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夜长梦山
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夜长梦山
2021-12-01 18:34:50
鸿利智汇交流1130
Q:FB的指引和份额 A:FB今年1000万部,明年可能会超过,会在高端里面用miniled,miniled出货指引在300-350万部之间,有的说是2的升级版,有的说是3我了解除了我们没有其它家。220元/部。我们的良率很高,4个9,比台厂还高。 Q:良率高的原因,瑞丰有无可能 A:我们的设备有一部分是通用设备,有一部分是定制设备,我们公司进行了设备优化,还有经验积累,我们的技术比较领先。其他竞争者我听说在努力,短期内对我们应该没有影响。净利润率17-18%,毛利40%左右。目前是初期情况,如
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鸿利智汇
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夜长梦山
2021-12-01 18:32:50
重庆啤酒调研20211201
出席嘉宾:董事长、总裁、财务副总监、董秘等 Q:区域拆分是怎么做的?依据是什么?未来5年的计划是怎样? A:2020年完成重大资产重组后,我们公司已经成为全国性公司,网络覆盖各省区市。我们有国际高端品牌和本地强势品牌。我们已经在全品牌合作了。为了适应多业务发展,形成更大的合力,对部分业务做了调整,针对每一个省级行政区,做全品牌全渠道运营效率会更高。效率、运营、成果应该会更高。 我们暂且叫做杨帆27。相对于扬帆22,不会有很大改变,毕竟有些项目刚开始做,当然有些项目会重新启动。 Q:产品矩阵这块,
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重庆啤酒
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夜长梦山
2021-12-01 18:31:53
天奇股份要点20211201
公司三块业务:汽车自动化产线、汽车后市场处理、废旧电池回收。 废旧电池回收业务系20年收购金泰阁切入,今年收入12亿,净利润1.7亿,收入占比25%,净利润占比100%(其他板块略亏损)。 锂电池回收业务介绍锂电池回收处理就是把废旧的锂电池重新回收,提取钴、镍、锰、锂,通过售卖钴、镍、锰、锂等金属来获取利润。目前锂电池回收来源有三个:1)消费锂电池回收,市场规模30-40GW;2)锂电池生产厂商在生产过程中产生的废料;3)汽车电池达到寿命后的电池包废料。公司目前主要从事消费锂电池回收处理业务,未
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天奇股份
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夜长梦山
2021-12-01 18:31:06
洁美科技电话会议要点
纸质载带 比较稳定 下游行业需求回落 重点客户份额不断提升,等待下游放量 胶带 扩产220-420万件 明年大增长点 塑料载带 订单饱满 持续扩产 封测客户做进去后增长会比较明显 目前53条线,年底60条线 离型膜 离型膜市场空间200亿 台湾华科、国巨和国内风华、三环已稳定供货,并逐渐向高端进发基膜进度较好,海外的三条高端线很快就能跑起来高端离型膜明年送样, 推进韩系如三星和日系 预计未来毛利率稳步提升(自制基膜+高端化) 一开始只能从低端开始做,因为切入了制程阶段,下游比较重视质量,下游厂商
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洁美科技
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夜长梦山
2021-12-01 18:24:14
爱美客更新
爱美客更新:排除交易层面的影响,今日或误解读导致公司股价下跌,持续推荐医美板块上游以及爱美客 药监局11.19日发布《禁止委托生产医疗器械目录(征求意见稿)》,与2014年发布的现行版本相比,与医疗美容相关的调整主要在:对原“整形植入物(剂)”条目进行细化,细化为 4 个条目:整形填充材料、整形用注射填充物(按新版目录,也包括“水光针”等)、乳房植入物、组织工程支架材料。医美视界于今日发布该文件,受到关注。爱美客医疗器械通过以销定产的模式进行生产,并无委外生产的情况,公司产能充足,产能和业绩释放
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爱美客
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夜长梦山
2021-12-01 18:22:14
新华制药:21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头
新华制药:21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头 1、稀缺国际化口服制剂产能有望迎来新冠口服药制剂CDMO订单。从目前的新冠病毒变异趋势来看,新冠口服用药为长期抗疫必不可少的药品,辉瑞的3CL抑制剂PAXLOVID口服药为目前效果最好的新冠口服用药,而辉瑞的自有制剂产能预计明年仅8000万人份,全球面临巨大供需缺口。日前辉瑞已对外宣布将与MPP签订协议,未来将在各国开展紧急授权。目前我国具有新冠口服原料药CDMO生产能力的公司较多,而我国具有符合美国、欧盟GMP标准且具有充足产能的口服制剂厂商相
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新华制药
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夜长梦山
2021-12-01 18:21:06
顶层设计待出,各方龙头发力推进氢能产业建设
【光大环保电新殷中枢团队】顶层设计待出,各方龙头发力推进氢能产业建设 【1】政策催化+各行业龙头加码,氢能产业发展提速。(1)政策层面:多省市已推出氢能整体产业发展政策,预计国家层面关于氢能产业发展的顶层设计也在筹备之中。(2)企业层面:央企能源巨头加大在氢能领域投入,11月26日,华能牵头研制的际首套1300Nm3/h碱性电解槽正式下线;11月30日,中石化宣布我国首个万吨级光伏绿氢示范项目——中国石化新疆库车绿氢示范项目正式启动建设,总投资近30亿元,投产后年产绿氢可达2万吨。 【2】氢能作
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雪人股份
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美锦能源
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蜀道装备
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京城股份
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夜长梦山
2021-12-01 18:18:41
东亚机械潜力次新,节能冠军!
东亚机械(301028)潜力次新,节能冠军! a:公司是国家第三批专精特新小巨人企业,空气压缩机,真空泵及后端配套设备综合服务商。空压机用电量占社会总用电量的9%,是电机领域一个重要的应用分支,东亚机械的空压机2020年为客户节省用电14亿度。旗下捷豹荣登工信部节能双榜首。 b:2020年,中国空气压缩机行业销售收入2200亿,行业规模巨大。两部委巜电机能效提升计划(21一23)》提出:大力发展永磁外转子电动滚筒,一体化螺杆压缩机与负载设备结构一体化设计技术和产品。公司自主研发的全封闭液冷永磁电
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东亚机械
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夜长梦山
2021-12-01 18:17:15
百川畅银:深耕填埋气发电,碳减排交易可增厚收益
【东北钢铁煤炭】百川畅银:深耕填埋气发电,碳减排交易可增厚收益 公司主营业务为垃圾回收、处理、填埋,属于绿色低碳填埋气制造商,2016-2020年公司并网装机容量年均市场份额 19.68%,国内填埋气领域市占率第一,细分行业龙头。 公司2021年募投建设21个垃圾填埋气项目,收购威立雅公司下属三家公司 100%股权,进驻一线城市力,争迅速占据核心资源。 公司布局碳减排交易,早期已对碳减排进行布局,设立碳资产研究团队,以扩大实现垃圾填埋气治理项目的收益。公司现已注册 19 个 CDM 项目,14
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百川畅银
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夜长梦山
2021-12-01 18:16:57
【金辰股份】近期波动较大;预计公司异质结设备进展顺利
【金辰股份】近期波动较大;预计公司异质结设备进展顺利 近期波动较大,我们预计公司异质结(HJT)设备、TOPCon设备进展顺利,订单预期乐观! 1、异质结(HJT)设备。公司首台HJT用PECVD设备已送达晋能科技:晋能是国内最早进行HJT电池研发和量产的龙头企业。预计公司异质结设备在综合成本、每小时效率上有望超市场预期 预计2025年HJT设备市场空间有望超400亿元,2020-2025年CAGR为80%。行业龙头未来有望超1000亿元市值。目前光伏异质结设备龙头包括迈为股份、捷佳伟创、金辰股
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金辰股份
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夜长梦山
2021-12-01 18:15:32
12月策略研判:行情结束了吗?
【浙商策略王杨】12月策略研判:行情结束了吗? 展望12月,我们认为,深秋行情已行至中后期,但仍处做多窗口。 指数层面,我们认为12月整体仍处做多窗口。继三季报落地后,11月以来,随着碳减排支持工具推出和10月社融超预期,市场对流动性预期不断改善,与此同时,北交所开市进一步提振科创风格偏好。展望12月,行情逻辑未明显削弱,仍将继续。 结构层面,本轮行情自9月开始已行至中后期,一方面,随着经济下行流动性预期改善,三季报超预期的中小成长股将继续表现;另一方面,随着稳增长预期升温,前期超跌的蓝筹股有望
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贵州茅台
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夜长梦山
2021-12-01 18:14:44
博腾股份重点推荐:大订单催化,高成长启程
【天风医药杨松团队】博腾股份重点推荐:大订单催化,高成长启程 公司于11月30日公告收到美国某大型制药公司新一批小分子创新药相关CDMO服务《采购订单》,过去连续十二个月内累计合同金额为2.17 亿美元,订单交付时间为 2021 年至 2022 年。 大订单催化业绩高增长,小分子CDMO服务实力彰显 本次订单金额为2.17 亿美元,我们预计大部分订单将在2022年交付,将显著催化公司短期业绩增长。公司作为国内最早上市的CXO公司之一,具有较强的创新药中间体/原料药CDMO服务能力,此次公告的大额
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博腾股份
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夜长梦山
2021-12-01 18:12:56
高能环境:拟定增2亿加速推进危废资源化
【广发环保郭鹏】高能环境:拟定增2亿加速推进危废资源化,未来将产出再生镍,五维优势构建资源化长期护城河 拟募资28亿元,实控人李卫国将参与定增。主要投向为金昌、江西两个危废资源化项目,合计规模41万吨/年,接近当前在运规模(50万吨),公司在手产能超过159万吨/年,映射未来成长性。 金昌项目与金川集团合作,金川集团是中国最大的镍钴生产基地和铂族金属提炼中心,建成后将处理含镍危废产出镍合金;江西金属深加工项目未来产出再生金属。 公司危废资源化业务设备和关键工艺的壁垒,带来单吨危废处理盈利能力超过
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高能环境
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夜长梦山
2021-12-01 18:11:45
【申万轻工】造纸板块点评
【申万轻工】造纸板块点评:各纸种提价落实,Q盈利改善;继续推荐林业碳汇投资机会 浆纸系: 加拿大暴雨导致运输受阻,加拿大浆厂Weat Fraser发运量降至正常水平0%,短期针叶浆供应收缩,加拿大多品牌针叶浆调涨10-20美元/吨,Suzano阔叶浆本周跟随报价上调20美元/吨。文化纸和白卡纸均发布12月200-300元/吨提价函,原材料涨价对纸价提张支撑力进一步增强。头部纸厂备有一定木浆库存,有望享受提价红利。推荐关注【太阳纸业】。 废纸系: Q4进入箱板瓦楞纸传统需求旺季,纸价提张落实约40
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岳阳林纸
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山鹰国际
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太阳纸业
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夜长梦山
2021-12-01 18:10:18
大众品最新情况跟踪(2021-12-1)
大众品最新情况跟踪(2021-12-1) 恒顺醋业:11月销售端增长超40%,预计主要系提价后渠道主动加库存拉动增长,当前渠道库存略高于历史均值。公司近期已审议并通过定增事宜;展望2022,3大渠道将协同发力:餐饮(强化华东、华南渗透)、电商(聚焦年轻化,聚焦到家类业务模式)、流通(针对品牌力尚薄弱的地区),将会看到外围经销商数量提升,及单独经销商规模提升。 中炬高新:11月销售增长显著提速,预计主要系提价后渠道主动加库存,预计Q4有望实现个位数收入增长,当前渠道库存仍相对良性。公司已于11月2
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中炬高新
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恒顺醋业
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青岛啤酒
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鸿利智汇交流1130
Q:FB的指引和份额 A:FB今年1000万部,明年可能会超过,会在高端里面用miniled,miniled出货指引在300-350万部之间,有的说是2的升级版,有的说是3我了解除了我们没有其它家。220元/部。我们的良率很高,4个9,比台厂还高。 Q:良率高的原因,瑞丰有无可能 A:我们的设备有一部分是通用设备,有一部分是定制设备,我们公司进行了设备优化,还有经验积累,我们的技术比较领先。其他竞争者我听说在努力,短期内对我们应该没有影响。净利润率17-18%,毛利40%左右。目前是初期情况,如
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鸿利智汇
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重庆啤酒调研20211201
出席嘉宾:董事长、总裁、财务副总监、董秘等 Q:区域拆分是怎么做的?依据是什么?未来5年的计划是怎样? A:2020年完成重大资产重组后,我们公司已经成为全国性公司,网络覆盖各省区市。我们有国际高端品牌和本地强势品牌。我们已经在全品牌合作了。为了适应多业务发展,形成更大的合力,对部分业务做了调整,针对每一个省级行政区,做全品牌全渠道运营效率会更高。效率、运营、成果应该会更高。 我们暂且叫做杨帆27。相对于扬帆22,不会有很大改变,毕竟有些项目刚开始做,当然有些项目会重新启动。 Q:产品矩阵这块,
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重庆啤酒
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天奇股份要点20211201
公司三块业务:汽车自动化产线、汽车后市场处理、废旧电池回收。 废旧电池回收业务系20年收购金泰阁切入,今年收入12亿,净利润1.7亿,收入占比25%,净利润占比100%(其他板块略亏损)。 锂电池回收业务介绍锂电池回收处理就是把废旧的锂电池重新回收,提取钴、镍、锰、锂,通过售卖钴、镍、锰、锂等金属来获取利润。目前锂电池回收来源有三个:1)消费锂电池回收,市场规模30-40GW;2)锂电池生产厂商在生产过程中产生的废料;3)汽车电池达到寿命后的电池包废料。公司目前主要从事消费锂电池回收处理业务,未
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天奇股份
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洁美科技电话会议要点
纸质载带 比较稳定 下游行业需求回落 重点客户份额不断提升,等待下游放量 胶带 扩产220-420万件 明年大增长点 塑料载带 订单饱满 持续扩产 封测客户做进去后增长会比较明显 目前53条线,年底60条线 离型膜 离型膜市场空间200亿 台湾华科、国巨和国内风华、三环已稳定供货,并逐渐向高端进发基膜进度较好,海外的三条高端线很快就能跑起来高端离型膜明年送样, 推进韩系如三星和日系 预计未来毛利率稳步提升(自制基膜+高端化) 一开始只能从低端开始做,因为切入了制程阶段,下游比较重视质量,下游厂商
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爱美客更新
爱美客更新:排除交易层面的影响,今日或误解读导致公司股价下跌,持续推荐医美板块上游以及爱美客 药监局11.19日发布《禁止委托生产医疗器械目录(征求意见稿)》,与2014年发布的现行版本相比,与医疗美容相关的调整主要在:对原“整形植入物(剂)”条目进行细化,细化为 4 个条目:整形填充材料、整形用注射填充物(按新版目录,也包括“水光针”等)、乳房植入物、组织工程支架材料。医美视界于今日发布该文件,受到关注。爱美客医疗器械通过以销定产的模式进行生产,并无委外生产的情况,公司产能充足,产能和业绩释放
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爱美客
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夜长梦山
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新华制药:21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头
新华制药:21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头 1、稀缺国际化口服制剂产能有望迎来新冠口服药制剂CDMO订单。从目前的新冠病毒变异趋势来看,新冠口服用药为长期抗疫必不可少的药品,辉瑞的3CL抑制剂PAXLOVID口服药为目前效果最好的新冠口服用药,而辉瑞的自有制剂产能预计明年仅8000万人份,全球面临巨大供需缺口。日前辉瑞已对外宣布将与MPP签订协议,未来将在各国开展紧急授权。目前我国具有新冠口服原料药CDMO生产能力的公司较多,而我国具有符合美国、欧盟GMP标准且具有充足产能的口服制剂厂商相
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新华制药
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顶层设计待出,各方龙头发力推进氢能产业建设
【光大环保电新殷中枢团队】顶层设计待出,各方龙头发力推进氢能产业建设 【1】政策催化+各行业龙头加码,氢能产业发展提速。(1)政策层面:多省市已推出氢能整体产业发展政策,预计国家层面关于氢能产业发展的顶层设计也在筹备之中。(2)企业层面:央企能源巨头加大在氢能领域投入,11月26日,华能牵头研制的际首套1300Nm3/h碱性电解槽正式下线;11月30日,中石化宣布我国首个万吨级光伏绿氢示范项目——中国石化新疆库车绿氢示范项目正式启动建设,总投资近30亿元,投产后年产绿氢可达2万吨。 【2】氢能作
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雪人股份
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京城股份
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东亚机械潜力次新,节能冠军!
东亚机械(301028)潜力次新,节能冠军! a:公司是国家第三批专精特新小巨人企业,空气压缩机,真空泵及后端配套设备综合服务商。空压机用电量占社会总用电量的9%,是电机领域一个重要的应用分支,东亚机械的空压机2020年为客户节省用电14亿度。旗下捷豹荣登工信部节能双榜首。 b:2020年,中国空气压缩机行业销售收入2200亿,行业规模巨大。两部委巜电机能效提升计划(21一23)》提出:大力发展永磁外转子电动滚筒,一体化螺杆压缩机与负载设备结构一体化设计技术和产品。公司自主研发的全封闭液冷永磁电
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东亚机械
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百川畅银:深耕填埋气发电,碳减排交易可增厚收益
【东北钢铁煤炭】百川畅银:深耕填埋气发电,碳减排交易可增厚收益 公司主营业务为垃圾回收、处理、填埋,属于绿色低碳填埋气制造商,2016-2020年公司并网装机容量年均市场份额 19.68%,国内填埋气领域市占率第一,细分行业龙头。 公司2021年募投建设21个垃圾填埋气项目,收购威立雅公司下属三家公司 100%股权,进驻一线城市力,争迅速占据核心资源。 公司布局碳减排交易,早期已对碳减排进行布局,设立碳资产研究团队,以扩大实现垃圾填埋气治理项目的收益。公司现已注册 19 个 CDM 项目,14
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百川畅银
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【金辰股份】近期波动较大;预计公司异质结设备进展顺利
【金辰股份】近期波动较大;预计公司异质结设备进展顺利 近期波动较大,我们预计公司异质结(HJT)设备、TOPCon设备进展顺利,订单预期乐观! 1、异质结(HJT)设备。公司首台HJT用PECVD设备已送达晋能科技:晋能是国内最早进行HJT电池研发和量产的龙头企业。预计公司异质结设备在综合成本、每小时效率上有望超市场预期 预计2025年HJT设备市场空间有望超400亿元,2020-2025年CAGR为80%。行业龙头未来有望超1000亿元市值。目前光伏异质结设备龙头包括迈为股份、捷佳伟创、金辰股
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金辰股份
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12月策略研判:行情结束了吗?
【浙商策略王杨】12月策略研判:行情结束了吗? 展望12月,我们认为,深秋行情已行至中后期,但仍处做多窗口。 指数层面,我们认为12月整体仍处做多窗口。继三季报落地后,11月以来,随着碳减排支持工具推出和10月社融超预期,市场对流动性预期不断改善,与此同时,北交所开市进一步提振科创风格偏好。展望12月,行情逻辑未明显削弱,仍将继续。 结构层面,本轮行情自9月开始已行至中后期,一方面,随着经济下行流动性预期改善,三季报超预期的中小成长股将继续表现;另一方面,随着稳增长预期升温,前期超跌的蓝筹股有望
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博腾股份重点推荐:大订单催化,高成长启程
【天风医药杨松团队】博腾股份重点推荐:大订单催化,高成长启程 公司于11月30日公告收到美国某大型制药公司新一批小分子创新药相关CDMO服务《采购订单》,过去连续十二个月内累计合同金额为2.17 亿美元,订单交付时间为 2021 年至 2022 年。 大订单催化业绩高增长,小分子CDMO服务实力彰显 本次订单金额为2.17 亿美元,我们预计大部分订单将在2022年交付,将显著催化公司短期业绩增长。公司作为国内最早上市的CXO公司之一,具有较强的创新药中间体/原料药CDMO服务能力,此次公告的大额
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博腾股份
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高能环境:拟定增2亿加速推进危废资源化
【广发环保郭鹏】高能环境:拟定增2亿加速推进危废资源化,未来将产出再生镍,五维优势构建资源化长期护城河 拟募资28亿元,实控人李卫国将参与定增。主要投向为金昌、江西两个危废资源化项目,合计规模41万吨/年,接近当前在运规模(50万吨),公司在手产能超过159万吨/年,映射未来成长性。 金昌项目与金川集团合作,金川集团是中国最大的镍钴生产基地和铂族金属提炼中心,建成后将处理含镍危废产出镍合金;江西金属深加工项目未来产出再生金属。 公司危废资源化业务设备和关键工艺的壁垒,带来单吨危废处理盈利能力超过
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高能环境
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夜长梦山
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【申万轻工】造纸板块点评
【申万轻工】造纸板块点评:各纸种提价落实,Q盈利改善;继续推荐林业碳汇投资机会 浆纸系: 加拿大暴雨导致运输受阻,加拿大浆厂Weat Fraser发运量降至正常水平0%,短期针叶浆供应收缩,加拿大多品牌针叶浆调涨10-20美元/吨,Suzano阔叶浆本周跟随报价上调20美元/吨。文化纸和白卡纸均发布12月200-300元/吨提价函,原材料涨价对纸价提张支撑力进一步增强。头部纸厂备有一定木浆库存,有望享受提价红利。推荐关注【太阳纸业】。 废纸系: Q4进入箱板瓦楞纸传统需求旺季,纸价提张落实约40
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大众品最新情况跟踪(2021-12-1)
大众品最新情况跟踪(2021-12-1) 恒顺醋业:11月销售端增长超40%,预计主要系提价后渠道主动加库存拉动增长,当前渠道库存略高于历史均值。公司近期已审议并通过定增事宜;展望2022,3大渠道将协同发力:餐饮(强化华东、华南渗透)、电商(聚焦年轻化,聚焦到家类业务模式)、流通(针对品牌力尚薄弱的地区),将会看到外围经销商数量提升,及单独经销商规模提升。 中炬高新:11月销售增长显著提速,预计主要系提价后渠道主动加库存,预计Q4有望实现个位数收入增长,当前渠道库存仍相对良性。公司已于11月2
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鸿利智汇交流1130
Q:FB的指引和份额 A:FB今年1000万部,明年可能会超过,会在高端里面用miniled,miniled出货指引在300-350万部之间,有的说是2的升级版,有的说是3我了解除了我们没有其它家。220元/部。我们的良率很高,4个9,比台厂还高。 Q:良率高的原因,瑞丰有无可能 A:我们的设备有一部分是通用设备,有一部分是定制设备,我们公司进行了设备优化,还有经验积累,我们的技术比较领先。其他竞争者我听说在努力,短期内对我们应该没有影响。净利润率17-18%,毛利40%左右。目前是初期情况,如
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鸿利智汇
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夜长梦山
2021-12-01 18:32:50
重庆啤酒调研20211201
出席嘉宾:董事长、总裁、财务副总监、董秘等 Q:区域拆分是怎么做的?依据是什么?未来5年的计划是怎样? A:2020年完成重大资产重组后,我们公司已经成为全国性公司,网络覆盖各省区市。我们有国际高端品牌和本地强势品牌。我们已经在全品牌合作了。为了适应多业务发展,形成更大的合力,对部分业务做了调整,针对每一个省级行政区,做全品牌全渠道运营效率会更高。效率、运营、成果应该会更高。 我们暂且叫做杨帆27。相对于扬帆22,不会有很大改变,毕竟有些项目刚开始做,当然有些项目会重新启动。 Q:产品矩阵这块,
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重庆啤酒
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夜长梦山
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天奇股份要点20211201
公司三块业务:汽车自动化产线、汽车后市场处理、废旧电池回收。 废旧电池回收业务系20年收购金泰阁切入,今年收入12亿,净利润1.7亿,收入占比25%,净利润占比100%(其他板块略亏损)。 锂电池回收业务介绍锂电池回收处理就是把废旧的锂电池重新回收,提取钴、镍、锰、锂,通过售卖钴、镍、锰、锂等金属来获取利润。目前锂电池回收来源有三个:1)消费锂电池回收,市场规模30-40GW;2)锂电池生产厂商在生产过程中产生的废料;3)汽车电池达到寿命后的电池包废料。公司目前主要从事消费锂电池回收处理业务,未
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天奇股份
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夜长梦山
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洁美科技电话会议要点
纸质载带 比较稳定 下游行业需求回落 重点客户份额不断提升,等待下游放量 胶带 扩产220-420万件 明年大增长点 塑料载带 订单饱满 持续扩产 封测客户做进去后增长会比较明显 目前53条线,年底60条线 离型膜 离型膜市场空间200亿 台湾华科、国巨和国内风华、三环已稳定供货,并逐渐向高端进发基膜进度较好,海外的三条高端线很快就能跑起来高端离型膜明年送样, 推进韩系如三星和日系 预计未来毛利率稳步提升(自制基膜+高端化) 一开始只能从低端开始做,因为切入了制程阶段,下游比较重视质量,下游厂商
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夜长梦山
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爱美客更新
爱美客更新:排除交易层面的影响,今日或误解读导致公司股价下跌,持续推荐医美板块上游以及爱美客 药监局11.19日发布《禁止委托生产医疗器械目录(征求意见稿)》,与2014年发布的现行版本相比,与医疗美容相关的调整主要在:对原“整形植入物(剂)”条目进行细化,细化为 4 个条目:整形填充材料、整形用注射填充物(按新版目录,也包括“水光针”等)、乳房植入物、组织工程支架材料。医美视界于今日发布该文件,受到关注。爱美客医疗器械通过以销定产的模式进行生产,并无委外生产的情况,公司产能充足,产能和业绩释放
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夜长梦山
2021-12-01 18:22:14
新华制药:21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头
新华制药:21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头 1、稀缺国际化口服制剂产能有望迎来新冠口服药制剂CDMO订单。从目前的新冠病毒变异趋势来看,新冠口服用药为长期抗疫必不可少的药品,辉瑞的3CL抑制剂PAXLOVID口服药为目前效果最好的新冠口服用药,而辉瑞的自有制剂产能预计明年仅8000万人份,全球面临巨大供需缺口。日前辉瑞已对外宣布将与MPP签订协议,未来将在各国开展紧急授权。目前我国具有新冠口服原料药CDMO生产能力的公司较多,而我国具有符合美国、欧盟GMP标准且具有充足产能的口服制剂厂商相
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新华制药
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夜长梦山
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顶层设计待出,各方龙头发力推进氢能产业建设
【光大环保电新殷中枢团队】顶层设计待出,各方龙头发力推进氢能产业建设 【1】政策催化+各行业龙头加码,氢能产业发展提速。(1)政策层面:多省市已推出氢能整体产业发展政策,预计国家层面关于氢能产业发展的顶层设计也在筹备之中。(2)企业层面:央企能源巨头加大在氢能领域投入,11月26日,华能牵头研制的际首套1300Nm3/h碱性电解槽正式下线;11月30日,中石化宣布我国首个万吨级光伏绿氢示范项目——中国石化新疆库车绿氢示范项目正式启动建设,总投资近30亿元,投产后年产绿氢可达2万吨。 【2】氢能作
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雪人股份
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东亚机械潜力次新,节能冠军!
东亚机械(301028)潜力次新,节能冠军! a:公司是国家第三批专精特新小巨人企业,空气压缩机,真空泵及后端配套设备综合服务商。空压机用电量占社会总用电量的9%,是电机领域一个重要的应用分支,东亚机械的空压机2020年为客户节省用电14亿度。旗下捷豹荣登工信部节能双榜首。 b:2020年,中国空气压缩机行业销售收入2200亿,行业规模巨大。两部委巜电机能效提升计划(21一23)》提出:大力发展永磁外转子电动滚筒,一体化螺杆压缩机与负载设备结构一体化设计技术和产品。公司自主研发的全封闭液冷永磁电
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东亚机械
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夜长梦山
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百川畅银:深耕填埋气发电,碳减排交易可增厚收益
【东北钢铁煤炭】百川畅银:深耕填埋气发电,碳减排交易可增厚收益 公司主营业务为垃圾回收、处理、填埋,属于绿色低碳填埋气制造商,2016-2020年公司并网装机容量年均市场份额 19.68%,国内填埋气领域市占率第一,细分行业龙头。 公司2021年募投建设21个垃圾填埋气项目,收购威立雅公司下属三家公司 100%股权,进驻一线城市力,争迅速占据核心资源。 公司布局碳减排交易,早期已对碳减排进行布局,设立碳资产研究团队,以扩大实现垃圾填埋气治理项目的收益。公司现已注册 19 个 CDM 项目,14
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百川畅银
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夜长梦山
2021-12-01 18:16:57
【金辰股份】近期波动较大;预计公司异质结设备进展顺利
【金辰股份】近期波动较大;预计公司异质结设备进展顺利 近期波动较大,我们预计公司异质结(HJT)设备、TOPCon设备进展顺利,订单预期乐观! 1、异质结(HJT)设备。公司首台HJT用PECVD设备已送达晋能科技:晋能是国内最早进行HJT电池研发和量产的龙头企业。预计公司异质结设备在综合成本、每小时效率上有望超市场预期 预计2025年HJT设备市场空间有望超400亿元,2020-2025年CAGR为80%。行业龙头未来有望超1000亿元市值。目前光伏异质结设备龙头包括迈为股份、捷佳伟创、金辰股
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12月策略研判:行情结束了吗?
【浙商策略王杨】12月策略研判:行情结束了吗? 展望12月,我们认为,深秋行情已行至中后期,但仍处做多窗口。 指数层面,我们认为12月整体仍处做多窗口。继三季报落地后,11月以来,随着碳减排支持工具推出和10月社融超预期,市场对流动性预期不断改善,与此同时,北交所开市进一步提振科创风格偏好。展望12月,行情逻辑未明显削弱,仍将继续。 结构层面,本轮行情自9月开始已行至中后期,一方面,随着经济下行流动性预期改善,三季报超预期的中小成长股将继续表现;另一方面,随着稳增长预期升温,前期超跌的蓝筹股有望
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夜长梦山
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博腾股份重点推荐:大订单催化,高成长启程
【天风医药杨松团队】博腾股份重点推荐:大订单催化,高成长启程 公司于11月30日公告收到美国某大型制药公司新一批小分子创新药相关CDMO服务《采购订单》,过去连续十二个月内累计合同金额为2.17 亿美元,订单交付时间为 2021 年至 2022 年。 大订单催化业绩高增长,小分子CDMO服务实力彰显 本次订单金额为2.17 亿美元,我们预计大部分订单将在2022年交付,将显著催化公司短期业绩增长。公司作为国内最早上市的CXO公司之一,具有较强的创新药中间体/原料药CDMO服务能力,此次公告的大额
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博腾股份
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夜长梦山
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高能环境:拟定增2亿加速推进危废资源化
【广发环保郭鹏】高能环境:拟定增2亿加速推进危废资源化,未来将产出再生镍,五维优势构建资源化长期护城河 拟募资28亿元,实控人李卫国将参与定增。主要投向为金昌、江西两个危废资源化项目,合计规模41万吨/年,接近当前在运规模(50万吨),公司在手产能超过159万吨/年,映射未来成长性。 金昌项目与金川集团合作,金川集团是中国最大的镍钴生产基地和铂族金属提炼中心,建成后将处理含镍危废产出镍合金;江西金属深加工项目未来产出再生金属。 公司危废资源化业务设备和关键工艺的壁垒,带来单吨危废处理盈利能力超过
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高能环境
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夜长梦山
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【申万轻工】造纸板块点评
【申万轻工】造纸板块点评:各纸种提价落实,Q盈利改善;继续推荐林业碳汇投资机会 浆纸系: 加拿大暴雨导致运输受阻,加拿大浆厂Weat Fraser发运量降至正常水平0%,短期针叶浆供应收缩,加拿大多品牌针叶浆调涨10-20美元/吨,Suzano阔叶浆本周跟随报价上调20美元/吨。文化纸和白卡纸均发布12月200-300元/吨提价函,原材料涨价对纸价提张支撑力进一步增强。头部纸厂备有一定木浆库存,有望享受提价红利。推荐关注【太阳纸业】。 废纸系: Q4进入箱板瓦楞纸传统需求旺季,纸价提张落实约40
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岳阳林纸
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山鹰国际
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太阳纸业
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夜长梦山
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大众品最新情况跟踪(2021-12-1)
大众品最新情况跟踪(2021-12-1) 恒顺醋业:11月销售端增长超40%,预计主要系提价后渠道主动加库存拉动增长,当前渠道库存略高于历史均值。公司近期已审议并通过定增事宜;展望2022,3大渠道将协同发力:餐饮(强化华东、华南渗透)、电商(聚焦年轻化,聚焦到家类业务模式)、流通(针对品牌力尚薄弱的地区),将会看到外围经销商数量提升,及单独经销商规模提升。 中炬高新:11月销售增长显著提速,预计主要系提价后渠道主动加库存,预计Q4有望实现个位数收入增长,当前渠道库存仍相对良性。公司已于11月2
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中炬高新
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鸿利智汇交流1130
Q:FB的指引和份额 A:FB今年1000万部,明年可能会超过,会在高端里面用miniled,miniled出货指引在300-350万部之间,有的说是2的升级版,有的说是3我了解除了我们没有其它家。220元/部。我们的良率很高,4个9,比台厂还高。 Q:良率高的原因,瑞丰有无可能 A:我们的设备有一部分是通用设备,有一部分是定制设备,我们公司进行了设备优化,还有经验积累,我们的技术比较领先。其他竞争者我听说在努力,短期内对我们应该没有影响。净利润率17-18%,毛利40%左右。目前是初期情况,如
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鸿利智汇
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重庆啤酒调研20211201
出席嘉宾:董事长、总裁、财务副总监、董秘等 Q:区域拆分是怎么做的?依据是什么?未来5年的计划是怎样? A:2020年完成重大资产重组后,我们公司已经成为全国性公司,网络覆盖各省区市。我们有国际高端品牌和本地强势品牌。我们已经在全品牌合作了。为了适应多业务发展,形成更大的合力,对部分业务做了调整,针对每一个省级行政区,做全品牌全渠道运营效率会更高。效率、运营、成果应该会更高。 我们暂且叫做杨帆27。相对于扬帆22,不会有很大改变,毕竟有些项目刚开始做,当然有些项目会重新启动。 Q:产品矩阵这块,
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重庆啤酒
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天奇股份要点20211201
公司三块业务:汽车自动化产线、汽车后市场处理、废旧电池回收。 废旧电池回收业务系20年收购金泰阁切入,今年收入12亿,净利润1.7亿,收入占比25%,净利润占比100%(其他板块略亏损)。 锂电池回收业务介绍锂电池回收处理就是把废旧的锂电池重新回收,提取钴、镍、锰、锂,通过售卖钴、镍、锰、锂等金属来获取利润。目前锂电池回收来源有三个:1)消费锂电池回收,市场规模30-40GW;2)锂电池生产厂商在生产过程中产生的废料;3)汽车电池达到寿命后的电池包废料。公司目前主要从事消费锂电池回收处理业务,未
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天奇股份
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洁美科技电话会议要点
纸质载带 比较稳定 下游行业需求回落 重点客户份额不断提升,等待下游放量 胶带 扩产220-420万件 明年大增长点 塑料载带 订单饱满 持续扩产 封测客户做进去后增长会比较明显 目前53条线,年底60条线 离型膜 离型膜市场空间200亿 台湾华科、国巨和国内风华、三环已稳定供货,并逐渐向高端进发基膜进度较好,海外的三条高端线很快就能跑起来高端离型膜明年送样, 推进韩系如三星和日系 预计未来毛利率稳步提升(自制基膜+高端化) 一开始只能从低端开始做,因为切入了制程阶段,下游比较重视质量,下游厂商
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爱美客更新
爱美客更新:排除交易层面的影响,今日或误解读导致公司股价下跌,持续推荐医美板块上游以及爱美客 药监局11.19日发布《禁止委托生产医疗器械目录(征求意见稿)》,与2014年发布的现行版本相比,与医疗美容相关的调整主要在:对原“整形植入物(剂)”条目进行细化,细化为 4 个条目:整形填充材料、整形用注射填充物(按新版目录,也包括“水光针”等)、乳房植入物、组织工程支架材料。医美视界于今日发布该文件,受到关注。爱美客医疗器械通过以销定产的模式进行生产,并无委外生产的情况,公司产能充足,产能和业绩释放
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爱美客
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新华制药:21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头
新华制药:21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头 1、稀缺国际化口服制剂产能有望迎来新冠口服药制剂CDMO订单。从目前的新冠病毒变异趋势来看,新冠口服用药为长期抗疫必不可少的药品,辉瑞的3CL抑制剂PAXLOVID口服药为目前效果最好的新冠口服用药,而辉瑞的自有制剂产能预计明年仅8000万人份,全球面临巨大供需缺口。日前辉瑞已对外宣布将与MPP签订协议,未来将在各国开展紧急授权。目前我国具有新冠口服原料药CDMO生产能力的公司较多,而我国具有符合美国、欧盟GMP标准且具有充足产能的口服制剂厂商相
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顶层设计待出,各方龙头发力推进氢能产业建设
【光大环保电新殷中枢团队】顶层设计待出,各方龙头发力推进氢能产业建设 【1】政策催化+各行业龙头加码,氢能产业发展提速。(1)政策层面:多省市已推出氢能整体产业发展政策,预计国家层面关于氢能产业发展的顶层设计也在筹备之中。(2)企业层面:央企能源巨头加大在氢能领域投入,11月26日,华能牵头研制的际首套1300Nm3/h碱性电解槽正式下线;11月30日,中石化宣布我国首个万吨级光伏绿氢示范项目——中国石化新疆库车绿氢示范项目正式启动建设,总投资近30亿元,投产后年产绿氢可达2万吨。 【2】氢能作
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东亚机械潜力次新,节能冠军!
东亚机械(301028)潜力次新,节能冠军! a:公司是国家第三批专精特新小巨人企业,空气压缩机,真空泵及后端配套设备综合服务商。空压机用电量占社会总用电量的9%,是电机领域一个重要的应用分支,东亚机械的空压机2020年为客户节省用电14亿度。旗下捷豹荣登工信部节能双榜首。 b:2020年,中国空气压缩机行业销售收入2200亿,行业规模巨大。两部委巜电机能效提升计划(21一23)》提出:大力发展永磁外转子电动滚筒,一体化螺杆压缩机与负载设备结构一体化设计技术和产品。公司自主研发的全封闭液冷永磁电
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东亚机械
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百川畅银:深耕填埋气发电,碳减排交易可增厚收益
【东北钢铁煤炭】百川畅银:深耕填埋气发电,碳减排交易可增厚收益 公司主营业务为垃圾回收、处理、填埋,属于绿色低碳填埋气制造商,2016-2020年公司并网装机容量年均市场份额 19.68%,国内填埋气领域市占率第一,细分行业龙头。 公司2021年募投建设21个垃圾填埋气项目,收购威立雅公司下属三家公司 100%股权,进驻一线城市力,争迅速占据核心资源。 公司布局碳减排交易,早期已对碳减排进行布局,设立碳资产研究团队,以扩大实现垃圾填埋气治理项目的收益。公司现已注册 19 个 CDM 项目,14
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【金辰股份】近期波动较大;预计公司异质结设备进展顺利
【金辰股份】近期波动较大;预计公司异质结设备进展顺利 近期波动较大,我们预计公司异质结(HJT)设备、TOPCon设备进展顺利,订单预期乐观! 1、异质结(HJT)设备。公司首台HJT用PECVD设备已送达晋能科技:晋能是国内最早进行HJT电池研发和量产的龙头企业。预计公司异质结设备在综合成本、每小时效率上有望超市场预期 预计2025年HJT设备市场空间有望超400亿元,2020-2025年CAGR为80%。行业龙头未来有望超1000亿元市值。目前光伏异质结设备龙头包括迈为股份、捷佳伟创、金辰股
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12月策略研判:行情结束了吗?
【浙商策略王杨】12月策略研判:行情结束了吗? 展望12月,我们认为,深秋行情已行至中后期,但仍处做多窗口。 指数层面,我们认为12月整体仍处做多窗口。继三季报落地后,11月以来,随着碳减排支持工具推出和10月社融超预期,市场对流动性预期不断改善,与此同时,北交所开市进一步提振科创风格偏好。展望12月,行情逻辑未明显削弱,仍将继续。 结构层面,本轮行情自9月开始已行至中后期,一方面,随着经济下行流动性预期改善,三季报超预期的中小成长股将继续表现;另一方面,随着稳增长预期升温,前期超跌的蓝筹股有望
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博腾股份重点推荐:大订单催化,高成长启程
【天风医药杨松团队】博腾股份重点推荐:大订单催化,高成长启程 公司于11月30日公告收到美国某大型制药公司新一批小分子创新药相关CDMO服务《采购订单》,过去连续十二个月内累计合同金额为2.17 亿美元,订单交付时间为 2021 年至 2022 年。 大订单催化业绩高增长,小分子CDMO服务实力彰显 本次订单金额为2.17 亿美元,我们预计大部分订单将在2022年交付,将显著催化公司短期业绩增长。公司作为国内最早上市的CXO公司之一,具有较强的创新药中间体/原料药CDMO服务能力,此次公告的大额
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博腾股份
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高能环境:拟定增2亿加速推进危废资源化
【广发环保郭鹏】高能环境:拟定增2亿加速推进危废资源化,未来将产出再生镍,五维优势构建资源化长期护城河 拟募资28亿元,实控人李卫国将参与定增。主要投向为金昌、江西两个危废资源化项目,合计规模41万吨/年,接近当前在运规模(50万吨),公司在手产能超过159万吨/年,映射未来成长性。 金昌项目与金川集团合作,金川集团是中国最大的镍钴生产基地和铂族金属提炼中心,建成后将处理含镍危废产出镍合金;江西金属深加工项目未来产出再生金属。 公司危废资源化业务设备和关键工艺的壁垒,带来单吨危废处理盈利能力超过
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高能环境
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【申万轻工】造纸板块点评
【申万轻工】造纸板块点评:各纸种提价落实,Q盈利改善;继续推荐林业碳汇投资机会 浆纸系: 加拿大暴雨导致运输受阻,加拿大浆厂Weat Fraser发运量降至正常水平0%,短期针叶浆供应收缩,加拿大多品牌针叶浆调涨10-20美元/吨,Suzano阔叶浆本周跟随报价上调20美元/吨。文化纸和白卡纸均发布12月200-300元/吨提价函,原材料涨价对纸价提张支撑力进一步增强。头部纸厂备有一定木浆库存,有望享受提价红利。推荐关注【太阳纸业】。 废纸系: Q4进入箱板瓦楞纸传统需求旺季,纸价提张落实约40
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大众品最新情况跟踪(2021-12-1)
大众品最新情况跟踪(2021-12-1) 恒顺醋业:11月销售端增长超40%,预计主要系提价后渠道主动加库存拉动增长,当前渠道库存略高于历史均值。公司近期已审议并通过定增事宜;展望2022,3大渠道将协同发力:餐饮(强化华东、华南渗透)、电商(聚焦年轻化,聚焦到家类业务模式)、流通(针对品牌力尚薄弱的地区),将会看到外围经销商数量提升,及单独经销商规模提升。 中炬高新:11月销售增长显著提速,预计主要系提价后渠道主动加库存,预计Q4有望实现个位数收入增长,当前渠道库存仍相对良性。公司已于11月2
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夜长梦山
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重庆啤酒调研20211201
出席嘉宾:董事长、总裁、财务副总监、董秘等 Q:区域拆分是怎么做的?依据是什么?未来5年的计划是怎样? A:2020年完成重大资产重组后,我们公司已经成为全国性公司,网络覆盖各省区市。我们有国际高端品牌和本地强势品牌。我们已经在全品牌合作了。为了适应多业务发展,形成更大的合力,对部分业务做了调整,针对每一个省级行政区,做全品牌全渠道运营效率会更高。效率、运营、成果应该会更高。 我们暂且叫做杨帆27。相对于扬帆22,不会有很大改变,毕竟有些项目刚开始做,当然有些项目会重新启动。 Q:产品矩阵这块,
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重庆啤酒
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夜长梦山
2021-12-01 18:31:53
天奇股份要点20211201
公司三块业务:汽车自动化产线、汽车后市场处理、废旧电池回收。 废旧电池回收业务系20年收购金泰阁切入,今年收入12亿,净利润1.7亿,收入占比25%,净利润占比100%(其他板块略亏损)。 锂电池回收业务介绍锂电池回收处理就是把废旧的锂电池重新回收,提取钴、镍、锰、锂,通过售卖钴、镍、锰、锂等金属来获取利润。目前锂电池回收来源有三个:1)消费锂电池回收,市场规模30-40GW;2)锂电池生产厂商在生产过程中产生的废料;3)汽车电池达到寿命后的电池包废料。公司目前主要从事消费锂电池回收处理业务,未
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天奇股份
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夜长梦山
2021-12-01 18:31:06
洁美科技电话会议要点
纸质载带 比较稳定 下游行业需求回落 重点客户份额不断提升,等待下游放量 胶带 扩产220-420万件 明年大增长点 塑料载带 订单饱满 持续扩产 封测客户做进去后增长会比较明显 目前53条线,年底60条线 离型膜 离型膜市场空间200亿 台湾华科、国巨和国内风华、三环已稳定供货,并逐渐向高端进发基膜进度较好,海外的三条高端线很快就能跑起来高端离型膜明年送样, 推进韩系如三星和日系 预计未来毛利率稳步提升(自制基膜+高端化) 一开始只能从低端开始做,因为切入了制程阶段,下游比较重视质量,下游厂商
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洁美科技
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夜长梦山
2021-12-01 18:24:14
爱美客更新
爱美客更新:排除交易层面的影响,今日或误解读导致公司股价下跌,持续推荐医美板块上游以及爱美客 药监局11.19日发布《禁止委托生产医疗器械目录(征求意见稿)》,与2014年发布的现行版本相比,与医疗美容相关的调整主要在:对原“整形植入物(剂)”条目进行细化,细化为 4 个条目:整形填充材料、整形用注射填充物(按新版目录,也包括“水光针”等)、乳房植入物、组织工程支架材料。医美视界于今日发布该文件,受到关注。爱美客医疗器械通过以销定产的模式进行生产,并无委外生产的情况,公司产能充足,产能和业绩释放
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爱美客
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夜长梦山
2021-12-01 18:22:14
新华制药:21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头
新华制药:21年估值仅14倍的新冠药CDMO龙头 1、稀缺国际化口服制剂产能有望迎来新冠口服药制剂CDMO订单。从目前的新冠病毒变异趋势来看,新冠口服用药为长期抗疫必不可少的药品,辉瑞的3CL抑制剂PAXLOVID口服药为目前效果最好的新冠口服用药,而辉瑞的自有制剂产能预计明年仅8000万人份,全球面临巨大供需缺口。日前辉瑞已对外宣布将与MPP签订协议,未来将在各国开展紧急授权。目前我国具有新冠口服原料药CDMO生产能力的公司较多,而我国具有符合美国、欧盟GMP标准且具有充足产能的口服制剂厂商相
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新华制药
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夜长梦山
2021-12-01 18:21:06
顶层设计待出,各方龙头发力推进氢能产业建设
【光大环保电新殷中枢团队】顶层设计待出,各方龙头发力推进氢能产业建设 【1】政策催化+各行业龙头加码,氢能产业发展提速。(1)政策层面:多省市已推出氢能整体产业发展政策,预计国家层面关于氢能产业发展的顶层设计也在筹备之中。(2)企业层面:央企能源巨头加大在氢能领域投入,11月26日,华能牵头研制的际首套1300Nm3/h碱性电解槽正式下线;11月30日,中石化宣布我国首个万吨级光伏绿氢示范项目——中国石化新疆库车绿氢示范项目正式启动建设,总投资近30亿元,投产后年产绿氢可达2万吨。 【2】氢能作
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夜长梦山
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东亚机械潜力次新,节能冠军!
东亚机械(301028)潜力次新,节能冠军! a:公司是国家第三批专精特新小巨人企业,空气压缩机,真空泵及后端配套设备综合服务商。空压机用电量占社会总用电量的9%,是电机领域一个重要的应用分支,东亚机械的空压机2020年为客户节省用电14亿度。旗下捷豹荣登工信部节能双榜首。 b:2020年,中国空气压缩机行业销售收入2200亿,行业规模巨大。两部委巜电机能效提升计划(21一23)》提出:大力发展永磁外转子电动滚筒,一体化螺杆压缩机与负载设备结构一体化设计技术和产品。公司自主研发的全封闭液冷永磁电
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东亚机械
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夜长梦山
2021-12-01 18:17:15
百川畅银:深耕填埋气发电,碳减排交易可增厚收益
【东北钢铁煤炭】百川畅银:深耕填埋气发电,碳减排交易可增厚收益 公司主营业务为垃圾回收、处理、填埋,属于绿色低碳填埋气制造商,2016-2020年公司并网装机容量年均市场份额 19.68%,国内填埋气领域市占率第一,细分行业龙头。 公司2021年募投建设21个垃圾填埋气项目,收购威立雅公司下属三家公司 100%股权,进驻一线城市力,争迅速占据核心资源。 公司布局碳减排交易,早期已对碳减排进行布局,设立碳资产研究团队,以扩大实现垃圾填埋气治理项目的收益。公司现已注册 19 个 CDM 项目,14
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百川畅银
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夜长梦山
2021-12-01 18:16:57
【金辰股份】近期波动较大;预计公司异质结设备进展顺利
【金辰股份】近期波动较大;预计公司异质结设备进展顺利 近期波动较大,我们预计公司异质结(HJT)设备、TOPCon设备进展顺利,订单预期乐观! 1、异质结(HJT)设备。公司首台HJT用PECVD设备已送达晋能科技:晋能是国内最早进行HJT电池研发和量产的龙头企业。预计公司异质结设备在综合成本、每小时效率上有望超市场预期 预计2025年HJT设备市场空间有望超400亿元,2020-2025年CAGR为80%。行业龙头未来有望超1000亿元市值。目前光伏异质结设备龙头包括迈为股份、捷佳伟创、金辰股
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金辰股份
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夜长梦山
2021-12-01 18:15:32
12月策略研判:行情结束了吗?
【浙商策略王杨】12月策略研判:行情结束了吗? 展望12月,我们认为,深秋行情已行至中后期,但仍处做多窗口。 指数层面,我们认为12月整体仍处做多窗口。继三季报落地后,11月以来,随着碳减排支持工具推出和10月社融超预期,市场对流动性预期不断改善,与此同时,北交所开市进一步提振科创风格偏好。展望12月,行情逻辑未明显削弱,仍将继续。 结构层面,本轮行情自9月开始已行至中后期,一方面,随着经济下行流动性预期改善,三季报超预期的中小成长股将继续表现;另一方面,随着稳增长预期升温,前期超跌的蓝筹股有望
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贵州茅台
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夜长梦山
2021-12-01 18:14:44
博腾股份重点推荐:大订单催化,高成长启程
【天风医药杨松团队】博腾股份重点推荐:大订单催化,高成长启程 公司于11月30日公告收到美国某大型制药公司新一批小分子创新药相关CDMO服务《采购订单》,过去连续十二个月内累计合同金额为2.17 亿美元,订单交付时间为 2021 年至 2022 年。 大订单催化业绩高增长,小分子CDMO服务实力彰显 本次订单金额为2.17 亿美元,我们预计大部分订单将在2022年交付,将显著催化公司短期业绩增长。公司作为国内最早上市的CXO公司之一,具有较强的创新药中间体/原料药CDMO服务能力,此次公告的大额
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博腾股份
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夜长梦山
2021-12-01 18:12:56
高能环境:拟定增2亿加速推进危废资源化
【广发环保郭鹏】高能环境:拟定增2亿加速推进危废资源化,未来将产出再生镍,五维优势构建资源化长期护城河 拟募资28亿元,实控人李卫国将参与定增。主要投向为金昌、江西两个危废资源化项目,合计规模41万吨/年,接近当前在运规模(50万吨),公司在手产能超过159万吨/年,映射未来成长性。 金昌项目与金川集团合作,金川集团是中国最大的镍钴生产基地和铂族金属提炼中心,建成后将处理含镍危废产出镍合金;江西金属深加工项目未来产出再生金属。 公司危废资源化业务设备和关键工艺的壁垒,带来单吨危废处理盈利能力超过
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高能环境
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夜长梦山
2021-12-01 18:11:45
【申万轻工】造纸板块点评
【申万轻工】造纸板块点评:各纸种提价落实,Q盈利改善;继续推荐林业碳汇投资机会 浆纸系: 加拿大暴雨导致运输受阻,加拿大浆厂Weat Fraser发运量降至正常水平0%,短期针叶浆供应收缩,加拿大多品牌针叶浆调涨10-20美元/吨,Suzano阔叶浆本周跟随报价上调20美元/吨。文化纸和白卡纸均发布12月200-300元/吨提价函,原材料涨价对纸价提张支撑力进一步增强。头部纸厂备有一定木浆库存,有望享受提价红利。推荐关注【太阳纸业】。 废纸系: Q4进入箱板瓦楞纸传统需求旺季,纸价提张落实约40
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岳阳林纸
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山鹰国际
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太阳纸业
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夜长梦山
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大众品最新情况跟踪(2021-12-1)
大众品最新情况跟踪(2021-12-1) 恒顺醋业:11月销售端增长超40%,预计主要系提价后渠道主动加库存拉动增长,当前渠道库存略高于历史均值。公司近期已审议并通过定增事宜;展望2022,3大渠道将协同发力:餐饮(强化华东、华南渗透)、电商(聚焦年轻化,聚焦到家类业务模式)、流通(针对品牌力尚薄弱的地区),将会看到外围经销商数量提升,及单独经销商规模提升。 中炬高新:11月销售增长显著提速,预计主要系提价后渠道主动加库存,预计Q4有望实现个位数收入增长,当前渠道库存仍相对良性。公司已于11月2
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中炬高新
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恒顺醋业
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青岛啤酒
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