕,合计不超过0.16亿股、占公司总股本比例不超过2%。 【若羽臣】公司持股5%以上的股东晨晖盛景及其一致行动人前次减持计划期限届满,现计划以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份合计不超过486.80万股,即减持比例不超过总股本的4%。 【行业动态】 【
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【申万传媒|电子】2023年VR/AR行业投资策略:硬件升级,内容进阶
【申万传媒|电子】2023年VR/AR行业投资策略:硬件升级,内容进阶 VR/AR行业与Gartner技术成熟度曲线拟合,19年以来已基本走出低谷期进入复苏期,21年在Oculus Quest2驱动下迎来二次爆发。22年受宏观环境及Meta涨价影响全球VR出货量承压,但考虑到22下半年至23年硬件迎来升级换代、VR内容形态/场景不断丰富以及政策支持(国内)等,23年行业有望重回上行通道。 硬件:2H22至23年字节、创维、Meta、苹果、索尼等国内外重点厂商新品密集,硬件主要升级方向在轻薄化和交
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【海通电新】降价加速兑现,重申光伏景气拐点将提前到来
根据PV Infolink,本周光伏产业链价格持续下降:硅料降价11元/kg,至277元/kg,降幅约合2.5-3分/W;硅片166降价6分/W,182/210降价约1毛/W,电池降价9分-1毛1/W,组件182/210降价3分/W; 硅料加速降价兑现,本月仍有较大降价空间。10月底以来,硅料价格降幅26元/kg,约合6分5/W,而硅片182/210降价已经接近1毛8,跟我们之前一直强调的逻辑,硅片先自身降价然后倒逼硅料降价逻辑完全一样;而硅片本轮降幅明显远大于硅料,意味着硅料价格在此位置仍存在
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船舶数据11月更新
【广发机械】船舶数据11月更新:整体需求复苏,能源船与散货船订单攀升 1. 单月订单实现增长:2022年11月新增订单(统计口径为大于1000总吨的船舶)588.9万dwt,同比上升27.39%,1-11月累计同比下滑42.49%;11月订单金额80.7亿美元,同比上升13.72%,1-11月累计同比下降0.95%。 2. 能源船与散货订单高增:分船型看,散货船11月同比上升42.18%,累计同比下滑57.50%;油船11月同比上升427.87%,累计同比下滑70.22%;LNG船11月同比增长
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【洋河股份】经销商大会传递积极信息
【洋河股份】经销商大会传递积极信息 🔹12月14日,公司历史上首次以集团层面举办经销商大会,董事长强调#“要让洋河的伙伴有更好的发展、更好的未来,#让洋河的经销商成为这个行业最令人羡慕的经销商”,体现出公司和新董事长对于经销商更加重视,希望共同构建更好的合作共赢关系,同时让经销商更好理解洋河的文化、战略、梦想。 🔹提出“1320战略”:1)落实一个商学院平台,共建交流、学习、提升的成长商学院平台,发挥提升渠道伙伴的总体能力、“洋二代”培训等作用;2)落地三大精细化工程,挑选100个经销商重点
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黑石23年全球展望精要
【新常态】New Regime “大缓和”(Great Moderation)时代已经过去。新常态关键特征为:通胀驱动力从需求过度转为供应约束。1)大流行使消费支出从服务转向商品,导致商品短缺。2)老龄化导致工人短缺。发达市场不制造通胀压力的话,无法达到此前的生产水平。也是低经济活动却高通胀的原因。 新常态下,当经济增长放缓时,央行不会伸出援手。相反,其故意通过过度紧缩遏制通胀,从而导致经济衰退。随着经济损害成为现实,各国央行最终会放弃加息。未来预计通胀会降温,但仍将持续高于央行的2%目标。 新
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⭕中信建投新能源2023年度策略(下篇)
新技术渗透率伟大共振可孕育巨大的投资机会,新技术壁垒+阶段性红利爆发作用于相关公司的EPS,获得业绩与估值上的戴维斯双击,#未来十年类似的情节将在新能源行业持续上演 【新时代、新技术、新能源】 🔺复盘:新技术&方向空间第一,增速第二、估值第三 复盘历史看到市场对于新技术、新方向足够宽容,先看空间和增速,重点观察放量的节奏和行业关于量的前瞻指标(招标、龙头公司介入、订单等),对于估值有放在略后位置,#业绩兑现即戴维斯双击,行情持续一到两年 🔺现状:新技术&方向百花齐放,优选2023年确定性高的
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【浙商纺服】扩大内需战略纲要发布,服装板块"体育+国货"再受瞩目
国务院昨日印发《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》,其中关于服装板块: 再提群众体育消费 1)深入实施全民健身战略,建设国家步道体系,推动体育公园建设 2)以足球、篮球等职业体育为抓手,提升体育赛事活动质量和消费者观感、体验度,促进竞赛表演产业扩容升级 3)发展在线健身、线上赛事等新业态 4)推进冰雪运动“南展西扩东进”,带动群众“喜冰乐雪” 强调国货战略 打造中国品牌,培育和发展中华老字号和特色传统文化品牌。持续办好中国品牌日活动,宣传推介国货精品,增强全社会品牌发展意识,在市场公
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特步国际
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携程call back要点:
22Q4指引: 收入整体+5%,其中:1)酒店-10-15%,国内收入-10~-20%;2)交通+35~+40%,驱动力来自海外恢复,国际贡献50%收入;3)度假业务同比持平;4)商旅-20~-25%,长途出行影响; 利润端:预计GP Margin74-75%(酒店收入占比下降)、P&D、G&A同比+5%,经调整EBITDA 0-5,000万;经调整OP 为亏损1.5-2.5亿元。 23Q1及全年指引: 节奏:Q1预计与22Q4持平,Q2预计高峰过后较好,环比改善明显。 整体:国内酒店增速比行业
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【中金光伏】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1214
【中金光伏】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1214 行业动态: 1. PVInfolink:本周多晶硅致密料价格落在268-304元/kg区间,环降3.8%。182/210mm 150μm硅片均价分别为6.15/8.1元/片,环降11.5%/10.6%。182/210单晶perc电池片均价分别为1.23/1.22元/W,环降6.8%/7.6%。182/210双面双玻单晶perc组件均价均为1.95元/W,环降1.5%。182-TOPCon双玻组件均价2.01元/W,环降2%;210-HJT双
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隆基绿能
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【东北宏观】疫情冲击超预期,经济阶段性进一步承压---11月经济数据点评
【工业生产】疫情冲击,外需回落,生产下降显著。11月工业增加值当月同比增长2.2%(前值5.0%),市场预期为3.7%,较前值和市场预期显著偏低。分三大项来看,仅采矿业边际有升,当月同比5.9%(前值4.0%);制造业边际下降显著,当月同比仅增2.0%(前值5.2%);电热水同比下降1.5%(前值增长4.0%),在年末偏高的季节性下,大幅度低于上月5.5个百分点,显示疫情冲击下,经济的生产消费用水用能显著下降。 本月工业生产边际回落超预期主因疫情和出口外需的回落超预期,短期内疫情闯关和外需回落将
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【安琪酵母】线上交流核心要点(2022-12-14):
(1)国内糖蜜成本情况:南方还没有开始采购,主要是由于今年冬天温度较高,当前南方糖蜜价格在1400元左右,大约下跌10%,整体价格趋势比去年有下降。 (2)海外糖蜜成本情况:公司在埃及大约需要15万吨以上糖蜜,俄罗斯约10万吨,去年到今年俄罗斯糖蜜由1000元下跌到700元,埃及由1000-1100涨到1700-1800;欧洲涨到2000元以上,相比去年同期翻倍。目前公司在考虑将低价糖蜜运至高价地区。 (3)水解糖产能和糖蜜需求变化:今年糖蜜采购量全球约120万吨,可以生产24-25万吨酵母,由
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【太平洋计算机曹佩团队】扩大内需再发力,汽车智能化受益
受益于扩大内需刺激政策,汽车智能化板块今天市场表现较好。14号国务院发布《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》,提出“推动汽车消费由购买管理向使用管理转变。推进汽车电动化、网联化、智能化”、“积极稳妥发展车联网”等鼓励举措,有望加速智能汽车发展进程。 汽车智能化的步伐从未停下。根据佐思汽研数据,今年前三季度L2及L2+乘用车渗透率达到33.5%,同比提升11.8pct;12月初特斯拉semi交付,有望引领商用车智能化潮流;福瑞泰克、宏景智驾、新驰科技等公司在一级市场获得大额融资。汽车智
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【天风通信】中兴通讯:数字经济&工业互联网核心受益标的
【天风通信】中兴通讯:数字经济&工业互联网核心受益标的 中兴通讯是天风通信团队在底部持续重点推荐标的,数字经济/工业互联网核心标的,低位/低估值、业绩好,管理/竞争力/格局/报表质量持续改善,展望未来仍存在很大估值修复空间。 1、数字经济大时代大方向要重视,工业互联网为数字化的主要抓手:在中国第二个百年目标进军的第一个五年计划,国务院/发改委已发布数字经济发展报告,定调数字中国战略,强调数据价值,数据有望成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。同时,工信部/运营商等产
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中兴通讯
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【天齐锂业:各项目全面建成并投入运营后,锂化工产品总产能将超11万吨/年】
【天齐锂业:各项目全面建成并投入运营后,锂化工产品总产能将超11万吨/年】 浙商【金属+汽车】团队 !12月14日,天齐锂业在互动平台表示,目前天齐锂业各锂化合物加工基地的锂精矿原料均来源于公司控股的泰利森格林布什锂辉石矿。天齐锂业持有TLEA 51%的股权,TLEA持有泰利森51%的股份。目前泰利森格林布什锂精矿的建成年产能为162万吨,2025年的锂精矿规划年产能为214万吨。 !已有锂化工产能: 目前公司在境内射洪、张家港、铜梁的三个基地可提供4.48万吨/年的锂化工产品产能。 澳大利
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【民生商社】零售美护日报2022.12.14
【民生商社】零售美护日报2022.12.14 【公司公告】 【水羊股份】水羊股份申请向不特定对象发行可转换公司债券,公司与保荐机构对深交所出具的落实函所列问题进行了核查落实并回复。 【奥园美谷】公司持股5%以上股东及其一致行动人的减持计划今日实施完毕,合计不超过0.16亿股、占公司总股本比例不超过2%。 【若羽臣】公司持股5%以上的股东晨晖盛景及其一致行动人前次减持计划期限届满,现计划以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份合计不超过486.80万股,即减持比例不超过总股本的4%。 【行业动态】 【
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【申万传媒|电子】2023年VR/AR行业投资策略:硬件升级,内容进阶
【申万传媒|电子】2023年VR/AR行业投资策略:硬件升级,内容进阶 VR/AR行业与Gartner技术成熟度曲线拟合,19年以来已基本走出低谷期进入复苏期,21年在Oculus Quest2驱动下迎来二次爆发。22年受宏观环境及Meta涨价影响全球VR出货量承压,但考虑到22下半年至23年硬件迎来升级换代、VR内容形态/场景不断丰富以及政策支持(国内)等,23年行业有望重回上行通道。 硬件:2H22至23年字节、创维、Meta、苹果、索尼等国内外重点厂商新品密集,硬件主要升级方向在轻薄化和交
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【海通电新】降价加速兑现,重申光伏景气拐点将提前到来
根据PV Infolink,本周光伏产业链价格持续下降:硅料降价11元/kg,至277元/kg,降幅约合2.5-3分/W;硅片166降价6分/W,182/210降价约1毛/W,电池降价9分-1毛1/W,组件182/210降价3分/W; 硅料加速降价兑现,本月仍有较大降价空间。10月底以来,硅料价格降幅26元/kg,约合6分5/W,而硅片182/210降价已经接近1毛8,跟我们之前一直强调的逻辑,硅片先自身降价然后倒逼硅料降价逻辑完全一样;而硅片本轮降幅明显远大于硅料,意味着硅料价格在此位置仍存在
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船舶数据11月更新
【广发机械】船舶数据11月更新:整体需求复苏,能源船与散货船订单攀升 1. 单月订单实现增长:2022年11月新增订单(统计口径为大于1000总吨的船舶)588.9万dwt,同比上升27.39%,1-11月累计同比下滑42.49%;11月订单金额80.7亿美元,同比上升13.72%,1-11月累计同比下降0.95%。 2. 能源船与散货订单高增:分船型看,散货船11月同比上升42.18%,累计同比下滑57.50%;油船11月同比上升427.87%,累计同比下滑70.22%;LNG船11月同比增长
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【洋河股份】经销商大会传递积极信息
【洋河股份】经销商大会传递积极信息 🔹12月14日,公司历史上首次以集团层面举办经销商大会,董事长强调#“要让洋河的伙伴有更好的发展、更好的未来,#让洋河的经销商成为这个行业最令人羡慕的经销商”,体现出公司和新董事长对于经销商更加重视,希望共同构建更好的合作共赢关系,同时让经销商更好理解洋河的文化、战略、梦想。 🔹提出“1320战略”:1)落实一个商学院平台,共建交流、学习、提升的成长商学院平台,发挥提升渠道伙伴的总体能力、“洋二代”培训等作用;2)落地三大精细化工程,挑选100个经销商重点
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黑石23年全球展望精要
【新常态】New Regime “大缓和”(Great Moderation)时代已经过去。新常态关键特征为:通胀驱动力从需求过度转为供应约束。1)大流行使消费支出从服务转向商品,导致商品短缺。2)老龄化导致工人短缺。发达市场不制造通胀压力的话,无法达到此前的生产水平。也是低经济活动却高通胀的原因。 新常态下,当经济增长放缓时,央行不会伸出援手。相反,其故意通过过度紧缩遏制通胀,从而导致经济衰退。随着经济损害成为现实,各国央行最终会放弃加息。未来预计通胀会降温,但仍将持续高于央行的2%目标。 新
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⭕中信建投新能源2023年度策略(下篇)
新技术渗透率伟大共振可孕育巨大的投资机会,新技术壁垒+阶段性红利爆发作用于相关公司的EPS,获得业绩与估值上的戴维斯双击,#未来十年类似的情节将在新能源行业持续上演 【新时代、新技术、新能源】 🔺复盘:新技术&方向空间第一,增速第二、估值第三 复盘历史看到市场对于新技术、新方向足够宽容,先看空间和增速,重点观察放量的节奏和行业关于量的前瞻指标(招标、龙头公司介入、订单等),对于估值有放在略后位置,#业绩兑现即戴维斯双击,行情持续一到两年 🔺现状:新技术&方向百花齐放,优选2023年确定性高的
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【浙商纺服】扩大内需战略纲要发布,服装板块"体育+国货"再受瞩目
国务院昨日印发《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》,其中关于服装板块: 再提群众体育消费 1)深入实施全民健身战略,建设国家步道体系,推动体育公园建设 2)以足球、篮球等职业体育为抓手,提升体育赛事活动质量和消费者观感、体验度,促进竞赛表演产业扩容升级 3)发展在线健身、线上赛事等新业态 4)推进冰雪运动“南展西扩东进”,带动群众“喜冰乐雪” 强调国货战略 打造中国品牌,培育和发展中华老字号和特色传统文化品牌。持续办好中国品牌日活动,宣传推介国货精品,增强全社会品牌发展意识,在市场公
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携程call back要点:
22Q4指引: 收入整体+5%,其中:1)酒店-10-15%,国内收入-10~-20%;2)交通+35~+40%,驱动力来自海外恢复,国际贡献50%收入;3)度假业务同比持平;4)商旅-20~-25%,长途出行影响; 利润端:预计GP Margin74-75%(酒店收入占比下降)、P&D、G&A同比+5%,经调整EBITDA 0-5,000万;经调整OP 为亏损1.5-2.5亿元。 23Q1及全年指引: 节奏:Q1预计与22Q4持平,Q2预计高峰过后较好,环比改善明显。 整体:国内酒店增速比行业
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【中金光伏】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1214
【中金光伏】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1214 行业动态: 1. PVInfolink:本周多晶硅致密料价格落在268-304元/kg区间,环降3.8%。182/210mm 150μm硅片均价分别为6.15/8.1元/片,环降11.5%/10.6%。182/210单晶perc电池片均价分别为1.23/1.22元/W,环降6.8%/7.6%。182/210双面双玻单晶perc组件均价均为1.95元/W,环降1.5%。182-TOPCon双玻组件均价2.01元/W,环降2%;210-HJT双
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【东北宏观】疫情冲击超预期,经济阶段性进一步承压---11月经济数据点评
【工业生产】疫情冲击,外需回落,生产下降显著。11月工业增加值当月同比增长2.2%(前值5.0%),市场预期为3.7%,较前值和市场预期显著偏低。分三大项来看,仅采矿业边际有升,当月同比5.9%(前值4.0%);制造业边际下降显著,当月同比仅增2.0%(前值5.2%);电热水同比下降1.5%(前值增长4.0%),在年末偏高的季节性下,大幅度低于上月5.5个百分点,显示疫情冲击下,经济的生产消费用水用能显著下降。 本月工业生产边际回落超预期主因疫情和出口外需的回落超预期,短期内疫情闯关和外需回落将
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【安琪酵母】线上交流核心要点(2022-12-14):
(1)国内糖蜜成本情况:南方还没有开始采购,主要是由于今年冬天温度较高,当前南方糖蜜价格在1400元左右,大约下跌10%,整体价格趋势比去年有下降。 (2)海外糖蜜成本情况:公司在埃及大约需要15万吨以上糖蜜,俄罗斯约10万吨,去年到今年俄罗斯糖蜜由1000元下跌到700元,埃及由1000-1100涨到1700-1800;欧洲涨到2000元以上,相比去年同期翻倍。目前公司在考虑将低价糖蜜运至高价地区。 (3)水解糖产能和糖蜜需求变化:今年糖蜜采购量全球约120万吨,可以生产24-25万吨酵母,由
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【太平洋计算机曹佩团队】扩大内需再发力,汽车智能化受益
受益于扩大内需刺激政策,汽车智能化板块今天市场表现较好。14号国务院发布《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》,提出“推动汽车消费由购买管理向使用管理转变。推进汽车电动化、网联化、智能化”、“积极稳妥发展车联网”等鼓励举措,有望加速智能汽车发展进程。 汽车智能化的步伐从未停下。根据佐思汽研数据,今年前三季度L2及L2+乘用车渗透率达到33.5%,同比提升11.8pct;12月初特斯拉semi交付,有望引领商用车智能化潮流;福瑞泰克、宏景智驾、新驰科技等公司在一级市场获得大额融资。汽车智
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【天风通信】中兴通讯:数字经济&工业互联网核心受益标的
【天风通信】中兴通讯:数字经济&工业互联网核心受益标的 中兴通讯是天风通信团队在底部持续重点推荐标的,数字经济/工业互联网核心标的,低位/低估值、业绩好,管理/竞争力/格局/报表质量持续改善,展望未来仍存在很大估值修复空间。 1、数字经济大时代大方向要重视,工业互联网为数字化的主要抓手:在中国第二个百年目标进军的第一个五年计划,国务院/发改委已发布数字经济发展报告,定调数字中国战略,强调数据价值,数据有望成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。同时,工信部/运营商等产
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【天齐锂业:各项目全面建成并投入运营后,锂化工产品总产能将超11万吨/年】
【天齐锂业:各项目全面建成并投入运营后,锂化工产品总产能将超11万吨/年】 浙商【金属+汽车】团队 !12月14日,天齐锂业在互动平台表示,目前天齐锂业各锂化合物加工基地的锂精矿原料均来源于公司控股的泰利森格林布什锂辉石矿。天齐锂业持有TLEA 51%的股权,TLEA持有泰利森51%的股份。目前泰利森格林布什锂精矿的建成年产能为162万吨,2025年的锂精矿规划年产能为214万吨。 !已有锂化工产能: 目前公司在境内射洪、张家港、铜梁的三个基地可提供4.48万吨/年的锂化工产品产能。 澳大利
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【民生商社】零售美护日报2022.12.14
【民生商社】零售美护日报2022.12.14 【公司公告】 【水羊股份】水羊股份申请向不特定对象发行可转换公司债券,公司与保荐机构对深交所出具的落实函所列问题进行了核查落实并回复。 【奥园美谷】公司持股5%以上股东及其一致行动人的减持计划今日实施完毕,合计不超过0.16亿股、占公司总股本比例不超过2%。 【若羽臣】公司持股5%以上的股东晨晖盛景及其一致行动人前次减持计划期限届满,现计划以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份合计不超过486.80万股,即减持比例不超过总股本的4%。 【行业动态】 【
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【申万传媒|电子】2023年VR/AR行业投资策略:硬件升级,内容进阶
【申万传媒|电子】2023年VR/AR行业投资策略:硬件升级,内容进阶 VR/AR行业与Gartner技术成熟度曲线拟合,19年以来已基本走出低谷期进入复苏期,21年在Oculus Quest2驱动下迎来二次爆发。22年受宏观环境及Meta涨价影响全球VR出货量承压,但考虑到22下半年至23年硬件迎来升级换代、VR内容形态/场景不断丰富以及政策支持(国内)等,23年行业有望重回上行通道。 硬件:2H22至23年字节、创维、Meta、苹果、索尼等国内外重点厂商新品密集,硬件主要升级方向在轻薄化和交
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【海通电新】降价加速兑现,重申光伏景气拐点将提前到来
根据PV Infolink,本周光伏产业链价格持续下降:硅料降价11元/kg,至277元/kg,降幅约合2.5-3分/W;硅片166降价6分/W,182/210降价约1毛/W,电池降价9分-1毛1/W,组件182/210降价3分/W; 硅料加速降价兑现,本月仍有较大降价空间。10月底以来,硅料价格降幅26元/kg,约合6分5/W,而硅片182/210降价已经接近1毛8,跟我们之前一直强调的逻辑,硅片先自身降价然后倒逼硅料降价逻辑完全一样;而硅片本轮降幅明显远大于硅料,意味着硅料价格在此位置仍存在
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船舶数据11月更新
【广发机械】船舶数据11月更新:整体需求复苏,能源船与散货船订单攀升 1. 单月订单实现增长:2022年11月新增订单(统计口径为大于1000总吨的船舶)588.9万dwt,同比上升27.39%,1-11月累计同比下滑42.49%;11月订单金额80.7亿美元,同比上升13.72%,1-11月累计同比下降0.95%。 2. 能源船与散货订单高增:分船型看,散货船11月同比上升42.18%,累计同比下滑57.50%;油船11月同比上升427.87%,累计同比下滑70.22%;LNG船11月同比增长
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【洋河股份】经销商大会传递积极信息
【洋河股份】经销商大会传递积极信息 🔹12月14日,公司历史上首次以集团层面举办经销商大会,董事长强调#“要让洋河的伙伴有更好的发展、更好的未来,#让洋河的经销商成为这个行业最令人羡慕的经销商”,体现出公司和新董事长对于经销商更加重视,希望共同构建更好的合作共赢关系,同时让经销商更好理解洋河的文化、战略、梦想。 🔹提出“1320战略”:1)落实一个商学院平台,共建交流、学习、提升的成长商学院平台,发挥提升渠道伙伴的总体能力、“洋二代”培训等作用;2)落地三大精细化工程,挑选100个经销商重点
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黑石23年全球展望精要
【新常态】New Regime “大缓和”(Great Moderation)时代已经过去。新常态关键特征为:通胀驱动力从需求过度转为供应约束。1)大流行使消费支出从服务转向商品,导致商品短缺。2)老龄化导致工人短缺。发达市场不制造通胀压力的话,无法达到此前的生产水平。也是低经济活动却高通胀的原因。 新常态下,当经济增长放缓时,央行不会伸出援手。相反,其故意通过过度紧缩遏制通胀,从而导致经济衰退。随着经济损害成为现实,各国央行最终会放弃加息。未来预计通胀会降温,但仍将持续高于央行的2%目标。 新
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⭕中信建投新能源2023年度策略(下篇)
新技术渗透率伟大共振可孕育巨大的投资机会,新技术壁垒+阶段性红利爆发作用于相关公司的EPS,获得业绩与估值上的戴维斯双击,#未来十年类似的情节将在新能源行业持续上演 【新时代、新技术、新能源】 🔺复盘:新技术&方向空间第一,增速第二、估值第三 复盘历史看到市场对于新技术、新方向足够宽容,先看空间和增速,重点观察放量的节奏和行业关于量的前瞻指标(招标、龙头公司介入、订单等),对于估值有放在略后位置,#业绩兑现即戴维斯双击,行情持续一到两年 🔺现状:新技术&方向百花齐放,优选2023年确定性高的
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